時間：2024-01-31 16:35:00
緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇財務舞弊研究背景，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
一、背景與理論分析
（一）上市公司舞弊背景分析
上市公司通常會為了成功IPO，又或是保住珍貴的“殼”資源而進行舞弊。這個一方面是監(jiān)管的原因，而另一方面也不乏投資者對上市公司行為的影響—即投資者期望通過投資上市公司從中獲得巨大收益。除此之外，上市公司進行舞弊還有一個重要的原因，即管理層為了謀求私利。管理層為了獲得更多的利益，很可能會選擇舞弊來夸大自己的業(yè)績，以求獲得更高的回報。
（二）博弈理論分析
博弈論是二人在平等的對局中各自利用對方的策略變換自己的對抗策略，以達到取勝的意義。博弈論分析有兩個基本假設：第一是理性人假設，第二是效用最大化假設。
二、博弈分析--管理層與股東的博弈
（一）博弈假設。管理層與股東均是理性經(jīng)濟人；管理層與股東存在信息不對稱；管理層與股東均有兩種行為選擇，即舞弊或不舞弊、監(jiān)督與不監(jiān)督。
（二）模型建立
管理層與股東的博弈如表1所示，管理層以概率x進行舞弊，股東以概率y進行監(jiān)督。其中r表示管理層的正常收益，w表示舞弊收益，p表示管理層舞弊被發(fā)現(xiàn)所承擔的賠償損失，s表示管理層舞弊被發(fā)現(xiàn)對其自身造成的聲譽損失；c表示股東對管理層進行監(jiān)督的成本，q表示管理層舞弊對股東造成的損失。
（三）博弈求解
針對以上博弈，采用期望收益相等法進行求解。
1、管理層：管理層選擇舞弊和不舞弊的期望收益相等
則，y（r+w-p-s）+（1-y）（r+w）=ry+r（1-y） 解得，y=w/（p+s）
2、股東：股東選擇監(jiān)督和不監(jiān)督的期望收益相等
則，x（p-c-q）+（1-x）（-c）=x（-q） 解得，x=c/p
（四）博弈的經(jīng)濟意義
通過以上分析我們得出，管理層進行舞弊的概率為c/p，股東進行監(jiān)督的概率為w/（p+s）。當股東監(jiān)督的概率小于w/（p+s）時，管理層選擇進行舞弊；反之，則不進行舞弊。當管理層舞弊的概率大于c/p時，股東選擇進行監(jiān)督；反之，則不進行監(jiān)督。
其中，管理層舞弊的概率由股東的監(jiān)督成本和其舞弊被發(fā)現(xiàn)的賠償損失決定。股東的監(jiān)督成本越高，管理層舞弊的概率越大；管理層舞弊被發(fā)現(xiàn)所承擔的賠償損失越大，舞弊的概率越小。股東監(jiān)督的概率由管理層舞弊的收益、管理層的聲譽損失和賠償損失決定。管理層舞弊的收益越大，股東監(jiān)督的概率越高；管理層的聲譽損失越大、賠償?shù)膿p失越多，監(jiān)督的概率越小。
通過以上分析我們發(fā)現(xiàn)，上市公司的舞弊行為其實也是管理層和股東的博弈。我們發(fā)現(xiàn)如果提高管理層舞弊所承擔的賠償損失可以同時降低舞弊概率和股東的監(jiān)督概率。這為我們治理舞弊提供了另一種思路。
三、思考與啟示
通過建立管理層與股東的博弈，我們發(fā)現(xiàn)在上市公司的財務舞弊行為中，股東要求管理層賠償?shù)膿p失越多，上市公司舞弊的概率越小。不同于以前的研究，僅局限于上市公司與監(jiān)管機構、上市公司于會計師事務所、上市公司與審計人員的博弈分析，本文以另一個全新的角度對上市公司的財務舞弊行為進行了分析。
