時間：2023-03-06 15:56:51
緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇家庭理財規(guī)劃，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
彭先生，35歲，月收入2.7萬元，年底獎金4萬元；彭太太，33歲，全職太太。彭先生月生活支出約4000元，彭太太月生活支出約2000元。夫妻二人有兩個孩子，一個4歲，另一個3個月，兩個孩子的月生活支出共5000元。家庭擁有兩套住房，自住房市值320萬元，尚余87萬元貸款未還清，每月還款5200元；出租房市值120萬元，每月租金2500元。自駕車一輛，價值12萬元，月用車支出約2500元?；鹳~戶余額32萬元，平均每月有1800元理財收入，目前每月定期從工資賬戶拿出3000元進行投資。此外，活期存款賬戶6萬元。夫妻二人分別購買了商業(yè)保險，彭先生的重疾險保額20萬元，年保費支出5500元；彭太太的重疾險保額20萬元，年保費支出6000元。贍養(yǎng)老人、旅游費用等其他支出每年約3萬元。
家庭財務(wù)診斷
彭先生家庭負(fù)債占資產(chǎn)的比重為17.76%，家庭財務(wù)很安全，風(fēng)險評級為低風(fēng)險。彭先生家庭正處于成長期，家庭最大開支是保健醫(yī)療費、學(xué)前教育、智力開發(fā)費用。同時，隨著子女的自理能力增強，父母精力充沛，又積累了一定的工作經(jīng)驗和投資經(jīng)驗，投資能力大大增強。彭先生家庭資產(chǎn)負(fù)債及收入支出情況分別見表1、下頁表2。
從下頁表2來看，彭先生為家庭唯一的經(jīng)濟支柱。家庭月總支出為2.17萬元，其中，日常生活支出為1.10元，占比50.69%，月房貸還款支出為5200元，占比23.96%。家庭日常支出占月收入比重為35.14%，低于50%，家庭控制開支能力較強。
彭先生家庭月房貸還款占月收入的比重為16.61%，低于40%，表明家庭財務(wù)風(fēng)險較低。目前，家庭每年可結(jié)余13.62萬元，留存比例為32.77%，家庭儲蓄能力較好。
彭先生家庭理財規(guī)劃可從以下4個方面入手。
應(yīng)急規(guī)劃
彭先生家庭月生活支出約1.10萬元，月房貸還款5200元。對于有房貸的家庭來說，建議準(zhǔn)備6個月的應(yīng)急資金，且需要覆蓋6個月的房貸支出。按此測算，彭先生家庭應(yīng)準(zhǔn)備9.72萬元應(yīng)急資金。這筆資金中的1/6可以活期存款方式保留，余下5/6購買貨幣基金。
長期保障
從表1來看，彭先生的年收入為36.40萬元，有社保，并購買了保額20萬元的商業(yè)保險。但其目前的保額無法覆蓋1年的收入，說明保障不足。在考慮房貸風(fēng)險的情況下，若想保障未來5年的收入，則保額缺口為205萬元。遵循年保費支出占年收入10%～15%的比例，彭先生還可增加3.09萬～4.91萬元的保費。
由于彭太太目前是全職太太，沒有收入來源，保持現(xiàn)有保障即可。
子女教育規(guī)劃
彭先生家庭目前已有32萬元基金資產(chǎn)，可將這部分資產(chǎn)作為長子的子育基金。如果兩個孩子分別需要準(zhǔn)備100萬元教育金，則長子還需準(zhǔn)備68萬元教育金，次子需準(zhǔn)備100萬元教育金。假定通脹率為3%，年投資收益率為7%，則每個月需為長子投資3621元，為次子投資4007元。
養(yǎng)老規(guī)劃
彭先生35歲，距退休還有25年時間，彭太太33歲，距退休還有22年時間。由于彭太太退休時間早，因此以彭太太的退休時間測算夫妻二人的養(yǎng)老費用。目前，夫妻二人的月生活支出為6000元，按3%的通脹率計算，至彭太太退休時，家庭所需的生活費用為1.14萬元。如果測算時間為25年，夫妻二人的養(yǎng)老費用共計需要344萬元。如果其中的50%可以由社保滿足，另外50%自行籌備，在7%的年投資收益率下每月需定投2761元。
經(jīng)過測算，基本規(guī)劃完成后，彭先生家庭的月結(jié)余為5077元，年結(jié)余為1.03萬元，表明現(xiàn)有家庭財務(wù)資源足以支撐上述規(guī)劃。
實施策略
第一，彭先生家庭共計需要準(zhǔn)備9.72萬元應(yīng)急資金。已有6萬元活期存款，其中1.62萬元可繼續(xù)留存在活期存款賬戶，余下4.38萬元可以購買貨幣基金。貨幣基金賬戶還需補充3.72萬元，作為應(yīng)急資金。
第二，彭先生可增加3.09萬～4.91萬元商業(yè)保險，建議以重疾險、壽險和意外險進行搭配，彭太太保持現(xiàn)有保障即可。
第三，彭先生可將基金賬戶的32萬元作為第一個孩子的教育基金，再通過每月定投3621元的方式籌備余下的68萬元資金。通過每月定投4007元的方式為第二個孩子籌備另外的100萬元資金。
我們重溫一下張軍的三個理財目標(biāo)：1、在孩子出生前為孩子準(zhǔn)備好一定的撫養(yǎng)教育經(jīng)費；2、盡早提前還房貸，把月還房貸壓縮一半到600元 ；3、二人除有社保外，沒有任何商保，為了家庭防范風(fēng)險，補充一定的商業(yè)保險。根據(jù)以上目標(biāo)，我們?yōu)閺堒娮鰝€三年的理財規(guī)劃。
下面通過兩張對比表，我們來看看在理財規(guī)劃前后張軍家的財務(wù)狀況能發(fā)生什么樣的變化。
張軍家的總資產(chǎn)通過理財規(guī)劃，三年后將增值33.26萬元。投資資產(chǎn)由零增加到24.66萬元，完全可以滿足前2個理財目標(biāo)。保險資產(chǎn)由零增加到2.88萬元，由只有社保到增加了意外傷害險，帶有增額分紅養(yǎng)老功能的重大疾病險以及投資功能極強的投資連結(jié)險，增強了張軍家的財務(wù)安全及防范風(fēng)險的能力，實現(xiàn)了第3個理財目標(biāo)。
值得指出的是：由于三年后，“投資與凈資產(chǎn)比率”指標(biāo)雖有了很大進步，但仍沒有達標(biāo)（見表二）。而即使每月仍按1200元還房貸，不用減少還貸，“負(fù)債收入比率”指標(biāo)也在標(biāo)準(zhǔn)范圍內(nèi)，因此建議張軍不必用減少投資資產(chǎn)的代價來減輕月還房貸的壓力。第3個理財目標(biāo)可考慮適當(dāng)延長一段時間實現(xiàn)，繼續(xù)增大投資資產(chǎn)，加速資產(chǎn)增值，直到“投資與凈資產(chǎn)比率”達標(biāo)。
在制定理財規(guī)劃時，要充分考慮和涵蓋家庭的日常消費計劃、儲蓄節(jié)約計劃、債務(wù)償還計劃、風(fēng)險防范計劃（即財務(wù)安全計劃或保險保障計劃）、投資增值計劃、資產(chǎn)配置計劃、子女教育計劃、父母贍養(yǎng)計劃、家庭旅游計劃、退休養(yǎng)老計劃、納稅避稅計劃、遺產(chǎn)遺囑計劃等。這些計劃有近期、中期、長期之分，有的貫穿如終，有的則在不同的年齡段，家庭成長的不同階段發(fā)揮作用。
理財規(guī)劃制定后，關(guān)鍵是要做到認(rèn)真執(zhí)行、嚴(yán)格監(jiān)控和不斷完善。在執(zhí)行過程中要認(rèn)真貫徹以下三個原則：
1、準(zhǔn)確性原則：該原則主要是真對所制定的資產(chǎn)配置比例和所選擇的具體投資品種而言。如在理財規(guī)劃方案中為張軍第一年選擇的基金、股票和外匯交易三種投資品種的資金數(shù)量分別定為1萬、1萬和3萬元，那么執(zhí)行者必須在投資品種選擇和資產(chǎn)數(shù)額分配上準(zhǔn)確無誤地執(zhí)行計劃，才能保證客戶既定目標(biāo)的實現(xiàn)。
