時(shí)間：2023-03-21 17:06:29
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1、影子銀行對(duì)商業(yè)銀行的消極影響
影子銀行產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)給商業(yè)銀行帶來(lái)的負(fù)面影響也是不容小覷的。影子銀行的信息披露不足再加上其長(zhǎng)期游離在政府的監(jiān)管體系之外，導(dǎo)致影子銀行過(guò)度擴(kuò)張，盲目地進(jìn)行信貸活動(dòng)，加大了金融體系的脆弱性，使得金融體系中累積了大量的風(fēng)險(xiǎn)。一旦風(fēng)險(xiǎn)超過(guò)限度，就會(huì)牽一發(fā)而動(dòng)全身，導(dǎo)致金融體系塌陷。另外，影子銀行大量利用財(cái)務(wù)杠桿舉債經(jīng)營(yíng)，可以將收益和損失放大，因而陷入危機(jī)。而此時(shí)，商業(yè)銀行會(huì)卷入這場(chǎng)風(fēng)波，而且會(huì)嚴(yán)重受到影響，很有可能還是受傷最深的主體。
2、影子銀行對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響
商業(yè)銀行作為一個(gè)盈利機(jī)構(gòu)，最后的落腳點(diǎn)一定是經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。對(duì)于我國(guó)影子銀行對(duì)商業(yè)銀行的影響，商業(yè)銀行勢(shì)必最關(guān)心對(duì)自身經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響。下面具體分析三種影子銀行的影響。
（1）銀行理財(cái)產(chǎn)品。從銀行理財(cái)產(chǎn)品的構(gòu)成來(lái)看，融資信托類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品屬于影子銀行范疇的。雖然說(shuō)發(fā)行及購(gòu)買(mǎi)融資信托類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的這一流程中，商業(yè)銀行的大部分理財(cái)產(chǎn)品都隱性地使用政府和銀行的信譽(yù)擔(dān)保，實(shí)際上風(fēng)險(xiǎn)并沒(méi)有轉(zhuǎn)移出去，而是累積在商業(yè)銀行體系內(nèi)部，這樣會(huì)增加系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)使得商業(yè)銀行付出更大的流動(dòng)性代價(jià)；但是，商業(yè)銀行通過(guò)票據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等行為，將這些資產(chǎn)“表外化”，不占用貸款額度，也不用提交存款準(zhǔn)備金，優(yōu)化了商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和盈利水平，就會(huì)直接提高商業(yè)銀行的業(yè)績(jī)。
（2）委托貸款。在委托貸款業(yè)務(wù)中，委托與受托雙方都是從自身利益出發(fā)的，獲得更大的利潤(rùn)使得雙方都有動(dòng)力來(lái)進(jìn)行這項(xiàng)合作業(yè)務(wù)。具體來(lái)講，作為委托方的大中型企業(yè)，獲得較低的貸款利率進(jìn)而通過(guò)貸款轉(zhuǎn)貸給中小企業(yè)，這樣可以收取較高利率，獲取利潤(rùn)。同時(shí)，商業(yè)銀行起到了中介人的作用，收取委托貸款的手續(xù)費(fèi)和貸款利息，且不承擔(dān)其中的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)逐漸激烈，傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)不能使得商業(yè)銀行適應(yīng)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)潮流，所以商業(yè)銀行就要發(fā)展資產(chǎn)負(fù)債表外業(yè)務(wù)，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，獲得更高的收益，所以商業(yè)銀行肯定會(huì)積極參與委托貸款業(yè)務(wù)的，在商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)中，委托貸款占了很大比例，大大增加了商業(yè)銀行利潤(rùn)來(lái)源。
（3）民間金融。雖然說(shuō)民間金融的發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行有一定的促進(jìn)作用，民間金融的發(fā)展，使得中小企業(yè)很可能不努力去向商業(yè)銀行爭(zhēng)取貸款額度，就會(huì)使商業(yè)銀行少了一部分客戶，此時(shí)一些商業(yè)銀行就會(huì)意識(shí)到更激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的存在，因此商業(yè)銀行為了搶占市場(chǎng)，可能會(huì)加快金融創(chuàng)新，發(fā)展中間業(yè)務(wù)，增加經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。但是，民間融資行為作為商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的替代品，對(duì)商業(yè)銀行的發(fā)展勢(shì)必會(huì)造成較大的負(fù)面影響。其一，民間融資對(duì)商業(yè)銀行的存貸業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)構(gòu)成威脅；其二，民間融資產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)很有可能導(dǎo)致商業(yè)銀行資金受到損失。由于民間融資的利率一般較高，一些套利者會(huì)以合法的手段從商業(yè)銀行貸款，轉(zhuǎn)而進(jìn)行民間融資行為，獲取利差。這部分民間借貸有很強(qiáng)的隱匿性，一旦資金鏈斷裂，民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)將轉(zhuǎn)嫁到銀行業(yè)，從而很可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)以上的分析，可以看出銀行理財(cái)產(chǎn)品與委托貸款對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的積極影響比消極影響要大，而民間金融的發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的負(fù)面效應(yīng)較大；商業(yè)銀行的利潤(rùn)大部分是從影子銀行的創(chuàng)新產(chǎn)品獲得的，所以商業(yè)銀行應(yīng)該正確對(duì)待影子銀行帶來(lái)的創(chuàng)新。
二、商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)措施
根據(jù)上文對(duì)影子銀行對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的分析，可以提出以下幾點(diǎn)對(duì)策：
（一）從銀行自身角度來(lái)看
對(duì)于影子銀行的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行應(yīng)該積極創(chuàng)新求變，認(rèn)真學(xué)習(xí)分析影子銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新機(jī)理，并且有針對(duì)性地推出新產(chǎn)品，最大限度地減少影子銀行的替代作用。對(duì)于影子銀行的風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)該建立相應(yīng)的防火墻機(jī)制，嚴(yán)格按照“三個(gè)辦法，一個(gè)指引”的要求，嚴(yán)格按照貸款全流程管理，防止影子銀行從銀行體系套取資金，保證影子銀行和商業(yè)銀行的合作業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可控。
（二）從監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管角度來(lái)看
監(jiān)管不完善是影子銀行對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生消極影響的一大重要因素，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該加強(qiáng)監(jiān)管，具體如下：
1、監(jiān)管主體要明確，建立完善的監(jiān)管體系。目前在我國(guó)，法律對(duì)影子銀行的監(jiān)管主體還沒(méi)有明確的規(guī)定。目前，一些非金融機(jī)構(gòu)由地方政府或者行業(yè)自律組織進(jìn)行監(jiān)管或者沒(méi)有監(jiān)管。另外，銀監(jiān)會(huì)對(duì)這些公司沒(méi)有權(quán)利進(jìn)行監(jiān)管，像人人貸公司，運(yùn)作模式上屬于中介業(yè)務(wù)，只是提供了資金雙方匹配的渠道，本質(zhì)上不屬于金融行業(yè)。但是，這類(lèi)公司又屬于典型的影子銀行體系，這就造成了監(jiān)管多頭或者遺漏，不統(tǒng)一和不成體系，彼此推卸責(zé)任的現(xiàn)象出現(xiàn)。解決這一問(wèn)題可以通過(guò)調(diào)整金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，降低金融監(jiān)管門(mén)檻，逐步讓這些金融屬性較低的機(jī)構(gòu)納入到監(jiān)管部門(mén)管轄之下，使這些機(jī)構(gòu)陽(yáng)光化，以便更好地發(fā)展。
（一）統(tǒng)計(jì)工作為領(lǐng)導(dǎo)的經(jīng)營(yíng)決策提供依據(jù)
商業(yè)銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的內(nèi)容比較全面，包括存款情況、貸款情況、理財(cái)業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)等各項(xiàng)業(yè)務(wù)，既能夠反映某方面業(yè)務(wù)的辦理情況，也能夠反映全行的經(jīng)營(yíng)情況，通過(guò)各方面數(shù)據(jù)進(jìn)行綜合分析，為領(lǐng)導(dǎo)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，研究問(wèn)題，解決問(wèn)題，制訂計(jì)劃并實(shí)施決策提供科學(xué)的依據(jù)。
（二）統(tǒng)計(jì)信息對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理起著控制、調(diào)節(jié)作用
統(tǒng)計(jì)信息匯總?cè)懈黜?xiàng)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)情況，通過(guò)數(shù)字方式和綜合分析形式廣泛地被利用，是一種價(jià)值很高的經(jīng)濟(jì)信息。統(tǒng)計(jì)工作貫穿于全行的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，可以體現(xiàn)全行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的情況，統(tǒng)計(jì)工作的及時(shí)性和全面性的特點(diǎn)，可以適時(shí)地提醒和監(jiān)督業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中各個(gè)環(huán)節(jié)不斷調(diào)整和改進(jìn)，對(duì)領(lǐng)導(dǎo)下達(dá)控制和調(diào)節(jié)指令，保證業(yè)務(wù)正常運(yùn)營(yíng)起著參謀作用。
（三）統(tǒng)計(jì)信息對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理的科學(xué)指導(dǎo)作用
統(tǒng)計(jì)信息是以數(shù)據(jù)報(bào)表形式反映業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)劃、辦理情況等全過(guò)程的，是全行經(jīng)營(yíng)成果的數(shù)字體現(xiàn)?，F(xiàn)在金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)比較激勵(lì)，相互間通過(guò)研發(fā)新業(yè)務(wù)，開(kāi)辦新產(chǎn)品等方式搶占市場(chǎng)，爭(zhēng)取客戶，商業(yè)銀行可以通過(guò)了解他行的經(jīng)營(yíng)管理方面的信息，來(lái)制訂本行的業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃，提高自已的競(jìng)爭(zhēng)力。因此，及時(shí)準(zhǔn)確的統(tǒng)計(jì)信息對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理起著重要的指導(dǎo)作用。
二、商業(yè)銀行統(tǒng)計(jì)管理工作現(xiàn)狀
