時間：2023-05-30 08:35:05
緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇互聯(lián)網(wǎng)風險分析，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；風險分析；化解對策
本文從我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀出發(fā)，具體分析目前所存在的風險，并提出合理的化解對策。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融的定義
互聯(lián)網(wǎng)金融是指以依托于支付、云計算、社交網(wǎng)絡以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務的一種新興金融。互聯(lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡單結合，而是在實現(xiàn)安全、移動等網(wǎng)絡技術水平上，被用戶熟悉接受后自然而然為適應新的需求而產(chǎn)生的新模式及新業(yè)務。它是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結合的新興領域，讓原本互不相干的兩個行業(yè)相互跨界和博弈。
二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀
我國互聯(lián)網(wǎng)金融雖處于起步階段，但在短短幾年內(nèi)發(fā)展非常迅速，究其根源有其必然性。從內(nèi)在原因來看，中國互聯(lián)網(wǎng)用戶超過5億人，用戶基數(shù)多，客戶基礎大，大眾投資理財渠道缺失，而且現(xiàn)行金融體制導致草根金融需求未得到充分滿足，會有更多的小微企業(yè)和個人需要互聯(lián)網(wǎng)金融服務。從外在原因來看，監(jiān)管的缺失雖存弊端，但也給予了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)一定的生存空間。因此，基于互聯(lián)網(wǎng)的金融手段一經(jīng)出現(xiàn)就獲得了巨大的認同，推動了互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展。
目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展形式主要有4種：第一種是互聯(lián)網(wǎng)支付，比如支付寶、微信支付、微博支付等。目前我國獲得《支付業(yè)務許可證》（由中國人民銀行頒發(fā)）的第三方支付公司已超過200家；第二種是互聯(lián)網(wǎng)借貸，在這一方面，P2P網(wǎng)貸，即人人貸，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺來撮合借款人和貸款人的貸款行為，已經(jīng)發(fā)展得很快。截至2014年，據(jù)不完全統(tǒng)計，我國網(wǎng)絡貸款公司超過600家，交易額已經(jīng)超過了500億元；第三種是互聯(lián)網(wǎng)融資，眾籌的互聯(lián)網(wǎng)股權融資模式為此類代表；第四種是互聯(lián)網(wǎng)理財，這類比如余額寶、現(xiàn)金寶等，已成為時下最為流行的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品。截至2014年，據(jù)不完全統(tǒng)計，我國互聯(lián)網(wǎng)理財余額超過8000億元規(guī)模。這些創(chuàng)新業(yè)態(tài)，推動了金融業(yè)的發(fā)展。
三、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的風險分析
1、政治風險
國務院總理在介紹2014年政府重點工作時明確表態(tài)，將促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，讓金融成為一池活水，更好地澆灌小微企業(yè)、“三農(nóng)”等實體經(jīng)濟之樹?？偫碓诠ぷ鲌蟾嬷谐浞种匾暬ヂ?lián)網(wǎng)金融這一新生金融產(chǎn)品，但要求互聯(lián)網(wǎng)金融必須有節(jié)制有底線的發(fā)展，新金融產(chǎn)品的誕生最終必須服務于實體經(jīng)濟。此次互聯(lián)網(wǎng)金融首次寫入總理報告，給互聯(lián)網(wǎng)金融未來發(fā)展道路指出了政策性方向，折射了金融改革的新思路。
雖然擁有寬松的政策環(huán)境，但是對于所有互聯(lián)網(wǎng)金融公司而言，未出臺的監(jiān)管政策都是不確定的因素。采用何種方式監(jiān)管、監(jiān)管的細則是什么目前都無從得知，對于互聯(lián)網(wǎng)金融造成何種影響，都是未知風險。央行去年《中國人民銀行年報2013》報告指出，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，其風險的隱蔽性、傳染性、廣泛性、突發(fā)性有所增加。年報透露，根據(jù)國務院指示，中國人民銀行將牽頭相關部委研究制定促進互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展的指導意見。由此報告可見，央行對于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)管理和整治的初衷和決心，政策風險對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來說將不可避免。對于這種未知的政策風險至少可以預見的是，它很可能直接改變很多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的業(yè)務流程和作業(yè)模式，甚至讓一些規(guī)范性較差的公司從市場上消亡。
所以，雖然在大環(huán)境下互聯(lián)網(wǎng)金融有很好的機遇，但監(jiān)管細則未出現(xiàn)屬于政策風險。想要金融互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的創(chuàng)業(yè)者不僅要埋頭做事，也要抬頭看天。
2、流動性風險
近年來，“第三方支付加基金類”的產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，各類“寶寶”風行一時，但其中蘊藏著期限錯配的風險，也蘊藏著貨幣市場波動、出現(xiàn)投資者大量贖回的風險。目前已經(jīng)有幾家互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)顯現(xiàn)出這樣的問題，投資理財者把錢充值到平臺，但是卻遲遲買不到理財。打著饑餓營銷的幌子的背后，實際上是沒有足夠的債權進行匹配。這些亂象嚴重擾亂了市場的穩(wěn)定性。
3、信用風險
由于網(wǎng)上“刷信用”、“刷評價”的行為仍然存在，網(wǎng)絡數(shù)據(jù)的真實性、可靠性會受到影響。另外，部分互聯(lián)網(wǎng)平臺缺乏長期的數(shù)據(jù)積累，風險計量模型的科學性也有待驗證。所以在互聯(lián)網(wǎng)金融領域，信息不對稱依舊存在。2013年，全國活躍的P2P平臺超過350家，全年累計交易額超過600億元，但也發(fā)生了部分平臺卷款跑路的風險事件。
4、技術風險
IT技術性安全風險是由于黑客攻擊、互聯(lián)網(wǎng)傳輸故障和計算機病毒等因素引起的，這會造成互聯(lián)網(wǎng)金融計算機系統(tǒng)癱瘓，從而造成技術風險。IT技術一直是P2P行業(yè)的短板，2014年元旦過后，P2P平臺人人貸、拍拍貸、好貸網(wǎng)先后遭遇黑客攻擊。近日，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)安全問題反饋平臺烏云又曝出某P2P平臺系統(tǒng)存在嚴重安全漏洞，且還有7家P2P平臺使用同一系統(tǒng)。
5、經(jīng)濟周期風險
當系統(tǒng)性風險出現(xiàn)的時候，大量實體經(jīng)濟客戶面臨倒閉和破產(chǎn)，導致其喪失還款能力。微觀層面的風控不足以應對系統(tǒng)性風險，也就是我們所說的經(jīng)濟周期的風險。按照經(jīng)濟周期的規(guī)律來說，通常幾年就會經(jīng)歷一次，中國大概在5到8年左右，最近的一次是08年。人人貸、有利網(wǎng)、積木盒子等一大批新興的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)都是在2010年前后，甚至2012年、2013年成立，正處于經(jīng)濟周期中的爬坡期，自然發(fā)展迅速。但是一旦經(jīng)濟周期出現(xiàn)拐點，甚至金融危機再次降臨的時候，各家企業(yè)將如何應對？
6、道德風險
互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)是一個年輕的行業(yè)，其中有很多年輕的公司在快速擴張期，人員數(shù)量迅速增長，如果此時公司相應的管理和配套機制沒有跟上，就非常容易出現(xiàn)人員操作的道德風險?，F(xiàn)在一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)仍然有龐大的線下團隊，然而人力密集型企業(yè)都存在人員操作道德風險。目前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)確實存在同業(yè)攢單的情況，甚至有一些中介就會幫助客戶造假，或聯(lián)合公司內(nèi)部員工幫助客戶造假。
7、法律風險
法律風險是由于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務違反法律或交易主體在交易過程中未遵守相關權利義務引起，或者是由于我國互聯(lián)網(wǎng)金融立法方面沒有明確的規(guī)定或比較落后，現(xiàn)有的銀行法、保險法和證券法都是為傳統(tǒng)金融業(yè)務，對于互聯(lián)網(wǎng)金融不太適合。對于互聯(lián)網(wǎng)金融的電子合同有效性的確認、個人信息保護、交易者身份認證、資金監(jiān)管、市場準入等尚未有明確規(guī)定。故在互聯(lián)網(wǎng)金融的交易過程中容易出現(xiàn)交易主體間權利義務模糊，不利于互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定發(fā)展。
四、化解互聯(lián)網(wǎng)金融風險的對策
對于互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨的上述各種風險，我提出如下對應的應對措施：
1、對于政治風險，管理層應建立統(tǒng)一互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機構，進行適度的監(jiān)管，加大對互聯(lián)網(wǎng)金融的實時監(jiān)管，防止風險的過度集聚，同時加大對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的扶持力度，搶占未來國際金融市場。
2、對于流動性風險，機構應先建立相關的預警機制。所有的債權與理財?shù)钠ヅ潢P系需要專人專崗進行管理，需要對所有的匹配關系進行預判，并做好未來三到六個月的資金計劃。
3、對于信用風險，應加強社會信用制度建設。完善的社會信用制度是減少金融風險，促進金融來規(guī)范發(fā)展的保障。大力培育我國社會的信用意識，客觀，公正的企業(yè)，個人信用評估體系和電子商務身份認證體系，使誠信成為我國社會的道德基礎，以減少信用風險。
4、對于技術風險，需要加強構建互聯(lián)網(wǎng)金融安全體系，包括對互聯(lián)網(wǎng)金融運行環(huán)境要進行改進、對數(shù)據(jù)的管理要加強、開發(fā)自主知識產(chǎn)權的信息技術。改進運行環(huán)境需要從硬件和網(wǎng)絡運行方面對其進行改進，加大對硬件安全措施的投入，提高計算機系統(tǒng)的防病毒能力和防攻擊能力。保證互聯(lián)網(wǎng)金融的硬件環(huán)境安全。其次對網(wǎng)絡運行方面應用分級授權和身份認證登陸來訪對非法的用戶登陸進行限制；對數(shù)據(jù)的管理要加強可以通過利用數(shù)字證書為交易主體提供安全保障；要大力開發(fā)數(shù)字簽名技術、密鑰管理技術和互聯(lián)網(wǎng)加密技術，從而降低技術選擇風險，保證國家金融安全。
5、對于經(jīng)濟周期風險，需要企業(yè)具有很強的金融基因，需要對經(jīng)濟周期的系統(tǒng)性風險有準確的預判和預警，在其降臨之前做好準備。
6、對于道德風險，公司快速發(fā)展時期，應及時建立相應的管理機制，獎懲機制。
7、對于法律風險，應加強互聯(lián)網(wǎng)金融風險法制體系建設，包括加大立法力度、完善現(xiàn)行法規(guī)、制定網(wǎng)絡公平交易規(guī)則。
五、總結
我國互聯(lián)網(wǎng)金融尚處初級階段，市場空間也才剛剛被打開。當前互聯(lián)網(wǎng)金融風險隱患多以及法律地位不明確，且游離于金融監(jiān)管體系之外，對金融體系安全、社會穩(wěn)定產(chǎn)生重大沖擊，加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管已經(jīng)刻不容緩?？傊覀儜浞至私饣ヂ?lián)網(wǎng)金融所面臨的風險并采取及時有效的措施進行防范，降低交易主體的損失并保證互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的有序開展和互聯(lián)網(wǎng)金融市場的健康運行。（作者單位：上海大學）
參考文獻：
[1]王國貞.互聯(lián)網(wǎng)金融風險及防范對策[J].河北企業(yè)，2013，11（3）：40-42.
