緒論：在尋找寫(xiě)作靈感嗎？愛(ài)發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇風(fēng)險(xiǎn)控制論文，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！

篇1

1.1合理避稅

稅金支出是企業(yè)很重要的一項(xiàng)支出，出于引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、區(qū)域發(fā)展的目的，稅法對(duì)特殊的企業(yè)、行業(yè)給予了一定的政策傾斜，所以企業(yè)可以通過(guò)并購(gòu)的手段，達(dá)到享受稅收優(yōu)惠的目的。一種常見(jiàn)的途徑是盈利的企業(yè)并購(gòu)?fù)豢刂葡碌奶潛p企業(yè)，按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，同一控制下被合并企業(yè)的虧損都可以納入合并企業(yè)的范圍，并購(gòu)方可以以此進(jìn)行納稅籌劃。

1.2獲取低估值的資產(chǎn)

目前我們的資本市場(chǎng)還屬于低效的狀態(tài)，信息不對(duì)稱(chēng)的情況較為嚴(yán)重，此外有部分企業(yè)由于管理的原因，導(dǎo)致其盈利能力相比行業(yè)平均水平較弱，由于上述這些原因，市場(chǎng)中存在著大量的市場(chǎng)價(jià)值低于內(nèi)在價(jià)值的企業(yè)，并購(gòu)方可以尋找這樣的企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)就可以獲利。

1.3借殼上市

相比其他企業(yè)，上市公司更容易獲得低成本的融資機(jī)會(huì)，所以上市公司的資格成為一種優(yōu)質(zhì)的稀缺資源。在我國(guó)由于歷史原因，上市之初的很多國(guó)有企業(yè)并非一定完全符合上市的條件，加之上市后管理不規(guī)范，經(jīng)營(yíng)效率低，很多企業(yè)面臨著退市的風(fēng)險(xiǎn)，也就成了眾多企業(yè)追逐的“殼資源”。

2企業(yè)并購(gòu)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

成功的并購(gòu)可以給企業(yè)帶來(lái)諸多的利好，但并購(gòu)并不直接等同于企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值能力的提升，現(xiàn)實(shí)中并購(gòu)失敗的案例也比比皆是，個(gè)人認(rèn)為未能充分考慮并購(gòu)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是導(dǎo)致并購(gòu)失敗的一個(gè)很重要的原因。按照并購(gòu)的時(shí)間性，并購(gòu)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大致可以分為并購(gòu)前期的風(fēng)險(xiǎn)、并購(gòu)實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)以及并購(gòu)后期的整合風(fēng)險(xiǎn)三類(lèi)。

2.1并購(gòu)前期的風(fēng)險(xiǎn)

并購(gòu)前期的風(fēng)險(xiǎn)主要源于并購(gòu)雙方信息的不對(duì)稱(chēng)以及前期盡職調(diào)查的疏漏。實(shí)際并購(gòu)中有時(shí)會(huì)因?yàn)檫^(guò)于關(guān)注企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，導(dǎo)致錯(cuò)誤地評(píng)估企業(yè)的潛在價(jià)值。在前期盡調(diào)過(guò)程中，由于被并購(gòu)方的有意隱瞞或者調(diào)查者的疏忽，一些或有負(fù)債或者潛在訴訟以及政策風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)被忽略。

2.2并購(gòu)實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)

并購(gòu)實(shí)施中的風(fēng)險(xiǎn)主要是融資風(fēng)險(xiǎn)，首先并購(gòu)方必須能承受并購(gòu)所需支付的資金規(guī)模，不能因?yàn)椴①?gòu)影響自身的正常運(yùn)營(yíng)。其次必須要滿足并購(gòu)資金的時(shí)間進(jìn)度要求。最后要選擇最合理的資金籌集方式，債務(wù)融資時(shí)要考慮長(zhǎng)期債務(wù)資金和短期債務(wù)資金的搭配，股權(quán)融資時(shí)還必須考慮老股東是否可以承受股權(quán)稀釋的風(fēng)險(xiǎn)。

2.3并購(gòu)后期的整合風(fēng)險(xiǎn)

并購(gòu)后的整合是并購(gòu)是否能真正提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)關(guān)鍵因素。合并之初，財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制、財(cái)務(wù)部門(mén)及其職能的設(shè)計(jì)等都會(huì)影響并購(gòu)的效果。重復(fù)的部門(mén)和人員設(shè)置、職能的交叉、運(yùn)行機(jī)制不順，甚至管理制度的差異等都會(huì)降低并購(gòu)后企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。

3并購(gòu)中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

前文所述，成功的企業(yè)并購(gòu)需要防范諸多的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)就是結(jié)果的不確定性，這些風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源大致歸結(jié)為兩個(gè)方面：過(guò)程中各類(lèi)要素的不確定性以及并購(gòu)雙方的信息不對(duì)稱(chēng)。企業(yè)并購(gòu)中需要考慮的不確定性可以分為三個(gè)層面：第一個(gè)層面是宏觀層面，主要包括國(guó)家整體的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期變化，利率、匯率以及產(chǎn)業(yè)布局等國(guó)家經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策的變化；第二個(gè)層面是中觀層面，也即行業(yè)層面，主要是企業(yè)所處行業(yè)情況、經(jīng)營(yíng)環(huán)境、生產(chǎn)技術(shù)更新等，這些因素的變化都會(huì)使并購(gòu)的最終結(jié)果與預(yù)期發(fā)生偏離；第三個(gè)層面是微觀層面，也就是企業(yè)自身的因素，比如并購(gòu)后企業(yè)現(xiàn)金流量出現(xiàn)的變化，并購(gòu)雙方企業(yè)運(yùn)行機(jī)制的不適應(yīng)，重要管理人員、技術(shù)人員的變動(dòng)等。信息不對(duì)稱(chēng)是很多企業(yè)并購(gòu)失敗的一個(gè)關(guān)鍵因素。首先，當(dāng)前我國(guó)很多企業(yè)的信息披露體系并不完善，甚至是財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性都不能保證，判斷企業(yè)未來(lái)價(jià)值需要用的很多關(guān)鍵指標(biāo)都不對(duì)外披露，這些因素都很容易導(dǎo)致對(duì)企業(yè)價(jià)值的誤判。其次，對(duì)企業(yè)的了解和價(jià)值的判斷是需要一定的專(zhuān)業(yè)技術(shù)和專(zhuān)業(yè)判斷能力作保證，需要花費(fèi)大量的時(shí)間和精力，所以前期盡職調(diào)查工作不到位也是信息不對(duì)稱(chēng)的一個(gè)成因。此外，在一些特殊的收購(gòu)中，企業(yè)高管為了自身的利益，很可能會(huì)故意隱瞞一些已經(jīng)存在的事實(shí)，比如潛在的負(fù)債、可能面對(duì)的訴訟等，決策者基于這些錯(cuò)誤信息做出的決策，往往也是失敗的。

4企業(yè)并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施

4.1提高并購(gòu)前期的信息質(zhì)量

高質(zhì)量的信息收集工作，并購(gòu)成功的基礎(chǔ)性條件，實(shí)際并購(gòu)中可以從以下幾個(gè)方面來(lái)提高信息的質(zhì)量，減少信息的不對(duì)稱(chēng)。(1)在并購(gòu)前期要對(duì)企業(yè)的行業(yè)環(huán)境、財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)以及資產(chǎn)權(quán)屬等進(jìn)行全面的了解，還需要聘請(qǐng)有經(jīng)驗(yàn)和專(zhuān)業(yè)水平合格的中介機(jī)構(gòu)對(duì)關(guān)鍵的信息進(jìn)行調(diào)查取證；實(shí)務(wù)中還可以通過(guò)簽署關(guān)于所提供信息真實(shí)與完整性的法律文件，或者留存一定的保證等手段來(lái)控制信息不對(duì)稱(chēng)帶來(lái)的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。(2)重新審查財(cái)務(wù)報(bào)表信息。財(cái)務(wù)報(bào)表是并購(gòu)最重要的一個(gè)參考信息，在獲得并購(gòu)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表后首先要取證確定所有資產(chǎn)的權(quán)屬是否明確，其次是關(guān)注是否有遺漏的負(fù)債，最后還要關(guān)注企業(yè)的各項(xiàng)準(zhǔn)備是否充足計(jì)提，利潤(rùn)是否真實(shí)。(3)重新評(píng)估表外資源。目標(biāo)企業(yè)存在的擔(dān)保、抵押以及特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、專(zhuān)利技術(shù)等表外資源是并購(gòu)前期需要關(guān)注的重點(diǎn)。

4.2綜合考慮不同評(píng)估辦法的評(píng)估結(jié)果

資產(chǎn)價(jià)值基礎(chǔ)法、未來(lái)收益法、未來(lái)股利法以及未來(lái)現(xiàn)金流量貼現(xiàn)法是當(dāng)前評(píng)估采用的幾類(lèi)主要辦法，幾種評(píng)估辦法各有優(yōu)缺點(diǎn)，適用的評(píng)估對(duì)象不同。針對(duì)處于破產(chǎn)期的企業(yè)一般采用資產(chǎn)法，預(yù)計(jì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)多采用未來(lái)現(xiàn)金流折現(xiàn)法，針對(duì)有穩(wěn)定股利政策的企業(yè)還可以考慮股利折現(xiàn)法，在實(shí)務(wù)中多是綜合考慮多種評(píng)估辦法的結(jié)果，從不同的角度評(píng)判企業(yè)的價(jià)值。需要強(qiáng)調(diào)的是，評(píng)估有一定的主觀性，并不能完全消除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4.3融資與支付環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)防范

(1)企業(yè)在并購(gòu)準(zhǔn)備階段就應(yīng)該深入了解資本市場(chǎng)，主動(dòng)關(guān)注各類(lèi)企業(yè)可以采用的融資方式，積極開(kāi)拓和維護(hù)各類(lèi)融資渠道，降低企業(yè)的綜合資金成本。(2)成功的并購(gòu)離不開(kāi)一個(gè)成功的融資方案。企業(yè)的融資方案設(shè)計(jì)是一個(gè)系統(tǒng)工程，必須全面考慮各類(lèi)融資方式的成本、企業(yè)債務(wù)資金與權(quán)益資金的比例、不同期限負(fù)債的匹配、企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流入的情況甚至是稅收政策的情況。(3)針對(duì)并購(gòu)資金支付環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)，首先是要制定嚴(yán)格的支付預(yù)算，對(duì)資金支付的節(jié)點(diǎn)和數(shù)量進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)控。其次是根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)，利用分期支付、主動(dòng)與債權(quán)人達(dá)成償債協(xié)議等方式來(lái)防范支付風(fēng)險(xiǎn)。此外還可以采用效益補(bǔ)償式并購(gòu)、先破產(chǎn)后并購(gòu)、拆股分紅式并購(gòu)等方式靈活減少現(xiàn)金支出，降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

4.4并購(gòu)整合期的風(fēng)險(xiǎn)防控

篇2

國(guó)際電子銀行業(yè)務(wù)游戲規(guī)則的權(quán)威制定機(jī)構(gòu)棗巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)電子銀行小組(EBG)于2000年10月了《銀行監(jiān)管人面臨的電子銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題》的白皮書(shū)。本文試圖以此為參照物，探討、分析電子銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及其控制問(wèn)題，以期對(duì)我國(guó)銀行發(fā)展電子銀行業(yè)務(wù)有所啟發(fā)。