過(guò)去商業(yè)銀行的統(tǒng)計(jì)工作缺少專(zhuān)項(xiàng)的管理制度，填報(bào)部門(mén)眾多，相互間缺少溝通，對(duì)統(tǒng)計(jì)工作只是敷衍了事。目前商業(yè)銀行加強(qiáng)了對(duì)統(tǒng)計(jì)工作的管理，并遵循“統(tǒng)一管理、相互協(xié)作、高效有序、及時(shí)準(zhǔn)確”的管理原則。成立了統(tǒng)計(jì)工作的管理部門(mén)，使統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)做到“統(tǒng)一管理，統(tǒng)一上報(bào)，口徑規(guī)范，保質(zhì)保量”。各專(zhuān)業(yè)部門(mén)間能夠做到“分工協(xié)作，各司其責(zé)”，并能?chē)?yán)格落實(shí)監(jiān)管部門(mén)對(duì)統(tǒng)計(jì)工作的管理要求，使統(tǒng)計(jì)管理工作取得一定成效。
（一）成立組織機(jī)構(gòu)，健全規(guī)章制度
商業(yè)銀行越來(lái)越重視統(tǒng)計(jì)信息工作，成立了專(zhuān)門(mén)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)部門(mén)，配備了專(zhuān)業(yè)的統(tǒng)計(jì)人員，負(fù)責(zé)統(tǒng)計(jì)信息的管理工作，使數(shù)據(jù)能夠“統(tǒng)一采集、統(tǒng)一填報(bào)、統(tǒng)一報(bào)送”，實(shí)行全行數(shù)據(jù)的大集中，使統(tǒng)計(jì)工作得到高效有序地進(jìn)行。一些行制定了《統(tǒng)計(jì)工作部門(mén)職責(zé)》、《統(tǒng)計(jì)信息工作崗位流程》等等一系列的管理制度，對(duì)統(tǒng)計(jì)信息工作的部門(mén)職責(zé)和崗位操作流程進(jìn)行詳細(xì)的要求，并對(duì)全部報(bào)表進(jìn)行梳理，將報(bào)表填報(bào)工作細(xì)化到部門(mén)，落實(shí)到責(zé)任人，規(guī)范全行統(tǒng)計(jì)報(bào)表的操作流程。
（二）實(shí)行考核通報(bào)機(jī)制，責(zé)權(quán)分明
一些商業(yè)銀行先后下發(fā)了《報(bào)表獎(jiǎng)勵(lì)制度》、《報(bào)表責(zé)任追究制度》等一些激勵(lì)機(jī)制，對(duì)統(tǒng)計(jì)制度的執(zhí)行，對(duì)統(tǒng)計(jì)報(bào)表的及時(shí)性、準(zhǔn)確性、規(guī)范性等情況實(shí)行百分制考核，明確統(tǒng)計(jì)報(bào)表的質(zhì)量和效率與業(yè)務(wù)績(jī)效掛鉤，并對(duì)統(tǒng)計(jì)工作實(shí)行按季通報(bào)，全年總評(píng)。對(duì)統(tǒng)計(jì)工作中出現(xiàn)的錯(cuò)報(bào)、遲報(bào)、漏報(bào)等一些問(wèn)題，根據(jù)程度不同，分別給予不同程度的處理，問(wèn)題出現(xiàn)一次的，對(duì)報(bào)表主責(zé)任人和主管行長(zhǎng)分別給予通報(bào)批評(píng)處理，問(wèn)題出現(xiàn)兩次，對(duì)報(bào)表主責(zé)任人和主管行長(zhǎng)分別給予通報(bào)批評(píng)和罰款處理，問(wèn)題出現(xiàn)三次的，視不同程度給予待崗或停職檢查處理；對(duì)準(zhǔn)確、及時(shí)完成統(tǒng)計(jì)工作的單位和個(gè)人，年終時(shí)給予獎(jiǎng)勵(lì)。獎(jiǎng)懲措施的出臺(tái)，充分調(diào)動(dòng)了統(tǒng)計(jì)人員的積極性，提高了統(tǒng)計(jì)人員的責(zé)任心。
（三）信息與數(shù)據(jù)共享，報(bào)表實(shí)行科學(xué)化、系統(tǒng)化
為做好統(tǒng)計(jì)報(bào)表的報(bào)送工作，一些商業(yè)銀行開(kāi)發(fā)了綜合報(bào)表系統(tǒng)，并與會(huì)計(jì)核心系統(tǒng)、信貸管理系統(tǒng)進(jìn)行對(duì)接，達(dá)到幾個(gè)系統(tǒng)數(shù)據(jù)共享，根據(jù)內(nèi)部管理、外部監(jiān)管需要自定義統(tǒng)計(jì)報(bào)表，簡(jiǎn)化統(tǒng)計(jì)程序，有效地提高統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的上報(bào)效率和質(zhì)量。報(bào)表系統(tǒng)通過(guò)錄入、計(jì)算、補(bǔ)錄、歸集、整理、上傳、校驗(yàn)等程序?qū)⒏黝?lèi)數(shù)據(jù)元素轉(zhuǎn)化為統(tǒng)計(jì)報(bào)表，并根據(jù)內(nèi)部管理、外部監(jiān)管檢查的要求及時(shí)修訂統(tǒng)計(jì)內(nèi)容和計(jì)算公式，使統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)隨時(shí)適應(yīng)管理部門(mén)的統(tǒng)計(jì)需要。
（四）定期排查，強(qiáng)化管理
為提高統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量，總行定期、不定期的對(duì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)按業(yè)務(wù)條線進(jìn)行檢查，檢查統(tǒng)計(jì)制度的執(zhí)行情況，手工采集數(shù)據(jù)是否建立完備的電子臺(tái)帳，統(tǒng)計(jì)檔案是否規(guī)范等。年底會(huì)同相關(guān)業(yè)務(wù)部室，采用現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)相結(jié)合的檢查的方式，對(duì)所有的分支機(jī)構(gòu)展開(kāi)全面檢查，包括數(shù)據(jù)的歸類(lèi)和采集加工等各個(gè)填報(bào)流程進(jìn)行系統(tǒng)檢查，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)進(jìn)行整改，徹底杜絕隱患發(fā)生。
三、統(tǒng)計(jì)管理工作存在的問(wèn)題
（一）對(duì)統(tǒng)計(jì)工作重視不夠
商業(yè)銀行的統(tǒng)計(jì)報(bào)表涉及范圍比較廣，包括信貸類(lèi)，財(cái)務(wù)類(lèi)，風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)等等，報(bào)表的報(bào)送部門(mén)比較多，包括內(nèi)部統(tǒng)計(jì)使用，人行的統(tǒng)計(jì)報(bào)表，銀監(jiān)局的統(tǒng)計(jì)報(bào)表，統(tǒng)計(jì)內(nèi)容更是五花八門(mén)，所以更是要求統(tǒng)計(jì)報(bào)表及時(shí)、準(zhǔn)確、完整。而各支行的統(tǒng)計(jì)人員多為兼職，更沒(méi)有按統(tǒng)計(jì)要求配備報(bào)表的復(fù)核人員，所以造成一方面不能保證統(tǒng)計(jì)工作的及時(shí)性，另一方面不能保證統(tǒng)計(jì)工作的準(zhǔn)確和嚴(yán)肅性。
（二）統(tǒng)計(jì)臺(tái)帳不完善，造成統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)沒(méi)有足夠的依據(jù)
銀行的統(tǒng)計(jì)報(bào)表中涉及大量的信貸報(bào)表，信貸的很多數(shù)據(jù)從電算化系統(tǒng)中無(wú)法采集，只能依賴(lài)手工臺(tái)帳進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。為適應(yīng)監(jiān)管部門(mén)的檢查及各項(xiàng)統(tǒng)計(jì)內(nèi)容的需要，需要各支行建立完備的統(tǒng)計(jì)臺(tái)帳，做到帳實(shí)相符，但是有的支行建立的臺(tái)帳內(nèi)容不健全。
（三）統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)源的準(zhǔn)確和完整性需要加強(qiáng)
我行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)采集系統(tǒng)主要來(lái)源于會(huì)計(jì)的核心系統(tǒng)、信貸管理系統(tǒng)、財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，這些系統(tǒng)數(shù)據(jù)源的準(zhǔn)確和完整至關(guān)重要。但是系統(tǒng)的操作人員在數(shù)據(jù)錄入時(shí)往往只錄入了重要信息，對(duì)一些小項(xiàng)或不是必填項(xiàng)往往忽略不填，造成數(shù)據(jù)從源頭就已經(jīng)缺失。例如：房地產(chǎn)貸款借款用途劃分，大中小微型企業(yè)的歸類(lèi)等，都不同程度存在問(wèn)題，導(dǎo)致系統(tǒng)數(shù)據(jù)的產(chǎn)生誤差。
（四）統(tǒng)計(jì)人員素質(zhì)不高，不能?chē)?yán)格執(zhí)行統(tǒng)計(jì)規(guī)章制度
統(tǒng)計(jì)人員自身素質(zhì)直接影響著統(tǒng)計(jì)工作的質(zhì)量和嚴(yán)肅性。統(tǒng)計(jì)隊(duì)伍素質(zhì)不高，職業(yè)道德觀念不強(qiáng)，加之對(duì)統(tǒng)計(jì)人員日常繼續(xù)學(xué)習(xí)、知識(shí)更新管理的弱化，使基層的統(tǒng)計(jì)人員對(duì)統(tǒng)計(jì)的基本知識(shí)，統(tǒng)計(jì)規(guī)章熟視無(wú)睹，直接影響統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的質(zhì)量。
四、加強(qiáng)統(tǒng)計(jì)管理工作的措施
（一）加強(qiáng)統(tǒng)計(jì)工作的組織領(lǐng)導(dǎo)，強(qiáng)化工作職責(zé)
商業(yè)銀行應(yīng)確定專(zhuān)門(mén)的統(tǒng)計(jì)業(yè)務(wù)部門(mén)，編制自身的統(tǒng)計(jì)管理制度。一要盡快實(shí)現(xiàn)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)集中管理，使數(shù)據(jù)做到“一口出”；二要合理配備統(tǒng)計(jì)業(yè)務(wù)專(zhuān)職人員，并制訂相應(yīng)的崗位職責(zé)、管理辦法、目標(biāo)任務(wù)，加大對(duì)統(tǒng)計(jì)人員的培訓(xùn)考核力度；三要加強(qiáng)統(tǒng)計(jì)工作的內(nèi)部監(jiān)督與檢查，督促各支行嚴(yán)格執(zhí)行統(tǒng)計(jì)制度把好統(tǒng)計(jì)源頭的質(zhì)量關(guān)，全面提升數(shù)據(jù)源的質(zhì)量。
（二）加強(qiáng)審核，層層把關(guān)
對(duì)經(jīng)過(guò)統(tǒng)計(jì)加工形成的數(shù)據(jù)要進(jìn)行嚴(yán)格的審核，層層把關(guān)，堅(jiān)持A、B角互審，手工審核與電腦審核相結(jié)合，部門(mén)之間互相審核與專(zhuān)人審核相結(jié)合，從“出口”上保證統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的質(zhì)量，對(duì)于審核中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題及時(shí)整改。同時(shí)建立績(jī)效考核制度，定期對(duì)統(tǒng)計(jì)情況進(jìn)行評(píng)比和通報(bào)，鞭策和激勵(lì)統(tǒng)計(jì)人員提高統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量。
（三）提升統(tǒng)計(jì)分析服務(wù)功能
統(tǒng)計(jì)部門(mén)要及時(shí)與相關(guān)各業(yè)務(wù)部門(mén)溝通，積極配合業(yè)務(wù)部門(mén)進(jìn)行數(shù)據(jù)跟蹤分析統(tǒng)計(jì)報(bào)表的連續(xù)性、可比性、變化性，并對(duì)數(shù)據(jù)變化較大的要進(jìn)行橫向、縱向的比較分析，及時(shí)核實(shí)情況，掌握變化原因，不斷完善統(tǒng)計(jì)分析內(nèi)容，為全行提供全面、詳實(shí)的統(tǒng)計(jì)信息服務(wù)。
（四）加強(qiáng)培訓(xùn)，不斷提高統(tǒng)計(jì)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)
一般來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行被看作是經(jīng)營(yíng)貨幣的特殊企業(yè)，就其本質(zhì)而言，商業(yè)銀行是提供服務(wù)的企業(yè)，貨幣或金融產(chǎn)品只是其提供服務(wù)的一種載體。但是，處于國(guó)家金融政策嚴(yán)厲管制下的商業(yè)銀行區(qū)別與一般的服務(wù)企業(yè)，有其特殊性，具體表現(xiàn)為提供的服務(wù)受基準(zhǔn)利率限制，同質(zhì)化現(xiàn)象突出，創(chuàng)新有限，易模仿。商業(yè)銀行受其業(yè)務(wù)特殊性的限制，一直難以走出“盈利能力差”的困境。
愈演愈烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)使商業(yè)銀行生存環(huán)境更加惡化，突破“同質(zhì)化”壁壘，創(chuàng)造自身核心價(jià)值，已成為商業(yè)銀行在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中求得生存，獲得發(fā)展的唯一出路。而突破“同質(zhì)化”壁壘，就要求商業(yè)銀行必須推行差異化營(yíng)銷(xiāo)，根據(jù)不同細(xì)分市場(chǎng)的不同需求，不斷推出新的服務(wù)，滿足客戶個(gè)性化、多樣化的需求，這樣才能在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中保持市場(chǎng)領(lǐng)先地位。
二、商業(yè)銀行營(yíng)銷(xiāo)的差異化戰(zhàn)略
（一）差異化營(yíng)銷(xiāo)含義