[關鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)理財；優(yōu)勢；風險；余額寶
隨著互聯(lián)網(wǎng)技術的不斷成熟，大數(shù)據(jù)、云計算等新概念層出不窮，使互聯(lián)網(wǎng)中所蘊涵的巨大商機逐漸被挖掘出來，而金融業(yè)也不斷通過互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展壯大，與互聯(lián)網(wǎng)之間的關系日益密切，并逐漸發(fā)展成為一種新型的模式――互聯(lián)網(wǎng)金融。
互聯(lián)網(wǎng)金融是利用互聯(lián)網(wǎng)的時空優(yōu)勢將理財活動與金融元素相結合，連接理財機構與客戶，為客戶提供高質(zhì)量的理財服務的理財方式。近年來，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品層出不窮，各種“寶”呈現(xiàn)井噴的趨勢，然而其中最具代表性的非余額寶莫屬，筆者以余額寶為例分析互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)膬?yōu)勢與風險所在。
一、余額寶簡介
（一）余額寶產(chǎn)品介紹與業(yè)務流程
余額寶是由支付寶與天弘基金聯(lián)合推出的針對支付寶賬戶余額所推出的一項增值服務，為年滿十八歲并經(jīng)過支付寶實名認證的客戶服務。余額寶所有的業(yè)務流程都通過互聯(lián)網(wǎng)平臺來實現(xiàn)，可以實現(xiàn)快速支付、轉賬、消費等功能。
經(jīng)過支付寶實名認證的客戶把支付寶賬戶里的資金或儲蓄卡資金轉入余額寶，付款成功后即視為購買了余額寶所對接的天宏基金的增利寶貨幣基金。轉入資金后，天弘基金公司開始確認份額，確認成功后，根據(jù)客戶申購的份額進行收益計算，收益自動轉入余額寶賬戶。當余額寶轉出或支付網(wǎng)絡消費時則視為客戶贖回增利寶基金份額。
（二）余額寶的特征
余額寶的主要特征是“本金無憂、活期便利、定期收益、每日記收益、按月分紅利”。余額寶最低的認購額度為1元，最高的認購額度為100萬元，起點較低，適合中小投資者理財采取T+O贖回模式，支持實時回，更為便利，提高了投資者資金的流動性在收益方面，以日為單位，并且計算復利，實行每日結算制度.在獲取高收益的同時還兼顧網(wǎng)上消費的特點，余額寶支持在天貓商城與淘寶商城進行實時的購物消費支付，具有較強的流動性。
（三）余額寶的發(fā)展
2013年余額寶正式上線，隨后引發(fā)了業(yè)界的熱議，余額寶所受的關注度持續(xù)攀升。余額寶的發(fā)展態(tài)勢較好，沒有辜負了各方對它的關注度，上線僅僅半年時間，余額寶總額超過1000億元，這也使其成為史上第一個達到千億規(guī)模的貨幣基金。而與之合作的基金公司――天弘基金一躍成為了基金市場中最大的公募基金。
余額寶身為互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，與傳統(tǒng)的理財方式的區(qū)別在于互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品更深諳互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”的精髓，通過互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)等工具，將互聯(lián)網(wǎng)特質(zhì)融合在理財產(chǎn)品中，讓自身更具有優(yōu)勢?；ヂ?lián)網(wǎng)金融理財使傳統(tǒng)的金融服務在網(wǎng)絡上得到了延伸，在互聯(lián)網(wǎng)平臺上銷售金融產(chǎn)品，使財富的管理實現(xiàn)大眾化。
余額寶自上線以來取得了較好的成績，打破傳統(tǒng)理財產(chǎn)品的壟斷局面，這些成績與互聯(lián)網(wǎng)平臺是分不開的，這種新興的金融模式的優(yōu)勢是傳統(tǒng)金融機構所無法企及的。
二、余額寶的優(yōu)勢分析
余額寶借著互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)臇|風，在短時間內(nèi)取得了巨大的成就，是與其自身優(yōu)勢是分不開的。
（一）運營成本較低
余額寶的運營費用由銷售服務費、管理費和托管費組成，成本分別為0.25%、0.30%和0.08%，低于其他的貨幣基金，更是低于銀行存款或者理財產(chǎn)品的運營成本，因此余額寶可以在同樣的條件下給與客戶更高的收益。
（二）更注重客戶體驗
余額寶在設計理財產(chǎn)品或者用戶使用界面時，更加重視客戶的體驗，真正做到以客戶為中心，這種理念不僅體現(xiàn)產(chǎn)品研發(fā)，而是體現(xiàn)在每一個客戶操作細節(jié)上。例如，余額寶不僅開發(fā)了人性化的網(wǎng)頁操作界面，也開發(fā)了手機app，客戶既可以在電腦端操作也可以在手機端操作，可以隨著掌握自己的賬戶信息，隨時了解收益情況。余額寶的客戶端非常人性化，所有操作及提示都很容易理解。相比之下，各大銀行推出的網(wǎng)銀等互聯(lián)網(wǎng)服務與余額寶就有很大的差距，客戶體驗的滿意度遠遠不及余額寶。
（三）T+0的贖回模式
余額寶更好的利用了網(wǎng)絡的優(yōu)勢，實現(xiàn)了24小時全天候的服務和T+0的贖回模式，具有較強的流動性。而其他的貨幣基金正常贖回都是T+1模式贖回，如果遇到銀行轉賬有延誤或者節(jié)假日，則需要更長的時間。
（四）贖回時間更靈活
余額寶支持在法定假期贖回，而余額寶到支付寶賬戶余額的劃轉更是實現(xiàn)了實時到賬，同時余額寶可以支持淘寶網(wǎng)和天貓網(wǎng)的直接消費。在理財市場上，效率就是金錢，是否具有較強的流動性也是影響投資者進行投資的重要因素，余額寶在這方面更勝一籌。
（五）交易更便捷
余額寶辦理手續(xù)更簡便，交易更便捷?？蛻艨梢酝ㄟ^支付寶內(nèi)的資金轉入來購買，無需進行風險評價和合同的簽訂，在一定程度上簡化了手續(xù)，提高了交易的效率。
三、余額寶的風險分析
我們看到余額寶優(yōu)勢的同時，也不能忽視余額寶作為互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的風險。余額寶面臨著以下風險：
（一）信用風險
余額寶的信用風險主要體現(xiàn)在以下兩方面；首先，客戶在購買余額寶的理財產(chǎn)品時，并沒有進行風險評價，也沒有獲得足夠的風險提示。其次，余額寶的本質(zhì)是一種貨幣基金產(chǎn)品，其背后的天宏基金公司屬于一個第三方，客戶對天宏基金的經(jīng)營及其資金投向并沒有足夠的了解，存在較強的信息不對稱，完全依賴于支付寶公司的監(jiān)管存在一定的信用風險。
（二）市場風險
余額寶對接的基金是天弘增利寶貨幣基金。根據(jù)增利寶的最新季報，天弘增利寶基金的81.01%都投資于銀行協(xié)議存款。正是由于簽訂的存款協(xié)議，余額寶收益會隨時受其限制和影響，而市場資金需求情況和利率水平的變動會直接對銀行協(xié)議存款利率造成一定的影響，從而使銀行協(xié)議存款受益產(chǎn)生波動，余額寶的受益也會相應有較大波動。
多方面的市場因素綜合影響加上我國利率市場化的推進，市場資金供求狀況變得更加難以預測，余額寶的市場風險將會進一步加大。
（三）流動性風險
余額寶的贖回方式是T+0方式的贖回，但是貨幣基金只能在每日收盤時進行結算。在非交易時段內(nèi)要想實現(xiàn)T+0贖回，就只能由支付寶或天弘基金暫時代付。流動風險一般發(fā)生在非交易時期，資金出現(xiàn)大宗額度的撤銷，這種情況會引發(fā)余額寶T+0實時贖回率成為泡沫。
另外，余額寶里的資金可以實時轉賬至支付寶賬戶余額進行購物，當網(wǎng)上開展雙十一與雙十二這種大型促銷活動時，余額寶將會承受著巨大的流動性壓力。根據(jù)資料顯示2015年的雙十一促銷活動，總成交額高達912.17億元。伴隨著用戶的消費金額大幅度的增長，基金份額也必將產(chǎn)生大額贖回，余額寶陷入短期大額贖回的危機。如果余額寶無法快速變現(xiàn)或為了實現(xiàn)在短期類變現(xiàn)的目的導致資產(chǎn)價值出現(xiàn)較大損失，那么就說明余額寶的流動性風險較高。
（四）政策風險
余額寶上線已有兩年，但籌謀余額寶上線的時間卻長達四年。2007年時，支付寶為了擴大交易額，開始涉及支付寶在股票基金購買等領域的應用，一年后，業(yè)務路徑與購買技術已經(jīng)為此打下了基礎，但是卻沒有得到政府的許可。政府不允許情況下，余額寶進入了四年漫長等待。2012年，政府終于允許其合法經(jīng)營并頒發(fā)牌照，然而余額寶只能是基金信息提供平臺，不可以作為直接的銷售平臺從事基金銷售活動。2013年，《證券投資基金銷售機構通過第三方電子商務平臺開展業(yè)務管理暫行規(guī)定》的出臺，將余額寶定性為第三方電子商務平臺，可以從事基金銷售輔助業(yè)務，為各種基金買賣提供平臺服務。但余額寶依然只能算為基金服務機構，仍然不能直接銷售基金。支付寶將余額寶銷售基金的行為設定為直接銷售，并按照直銷的流程進行，相當于和法律再打球。天弘基金與余額寶之間的合作銷售行為仍然處于灰色的地帶。國家如果制定了更為明確的規(guī)定，余額寶的發(fā)展必定會受到更大的影響。