一、風(fēng)險(xiǎn)分析

EBG將電子銀行的基本風(fēng)險(xiǎn)劃分為兩大類(lèi)：一類(lèi)是電子銀行發(fā)展帶來(lái)的新風(fēng)險(xiǎn)，另一類(lèi)是電子銀行本身具有的傳統(tǒng)性銀行風(fēng)險(xiǎn)。

1、戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)營(yíng)決策錯(cuò)誤、決策執(zhí)行不當(dāng)或?qū)π袠I(yè)變化束手無(wú)策，對(duì)銀行的收益或資本形成現(xiàn)實(shí)和長(zhǎng)遠(yuǎn)的影響。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是銀行開(kāi)展電子銀行業(yè)務(wù)時(shí)面臨的最重大的風(fēng)險(xiǎn)之一。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)在屬性上更加普遍和寬泛。銀行董事會(huì)和執(zhí)行管理層所采取的戰(zhàn)略決策都會(huì)對(duì)其他風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)產(chǎn)生影響。如果銀行戰(zhàn)略的規(guī)劃和執(zhí)行出現(xiàn)無(wú)效或不當(dāng)，飛速的技術(shù)變革，激烈的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和該戰(zhàn)略的性質(zhì)都會(huì)暴露出銀行的巨大風(fēng)險(xiǎn)。類(lèi)似的，如果管理層采取一種過(guò)于謹(jǐn)慎的技術(shù)跟蹤戰(zhàn)略也將使銀行在一個(gè)飽和的市場(chǎng)或迅速鞏固的市場(chǎng)中沒(méi)有絲毫的立足之地。

2、運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)

運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)是一種系統(tǒng)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。由于電子銀行對(duì)技術(shù)的高度依賴(lài)性，使運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)成為最重大的風(fēng)險(xiǎn)之一。運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于以下六個(gè)方面：一是技術(shù)框架的合理性。如果電子銀行系統(tǒng)不能將多種業(yè)務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼希敲淬y行將由于交易處理發(fā)生的錯(cuò)誤而暴露出重大的運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。二是系統(tǒng)安全性。開(kāi)放的電子遞送渠道使銀行暴露在新的安全風(fēng)險(xiǎn)之下，形成了新的安全風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。三是數(shù)據(jù)完整性。數(shù)據(jù)完整性是系統(tǒng)安全的一個(gè)重要組成部分。如果銀行沒(méi)有建立一個(gè)有效的控制程序，數(shù)據(jù)在傳遞和接受過(guò)程中就可能發(fā)生遺失或轉(zhuǎn)換變形，造成數(shù)據(jù)不完整。四是系統(tǒng)的有效性。如果銀行沒(méi)有制定一個(gè)有效的運(yùn)行持續(xù)性和事故應(yīng)急計(jì)劃，系統(tǒng)的超負(fù)荷運(yùn)行和損耗就可能影響銀行準(zhǔn)確、可靠、一貫地提供適當(dāng)配套的產(chǎn)品和服務(wù)，引起潛在的重大聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。五是內(nèi)部控制和內(nèi)部審計(jì)。如果銀行不具備充分到位的內(nèi)部控制措施，并且這些控制措施不能得到獨(dú)立審計(jì)的話，那么銀行就不能有效防范來(lái)自?xún)?nèi)外部的欺詐行為。六是業(yè)務(wù)外包。很多銀行機(jī)構(gòu)過(guò)于依賴(lài)少數(shù)幾個(gè)外包商，這種對(duì)少數(shù)外包商的集中依賴(lài)性可能會(huì)產(chǎn)生系統(tǒng)性影響。其次，很多技術(shù)外包商缺乏銀行環(huán)境中所要求的控制知識(shí)。再次，業(yè)務(wù)外包也可以引起與風(fēng)險(xiǎn)敞口相關(guān)的附加隱私權(quán)保護(hù)問(wèn)題。

3、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指負(fù)面的公眾觀點(diǎn)對(duì)銀行收益和資本所產(chǎn)生的現(xiàn)實(shí)和長(zhǎng)遠(yuǎn)的影響。阻礙電子銀行遞送渠道有效性的任何負(fù)面發(fā)展都可能影響銀行的聲譽(yù)。提供一個(gè)能夠支持電子銀行業(yè)的可依賴(lài)的網(wǎng)絡(luò)能力是至關(guān)重要的。如果因特網(wǎng)銀行業(yè)務(wù)運(yùn)作不善；如果銀行不能在一個(gè)一致的基礎(chǔ)上提供可靠、準(zhǔn)確而及時(shí)的電子銀行服務(wù)；如果銀行不能及時(shí)回復(fù)客戶通過(guò)E桵AIL的查詢(xún)，不能提供適當(dāng)?shù)男畔⑴痘蚴乔址噶丝蛻舻碾[私權(quán)，銀行的聲譽(yù)都可能招致負(fù)面影響。銀行網(wǎng)址上的重大安全缺陷會(huì)削弱客戶或市場(chǎng)對(duì)銀行提供適當(dāng)?shù)墓芾硪蛱鼐W(wǎng)交易能力的信心。

4、法律風(fēng)險(xiǎn)

電子銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)生的法律風(fēng)險(xiǎn)是另一個(gè)需要關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。目前，各國(guó)政府對(duì)電子銀行和網(wǎng)上交易的法律法規(guī)多不清晰，有很多含糊之處，并且缺乏專(zhuān)門(mén)規(guī)范電子銀行的有關(guān)法律法規(guī)，各國(guó)現(xiàn)行的法律和規(guī)制框架又存在許多沖突。通過(guò)因特網(wǎng)與客戶發(fā)展關(guān)系的一國(guó)銀行可能并不熟悉另一些國(guó)家特定的銀行法律和客戶保護(hù)法律，由此增加了法律風(fēng)險(xiǎn)。

未經(jīng)授權(quán)使用或?yàn)E用在因特網(wǎng)上收集到的數(shù)據(jù)是另一種潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源。未得到授權(quán)的個(gè)人能夠?qū)︺y行和外包商擁有的客戶“數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)”進(jìn)行攻擊或滲透。譬如，黑客或其他人可能滲透到銀行或外包商的數(shù)據(jù)庫(kù)里去，或者建立他們自己的數(shù)據(jù)庫(kù)，使用客戶信息進(jìn)行欺詐犯罪活動(dòng)。得到授權(quán)的人員也可能蓄意地濫用數(shù)據(jù)，這些都會(huì)給銀行帶來(lái)法律風(fēng)險(xiǎn)。

5、信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是指，由于債務(wù)人未能按照與銀行所簽合同條款或約定行事，而對(duì)銀行收益或資本造成的風(fēng)險(xiǎn)。銀行機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)可以受到電子銀行業(yè)務(wù)的多方面影響。因特網(wǎng)遞送渠道的使用可以使銀行特別是小銀行迅速擴(kuò)展，而這會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)質(zhì)量的提高，增加了內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)。因特網(wǎng)的使用也擴(kuò)展了銀行的地域范圍，超越了傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)地區(qū)，這也增加了對(duì)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)動(dòng)態(tài)和風(fēng)險(xiǎn)了解的難度，必須核實(shí)區(qū)域外借款人的擔(dān)保并完善擔(dān)保留置權(quán)。另外，因特網(wǎng)也使得銀行難于鑒別一個(gè)潛在客戶的身份和可信度。而客戶的身份和可信度是合理的信用決策的必要組成部分。

6、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指銀行在其所作承諾到期時(shí)，不承擔(dān)難以接受的損失就無(wú)法履行這些承諾，從而對(duì)銀行收益或資本造成的風(fēng)險(xiǎn)。在因特網(wǎng)上，信息和謊言的流動(dòng)速度之快可以對(duì)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生影響。

7、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因金融市場(chǎng)需求變動(dòng)而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。近來(lái)網(wǎng)上證券發(fā)行和交易的發(fā)展對(duì)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的影響是錯(cuò)綜復(fù)雜的。從市場(chǎng)觀點(diǎn)看，一方面網(wǎng)上證券交易量的增加會(huì)導(dǎo)致動(dòng)蕩性增加，另一方面也導(dǎo)致了流動(dòng)性的增加。從單個(gè)銀行的觀點(diǎn)看，如果銀行開(kāi)展或擴(kuò)大由網(wǎng)上銀行所帶來(lái)的存款經(jīng)紀(jì)、貸款銷(xiāo)售或證券化業(yè)務(wù)，他們就可能增加市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

8、外匯風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)一筆貸款或貸款組合以外匯計(jì)價(jià)或以借入外匯作為資金來(lái)源，外匯風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)產(chǎn)生。如果銀行接受了外國(guó)客戶的存款或開(kāi)立了外幣賬戶，銀行就會(huì)面臨外匯風(fēng)險(xiǎn)。因特網(wǎng)使銀行有擴(kuò)展業(yè)務(wù)地域范圍的機(jī)會(huì)，開(kāi)展電子銀行業(yè)務(wù)帶來(lái)的外匯風(fēng)險(xiǎn)程度就會(huì)比開(kāi)展傳統(tǒng)業(yè)務(wù)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)程度大得多。

二、風(fēng)險(xiǎn)控制

盡管與電子銀行相關(guān)的上述基本風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)并不是新的，但這些風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的特定方式以及影響程度對(duì)于銀行管理層和監(jiān)管人來(lái)說(shuō)卻是全新的。與傳統(tǒng)銀行風(fēng)險(xiǎn)相比，電子銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)將更加巨大。針對(duì)上述電子銀行風(fēng)險(xiǎn)，可考慮采取以下控制策略：

1、建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)

因?yàn)榱己玫墓局卫頇C(jī)制是銀行做出正確戰(zhàn)略的平臺(tái)。銀行要取得因特網(wǎng)戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)的成功，必須要有一個(gè)健全、有效的公司治理結(jié)構(gòu)，龍其是需要一個(gè)健康的董事會(huì)。董事會(huì)如同銀行的大腦，大腦不健康，網(wǎng)上戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)無(wú)從談起。而這一點(diǎn)恰恰是我國(guó)尤其是國(guó)有銀行所缺乏的。銀行應(yīng)當(dāng)具備一種嚴(yán)密的分析程序來(lái)識(shí)別、衡量、監(jiān)督和控制電子銀行風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)電子銀行風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制包含“規(guī)劃實(shí)施衡量”等基本環(huán)節(jié)。在這些環(huán)節(jié)上，需要銀行組織中的不同角色去完成。首先，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃由銀行董事會(huì)負(fù)責(zé)。董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)會(huì)給銀行風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)生重大影響的有關(guān)電子銀行技術(shù)項(xiàng)目進(jìn)行研究、批準(zhǔn)和監(jiān)督，并確定有關(guān)技術(shù)和產(chǎn)品是否同銀行戰(zhàn)略目標(biāo)相一致，是否能滿足市場(chǎng)需求，是否能夠維持該行的競(jìng)爭(zhēng)能力和贏利能力。其次，技術(shù)實(shí)施由經(jīng)理層負(fù)責(zé)。這就要求經(jīng)理層具備相關(guān)的技能以有效評(píng)估電子銀行技術(shù)和產(chǎn)品為銀行選擇合適的組合，并確保選定的技術(shù)安裝正確。再次，衡量和監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)由監(jiān)督系統(tǒng)負(fù)責(zé)。監(jiān)督系統(tǒng)應(yīng)該具備相關(guān)技能以有效識(shí)別、衡量、監(jiān)督和控制涉及電子銀行的風(fēng)險(xiǎn)。董事會(huì)應(yīng)當(dāng)收到關(guān)于所用技術(shù)、所定風(fēng)險(xiǎn)及如何管理這些風(fēng)險(xiǎn)的定期報(bào)告。作為設(shè)計(jì)程序的一個(gè)部分，電子銀行系統(tǒng)中包含有效的質(zhì)量保證和審計(jì)程序。由審計(jì)人員對(duì)電子銀行技術(shù)和產(chǎn)品進(jìn)行獨(dú)立評(píng)估有助于董事會(huì)和高級(jí)管理層完成自己的責(zé)任。