商業(yè)銀行的差異化營(yíng)銷(xiāo)，是指銀行在提供金融服務(wù)時(shí)，通過(guò)科學(xué)的市場(chǎng)細(xì)分，評(píng)估自身的實(shí)力和所處的具體市場(chǎng)環(huán)境，針對(duì)不同的細(xì)分市場(chǎng)內(nèi)不同客戶的金融需求，提供不同的優(yōu)質(zhì)服務(wù)，采取不同的營(yíng)銷(xiāo)組合策略，最大限度地滿足顧客的需求。差異化營(yíng)銷(xiāo)有利于解決開(kāi)放環(huán)境下顧客日益?zhèn)€性化、多樣化的需求和有限的銀行內(nèi)部資源能力之間的矛盾，符合市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)。營(yíng)銷(xiāo)大師菲利普·科特勒也曾對(duì)金融服務(wù)業(yè)的范式轉(zhuǎn)變發(fā)表過(guò)自己的預(yù)測(cè)：“銀行應(yīng)被看作是具有柔性生產(chǎn)能力的車(chē)間，而不是提供標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)的裝配線。銀行的中心是一個(gè)完整的客戶數(shù)據(jù)庫(kù)和產(chǎn)品利潤(rùn)數(shù)據(jù)庫(kù)。銀行將能識(shí)別用于任何客戶的所有服務(wù)、有關(guān)這些服務(wù)的利潤(rùn)（或虧損）以及能為客戶創(chuàng)造潛在利潤(rùn)的服務(wù)?！?/p>
（二）差異化營(yíng)銷(xiāo)基礎(chǔ)
商業(yè)銀行推行差異化營(yíng)銷(xiāo)，需要按照“市場(chǎng)細(xì)分目標(biāo)市場(chǎng)選擇市場(chǎng)定位”的原則，從銀行內(nèi)部資源能力、外部競(jìng)爭(zhēng)、客戶需求等多方面考慮，科學(xué)確定商業(yè)銀行的目標(biāo)市場(chǎng)，明確市場(chǎng)定位，從而實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行差異化營(yíng)銷(xiāo)。
1．市場(chǎng)細(xì)分
針對(duì)商業(yè)銀行“水少船多，網(wǎng)大無(wú)魚(yú)”的問(wèn)題，市場(chǎng)可以區(qū)分為更細(xì)小的市場(chǎng)、客戶群體或區(qū)分為具有不同特征的目標(biāo)市場(chǎng)。而銀行服務(wù)市場(chǎng)細(xì)分變量的選擇，應(yīng)根據(jù)行業(yè)、企業(yè)、市場(chǎng)、消費(fèi)者等方面的具體情況而定，必須具有可衡量性、可占領(lǐng)性和效益性。具體來(lái)說(shuō)，銀行個(gè)人客戶在年齡、性別、職業(yè)、收入、文化程度、業(yè)務(wù)特點(diǎn)、經(jīng)營(yíng)狀況、風(fēng)險(xiǎn)大小等方面存在著差異，他們對(duì)銀行金融產(chǎn)品和服務(wù)的需求也各不相同，故可依據(jù)上述變量將個(gè)人客戶市場(chǎng)分割為具有不同特征客戶的集合。
2．目標(biāo)市場(chǎng)選擇
在市場(chǎng)細(xì)分的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行可從眾多細(xì)分市場(chǎng)中選擇與銀行內(nèi)部資源能力相匹配，并且能為銀行帶來(lái)良好獲利機(jī)會(huì)的子市場(chǎng)，將其確定為銀行的目標(biāo)市場(chǎng)，重點(diǎn)針對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)需求投入產(chǎn)品和服務(wù)。商業(yè)銀行選擇目標(biāo)市場(chǎng)時(shí)需綜合考慮自身實(shí)力、規(guī)模服務(wù)優(yōu)勢(shì)、軟硬件水平、員工素質(zhì)等各方面的因素，還要考慮同行競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的市場(chǎng)定位、服務(wù)優(yōu)勢(shì)、公司實(shí)力等。目標(biāo)市場(chǎng)的選擇是否正確，關(guān)系到銀行能否充分發(fā)揮自身資源能力優(yōu)勢(shì)，能否與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手有所區(qū)別，能否在競(jìng)爭(zhēng)中處于優(yōu)勢(shì)地位。
3．市場(chǎng)定位
建立科學(xué)的市場(chǎng)定位，選擇適合自己特點(diǎn)的客戶群，實(shí)施相應(yīng)的營(yíng)銷(xiāo)策略，才能在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中掌握主動(dòng)權(quán)。因此，實(shí)施不同的營(yíng)銷(xiāo)策略和方法，而且根據(jù)自身的戰(zhàn)略定位，判定和選擇相應(yīng)的市場(chǎng)組合，才能作到銀行營(yíng)銷(xiāo)的市場(chǎng)定位準(zhǔn)確，從而達(dá)到營(yíng)銷(xiāo)的預(yù)期效果。
根據(jù)目標(biāo)市場(chǎng)的不同，采取相應(yīng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)策略，對(duì)優(yōu)質(zhì)特大型客戶宜采取集中性目標(biāo)市場(chǎng)策略，對(duì)現(xiàn)有優(yōu)質(zhì)大中型客戶宜采取差異性目標(biāo)市場(chǎng)策略和防御性競(jìng)爭(zhēng)策略，對(duì)新興行業(yè)和新型企業(yè)優(yōu)質(zhì)客戶宜采取拓展性競(jìng)爭(zhēng)策略。
4．差異化營(yíng)銷(xiāo)深化
金融產(chǎn)品不享有專(zhuān)利權(quán)且易模仿，所以金融產(chǎn)品的差異主要體現(xiàn)在產(chǎn)品的品牌和銀行的形象上。作為無(wú)形資產(chǎn)的品牌創(chuàng)造以及與此密切相連的形象設(shè)計(jì)，將對(duì)一個(gè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力產(chǎn)生長(zhǎng)遠(yuǎn)的影響，形象和品牌是商業(yè)銀行真正的靈魂。
樹(shù)立商業(yè)銀行品牌是一個(gè)整體概念和系統(tǒng)工程，要加大管理力度，一是不遺余力地塑造和提升核心品牌；二是注重品牌發(fā)展的科學(xué)規(guī)劃；三是重視以品牌為中心的整合營(yíng)銷(xiāo)傳播運(yùn)作，使客戶能夠正確地選擇適合自己的金融產(chǎn)品。通過(guò)銀行形象、金融產(chǎn)品特征、優(yōu)質(zhì)服務(wù)等形式，努力創(chuàng)造產(chǎn)品特色，以便自身的產(chǎn)品與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的產(chǎn)品區(qū)分開(kāi)來(lái)，使用戶建立起品牌偏好與忠誠(chéng)，使客戶在第一次購(gòu)買(mǎi)時(shí)愿意試用，經(jīng)常購(gòu)買(mǎi)后由于轉(zhuǎn)換的主觀成本較高而很難放棄使用。在服務(wù)舉措上，向良好的整體形象塑造發(fā)展，把CIS導(dǎo)入銀行競(jìng)爭(zhēng)，在經(jīng)營(yíng)、服務(wù)、形象上創(chuàng)造出自己的特色，這是我國(guó)銀行品牌創(chuàng)造和形象設(shè)計(jì)的現(xiàn)實(shí)選擇。
5．差異化營(yíng)銷(xiāo)內(nèi)涵
銀行的企業(yè)文化是差異化營(yíng)銷(xiāo)的內(nèi)涵。企業(yè)文化是企業(yè)成員思想觀念、思維方式、行為方式以及企業(yè)規(guī)范、企業(yè)生存氛圍的總和，涉及三個(gè)層面：精神層（共同目標(biāo)、價(jià)值觀、企業(yè)精神、服務(wù)理念等），行為層(各種規(guī)章制度、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)等)，物質(zhì)層（銀行形象識(shí)別系統(tǒng)）。銀行在實(shí)施差異化營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程中，應(yīng)培育和發(fā)揮自身獨(dú)特的企業(yè)文化。將企業(yè)文化注入營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)中，有助于傳遞商業(yè)銀行的差別優(yōu)勢(shì)，吸引和穩(wěn)固目標(biāo)客戶群，從深層次樹(shù)立目標(biāo)客戶對(duì)企業(yè)的認(rèn)同。
三、結(jié)論
通過(guò)科學(xué)的市場(chǎng)細(xì)分，商業(yè)銀行選擇與銀行資源價(jià)值相匹配且具有良好市場(chǎng)機(jī)會(huì)的目標(biāo)市場(chǎng)，明確其市場(chǎng)定位，為銀行實(shí)行差異化戰(zhàn)略奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。在目標(biāo)市場(chǎng)戰(zhàn)略準(zhǔn)確的基礎(chǔ)上，銀行可通過(guò)樹(shù)立優(yōu)質(zhì)形象，提升品牌認(rèn)同進(jìn)一步深化其差異化戰(zhàn)略，使客戶建立品牌偏好與忠誠(chéng)度。銀行的企業(yè)文化是支撐差異化的軟競(jìng)爭(zhēng)力，銀行要想實(shí)現(xiàn)持續(xù)的差異化，企業(yè)文化是根本。
值得注意的是，差異化營(yíng)銷(xiāo)策略是一個(gè)動(dòng)態(tài)的營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程，任何“差異”都不是一成不變的。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)和科學(xué)技術(shù)的迅猛發(fā)展，銀行客戶的多元化需求也會(huì)不斷改變，昨天的差異化會(huì)變成今天的一般化。而且，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手也是在不斷變化的，任何銀行的形象、風(fēng)格、廣告和服務(wù)營(yíng)銷(xiāo)策略都是很容易被那些實(shí)施跟進(jìn)策略的銀行模仿的，任何差異都不會(huì)一勞永逸，所以，要想在競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，必須根據(jù)時(shí)代的變化不斷進(jìn)行營(yíng)銷(xiāo)創(chuàng)新，尋求差異之路，用不斷的創(chuàng)新去戰(zhàn)勝對(duì)手的跟進(jìn)策略，用創(chuàng)新的理念去指導(dǎo)營(yíng)銷(xiāo)實(shí)踐以適應(yīng)需求的變化。
參考文獻(xiàn)
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摘要:眾所周知,銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理一直是我國(guó)金融工作中的薄弱環(huán)節(jié),以前巨額不良資產(chǎn)以及低下的銀行經(jīng)營(yíng)效率是我國(guó)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題的集中反映。由此,我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在許多理論問(wèn)題和實(shí)際問(wèn)題急需金融理論工作者去研究與探索。
關(guān)鍵詞:信貸風(fēng)險(xiǎn)控制商業(yè)銀行
一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)概述
(一)風(fēng)險(xiǎn)的含義
目前在風(fēng)險(xiǎn)管理中普遍采用的風(fēng)險(xiǎn)定義是;風(fēng)險(xiǎn)是指損失產(chǎn)生的不確定性。它包含了損失與不確定兩個(gè)非常重要的因素。正是由于人們難以確定何時(shí)、何地、何種程度的潛在損失,這便構(gòu)成了一種風(fēng)險(xiǎn)。其所致的結(jié)果有損失的一面亦有盈利的一面,損失帶給人們的是恐懼和失敗,盈利面帶給人們的是希望和成功。同時(shí)“主觀說(shuō)”所指的風(fēng)險(xiǎn)是關(guān)于損失的不確定性。不確定性的范圍包括發(fā)生與否不確定,發(fā)生時(shí)間不確是,發(fā)生狀況不確定和發(fā)生結(jié)果不確定?！翱陀^說(shuō)”認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的事物,是可用定量的手段加以衡量的,并且在同樣情況下對(duì)所有人都相同。
(二)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)及信貸風(fēng)險(xiǎn)的含義
商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程中,由于事前無(wú)法預(yù)料的不確定因素的影響,使商業(yè)銀行的實(shí)際收益與預(yù)期收益產(chǎn)生偏差,從而有蒙受經(jīng)濟(jì)損失或獲取額外收益的可能性。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的涵義主要包括以下三方面的內(nèi)容:
(1)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者是與其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)實(shí)體,如居民、企業(yè)、商業(yè)、銀行、非銀行金融中介機(jī)構(gòu)以及政府等;
(2)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)與其收益是成正比例的,風(fēng)險(xiǎn)愈高,蒙受經(jīng)濟(jì)損失的概率愈大,但獲得超額利潤(rùn)的可能性也隨之增加;