筆者認為，針對上市公司的財務舞弊行為有以下幾點建議：
1、建立對管理層的索賠機制，加大管理層對股東的賠償
2、建立對管理層的信譽評級，增大管理層的信譽損失
3、增加管理層的股權激勵，使管理層通過正常途徑分享公司的收益，不以舞弊的手段謀求更高的匯報
4、完善公司的治理和信息披露，使股東參與公司治理，降低股東的監(jiān)督成本。
參考文獻：
[1]李友俊，王瑾.上市公司財務舞弊行為的經(jīng)濟學博弈分析[J].黑龍江八一農(nóng)墾大學學報，2013
[2]薄瀾，姚海鑫.上市公司財務舞弊與外部審計的博弈分析—基于不完全信息動態(tài)博弈模型[J].審計與經(jīng)濟研究，2013
會計變更尋租、財務舞弊尋租和審計意見尋租三個內(nèi)容，本文主要研究財務舞弊尋租的內(nèi)容。
關鍵詞：財務舞弊;尋租
一、財務舞弊尋租概述
我國目前股票市場的稀缺資源主要是政府依據(jù)上市公司的“報表業(yè)績”進行配置，致使許多公司在無法通過“實質(zhì)業(yè)績”實現(xiàn)“報表業(yè)績”從而喪失資源配置的資格時，往往
會利用會計選擇權重組“報表業(yè)績”以實現(xiàn)其在股票市場上的再融資，但會計準則的可選擇空間有限，通過會計變更可能不足以使上市公司順利完成尋租行為。面對資本市場上“
巨額租金”的誘惑和融資管制的約束，上市公司可能會轉(zhuǎn)向使用財務舞弊的手段，即便這種做法會有一定的風險。近年來，資本市場上接二連三的出現(xiàn)一些駭人聽聞的財務舞弊案
件，也是因為受到資本市場上高額租金誘惑的結(jié)果。先是90年代初期的深圳原野、長城機電、海南新華“三大虛假財務報告(驗資)案件”，隨后1997年到1998年又發(fā)生了新“三大
案件”——瓊民源、紅光實業(yè)、東方鍋爐。步入21世紀，隨著監(jiān)管力度的加強，越來越多的財務報告舞弊事件浮出水面。2000年鄭百文、黎明股份、猴王股份案件的余震還未完全
消失，2001年又曝出麥科特舞弊案，銀廣夏風暴更是將財務報告舞弊推到了，使投資者的信心深受重傷。
這些財務舞弊事件都有一個共同的特點，就是采用欺騙性的手段，故意謊報財務信息，以獲取不正當利益為目的的一種違法行為，它包括：偽造、變造公司的會計憑證，虛構
未發(fā)生的交易或事項，隱瞞已發(fā)生的交易或事項，應用不符合會計法規(guī)相關規(guī)定的會計處理方法以及虛假信息披露等等。
綜上所述，財務舞弊行為不論其目的和形式如何，最終都要反映到會計憑證、會計賬簿、會計報表和資產(chǎn)實物等會計信息載體之中，要在對外財務報告的會計數(shù)據(jù)上做文章。
從實質(zhì)上看，財務舞弊行為仍然是上市公司會計信息尋租行為中的一種，但相對于會計變更尋租而言，財務舞弊對社會造成的影響更為嚴重，行為更為惡劣，是一種違法行為。為
此，筆者將財務舞弊尋租定義為在現(xiàn)有的會計制度和融資管制下，采用不正當?shù)氖侄喂室庵e報財務信息，進而引起財富的非生產(chǎn)性轉(zhuǎn)移或資源的不恰當配置等后果的活動，且這種
不正當?shù)氖侄瓮鶐в衅垓_性。
二、財務舞弊尋租的制度基礎分析
財務舞弊尋租，是相關當事人在對利弊得失權衡后作出的選擇，是人的趨利行為和特定制度背景下的產(chǎn)物。研究我國上市公司財務舞弊尋租問題，不可脫離證券市場特殊的融
資制度背景。
國內(nèi)有一部分學者已經(jīng)對上市公司財務舞弊行為進行研究，并取得了較好的研究成果，發(fā)現(xiàn)上市公司財務報告舞弊大都是通過對會計信息的操縱來進行的，且具有如下特殊的