2、設(shè)計(jì)和執(zhí)行與電子銀行風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的內(nèi)部控制系統(tǒng)

電子銀行改變了傳統(tǒng)銀行的內(nèi)部控制、崗位分工和明晰的審計(jì)軌跡，使銀行在經(jīng)營(yíng)和審計(jì)方面都極為缺乏專(zhuān)門(mén)的技術(shù)和技能。銀行機(jī)構(gòu)必須具有充分到位的控制措施，由獨(dú)立的審計(jì)部門(mén)對(duì)內(nèi)部控制系統(tǒng)作定期的測(cè)試和評(píng)估。電子銀行內(nèi)部控制系統(tǒng)的目標(biāo)應(yīng)包含：技術(shù)規(guī)劃與戰(zhàn)略目標(biāo)的一致性；數(shù)據(jù)的可用性；數(shù)據(jù)的完整性；對(duì)數(shù)據(jù)保密和對(duì)隱私的保護(hù)措施；管理信息系統(tǒng)的可靠性。

電子銀行內(nèi)部控制系統(tǒng)的要素包括三方面：一是內(nèi)部會(huì)計(jì)控制，用來(lái)保障以資金記錄的資產(chǎn)及其可靠性。二是運(yùn)營(yíng)控制，用來(lái)保障業(yè)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。三是管理控制，用來(lái)保障運(yùn)營(yíng)效率的執(zhí)行政策與程序。這三個(gè)要素體現(xiàn)在以下三個(gè)層次：一是預(yù)防性控制；二是偵測(cè)控制；三是糾正控制。

3、保障電子銀行系統(tǒng)安全的措施

EBG的調(diào)查表明，多數(shù)銀行都把安全風(fēng)險(xiǎn)看作是與電子銀行相關(guān)的一個(gè)主要風(fēng)險(xiǎn)。安全性始終是電子銀行系統(tǒng)中的一個(gè)重要問(wèn)題，而要使電子銀行安全運(yùn)作，還得使用技術(shù)的方法來(lái)解決因技術(shù)帶來(lái)的問(wèn)題。保障電子銀行系統(tǒng)安全可采取

防火墻、編碼技術(shù)、授權(quán)證明人等技術(shù)措施。

4、注重電子銀行系統(tǒng)的有效性和持續(xù)可用性

除了確保一個(gè)安全的開(kāi)展電子銀行業(yè)務(wù)的內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)之外，制定有效的容量規(guī)劃也是確保電子銀行產(chǎn)品和服務(wù)持續(xù)有效性的關(guān)鍵所在。為了有效地進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，避免由于系統(tǒng)損耗引起的潛在的重大聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，開(kāi)展電子銀行服務(wù)的銀行必須準(zhǔn)確、可靠、一貫地提供適當(dāng)配套的產(chǎn)品和服務(wù)。這些因素表明，制定一個(gè)有效的運(yùn)營(yíng)持續(xù)性、防御及事故反應(yīng)計(jì)劃是極其重要的。而且，委托外部開(kāi)發(fā)系統(tǒng)的趨勢(shì)也使銀行有必要確保外部服務(wù)提供商的類(lèi)似計(jì)劃必須到位，并定期檢測(cè)其有效性。

5、保持對(duì)技術(shù)外包進(jìn)行評(píng)估和監(jiān)控的能力

銀行要定期對(duì)其技術(shù)支持來(lái)源進(jìn)行重新評(píng)估，以確定已有的方案是否繼續(xù)適合其業(yè)務(wù)發(fā)展，是否有足夠的彈性來(lái)滿足預(yù)期的將來(lái)需要。

6、聲譽(yù)和法律風(fēng)險(xiǎn)控制方面

為防止出現(xiàn)可能導(dǎo)致銀行聲譽(yù)受損的負(fù)面情況，銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)發(fā)展和監(jiān)督電子銀行業(yè)務(wù)的運(yùn)行標(biāo)準(zhǔn)。保護(hù)銀行聲譽(yù)的其他重要手段還有定期審查和測(cè)試經(jīng)營(yíng)持續(xù)性、抵御和事故反映計(jì)劃以及溝通戰(zhàn)略。

篇3

[關(guān)鍵詞]汽車(chē)金融風(fēng)險(xiǎn)控制戰(zhàn)略聯(lián)盟

風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根本原因可以歸結(jié)為金融機(jī)構(gòu)與消費(fèi)者之間的關(guān)于知識(shí)和行動(dòng)的不對(duì)稱(chēng)性。汽車(chē)金融公司的風(fēng)險(xiǎn)一般是由公司自己承擔(dān)的，所以專(zhuān)業(yè)汽車(chē)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)客戶資信調(diào)查都是非常嚴(yán)格的。有的已經(jīng)建立起一套較為系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制體系和客戶資訊評(píng)估系統(tǒng)”，從而對(duì)客戶進(jìn)行篩選，按還款能力的強(qiáng)弱對(duì)客戶采取不同的按揭政策，有效地緩解了車(chē)貸風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。但是商業(yè)銀行由于缺乏專(zhuān)業(yè)人員對(duì)貸前、貸后及貸中的管理，只是簡(jiǎn)單的將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司，這種做法對(duì)于降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)是沒(méi)有任何好處的，最終導(dǎo)致了2003年保險(xiǎn)公司的退市。

一、汽車(chē)金融服務(wù)領(lǐng)域的主體分析

我國(guó)的汽車(chē)金融服務(wù)市場(chǎng)具有極其廣闊的發(fā)展前景，使得各類(lèi)企業(yè)紛紛加入其中。具體說(shuō)來(lái)，主要有如下服務(wù)機(jī)構(gòu):汽車(chē)制造商、商業(yè)銀行、外資汽車(chē)金融公司、汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商、保險(xiǎn)公司。目前在我國(guó)市場(chǎng)上提供汽車(chē)消費(fèi)信貸的金融機(jī)構(gòu)有銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)銷(xiāo)售商二種。

商業(yè)銀行一度幾乎壟斷了國(guó)內(nèi)所有的汽車(chē)貸款和金融服務(wù)業(yè)務(wù)。根據(jù)中國(guó)人民銀行的統(tǒng)計(jì)，到2003年年底，全部金融機(jī)構(gòu)提供的汽車(chē)消費(fèi)貸款余額達(dá)1700.06億元，比年初增長(zhǎng)620.14億元。其中四大國(guó)有商業(yè)銀行1445億元，占85%，股份制商業(yè)銀行206億元，占12%，城市商業(yè)銀行45.9億元，占2.7%;財(cái)務(wù)公司5.1億元，占0.3%。但是截至2004年上半年，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)汽車(chē)消費(fèi)貸款余額為1833億元，而呆壞賬近1000億元，壞賬率有40%左右。而在北京，壞賬率更高達(dá)50%以上。各大銀行陸續(xù)停止或者提高了個(gè)人汽車(chē)貸款業(yè)務(wù)的門(mén)檻，汽車(chē)信貸萎縮。直到2006年隨著企業(yè)和個(gè)人征信系統(tǒng)的開(kāi)通，銀行憑借其密集的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)和充足的資金是銀行汽車(chē)信貸的優(yōu)勢(shì)所在。汽車(chē)信貸業(yè)務(wù)也逐漸回升。總體來(lái)說(shuō)，現(xiàn)階段在我國(guó)汽車(chē)金融服務(wù)領(lǐng)域處于主導(dǎo)地位的還是銀行。

二、我國(guó)汽車(chē)金融風(fēng)險(xiǎn)控制中存的在問(wèn)題

目前我國(guó)汽車(chē)金融服務(wù)領(lǐng)域主體的銀行在汽車(chē)金融風(fēng)險(xiǎn)的控制中存在以下問(wèn)題：

1.對(duì)汽車(chē)金融風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不足，風(fēng)險(xiǎn)控制不到位

銀行開(kāi)辦汽車(chē)消費(fèi)貸款之初，通過(guò)采取財(cái)產(chǎn)抵押、質(zhì)押、保險(xiǎn)公司擔(dān)保等貸款擔(dān)保形式，銀行認(rèn)為貸款萬(wàn)無(wú)一失。為了搶占市場(chǎng)份額，各行紛紛降低貸款條件。由于貸款客戶分散，對(duì)貸款人的信用狀況缺乏應(yīng)有的審查，也沒(méi)有做到貸后跟蹤監(jiān)測(cè)，因此造成貸款客戶良莠不齊，這些都為信貸風(fēng)險(xiǎn)留下了隱患。而且汽車(chē)消費(fèi)貸款在銀行貸款業(yè)務(wù)中占有很小的比重，不是其主業(yè)，在實(shí)際業(yè)務(wù)操作中存在人員配備不足，催收不及時(shí)，只管貸不管收，加重了汽車(chē)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

2.銀行缺乏對(duì)汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商的制約，使得經(jīng)銷(xiāo)商將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到銀行

在汽車(chē)消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)中，銀行和汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商的關(guān)系只是基于資金供求基礎(chǔ)上的商業(yè)合作關(guān)系，銀行為到經(jīng)銷(xiāo)商處購(gòu)車(chē)的客戶提供貸款，促進(jìn)汽車(chē)銷(xiāo)售。經(jīng)銷(xiāo)商在貸款客戶提供物質(zhì)擔(dān)保的基礎(chǔ)上，為汽車(chē)消費(fèi)貸款提供全保證擔(dān)保，這種合作應(yīng)該是雙贏的合作關(guān)系。但仔細(xì)分析就會(huì)發(fā)現(xiàn)，這種商業(yè)關(guān)系存在責(zé)任不對(duì)稱(chēng)，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)不平衡。銀行提供資金承擔(dān)了資金損失的風(fēng)險(xiǎn)，相反經(jīng)銷(xiāo)商借助銀行貸款促進(jìn)汽車(chē)銷(xiāo)售，對(duì)其有利，不存在風(fēng)險(xiǎn)。其雖然提供貸款保證，但這種保證通常只是一般貸款保證，是在貸款人落實(shí)物質(zhì)擔(dān)保之后附加的信用保證。根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行法律規(guī)定，同一債權(quán)既有保證又有物的擔(dān)保，保證人對(duì)物的擔(dān)保以外的債權(quán)承擔(dān)保證責(zé)任。汽車(chē)消費(fèi)貸款設(shè)定的物的擔(dān)保價(jià)值肯定要超過(guò)貸款金額，但在執(zhí)行時(shí)卻存在許多障礙，不能及時(shí)變現(xiàn)，因此可以說(shuō)經(jīng)銷(xiāo)商的保證責(zé)任通常形同虛設(shè)。轉(zhuǎn)加之銀行對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商缺乏強(qiáng)有力的制約，經(jīng)銷(xiāo)商為了自己的利益不惜犧牲銀行的利益，與客戶串通辦理假按揭、降低購(gòu)車(chē)首付比例等，這樣經(jīng)銷(xiāo)商就把業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)全部轉(zhuǎn)嫁給了銀行，形成銀行汽車(chē)信貸的高風(fēng)險(xiǎn)。