(3)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)可以與經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的各種復(fù)雜因素相互作用,使經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)形成一種自我調(diào)節(jié)和自我平衡的機(jī)制。
商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)有廣義和狹義之分,廣義的是指其所致的結(jié)果有損失的一面,也有盈利的一面:狹義的是指其所致的結(jié)果只有損失的一面,這正是人們通常所認(rèn)為的商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn),本文所研究的也正是這種狹義的信貸風(fēng)險(xiǎn)。本文所研究的商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)因子(利率和匯率)的不利變化或由于交易對(duì)手違約而導(dǎo)致的信貸資產(chǎn)價(jià)值的損失,因?yàn)楫a(chǎn)生信貸風(fēng)險(xiǎn)的原因不同把商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)區(qū)分為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn),商業(yè)銀行信貸市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)因子的不利變化而導(dǎo)致的信貸資產(chǎn)價(jià)值損失的大小,其市場(chǎng)因子主要有利率和匯率:而商業(yè)銀行信貸信用風(fēng)險(xiǎn)是指由于交易對(duì)手違約而帶來(lái)信貸資產(chǎn)價(jià)值的損失,銀行從誕生起就一直面對(duì)信貸的信用風(fēng)險(xiǎn)。
二、商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)成因分析
商業(yè)銀行信貸主體和信貸主體目標(biāo)是紛繁復(fù)雜、多種多樣的。這些多樣的追求目標(biāo)有些是共容的,而在很多情況下,不同的主體目標(biāo)則相互矛盾,甚至互相沖突,體現(xiàn)出排他勝,借款人與商業(yè)銀行的這些信貸目標(biāo)往往是不能同時(shí)滿足的。高的貸款利率意味這商業(yè)銀行收益的增加,也意味著借款人經(jīng)營(yíng)壓力的增加;而借款人對(duì)超額經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的追尋表示他們有承擔(dān)更多風(fēng)險(xiǎn)的傾向—因?yàn)橥呤找媾c高風(fēng)險(xiǎn)是聯(lián)系在一起的,這種傾向則會(huì)降低貸款資金和銀行利益的安全性。對(duì)排它性信貸目標(biāo)的追逐過(guò)程就是商業(yè)銀行和借款人利益的相互較量的過(guò)程,信貸道德風(fēng)險(xiǎn)也就在這個(gè)過(guò)程中形成或提高了。
首先,信息不對(duì)稱(chēng)雖然不是引起道德風(fēng)險(xiǎn)的唯一原因,但確實(shí)客觀存在的事實(shí)。信貸業(yè)務(wù)中的主體,作為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的參與者,都具有“經(jīng)濟(jì)人”的特征。主觀為己的“經(jīng)濟(jì)人”在追求“個(gè)人利潤(rùn)最大化”的目標(biāo)下會(huì)產(chǎn)生掃除阻礙利益擴(kuò)大的障礙的動(dòng)機(jī)。一旦客觀存在的規(guī)則和道德原則對(duì)個(gè)體利益的最大化形成約束,“經(jīng)濟(jì)人”就會(huì)產(chǎn)生沖破這些束縛的沖動(dòng),增加自身不道德行為發(fā)生的概率。
其次,任何規(guī)范、程序、制度都是不盡善盡美,無(wú)懈可擊的,商業(yè)銀行信貸管理也不例外。即便不違反相關(guān)的規(guī)章制度,為使自己在信貸目標(biāo)搏弈中處于優(yōu)勢(shì),信貸主體會(huì)充分利用規(guī)章制度的空缺和漏洞,為自己爭(zhēng)取更大的利益。
三、我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀及防范控制策略
(一)市場(chǎng)約束是通過(guò)影響銀行的成本和收益,從而影響銀行的利潤(rùn)率而發(fā)生作用的。因此,加強(qiáng)銀行業(yè)市場(chǎng)約束最為核心的條件是銀行要追求自身利益的最大化,并能夠自主經(jīng)營(yíng)。而要促使我國(guó)銀行真正成為追求自身利益最大化的經(jīng)營(yíng)主體,其治本之道是改革銀行的法人治理結(jié)構(gòu)。首先,要建立人格化的產(chǎn)權(quán)主體來(lái)行使完整意義的所有權(quán),并根據(jù)市場(chǎng)化盈利經(jīng)營(yíng)的要求選擇和監(jiān)督經(jīng)理層。要建立對(duì)經(jīng)理層有效的激勵(lì)與約束機(jī)制,同時(shí)降低政府對(duì)商業(yè)銀行的行政干預(yù)等非市場(chǎng)化、非透明的方式影響銀行的經(jīng)營(yíng)行為。其次,在股權(quán)結(jié)構(gòu)方面,要通過(guò)股權(quán)的多元化促進(jìn)產(chǎn)權(quán)邊界清晰,通過(guò)引入有豐富管理經(jīng)驗(yàn)的戰(zhàn)略機(jī)構(gòu)投資者,從而推進(jìn)銀行股權(quán)的適度多元化。
(二)要發(fā)揮市場(chǎng)約束的作用,需要構(gòu)建和培育一個(gè)完整、統(tǒng)一、開(kāi)放的金融市場(chǎng)體系和一個(gè)完善的金融市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制。首先,要求金融市場(chǎng)的交易行為、方式、價(jià)格均為規(guī)范和公開(kāi)的,價(jià)格一利率能夠自由變動(dòng),不受政府管制,能夠?qū)Y金供求狀況作出靈活的反應(yīng);其次,要求市場(chǎng)不是壟斷的,具有競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制,使市場(chǎng)主體進(jìn)行公平、正當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng);三是要求市場(chǎng)資源都具有充分的流動(dòng)性,市場(chǎng)主體能夠按照一定的規(guī)范和準(zhǔn)則自由進(jìn)入或退出市場(chǎng)。
商業(yè)銀行的核心價(jià)值或者說(shuō)功能究竟何在，理論界眾說(shuō)紛紜。其中居于主流地位的有以下三種理論：
（一）“資產(chǎn)轉(zhuǎn)換”功能說(shuō)
“資產(chǎn)轉(zhuǎn)換”功能是由格利和肖在1956年發(fā)表的論文《金融中介和儲(chǔ)蓄—投資過(guò)程》以及托賓在1963年發(fā)表的論文《作為貨幣創(chuàng)造者的商業(yè)銀行》中提出并作出論述的。他們認(rèn)為各種金融中介都是為財(cái)富擁有者提供資金組合，并通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)獲得自身在市場(chǎng)中的發(fā)展空間，各種金融中介在開(kāi)展金融業(yè)務(wù)時(shí)，都必須盡可能滿足儲(chǔ)蓄者與投資者的偏好，這種競(jìng)爭(zhēng)的方式或滿足的方式就是進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)換。不同的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換方式造就了各種金融中介之間存在的差別，銀行主要是通過(guò)滿足支付要求而提供負(fù)債。
（二）“降低交易成本”功能說(shuō)
1976年喬治·本斯頓和小柯利福德·斯密斯在發(fā)表的論文《金融中介理論中的交易成本》中提出交易成本應(yīng)為金融中介理論分析的核心內(nèi)容。他們認(rèn)為，金融產(chǎn)品的制造取決于其未來(lái)銷(xiāo)售價(jià)格能否彌補(bǔ)該產(chǎn)品生產(chǎn)時(shí)的直接成本和機(jī)會(huì)成本。金融中介之所以能夠制造適應(yīng)上述特殊要求的金融產(chǎn)品，是因?yàn)樗腥髢?yōu)勢(shì)：其一，專(zhuān)業(yè)化生產(chǎn)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)；其二，更容易以低成本獲得大量信息；其三，減少搜尋信息的成本。交易成本與金融產(chǎn)品種類(lèi)、消費(fèi)者偏好之間有一定的內(nèi)在關(guān)系，技術(shù)和消費(fèi)者偏好的變化將使成本發(fā)生變化，從而促使商業(yè)銀行調(diào)整產(chǎn)品，因此，降低交易成本將是商業(yè)銀行存在和發(fā)展的基礎(chǔ)。
（三）“信息處理”功能說(shuō)
20世紀(jì)70年代，信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的產(chǎn)生與發(fā)展，對(duì)分析金融機(jī)構(gòu)存在和功能的視角產(chǎn)生了很大影響。1977年勒蘭與佩勒的論文《信息不對(duì)稱(chēng)、金融結(jié)構(gòu)與金融中介》分析了事前信息不對(duì)稱(chēng)的影響，認(rèn)為借款人如何能夠獲得信貸，依賴(lài)于作為信號(hào)的企業(yè)內(nèi)部投資信息非常困難。解決的辦法就是將搜集信息的人組成專(zhuān)門(mén)的金融中介，以使貸款的資產(chǎn)組合和投資充分吸收這些信息。戴蒙德在1984年發(fā)表的經(jīng)典論文《金融中介與監(jiān)督》中分析了事后信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，認(rèn)為只有借款人能夠無(wú)成本地獲得投資的最終結(jié)果，才會(huì)使金融合同對(duì)具體借款人活動(dòng)適用的約束降低。
二、對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行功能理論的重新認(rèn)識(shí)
（一）對(duì)信用中介功能的再認(rèn)識(shí)
信用中介功能是指促進(jìn)資金融通的功能，即促使貨幣資金從盈余單位流向赤字單位，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。資金融通過(guò)程中所涉及的金融風(fēng)險(xiǎn)主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)三大類(lèi)。由于金融風(fēng)險(xiǎn)的投機(jī)性、市場(chǎng)主體風(fēng)險(xiǎn)偏好程度、風(fēng)險(xiǎn)承受能力的差異性、金融風(fēng)險(xiǎn)的可單獨(dú)交易性，以及學(xué)習(xí)成本和時(shí)間成本的上升超過(guò)信息成本的下降，市場(chǎng)主體對(duì)金融機(jī)構(gòu)管理金融風(fēng)險(xiǎn)的需求是不斷增加的。
（二）對(duì)支付中介功能的再認(rèn)識(shí)
支付中介功能是指銀行客戶進(jìn)行現(xiàn)金收付或存款劃轉(zhuǎn)的功能。雖然支付中介功能對(duì)于整個(gè)社會(huì)來(lái)說(shuō)是至關(guān)重要的，但它本身為商業(yè)銀行帶來(lái)的收入只占極小比例。美國(guó)所有商業(yè)銀行存款賬戶服務(wù)費(fèi)收入占總收入的平均比例，雖然整體上處于不斷上升的趨勢(shì)之中，但其絕對(duì)水平仍然只有4%左右（Fed，2000）。支付中介本身仍然是銀行的一個(gè)成本中心，而不是利潤(rùn)中心。銀行提供支付中介服務(wù)是因?yàn)樗苁广y行增加存款，并從存貸款利差中獲得收入。
（三）對(duì)信用創(chuàng)造功能的再認(rèn)識(shí)
信用創(chuàng)造功能是商業(yè)銀行通過(guò)其存款和貸款業(yè)務(wù)，創(chuàng)造出數(shù)倍于原始存款的派生存款的功能。實(shí)際上，信用創(chuàng)造只是銀行從事存貸款業(yè)務(wù)的一種客觀結(jié)果，而不是其主動(dòng)追求的一種目標(biāo)。站在商業(yè)銀行的角度，也只是其管理金融風(fēng)險(xiǎn)這一核心功能從而尋求利潤(rùn)過(guò)程中的的一種附屬功能。
（四）對(duì)金融服務(wù)功能的再認(rèn)識(shí)
金融服務(wù)功能是商業(yè)銀行提供除存貸款業(yè)務(wù)、支付結(jié)算業(yè)務(wù)以外的其他業(yè)務(wù)的功能。大部分金融服務(wù)業(yè)務(wù)，如收付、基金銷(xiāo)售、保險(xiǎn)銷(xiāo)售、基金托管等等，與支付中介業(yè)務(wù)一樣，不是單獨(dú)的盈利中心。是銀行利用其在存貸款等風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)中形成的已有優(yōu)勢(shì)，投入少量的變動(dòng)成本所增設(shè)的盈利業(yè)務(wù)?？梢钥吹?，互聯(lián)網(wǎng)的廣泛應(yīng)用，使得社會(huì)對(duì)銀行提供這類(lèi)服務(wù)的需求處于不斷下降的趨勢(shì)之中。轉(zhuǎn)三、商業(yè)銀行管理風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)——與投資基金的對(duì)比分析框架
（一）商業(yè)銀行管理風(fēng)險(xiǎn)的個(gè)性化工具
1.與投資基金相比，商業(yè)銀行管理風(fēng)險(xiǎn)的突出特征是它所使用的工具——貸款是個(gè)性化的。嚴(yán)格說(shuō)，銀行所發(fā)放的每一筆貸款都是根據(jù)借款人的具體需要所設(shè)計(jì)的，無(wú)論是貸款的金額、期限、利率、發(fā)放貸款時(shí)的信息依據(jù)、調(diào)查、審查、發(fā)放、回收過(guò)程，還是其提款安排和償還安排，都與借款人獨(dú)特的未來(lái)現(xiàn)金流相對(duì)應(yīng)。這種非標(biāo)準(zhǔn)化的特征使得貸款這種工具適合于所有規(guī)模、所有類(lèi)型的企業(yè)和消費(fèi)者。然而，有價(jià)證券的標(biāo)準(zhǔn)化與銀行貸款的非標(biāo)準(zhǔn)化形成鮮明對(duì)照。證券的標(biāo)準(zhǔn)化存在巨額固定成本，且必須要使社會(huì)公眾普遍認(rèn)可，這使得證券融資只適用于大企業(yè)的巨額融資項(xiàng)目和成熟產(chǎn)品的融資。