動機：（1）為獲得上市資格條件；（2）為提高股票發(fā)行價格；（3）為獲得再融資資格條件；（4）避免被特別處理或退市等。究其原因，主要有以下幾點：（1）我國證券市場融
資制度安排本身不盡合理，這也是最首要原因。根據(jù)我國《證券法》等相關法律法規(guī)的規(guī)定，申請上市資格、再融資資格及為避免被特別處理或退市的公司其財務指標必須符合一
定的條件，這屬于硬性規(guī)定。不符合實質(zhì)性條件的公司，將失去在證券市場上融資的機會，這對公司來說無疑是一大筆損失。因此，公司為上市“圈錢”，不惜弄虛作假，進而引
發(fā)大量的財務舞弊行為。（2）法律制度不健全，處罰力度不夠，成本與違規(guī)收益不能匹配。上市公司作為一個理性的舞弊行為人，在實施舞弊行為時都會考慮成本與收益的關聯(lián)關
系，當收益大于成本時，舞弊行為才有進行下去的必要。目前，我國的資本市場監(jiān)管體制還不夠完善，只有一小部分公司因為財務舞弊而被查處，即便被查處，財務舞弊主要責任
人員受到的處罰也較輕，跟尋租收入相比不成比例。在這種體制環(huán)境下，舞弊預期收入將會大大高于舞弊預期成本，這對上市公司高管來說，非常具有誘惑力。所以，他們往往傾
向于進行財務舞弊。
三、財務舞弊尋租的案例分析
在對財務舞弊尋租行為的制度基礎做了分析后，我們對資本市場上財務舞弊尋租行為為何屢禁不止有了比較深入的了解。為了更加具體的把握資本市場現(xiàn)行融資管制在上市公
司財務舞弊尋租案例中扮演什么樣的角色，以及上市公司不惜觸犯法律進行財務舞弊尋租的原因是什么，我們將提供一些典型的財務舞弊尋租案例，并進行深入的分析探討，為第
四章作鋪墊。這些案例都有一個共同點：均為迎合現(xiàn)行資本市場融資管制而進行的財務舞弊尋租。即，本文是從資本市場融資管制這個角度進行案例分析，而不是從某一個特定的
公司，這有別于以往文章的分析角度。
1．紅光事件
四川上市公司“紅光實業(yè)”是從原來的成都紅光電子管廠全額改制而成，成都市國有資產(chǎn)管理局持有紅光實業(yè)7,960萬股股票，占全部股票的34.62％，成為紅光實業(yè)的第一
大股東。按照中國證監(jiān)會事后調(diào)查所披露的數(shù)據(jù)，紅光公司上市前已處于破產(chǎn)的邊緣，公司1996年度虧損超過1億元。當時，公司的黑白玻殼生產(chǎn)線池爐大修，停產(chǎn)八個月，已經(jīng)屬
淘汰設備，且其“業(yè)績”主要來源的彩色玻殼生產(chǎn)線池爐，也無法正常運轉(zhuǎn)。因此，通過股票上市，募集資金，上馬彩色顯像管生產(chǎn)線，是公司生存下去的最后選擇。顯然，如果
紅光公司在上市申請過程中，如實報告其虧損、停產(chǎn)的事實，企業(yè)將不符合“上市前三年連續(xù)盈利、凈資產(chǎn)不低于30％”等的門檻要求?？梢?，四川上市公司“紅光實業(yè)”弄虛作
假騙取上市資格的尋租行為肯定存在。
2．福建三農(nóng)事件
福建三農(nóng)1999年盈利3971.7萬元，與上兩年的業(yè)績基本持平。福建三農(nóng)在2000年3月剛實施配股，轉(zhuǎn)眼到7月份該公司2000年公布的中報竟然虧損751.8萬元。一家公司在前
三年業(yè)績穩(wěn)定，而后一年突然間虧損，根據(jù)福建三農(nóng)自己的解釋：其生產(chǎn)出來的主導產(chǎn)品因為受到沙溪突然發(fā)生死魚事件的影響，導致國內(nèi)外銷售很不理想。但從投資者角度來看