3.銀行汽車(chē)金融服務(wù)品種單一，產(chǎn)業(yè)鏈短

銀行辦理的汽車(chē)金融業(yè)務(wù)僅局限于汽車(chē)消費(fèi)貸款，賺取利息收入，不僅造成收入單一，而且缺乏與客戶的溝通和聯(lián)系，無(wú)法及時(shí)了解貸款客戶的基本經(jīng)濟(jì)變化情況。銀行汽車(chē)消費(fèi)貸款是一項(xiàng)獨(dú)立的資金服務(wù)業(yè)務(wù)，提供貸款以后除客戶按時(shí)歸還本息外，基本與客戶斷絕了聯(lián)系，對(duì)客戶、擔(dān)保人等在貸款期間經(jīng)營(yíng)狀況、經(jīng)濟(jì)情況的變化基本處于失控狀態(tài)，對(duì)出現(xiàn)的貸款風(fēng)險(xiǎn)不能及時(shí)采取保全措施。

4.銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制存在漏洞

當(dāng)前銀行在貸款管理中普遍實(shí)行“審貸分離”的原則，即：貸款業(yè)務(wù)人員負(fù)責(zé)考察貸款人的信用狀況和抵押擔(dān)保落實(shí)情況，將考察結(jié)果和意見(jiàn)呈報(bào)給貸款審查委員會(huì)或部門(mén)負(fù)責(zé)人，其本身沒(méi)有貸款的權(quán)利，最終決定發(fā)放貸款的是貸審會(huì)或部門(mén)負(fù)責(zé)人。表面看分工明確、相互制約，加強(qiáng)了貸款的安全性。但在實(shí)際操作中，這一機(jī)制存在很大的弊端：了解情況的業(yè)務(wù)人員沒(méi)有放款權(quán)利，有決定權(quán)的人不了解具體情況。在貸款責(zé)任上，由于最終決定權(quán)在貸審會(huì)，不僅損害了業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員的積極性，而且減輕了其應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任，形成業(yè)務(wù)人員只管放款，不管風(fēng)險(xiǎn)的消極態(tài)度；貸款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)相互推脫責(zé)任，最終結(jié)果是責(zé)、權(quán)不統(tǒng)一；分工明確，但責(zé)任不清，而且由于這一機(jī)制手續(xù)比較繁瑣，在執(zhí)行中往往流于形式。這就不難理解為什么商業(yè)銀行信貸管理制度“越來(lái)越完善”，不良貸款比例卻居高不下。

三、建立戰(zhàn)略聯(lián)盟、共同防范汽車(chē)金融風(fēng)險(xiǎn)

銀行或汽車(chē)金融公司要加強(qiáng)與保險(xiǎn)公司、經(jīng)銷(xiāo)商的協(xié)作。汽車(chē)金融風(fēng)險(xiǎn)是系統(tǒng)性的，銀行或汽車(chē)金融公司、保險(xiǎn)公司、經(jīng)銷(xiāo)商任何一家單打獨(dú)斗都難以化解其中的風(fēng)險(xiǎn)，每一個(gè)體都有自己的利益，只有通過(guò)合作、建立戰(zhàn)略聯(lián)盟才能實(shí)現(xiàn)各自利益最大化。這就要求共同對(duì)客戶的資信狀況進(jìn)行認(rèn)真調(diào)查，確認(rèn)其是否具有《汽車(chē)消費(fèi)貸款管理辦法》規(guī)定的資信資格，防范貸款風(fēng)險(xiǎn)。汽車(chē)金融服務(wù)的各機(jī)構(gòu)間應(yīng)加強(qiáng)合作建立戰(zhàn)略聯(lián)盟，形成合力，全力打擊信用不良客戶。銀行或汽車(chē)金融公司間要定期召開(kāi)工作例會(huì)，將違約嚴(yán)重的客戶列入“黑名單”，并互通情況，實(shí)現(xiàn)資源共享，切實(shí)防范一車(chē)多貸、一人多車(chē)多貸現(xiàn)象的發(fā)生。另外，必要時(shí)銀行或汽車(chē)金融公司還要取得車(chē)輛管理部門(mén)的配合，認(rèn)真辦理車(chē)輛抵押手續(xù)。

篇4

在社會(huì)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的過(guò)程中，電網(wǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，與此同時(shí)，電網(wǎng)的特征、運(yùn)行特點(diǎn)都發(fā)生了一定的變化，其系統(tǒng)運(yùn)行更加復(fù)雜，給電網(wǎng)運(yùn)行控制工作增加了難度。電力調(diào)度運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)控制不當(dāng)，就會(huì)導(dǎo)致電網(wǎng)運(yùn)行出現(xiàn)嚴(yán)重的故障，對(duì)電力系統(tǒng)的整體運(yùn)行產(chǎn)生威脅，進(jìn)而導(dǎo)致大面積的停電事故發(fā)生，給人們的正常生活和工作造成不利的影響。在實(shí)際工作中，我國(guó)的電力調(diào)度系統(tǒng)共分為：國(guó)家電力調(diào)度數(shù)據(jù)一級(jí)網(wǎng)、區(qū)域二級(jí)網(wǎng)、省級(jí)三級(jí)網(wǎng)、城市四級(jí)網(wǎng)和縣級(jí)五級(jí)網(wǎng)五個(gè)層次，并將各級(jí)的發(fā)電廠以及變電站納入了工作管理中?？v觀近幾年我國(guó)電力調(diào)度安全的發(fā)展?fàn)顩r，電力調(diào)度的安全處理工作仍存在一定的問(wèn)題，電力設(shè)備的、電力工作人員的素質(zhì)以及不安全的環(huán)境等因素，導(dǎo)致電網(wǎng)調(diào)度控制制度存在問(wèn)題，無(wú)法有效的確保電力系統(tǒng)的安全運(yùn)行。在一定程度上，給人們的安全用電帶來(lái)了嚴(yán)重的隱患問(wèn)題。

二、電力調(diào)度控制的安全隱患分析

結(jié)合當(dāng)前電力調(diào)度工作中存在的具體問(wèn)題，深入分析發(fā)生電力調(diào)度事故的原因，不難發(fā)現(xiàn)導(dǎo)致電力調(diào)度安全事故發(fā)生的原因，主要分為兩個(gè)方面。在具體的電力調(diào)度的工作中，相關(guān)工作人員沒(méi)有嚴(yán)格的按照電力設(shè)備維修的規(guī)定，定期對(duì)電力設(shè)備進(jìn)行維護(hù)檢修工作，是電力設(shè)備存在隱患的基本原因。另一方面，參與電力調(diào)度的工作人員自身專(zhuān)業(yè)素質(zhì)不過(guò)關(guān)，缺乏一定的專(zhuān)業(yè)技能，對(duì)從事的本職工作缺少應(yīng)有的責(zé)任感，很難發(fā)現(xiàn)電力調(diào)度工作中存在的安全隱患問(wèn)題。長(zhǎng)時(shí)間的發(fā)展下來(lái)，致使電力調(diào)度風(fēng)險(xiǎn)控制工作存在嚴(yán)重的問(wèn)題。這兩方面問(wèn)題的存在，是電力調(diào)度風(fēng)險(xiǎn)控制工作無(wú)法有效進(jìn)行的根本原因。電力調(diào)度控制的安全隱患問(wèn)題，逐漸成為影響電力調(diào)度工作的主要問(wèn)題。相關(guān)管理部門(mén)應(yīng)結(jié)合電力調(diào)度工作中存在的具體問(wèn)題，積極的采取有效的措施進(jìn)行解決。電力調(diào)度控制的安全隱患問(wèn)題，如果一直不能得到有效的解決，很難提高電力調(diào)度的工作效率，甚至?xí)谝欢ǔ潭壬嫌绊懮鐣?huì)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

三、電力調(diào)度控制安全風(fēng)險(xiǎn)的有效措施

在生活中，電的生產(chǎn)和社會(huì)公眾的生活有著密切的關(guān)聯(lián)，是人們生活中必不可少的。電力控制系統(tǒng)的安全發(fā)展，對(duì)于整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人們的工作、生活，都具有至關(guān)重要的影響。為了更好的解決電力調(diào)度工作中存在的安全隱患，結(jié)合電力調(diào)度工作中存在的具體問(wèn)題，進(jìn)一步探究電力調(diào)度控制安全風(fēng)險(xiǎn)的措施，是確保電力系統(tǒng)安全運(yùn)行的重要保障。綜合目前電力調(diào)度工作的現(xiàn)狀發(fā)展，加大硬件設(shè)備與專(zhuān)業(yè)技術(shù)的投入、強(qiáng)化電力調(diào)度安全風(fēng)險(xiǎn)管控網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)工作，是相對(duì)有效控制措施，能夠在一定程度上改善電力調(diào)度工作中存在的安全隱患問(wèn)題。

（一）加大硬件設(shè)備與專(zhuān)業(yè)技術(shù)的投入

在電力調(diào)度控制安全風(fēng)險(xiǎn)控制的工作中，加大硬件設(shè)備與專(zhuān)業(yè)技術(shù)的投入，是電力系統(tǒng)適應(yīng)社會(huì)科技發(fā)展與更新的重要表現(xiàn)。社會(huì)科技的發(fā)展，促使自動(dòng)化設(shè)備的使用范圍逐漸擴(kuò)大，將其應(yīng)用在電力系統(tǒng)的工作中，可以有效的促進(jìn)電力系統(tǒng)工作的有效開(kāi)展。在電力調(diào)度工作中，設(shè)備作為其核心基礎(chǔ)，保障設(shè)備的正常運(yùn)行，是電力調(diào)度工作中的重點(diǎn)工作。在電力調(diào)度的管理工作中，必須嚴(yán)格的按照規(guī)定，對(duì)設(shè)備進(jìn)行維護(hù)與檢修，加大硬件設(shè)備與專(zhuān)業(yè)技術(shù)的投入，以便可以及時(shí)的更新設(shè)備。此外，對(duì)設(shè)備的操作人員進(jìn)行專(zhuān)業(yè)素質(zhì)的培訓(xùn)與考核，也是有效避免設(shè)備違規(guī)操作的主要措施之一。加大硬件設(shè)備與專(zhuān)業(yè)技術(shù)的投入，能夠促使電力部門(mén)及時(shí)的更換先進(jìn)的設(shè)備，有效的改善電力設(shè)備的運(yùn)行環(huán)境，盡最大的努力避免惡劣環(huán)境下，電力設(shè)備運(yùn)行存在安全隱患，最終導(dǎo)致電力系統(tǒng)無(wú)法正常工作的問(wèn)題發(fā)生。