2.銀行資產(chǎn)證券化的實(shí)踐使我們能更深入地理解銀行在資金融通中的核心作用。貸款證券化的過(guò)程，實(shí)質(zhì)上就是將非標(biāo)準(zhǔn)化貸款轉(zhuǎn)化成為標(biāo)準(zhǔn)化證券的過(guò)程。在貸款證券化后，銀行實(shí)際上已經(jīng)基本完成了其以非標(biāo)準(zhǔn)化方式管理風(fēng)險(xiǎn)的全部工作。銀行所需要的只是資金以及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。這實(shí)際上是社會(huì)分工進(jìn)一步深化的表現(xiàn)：銀行提供的是管理金融風(fēng)險(xiǎn)的服務(wù)，資金本身只是銀行管理風(fēng)險(xiǎn)的一種工具一個(gè)載體，提供資金本身并不是銀行服務(wù)的目的。
（二）商業(yè)銀行“風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)化器”的制度設(shè)計(jì)
1.從對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的吸收方式來(lái)看。投資基金的機(jī)制設(shè)計(jì)就是要由基金持有人分享所有風(fēng)險(xiǎn)收益，同時(shí)直接分擔(dān)所有風(fēng)險(xiǎn)損失，而基金管理人只能收取固定的管理費(fèi)。商業(yè)銀行的機(jī)制設(shè)計(jì)要求銀行本身承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。首先，銀行以到期無(wú)條件還本并按約定支付利息的承諾從存款人處吸收資金，然后按約定條件將資金貸放給貸款人，其后若貸款人違約，銀行不能以此為借口對(duì)存款人違約，從而承擔(dān)了資金融通過(guò)程中的信用風(fēng)險(xiǎn)。其次，銀行按約定要保證存款人隨時(shí)提取存款的需要，卻不能因此向貸款人收回未到期貸款，這樣銀行就承擔(dān)了資金融通過(guò)程中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
2.從商業(yè)銀行承擔(dān)“風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)化器”這一角色的合宜性上看，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)化器的制度安排能夠最大限度地減少由于信息不對(duì)稱(chēng)帶來(lái)的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。銀行和基金經(jīng)理與資金盈余單位之間的關(guān)系，都是一種委托關(guān)系，委托關(guān)系的核心是激勵(lì)機(jī)制問(wèn)題。只有在委托人能夠低成本地觀察到人的努力程度，從而對(duì)其進(jìn)行有效監(jiān)督的情況下，才能采取向人支付固定報(bào)酬的激勵(lì)機(jī)制。在不能低成本地觀察到人的努力程度的情況下，將人的收益與其努力程度完全掛鉤，是一種最有效的激勵(lì)機(jī)制。由于銀行的主要資產(chǎn)是非標(biāo)準(zhǔn)化、不透明的貸款。所以，風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部化是銀行與其資金盈余單位之間的成本最低、效率最高的一種委托安排。
3.因?yàn)闆](méi)有考慮風(fēng)險(xiǎn)處理因素，商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模和地位其實(shí)是被低估了。大部分商業(yè)銀行管理風(fēng)險(xiǎn)功能的業(yè)務(wù)，都沒(méi)有反映在其資產(chǎn)負(fù)債表上。例如，貸款證券化的發(fā)展使得銀行已經(jīng)通過(guò)調(diào)查、審查、設(shè)計(jì)等方式管理過(guò)風(fēng)險(xiǎn)的貸款，不再保留在銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上。如果仍然運(yùn)用資產(chǎn)規(guī)模來(lái)作為衡量商業(yè)銀行在金融體系中重要性的標(biāo)準(zhǔn)，必然會(huì)低估商業(yè)銀行應(yīng)該有的地位。也是近些年商業(yè)銀行功能弱化說(shuō)法的一個(gè)重要原因。
結(jié)論與啟示
商業(yè)銀行的核心價(jià)值在于管理資金融通過(guò)程中的金融風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)商業(yè)銀行制度與投資基金制度的對(duì)比分析可以發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行的獨(dú)特之處在于其管理金融風(fēng)險(xiǎn)的個(gè)性化方式和風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)化器的制度設(shè)計(jì)。商業(yè)銀行的未來(lái)，歸根結(jié)底取決于其管理金融風(fēng)險(xiǎn)的能力，尤其是以貸款方式管理風(fēng)險(xiǎn)的能力。盡管迄今為止商業(yè)銀行制度并不完美，商業(yè)銀行體系依然具有明顯的脆弱性，但這只能通過(guò)金融改革與創(chuàng)新來(lái)加以修正和完善。值得一提的是，不少學(xué)者通過(guò)對(duì)投資基金制度與商業(yè)銀行制度的比較分析，得出二者有交叉與融合發(fā)展趨勢(shì)的結(jié)論（何德旭，2004；曾康林，2002）。對(duì)研究新時(shí)期商業(yè)銀行的發(fā)展提供了一個(gè)新的視角。結(jié)合中國(guó)的具體國(guó)情，我們可以在發(fā)展投資基金的同時(shí)積極發(fā)展商業(yè)銀行，不斷地進(jìn)行金融創(chuàng)新，不斷地提高其風(fēng)險(xiǎn)管理的能力，做到二者兼顧。可以預(yù)見(jiàn)，在一個(gè)不太短的時(shí)期內(nèi)，仍將把商業(yè)銀行的改革和發(fā)展放在一個(gè)突出和重要的地位上。
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銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是由銀行業(yè)外部沖擊造成的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)（指借款者不能按合同要求償還貸款本息而導(dǎo)致銀行遭受損失，它是商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一）、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)及國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)等。目前我國(guó)銀行產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)由國(guó)外和國(guó)內(nèi)雙重因素構(gòu)成。
1、銀行產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的外部因素
此番金融危機(jī)主要是美國(guó)在金融衍生品監(jiān)管方面犯了兩個(gè)錯(cuò)誤：一是信用衍生產(chǎn)品的基礎(chǔ)產(chǎn)品違背了銀行信貸可償還性原則，沒(méi)有注重借款人的第一還款現(xiàn)金流，而寄托于抵押物品上面，違背了信貸的最基本原則；二是衍生產(chǎn)品違背了讓客戶充分了解金融風(fēng)險(xiǎn)的原則，致使風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限積累，超出了市場(chǎng)參與者可承受的范圍，以至多次積累風(fēng)險(xiǎn)，引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)蔓延。目前世界金融的開(kāi)放度、關(guān)聯(lián)度日益加劇，各國(guó)金融機(jī)構(gòu)對(duì)美國(guó)金融市場(chǎng)的依存度很高，我國(guó)主要商業(yè)銀行也是如此，從目前次貸危機(jī)暴露出的我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)敞口，雖然損失金額尚不構(gòu)成各家銀行的支付和盈利障礙，但也為我們敲響了警鐘；如果我國(guó)金融結(jié)構(gòu)當(dāng)初投資金額過(guò)大、盈利性和流動(dòng)性主要來(lái)源在于美國(guó)金融市場(chǎng)，銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和金融危機(jī)也不可避免。
2、銀行產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部因素
目前我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)使得銀行產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的壓力陡增，主要因素包括：第一，經(jīng)濟(jì)增速回調(diào)趨勢(shì)明顯。2008年上半年我國(guó)GDP同比增長(zhǎng)10.4%，比去年回落1.8個(gè)百份點(diǎn)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)正從高位逐步回落，投資、凈出口、消費(fèi)這三架馬車(chē)都有不同程度回調(diào)，部分經(jīng)濟(jì)學(xué)家已將今明兩年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率下調(diào)至8%-9%左右。第二，全面性通脹正在到來(lái)，壓力較大。2008年上半年我國(guó)CPI水平上漲7.9%，而目前糧油、基礎(chǔ)原料等價(jià)格改革措施受CPI連續(xù)上漲影響而滯后，PPI已連續(xù)4個(gè)月漲幅在8%以上，都對(duì)未來(lái)CPI的上漲產(chǎn)生拉動(dòng)，所以政府在經(jīng)濟(jì)下滑與通脹的雙重壓力下很可能以容忍通脹保持經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)。第三，流動(dòng)性過(guò)剩仍是推高下半年通脹的重要因素。2008年以來(lái)持續(xù)的貿(mào)易順差、高速增長(zhǎng)的FDI和“熱錢(qián)”的不斷流入，推動(dòng)我國(guó)外匯儲(chǔ)備的增加，再加上災(zāi)后重建增加的貨幣資金，導(dǎo)致我國(guó)流動(dòng)性過(guò)剩推動(dòng)今后CPI總水平的上漲。第四，貨幣政策和產(chǎn)業(yè)政策等宏觀調(diào)控政策對(duì)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的影響。貨幣政策包括2007年以來(lái)，央行通過(guò)15次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率和發(fā)行央行票據(jù)的方式回收銀行體系流動(dòng)性；產(chǎn)業(yè)政策包括對(duì)高耗能行業(yè)實(shí)施“節(jié)能減排”、對(duì)淘汰和限制行業(yè)實(shí)施退出政策等，這些政策最終通過(guò)對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)體的作用，傳導(dǎo)到銀行的實(shí)際經(jīng)營(yíng)成果和風(fēng)險(xiǎn)敞口。
二、銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)形式
1、信用風(fēng)險(xiǎn)
表現(xiàn)形式為一個(gè)客戶的違約，其影響可能局限于一個(gè)點(diǎn)，一批客戶的違約可能會(huì)影響到一個(gè)行業(yè)或一個(gè)區(qū)域的資產(chǎn)組合質(zhì)量，但不足以威脅到一家銀行的生存，銀行也可以通過(guò)內(nèi)部管理措施來(lái)沖抵這些影響。但值得注意的是，如果怠于管理，這種風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)逐漸積累，形成大范圍、大面積的不良資產(chǎn)，對(duì)銀行的生存發(fā)展造成巨大威脅。上個(gè)世紀(jì)末，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)均達(dá)20%以上，若不是政府施以援手進(jìn)行兩次大的政策性剝離和注資，早就在技術(shù)層面上“破產(chǎn)”了。
2、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在近幾年才被頻繁提及，它的顯著的特點(diǎn)是外生性，即主要由利率、匯率政策的調(diào)整、股市及大宗商品價(jià)格的變化帶來(lái)對(duì)銀行的直接沖擊或間接影響。尤其近幾年金融衍生工具的推出和運(yùn)用，使其在成為避險(xiǎn)工具的同時(shí)，由于投機(jī)心理和操作的不規(guī)范性使風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的幾率大大增加，破壞作用更具“殺傷力”。與信用風(fēng)險(xiǎn)相比，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)更加突然，市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)直接體現(xiàn)為損失，能量的積聚在瞬間爆發(fā)，猶如經(jīng)濟(jì)鏈條上的一個(gè)個(gè)鏈接點(diǎn)出了問(wèn)題，一經(jīng)點(diǎn)燃便會(huì)產(chǎn)生“多米諾骨牌”效應(yīng)，不斷向周?chē)鷤鬟f和蔓延，波及面及影響程度都會(huì)很深，很容易形成大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)銀行的破壞力巨大。