2、有效性原則：是指要使實施計劃能夠有效地完成理財規(guī)劃方案的預(yù)定目標(biāo)，使客戶的財產(chǎn)得到真正的保護和實現(xiàn)預(yù)期增值。如為張軍選擇的基金（年投資收益率30%）、股票（年投資收益率50%），這在目前中國股市已進入相對穩(wěn)定的牛市震蕩階段是不難達到的。而外匯交易，對于那些從未接觸過股票、外匯的人來，似乎深不可測，但是只要擁有“波神軟件”，運用破譯（股票、期貨、外匯）百年世界金融之謎的“波神規(guī)律”，在專家指導(dǎo)下去操作，年投資收益率120%也是不難達到的。目前，筆者認(rèn)為基金、股票和外匯交易是老百姓較理想的投資組合方案，當(dāng)然在執(zhí)行中根據(jù)金融形勢、資本市場的變化可以適當(dāng)調(diào)整，總之，投資品種的選擇和調(diào)整一定要有效地完成理財預(yù)定目標(biāo)。
3、及時性原則：及時性原則是指理財規(guī)劃制定后執(zhí)行者一定要及時地落實各項行動措施。很多影響理財規(guī)劃方案的因素，如利率、匯率、基金、股票價格、保險費等，都會隨著時間的推移而變化，從而使各種預(yù)期的結(jié)果與實際情況產(chǎn)生較大的差距。另外，客戶自身各方面的情況也是不斷變化的，如果執(zhí)行者不能及時地執(zhí)行計劃，將會影響理財預(yù)期目標(biāo)的實現(xiàn)。
根據(jù)張軍夫婦的三個理財目標(biāo)、現(xiàn)有經(jīng)濟狀況及對投資風(fēng)險的承受能力，我們可以先為張軍家制定一個三年的理財規(guī)劃，并選擇基金、股票、外匯交易三種金融投資工具為家庭的金融資產(chǎn)實現(xiàn)增值。
一、明確投資原則
1、基金股票做長線，做投資。
買基金、買股票實際上就是買企業(yè)，讓優(yōu)秀的企業(yè)家為自己打工。因此，只要選擇好百年老店，選擇好具有行業(yè)壟斷地位的龍頭企業(yè)的股票，最好長期持有，最少10年以上，不為大盤指數(shù)的上下波動而盲目跟進和拋出。當(dāng)前老百姓應(yīng)首選在中國經(jīng)濟發(fā)展中具有舉足輕重地位的金融股，如保險業(yè)的“中國人壽”、“平安人壽”；銀行業(yè)的“工商銀行”、“招商銀行”。另外，家電零售行業(yè)的“國美電器”、“蘇寧電器”，酒行業(yè)的“貴州茅臺”、“五糧液”，牛奶業(yè)的“蒙牛”、“伊利”，醫(yī)藥行業(yè)的“同仁堂”、“云南白藥”等等，以上各行業(yè)龍頭企業(yè)的股票都可以長期持有，不要看現(xiàn)在這些企業(yè)的股票已經(jīng)很貴，10年后，由于中國經(jīng)濟持續(xù)高速的發(fā)展，無論股市如何波動，這些優(yōu)秀企業(yè)的股票價格仍將會成倍的向上漲。
如果自己選擇不好股票，可以買基金，委托專家替自己篩選股票型基金、配置型基金；如果自己選擇不好基金，可以買“基金中的基金”：目前唯一一家專門篩選基金的“投資連接保險”（瑞泰人壽）。
總之，無論是買股票還是買基金，或選行業(yè)的龍頭，或請專家篩選，都要具有長期投資的心態(tài)，選好后不必過份勞神。
2、外匯交易做短線，做投機。
要想在短期內(nèi)使自己的財富迅速升值，值得關(guān)注的是外匯交易。外匯交易有以下幾個優(yōu)勢：（1）股市是單向交易，匯市既可做多，又可做空，雙向都可盈利。（2）股市交易時間短，匯市24小時都可進行交易，為投資者提供了沒有時間和空間障礙的理想投資場所。（3）股市受政策和機構(gòu)炒作的影響較大，而任何一個國家的政府和機構(gòu)都很難對龐大的全球外匯市場施加影響。因此用技術(shù)分析進行投機交易，外匯要比股票準(zhǔn)確性高。（4）目前中國股市的交易量還很小，而外匯市場每天的交易額已達3萬億美元，是國內(nèi)股票市場交易量的1000多倍。其規(guī)模已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過股票、期貨等其他金融商品市場，已成為當(dāng)今全球最大的單一金融市場和投機市場。任何時候都不用擔(dān)心會出現(xiàn)想買沒人賣，想賣沒人買的情況。（5）股票只能1：1的交易。而外匯可用保證金交易，放大倍數(shù)，以小搏大，投入較小資金，搏取較大的利潤。（6）外匯市場的匯率波幅大，最適合做短線、做投機。1992年9月8日，1英鎊兌換2.0100美元，11月10日，1英鎊兌換1.5080美元，在短短的兩個月里，英鎊兌美元的匯價就下跌了5000多點，貶值25%。目前，外匯市場上每天的匯率波幅不斷加大，一日漲跌3%-5%已是司空見慣。正因為外匯市場波動頻繁且波幅巨大，給投資者創(chuàng)造了更多的機會，吸引越來越多的投資者加入這一行列。
截止目前，工、農(nóng)、中、建、交、招等六家銀行都開展了個人外匯買賣業(yè)務(wù)，光大銀行和浦發(fā)銀行也正在積極籌備中，但目前國內(nèi)銀行尚存在收費點差大，保證金交易比例小等缺陷，隨著我國外匯市場的不斷開放，外匯投資者將會享受到更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。值得指出的是：外匯保證金交易，贏的快，輸?shù)囊部?。回報高，風(fēng)險大指的就是這點。但是對掌握外匯交易操作技術(shù)的專家來說，外匯交易的風(fēng)險并不比股票交易風(fēng)險高。
二、實際規(guī)劃操作
1、第一年（2007年）：嚴(yán)格執(zhí)行家庭理財三定律，儲蓄48960元，另從存款20000元中撥出1040元共積累5萬元為原始投資資本，其中用10000元投資基金；用10000元投資股票；用30000元投資外匯交易。原存款余18960元（見家庭資產(chǎn)負(fù)債預(yù)測表2007年一欄）。
2、第二年（2008年）：基金投資已達13000元（年收益率30%）；股票投資已達15000元（年收益率50%）；外匯交易已達66000元（年收益率120%）。從儲蓄的48960元中，用7600元和6800元為張軍夫婦各買20萬元保額的“福家伴侶終身健康增值計劃”（新華人壽），不但享有22種重大疾病的健康保障，還能享有新華人壽獨具的終身增額分紅增值利益；用20000元買“基金的基金”，目前唯一一家為客戶只篩選基金的投資連結(jié)保險（瑞泰人壽的“創(chuàng)富人生”成長型帳戶）；用400元為張軍夫婦各買20萬元保額“多保通”意外傷害保險（新華人壽）。用10000元增加外匯交易，達76000元。余4160元補充原銀行存款達23120元（見家庭資產(chǎn)負(fù)債預(yù)測表2008年一欄）。
3、第三年（2009年）：基金投資已達16900元（年收益率30%）；股票投資已達22500元（年收益率50%）；外匯交易已達167200元（年收益率120%）。從儲蓄的48960元中扣除400元“意外險”和14400元“重疾險”保費，用20000元增加外匯交易，達187200元。余14160元補充原銀行存款達37280元（見家庭資產(chǎn)負(fù)債預(yù)測表2009年一欄）。