（二）強(qiáng)化電力調(diào)度安全風(fēng)險(xiǎn)管控

網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)工作強(qiáng)化電力調(diào)度安全風(fēng)險(xiǎn)管控網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)工作，加大對(duì)電力調(diào)度安全工作的重視程度，在電力設(shè)備、操作工作人員的素質(zhì)以及工作責(zé)任方面重點(diǎn)進(jìn)行強(qiáng)調(diào)。同時(shí)，利用現(xiàn)有的條件建設(shè)一系列的運(yùn)行監(jiān)管與管理機(jī)制。強(qiáng)化電力調(diào)度安全風(fēng)險(xiǎn)管控網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)工作，能夠在意識(shí)形態(tài)方面，強(qiáng)化員工的安全意識(shí)與工作的責(zé)任感。結(jié)合實(shí)際工作狀況，制定符合實(shí)際工作需求的安全生產(chǎn)責(zé)任制。同時(shí)，對(duì)員工工作實(shí)行定期考核制度，加強(qiáng)員工的專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)工作，嚴(yán)格考核員工的職業(yè)素質(zhì)，只有考核合格后才能上崗進(jìn)行工作，避免由于人為操作原因?qū)е碌碾娏φ{(diào)度安全事故。在實(shí)際的工作中，通過(guò)嚴(yán)格實(shí)施規(guī)章制度，明確各方的工作責(zé)任，將責(zé)任落實(shí)到工作的細(xì)節(jié)處，在制度執(zhí)行的基礎(chǔ)上，確保電力調(diào)度工作的安全性。此外，加強(qiáng)電力調(diào)度現(xiàn)場(chǎng)的監(jiān)督，也是非常重要的一項(xiàng)工作。因此，強(qiáng)化電力調(diào)度安全風(fēng)險(xiǎn)管控網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)工作，可以有效的促進(jìn)電力調(diào)度工作的順利開(kāi)展與安全運(yùn)行。

四、結(jié)語(yǔ)

篇5

云計(jì)算實(shí)際上是一種按照使用量進(jìn)行付費(fèi)的模式，此模式能夠從用戶需求的角度出發(fā)，為其提供有效且較為便捷的網(wǎng)絡(luò)訪問(wèn)。通過(guò)被賦予能夠進(jìn)入自由配置的計(jì)算機(jī)資源共享池的權(quán)限，進(jìn)而使相關(guān)資料可以根據(jù)客戶發(fā)出的請(qǐng)求被迅速傳至客戶端，以滿足用戶對(duì)各類(lèi)資源的相關(guān)需求。從服務(wù)層面對(duì)云計(jì)算進(jìn)行分析可知，其實(shí)質(zhì)是一種新興的商業(yè)模式，通過(guò)借助虛擬化技術(shù)，在以網(wǎng)絡(luò)為載體的基礎(chǔ)上，向用戶提供各類(lèi)基礎(chǔ)架構(gòu)、軟件服務(wù)和應(yīng)用平臺(tái)。值得注意的是，現(xiàn)階段，應(yīng)用較為廣泛的服務(wù)模式主要包括基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)，即IaaS、平臺(tái)服務(wù)，即PaaS以及軟件服務(wù)，即SaaS等。

2云計(jì)算環(huán)境下云審計(jì)系統(tǒng)的設(shè)計(jì)

2.1云審計(jì)系統(tǒng)架構(gòu)

在對(duì)云計(jì)算環(huán)境中，審計(jì)的大數(shù)據(jù)處理、專(zhuān)業(yè)及系統(tǒng)性原則以及成本效益和審計(jì)效率等進(jìn)行充分考慮的前提下，從當(dāng)前我國(guó)IT審計(jì)的實(shí)際情況角度出發(fā)，以省級(jí)審計(jì)單位為基本構(gòu)成單元，進(jìn)而構(gòu)建出基于上述三種服務(wù)模式的混合型云審計(jì)系統(tǒng)，最終實(shí)現(xiàn)省、市、縣不同級(jí)別審計(jì)機(jī)關(guān)中軟、硬件資源的高度共享，全面提高審計(jì)效率。此服務(wù)系統(tǒng)主要包括了基礎(chǔ)設(shè)施層、平臺(tái)的服務(wù)層和應(yīng)用層等?；贗aaS服務(wù)模式的基礎(chǔ)服務(wù)層可以向各級(jí)審計(jì)機(jī)關(guān)提供統(tǒng)一的基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)，例如數(shù)據(jù)信息的處理、存儲(chǔ)以及網(wǎng)絡(luò)安全防范措施和相關(guān)計(jì)算資源等。在基礎(chǔ)服務(wù)層的支持下，對(duì)于下層審計(jì)機(jī)關(guān)而言，則省去了服務(wù)器、操作系統(tǒng)以及相關(guān)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的建設(shè)和購(gòu)買(mǎi)費(fèi)用，在保證上層審計(jì)機(jī)構(gòu)的信息能夠及時(shí)傳遞到本層的同時(shí)，有效節(jié)省了審計(jì)費(fèi)用?；赑aaS服務(wù)模式的系統(tǒng)服務(wù)層的主要作用是為處于下層的審計(jì)機(jī)構(gòu)提供審計(jì)以及與審計(jì)相關(guān)的其他綜合，例如系統(tǒng)中專(zhuān)家經(jīng)驗(yàn)庫(kù)的上傳與接收、網(wǎng)絡(luò)、網(wǎng)絡(luò)資源服務(wù)器中數(shù)據(jù)信息的高度共享以及相關(guān)資源的調(diào)度和使用等。在管理服務(wù)平臺(tái)方面，其主要是為審計(jì)機(jī)關(guān)提供消息的管理與接受以及資源綜合管理服務(wù)等。在應(yīng)用及維護(hù)平臺(tái)的作用和協(xié)助下，專(zhuān)業(yè)工具程序的審計(jì)與開(kāi)發(fā)以及資源部署與分發(fā)等工作得以高效運(yùn)行，加之系統(tǒng)維護(hù)以及服務(wù)功能的延伸和擴(kuò)展，較好地解決了下級(jí)審計(jì)機(jī)關(guān)缺失系統(tǒng)維護(hù)人員的問(wèn)題。

2.2系統(tǒng)架構(gòu)的優(yōu)勢(shì)分析

基于SaaS服務(wù)模式的系統(tǒng)應(yīng)用層是本次設(shè)計(jì)中云審計(jì)平臺(tái)的核心，其主要任務(wù)是負(fù)責(zé)部署審計(jì)的實(shí)施、管理、決策系統(tǒng)以及審計(jì)的數(shù)據(jù)中心。在以我國(guó)“金審工程”作為主要依據(jù)的基礎(chǔ)上，需要以交互管理的方式對(duì)審計(jì)的實(shí)施與管理系統(tǒng)進(jìn)行管理，而審計(jì)中心的數(shù)據(jù)除了包括在審計(jì)范圍內(nèi)的有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)外，還應(yīng)包括審計(jì)的專(zhuān)家經(jīng)驗(yàn)庫(kù)數(shù)據(jù)以及綜合數(shù)據(jù)庫(kù)與相關(guān)的法律法規(guī)數(shù)據(jù)等。在此基礎(chǔ)上，對(duì)于下級(jí)的審計(jì)機(jī)構(gòu)而言，其便省去了審計(jì)的實(shí)施和管理系統(tǒng)，只需借助Web瀏覽器訪問(wèn)預(yù)先設(shè)置在云端的應(yīng)用系統(tǒng)，便可以較為方便、快速地獲取其審計(jì)工作所需數(shù)據(jù)，在降低審計(jì)成本的同時(shí)，提高審計(jì)效率。

3云審計(jì)系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制

3.1基于新技術(shù)的安全防御系統(tǒng)

在云計(jì)算的大環(huán)境下，為了進(jìn)一步確保審計(jì)數(shù)據(jù)在傳輸過(guò)程中具有較強(qiáng)的安全性，應(yīng)該引入時(shí)下最新的辦法和技術(shù)手段，研究并構(gòu)建出云審計(jì)的安全防御系統(tǒng)，從整體上保證云審計(jì)系統(tǒng)的安全性。安全防御系統(tǒng)主要包括故障檢測(cè)系統(tǒng)、異常監(jiān)控系統(tǒng)以及漏洞掃描系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)等。而為了使所建設(shè)的安全防御系統(tǒng)具備良好的穩(wěn)定性及可靠性，還應(yīng)將以應(yīng)用層面為主的檢查點(diǎn)以及重啟技術(shù)和并行計(jì)算等技術(shù)進(jìn)行充分融合，全面增強(qiáng)系統(tǒng)的安全性與可操作性。

3.2基于統(tǒng)一身份認(rèn)證的單點(diǎn)登錄

所謂統(tǒng)一身份認(rèn)證是指在借助能夠通過(guò)唯一服務(wù)系統(tǒng)與應(yīng)用系統(tǒng)認(rèn)證接口的前提下，向系統(tǒng)提供具有唯一訪問(wèn)點(diǎn)的認(rèn)證模塊，進(jìn)而使各個(gè)系統(tǒng)只需要借助統(tǒng)一的服務(wù)調(diào)用接口便可實(shí)現(xiàn)身份認(rèn)證的過(guò)程。為了有效解決統(tǒng)一網(wǎng)絡(luò)中，多系統(tǒng)登錄時(shí)的資源沖突問(wèn)題，可以建立起以統(tǒng)一身份認(rèn)證系統(tǒng)為基礎(chǔ)的單點(diǎn)登錄系統(tǒng)。在單點(diǎn)登錄系統(tǒng)的支持下，用戶只需要進(jìn)行一次強(qiáng)制性認(rèn)證，便可以在無(wú)需反復(fù)登陸的前提下，在具有不同種類(lèi)授權(quán)的各個(gè)系統(tǒng)之間進(jìn)行切換。對(duì)此過(guò)程進(jìn)行分析可知，單點(diǎn)登錄系統(tǒng)在進(jìn)行不同權(quán)限系統(tǒng)切換時(shí)，并非不存在身份認(rèn)證，而是將身份認(rèn)證這一程序自動(dòng)轉(zhuǎn)到計(jì)算機(jī)后臺(tái)運(yùn)行，在提高審計(jì)效率的同時(shí)，有效減少了系統(tǒng)的開(kāi)銷(xiāo)。