2015年底國家出臺了《非銀行支付機構網(wǎng)絡支付業(yè)務管理辦法》，辦法明確了非銀行支付機構網(wǎng)絡支付的交易額度和上限，將對余額寶的發(fā)展產(chǎn)生好很多限制性的影響。
（五）網(wǎng)絡安全風險
余額寶面臨的最直接的風險就是網(wǎng)上交易的安全性拋棄了誠信這一公民基本道德，越過了法律這一基本底線。失信行為在社會上已不鮮見，逐漸成為危害社會的毒瘤。因此，加強誠信建設，提升公民個人素質(zhì)是防止養(yǎng)老保險騙保的有效途徑。要充分利用媒體，做好宣傳教育工作。在主流媒體和網(wǎng)絡平臺播放反騙保宣傳片，選取典型案例，現(xiàn)身說法，提高公眾的誠信和法律意識。風險?；ヂ?lián)網(wǎng)的特別之處在于它的開放性和虛擬性特征，其虛擬性決定了用戶在交易過程中容易實現(xiàn)交易過程與交易對象的隱蔽性，并且互聯(lián)網(wǎng)理財并不受時間與空間所限制。這就意味著余額寶的資金在交易的過程中的結算風險被加大?；ヂ?lián)網(wǎng)的信息可以被廣泛并快速的傳播，但是其開放性也決定了余額寶極易遭受到攻擊，如計算機病毒的感染、第三方黑客的外部攻擊等，這些行為會使用戶的身份信息得到泄露，從而使用戶們的賬戶安全得不到保障。
例如，2014年2月7日客戶王女士向支付寶的客服申訴她的余額寶被盜走一筆錢，金額為12805元。經(jīng)警方調(diào)查后證實，犯罪嫌疑人是通過購買了木馬病毒軟件，將木馬發(fā)送至各種聊天軟件，一旦人們點擊鏈接，他們便會獲得賬號密碼從而盜刷賬戶余額。此外，該犯罪團伙陸續(xù)在網(wǎng)上向黑客購買含有大量用戶注冊信息的數(shù)據(jù)包，利用軟件模擬手機使用環(huán)境盜走用戶余額寶里的資金，作案金額累計5萬元。
余額寶的網(wǎng)絡安全風險是互聯(lián)網(wǎng)理財所獨具的特征，互聯(lián)網(wǎng)中其他不可控的風險證明了余額寶也并非絕對的安全。
四、結束語
【關鍵詞】互聯(lián)網(wǎng) 消費信貸 風險控制
一、互聯(lián)網(wǎng)消費現(xiàn)狀
目前，我國互聯(lián)網(wǎng)消費信貸產(chǎn)品處在不斷豐富與多元化的階段，互聯(lián)網(wǎng)公司利用場景優(yōu)勢和對線上客戶的觸達優(yōu)勢，在消費信貸產(chǎn)品創(chuàng)新上做出不少有益的努力和探索。
螞蟻金服推出的螞蟻花唄，基于大數(shù)據(jù)的授信模式，依托電商平臺內(nèi)積累的數(shù)據(jù)，提供了即時申請、即時審批的服務能力，審批通過后可立即用于購物支付，無縫地與消費購物過程結合在一起。據(jù)資料顯示，阿里天貓2016年雙十一交易額達1207億元，突破千億大關，全天完成支付10.5億筆，其中花唄占比達20%，花唄的系統(tǒng)每天可以處理2億條實時消息，雙11全天，花唄完成超過1億筆付款，據(jù)螞蟻金服研究院測算，此類新金融服務推動了消費能力20%的提升。京東商城推出的“京東白條”，消費者在京東購物便可申請最高1.5萬元的個人貸款支付，并在3～24個月內(nèi)分期還款，據(jù)資料顯示，2016年雙十一期間京東商城總下單量過億，與去年同期相比增長130%，交易額同比增長超過140%。京東白條用戶數(shù)同比增長600%，占京東商城交易額的占比同比增長500%，平均客單價超過800元，分期客單價超過1500元。
互聯(lián)網(wǎng)消費信貸模式的應用，使更多消費者愿意通過消費信貸來獲得先消費后付款的“”，但同時“螞蟻花唄”存在的與淘寶商家協(xié)議套現(xiàn)問題，嚴重損害了平臺的合法權益；“京東白條”多次發(fā)生的盜刷事件，引起消費者對京東金融賬戶安全性以及風險甄別能力的質(zhì)疑。如何消除這些隱藏在互聯(lián)網(wǎng)消費信貸背后的風險，豐富互聯(lián)網(wǎng)消費信貸產(chǎn)品的同時優(yōu)化風險控制體系，切實保障消M者的合法權益是本文的出發(fā)點。
二、互聯(lián)網(wǎng)消費信貸的優(yōu)缺
（一）互聯(lián)網(wǎng)消費信貸突破了傳統(tǒng)的金融網(wǎng)點營業(yè)的限制，為客戶提供全天制的服務，優(yōu)勢如下
1.辦理便捷化?；ヂ?lián)網(wǎng)消費信貸產(chǎn)品恰好滿足了消費者辦理便捷化產(chǎn)品的需求。京東通過互聯(lián)網(wǎng)建立自身的支付系統(tǒng)，簡化了辦理金融業(yè)務的流程。阿里推出的“螞蟻花唄”在線授予一定的消費額度，讓消費者享受先消費后還款的便捷。
2.處理高效化?；ヂ?lián)網(wǎng)消費信貸借助先進的IT技術和移動通訊技術，提高了個人消費信貸的審批速度，減少了貸款的審批和放貸環(huán)節(jié)。如京東白條可以通過手機京東金融PC端和客戶端、京東錢包客戶端等官網(wǎng)進行還款。
3.擴大了適用人群范圍?；ヂ?lián)網(wǎng)消費信貸使收入較低或不穩(wěn)定的人群的消費曲線平滑化，采用分期還款的方式減輕了收入不穩(wěn)定帶給他們的壓力。
4.改變了消費習慣。國內(nèi)消費者的理念更趨向于保守，隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及，螞蟻花唄、京東白條等在線消費方式逐漸占據(jù)主導，一定程度上抵消了人們對超前消費的排斥心理。
（二）在互聯(lián)網(wǎng)消費信貸快速發(fā)展的同時，其缺點也需引起必要的重視
1.對消費者的信息透明化程度不高。由于企業(yè)不受其他行業(yè)協(xié)會和政府的監(jiān)管，對自身的數(shù)據(jù)、交易量、會計賬本等信息未完全公開，企業(yè)與消費者之間存在信息不對稱問題，這些雖然關系企業(yè)的資產(chǎn)安全，但是消費貸款的客戶也應享有知悉權。
2.消費者信用等級評定標準模糊?；ヂ?lián)網(wǎng)消費信貸的信用額度是根據(jù)評定的信用等級的高低來配置的。但有在京東消費上千元的用戶信用額度低于只在京東上消費幾十元的用戶信用額度。那么消費者的信用等級評定標準是模糊的，給消費者帶來諸多不解和疑問。
3.影響個人信用。當消費者用“花嘆”、“京東白條”這些產(chǎn)品套現(xiàn)，會影響自身的網(wǎng)絡征信記錄。個人信用將在金融、社交、商業(yè)等方面會被廣泛應用，不良的網(wǎng)絡征信記錄將影響用戶的消費體驗。
4.觸犯法律。利用螞蟻花嘆、京東白條等虛擬的信用消費額度套現(xiàn)。雖然目前存在一定的法律空白，但是消費者一旦涉及不僅違反合同約定，所涉數(shù)額巨大的還將有可能被追究刑事責任。
三、互聯(lián)網(wǎng)消費信貸的風險分析
互聯(lián)網(wǎng)消費信貸的發(fā)展使放貸主體取得比貨幣市場工具或者儲蓄賬戶更高的利息，受貸主體所付出的利息也比銀行貸款或信用卡更低且申請貸款所需的要求更少，但相關監(jiān)管政策并不完善。
（一）放貸主體造成的風險
互聯(lián)網(wǎng)消費信貸的發(fā)放主體主要針對的是電子商務企業(yè)，企業(yè)為了追逐更高的利益，不斷創(chuàng)新自身產(chǎn)品以符合消費需求。對于放貸主體來說，為了追求利益最大化導致盲目的推從互聯(lián)網(wǎng)消費信貸。如京東沒有進行市場相關調(diào)研報告，也沒有對消費者體驗進行調(diào)查，只是在收購網(wǎng)銀錢包、建立自身的支付系統(tǒng)后就推出了“京東白條”。除此之外，放貸主體基于企業(yè)自身的保密性并不對外公布不良貸款率。因此導致企業(yè)為了刺激消費，增加自身網(wǎng)站的交易量，而逐步的放大互聯(lián)網(wǎng)消費信貸，讓更多的客戶享受超前消費。
（二）受貸主體造成的風險
由于我國居民收入尚未完全貨幣化，收入來源多樣化，透明度低，使得實際收入與名義收入差距很大。而借款人提供的資料只能表明當期情況。在社會化保障程度不高、沒有個人信用劣跡記錄的現(xiàn)狀下無從判斷借款人的資信程度?；ヂ?lián)網(wǎng)消費信貸的受貸主體很有可能基于自身的私利性，提供虛假資料增加自身的信貸額度在進行足額消費之后逃避貸款，從而導致風險的產(chǎn)生。
（三）監(jiān)管不當造成的風險
1.政府監(jiān)管。政府非常重視消費信貸的發(fā)展，創(chuàng)造了有利于消費信貸發(fā)展的政策環(huán)境，放松了對消費信貸市場準入方面的限制，使信貸市場魚目混雜。對于互聯(lián)網(wǎng)消費信貸來說，其雖具有某種信用支付的功能，但是其并不同于銀行金融機構推出的信用支付，銀行監(jiān)督管理委員會無法觸及，因此導致了第三方監(jiān)督機構的空缺。