另外，在家庭資產(chǎn)負(fù)債預(yù)測表中，年通貨膨脹率按3%計算；房產(chǎn)每年按5%升值；汽車、高檔家具、電器每年按10%折舊率貶值；因三年規(guī)劃、時間較短，銀行利率和客戶收入增長率暫忽略不計，宏觀經(jīng)濟狀況的考慮因素：國家GDP增長水平將持續(xù)、穩(wěn)定保持在8%―10%之間；國家今年將逐步開放外匯市場；中國股市將進入一個相對穩(wěn)定的牛市振蕩階段。
姜先生目前的理財目標(biāo)有4個：考慮買第二套房進行投資，目標(biāo)價120萬元左右；為孩子出國留學(xué)作好100萬元的資金儲備；買一輛20萬元的私家車；為退休生活早做準(zhǔn)備。
財產(chǎn)狀況分析
理財師根據(jù)姜先生的家庭情況做了分析。
資產(chǎn)狀況
表1為姜先生一家的家庭資產(chǎn)負(fù)債表。姜先生的家庭擁有總資產(chǎn)211萬元，尚有34萬元貸款未償還，負(fù)債與總資產(chǎn)的比例為16%，財務(wù)上較穩(wěn)健，家庭財務(wù)風(fēng)險較低。固定資產(chǎn)是自用房產(chǎn)，在總資產(chǎn)中占比71%，可投資資產(chǎn)僅占29%。存款占可投資資產(chǎn)的92%，占比過高，說明姜先生的家庭未能善用可投資資產(chǎn)，財富難以實現(xiàn)較快增長。姜先生的家庭目標(biāo)正處于成熟期，雙方的工作能力和經(jīng)濟狀況都達到高峰狀態(tài)。
收入支出
表2為姜先生一家的收入支出表。其中，姜先生每月收入占61.54%；姜太太占38.46%。另外，家庭年終獎金收入10萬元，占家庭年收入的20%。家庭收入構(gòu)成中，夫妻收入相差較大，姜先生是主要家庭經(jīng)濟支柱。
目前家庭日常生活月支出為9000元，占73.17%。另外其他支出主要是孩子的學(xué)雜費等，每年約2.8萬元。家庭支出中，日常支出占月總收入的27.69%。目前家庭月度結(jié)余資金2.02萬元，占家庭年總收入的64.16%。顯示家庭控制開支的儲蓄能力較強，可為買車和買房提供一定的保障。
理財規(guī)劃
類似姜先生這樣處于成熟期的家庭，一個完整的家庭理財規(guī)劃應(yīng)至少包含應(yīng)急準(zhǔn)備、長期保障、子女教育、養(yǎng)老規(guī)劃等。
應(yīng)急準(zhǔn)備
由于姜先生是家庭的經(jīng)濟支柱，但收入波動較大，建議按月支出的6倍來準(zhǔn)備應(yīng)急資金。目前家庭平均月生活支出為9000元，房貸支出3300元，需保留7.38萬元作為應(yīng)急準(zhǔn)備金。
長期保障
姜先生和姜太太都有社保，要為家庭構(gòu)筑堅固的防火墻，需要配置一定的商業(yè)保險。姜先生是家庭經(jīng)濟支柱，建議配置保額為其年收入5倍即170萬元的商業(yè)保險。姜先生獨自承擔(dān)了房屋貸款的全部償還責(zé)任，為減少房貸風(fēng)險，還可以追加配置34萬元的商業(yè)保險。重點考慮重疾險、意外險和壽險，通過組合實現(xiàn)長期保障?？蔀榻渑渲帽ｎ~75萬元的商業(yè)保險。
子女教育規(guī)劃
孩子已經(jīng)10歲，此時做教育儲備有點遲，但也還有8年時間可以準(zhǔn)備。加上目前的資本市場仍處于低位，以較低的成本進行投資有望在8年內(nèi)取得較好的收益。最簡單的方式就是定投指數(shù)基金。按年均投資收益率7%（GDP的增長率）計算，可每月投資7800元，一旦賬戶市值達到100萬元，就可轉(zhuǎn)做定存。
養(yǎng)老規(guī)劃
社保保證了夫婦二人退休后的基本生活。按姜先生家庭夫婦兩人目前的生活水準(zhǔn)月開支7000元來計算，在年通脹率3%的情況下，退休時需要準(zhǔn)備的生活費用為277萬元。假設(shè)50%通過社保滿足，50%自己籌備。為籌備138.5萬元，需要每月進行基金定投3560元（可選擇指數(shù)基金），年均收益率為7%的情況下定投17年（姜太太退休時）即可實現(xiàn)目標(biāo)。
買車和買房
買車和買房都屬于大額消費或大額投資。這兩類規(guī)劃之間在實現(xiàn)時間上需要平衡。如提前買車，就需要推遲買房的時間。根據(jù)姜先生的家庭財務(wù)狀況來考慮是先買車還是先買房。
在做好長期保障、子女教育和退休養(yǎng)老的規(guī)劃之后，姜先生家庭每月的結(jié)余資金為20200（規(guī)劃前的月節(jié)余）-4083（月均保險支出，按年收入的10%計算）-7800（教育基金定投）-3560（養(yǎng)老基金定投）=4757元。另外，年終獎10萬元扣除孩子的學(xué)費后，還可結(jié)余7.2萬元。每年可結(jié)余資金總額為13萬元。
姜先生的家庭可投資資產(chǎn)為銀行存款56萬元和基金5萬元。保留7.4萬元左右作為應(yīng)急準(zhǔn)備金，還可動用53.6萬元。這一資產(chǎn)狀況對于買車規(guī)劃來說綽綽有余，足以立即實現(xiàn)。
姜先生希望購買120萬元的第二套房作為投資。由于第二套房的首付目前需要支付房價的60%，姜先生需要支付72萬元作為首付款。從姜先生目前的家庭可投資資產(chǎn)金額來看，無法立即實現(xiàn)買房目標(biāo)。
如果立即買車，可投資資產(chǎn)減少為33.6萬元，與買房首付款72萬元的差距拉大為38.4萬元。根據(jù)每年的結(jié)余資金13萬元再扣除一年2.4萬元的養(yǎng)車費用，姜先生買車后的年結(jié)余資金為10.5萬元，需要3年8個月的時間才能完全支付買房首付款。買車后使得姜先生每月的結(jié)余資金從4757元減少至2757元（假設(shè)每月養(yǎng)車費用2000元）。按第二套房貸商業(yè)貸款利率7.205%（在現(xiàn)行商業(yè)貸款利率6.55%基礎(chǔ)上，加收10%）測算，姜先生每月2757元的結(jié)余資金只能承擔(dān)金額30萬元、15年期或金額35萬元、20年期的貸款，而無法承擔(dān)48萬元的貸款。如果只貸款30萬元，就需要準(zhǔn)備90萬元的首付款才能順利實現(xiàn)買房的規(guī)劃。
如果姜先生暫時放棄買車計劃，則可以在1年半之后籌備好買第二套房的首付款，并且4757元的月節(jié)余足以償還15年期、48萬元的貸款。未來財務(wù)狀況再度寬裕后可再考慮買車規(guī)劃。
理財方案操作
（1）從銀行存款中預(yù)留出7.4萬元作為應(yīng)急準(zhǔn)備金，可以將3.4萬元以活期存款形式保留，4萬元購買貨幣基金。
（2）從年獎金中拿出4.9萬元購買商業(yè)保險，補充長期保障。
（3）從每月收入中拿出7800元開設(shè)一個基金定投賬戶，專用于子女教育資金儲備。
李先生年收入25000元，公積金5000元／年,公積金賬戶現(xiàn)有30000元。太太年收入45000元，公積金15000元／年，公積金賬戶現(xiàn)有11000元。
李先生一家有一年定期存款15萬元，活期存款5萬元。均無任何商業(yè)和社會保險。
雙方老人有3位健在，李先生母親60歲，身體狀況尚好，每年需提供8000元生活費。太大父母60歲左右，兩老均有退休金，但身體不太好。
太大單位2005年分了一套三室一廳的福利房，總價20萬元，無負(fù)債。另于剛剛開始考慮理財，尚未采取其他投資行動。
理財需求
近期：1．用于孩子的生活費用支出10000元／年；2.外出旅游支出約5000元／年；3．三年內(nèi)想買汽車，價格預(yù)計為8～10萬元；4．用于父母及其他近親的支出約5000元／年。