3、操作風(fēng)險(xiǎn)
就操作風(fēng)險(xiǎn)而言，其內(nèi)生性特點(diǎn)較為突出，如果銀行內(nèi)控出了問(wèn)題，其關(guān)鍵制度、流程或系統(tǒng)存在缺陷，一旦被內(nèi)部人員惡意利用，就有可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；而且這種風(fēng)險(xiǎn)很容易同信用風(fēng)險(xiǎn)、尤其是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)交織在一起，對(duì)銀行造成致命的打擊。如歷史上巴林銀行的倒閉以及2008年法國(guó)興業(yè)銀行的內(nèi)部欺詐造成的巨額損失事件都充分地說(shuō)明了這一點(diǎn)。
4、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)
主要表現(xiàn)為某一國(guó)家的風(fēng)險(xiǎn)，如果一國(guó)處于長(zhǎng)期社會(huì)動(dòng)蕩、經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)、物價(jià)飛漲和到期債務(wù)不能及時(shí)償清的情況就出現(xiàn)了國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)；例如我們時(shí)常遇到的部分發(fā)展緩慢、經(jīng)濟(jì)落后的非洲國(guó)家，不能歸還他國(guó)到期債務(wù)和及時(shí)兌付本國(guó)發(fā)行的到期債券，出現(xiàn)擠兌和信用危機(jī)，就說(shuō)明其發(fā)生了國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)。
三、銀行實(shí)施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的主要內(nèi)容
1、大力促進(jìn)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展
歐洲商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占比大約在38%左右，香港當(dāng)?shù)劂y行的中間業(yè)務(wù)收入占比大約在34%左右。我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占比普遍低于10%。因此，我國(guó)商業(yè)銀行在鞏固和發(fā)展傳統(tǒng)結(jié)算等業(yè)務(wù)的同時(shí)，要積極促進(jìn)收入結(jié)構(gòu)的調(diào)整。
第一，要大力發(fā)展投行業(yè)務(wù)。投資銀行業(yè)務(wù)是改善經(jīng)營(yíng)、滿足優(yōu)質(zhì)客戶需求的重要業(yè)務(wù)，通過(guò)短債的發(fā)行、理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品多元化，提升客戶對(duì)銀行的綜合貢獻(xiàn)度。第二，要做好資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。目前我國(guó)只有國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行和建行具備資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)試點(diǎn)的資質(zhì)，各行應(yīng)利用這一工具在做好優(yōu)秀資產(chǎn)業(yè)務(wù)的證券化工作的同時(shí)，也要在不良資產(chǎn)處置等方面做出有益的嘗試，通過(guò)資產(chǎn)證券化提升銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性。第三，要做好托管業(yè)務(wù)。托管業(yè)務(wù)包括投資基金、保險(xiǎn)資金、企業(yè)年金、養(yǎng)老金等。托管業(yè)務(wù)可以為商業(yè)銀行提供較為廉價(jià)的現(xiàn)金流，同時(shí)銀行通過(guò)融智服務(wù)獲取較為豐厚和穩(wěn)定的中間業(yè)務(wù)收入。
2、調(diào)整優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，建立適應(yīng)經(jīng)濟(jì)周期變化的“最優(yōu)”資產(chǎn)組合
要防范信用風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)鍵要轉(zhuǎn)換存量，優(yōu)化增量，增加宏觀政策支持或處上升期行業(yè)的信貸資產(chǎn)，減少受宏觀調(diào)控影響或處景氣下降期的行業(yè)的信貸資產(chǎn)，建立一個(gè)多元化的有利于風(fēng)險(xiǎn)分散與效益最大化的資產(chǎn)組合。第一，結(jié)構(gòu)性調(diào)整新增資產(chǎn)。一方面控制部分行業(yè)的過(guò)度投資和盲目發(fā)展，另一方面大力支持和鼓勵(lì)一些薄弱行業(yè)的發(fā)展。即使對(duì)于過(guò)熱行業(yè)，在政策上也不應(yīng)搞“一刀切”，該控制的堅(jiān)決控制，該支持的大力支持。結(jié)構(gòu)調(diào)整主要從行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整等三方面進(jìn)行。第二，有針對(duì)性優(yōu)化存量資產(chǎn)。對(duì)于經(jīng)濟(jì)周期轉(zhuǎn)向蕭條或者宏觀調(diào)控而使得風(fēng)險(xiǎn)程度增加的貸款要執(zhí)行信貸退出政策；對(duì)已經(jīng)轉(zhuǎn)化為不良資產(chǎn)的貸款要轉(zhuǎn)入不良資產(chǎn)的處置程序；對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度較高、出現(xiàn)一定支付危機(jī)的企業(yè)，應(yīng)果斷對(duì)其停止貸款，并通過(guò)采取多種措施積極回收貸款，無(wú)法回收貸款的要采取資產(chǎn)保全措施；對(duì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)因素但還有正常的現(xiàn)金流量和支付能力的企業(yè)，要本著以收回貸款為導(dǎo)向采取以進(jìn)促退、逐漸退出的策略，通過(guò)增加抵押物和擔(dān)保來(lái)保證貸款的安全。
3、豐富客戶資源，推進(jìn)客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整
第一，加快中小企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展。中小企業(yè)業(yè)務(wù)具有發(fā)展?jié)摿Υ蟆⒆h價(jià)能力強(qiáng)、綜合貢獻(xiàn)大的特點(diǎn)，雖然我國(guó)商業(yè)銀行存貸利差在較大，但隨著利率市場(chǎng)化的加快，利差將進(jìn)一步收窄，而目前中小企業(yè)貸款利率平均利率為基準(zhǔn)利率上浮29%，盈利空間較大。據(jù)統(tǒng)計(jì)我國(guó)目前有400多萬(wàn)公司法人中小客戶，發(fā)展中小企業(yè)業(yè)務(wù)有著深遠(yuǎn)的戰(zhàn)略意義。第二，進(jìn)一步提高對(duì)公客戶的群體。對(duì)公客戶是各商業(yè)銀行的傳統(tǒng)客戶，值得關(guān)注的是我國(guó)經(jīng)濟(jì)依然帶有濃厚的政府色彩，從某種程度上來(lái)說(shuō)，我們的經(jīng)濟(jì)是“政府經(jīng)濟(jì)”、“關(guān)系經(jīng)濟(jì)”，政府部門(mén)和公務(wù)員，既是我行對(duì)公業(yè)務(wù)和個(gè)人業(yè)務(wù)的優(yōu)秀客戶，同時(shí)也能為銀行提供大量的資源和市場(chǎng)信息。在為這類(lèi)客戶提供金融服務(wù)、獲取盈利的同時(shí)，我們也可以直接或間接地為國(guó)家的國(guó)防事業(yè)，為社會(huì)的各項(xiàng)事業(yè)做出應(yīng)有貢獻(xiàn)，同時(shí)提升我行的品牌形象。第三，加快外匯業(yè)務(wù)和海外業(yè)務(wù)的發(fā)展。在經(jīng)濟(jì)全球化時(shí)代，新興市場(chǎng)不斷出現(xiàn)，客戶的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)和對(duì)外往來(lái)不斷增多。事實(shí)上，國(guó)內(nèi)的外幣業(yè)務(wù)無(wú)論如何創(chuàng)新，西方的優(yōu)秀銀行可能已經(jīng)經(jīng)營(yíng)了十幾年甚至幾十年，這為我國(guó)商業(yè)銀行提供了學(xué)習(xí)和創(chuàng)新的范本。
四、簡(jiǎn)要分析實(shí)施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型是銀行抵御系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑
在日趨激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，正確的銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略決定其生存與發(fā)展的空間，決定其核心競(jìng)爭(zhēng)力的形成，決定該銀行效益、質(zhì)量和市場(chǎng)地位三者科學(xué)結(jié)合的可持續(xù)發(fā)展。所以及早實(shí)施轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)將日趨多元化，盈利模式得到根本改變，抗風(fēng)險(xiǎn)能力明顯增強(qiáng)。具體體現(xiàn)在以下四個(gè)方面：第一，銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)將發(fā)生根本改變。即銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)向資產(chǎn)、負(fù)債、中間業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)發(fā)展的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，充分體現(xiàn)效益最大的基本思路。徹底改變目前信貸資產(chǎn)“一股獨(dú)大”的局面，建立多元化的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；在負(fù)債總量穩(wěn)定增長(zhǎng)的前提下，提高低成本負(fù)債占比，降低籌資成本，不斷調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)；充分利用現(xiàn)代信息技術(shù)優(yōu)化中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，使中間業(yè)務(wù)逐步成為與資產(chǎn)、負(fù)債并駕齊驅(qū)的業(yè)務(wù)線，同時(shí)加快對(duì)中間業(yè)務(wù)內(nèi)部業(yè)務(wù)品種的結(jié)構(gòu)調(diào)整。第二，銀行客戶結(jié)構(gòu)將發(fā)生根本改變。其總體原則是發(fā)展優(yōu)質(zhì)客戶，打造核心業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)由注重整體擴(kuò)張的“規(guī)模效益”，向注重市場(chǎng)細(xì)分、追求做好目標(biāo)市場(chǎng)的“深度效益”轉(zhuǎn)變。具體表現(xiàn)為：積極拓展跨國(guó)公司和優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)板塊；退出部分傳統(tǒng)加工企業(yè)，進(jìn)入新興產(chǎn)業(yè)；退出利潤(rùn)貢獻(xiàn)度小的劣質(zhì)客戶，進(jìn)入高回報(bào)率的優(yōu)質(zhì)客戶；穩(wěn)定和擴(kuò)大正在高速成長(zhǎng)的優(yōu)質(zhì)客戶，挖掘一批全球性、全國(guó)性的強(qiáng)勢(shì)客戶，提高優(yōu)質(zhì)客戶比重。第三，銀行區(qū)域結(jié)構(gòu)將發(fā)生根本改變。能夠順應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體特征，突出區(qū)域經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)，突出重點(diǎn)和注重特色的區(qū)域化發(fā)展布局轉(zhuǎn)變，穩(wěn)定推進(jìn)區(qū)域結(jié)構(gòu)的調(diào)整；對(duì)經(jīng)濟(jì)熱點(diǎn)區(qū)域，加大政策和資源傾斜力度；對(duì)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型區(qū)域，實(shí)施管理體制和經(jīng)營(yíng)機(jī)制的再造；對(duì)專(zhuān)業(yè)經(jīng)濟(jì)區(qū)域，實(shí)施特色經(jīng)營(yíng)、專(zhuān)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。第四，銀行盈利結(jié)構(gòu)將發(fā)生根本改變。通過(guò)大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，擴(kuò)大非信貸盈利資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)盈利結(jié)構(gòu)向存貸利差與非利息收入并重的經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變；大力挖掘中間業(yè)務(wù)的盈利水平，提升非利差收入的盈利占比；努力開(kāi)拓非信貸資產(chǎn)的投資渠道，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)盈利結(jié)構(gòu)的多元化。