4結(jié)論

篇6

對(duì)輸送原油的管道中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別輸送原油的管道是油田得以生存運(yùn)轉(zhuǎn)的動(dòng)脈，通過(guò)它才能將石油生產(chǎn)以及銷(xiāo)售聯(lián)系起來(lái)。其優(yōu)點(diǎn)有很多，比如管道口徑很大，運(yùn)輸?shù)木嚯x很長(zhǎng)、可以常年不斷的運(yùn)行。和其他的設(shè)備相比，輸送原油的管道還有隱蔽性、地形復(fù)雜、單一性等特點(diǎn)，輸送的又是容易爆炸燃燒的物質(zhì)，線路很長(zhǎng)，所以其缺點(diǎn)主要是一旦某處發(fā)生爆炸或燃燒，就會(huì)殃及整個(gè)輸送管道，嚴(yán)重的時(shí)候還會(huì)擾亂生產(chǎn)秩序。原油如果發(fā)生泄漏，還會(huì)對(duì)周?chē)沫h(huán)境造成極大的污染。經(jīng)過(guò)仔細(xì)的分析，輸送原油的管道中存在的風(fēng)險(xiǎn)主要包括下面幾點(diǎn)：①管道發(fā)生泄漏現(xiàn)象，比如人為破壞管道、閥門(mén)泄漏、管道焊接處破裂等等。②發(fā)生爆炸或者火災(zāi)。已經(jīng)投入到生產(chǎn)的管道，在進(jìn)行施工的時(shí)候，如果采取的措施不得當(dāng)，就會(huì)造成原油管道的爆炸或者火災(zāi)。③管道的設(shè)備出現(xiàn)故障。原油管道經(jīng)常出現(xiàn)的設(shè)備故障就是閥門(mén)操作突然失靈。

2對(duì)原油儲(chǔ)運(yùn)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制

在對(duì)原油儲(chǔ)運(yùn)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和評(píng)估之后，接下來(lái)的主要任務(wù)就是在之前的評(píng)估和識(shí)別的基礎(chǔ)上，制定出相應(yīng)的控制措施，主要的方式包括以下幾種。

(1)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行回避主要是指對(duì)很容易發(fā)生事故的風(fēng)險(xiǎn)，或者只要發(fā)生就會(huì)造成巨大損失的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行回避。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行回避在決策階段比較實(shí)用，不過(guò)其前提是要準(zhǔn)確的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失。如果某個(gè)原油儲(chǔ)運(yùn)的相關(guān)工藝已經(jīng)被建成，那么其風(fēng)險(xiǎn)就已經(jīng)存在了。在這樣的情況要，若要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行回避，就只有停止某個(gè)功能單元的運(yùn)作，然而這樣的解決方案明顯不具有可行性。所以，對(duì)原油儲(chǔ)運(yùn)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制的時(shí)候，風(fēng)險(xiǎn)回避的策略基本很少被采用。

(2)降低風(fēng)險(xiǎn)對(duì)原油儲(chǔ)運(yùn)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，經(jīng)常采用的方法就是降低風(fēng)險(xiǎn)。要想降低風(fēng)險(xiǎn)可以采取兩種方法，措施一就是使得發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的概率大幅度的降低，要做到這一點(diǎn)，主要是依靠對(duì)人們的管理行為進(jìn)行強(qiáng)化。措施二就是萬(wàn)一風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致了某個(gè)事故，就盡可能的降低風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失，而這離不開(kāi)一定的物質(zhì)條件和保證。比如，當(dāng)儲(chǔ)油罐發(fā)生火災(zāi)，要防止災(zāi)情的惡化，就必須事先在油庫(kù)里裝備消防系統(tǒng)。可是這種消防系統(tǒng)是固定式的，如果沒(méi)有發(fā)生火災(zāi)，在平日的生產(chǎn)工作中它們并不會(huì)發(fā)揮作用，卻還要消耗很多資源。與此同時(shí)，還要在平時(shí)對(duì)消防系統(tǒng)進(jìn)行有效地維修。所以，它一方面需要物質(zhì)資源作保證，另一方面又需要合理的管理措施，二者相互聯(lián)系才能發(fā)揮作用。

(3)把風(fēng)險(xiǎn)分散開(kāi)來(lái)有些風(fēng)險(xiǎn)的危險(xiǎn)性很高，而且又十分的集中。假如交給某一個(gè)部門(mén)集中的管理，開(kāi)始的那段時(shí)間該部門(mén)會(huì)很重視該風(fēng)險(xiǎn)，但是隨著時(shí)間的推移，該部門(mén)漸漸的就會(huì)放松警惕，麻痹大意。所以，針對(duì)這個(gè)現(xiàn)象就要把危險(xiǎn)性比較高的風(fēng)險(xiǎn)分散到幾個(gè)甚至更多部門(mén)進(jìn)行管理，使得風(fēng)險(xiǎn)不容易集中。如果某個(gè)部門(mén)的管理失去控制，其他部門(mén)還能分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的責(zé)任，并且還能減少事故發(fā)生的概率。

3結(jié)語(yǔ)

篇7

1、承包商面臨的風(fēng)險(xiǎn)工程承包，既是一項(xiàng)商務(wù)活動(dòng)，又是一項(xiàng)工程施工活動(dòng)。它必然受到工程所在地的自然環(huán)境、社會(huì)環(huán)境和相關(guān)人為因素的影響。其中有關(guān)合同條件所確立的責(zé)任、權(quán)利和義務(wù)對(duì)承包商影響極大，這些都要求承包商具有全面的專(zhuān)業(yè)技術(shù)知識(shí)和較強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)管理能力。目前，建筑市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，技術(shù)含量提高，項(xiàng)目趨向大型化和復(fù)雜化，企業(yè)趨于聯(lián)合，資金相對(duì)集中，這些對(duì)中小型企業(yè)尤為不利，使它們面臨著更多的風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)的平均利潤(rùn)率下降。由此看來(lái)，工程承包是一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)較大的工程施工活動(dòng)。

工程承包風(fēng)險(xiǎn)，是指工程實(shí)施結(jié)果相對(duì)于預(yù)期的結(jié)果的變動(dòng)程度，即承包商預(yù)期收益的變動(dòng)程度。工程承包風(fēng)險(xiǎn)的起因是由許多不確定因素造成的。如果在投標(biāo)和工程實(shí)施過(guò)程中，不考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，就會(huì)加大實(shí)際成本而導(dǎo)致利潤(rùn)降低甚至虧損。但是，過(guò)多地把潛在風(fēng)險(xiǎn)因素的可能費(fèi)用轉(zhuǎn)移到投標(biāo)標(biāo)價(jià)的成本中去，又會(huì)使失標(biāo)的幾率大大增加。因此，要想獲取目標(biāo)預(yù)期利潤(rùn)，必須正確地考慮工程承包風(fēng)險(xiǎn)。

從有關(guān)統(tǒng)計(jì)資料來(lái)看，承包商在標(biāo)價(jià)中風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)用所占比例都比較低，這是因?yàn)槌邪虒?duì)眾多的風(fēng)險(xiǎn)因素采取了積極的管理措施，如風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的轉(zhuǎn)移、分擔(dān)、保險(xiǎn)等控制風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生或降低風(fēng)險(xiǎn)損失的措施。根據(jù)JCEM關(guān)于美國(guó)承包商對(duì)工程風(fēng)險(xiǎn)的分配和重要性的調(diào)查表顯示，風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)時(shí)期相對(duì)于繁榮市場(chǎng)時(shí)期，在相對(duì)數(shù)的比例上，實(shí)際承包成本增加4%，利潤(rùn)下降25%，風(fēng)險(xiǎn)增加了3倍。如果考慮實(shí)際標(biāo)價(jià)的差異，其絕對(duì)值的增加會(huì)更大。也就是說(shuō)，在標(biāo)價(jià)構(gòu)成比例基本相同的情況下，風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)時(shí)期比繁榮市場(chǎng)時(shí)期需要支付更多的風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)用。

另外，業(yè)主和承包商在工程施工中分別承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)量百分比，平均為33.5%和36.9%，共同承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)量為29.6%.在共同承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)量中，業(yè)主往往利用作為雇主的有利條件，將風(fēng)險(xiǎn)損失盡量轉(zhuǎn)嫁到承包商頭上。在實(shí)際營(yíng)建中，承包商承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)比率往往達(dá)到60%以上。所以，承包商要想達(dá)到順利實(shí)施工程和盈利的目的，對(duì)工程承包風(fēng)險(xiǎn)的正確分析、控制與管理就顯得極為重要。對(duì)于承包商而言，重要的風(fēng)險(xiǎn)因素主要有：

a.勞力、設(shè)備和材料的取得；

b.勞力和設(shè)備的生產(chǎn)率；

c.不合格的材料；

d.勞工糾紛；

e.安全；

f.通貨膨脹（總價(jià)合同）；

g.承包商的工作能力；

h.變更指令的談判；

i.工程質(zhì)量；

j.合同延誤；

k.財(cái)務(wù)控制能力；

l.工程實(shí)際數(shù)量。

這些風(fēng)險(xiǎn)因素涉及的特點(diǎn)有：

1）不平衡或巨額的現(xiàn)金流；

2）特殊的質(zhì)量或技術(shù)要求；

3）重要的法律或合同要求；

4）重要或敏感的外部環(huán)境。

一旦項(xiàng)目涉及以上特點(diǎn)時(shí)，就有必要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的分析及有關(guān)管理工作。

2、風(fēng)險(xiǎn)控制體制與風(fēng)險(xiǎn)的遷移性承包商在進(jìn)行傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制時(shí)，一般按照施工過(guò)程的延續(xù)，把控制過(guò)程分成若干階段，分析各階段潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素，從而制定出相應(yīng)的對(duì)策。從表面上看，以往的方法也是利用階段控制理論，但始終是以靜態(tài)的眼光來(lái)看待風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn)，各個(gè)階段之間的風(fēng)險(xiǎn)管理工作缺乏必要和有機(jī)的聯(lián)系，沒(méi)有把各階段的工作、工序和風(fēng)險(xiǎn)因素統(tǒng)一起來(lái)進(jìn)行綜合考慮。是簡(jiǎn)單的針對(duì)性強(qiáng)卻缺乏彈性的簡(jiǎn)單的解決方法。這種辦法對(duì)常見(jiàn)的變動(dòng)因素有一定的控制作用，但對(duì)于施工中出現(xiàn)的異常變化，應(yīng)變效果就顯得不那么迅速和有效了。非動(dòng)態(tài)管理形成的后果，實(shí)際上是一個(gè)組織和管理程序的問(wèn)題，這就涉及到風(fēng)險(xiǎn)管理體制和風(fēng)險(xiǎn)控制策略問(wèn)題。

現(xiàn)實(shí)中的風(fēng)險(xiǎn)大多是異常的、不可預(yù)見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)因素，因此，利用傳統(tǒng)方法往往使許多風(fēng)險(xiǎn)得不到有效的控制。這主要是由于承包商缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體制造成的。有效的承包商風(fēng)險(xiǎn)管理體制，要求企業(yè)建立風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，利用階段管理和系統(tǒng)規(guī)劃，在施工的各個(gè)時(shí)期進(jìn)行監(jiān)督控制和決策。這里可以借用鞭子運(yùn)動(dòng)時(shí)出現(xiàn)的現(xiàn)象來(lái)加以說(shuō)明。