，福建三農(nóng)1999年的業(yè)績是否如此很難保證不存在一點水分，可推測福建三農(nóng)以騙取配股資格為目的的虛構利潤的尋租行為肯定存在。
3．*ST花雕事件
*ST花雕原為福建省福聯(lián)股份有限公司，后相繼改名為神龍發(fā)展、閩越花雕。當時總股本17342萬股，流通盤4457萬股，主營紡織原料、針紡織品及房地產(chǎn)業(yè)務。
2004年12月11日，閩越花雕追溯調(diào)整后的財務數(shù)據(jù)顯示，2001年至2003年追溯調(diào)整前的凈利潤分別為2493萬元、266萬元和-7721 萬元，追溯調(diào)整后為2251萬元、-3418萬
元和-8302萬元。因“二連虧”公司被實行*ST退市風險警示的特別處理。
截至2004年底，*ST花雕總資產(chǎn)5.73億元、凈資產(chǎn)1.52億元。然而，公司主業(yè)萎靡不振，公司又被大股東神龍集團掏空，賬面上存在兩處資產(chǎn)潛虧，一是應收款項3.38億元
，二是長期股權投資1.32億元，兩項累計4.7億元，因而，5.73億元的總資產(chǎn)中，估計最多只能收回兩個億資產(chǎn)，甚至連1個億都收不回，財務窟窿越來越大。除了上述兩處潛虧
，*ST花雕對外擔保高達4.58億元，且對此沒有計提一分錢的預計負債，這又是一處巨大的財務窟窿。而就在這種背景下，*ST花雕2004年年報竟然還實現(xiàn)凈利潤475萬元?？梢酝?/p>
測*ST花雕虛構利潤避免退市的尋租行為肯定存在。盡管如此，經(jīng)過證監(jiān)會調(diào)查，*ST花雕依舊難逃退市之禍。
除此之外，在融資過程中，一些尚不具備融資資格的股份公司還可采用其他的欺騙性手段如在申報材料的時候刊登虛假信息，或者故意陳述些能產(chǎn)生歧義的句子，或者對一些
重大問題故意隱瞞不予披露等辦法來騙取上市融資資格，以達到圈錢的目的。這樣的案例還很多，這里就不一一列舉了。
4．案例引發(fā)的思考
從以上案例可以看出，資本市場把融資作為最主要的功能，而忽略其投資功能。財務報告舞弊是上市公司在特定融資管制背景下利益驅(qū)動的產(chǎn)物。公司不論是為了獲得上市資
格，還是為了獲得配股資格，或者是為了避免因為虧損而受到證券監(jiān)管部門的特別處理而進行的財務舞弊尋租行為，實質(zhì)上都是為了達到從證券市場上獲得融資的目的。而我國現(xiàn)
行的融資管制過度依賴會計信息、會計信息的不對稱性和會計信息的經(jīng)濟后果性加劇了財務舞弊尋租行為。因此，在制度變遷過程中，削弱基于會計信息的融資管制，通過市場機
制引導上市公司再融資及退市行為，縮小尋租空間，進而降低財務舞弊尋租的概率。(作者單位：安康學院經(jīng)濟與管理系)
參考文獻：
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關鍵詞：上市公司；財務報表舞弊；審計對策
這些年來，隨著市場經(jīng)濟的迅猛發(fā)展，財務報表舞弊問題也越發(fā)嚴重，特別是上市公司的財務報表舞弊問題，已經(jīng)引起社會的高度關注。其實不光是我國，世界發(fā)達國家的企業(yè)也存在財務舞弊問題，在美國，經(jīng)濟界認為財務舞弊者造成的危害比還嚴重。在我國，財務舞弊案不僅會損害債權人、投資者的合法利益，同時也會給國民經(jīng)濟秩序帶來巨大傷害。對上市公司財務報表加強審計是當務之急。
一、上市公司財務報表舞弊的手段
毋庸置疑，上市公司財務舞弊會產(chǎn)生巨大的損失。上市公司一般通過以下一些手段實施財務報表舞弊：