中期：在武漢市郊區(qū)購買一套價值約70萬元的復(fù)式樓，把雙方老人安置在一起。
遠(yuǎn)期：預(yù)計孩子的成長(生活、學(xué)習(xí))費用約為30萬元；購買養(yǎng)老保險，即使退休后每月養(yǎng)老費用可達5000元；旅游預(yù)計每年花費5000―10000元；養(yǎng)車費用1．8萬元／年；希望投資的年收益率達到4％一8％。
理財組合建議
(1)家庭日常生活開支 年安排3萬元。
(2)健美消費 年安排4800元。
(3)旅游消費 年安排5000元。
(4)贍養(yǎng)父母 年安排5000元。
(5)智力投資 年安排2500元。
(6)緊急備用金 將活期存款5萬元轉(zhuǎn)為定活兩便存款，并每年追加1萬元，保持5萬元常數(shù)。
(7)意外保障 夫妻倆每年分別購買國壽人身意外傷害綜合保險560元，合計1120元。
(8)獲利投資 將銀行定期存款15萬元轉(zhuǎn)為被動型基金和結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品投資，并在當(dāng)年收入節(jié)余中追加1．1萬元。
理財建議分析
根據(jù)李先生的背景資料，對家庭財務(wù)，他既有近期安排又有中長期籌劃，這是值得稱道的，在此基礎(chǔ)上，李先生一家應(yīng)逐步建立和完善家庭財務(wù)的三個體系：
構(gòu)建即期消費體系
李先生應(yīng)構(gòu)建與資產(chǎn)、收入及其穩(wěn)定程度相匹配的即期消費體系。從背景資料看，在李先生一家的消費構(gòu)成中，既有遵循傳統(tǒng)和道義的贍養(yǎng)父母元素，又有健康時尚的旅游健美元素，還有用于個人發(fā)展、提升賺錢能力的知本投入。
構(gòu)建避險體系
李先生應(yīng)構(gòu)建與生存階段、健康狀況、職業(yè)特點、利率市場運行狀況相匹配的避險體系。從背景資料來看，李先生和太太均無社保和商業(yè)保險，雙方父母又都在60歲左右。因此，在避險上李先生一家還需多籌劃：
(1)10萬元用于安全性、流動性較強的防守性投資，這部分緊急備用金主要作為雙方父母的醫(yī)療保障。
(2)李先生和太太每年分別花費幾百元錢轉(zhuǎn)嫁人身意外傷害風(fēng)險。
當(dāng)然，李先生還面臨子女教育經(jīng)費、養(yǎng)老經(jīng)費的籌措以及重大疾病等醫(yī)療費風(fēng)險的轉(zhuǎn)嫁。不過，我國目前尚處在低利率期，子女教育保險和養(yǎng)老保險等儲蓄性保險的預(yù)定利率上限為2．5％。從近年情況看；儲蓄性險種的收益都低于5年期存款和國債的收益。作為投資者應(yīng)注意的是，保單一旦簽發(fā)，其預(yù)定利率就被鎖定，因此這類保險應(yīng)待利率水平正?；蜉^高時切入。但是，子女教育保險最遲應(yīng)于孩子6周歲之前切入，養(yǎng)老保險應(yīng)于36周歲之前切入(資本的時間價值)。至于重大疾病費用風(fēng)險的轉(zhuǎn)嫁，可在夫妻雙方40歲左右時通過大病保險予以轉(zhuǎn)嫁。從目前市場已有的金融產(chǎn)品和金融衍生品來看，這些目標(biāo)的達成宜通過保險這個避險工具，以積累式、漸進式方式完成。這樣，一方面保障可以一次性到位，另一方面分期付款的形式既不會對家庭即期消費形成壓力，又可以將更多的私人資本進行獲利投資。
構(gòu)建獲利投資體系
李先生應(yīng)構(gòu)建與生存階段、對風(fēng)險投資市場認(rèn)知度和駕馭力相匹配的獲利投資體系。李先生夫妻目前較為年輕，賺錢的能力和賺錢的再生能力都比較強，且收入穩(wěn)定。因此，在理財上應(yīng)持進攻型策略。即在安排日常生活消費計劃和基本避險計劃后，將私人資本中的相對剩余和絕對剩余投資到獲利水平較高、風(fēng)險也較高的市場中去，以追求私人資本的保值和增值，抵御通貨膨脹的負(fù)面影響。在背景資料中，李先生也表達了這一訴求，即希望年投資回報率達到4％～8％的水平。然而，從目前情況看，李先生的投資卻沒跑贏通貨膨脹(1年期存款年收益率為年利率2．25％×(1-20％)；1．8％，而2006年中國的通貨膨脹率則預(yù)計在3％左右)。
鑒于李先生夫妻初涉理財，可能對風(fēng)險投資市場缺乏專業(yè)的學(xué)習(xí)、訓(xùn)練和實踐。因此，在投資工具的選擇上，應(yīng)選擇操作較簡單、專業(yè)難度較低、市場運行好把握、委托機構(gòu)職業(yè)道德風(fēng)險較低且安全系數(shù)較高的投資工具。從目前市場已有的金融產(chǎn)品和金融衍生產(chǎn)品來看，有兩個產(chǎn)品不妨一試：
貨幣市場基金＋被動型股票基金
在資本市場剛有復(fù)蘇跡象的今天，滬深300等被動型基金既可作中長線投資，也可實施波段投機。若實施波段操作，則可用貨幣市場基金(保本型基金，年收益率目前在1．9％左右，免申購費，免贖回費，免稅)作為過渡性工具，以獲取高于活期存款的收益。
廚定收益十浮動收益型理財產(chǎn)品
這類結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品屬于保本型理財產(chǎn)品。從目前各家商業(yè)銀行推出的產(chǎn)品看，或保證100％返本，或保證年收益率在1％～1．5％。對于投資者而言，相當(dāng)于筑起了一道防火墻，鎖定了投入資本的安全底線。當(dāng)然，這類投資也有風(fēng)險，它的風(fēng)險主要是：其收益率有可能為0或低于同期同檔銀行存款和國債的收益率，或沒有跑贏通貨膨脹率。結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的資金運作大都與國際外匯市場或黃金市場、石油市場、證券市場掛鉤，它的收益有無及高低取決于掛鉤市場的行情波動。如中國銀行“2008金牌金”外匯理財0602期收益率說明中有如下表述，“收益掛鉤國際市場黃金表現(xiàn)，投資者每年獲得最低收益保障之余還能受惠于國際黃金市場波動所帶來的高回報?！庇捎诋?dāng)單月黃金價格出現(xiàn)下跌時，“負(fù)表現(xiàn)”要從總的浮動收益中被扣除，因此，當(dāng)黃金價格出現(xiàn)穩(wěn)步上揚，各月份觀察所得金價均呈上漲態(tài)勢時，投資者可以拿到10％的浮動收益，加上1．5％的固定利息，也就是說，11．5％是投資者1年內(nèi)可能獲得的最高總收益。如果個別月份黃金價格出現(xiàn)小幅下降，投資者的浮動收益部分有所下降，但是綜合考慮固定利息和浮動收益，總收益仍然非?？捎^。而當(dāng)黃金價格大起大落或者出乎意料連續(xù)下跌時，浮動收益也將
迅速下降，但最低不低于0，因此最差的情況就是1年內(nèi)投資者只能獲得1．5％的固定利息收益。從目前市場情況看，結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品以美元產(chǎn)品居多，但光大銀行等股份制銀行亦不時推出人民幣結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品。若產(chǎn)品與國際外匯市場掛鉤，則返還本金部分以人民幣結(jié)算，投資收益部分以美元結(jié)算。