一個(gè)多節(jié)的柔軟的鞭子振動(dòng)時(shí)，它的每一節(jié)都在橫向擺動(dòng)，但是整體上仍保持鞭子本身的大致形態(tài)和方向。這一點(diǎn)在運(yùn)動(dòng)的節(jié)數(shù)越多時(shí)就越明顯，我們稱(chēng)之為“鞭梢效應(yīng)”。用經(jīng)濟(jì)學(xué)的語(yǔ)言來(lái)描述，就是將單一的決策問(wèn)題多階段化用以回避風(fēng)險(xiǎn)、提高決策效率，即整個(gè)過(guò)程可以按時(shí)間、空間或人為地劃分為若干相互聯(lián)系的階段，每個(gè)階段都需要作出決策，目標(biāo)是使整個(gè)過(guò)程的活動(dòng)效果最好。作為整個(gè)過(guò)程的最優(yōu)策略具有這樣的性質(zhì)：不論過(guò)去的狀態(tài)和決策如何，相對(duì)于前面的決策所形成的狀態(tài)而言，余下的逐決策必須構(gòu)成最優(yōu)策略。簡(jiǎn)言之，一個(gè)最優(yōu)策略的子策略總是最優(yōu)的。由于每個(gè)階段決策的選擇既依賴(lài)于當(dāng)前的狀態(tài)，又影響到以后過(guò)程的發(fā)展，所以各階段選取不同的決策，整個(gè)過(guò)程的活動(dòng)策略和效果也就不同?？梢哉J(rèn)為，不論過(guò)去階段的狀態(tài)是何種形式，目前的決策活動(dòng)都必須以當(dāng)前的狀態(tài)為決策依據(jù)，來(lái)考慮下一步的活動(dòng)，而無(wú)需考慮過(guò)去如何。亦即過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)由過(guò)去轉(zhuǎn)移到現(xiàn)在面臨的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)。面臨的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生了遷移，進(jìn)入到新的風(fēng)險(xiǎn)控制循環(huán)，即形成了風(fēng)險(xiǎn)的“遷移效應(yīng)”。我們可以用風(fēng)險(xiǎn)圖的形式來(lái)說(shuō)明。風(fēng)險(xiǎn)圖與施工用的網(wǎng)絡(luò)圖有本質(zhì)的區(qū)別。施工用網(wǎng)絡(luò)圖的箭線是具體的工作，而風(fēng)險(xiǎn)圖的箭線則是可選擇的策略方案與相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的后果。

若把一項(xiàng)承包活動(dòng)分為a，b，c三個(gè)階段，每個(gè)階段又存在若干策略和相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)后果，例如在a階段，有三種決策，即①┈②，①┈③，①┈④。當(dāng)①┈②策略實(shí)施后，到達(dá)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果②，那么決策者，即承包商所面臨的問(wèn)題是，應(yīng)以②為基準(zhǔn)思考點(diǎn)去尋求②┈⑤，②┈⑥，②┈⑦策略中的最優(yōu)策略，力求獲取最小風(fēng)險(xiǎn)和最大利益。此時(shí)的利益與是否考慮①及③、④已無(wú)關(guān)，即風(fēng)險(xiǎn)決策的無(wú)后效性。這里形成的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)和決策從①向②的轉(zhuǎn)換，稱(chēng)為風(fēng)險(xiǎn)的遷移特性。而過(guò)去通常利用的風(fēng)險(xiǎn)控制體制是直線式的，僅僅在每個(gè)狀態(tài)上進(jìn)行了簡(jiǎn)單風(fēng)險(xiǎn)考慮，分析可能出現(xiàn)的結(jié)果，各風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)之間缺少切實(shí)的關(guān)聯(lián)。一旦風(fēng)險(xiǎn)變成現(xiàn)實(shí)，易被過(guò)去各階段的工作所影響和束縛，極易矯枉過(guò)正，使風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大，從而增加了成本。

3、承包商風(fēng)險(xiǎn)控制體制的改進(jìn)和相應(yīng)措施承包商風(fēng)險(xiǎn)控制體制在工程管理中是極為重要的。只有體制問(wèn)題解決了，才能從根本上使風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的幾率變?yōu)樽钚?，或者使風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失變成最少。這主要應(yīng)從以下幾個(gè)方面入手：

（1）企業(yè)制度創(chuàng)新和建立風(fēng)險(xiǎn)控制秩序

企業(yè)的管理制度和組織形式的合理性是風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)，工程承包企業(yè)必須建立靈活務(wù)實(shí)的制度形式。一般而言，承包風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生除了不可抗力之外，主要原因就是承包企業(yè)制度不健全和工作秩序混亂造成的。表現(xiàn)在管理出現(xiàn)盲區(qū)，決策得不到執(zhí)行，權(quán)力交叉，工作推諉，責(zé)任不明，秩序混亂。因此，有必要在公司的組織形式和管理制度上進(jìn)行適合本企業(yè)的創(chuàng)新，以提高公司的活力；同時(shí)，建立明晰和井然的工作秩序，使決策得以順利、有效地實(shí)施。適用的組織形式應(yīng)以矩陣式項(xiàng)目經(jīng)理制為主體，設(shè)立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，但管理跨度和管理層次不宜太多，應(yīng)與公司發(fā)展規(guī)模相適應(yīng)。此外，建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)基金，以降低承包商運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高總體收益。

（2）在組織上建立以風(fēng)險(xiǎn)部門(mén)和風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理為主體的監(jiān)督機(jī)制

參照國(guó)外成熟的風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)驗(yàn)，在承包商實(shí)施營(yíng)建過(guò)程中建立風(fēng)險(xiǎn)部門(mén)，并設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理。其作用是對(duì)項(xiàng)目的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析、控制和監(jiān)督，并制定相應(yīng)的對(duì)策方案，為決策者提供決策依據(jù)。風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理直接對(duì)承包商負(fù)責(zé)。另外風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理的工作可以延展到公司運(yùn)營(yíng)的整個(gè)過(guò)程，既可以延伸到單個(gè)項(xiàng)目投標(biāo)報(bào)價(jià)前期準(zhǔn)備和控制和實(shí)施工作，也可以圍繞整個(gè)公司把握建筑市場(chǎng)脈搏進(jìn)行階段性管理。階段性風(fēng)險(xiǎn)管理是針對(duì)項(xiàng)目的前期經(jīng)營(yíng)招標(biāo)、中期實(shí)施、后期總結(jié)和處理三個(gè)階段，進(jìn)行的有效控制和根據(jù)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)決策而實(shí)行的動(dòng)態(tài)前瞻式管理。它主要利用風(fēng)險(xiǎn)的“鞭梢效應(yīng)”對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的“遷移性”進(jìn)行反饋式動(dòng)態(tài)規(guī)劃控制。例如加拿大公共工程部制定的工程分步交付體系（PDS，theProjectDeliverySyetem）實(shí)質(zhì)就是組織和管理復(fù)雜工程的管理方式，其中利用了大量的風(fēng)險(xiǎn)管理手段，以確保關(guān)鍵性的細(xì)節(jié)不被忽略，包括利用階段性的檢查，以及對(duì)大量活動(dòng)和細(xì)節(jié)的控制來(lái)控制和管理風(fēng)險(xiǎn)。如圖4所示。

（3）明確風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任主體，加強(qiáng)目標(biāo)管理

承包風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵點(diǎn)，在于確立風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任主體及相關(guān)的責(zé)任、權(quán)利和義務(wù)。有了明確的責(zé)任、權(quán)利和義務(wù)，工作的廣度、寬度和深度就一目了然，易于監(jiān)督和管理。首先，定崗、定責(zé)，即確定崗位的數(shù)量及相應(yīng)的任務(wù)和責(zé)任，但崗位和責(zé)任的確定又是靈活的，根據(jù)工程項(xiàng)目的進(jìn)展或需要相應(yīng)的變化。其次，利用管理環(huán)的PDCA（Plan，Do，Check，Action）和5W1H（What，When，Where，Who，Why，How）方法進(jìn)行目標(biāo)管理。在P階段，根據(jù)前面確定的責(zé)任、權(quán)利和義務(wù)，列出規(guī)范化表格，同時(shí)與5W1H對(duì)應(yīng)起來(lái)進(jìn)行計(jì)劃工作，使責(zé)任人明確工作的內(nèi)容、性質(zhì)、方法、期限、應(yīng)變策略、檢查人和向誰(shuí)負(fù)責(zé)等事項(xiàng)。

（4）確定最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)

承包商資本結(jié)構(gòu)，是指負(fù)債和權(quán)益及形成資產(chǎn)的比例關(guān)系，即相應(yīng)的人、資金、材料、設(shè)備機(jī)械和施工技術(shù)方法的資本存在形式。確定最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)形式，利用財(cái)務(wù)杠桿和經(jīng)營(yíng)杠桿，對(duì)于承包商獲取最滿意利潤(rùn)具有決定性的意義。通過(guò)降低占工程造價(jià)比重大的人工費(fèi)、材料費(fèi)，適度調(diào)整借貸資金的比例，比較不同的資本結(jié)構(gòu)方案從中選出最佳，從而實(shí)現(xiàn)規(guī)模、資金、管理水平、技術(shù)能力的有機(jī)結(jié)合，達(dá)到最優(yōu)資本效率。當(dāng)然，資本結(jié)構(gòu)也不是一成不變的，它也應(yīng)該隨著工程實(shí)施中實(shí)際情況的變化而相應(yīng)改變，這樣才能使資本的產(chǎn)出最大。

除了以上幾個(gè)方面，承包商還應(yīng)積極尋求回避風(fēng)險(xiǎn)的新辦法，利用國(guó)際上有效的風(fēng)險(xiǎn)回避和管理手段，以降低公司運(yùn)營(yíng)成本。此外，對(duì)于現(xiàn)有承包市場(chǎng)的調(diào)適和開(kāi)拓新的市場(chǎng)，也不容忽視。新市場(chǎng)的建立一般是以新的施工技術(shù)和新型建造材料的推廣為契機(jī)，所以，承包商要充分利用新技術(shù)、新材料和新工藝帶來(lái)的機(jī)遇，開(kāi)拓新市場(chǎng)，從而引導(dǎo)需求。

篇8

關(guān)鍵詞：投資衍生金融風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制

中航油事件案例分析

中國(guó)航油(新加坡)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中航油）成立于1993年，由中央直屬大型國(guó)企中國(guó)航空油料控股公司控股，總部和注冊(cè)地均位于新加坡。公司成立之初經(jīng)營(yíng)十分困難，一度瀕臨破產(chǎn)，后在總裁陳久霖的帶領(lǐng)下，一舉扭虧為盈，從單一的進(jìn)口航油采購(gòu)業(yè)務(wù)逐步擴(kuò)展到國(guó)際石油貿(mào)易業(yè)務(wù)，并于2001年在新加坡交易所主板上市，成為中國(guó)首家利用海外自有資產(chǎn)在國(guó)外上市的中資企業(yè)。公司經(jīng)營(yíng)的成功為其贏來(lái)了聲譽(yù)，2002年公司被新交所評(píng)為“最具透明度的上市公司”獎(jiǎng)，并且是唯一入選的中資公司。