（一）資產(chǎn)負債表項目舞弊
這種舞弊又可以劃分為多種類型，一是資產(chǎn)舞弊，包括現(xiàn)金舞弊、應收項目舞弊和虛擬資產(chǎn)掛賬。現(xiàn)金舞弊是最常見的舞弊方式，也是最容易被忽略的，恰恰能造成巨大的損失；應收項目舞弊是指上市公司隨意操作公司存貨的數(shù)量，將合格產(chǎn)品當作廢棄品予以處理，或者通過西虛假發(fā)票來虛增存貨；虛擬資產(chǎn)掛賬是公司繼續(xù)將沒有實際價值的資產(chǎn)掛在賬上，以此達到虛增資產(chǎn)和利潤的目的。二是負債舞弊，上市公司在流動負債上動歪腦筋，比如公司采購物品時，物品已入庫，但沒收到購物發(fā)票，這時候應該將未付款項計入應付賬款科目，但是一些上市公司故意不計入應付賬款，以此達到財務舞弊目的。
（二）損益表項目舞弊
這種舞弊手段分為兩種方式，一是收入舞弊，即通過虛構銷售活動來達到舞弊目的，具體操作方式是填寫虛假出庫單、虛假發(fā)票，虛構銷售對象，讓投資者誤認為自己公司有很好的收益。二是成本費用舞弊，一些上市公司利用成本結(jié)轉(zhuǎn)和計量的復雜性，提前或延遲確認費用，以此達到舞弊目的，比如將本該由下次分攤的材料成本提前到本期核算，這種以領代耗原材料核算的做法可以掩飾上市公司的舞弊目的。
（三）現(xiàn)金流量表舞弊
上市公司在形成會計盈余的過程中，不少會計假設現(xiàn)金流量和會計原則并不會參與其中，因此公司高層難以通過采取改變會計方法的形式來變化現(xiàn)金流量，但公司還是能通過經(jīng)濟業(yè)務和結(jié)算過程來對現(xiàn)金流量情況進行人為操控，甚至可以人為增加現(xiàn)金流量凈額，給投資人造成假象。
綜上所述不難發(fā)現(xiàn)，上市公司實施財務報表舞弊的方式有很多種，他們?yōu)榱酥\取一己私利，不惜傷害別人的利益，這種行為是必須嚴厲禁止的。要防范上市公司財務報表舞弊案例，對其加強嚴格的審計刻不容緩。
二、上市公司財務報表舞弊的審計對策
要對上市公司財務報表舞弊進行審計，要從以下幾點入手：
（一）優(yōu)化審計程序
首先，準確識別上市公司財務報表舞弊的跡象。能否對上市公司財務報表舞弊的跡象進行準確的職業(yè)判斷，直接關系到上市公司財務報表舞弊審計的成果。其次，對上市公司財務報表的重大錯報風險進行準確評估，要借助不同的財務數(shù)據(jù)以及其他相關數(shù)據(jù)的內(nèi)在聯(lián)系，科學評價上市公司的財務信息。再次，邀請富有實踐經(jīng)驗和專業(yè)才能的審計專家組成審計小組，促使他們根據(jù)實際情況適當調(diào)整上市公司的審計程序、時間和范圍，以此防范財務報表出現(xiàn)重大錯報風險。第四，嚴格實施審計過程，特別是要加強風險再評估，適當修整審計計劃，進一步擴大審計測試范圍，得出合理的審計意見。
（二）優(yōu)化內(nèi)控制度
人類社會要想獲得可持續(xù)發(fā)展，離不開行之有效的管理活動?！盁o規(guī)矩，無方圓”，大到國家的社會、經(jīng)濟、文化生活，小到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營、市場營銷，都離不開有效控制，如果沒有制定科學有效的內(nèi)部控制制度，就好似一個城市沒有護城河，敵軍可以隨意掠奪。有鑒于此，加強內(nèi)部控制至關重要。上市公司尤其要加強內(nèi)部控制制度。首先，上市公司要優(yōu)化自己的治理結(jié)構，防止出現(xiàn)“內(nèi)部人控制”和監(jiān)事會形同虛設的問題，具體而言，上市公司要充分發(fā)揮審計委員會的功能，要強化對注冊會計師反映的會計信息問題的監(jiān)管力度，還要防范審計師與公司高層的不法勾當行為，防止他們侵蝕公司利益。其次，上市公司還要自我評估自己的內(nèi)部控制情況，要定期或不定期的評估公司內(nèi)控體系，及時發(fā)現(xiàn)問題，防止財務報表舞弊現(xiàn)象的發(fā)生。