2.機構監(jiān)管。目前相關機構對于互聯(lián)網(wǎng)消費信貸并沒有推出一套自身的風險防控體系，往往是在客戶違約之后才采取措施。如京東白條在流程的審批和管理方式上為了提高企業(yè)消費額度而不建立防范風險意識，對發(fā)生信用風險的控制措施不夠完善，很難對個人信用是否達標到達控制風險防范的要求。
四、互聯(lián)網(wǎng)消費信貸的風險控制及優(yōu)化
互聯(lián)網(wǎng)消費信貸風險控制是指對消費信貸推出之后存在的信貸風險采用不同方法進行控制，最大限度的降低遭受信貸風險的概率，減少互聯(lián)網(wǎng)消費信貸資金的損失度的風險控制體系?，F(xiàn)今的電子商務企業(yè)并沒有自身的風險防控體系，其對風險的控制僅停留在客戶違約之后采取進一步的措施，有鑒于此，本文提出以下的優(yōu)化措施。
（一）對于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)自身而言
1.加快完善個人征信體系建設。獲得民間個人征信牌照，利用大數(shù)據(jù)分析，在已積累的信用數(shù)據(jù)（客戶的交易記錄、交易金額、收退換貨信息等）基礎上，積極開展與央行征信體系、各類非銀行消費金融機構、消費金融公司的合作，利用各類數(shù)據(jù)庫，了解客戶的全方位信息（年齡、職業(yè)、收入、社會人際關系等），形成高效互補的個人征信機制。
2.建立獨立的風險評估部門和完善的風險控制措施。企業(yè)內(nèi)部建立風險評估部門，對貸款的審批、發(fā)放與追回實現(xiàn)全方位的監(jiān)督。引進計算機專業(yè)人才，及時查找與修復網(wǎng)絡漏洞，保證信息安全。必要時采取凍結高風險賬戶信貸功能和剩余授信額度等措施。按照信用評定等級分配信用額度，對特殊群體的貸款額度實行二次線下審核（如大學生群體）。
3.充分運用各種風險分散手段。通過與保險公司合作，辦理征信服務、小額信貸保證保險等來分擔風險。與第三方擔保機構合作辦理授信，實現(xiàn)風險在一定程度的轉移，如小額信貸保證保險和擔保。
4.建立信貸發(fā)放的后續(xù)追蹤機制。跟蹤信貸資金的流向和末端管控，為持續(xù)授信與額度的提升提供參考依據(jù)。同時，實行分期還款跟蹤、綁定信用卡還款制約、違約金懲罰等措施，避免非法套現(xiàn)和降低信貸資產(chǎn)不良率。
（二）對于政府而言
1.建構系統(tǒng)的消費金融支持政策和法律體系。完善個人消費信貸法律法規(guī)，填補法律空白。明確監(jiān)管部門（如在銀行監(jiān)督管理委員會下設一個專門部門負責互聯(lián)網(wǎng)消費信貸業(yè)務），監(jiān)管手段與方法，在鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融不斷創(chuàng)新的同時提供法律保護。
2.構建適合國情的消費信貸監(jiān)管機制。借鑒國外成熟的互聯(lián)網(wǎng)消費信貸模式，如美國建立的電子商務企業(yè)消費群體個人信用共享平臺和與第三方機構聯(lián)合追討還款機制，從實際國情出發(fā)，逐步完善全面高效的監(jiān)管和制約機制。
（三）對于消費者而言
1.樹立正確的消費觀念。預估未來還款能力，適當對一些商品實行延期付款和分期購買，分散集中還款壓力。
2.提高誠信意識和安全防范意識。做到延期付款提前款，分期付款按時還償，杜絕信貸違約。保持警惕，避免網(wǎng)絡賬戶信息的泄露及盜用造成的額外負擔。嚴守道德底線，堅決抵制利用互聯(lián)網(wǎng)消費信貸產(chǎn)品的漏洞謀取私利。
參考文獻
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一、前言
互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生，帶給了傳統(tǒng)金融巨大的沖擊，互聯(lián)萬金融不僅和傳統(tǒng)金融的運作媒介不同，而且互聯(lián)網(wǎng)金融還有其快速、平等、融通等特點。通過互聯(lián)網(wǎng)等工具，使得傳統(tǒng)金融?I務具備透明度更強、參與度更高、協(xié)作性更好、中間成本更低、操作上更便捷等一系列特征?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不僅是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡單結合，而是在實現(xiàn)安全的技術水平上，為適應新的需求，提供更好的資本市場運作方式而產(chǎn)生的新模式。但是“安全”這個詞卻有待我們考量?；ヂ?lián)網(wǎng)金融能帶來創(chuàng)新，與之相對的，也能帶來不確定性?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”模式并不能消除金融領域內(nèi)在的風險，反而在“互聯(lián)網(wǎng)+”這種全新方式融入新元素的同時，可能會帶來新的風險。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品余額寶風險評估
1.貨幣市場風險
余額寶實質(zhì)上是一種貨幣型資金，其收益也是來自于市場上流通的資金，但是貨幣型資金流動性強，其收益經(jīng)常出現(xiàn)跌宕起伏的情況。如果貨幣市場整體出現(xiàn)不景氣的情況，或者央行實施了若干貨幣政策，這都將影響貨幣性基金的收益。自余額寶推出以來，余額寶因其快速高效便捷的特點，獲得了大多數(shù)的支持，其收益率也持續(xù)上漲。但我們需要知道的是，這種持續(xù)增幅的情況不可能長期維持。余額寶的收益率能夠大幅上漲是因為銀行不能及時調(diào)整自己的存入資金，導致余額寶存入銀行的存款對銀行來說影響極大，但一旦銀行制定了應對方案，余額寶的收益將不會再以如此快的增幅上漲。同時，國家也不會對這樣一個高收益的理財產(chǎn)品坐視不管，這樣會打亂整個市場的平衡。就像之前說的，國家會選擇市場利率化，使市場保持一個穩(wěn)定的狀態(tài)，因此國家肯定也會出臺相應的政策對貨幣市場加以調(diào)控。那么，在這種時好時壞的貨幣市場下，余額寶的收益也會跟著時起時伏。所以，貨幣市場的動蕩也給余額寶帶來了極大的不確定性。
2.競爭風險
余額寶雖然是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的領軍產(chǎn)品，但不代表用戶會一直選擇這款理財產(chǎn)品，特別是在各行業(yè)了解到互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的高收益性后，各金融機構也相繼出臺了類似的理財產(chǎn)品過，用戶將會更多的選擇。同行產(chǎn)品必將會有比較，其性能特征不同，吸引的顧客群也不同，這樣會導致進入互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的資金分流，余額寶不能再以以前那樣高的存款利率向用戶返回利益，自然而然用戶對于余額寶就會持懷疑態(tài)度，并且在嘗過了余額寶高收益的甜頭后，突然收益率的下降將會使用戶轉向其他互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品以尋求更高的收益率。再者，銀行與余額寶的競爭也是相當激烈的，四大銀行為了奪回存款而下調(diào)每日購買余額寶額度就是一個典型的例子。這些競爭都導致了余額寶的收益存在風險性。
3.技術風險
在2014年2 月12 日早上，承諾天天有收益的余額寶卻顯示“暫無收益”4 個字，這樣的局面讓不少投資者亂了陣腳，擔心自己錢是否一去無回。后來支付寶方面回應稱，由于系統(tǒng)升級，收益稍后發(fā)放。直到上午10 點左右才有部分用戶的收益陸續(xù)到賬。原本應凌晨3 點到賬的收益遲到了7小時，不管真實原因到底如何，也無疑于給投資者敲響了警鐘：這次的事故是否真的只是正常的系統(tǒng)升級導致的？單方面的系統(tǒng)升級是否因為余額寶面臨了不為認知的技術難題？總之從這次技術事故中，我們不難想到：擁有超過2500 億元資金和6000 多萬用戶的余額寶每天要處理如此龐大的數(shù)據(jù)信息，恐怕很難做到完全無差錯，而黑客入侵和各種始料未及的事故都可能將投資者的資金打水漂。正因為如此，不少看到了這一問題的投資者已開始從余額寶里撤資。
4.規(guī)模風險
過去貨幣基金最擔心的是規(guī)模太小以至缺乏足夠的流動性來處理一些緊急問題，而余額寶應該擔心的則是規(guī)模太大，甚至有可能余額寶將面臨沒有足夠的貨幣市場產(chǎn)品可供購買的問題，那時余額寶的分派給投資者的收益就會下降。另一方面，余額寶的特大規(guī)模會使余額寶出現(xiàn)的各種細小故障產(chǎn)生群體效應，從而導致投資市場的大風波，甚至招來監(jiān)管層的干預。但是誰都不能保證余額寶在以后的發(fā)展中會不會出現(xiàn)一絲一毫的差錯，到時看起來并不起眼的某個小差錯引起的后果將可能給余額寶帶來致命性的打擊，并且這種規(guī)模風險會隨著余額寶的擴大而越發(fā)明顯。