中航油通過(guò)國(guó)際石油貿(mào)易、石油期貨等衍生金融工具的交易，其凈資產(chǎn)已經(jīng)從1997年16.8萬(wàn)美元增加到2004年的1.35億美元，增幅高達(dá)800倍。但2004年11月，中航油因誤判油價(jià)走勢(shì)，在石油期貨投機(jī)上虧損5.5億美元。這一事件被認(rèn)為是著名的“巴林銀行悲劇”的翻版：十年前，在新加坡期貨市場(chǎng)上，歐洲老牌的巴林銀行因雇員違規(guī)投機(jī)操作，令公司損失13億美元并導(dǎo)致被一家荷蘭銀行收購(gòu)。曾經(jīng)在7年間實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值800倍的海外國(guó)企中航油，緣何短短幾個(gè)月內(nèi)就在期貨投機(jī)市場(chǎng)上背負(fù)5.5億美元的巨債？

2003年底，由于中航油錯(cuò)誤地判斷了油價(jià)走勢(shì)，調(diào)整了交易策略，賣(mài)出了買(mǎi)權(quán)并買(mǎi)入了賣(mài)權(quán)，導(dǎo)致期權(quán)盤(pán)位到期時(shí)面臨虧損。為了避免虧損，中航油新加坡公司在2004年1月、6月和9月先后進(jìn)行了三次挪盤(pán)，即買(mǎi)回期權(quán)以關(guān)閉原先盤(pán)位，同時(shí)出售期限更長(zhǎng)、交易量更大的新期權(quán)。每次挪盤(pán)均成倍擴(kuò)大了風(fēng)險(xiǎn)，該風(fēng)險(xiǎn)在油價(jià)上升時(shí)呈指數(shù)級(jí)數(shù)的擴(kuò)大，直至公司不再有能力支付不斷高漲的保證金，最終導(dǎo)致了破產(chǎn)的財(cái)務(wù)困境。應(yīng)該說(shuō)中航油能夠在7年間實(shí)現(xiàn)凈資產(chǎn)增幅800倍，到巨虧5.5億美元，都是緣于“創(chuàng)新”及對(duì)衍生金融工具的使用。衍生金融工具的誕生本來(lái)是為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的保值作用，但中航油卻是毀于過(guò)度的投機(jī)。

衍生金融工具及其特征

衍生金融工具是具有衍生特征的金融工具。根據(jù)美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)的定義：“衍生金融工具是期貨、遠(yuǎn)期合約、互換和期權(quán)合約以及類(lèi)似性質(zhì)的金融工具，如利率上限與固定利率借款承諾等”。而我國(guó)一些學(xué)者認(rèn)為，衍生金融工具是指價(jià)值派生于某些標(biāo)的物的價(jià)格金融工具；其中，標(biāo)的項(xiàng)目包括債券、商品、利率、匯率和某種指數(shù)等。也就是說(shuō)，衍生金融工具就是在傳統(tǒng)的金融工具基礎(chǔ)上衍生出來(lái)的，通過(guò)預(yù)測(cè)股價(jià)、利率、匯率等未來(lái)行情走勢(shì)，采用支付少量保證金或權(quán)利金簽訂遠(yuǎn)期合同或互換不同金融商品等交易形式的新興金融工具。

衍生金融工具是以風(fēng)險(xiǎn)存在為前提，并為適應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理的需要而產(chǎn)生和發(fā)展的，其交易有別于一般的金融現(xiàn)貨交易，是以標(biāo)準(zhǔn)合約交易和保證金交易為基本特征的，其主要功能并不是交易，而是保值或投機(jī)。主要特征有六個(gè)：杠桿性，它能以極少的資金（合約保證金）控制較多的投資資金（出貨或平倉(cāng)時(shí)合約持有者應(yīng)付的資金），來(lái)獲取理財(cái)?shù)氖找妫惶摂M性，它在合約到期時(shí)可以履行也可以不履行；依存性，它依賴(lài)于傳統(tǒng)的金融工具而存在，傳統(tǒng)金融工具的價(jià)格變動(dòng)最終會(huì)影響衍生金融工具；靈活性，它可以根據(jù)用戶的不同需要設(shè)計(jì)出不同類(lèi)型的衍生金融工具，以適應(yīng)使用者的需求；表外交易，它通常不在企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中反映；定價(jià)比較復(fù)雜，因?qū)ζ滹L(fēng)險(xiǎn)的度量非常困難。

近幾年以來(lái)，衍生工具交易風(fēng)波不斷，1994年1月，德國(guó)MGRM集團(tuán)在美國(guó)高息籌資，投資石油期貨損失13億美元，相當(dāng)于集團(tuán)一半資產(chǎn)；1994年12月，美國(guó)加州橘郡財(cái)務(wù)長(zhǎng)雪鐵龍以政府名義籌資，進(jìn)行票據(jù)投資，最后虧損18億美元，地方政府宣布破產(chǎn)；同年12月，美國(guó)最富庶的奧蘭冶縣由于從事金融衍生交易失敗而虧損15億美元，不得不宣布破產(chǎn)；1995年2月23日，我國(guó)上海證券交易所出現(xiàn)“327國(guó)債期貨風(fēng)波”，直接導(dǎo)致了國(guó)債期貨市場(chǎng)在我國(guó)的暫停。

盡管出現(xiàn)上述情況，但衍生金融工具仍獲得了巨大發(fā)展，美國(guó)《幸?！冯s志在1995年載文聲稱(chēng)，國(guó)際金融市場(chǎng)上當(dāng)時(shí)已知的金融衍生工具已有1200多種，未清償名義本金額超過(guò)20萬(wàn)億美元。不僅如此，衍生工具的品種也正在創(chuàng)新中，目前一些大的金融機(jī)構(gòu)幾乎能根據(jù)客戶的任何特殊要求“量身訂造”任何品種的衍生工具并為之創(chuàng)造市場(chǎng)，所以今后衍生工具的品種還將不斷增加。目前我國(guó)關(guān)于衍生金融工具投資的制度現(xiàn)狀

我國(guó)十分注意衍生金融工具交易的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。對(duì)于衍生金融工具交易，我國(guó)不斷各項(xiàng)規(guī)章制度：國(guó)務(wù)院1998年8月的《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步整頓和規(guī)范期貨市場(chǎng)的通知》中規(guī)定：“取得境外期貨業(yè)務(wù)許可證的企業(yè)，在境外期貨市場(chǎng)只允許進(jìn)行套期保值，不得進(jìn)行投機(jī)交易?！?999年6月，以國(guó)務(wù)院令的《期貨交易管理暫行條例》第四條規(guī)定：“期貨交易必須在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行。禁止不通過(guò)期貨交易所的場(chǎng)外期貨交易?！钡谒氖藯l規(guī)定：“國(guó)有企業(yè)從事期貨交易，限于從事套期保值業(yè)務(wù)，期貨交易總量應(yīng)當(dāng)與其同期現(xiàn)貨交易量總量相適應(yīng)。”2001年10月，證監(jiān)會(huì)的《國(guó)有企業(yè)境外期貨套期保值業(yè)務(wù)管理制度指導(dǎo)意見(jiàn)》第二條規(guī)定：“獲得境外期貨業(yè)務(wù)許可證的企業(yè)在境外期貨市場(chǎng)只能從事套期保值交易，不得進(jìn)行投機(jī)交易?！?/p>

我國(guó)自2004年3月起施行了《金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，該辦法實(shí)施的范圍為在我國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的銀行、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、汽車(chē)金融公司法人，以及外國(guó)銀行在中國(guó)境內(nèi)的分行。目前，我國(guó)證監(jiān)會(huì)共計(jì)批準(zhǔn)中石油、中石化、中航油等27家企業(yè)可以進(jìn)行衍生金融工具的交易。

企業(yè)投資衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)控制策略

以上一系列事件說(shuō)明，必須對(duì)衍生金融工具的投資風(fēng)險(xiǎn)加以必要的控制，不能任其作為表外業(yè)務(wù)游離于會(huì)計(jì)報(bào)表之外。如果對(duì)該項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)極大的投機(jī)行為予以適當(dāng)?shù)呐?，有適當(dāng)?shù)臋C(jī)制予以約束，提醒管理層和所有者的高度關(guān)注，就不會(huì)發(fā)生等事態(tài)無(wú)法收拾以后的巴林銀行殘局和中航油的艱難重組。對(duì)企業(yè)衍生金融工具投資的風(fēng)險(xiǎn)控制，可以從以下幾方面入手：

制定嚴(yán)格的操作規(guī)程，禁止過(guò)度投機(jī)，完善內(nèi)部治理制度，杜絕“越陷越深、無(wú)法自拔”。建立嚴(yán)格的衍生金融工具使用、授權(quán)和核準(zhǔn)制度。企業(yè)使用衍生金融工具應(yīng)由高級(jí)管理部門(mén)、董事會(huì)或相關(guān)的專(zhuān)門(mén)委員會(huì)如審計(jì)委員會(huì)、財(cái)務(wù)委員會(huì)授權(quán)核準(zhǔn)，并進(jìn)行合法、合規(guī)性檢查；衍生金融工具的授權(quán)、執(zhí)行和記錄必須嚴(yán)格分工。如由獨(dú)立于初始交易者的負(fù)責(zé)人授權(quán)批準(zhǔn)，由獨(dú)立于初始交易者的其他人員負(fù)責(zé)接收來(lái)自交易對(duì)方對(duì)交易的確認(rèn)憑證；對(duì)交易伙伴的信譽(yù)進(jìn)行評(píng)估，并采取措施控制交易伙伴的信用風(fēng)險(xiǎn)；建立健全的衍生金融工具保管制度和定期盤(pán)點(diǎn)核對(duì)制度；建立投機(jī)項(xiàng)目的投資限額制度，規(guī)定衍生金融工具投資的最高限額，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可以接受的程度之內(nèi)；嚴(yán)格限定衍生金融工具的適用范圍，除為了規(guī)避實(shí)際外貿(mào)業(yè)務(wù)中的不確定風(fēng)險(xiǎn)以外，禁止從事以投機(jī)為手段的投資行為。

加大對(duì)操作人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)和職業(yè)道德教育，提高他們的職業(yè)水平和道德水準(zhǔn)。衍生金融工具不斷創(chuàng)新，種類(lèi)眾多，業(yè)務(wù)操作人員必須認(rèn)真學(xué)習(xí)和分析各種衍生金融工具的特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)加強(qiáng)職業(yè)道德教育，避免巴林銀行事件中因業(yè)務(wù)人員越權(quán)違規(guī)操作所帶來(lái)的巨額經(jīng)濟(jì)損失。另外，必須使用信得過(guò)的交易人員，做到核心機(jī)密內(nèi)部人掌握。中航油參與此次交易、掌握交易核心機(jī)密的交易員，均是外籍人，來(lái)自澳大利亞、日本、韓國(guó)等國(guó)。像這種核心機(jī)密被外籍人士掌握和運(yùn)作，即使在美國(guó)這樣的國(guó)家也是很少出現(xiàn)的。在美國(guó)的高盛、摩根士丹利等公司，掌握最核心機(jī)密的關(guān)鍵位置交易員，一般都是美國(guó)人。