（三）完善公司外部治理機制
首先，上市公司要優(yōu)化信息披露制度，要杜絕不充分、不及時信息披露現(xiàn)象，尤其要杜絕虛假披露行為，要不斷規(guī)范信息披露準則和規(guī)則體系，尤其是要加強自愿性披露，包括公司背景信息披露，公司面臨的風險及相應措施披露，以及社會責任、人力資源、環(huán)境保護信息等。其次，為便于公司會計報告更加直觀地反映社會責任資產(chǎn)、負債以及社會責任權益的分布情況，讓公司各利益相關者更全面系統(tǒng)地獲取對其有用的信息，上市公司應借鑒國際上的先進做法，并結(jié)合我國現(xiàn)階段的現(xiàn)實國情，編制獨立的公司社會責任會計報告。
三、結(jié)束語
上市公司財務報表舞弊行為造成的經(jīng)濟損失不言而喻，雖然我國對這個話題已經(jīng)有了不少研究，但對其認識依舊處于探索階段，論成果不夠多，也不夠先進，所以無法有效地指導實踐操作。在此背景下，實業(yè)界應該加強對上市公司財務報表舞弊的研究，并采取合適的審計對策，形成理論體系，為實踐操作提供參考。只有這樣，才能促進上市公司為我國社會主義經(jīng)濟建設做出應有的積極貢獻。
參考文獻：
[1]張大翠.基于舞弊行為的審計策略與方法研究[D].碩士學位論文.蘇州.蘇州大學，2008：30 -32.
關鍵詞：真實性；經(jīng)營策略；職業(yè)謹慎；虛增收入
一、緒論
1.研究背景
在行業(yè)競爭日趨激烈的今天，不少企業(yè)想盡一切辦法對銷售收入進行粉飾，以此達到滿足業(yè)績考核需要等多種目的。銷售收入舞弊下扭曲的財務信息給企業(yè)財務報表的使用者傳遞了錯誤的信息，同時也使得注冊會計師審計難度加大，甚至造成注冊會計師審計質(zhì)量下降。
我國資本市場發(fā)展較晚，正處于成長期，然而目前我國經(jīng)濟也處于關鍵的轉(zhuǎn)型升級陣痛期，根據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站上對上市公司會計舞弊的行政處罰公告來看，近年來我國上市公司會計舞弊案件數(shù)量有著明顯的上升，且不乏性質(zhì)相對嚴重的會計舞弊案件。據(jù)財政部檢查結(jié)果，美羅制藥2009年耗資805萬元的成本費用存在虛假會計違規(guī)等問題，當年繳納稅款只有196萬元。此外，公司還將資產(chǎn)原值2337萬元的房屋交由子公司無償使用。財務賬目會計楊立強在其所在的位于北京市昌平區(qū)財政局挪用了5100萬公款，來彌補在即發(fā)生巨額賭債，以及等?？梢娖髽I(yè)的收入舞弊是一個普遍的現(xiàn)象。因此，有必要對企業(yè)銷售收入舞弊及銷售收入舞弊審計進行研究，從而提高注冊會計師的審計質(zhì)量。
2.研究意義
企業(yè)收入舞弊對投資者、企業(yè)的管理人來說都會產(chǎn)生非常不利的影響。比如使投資者無法獲得用于投資的真實信息，從而導致投資損失。也使的管理者不能正確的了解企業(yè)的經(jīng)營資產(chǎn)狀況，也就不能做出對企業(yè)有利的管理和發(fā)展策略，從而對企業(yè)的未來發(fā)展產(chǎn)生不利甚至相反的影響。