通過(guò)回顧西方銀行業(yè)近百年的發(fā)展史，我們不難看到，有些銀行輝煌一時(shí)，但轉(zhuǎn)瞬即逝；有些銀行歷經(jīng)風(fēng)雨，依然屹立不倒，并且煥發(fā)出強(qiáng)大生命力，成為令客戶和同業(yè)尊重的“常青樹(shù)”。其成功之道，就在于它們追求的不是一時(shí)的繁榮，而是長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展。這就告訴我們，一家銀行要能夠在紛繁復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境中站穩(wěn)腳跟，并在激烈的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，最關(guān)鍵的是能夠有效抵御各種內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行體系造成的沖擊，成功避免經(jīng)營(yíng)的大起大落，最終實(shí)現(xiàn)銀行價(jià)值的持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。本文就是希冀通過(guò)進(jìn)行相關(guān)分析得出以下結(jié)論：實(shí)施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、及早構(gòu)建有效的防御體系是抵御銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑。
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消費(fèi)信貸提前還款風(fēng)險(xiǎn),主要針對(duì)中長(zhǎng)期消費(fèi)貸款而言,以住房消費(fèi)信貸為典型。所謂提前還款風(fēng)險(xiǎn),是指借款人在貸款合約終止期限之前提前還清貸款,導(dǎo)致放款人提前收回資金,資金回報(bào)率降低。
在西方發(fā)達(dá)國(guó)家,由于資產(chǎn)證券化的普及,住房消費(fèi)信貸大多以住房抵押貸款支持證券——MBS的形式打包發(fā)售,部分風(fēng)險(xiǎn)已從銀行剝離。但對(duì)于MBS管理方,即所謂特殊目的公司(SPV)而言,提前還款導(dǎo)致原先基于貸款利息的現(xiàn)金流消失,用于支付債券利息的基礎(chǔ)資產(chǎn)減少,需要進(jìn)行再投資,而再投資資產(chǎn)收益可能較之于貸款利息為低,從而帶來(lái)債券的收益風(fēng)險(xiǎn),對(duì)于以MBS為標(biāo)的資產(chǎn)的其他衍生產(chǎn)品,其影響程度甚至可能更大。就此而言,提前還款的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體盡管由銀行轉(zhuǎn)移出去,但其影響范圍反而擴(kuò)大了。
另外,就商業(yè)銀行而言,如未進(jìn)行資產(chǎn)證券化以轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn),消費(fèi)信貸提前還款行為帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為貸款久期的變化。久期,指資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流的時(shí)間的加權(quán)平均,其權(quán)重為各期現(xiàn)金流值在資產(chǎn)現(xiàn)值中的比重,實(shí)際上反應(yīng)了資產(chǎn)價(jià)值對(duì)于利率的敏感度。商業(yè)銀行需要測(cè)算貸款的久期,以相應(yīng)的負(fù)債匹配之,用來(lái)降低利率風(fēng)險(xiǎn)。提前還款實(shí)際改變了現(xiàn)金流分布,從而影響貸款久期,相應(yīng)的負(fù)債結(jié)構(gòu)也需要調(diào)整。如忽視提前還款風(fēng)險(xiǎn),將造成資產(chǎn)負(fù)債不匹配,對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。
二、消費(fèi)信貸提前還款風(fēng)險(xiǎn)影響因素
考慮消費(fèi)信貸提前還款的行為,需要考察系統(tǒng)性影響因素和非系統(tǒng)性影響因素兩個(gè)方面。所謂系統(tǒng)性影響因素,指影響所有借款人的宏觀經(jīng)濟(jì)變量,在對(duì)數(shù)量較大的貸款組合進(jìn)行分析時(shí),這些因素是主要需要考慮的因素。非系統(tǒng)因素針對(duì)于單筆貸款,只對(duì)特定借款人有影響。
系統(tǒng)性影響因素主要包括如下幾個(gè):
1)市場(chǎng)長(zhǎng)期借款利率,這也是影響借款人提前還款行為的主要因素。當(dāng)市場(chǎng)長(zhǎng)期借款利率低于貸款利率時(shí),借款人可以從市場(chǎng)借入資金提前還款,之后享受較低的長(zhǎng)期借款利率,形成了提前還款的動(dòng)機(jī)。因此,分析提前還款風(fēng)險(xiǎn)的重要環(huán)節(jié)即為估計(jì)未來(lái)長(zhǎng)期借款利率的變動(dòng)趨勢(shì)。但值得注意的是,中國(guó)住房抵押貸款的利率為浮動(dòng)利率,與西方的固定利率有區(qū)別,因此利率對(duì)于中國(guó)消費(fèi)信貸提起還款行為的影響可能較小。
2)季節(jié)因素,即由季節(jié)影響導(dǎo)致提前還款比率變化,如夏季為學(xué)生畢業(yè)的時(shí)期、天氣和稅收原因(征稅時(shí)期)。
3)時(shí)間因素,即在貸款發(fā)放后的一段特定時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)提前還款高峰,之后提前還款比率會(huì)下降。原因可能是具有提前還款意向的借款人需要一定時(shí)間來(lái)籌措資金以歸還貸款。
4)衰減效應(yīng)。當(dāng)市場(chǎng)長(zhǎng)期借款利率首次下降時(shí),會(huì)出現(xiàn)提前還款高峰,但當(dāng)市場(chǎng)長(zhǎng)期利率回升后又再次下降時(shí),提前還款比率較前一次為低,此后不斷減少。相應(yīng)的一種解釋是每次提前還款高峰都會(huì)將對(duì)利率變化敏感的借款人剔除出貸款組合(通過(guò)其提前還款的方式),剩下的借款人對(duì)利率變化相對(duì)不敏感。
非系統(tǒng)性影響因素較多。包括婚姻狀況、教育水平、退休狀況、性別、工齡等、收入狀況等。需要注意的是,西方國(guó)家由于資產(chǎn)證券化的使用,消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者通過(guò)證券化不斷的擴(kuò)大并分散,影響單個(gè)個(gè)體的非系統(tǒng)性因素的效果將會(huì)減弱,主要影響因素為系統(tǒng)性影響因素。因此,西方學(xué)者相關(guān)研究重點(diǎn)關(guān)注系統(tǒng)性因素對(duì)于消費(fèi)信貸提前還款的影響。而中國(guó)商業(yè)銀行的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)目前缺少證券化工具,商業(yè)銀行為風(fēng)險(xiǎn)的唯一承擔(dān)者,非系統(tǒng)性因素對(duì)于提前還款仍然重要?；诖?蔡明超和費(fèi)一文(2007)在考察中國(guó)消費(fèi)信貸提前還款風(fēng)險(xiǎn)時(shí),將非系統(tǒng)性因素引入模型,回歸結(jié)果表明,收人、婚姻、工齡等因素將影響提前還款,并發(fā)現(xiàn)利率對(duì)于中國(guó)消費(fèi)信貸提前還款的影響并不明顯。
三、消費(fèi)信貸提前還款風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)研究
有關(guān)提前還款風(fēng)險(xiǎn)的研究眾多。其原因在于資產(chǎn)證券化發(fā)展迅速,相應(yīng)發(fā)展出的一系列金融產(chǎn)品受眾廣泛,提前還款行為影響了基礎(chǔ)資產(chǎn)——貸款池的收益,進(jìn)而影響相關(guān)所有資產(chǎn)的收益。相關(guān)利益方的需求導(dǎo)致了相應(yīng)研究的發(fā)展。有關(guān)提前還款的研究,主要目的在于構(gòu)造相應(yīng)的提前還款比率函數(shù),進(jìn)而作為資產(chǎn)定價(jià)模型的基礎(chǔ)部分之一幫助定價(jià)。
Golub和Pohlman(1994)構(gòu)造了一個(gè)基于公開(kāi)數(shù)據(jù)的提前還款函數(shù)模型,其因變量為四個(gè):季節(jié)因素、再融資利率、時(shí)間因素、衰減因素。數(shù)據(jù)來(lái)源為GNMA、FNMA和FHLMC三大住房抵押貸款機(jī)構(gòu)的近3000萬(wàn)個(gè)樣本。結(jié)果顯示此模型基本上與商業(yè)用模型區(qū)別不大,展現(xiàn)出較好的適用性,因而作者聲稱(chēng)其為那些無(wú)力開(kāi)發(fā)模型的中小金融機(jī)構(gòu)提供了機(jī)會(huì)。
最近的研究有Tsai、Liao和Chiang(2009)的一個(gè)模型,其考慮了借款人的財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)提前還款行為對(duì)于貸款資產(chǎn)的到期收益率、久期和凸度的影響。同時(shí),他們分析了提前還款罰息和部分提前還款對(duì)于到期收益率、久期和凸度的影響,這一情況與傳統(tǒng)的完全提前還款相比更為復(fù)雜,結(jié)果也更不確定。
當(dāng)確定提前還款比率模型后,就可以依據(jù)其計(jì)算出相應(yīng)資產(chǎn)組合的收益率和久期,進(jìn)而對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行定價(jià),還可以根據(jù)其計(jì)算出相應(yīng)的保險(xiǎn)費(fèi)率,作為其衍生產(chǎn)品的定價(jià)基礎(chǔ),可以說(shuō),提前還款比率模型是一系列相關(guān)金融產(chǎn)品的定價(jià)基礎(chǔ)之一。
四、中國(guó)商業(yè)銀行消費(fèi)信貸提前還款風(fēng)險(xiǎn)控制方法探討
中國(guó)商業(yè)銀行目前對(duì)于提前還款行為主要采取罰息的手段,但不同地區(qū)、不同銀行的規(guī)定不同。同時(shí),部分銀行還有一些硬性規(guī)定,如一年內(nèi)不得提前還款等。上文中提到中國(guó)的住房抵押貸款采用浮動(dòng)利率,提前還款對(duì)商業(yè)銀行造成的利率損失并不明顯,而罰息這一工具實(shí)質(zhì)為彌補(bǔ)利息損失,因此中國(guó)商業(yè)銀行采用罰息進(jìn)行提前還款風(fēng)險(xiǎn)管理并不合適。
商業(yè)銀行控制提前還款風(fēng)險(xiǎn),較為合適的方法還是建立提前還款比率模型,估計(jì)出提前還款比率隨時(shí)間的分布,進(jìn)而調(diào)整相應(yīng)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。注意到,中國(guó)商業(yè)銀行作為貸款提前還款風(fēng)險(xiǎn)的唯一承擔(dān)者,提前還款比率的影響因素較多,既包括季節(jié)、時(shí)間等系統(tǒng)性因素,還包括眾多非系統(tǒng)性因素,相應(yīng)的模型也會(huì)更加復(fù)雜。建立模型,大量的數(shù)據(jù)積累是必需的,隨著中國(guó)個(gè)人信用記錄系統(tǒng)的建立和不斷完善,相應(yīng)的貸款數(shù)據(jù)也會(huì)不斷增加,這將有利于提前還款模型的建立和發(fā)展。
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當(dāng)代金融創(chuàng)新起源于20世紀(jì)50年代末和60年代初,到80年代形成,到了90年代,金融創(chuàng)新理論基本上形成了體系,并成為金融研究的一個(gè)重要領(lǐng)域。其中具有代表性的觀點(diǎn)認(rèn)為:金融創(chuàng)新從微觀角度來(lái)看主要集中在金融市場(chǎng)格局的創(chuàng)新及其定價(jià)機(jī)制方面;而宏觀角度來(lái)看,則主要集中在金融創(chuàng)新對(duì)金融制度的影響。而金融創(chuàng)新目前的研究主要包括:動(dòng)因理論、運(yùn)行(傳導(dǎo))機(jī)制、經(jīng)濟(jì)效應(yīng)分析三個(gè)方面。其中商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的動(dòng)因分析則主要包括以下三個(gè)方面:
(一)根本動(dòng)因:追逐利潤(rùn)
如果金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有逐利的動(dòng)機(jī),那么商業(yè)銀行就可能進(jìn)行金融創(chuàng)新。例如:我國(guó)在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制時(shí)期,銀行設(shè)立的目的是為經(jīng)濟(jì)發(fā)展籌集和分配資金,所有的資金運(yùn)用都是按照行政命令的方式制定和執(zhí)行,充其量就是政府的出納,絲毫沒(méi)有按照市場(chǎng)的需求來(lái)合理配置資金。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期時(shí),由于其還不是真正意義上獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體,還帶有部分計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的色彩,金融創(chuàng)新的欲望也不足。但是,隨著經(jīng)濟(jì)體制改革和金融體制改革的深化,特別是入世5年保護(hù)期的結(jié)束,金融機(jī)構(gòu)的活動(dòng)空間越來(lái)越大,利益性的經(jīng)營(yíng)模式也逐步成為銀行金融業(yè)發(fā)展決策重要目標(biāo)。