5.流動性風險
當貨幣市場不被看好，或者其他市場例如證券市場等的收益率上升時，用戶將貨幣投資于余額寶的偏好將會大大降低，大量撤回投資在余額寶里的資金在所難免。當余額寶預留的現(xiàn)金頭寸無法達到用戶需撤回的資金時，余額寶將會面臨支付風險。而且對余額寶的投資是在互聯(lián)網(wǎng)的平臺下進行的，這樣的交易相對自由，但流動性風險也大。比如許多用戶會將余額寶中的資金用來網(wǎng)上購物，因為都是在互聯(lián)網(wǎng)平臺下，所以十分便捷，特別是當“雙11”等活動來臨時，余額寶中的資金就面臨著被大量撤回的風險。但是余額寶似乎并沒有對這方面做任何防護措施，所以風險也相對較大。
三、對余額寶風險的防范措施
1.加強對第三方支付平臺的監(jiān)管
余額寶的流動性風險是需要特別關注的，特別是在網(wǎng)絡購物有促銷活動時。那么這時余額寶需要加強對第三方支付平臺的監(jiān)管，時刻對貨幣資金流動性進行預測，估計其流動性對余額寶帶來的影響。同時，應防止在第三方支付平臺上的資金外流，例如：私自挪用，轉移投資等。在預防流動性風險上，余額寶應出臺相應制度，其中可借鑒商業(yè)銀行的備付金制度。
2.相關法律的規(guī)范
所謂的相關法律是指能明確交易雙方權利義務的規(guī)章制度。這些制度應包括在面對利益糾紛時，能明確各自的責任的條例，避免出現(xiàn)因用戶與余額寶的糾紛而產(chǎn)生的信用危機，導致余額寶用戶減少。
3.提高計算機技術水平
在“互聯(lián)網(wǎng)+”平臺下，余額寶難免會出現(xiàn)技術問題。特別是在余額寶這樣一個容易引起蝴蝶效應的平臺下，這些技術問題往往會引發(fā)泛濫性的差錯，導致貨幣資金流失、用戶流失等局面。同國外一些發(fā)達國家相比，我國的計算機技術水平還相對落后，有時會難以應對一些網(wǎng)絡上的突發(fā)風險，導致投資者的錢不能有十足的安全保障。因此，應提高計算機技術水平，建立一系列的標準和安全措施，引進計算機人才，提高互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的安全度，保證廣大消費者的利益。
4.提供多元化服務，吸引大量用戶
余額寶的收益率是跟市場需求?旃車模?那么用戶數(shù)的增加，就會給余額寶帶來更多的收益，也能保證余額寶的資金充足，增強它的抗風險性。但現(xiàn)如今，越來越多的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品在于余額寶競爭，這時，就需要阿里巴巴集團提供更多元化的服務來吸引更多的用戶，這樣就會使更多的資金沉淀于余額寶中，為余額寶收益率的穩(wěn)定增長提供了條件。
四、結語
摘要：當下，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展得如火如荼，電子貨幣、電子支票、電子錢包等金融工具豐富了金融市場，余額寶、融360、好貸網(wǎng)、P2P等層出不窮的創(chuàng)新型網(wǎng)上融資模式也使得人們的投資方式更加的方便多樣。然而，在這些巨大的投資機會下隱藏的是多重的投資風險，由于金融互聯(lián)網(wǎng)化是一個新興的領域，目前其中牽涉的很多問題現(xiàn)在還沒有相關的法律法規(guī)進行規(guī)范，甚至很多法律風險還沒能被充分的認識到，比如集資詐騙、信息安全等等。這些都是需要受到充分重視并加以防范的問題。
關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；法律風險；法律規(guī)制
2014年7月深圳市羅湖區(qū)人民法院判決了國內(nèi)P2P金融平臺非法吸收公眾存款罪第一案。具體案情是，鄧某于2013年5月，出資注冊成立深圳市譽東方投資管理有限公司，由鄧某任法定代表人及公司負責人，其朋友李某任運營總監(jiān)。2013年6月，深圳市譽東方投資管理有限公司創(chuàng)建“東方創(chuàng)投”網(wǎng)絡投資平臺，向社會公眾推廣其P2P信貸投資模式。為了做到能及時返還投資人的本息，鄧某就決定通過其名下的企業(yè)以及其私人物業(yè)來實現(xiàn)增值利潤反饋投資人。隨后，鄧某挪用投資人的投資款設立公司、購置商鋪、辦公樓并以物業(yè)進行抵押貸款，將利息償還投資人。后來該平臺出現(xiàn)大額的資金鏈斷裂，投資人遭受巨額損失，鄧某和李某先后到公安機關自首。最終，深圳市羅湖區(qū)人民法院依法對鄧某、李某作出判決，判決鄧某和李某犯非法吸收公眾存款罪。涉案金額達1.2億元的“東方創(chuàng)投案”轟動一時，引發(fā)各界對互聯(lián)網(wǎng)金融的法律風險的重視與反思。
一. 互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融的區(qū)別
互聯(lián)網(wǎng)金融即金融互聯(lián)網(wǎng)化，它是有別于傳統(tǒng)金融的一種創(chuàng)新金融模式。謝平教授是比較早提出互聯(lián)網(wǎng)金融概念的人，他對這個概念有比較清晰的認識，他說“以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技，特別是移動支付、云計算、社交網(wǎng)絡和搜索引擎等，將對人類金融模式產(chǎn)生根本影響。可能出現(xiàn)一個既不同于商業(yè)銀行間接融資、也不同于資本市場直接融資的第三種金融融資模式，我稱之為‘互聯(lián)網(wǎng)直接融資市場’或‘互聯(lián)網(wǎng)金融模式’。”
互聯(lián)網(wǎng)金融從本質(zhì)來說也是金融活動，必然屬于金融監(jiān)管的范圍內(nèi)，但是在互聯(lián)網(wǎng)金融領域里，有很多法律問題在現(xiàn)有的法律制度中無法找到相應的規(guī)定，很大一部分問題屬于空白狀態(tài)，這就導致實際操作中出現(xiàn)沒有統(tǒng)一的規(guī)定，容易出現(xiàn)混亂和糾紛。
之所以會出現(xiàn)法律空白，一方面是由于法律滯后，更有內(nèi)在和外在原因。從內(nèi)在原理看目前的互聯(lián)網(wǎng)金融區(qū)別于傳統(tǒng)金融表現(xiàn)在價值基礎、商業(yè)邏輯、財務模型、經(jīng)濟原理等方面；從外在表現(xiàn)看互聯(lián)網(wǎng)金融的主要特點是：
第一，虛擬性?；ヂ?lián)網(wǎng)是一個無形的“網(wǎng)”，他將不同人的行為連接起來，人們不用面對面，只要點擊鼠標，就可以通過網(wǎng)絡完成金融交易。這雖然方便了人們的交易行為，但是也為操作安全帶來了隱患。網(wǎng)絡的虛擬性加劇互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風險，在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下互聯(lián)網(wǎng)金融機構的業(yè)務活動完全擺脫了地理限制，業(yè)務范圍擴大。但是，由于沒有和客戶實際的面對面接觸，對客戶的真實信用狀況沒法全面了解，這就加劇了信用風險。
第二，成本低?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的環(huán)境下，金融活動的參與者通過網(wǎng)絡完成信息的識別、定價交易，這一過程可以在較短的時間內(nèi)迅速完成，而不需要設立營業(yè)網(wǎng)點、柜臺的操作人員，也不需要經(jīng)過中介機構，這可以極大的節(jié)省開支。在低成本的情況下就會有更多的人投身到互聯(lián)網(wǎng)金融中，這就造成了互聯(lián)網(wǎng)金融過熱。
第三，技術性強?；ヂ?lián)網(wǎng)金融幾乎多有的流程都需要靠電子技術來完成，包括信息的征集，數(shù)據(jù)的存取，資金的支付結算等等，這些都是通過信息技術來操作完成。然而，網(wǎng)絡安全一直以來就是一個難題，一旦遭到網(wǎng)絡黑客的攻擊，就可能引發(fā)信息流失或財產(chǎn)損失?；ヂ?lián)網(wǎng)的高技術性會加劇操作風險，帶來新的技術風險。
第四，管理難?；ヂ?lián)網(wǎng)的聯(lián)動性使互聯(lián)網(wǎng)金融的各個環(huán)節(jié)具有密切的關聯(lián)性。若一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，很快就會影響到其他環(huán)節(jié)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融涉及信息技術和金融等多個領域，其中不但有技術性問題，也有金融專業(yè)的問題，還有法律問題，這些問題交織起來就是的整個互聯(lián)網(wǎng)金融的問題復雜化。同時，也要求對其中各環(huán)節(jié)做出新的規(guī)定，如主體、范圍，方式，信息披露，法律責任等等。