李先生在進行風(fēng)險投資的前期，可將15萬元定期存款中的10萬元投資于固定收益+浮動收益型理財產(chǎn)品，另5萬元投資于被動型股票基金。待對證券市場有深入了解后，再加大對股票型基金投資的比例。如此這般下來，李先生若能在證券投資上始終堅持謹(jǐn)慎投資原則，那么，孩子的教育經(jīng)費、夫妻倆的養(yǎng)老，以及購車、換房等消費需求，都能如期實現(xiàn)，其年投資收益率目標(biāo)在一個中長周期內(nèi)亦可達成。
合理制定購房計劃
至于在武漢市郊區(qū)購置1套價值70萬元左右的住房，李先生一家已經(jīng)獲取了這樣的資格。李先生和太太已有住房公積金4．1萬元，若再從存款中拿出10～17萬元作為購房首付，就可獲得房貸的資格了(房貸首付款最低為房款總額的20％～30％，各地規(guī)定不一)。不足部分再申請住房公積金和商業(yè)混合貸款。根據(jù)武漢市的規(guī)定，住房公積金的貸款額度最多不得超過購房款總額的70％，且以25萬元為上限(各地標(biāo)準(zhǔn)不同，一般上限為40萬元左右，武漢市偏低)，貸款期限不得超過職工法定退休年限。若李先生首付購房款21萬元，住房公積金貸款25萬元，商業(yè)貸款24萬元，貸款年限為25年，那么，李先生月還公積金貸款本息1402．375元，月還商業(yè)貸款本息1475．24元。而李先生和太太每月有1667元公積金人賬，完全可以列抵住房公積金貸款本息，剩下的商業(yè)貸款本息支出則可在當(dāng)月收入中列支，不會對家庭經(jīng)濟形成壓力。目前，我國貸款利率正處在一個低水平時期，5年以上公積金貸款年利率為4．41％，商業(yè)貸款為5．51％。因此，在條件允許的情況下，李先生最好還是辦理固定利率房貸，以鎖定房貸成本和支出計劃。目前5年以上固定利率房貸年利率在6．08％左右，十分劃算。遺憾的是，目前尚無15年、20年、25年、30年的長期產(chǎn)品推出。因此，李先生的購房計劃還可以再等一等。
其他具體安排
(1)日常生活開支根據(jù)李先生一家的收入水平和武漢市的消費成本，三口之家年安排3萬元，能夠生活得比較舒坦。
(2)健美支出 女人的美，是需要精心呵護和護理的。李先生太太可每月進行4次肌膚護理，每次100元。
(3)旅游消費 考慮到近期生兒育女，旅行宜以武漢為主。
(4)贍養(yǎng)父母 剛性支出。
(5)智力投資 不斷充電以獲取知本的支撐，是當(dāng)代人增強賺錢能力和賺錢再生能力的不可或缺的手段和途徑。
(6)緊急備用金 鑒于李先生和太太雙方父母都已60歲左右，且太太父母的身體不太好。因此，醫(yī)療經(jīng)費風(fēng)險的防范應(yīng)予重視。用5萬元作定活兩便安排，主要是緊急應(yīng)對。不足時，可用理財產(chǎn)品投資資金辦理質(zhì)押貸款。在孩子出生的當(dāng)年，另追加的1萬元可用于母子的生產(chǎn)和護理，以及添加孩子的生活用品。
(7)意外保障 李先生是武警軍官。作為軍人，人民利益和國家利益高于一切。因此，轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險的籌劃必須做足。若李先生和太太每年分別花560元購買人身意外傷害保險，則分別獲得了20萬元的人身意外傷害保障和2萬元的人身意外傷害醫(yī)療保障。
(8)獲利投資 將到期定期存款15萬元申購貨幣市場基金。
若有商業(yè)銀行推出固定收益+浮動收益型人民幣理財產(chǎn)品，則贖回貨幣市場基金賬戶中的107Y元，進行結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品投資。到期后，若一時沒有此類產(chǎn)品推出，則將收回的投資本利重歸貨幣市場基金賬戶。
若資本市場出現(xiàn)獲利回吐，大盤下行，則贖回貨幣市場基金賬戶中的5萬元，進行滬深300成份指數(shù)基金投資。獲利后，將投資資金重歸貨幣市場基金賬戶，以待新的投資機遇。在滬深兩市大盤整體趨好、底部逐漸抬高的今天，可在上證指數(shù)1300點左右時搶人。若作戰(zhàn)略性投資，從2006年資本市場的表現(xiàn)看，作中長線投資可獲利較多。若作投機性波段操作，在目前則可在上證指數(shù)1300點左右時進入，1340點左右時獲利套現(xiàn)，實施輪番短線操作。應(yīng)注意的是，具體操作還應(yīng)向中立的理財機構(gòu)作咨詢。
理財提示
(1)利率水平正常或較高時，應(yīng)為孩子購買子女教育金保險，以籌措孩子的大學(xué)教育經(jīng)費。與此同時，李先生和太太可考慮采取積累式、漸進式方式，通過養(yǎng)老保險這個工具，為自己準(zhǔn)備養(yǎng)老資金。
本刊自改版以來，得到廣大讀者厚愛，紛紛來信來函，講述自己的理財困惑，征求專家意見。由于版面有限，遂不能逐一回復(fù)，敬請原諒。特此，本刊根據(jù)讀者王先生自身情況，邀請理財師為其量身打造了一份理財方案。如果您是投資與理財?shù)闹覍嵶x者，如果您還徘徊在財富門外猶豫不決，如果您想擁有理財專家為您量身打造專業(yè)理財規(guī)劃，歡迎來信或者EMAIL。
本欄編輯：孫麗娜讀者信箱:tzylc2008@yahoo.省略
尊敬的《投資與理財》雜志編輯：
你們好，我叫王立明，某培訓(xùn)機構(gòu)的主講教師，有三險一金。經(jīng)過我?guī)啄甑牟恍概?，稅后月薪現(xiàn)在達到15000元左右，稅后年終獎約10000元。我的收入來源主要是課時費，平時工作壓力非常大，經(jīng)常奔走于各大城市之間。工作3年半，其中前兩年的收入均還了從前上學(xué)時的貸款?，F(xiàn)有5萬元是定期存款，5萬元是活期存款，10萬元購買了股票和基金，現(xiàn)在市值約10.5萬元。我的老家在沂蒙山區(qū)，父母是最為樸實的農(nóng)民，非常貧寒，至今住在20多年前建的草房中，生活基本沒有保障。我剛剛與相戀多年的女友結(jié)婚，打算購房一套。我的妻子是普通的公司職員，單位提供五險一金。她的收入稅后月薪4000元，年終獎2000元左右。她的父母家境較好，雙親身體健康，暫時沒有負(fù)擔(dān)。我們夫妻二人都比較注重生活質(zhì)量，但也不會亂花錢。
經(jīng)朋友推薦，我訂閱了《投資與理財》全年的雜志。我覺得貴刊提供的理財產(chǎn)品實用、全面，對于我們普通百姓來說，真是受益匪淺。我個人的理財知識有限，希望貴刊的特約理財師能根據(jù)我個人情況制定一套理財規(guī)劃，不勝感激。
理財目標(biāo)：
1、 購房計劃：剛結(jié)婚的王先生現(xiàn)在急于購房，妻子家還能贊助30萬元，現(xiàn)在正在猶豫究竟是應(yīng)該選擇四環(huán)以內(nèi)的小面積二手房，還是選擇郊區(qū)的中等面積的房屋。并希望能在三年左右還清房貸，為以后深造做基礎(chǔ)。另外，王先生也想再次動員家里重新蓋房，讓父母住上安全明亮的房子。
2、 深造計劃：作為培訓(xùn)機構(gòu)的老師，王先生雖然憑借著自己努力得到了學(xué)生和上司的認(rèn)可，仍然覺得美中不足，想出國深造或在國內(nèi)讀研究生。究竟是哪個更適合？
3、 希望當(dāng)前生活質(zhì)量不變，還有哪些注意事項？
通過分析上表，王先生雖然屬于較高的收入群，但工作不穩(wěn)定因素較大，又是來京的第一代，正處于買房置業(yè)并貼補老家的攻堅階段，需要全面的的財務(wù)管理計劃。我們先分析王先生家財務(wù)狀況：
（1）負(fù)債比率：根據(jù)負(fù)債比率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額，家庭負(fù)債率在50%以內(nèi)都合理，目前王先生家沒有任何負(fù)債，表明可通過增加負(fù)債來購置自有資產(chǎn)，如買房。