(二)規(guī)避金融管制
無(wú)論在哪個(gè)國(guó)家,金融業(yè)一般要較其他行業(yè)受到更為嚴(yán)格的管理,當(dāng)政府的金融管制妨礙了金融業(yè)務(wù)活動(dòng)和金融業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展,造成金融機(jī)構(gòu)利潤(rùn)下降和經(jīng)營(yíng)困難時(shí),金融機(jī)構(gòu)為了自身的生存和發(fā)展,就會(huì)千方百計(jì)地通過(guò)金融創(chuàng)新,繞過(guò)金融管理當(dāng)局的法規(guī)限制,努力把約束以及由此造成的損失減少到最低限度,以便贏得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。比如:具代表性的金融創(chuàng)新產(chǎn)品有歐洲美元(1958,國(guó)際銀行機(jī)構(gòu))、歐洲債券(1959,國(guó)際銀行機(jī)構(gòu))、平行貸款(1959,國(guó)際銀行機(jī)構(gòu))、自動(dòng)轉(zhuǎn)賬(1961,英國(guó))和混合賬戶(60年代末,英國(guó))。這些金融創(chuàng)新都能夠較好解釋該時(shí)期商業(yè)銀行與市場(chǎng)拓展相關(guān)聯(lián)的金融產(chǎn)品創(chuàng)新和商業(yè)銀行的“逆境創(chuàng)新”、快速增長(zhǎng)的財(cái)富對(duì)金融資產(chǎn)創(chuàng)新需求所引致的金融創(chuàng)新、以及金融市場(chǎng)管制措施越多的國(guó)家往往更容易成為金融創(chuàng)新的集中地等現(xiàn)象。
(三)轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)和高科技的應(yīng)用
具有代表性的是70年代布雷頓森林體系完全崩潰與兩次石油危機(jī)所促成的為防范和轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的金融創(chuàng)新。其中電子計(jì)算機(jī)技術(shù)進(jìn)步以及在金融行業(yè)迅速推廣也構(gòu)成該時(shí)期的背景的一部分。這個(gè)時(shí)期金融創(chuàng)新的主要目的是為了轉(zhuǎn)嫁市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),具有代表性的金融產(chǎn)品創(chuàng)新有浮動(dòng)利率票據(jù)(1970,國(guó)際銀行機(jī)構(gòu))、聯(lián)邦住宅抵押貸款(1970,美國(guó))、外匯期貨(1972,美國(guó))、外匯遠(yuǎn)期(1973,國(guó)際銀行機(jī)構(gòu))、浮動(dòng)利率債券(1974,美國(guó))和利率期貨(1975,美國(guó))等。20世紀(jì)70年代的通貨膨脹和匯率、利率反復(fù)無(wú)常的波動(dòng),使投資回報(bào)率具有很大的不確定性,從而激勵(lì)各商業(yè)銀行不斷創(chuàng)造出能夠降低利率風(fēng)險(xiǎn)的新的金融工具。
另外一個(gè)重要的動(dòng)因就是高科技的應(yīng)用。尤其是現(xiàn)代通訊技術(shù)和計(jì)算機(jī)技術(shù)在金融業(yè)中得到廣泛的應(yīng)用,并引發(fā)金融領(lǐng)域內(nèi)一場(chǎng)改變歷史的“技術(shù)革命”,使得以往無(wú)法實(shí)現(xiàn)的交融服務(wù)得以實(shí)現(xiàn),并大幅度降低了成本費(fèi)用,使得金融機(jī)構(gòu)提高了擴(kuò)張區(qū)域性業(yè)務(wù)的功能。這也是一個(gè)推動(dòng)金融創(chuàng)新的重要因素。
(四)金融自由化
上個(gè)世紀(jì)80年代,由于世界性的債務(wù)危機(jī)的爆發(fā),西歐各國(guó)普遍放松金融管制,金融自由化顯著增強(qiáng)。此階段金融創(chuàng)新產(chǎn)品大多以銀行表外業(yè)務(wù)的形式出現(xiàn),具有代表性的金融創(chuàng)新產(chǎn)品有貨幣互換(1980,美國(guó))、利率互換(1981,美國(guó))、票據(jù)發(fā)行便利(1981,美國(guó))、期權(quán)交易(1982,美國(guó))、期貨交易(1982,美國(guó))、可變期限債券(1985,美國(guó))、汽車(chē)貸款證券化(1985,美國(guó))等。由于金融管制部門(mén)對(duì)商業(yè)銀行存貸款利率的限制,迫使商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)以外尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn),使得這一時(shí)期的銀行表外業(yè)務(wù)得到空前創(chuàng)新和發(fā)展。同時(shí)各國(guó)對(duì)商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金提出了相應(yīng)要求,使得銀行采用諸如貸款出售(證券化)、備用信用證、互換交易等表外業(yè)務(wù)形式將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至表外,以減輕資本充足性的壓力并獲得較高收入。
二、我國(guó)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新中存在的問(wèn)題
(一)金融品種單一
消費(fèi)信貸、網(wǎng)上銀行、租賃、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)等只是少量開(kāi)辦,仍處于初級(jí)的探索階段,投資銀行、商業(yè)銀行、國(guó)際金融和衍生金融工具業(yè)務(wù)等方面,尚有可觀的發(fā)展空間?，F(xiàn)階段,我國(guó)商業(yè)銀行新業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)模仍然較小,在銀行的整體業(yè)務(wù)規(guī)模中占的比重仍然較低。從整體情況來(lái)看,中國(guó)的銀行整體規(guī)模還十分小。
(二)金融創(chuàng)新數(shù)量擴(kuò)張快、質(zhì)量低
由于金融創(chuàng)新主體素質(zhì)不高,創(chuàng)新的內(nèi)容顯得比較膚淺。同時(shí)我國(guó)金融創(chuàng)新的科技含量較小,深度不夠。我國(guó)金融所依托的硬件設(shè)施和軟件技術(shù)還很落后與西方國(guó)家的銀行業(yè)務(wù)電腦化、專(zhuān)業(yè)化、經(jīng)營(yíng)管理的信息化還相距甚遠(yuǎn)。而且,我國(guó)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平整體上還比較落后,也限制了我國(guó)金融創(chuàng)新水平的提高。
(三)業(yè)務(wù)創(chuàng)新不均衡
資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指運(yùn)用貨幣資本來(lái)獲得利潤(rùn)的業(yè)務(wù),主要由部分組成,即現(xiàn)金資產(chǎn)、放款、證券投資和其他資產(chǎn)。從金融創(chuàng)新的動(dòng)因來(lái)看,我國(guó)金融創(chuàng)新的動(dòng)因有所偏差,金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新的微觀動(dòng)機(jī)則偏向于在無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)中搶占市場(chǎng)份額,出現(xiàn)了許多不計(jì)成本甚至負(fù)效益的金融創(chuàng)新。中間業(yè)務(wù)主要是指那些銀行不需動(dòng)用或較少動(dòng)用自己的資金僅以中間人的身份代客戶辦理收付和其他委托事項(xiàng)提供各類(lèi)金融服務(wù)并收取服務(wù)費(fèi)和傭金的業(yè)務(wù)它具有風(fēng)險(xiǎn)低、盈利高、服務(wù)性強(qiáng)等特征。近年來(lái),中間業(yè)務(wù)是一個(gè)發(fā)展很快的業(yè)務(wù),其發(fā)展速度已大大超過(guò)了傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。與國(guó)外商業(yè)銀行相比我國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)的中間業(yè)務(wù)主要是匯兌、結(jié)算等業(yè)務(wù)。
(四)金融創(chuàng)新環(huán)境約束
一方面,作為經(jīng)營(yíng)主體來(lái)看,在很大的程度上,我國(guó)的金融體系仍存在一定程度的壟斷,四大國(guó)有銀行無(wú)論在機(jī)構(gòu)數(shù)量、從業(yè)人員以及資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模等方面都占有壟斷地位,這種行業(yè)的壟斷,不利于金融創(chuàng)新。另外,金融管制仍相當(dāng)嚴(yán)格,過(guò)多的金融管制抑制了金融創(chuàng)新。
另一方面,作為商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的消費(fèi)主體來(lái)看,社會(huì)公眾是商業(yè)銀行最大的客戶群。目前的情況是:我國(guó)城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄意識(shí)強(qiáng)但消費(fèi)意識(shí)、投資理財(cái)意識(shí)較弱通過(guò)商業(yè)銀行這個(gè)中介來(lái)投資理財(cái)、消費(fèi)的意識(shí)淡薄。目前全國(guó)城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款達(dá)萬(wàn)億元民間手持資金約萬(wàn)億元。但長(zhǎng)期以來(lái)國(guó)人根深蒂固的消費(fèi)觀念使得消費(fèi)信貸、個(gè)人理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)至今仍不能像西方那樣成為銀行收入的主要來(lái)源之一。社會(huì)公眾金融意識(shí)淡薄不僅影響了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新也助長(zhǎng)了銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的惰性從而沒(méi)有也不可能向消費(fèi)者提供全面、優(yōu)質(zhì)、高效的零售業(yè)務(wù)。
三、商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的對(duì)策
(一)立足市場(chǎng)及客戶
金融創(chuàng)新是增強(qiáng)自身實(shí)力,提高自身競(jìng)爭(zhēng)力的重要舉措,因此每一項(xiàng)金融品種的創(chuàng)新,都要與客戶緊密聯(lián)系起來(lái),同時(shí)需與追求經(jīng)營(yíng)效益最大化結(jié)合起來(lái)。這就從客觀上要求我們?cè)趧?chuàng)新時(shí),既要考慮實(shí)際情況,又要符合市場(chǎng)需求和消費(fèi)者的需要。
(二)堅(jiān)持原創(chuàng)和高起點(diǎn)
在確定金融創(chuàng)新主攻方向時(shí),商業(yè)銀行應(yīng)選擇技術(shù)原創(chuàng)型創(chuàng)新為突破口。其依據(jù)是:第一,技術(shù)原創(chuàng)型創(chuàng)新代表著當(dāng)今國(guó)際潮流,以此為突破口,可以發(fā)揮我國(guó)商業(yè)銀行的后發(fā)優(yōu)勢(shì),保持技術(shù)上的高起點(diǎn)。第二,在我國(guó)還存在比較嚴(yán)格的金融管制的情況下,技術(shù)原創(chuàng)型創(chuàng)新受金融管制的程度相對(duì)較小,因此比較切實(shí)可行。
(三)加強(qiáng)創(chuàng)新科技含量
隨著信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展,金融創(chuàng)新的范圍進(jìn)一步擴(kuò)大,金融創(chuàng)新的進(jìn)程進(jìn)一步加快。提高金融產(chǎn)品的科技含量,延伸金融的服務(wù)觸角,是商業(yè)銀行提高核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵。
(四)平衡業(yè)務(wù)間創(chuàng)新比重
加大存款業(yè)務(wù)創(chuàng)新。首要的任務(wù)是進(jìn)行存款產(chǎn)品和業(yè)務(wù)手段的創(chuàng)新,要大力發(fā)展個(gè)人銀行、企業(yè)銀行和網(wǎng)上銀行,推出高品位、多功能的金融產(chǎn)品,為客戶提供方便快捷的全方位服務(wù),穩(wěn)定現(xiàn)有的客戶群。一是要提高匯兌、結(jié)算業(yè)務(wù)的服務(wù)效率,保住已有的市場(chǎng)份額。二是要迅速增加業(yè)務(wù)的服務(wù)種類(lèi),擴(kuò)展業(yè)務(wù)范圍。三是要大力發(fā)展租賃業(yè)務(wù),根據(jù)實(shí)際情況開(kāi)展回租租賃、經(jīng)營(yíng)租賃、杠桿租賃業(yè)務(wù)等。四是要積極開(kāi)展各種咨詢業(yè)務(wù),利用專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)和不斷發(fā)展的信息網(wǎng)絡(luò)對(duì)企業(yè)和個(gè)人開(kāi)展有關(guān)資產(chǎn)管理、負(fù)債管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、投資組合設(shè)計(jì)和家庭理財(cái)?shù)榷喾N咨詢服務(wù)。
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