二. 互聯(lián)網(wǎng)金融的法律風險
正是因為互聯(lián)網(wǎng)金融有著以上不同于傳統(tǒng)金融的特色，而現(xiàn)在社會公眾在不充分了解互聯(lián)網(wǎng)金融及其產(chǎn)品的條件下，就盲目投資，這是不合理的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融中隱含著巨大的法律風險，所謂互聯(lián)網(wǎng)金融的法律風險，主要是指由于互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機構以及投資者的外部法律法規(guī)的環(huán)境發(fā)生了變化，或者是自身沒有法律依據(jù)，沒有按照合同規(guī)定有效行使權利、履行義務，從而導致產(chǎn)生負面法律后果的各類風險。
（一） 信息安全的風險。信息安全是互聯(lián)網(wǎng)金融不可回避的一個問題，也是由于互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性所致。信息安全的風險具體有包括個人隱私安全風險和商業(yè)信息安全風險等。因為網(wǎng)絡的虛擬性，互聯(lián)網(wǎng)金融活動主要通過信息搜集來完成征信和授信，也就是人們需要提供的信息更加完全了，這就意味著可能泄露的隱私信息更多了，造成的不良影響就會更大。一旦不恰當?shù)倪m用或沒有妥善的保存就可能侵犯他人的隱私權或商業(yè)秘密。
（二） 財產(chǎn)安全的風險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融將以往的柜臺支付改為銀行支付系統(tǒng)或其他第三方支付系統(tǒng)來支付?，F(xiàn)有的第三方支付平臺有支付寶、財富通、快錢、易寶等平臺，第三方支付的安全性不僅要靠第三方支付平臺的信用，還要依靠強大的支付系統(tǒng)，一旦一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，將會帶來巨大的財產(chǎn)損失。
（三） 非法集資的風險。P2P是Peer to Peer Lending的縮寫，即由具有資質(zhì)的第三方作為中介平臺，借款人在平臺上發(fā)放借款標，投資人通過競標向借款人發(fā)放貸款的行為。這是當下正熱的一種貸款模式，許多大的電商通過設立這一貸款平臺滿足中小企業(yè)或其他實力較弱的投資者的投資需求。但是如前文案例中所述，第三方平臺可能將搜收到的資金非法占有用作其他用途，這就可能構成刑法上的非法集資罪。不但第三方平臺的負責人要受到法律的追究，投資者也會遭受重大的損失。
（四） 虛假宣傳的風險。在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中，投資者為了更好的了解金融機構和金融產(chǎn)品，就只能通過該機構的宣傳信息和產(chǎn)品信息。而現(xiàn)實中，很多機構在宣傳自身和推出自己的金融產(chǎn)品時，為了獲得投資者的青睞，往往會預測收益、夸大自己產(chǎn)品的收益，這些行為如果不恰當，都是會構成不正當競爭行為的。
（五） 追責難的風險。互聯(lián)網(wǎng)金融活動中所涉及的問題也比較復雜，互聯(lián)網(wǎng)的技術性也使得社會公眾對交易信息的存儲難，一旦出現(xiàn)問題不知道怎樣保留證據(jù)，并且在發(fā)生糾紛的時候很難搜集到充分的證據(jù)，這就使得他們在追求交易對方責任的時候處于不利地位。
互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新給社會公眾投資獲利帶來無限的可能，但是，其還是處于初步發(fā)展的階段，不僅概念大、范圍廣，自身發(fā)展模式尚未完全形成，配套法律制度和監(jiān)管措施也比較滯后。這就需要相關主體在進行投資活動前要充分認識互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)的金融有哪些不同，以及這些不同會導致互聯(lián)網(wǎng)金融哪些潛在的法律風險，從而努力去防范這些風險，進而獲得更大的收益。（作者單位：中央民族大學法學院）
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【關鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融，信用風險，P2P
隨著支付寶旗下余額寶的推出，互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮正式拉開序幕。一片繁榮的背后卻隱藏著風險，在市場環(huán)境的支配下風險難以避免，其中信用風險逐漸被推向臺前，成為制約互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的主要問題之一。為了解決這一問題，必不可少的要對其進行詳細分析，對癥下藥才能根治問題。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融及風險
不同于傳統(tǒng)的金融模式，互聯(lián)網(wǎng)金融實際上是一種依靠于現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術的新型金融模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融雖然名目繁多，但本質(zhì)大多相同，一般來講，我們可以將互聯(lián)網(wǎng)金融分為六種模式，分別是第三方支付，眾籌，P2P，大數(shù)據(jù)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融門戶以及金融機構信息化。一般來講，互聯(lián)網(wǎng)金融大多以高收益來吸引投資者，高收益的同時不可避免的意味著高風險。事實上，互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨的風險中重中之重的就是信用風險，而近年來P2P相關平臺的大量成立與也使得民眾對于P2P行業(yè)具有極大的好奇心，本文于是選擇從P2P行業(yè)入手著重分析其信用風險。
（一）P2P行業(yè)概況
截止到2016年8月底，P2P平臺數(shù)量為2235家，累計平臺數(shù)量超過了4000家。其中較為知名的有拍拍貸，人人貸，宜信，有利網(wǎng)等。P2P行業(yè)整體形式依舊良好，貸款總余額增長至6803.32億元，相較于7月底增加了3.59%，相比于去年同一時期增長了164%。投資人數(shù)為351.80萬人，環(huán)比7月上升了1.04%。收益率從15年9月份的12.63下降到16年8月份的10.08。截至2016年8月底，累計的問題平臺近2000家，僅8月一個月額的停業(yè)及問題平臺就近百家，同時，成交規(guī)模的兩極分化越來越嚴重。
（二）P2P的信用風險
我們不難發(fā)現(xiàn)在整個P2P的交易關系中利益涉及的有三方，分別是借款人，P2P平臺以及投資者。在理想的情況下，P2P網(wǎng)絡借貸平臺應該作為單純的信息中介，與交易雙方保持獨立。但是在實際交易過程中，大量平臺淡化了純中介的角色，開始更多的涉足整個交易過程，甚至不少P2P平臺也充當著借款人的角色。
根據(jù)從業(yè)者的經(jīng)驗來看P2P的信用風險可以大致分為兩類，一類是個人信用風險，個人信用風險指借款者未能履行合同，無法按時償還本息使得出借人和平臺的經(jīng)濟利益出現(xiàn)損失的風險。另一類則是網(wǎng)絡平臺信用風險，平臺的信用風險來自于平臺自身的違約，平臺與投資人之間實際上是有契約關系的。從2006年起，P2P網(wǎng)絡借貸就在我國逐步發(fā)展，遺憾的是配套的監(jiān)管措施沒有能及時出現(xiàn)，監(jiān)管不嚴導致市場混亂，對投資者的資金安全帶來了一些隱患。2016年的e租寶成交額近750億元，投資千萬級別的超300人。網(wǎng)絡平臺自身的信用風險的產(chǎn)生一般多為下列原因：首先P2P網(wǎng)絡平臺雖然單筆金額較少，但是其參與人數(shù)之多，覆蓋范圍之廣，總交易金額之大，需要交易平臺提供雄厚的資金保障，然而部分網(wǎng)站資本實力不足難以支撐.其次網(wǎng)站的收益主要是借貸成功后的手續(xù)費，為了吸引投資者，不少網(wǎng)站產(chǎn)用低手續(xù)費的方式，這時如果網(wǎng)站收益不能覆蓋其運營成本，導致無法運營關站，就對投資人的資金安全產(chǎn)生了威脅。最后，部分網(wǎng)站運營的目的就不良，利用目前監(jiān)管不完善的漏洞刻意騙取投資人錢財，對投資人以及行業(yè)從業(yè)者造成極大傷害.