（2）投資與凈資產(chǎn)比率：根據(jù)投資與凈資產(chǎn)比率為=生息資產(chǎn)/凈資產(chǎn)，王先生家庭為52.5%，說明投資過多，且以風(fēng)險較大的股票和基金為主，建議增加一些風(fēng)險低的投資品種。
（3）每年結(jié)余比例：根據(jù)年節(jié)余比率=每年結(jié)余/每年收入，一般而言，每月結(jié)余比例控制在40％左右屬合理，目前王先生家庭的每月結(jié)余比例達80.71%，說明王先生一家非?？粗胤e累。
（4）流動性比率：根據(jù)流動性比率=流動性資產(chǎn)總額/家庭月支出總額，流動性比率反映客戶應(yīng)對支出能力的強弱，常值在3左右。這樣既可以保證資金的靈活性，又可以提高投資報酬率。假如生活中出現(xiàn)急需用錢的狀況，也可以很從容地應(yīng)對。流動性比率過高，說明把大量資金放在了變現(xiàn)性好的資產(chǎn)上，而這部分資產(chǎn)的收益性是比較低的，這就給資產(chǎn)的增值帶來了壓力。所以這個比率不宜過高。王先生家的指標(biāo)已經(jīng)達到17.25，說明王先生家的流動性資產(chǎn)可以支付未來17.25個月的支出，顯然固定資產(chǎn)明顯過少，已到購置房產(chǎn)的時機。
具體建議：
（1） 現(xiàn)金規(guī)劃：
建議保留足以支出3個月的日常生活開支作為備用金。其中3000元用于活期存款，剩余部分以貨幣基金的形式存在。這樣比銀行活期存款的收益高，流動性也不錯。另外建議王先生辦理信用卡，不僅在購物消費時不需要攜帶大量現(xiàn)金，安全方便，并且在能享受銀行免息期的同時，起到了理財記賬的作用?？蓪⑦€款自動設(shè)置在每月發(fā)工資時。
（2） 房產(chǎn)規(guī)劃：
王先生家住房計劃包括老家蓋房和在北京置業(yè)。由于在老家蓋房僅需要4萬余元，還可以讓父母從年久失修的房屋內(nèi)搬出，盡到孝心，建議先從50萬元購房款扣除?？紤]到王先生想盡快還完房貸，建議購買總價值在90萬左右的房子。此價格在四環(huán)以內(nèi)僅能夠得一個60平左右的房子，如果作為過渡和將來投資，將非常合適，尤其是離王先生夫婦工作較近地區(qū)。若希望一步到位，考慮到以后孕育子女，則此面積過小，適合在郊區(qū)購買100平左右的房屋。另外，考慮到王先生的教育需求，若近期全職出國留學(xué)，購房計劃將不得不延遲。若在國內(nèi)就讀研究生，在周末和寒暑假工作，個人收入也要從每年的18萬元降到約8萬元，家庭年總收入將驟減?？紤]到即使今年考研也將明年9月份開學(xué)，則仍剩余18個月，扣除全職準(zhǔn)備考試的4個月，仍有14個月可以獲得工資，這一期間家庭凈收入為21萬元，剩余房貸本金約23萬元。今年就考研，根據(jù)房貸計算器可得，三年還完，月還款額將達到全職月收入的70%以上，所占比例過高，且就讀期間將不能滿足。若5年還清，月還款額將占全職月收入的46.4%，占讀研究生期間家庭凈收入的80%左右，雖然可以維持，壓力也會非常大，幸福感將大幅下降，所以建議10年還清貸款，這樣月還款額僅占全職收入的34.3%，占讀研期間凈收入的77%，由于在讀研前將有一部分儲蓄，讀研后收入又恢復(fù)并有可能超越，加之，在此期間其妻子的收入也將隨著工作年限的增加而增加，因而將可游刃有余，當(dāng)然也可以選擇在研究生畢業(yè)后提前還款。另外，還有一個選擇就是王先生推遲一年讀研，這樣房貸負(fù)擔(dān)將會大大減少。
（3） 教育規(guī)劃：
王先生工作本身是知識密集型工作，確實需要知識的更新?lián)Q代。在國內(nèi)就讀研究生，可于假期和周末期間，兼職現(xiàn)有工作，且在讀研究生期間有公費出國機會。缺點是時間拉的較長。若出國留學(xué)，王先生本身已是專業(yè)英語八級優(yōu)秀，有一定的語言水平，若回來繼續(xù)從事英語培訓(xùn)，出國將意義不大。并且，王先生現(xiàn)在意向較大的美國，雖然獲得獎學(xué)金的把握較大，但學(xué)時較長；去英國等國家，學(xué)費又是一個很大的難題。綜上所述，對于剛結(jié)婚的王先生顯然在國內(nèi)就讀研究生更為合適。
（4） 保險規(guī)劃：
王先生雖然具有三險一金，但作為一個新建家庭收入的主要來源，經(jīng)常在國內(nèi)各大城市間奔走，建議投一部分意外險。比如20萬元的意外傷害保險，需要300元／年， 5000元的意外醫(yī)療保險，每年大概約100元。當(dāng)然，最好選擇一些意外傷害與意外醫(yī)療相結(jié)合的產(chǎn)品，同樣保障又可以降低一定的保費支出。以后可隨著可分配收入的提高逐漸加大意外保障額度，到50－60萬元左右。
案例：
張先生，工資稅后13000元，一年算15個月，全險+意外險公司給上，已落戶北京。太太國企員工，月工資8000元。寶寶去年9月剛出生，女孩。家里位于四環(huán)和五環(huán)外房產(chǎn)各一套，無房貸，無車，每月無需付給雙方父母生活費，家庭生活費5000元左右。寶寶出生后費用增加很多，請保姆照顧孩子，每月花費4500元。存款和理財產(chǎn)品50萬元。雙方父母在北京，身體狀況很好，退休金夠用。
財務(wù)狀況分析
張先生夫婦收入穩(wěn)定，均在企業(yè)任職；事業(yè)方面都比較穩(wěn)定。二人月收入合計2.1萬元，各類支出1.3萬元左右，每月結(jié)余8000元左右，加上各自年底獎金年結(jié)余有15萬元。家庭資產(chǎn)包括兩套無貸房和存款理財產(chǎn)品50萬元。綜合來看，前期每月的支出主要在于女兒；父母均在北京，身體良好，退休金夠用，家庭并沒有太大負(fù)擔(dān)。而張先生夫婦二人計劃三年內(nèi)生二胎，既為家庭增添一份喜悅，也勢必增加一份支出。
兩個孩子很快就會進入子女教育階段，之后還要出國留學(xué)，前期的資金儲備顯得尤為重要。為了能更好地迎接未來降臨的寶寶和幸福的家庭生活，張先生需要做好合理的家庭財務(wù)規(guī)劃。
理財目標(biāo)：
1、三年內(nèi)生二胎，準(zhǔn)備好二寶的撫養(yǎng)教育金。將來送孩子去美國留學(xué)。
2、家庭保障如何規(guī)劃？
3、打算買中高檔SUV一輛。
4、希望能每年全家出國旅行一次。
平安保險理財師陳瓊理財建議：
1、用定投積攢二寶撫養(yǎng)教育金
張先生的兩個寶寶年齡相差大概三歲，三年左右便會迎來二寶，二寶撫養(yǎng)教育金儲備方面需要專款專用，穩(wěn)健為主。未來孩子出生大概需要8萬元的前期準(zhǔn)備金，建議采用基金定投的方式，主要投向可以是較穩(wěn)定的貨幣基金和債券基金。目前貨幣基金7天年化收益4%～6%，通過復(fù)利計算，三年積累8萬元，每月只需定投2000元左右，目前張先生一家每月結(jié)余資金即可完全覆蓋。
基金定投更看重長期投資，所以建議張先生能夠一直堅持做下去，在考慮到控制風(fēng)險和通貨膨脹的環(huán)境下，可將定投資金平均分布在股票、債券、貨幣和黃金上，選擇投資風(fēng)格穩(wěn)健的優(yōu)質(zhì)基金。雖然短期內(nèi)市場會有波動風(fēng)險，但長期堅持，定期調(diào)整，假設(shè)按照復(fù)合收益6%計算，20年后將會達到90萬元左右的資金積累。