本文通過對企業(yè)收入舞弊的研究進行歸納和總結(jié)企業(yè)的收入舞弊手段，同時溫故而知新，讓注冊會計師等審計人員在審計被審計公司時有理可依，有據(jù)可查。也使剛加入審計工作的人員提高發(fā)現(xiàn)企業(yè)收入舞弊的能力，同時也可以讓報表的其他使用者對企業(yè)的真實財務狀況有更深的理解。
二、收入舞弊與審計策略綜述
1.企業(yè)進行收入舞弊的目的
上文已經(jīng)提到企業(yè)收入舞弊的原因有很多，從改變財務報表的數(shù)字趨勢來說分為兩種，一種就是增加財務報表利潤。從國內(nèi)外的收入舞弊案件來看這種財務舞弊占了大多數(shù)情況，影響也比較廣泛和嚴重，因為從目的來看提高企業(yè)的銷售收入為了使企業(yè)通過財務表來看企業(yè)的外來預期非常好，從而吸引投資者來投資，既影響了企業(yè)內(nèi)部也影響了企業(yè)外部的投資者。另一種是隱瞞企業(yè)的銷售收入來減少企業(yè)的盈利，從而使企業(yè)達到少交稅的情況。分清楚這兩種收入舞弊的情況有利于更好地發(fā)現(xiàn)企業(yè)收入舞弊，他們的根本區(qū)別是看企業(yè)需不需要外部投資。需要外部投資就是第一種，不需要就是第二種。企業(yè)需不需要外部投資可以通過財務成本管理的知識中計算出來。了解企業(yè)收入舞弊的目的可以幫助注冊會計師在審計企業(yè)時更清楚的分辨出企業(yè)有沒有進行收入舞弊。
2.應對收入舞弊的意義
收入是一個信息使用者最關心的會計項目。投資者按總收入及其構成分析業(yè)務趨勢的變化，并制定出相關決策，它也是企業(yè)管理層關注的重要指標。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，很多會計欺詐與收入有關。在審計工作中，收入舞弊審計是整個審計過程的重點，注冊會計師要知道企業(yè)常用的收入欺詐方法，并采取措施應對它。同時隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，我國上市公司的數(shù)量也越來越多，而上市公司財務業(yè)績的一個十分重要的指標就是企業(yè)的營業(yè)收入，其直接反映企業(yè)的核心盈利能力。上市公司為了提升企業(yè)形象、吸引投資者、套取利潤，往往會出現(xiàn)收入舞弊的行為。這不但破壞了資本市場的正常秩序，也欺騙了財務信息的使用者，給其帶來了損失。鑒于這種情況，探討應對收入舞弊具有重要意義。
三、企業(yè)收入舞弊對企業(yè)財務報表的影響
1.對資產(chǎn)負債表的影響
如果企業(yè)收入舞弊則資產(chǎn)負債表便不能發(fā)揮其應有的作用。資產(chǎn)負債表的主要功能是反映企業(yè)資產(chǎn)的構成及其情況，從而分析企業(yè)在某一日的經(jīng)濟資源及其分布情況。如果企業(yè)進行收入舞弊會增加企業(yè)股東權益，減少產(chǎn)權比例，被外部投資者認為這家企業(yè)可以借款，從而增加了債務人的風險。資產(chǎn)代表企業(yè)的經(jīng)濟資源，是企業(yè)經(jīng)營的基礎，資產(chǎn)總量的高低一定程度上可以說明企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模和盈利基礎大小，企業(yè)的結(jié)構即資產(chǎn)的分布，企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構反映其生產(chǎn)經(jīng)營過程的特點，有利于報表使用者進一步分析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的穩(wěn)定性。