二.降低信用風險的措施
（一）加強市場準入監(jiān)管
市場準入監(jiān)管是對進入P2P行業(yè)的平臺進行資格審查，也就是事前監(jiān)管。監(jiān)管部門要做到認真的應對，制定一系列嚴格的審核體系，加強監(jiān)管的力度，最大程度的保障交易的真實性可靠性。同時還要建立起對于平臺申請者的民事賠償責任追究制度，以減少或者削弱P2P網(wǎng)貸市場風險。事實上，2016年被業(yè)內(nèi)稱為互聯(lián)網(wǎng)金融的“規(guī)范元年”，截至今年8月底，全國性及地方性的關于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的相關政策共出臺19項。
（二）完善法律體系
由于P2P行業(yè)乃至整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)涉及廣泛，使監(jiān)管部門間形成了灰色地帶，不能很好的對其進行管制，同時也因其發(fā)展時間短導致法律上界定不完善。因此，我們首先要完善相關的法律體系，明確監(jiān)管部門及責任，更要出臺相應的司法文件，營造一個良好的行業(yè)環(huán)境.2016年8月24日，銀監(jiān)會的《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》意味著行業(yè)進入規(guī)范發(fā)展時代，控制網(wǎng)絡平臺不向非法集資、傳銷等行為轉化。同時也要球P2P平臺盡量做到公開透明，這些利于投資者按照自己的喜好和能力去選擇平臺合理投資。
（三）完善個人信息系統(tǒng)
由于互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性，個人信息得不到真實的保障，針對這點，可以采用中國人民銀行組織各商業(yè)銀行建立的個人信用信息共享平臺內(nèi)的數(shù)據(jù)以供參考.鑒于現(xiàn)有信用平臺的不完善，國家相關部門更應采取有針對性的措施來完善信用機制，完善個人信息的真實性和可靠性.同時，不同企業(yè)部門之間的信用信息也可以適當共享，構建數(shù)據(jù)庫，做到數(shù)據(jù)真實可靠，信用評價客觀公正。
三、總結
雖然本文著重分析P2P行業(yè)的信用風險以及建議，但是整個互聯(lián)網(wǎng)金融都有相同之處，整個互聯(lián)網(wǎng)金融體系都可以借鑒參考，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是大勢所趨，未來可能成為國家經(jīng)濟中占有舉足輕重的地位。因此，完善互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展環(huán)境，規(guī)范其發(fā)展刻不容緩。
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隨著網(wǎng)絡環(huán)境的創(chuàng)新發(fā)展，人們的生活正在潛移默化的發(fā)生著變化，銀行和電商企業(yè)也抓住這一契機，通過合作和競爭開移動支付領域新的發(fā)展，手機支付的時代正在到來。
企業(yè)和金融機構在互聯(lián)網(wǎng)時代下，將自身業(yè)務和移動支付相融合，從而推動了支付產(chǎn)業(yè)的變革發(fā)展。企業(yè)在廣告營銷推廣方面，既可以研發(fā)與業(yè)務相關的APP應用，并且在應用上進行業(yè)務的推廣和結算，同時可以通過第三方支付平臺結算業(yè)務，而微信的朋友圈、賬號主體及微店等也為企業(yè)的營銷提供了載體，這些都推進了企業(yè)線上及線下業(yè)務的發(fā)展。
由于手機方便攜帶和網(wǎng)絡的普及，在基礎的網(wǎng)絡應用方面用戶規(guī)模有所增加；商務交易類的通過網(wǎng)絡訂餐、網(wǎng)絡預定旅游等行業(yè)迅速發(fā)展；各金融機構推出理財類APP，通過移動設備就可以完成理財產(chǎn)品的交易，網(wǎng)絡理財市場前景廣闊；同時教育、醫(yī)療等公共行業(yè)同網(wǎng)絡的結合，對于一些公共業(yè)務通過網(wǎng)絡即可完成，極大方便了人們的生活，提升了公共服務水平，這些都使移動支付發(fā)展的基礎更加堅實。但是在進行移動支付時，移動端并不能像PC設備安裝移動數(shù)字證書或U盾等硬件設備，因此移動支付的安全問題成為移動支付健康發(fā)展的主要因素。
二、移動支付安全現(xiàn)狀及潛在風險
隨著用戶對移動支付的需求不?嘣齟螅?涉及到的領域日益廣泛，支付環(huán)境變得復雜，主要表現(xiàn)為手機系統(tǒng)本身的安全漏洞和自身攜帶病毒軟件應用的升級，和自動保存賬號和密碼的手機丟失等意外事故；隨著消費者對移動支付越來越依賴，用戶因其的便利性而防范意識降低，一些用戶對移動支付缺乏了解，這些都對移動支付安全構成威脅。
從我國移動支付的總體情況來看，手機網(wǎng)民主要集中在年輕群體，防范意識較高，對新鮮事物的接受和學習能力較強，即使移動支付沒有完善的防控系統(tǒng)，擁有巨大市場規(guī)模的移動支付總體平穩(wěn)，而且在互聯(lián)網(wǎng)支付安全系統(tǒng)日益成熟的前提下，移動支付安全面臨的風險可控，隨著安全問題的暴露，與移動支付相關聯(lián)的行業(yè)、個人都會加大對防控風險的投入，提高風險防控意識和防控管理水平。正是移動支付發(fā)展中出現(xiàn)的種種問題，通過對問題的解決推動著移動支付走向健康發(fā)展。消費者的移動支付習慣對移動支付模式提出了更加多樣化的要求，在多樣化的背景下，移動支付的擴張將受到限制，潛在安全風險成為人們是否選擇移動支付的核心問題，這些潛在風險從總體來說主要表現(xiàn)為手機內(nèi)的風險、消費者自身問題和移動支付產(chǎn)業(yè)鏈中問題引發(fā)的安全風險。
首先作為移動支付的主要設備手機，手機的運行需要手機系統(tǒng)和軟件的支撐，而系統(tǒng)的更新和升級往往有各個廠商完成，不同的手機廠商會根據(jù)自身的軟硬件設計對系統(tǒng)進行不同方面的進一步開發(fā)，手機操作系統(tǒng)環(huán)境變得更為復雜。一些識別度低的盜版支付軟件和惡意程序，經(jīng)過用戶下載安裝竊取手機所有者的用戶名和密碼獲取資金，這些惡意程序的假冒對象主要為淘寶類購物軟件、與微信相關的應用、網(wǎng)銀客戶端和金融證券類軟件等與手機所有者資金息息相關的各類軟件程序。隨著二維碼“掃一掃”應用的普及，掃描二維碼成為許多用戶的日常習慣，而二維碼的掃描工具并不能識別網(wǎng)址是否含有惡意病毒或者釣魚網(wǎng)站，因此通過二維碼傳播惡意程序的比例不斷增加。手機所隱藏的各種漏洞和惡意程序一旦導致風險事件的發(fā)生，資金所有者將面臨重大損失，因此安裝移動支付安全軟件尤為重要。
從消費者層面出發(fā)，移動支付相較于互聯(lián)網(wǎng)支付主要特點使程序簡單易操作，從而受到大眾歡迎，但是在便捷的同時也降低了移動支付的安全性，機主一般都默認支付軟件的自動保存功能和獲取位置信息、讀取短信功能，使付款更加方便，相關操作更簡單，而賬號密碼的自動保存后一旦作為支付終端的手機丟失被不法分子撿到將會造成支付賬戶的損失。而目前我國并沒有完善的保護機制對個人信息進行保護，因此在移動支付中發(fā)生過用戶個人信息泄露事件，越來越多的手機用戶反應受到垃圾短信或者欺詐短信，而類似個人信息泄露事件發(fā)生時，由于缺乏有力證據(jù)，法律并不能完全保障個人的合法權益。消費者的移動支付習慣正在移動支付的發(fā)展中逐步形成，但是對風險的防范意識較弱，例如在微信紅包的推廣下，支付安全習慣使一些用戶對與和紅包類似的鏈接不加思索就進入，但是鏈接中可能含有病毒或者是商戶信息的推廣。因此消費者應培養(yǎng)正確積極的移動支付習慣和增強自身的支付風險防控觀念，從而有利于社會形成良好的移動支付文化。
當前，業(yè)界和學術界還沒有形成統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)金融概念，市場習慣把所有涉及到金融業(yè)務的互聯(lián)網(wǎng)化經(jīng)營模式都定義為“互聯(lián)網(wǎng)金融”，或者認為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)介入了金融領域就是互聯(lián)網(wǎng)金融。最早提出“互聯(lián)網(wǎng)金融”一詞的謝平這樣定義：在這種金融模式下，支付便捷、搜索引擎和社交網(wǎng)絡降低信息處理成本；資金供需雙方直接交易，可達到與現(xiàn)在資本市場直接融資和銀行間接融資一樣的資源配置效率，并在促進經(jīng)濟增長的同時，大幅減少交易成本。
按照這一定義，金融產(chǎn)品作為各種數(shù)據(jù)的組合（不需要任何實際物流的支持）在網(wǎng)上實現(xiàn)數(shù)量匹配、期限匹配和風險定價，加上網(wǎng)上支付就構成了互聯(lián)網(wǎng)金融的核心。因此，基于互聯(lián)網(wǎng)公司“貼金”的模式，可以將互聯(lián)網(wǎng)金融主要分為三種模式：支付式互聯(lián)網(wǎng)金融、融資平臺型互聯(lián)網(wǎng)金融和理財式互聯(lián)網(wǎng)金融。支付式互聯(lián)網(wǎng)金融：主要為涉及銀行支付結算體系的第三方支付，例如支付寶。融資平臺型互聯(lián)網(wǎng)金融：主要具體表現(xiàn)為以下兩種模式，一是線上P2P貸款模式。二是阿里小貸模式。理財式互聯(lián)網(wǎng)金融：這是傳統(tǒng)金融服務的互聯(lián)網(wǎng)延伸，當前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的主要方向。如支付寶旗下一項余額增值服務余額寶、招商銀行推出的“微信銀行”等。