由于在二寶出生后月支出還會持續(xù)擴大。為了增加未來更為充裕的現(xiàn)金流，可以利用閑置房產(chǎn)出租，每月能為家庭提供大概4500元的現(xiàn)金，讓前期每個月的結(jié)余現(xiàn)金提高到1.3萬元，為孩子日后的撫養(yǎng)教育做準(zhǔn)備。
對于送孩子去美國留學(xué)，按照美國大學(xué)4年，每人每年20萬來計算，由于兩個孩子相差三歲，有三年的間隔，通過前期房屋出租、基金定投、個人理財和分紅保險的購買，當(dāng)孩子在18～20歲的時候，累計的專項資金約為150萬元（通過前期定投積累按年化6%復(fù)利計息合計90萬左右+孩子每年交的分紅保險50萬左右），再加上理財帶來的部分收益合計約160萬元，在不影響家庭正常生活的情況下，通過前期的資金合理安排，為孩子將來的出國留學(xué)打好基礎(chǔ)。
2、家庭成員購買商業(yè)保險補充
家庭成員出現(xiàn)大病或者意外急需大量資金，這是每個家庭都有可能面臨的風(fēng)險事件，而張先生夫婦作為家庭的經(jīng)濟支柱，肩負(fù)撫養(yǎng)孩子和贍養(yǎng)老人的責(zé)任義務(wù)，一旦發(fā)生風(fēng)險，整個家庭都會面臨巨大的危機，所以家庭保障的核心便是他們二人。
建議夫妻二人各投保20萬元的重大疾病保險，繳費期限暫定20年，月交保費合計約1500元。通過每月結(jié)余資金也可完全覆蓋，一旦發(fā)生風(fēng)險，最高可獲得20萬元的保險理賠，有效配置了結(jié)余資金，實現(xiàn)資金的?？顚Ｓ貌⑼瑫r具有杠桿作用。如果不發(fā)生風(fēng)險，這筆資金還會返還給二人作為養(yǎng)老金使用，合計約40萬元，隨著二人的工作時間加長，相應(yīng)的收入增加，還可以考慮適當(dāng)增加保額。
此外由于孩子之后要出國留學(xué)，可每年為孩子購買5萬元累計分紅保險（繳費期間10年）作為教育儲備。
除了孩子教育，還有雙方父母的養(yǎng)老保障。建議在為老人養(yǎng)老做準(zhǔn)備時，在理財方面錢一定要保證流動性和安全性，收益放最后。老年人生活開支最大的不確定性來自醫(yī)療費用，張先生可為雙方老人準(zhǔn)備5萬左右的應(yīng)急資金。不建議把父母的養(yǎng)老金壓在5年，甚至10年以上的理財產(chǎn)品上，如果遇到突發(fā)事件需要錢時，就會很“尷尬”。
除了留存一定的應(yīng)急資金外，張先生可以把為父母儲存的養(yǎng)老金存成3～6個月的定期存款，或者選擇貨幣基金和短期的銀行理財產(chǎn)品，最好是購買保本保息的產(chǎn)品，穩(wěn)著來。
另外，在確保短期流動性足夠的前提下，可適當(dāng)考慮退休老人養(yǎng)老金的收益，選擇一些中長期產(chǎn)品。如1～3年定期存款或者是國債，在保證資金安全同時收益方面也比活期存款要強。在中短期資金較完備的基礎(chǔ)上，還可配置一些浮動收益的理財產(chǎn)品，從5年左右時間看，定投一只不錯的基金或者購買穩(wěn)健型保險都能取得讓人滿意的收益。
3、巧用信用卡無息貸款買SUV
現(xiàn)階段中高檔SUV包含牌照購置稅等需要一次性支付45萬元左右，汽車屬于易貶值消費品，即買即損，而且升級換代也非?？?。雖然張先生有50萬元左右的存款和理財產(chǎn)品，但一次性消耗勢必會對家庭造成極大的負(fù)擔(dān)，缺少了應(yīng)急的資金儲備。
由于利率市場化，住房抵押消費貸款上浮約30%，通過房產(chǎn)抵押貸款需要支付的利息過高，通過抵押貸款方式購車不太合算。建議可選擇信用卡分期購車，首付30%的車款（約13.5萬元），張先生可關(guān)注信用卡官方網(wǎng)站的最新優(yōu)惠活動，有的合作車型可享受24期分期0費率等，平穩(wěn)完成購車計劃。
4、用理財收益實現(xiàn)全家出國游
韋太太就是一位非常想當(dāng)全職太太的女性，今年36歲。她先生38歲，是化工企業(yè)科研人員，工作相對穩(wěn)定。兒子韋大寶，小學(xué)三年級。
那么韋太太在實現(xiàn)她當(dāng)全職太太的目標(biāo)后，家庭經(jīng)濟生活應(yīng)怎樣規(guī)劃呢?
家庭背景
韋太太一家身體健康，夫妻雙方均有社保。雙方老人中有三位健在，一方父母63歲，有社保，有退休金；另一方母親80歲，無社保且體弱多病。韋太太夫婦在兄弟姐妹中經(jīng)濟狀況最為寬裕。
韋太太去年在京郊購買了約140平方米三室兩廳兩衛(wèi)住房一套，總價50萬元，房款已全部付清，正在裝修，現(xiàn)租房居住。韋先生年收入15萬元，韋家有一年定期存款10萬元，另有活期存款10萬元用于裝修。一家三口均有健康險，保險費約11500元／年。由于剛剛開始考慮理財問題且所知甚少尚未采取其他投資行動。
家庭預(yù)期消費
近期：用于父母及其他近親的支出約3～4萬元／年
外出旅游支出約1萬元／年；
兩年內(nèi)想買汽車，價格預(yù)計在5～10萬元
中期：孩子的高中及大學(xué)教育金、留學(xué)費用
遠(yuǎn)期：韋太太夫婦的養(yǎng)老費用
現(xiàn)狀解析
從以上數(shù)據(jù)可以看出韋家的資產(chǎn)負(fù)債情況較好，但家庭支出也較多，投資收益不是很理想，投資產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)應(yīng)該調(diào)整。
按照韋太太現(xiàn)在的經(jīng)濟狀況，假設(shè)每年的通貨膨脹率平均為3．5％，預(yù)期每年的資產(chǎn)回報率為5％，預(yù)期中學(xué)學(xué)費每年增長2％，大學(xué)學(xué)費每年增長6％；韋先生目前的收入一直可以保持到60歲不變生活費用預(yù)測到韋太太夫婦活到80歲，那么經(jīng)過測算可得出：
①韋太太的教育、養(yǎng)老、旅游、買車(價值5萬元左右)的理財目標(biāo)基本可以實現(xiàn)，為了儲備足夠的教育、養(yǎng)老基金，韋家在近3年節(jié)余的閑余現(xiàn)金會較為緊張，需要動用以前的積蓄，閑余資金緊張的狀況會一直延續(xù)到韋大寶上大學(xué)。
②醫(yī)療保險不能為他們?nèi)康尼t(yī)療費用買單，因此他們必須考慮儲備醫(yī)療基金，大約5～10萬元，以備不時之需。
③缺乏家庭將來大額開支的基金，例如更換家庭設(shè)備、修理房屋等，此部分資金也需適當(dāng)準(zhǔn)備。
④韋先生作為家庭唯一的經(jīng)濟支柱，保障不夠，應(yīng)購買足夠的保險保障。
⑤假設(shè)韋家的投資收益不能按期實現(xiàn)，那么韋太太70歲之后的生活會出現(xiàn)困難，并且生活質(zhì)量會嚴(yán)重下降，對于韋家來講，醫(yī)療基金和70歲之后的生活費用是需要儲備的。
⑥韋太太希望投資的年收益率最高可達10％、最低超過6％的目標(biāo)，要實現(xiàn)較有難度。根據(jù)中國社會科學(xué)院《中國經(jīng)濟形勢分析與預(yù)測》顯示，2005年我國GDP增長率為9．4％左右。2005年除了2月份和3月份CPI高于1年期定期存款利率之外，其余各月的CPI均低于2．25％的存款利率。因此，讓資產(chǎn)保持在3％左右的回報，應(yīng)該是資產(chǎn)保值的目標(biāo)。根據(jù)我國的社會經(jīng)濟狀況，年通貨膨脹率維持在3％～5％應(yīng)該是宏觀調(diào)控的目標(biāo)?？紤]銀行存款利息的因素，投資產(chǎn)品的收益率維持在5％左右即可基本保持資產(chǎn)保值增值。在這種經(jīng)濟形式下，結(jié)合國內(nèi)當(dāng)前的金融市場情況，金融產(chǎn)品的預(yù)期收益率設(shè)為5％～6％是較為合理的，達到6％以上需要承擔(dān)較高的風(fēng)險，而針對養(yǎng)老金、教育基金的投資應(yīng)以穩(wěn)健投資為原則，避免高風(fēng)險的投資。