二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展風險分析
（一）法律不完善帶來的業(yè)務違規(guī)風險
目前我國關于互聯(lián)網(wǎng)金融還沒有正式的法律法規(guī)出臺，對于互聯(lián)網(wǎng)金融的定義、利益主體、權責劃分、監(jiān)管主體等關鍵問題均沒有明確的界定。法律法規(guī)的不完善和政策的不明確成為互聯(lián)網(wǎng)金融長遠規(guī)范發(fā)展的阻礙，處于灰色地帶發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融極易開展違規(guī)業(yè)務，產(chǎn)生諸如非法集資、非法吸收公共存款、民間借貸糾紛等金融風險。
（二）監(jiān)管創(chuàng)新不及金融業(yè)務創(chuàng)新帶來的技術風險
計算機技術的不斷發(fā)展讓金融擺脫了時間和地域的限制，金融創(chuàng)新層出不窮，而監(jiān)管機構技術的創(chuàng)新和監(jiān)管手段的創(chuàng)新滯后于金融業(yè)務的創(chuàng)新，帶來了一系列技術性風險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融開放性和多樣性的特征更容易出現(xiàn)黑客可利用的漏洞，造成客戶資金和商家信譽處于風險中。
（三）網(wǎng)絡虛擬性和信用體系不健全帶來的信用風險
互聯(lián)網(wǎng)金融意味著交易雙方的所有資金業(yè)務活動都在虛擬世界中進行，增加了交易者之間的信息不對稱，放大了信用風險。打破互聯(lián)網(wǎng)金融信息不對稱的關鍵是完善的社會信用體系，而我國信用體系的構建尚不健全。
（四）信息安全體系建設不足帶來的信息泄露風險
隨著云技術的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將大量數(shù)據(jù)存儲于云端，這意味著犯罪分子更容易竊取數(shù)據(jù)，得到企業(yè)信息和個人信息。據(jù)了解，2012年我國有84.8%的網(wǎng)民遇到過網(wǎng)絡信息安全事件，總數(shù)達4.56億人次，包括個人資料泄露、網(wǎng)購支付不安全、遭遇釣魚網(wǎng)站等。
三、加強我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的措施
（一）建立完善的法律體系，推動互聯(lián)網(wǎng)金融合規(guī)發(fā)展
互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)的設立應以支持產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新、推動產(chǎn)業(yè)合規(guī)發(fā)展為前提，減少硬性規(guī)定設計。盡快出臺針對各類互聯(lián)網(wǎng)金融模式的規(guī)范性法律法規(guī)，對互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務范圍、發(fā)展方向、監(jiān)管辦法及違規(guī)處罰、退出機制等相關內(nèi)容作出界定，從宏觀層面上將其納入法律監(jiān)管框架之下。
（二）構建協(xié)調(diào)合作監(jiān)管框架，引導互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)健發(fā)展
互聯(lián)網(wǎng)金融突破傳統(tǒng)金融業(yè)分工，模糊了銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)的界限，同時包含計算機網(wǎng)絡技術等新內(nèi)容。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管必須聯(lián)合央行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、工信部各相關部門共同開展，形成監(jiān)管機構之間的協(xié)調(diào)機制，實現(xiàn)金融監(jiān)管信息共享，打造金融監(jiān)管的統(tǒng)一標準、統(tǒng)一管理和統(tǒng)一網(wǎng)絡。
（三）創(chuàng)新改革監(jiān)管方式，利用先進技術加強非現(xiàn)場監(jiān)管
金融監(jiān)管應與時俱進，推出新的監(jiān)管理念和監(jiān)管手段，加快構建互聯(lián)網(wǎng)金融非現(xiàn)場監(jiān)測指標體系，通過計算機將大量的金融業(yè)務數(shù)據(jù)進行自動分析，綜合評估金融機構內(nèi)部業(yè)務發(fā)展的風險狀況，建立非現(xiàn)場監(jiān)測預警機制，形成實時跟蹤監(jiān)測系統(tǒng)。
（四）加強社會信用體系建設，完善金融消費者權益保護制度
逐步形成完善的社會信用體系，利用互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)掌握的大數(shù)據(jù)分析企業(yè)、個人信用，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)部征信系統(tǒng)。制定互聯(lián)網(wǎng)金融消費者保護管理辦法，對交易過程中的風險分配和責任承擔、機構的信息披露、消費者個人信息保護等作出明確規(guī)定。
四、我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系的初步構建
（一）監(jiān)管原則和目的
依托于計算機技術的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展需要寬松的創(chuàng)新環(huán)境，過于謹慎、嚴苛的監(jiān)管措施有可能抑制其創(chuàng)新發(fā)展。因此，對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管應堅持非審慎性監(jiān)管原則。監(jiān)管的主要目的是使互聯(lián)網(wǎng)金融交易更加安全、公平、有效，金融消費者權益得到保障。
（二）監(jiān)管主體
考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融的綜合性、多領域、電子化等特征，監(jiān)管主體應包含各級政府、各級金融監(jiān)管部門（人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會）、工商稅務部門、工信部、公安部、行業(yè)自律組織等。
（三）監(jiān)管職責
1.各級政府。一是明確各監(jiān)管主體的職責范疇，協(xié)調(diào)監(jiān)管主體間的工作，確保不出現(xiàn)重復監(jiān)管、監(jiān)管漏洞等問題。二是形成互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管聯(lián)席會議制度，加強監(jiān)管主體間的溝通交流。三是盡快完善互聯(lián)網(wǎng)金融立法，填補法律空白。
2.各級金融監(jiān)管部門。一是人民銀行應牽頭組織各金融監(jiān)管部門工作，協(xié)調(diào)各類監(jiān)管事宜。二是推動成立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織和互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權益保護機構。三是開展互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)日常監(jiān)管工作，以非現(xiàn)場監(jiān)管為主，現(xiàn)場監(jiān)管為輔。四是協(xié)助互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)打造內(nèi)部征信系統(tǒng)，并與人民銀行征信系統(tǒng)對接。
3.工商稅務部門。加強對從事互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)業(yè)務、稅收情況的監(jiān)管，適當加大檢查頻率和深度，充分收集第一手信息，及時反映該類機構發(fā)展中存在的問題。
4.工信部。加強金融監(jiān)管部門的技術力量，建立互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)非現(xiàn)場監(jiān)管系統(tǒng)，提高非現(xiàn)場監(jiān)管水平。