理財規(guī)劃
按照韋家現(xiàn)擁有的資源，從目標(biāo)的急切性及重要性順序依次分析。
目標(biāo)分析
1．教育基金(考慮通貨膨脹和費用增長的因素)
①若現(xiàn)在中學(xué)教育費用需要36000～72000元，3年后中學(xué)教育費用就需要38204～76407元，而現(xiàn)在需要每年為中學(xué)費用投資12119～24237元，便可滿足需要。
②若現(xiàn)在大學(xué)教育費用需要40000元，那么9年后大學(xué)教育費用則需要85572元，而現(xiàn)在需要每年為大學(xué)費用投資9508元，便可滿足需要。
③若現(xiàn)在留學(xué)教育費用為300000元，13年后留學(xué)費用可能需要639878元，而現(xiàn)在需要每年為留學(xué)的費用投資36125元，目前對于韋家來講此項顯然是無能力儲備的了。
韋家現(xiàn)在每年還可供投資和儲蓄的金額為除去日常支出的46500元，9年共418500元。
建議：由于韋家已經(jīng)儲蓄100000元用于教育，若只考慮讀到大學(xué)，9年中還需要增加21929～58283元作為教育的投資金額，則教育基金計劃可以實現(xiàn)。但若發(fā)生擇校費用就要額外儲備了。此部分投資可以購買一些國債或投資于一些年回報率為4％～5％的債券型基金或債券抵御通貨膨脹的風(fēng)險。
2．退休金
韋家現(xiàn)在年日常開支為103500元，退休后希望維持年支出60000元的生活水平，考慮通貨膨脹的因素，在22年后，則每年需要127891元才可以維持這樣的生活水平，若只計算退休后20年的生活費用，那么在退休時韋家需準(zhǔn)備的養(yǎng)老費用為2195715元。
目前韋家可籌備的退休資產(chǎn)如下：
①社會基本養(yǎng)老保險。假設(shè)社會養(yǎng)老保障對未來生活支出的替代率僅45％～50％，韋太太夫婦每月可領(lǐng)3000元的養(yǎng)老金，不考慮增長的因素，那么20年可以領(lǐng)養(yǎng)老金720000元。
②公積金。假設(shè)韋先生的公積金一直在交納，不考慮增長的因素，到60歲時韋先生一次性可領(lǐng)369600元的公積金。
以上可籌備的養(yǎng)老金總計為1089600元，退休金的資金缺口為1106115元。
建議：為準(zhǔn)備足夠的退休基金，韋家應(yīng)當(dāng)投資于一些收益較穩(wěn)定的項目，以保本為主，抵御通貨膨脹，假設(shè)投資回報率能達到5％，每年儲蓄投資額應(yīng)為28726．37元。
若只考慮養(yǎng)老和兒子讀到大學(xué)的費用，韋太太家庭目前的經(jīng)濟情況可以滿足，并且可剩余532736―369090元。
3．保險保障
雖然韋家已經(jīng)購買了一定的商業(yè)保險，但是否足夠呢?按責(zé)任計算法計算韋先生的保險需求如下：
①若考慮家庭的應(yīng)急金資金需求60000元及喪葬費30000元，則韋家需要的流動資金需求為90000元。
②對于長期收入需求，若考慮存活者的生活費用，假設(shè)
存活者的生活費用為之前的60％，則需要635860元。
③子女教育費用需求為21929～58283元。
保險總需求為747789―784143元。
韋夫婦已經(jīng)購買保險如下：
①定期壽險：各10萬元。
②重大疾病及醫(yī)療險：韋先生15萬元、韋太太19萬元、韋大寶5萬元。
③意外保險：韋先生20萬元、韋大寶20萬元。
書先生已有的保障為45萬元，其保險缺口為297789534143元。
建議：韋先生應(yīng)增加保險保障，但每年家庭總保費不超過15000元，可以增加以下保險：
①人壽／意外險，保額為73453～98900元。
②家庭財產(chǎn)保險，保額為500000元。
4．旅游需求
由于是每年的常項開支，所以在退休前每年的支出中已有考慮。退休后若保持一樣的旅游費用支出，準(zhǔn)備10年的費用，考慮通貨膨脹的因素，則22年后現(xiàn)在1萬元的支出會變成21315元，10年的費用是196571元。
在滿足養(yǎng)老和兒子讀到大學(xué)的費用之后，韋家可剩余“332756～369090元，所以對于旅游需求也可以滿足。
5．買車需求
若買車費用5～10萬元，養(yǎng)車費用年支出18000元，假如車可使用7年，則總費用支出為168768～218768元。
在滿足養(yǎng)老、教育、旅游后，書家可剩余172519～136165元，此部分資金勉強可以滿足購買及使用價值5萬元車的需求。
策略分析
1．理財原則
①安全保障為主。不要把資金全部投入高風(fēng)險的產(chǎn)品，例如股市。
②保持較好的流動性。人到中年免不了生病、住院等常常會有急需用錢的時候，應(yīng)準(zhǔn)備充足的家庭應(yīng)急金和醫(yī)療基金。
③適度消費的原則。在滿足基本生活支出的基礎(chǔ)上，適當(dāng)提高生活質(zhì)量，多參加文體活動、提高身體素質(zhì)，才能保持良好的工作狀態(tài)。
④最好不要高成本負(fù)債。不負(fù)債最好，使用信用卡也要注意透支的問題，避免支付罰息。
⑤準(zhǔn)備家庭應(yīng)急資金。這筆錢放在銀行用來支付日常生活費用，修理家具、電器所需的小額預(yù)算外開支及用來應(yīng)付看病等所需的大筆費用。
⑥保持適度的資產(chǎn)增值。雖然工資收入是固定或有限的，要考慮資產(chǎn)的保值增值，但不應(yīng)將投資回報率定的太高，以投資回報≥當(dāng)期通貨膨脹率＋當(dāng)期銀行存款率為基本回報要求則可。對投資收益要求高，勢必承擔(dān)更高的風(fēng)險，而投資不慎帶來的損失將會影響理財目標(biāo)的實現(xiàn)。
⑦投資組合多樣化。分散投資風(fēng)險，不要把所有的雞蛋放在一個籃子里。
⑧投資應(yīng)注意整體收益。對任何投資者而言，真正的收益是投資組合的實際稅后收益，注意計算投資成本。單一的收益率增長不應(yīng)引起投資組合總體收益的減少。
2．投資策略
①調(diào)整現(xiàn)有的投資產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，保持一定的活期存款比例，最高不超過50000元，將部分家庭急用金投資貨幣市場基金，降低定期存款比例，將10萬元的定期存款降為5萬元；提高投資基金、國債的比例，將5萬元定期存款做一個投資組合。
則原定期存款投資收益約為2．25％～3．60％，調(diào)整后收益約為4．5％。
②開源節(jié)流、籌集家庭醫(yī)療基金等，購買適當(dāng)?shù)谋ｋU，增加保障。
③將每月的節(jié)余資金：
3個月內(nèi)要使用的資金投資貨幣市場基金，既保持定期存款收益又保持很好的流動性；
超過3個月才使用的資金投資中短期債券基金，既保持相當(dāng)于2年期定期存款收益又保持很好的流動性；
其余部分作為家庭將來大額開支基金，例如更換家庭設(shè)備、修理房屋等，此部分資金定期定額購買基金。