但是如果企業(yè)發(fā)生收入舞弊，那么財務報表的使用者就不能通過這來了解企業(yè)生成經(jīng)營的特點和是否穩(wěn)定了。負債總額表示企業(yè)承擔的債務的多少，負債和所有者的比重反映了企業(yè)的財務安全程度。負債結(jié)構反映了企業(yè)償還負債的緊迫性和償債壓力的，如果財務信息有錯，就不能通過資產(chǎn)負債表可以了解企業(yè)負債的基本信息。
2.對利潤表的影響
利潤表可據(jù)以解釋、評價和預測企業(yè)的經(jīng)營成果和獲利能力；解釋、評價和預測企業(yè)的償債能力；企業(yè)管理人員可據(jù)以做出經(jīng)營決策；可據(jù)以評價和考核管理人員的績效。如果企業(yè)發(fā)生收入舞弊，那么計入利潤表的數(shù)據(jù)就不能真實反映企業(yè)的經(jīng)營成果，同時也無從反映企業(yè)的獲利能力。因為企業(yè)的獲利能力不能得到真實的反映，那么就無法估計出企業(yè)的償債能力，企業(yè)管理人員也無法做出經(jīng)營決策，同時也不能考核管理人的真實績效。
3.對現(xiàn)金流量表的影響
如果企業(yè)發(fā)生收入舞弊的事項，那么現(xiàn)金流量表就不可以提供公司的現(xiàn)金流量的準確信息，從而不能對公司整體財務狀況做出客觀評價?，F(xiàn)金流量表無法解釋為什么一定時期現(xiàn)金流入和流出的，也不能正確表現(xiàn)出公司的償債能力和支付能力。同時現(xiàn)金流量表反映不出企業(yè)從未來獲取現(xiàn)金的能力，更不要說預測企業(yè)未來的發(fā)展能力進。現(xiàn)金流表也無法提供不涉及現(xiàn)金的投資和籌資活動的信息。
四、應對收入舞弊的審計策略
1.完善和改進會計師事務所的審計機制
獨立性是會計師事務所進行審計的前提，但是在現(xiàn)實生活中，注冊會計師很難保持獨立。因為注冊會計師的審計費用有被審計單位承擔，所以注冊會計師不可避免的在一些事情上對被審計單位做出讓步。要提高注冊會計師的獨立性，第一需要改善現(xiàn)行的事務所聘任模式以改變企業(yè)管理層主導審計的情況；第二對審計違規(guī)處罰的處罰力度也須加大，這樣才能有效抑制和避免注冊會計師與企業(yè)的一些人員合謀進行財務舞弊。
2.加強企業(yè)內(nèi)部審計工作
企業(yè)內(nèi)部的審計工作也是企業(yè)財務審計工作的重要組成部分，做好企業(yè)內(nèi)部審計工作可以及時有效地發(fā)現(xiàn)企業(yè)中存在的不合理開支問題、規(guī)范企業(yè)內(nèi)部的財政管理工作、保證企業(yè)健康穩(wěn)定持續(xù)地發(fā)展。加強企業(yè)內(nèi)部審計工作，企業(yè)可以專門成立內(nèi)部審計工作委員會，建立健全委員會管理制度及說明工作要求。在工作過程中也要加強執(zhí)行力度、實施責任追究制度、嚴格監(jiān)督和管理審計人員的行為，以增強內(nèi)部審計工作人員的責任感和事業(yè)心。
3.提高審計隊伍的整體素質(zhì)
在審計過程中，注冊會計師不可能所有的事情都親歷親為，一些技術含量相對較低的工作可以交給事務所的其他審計人員。但是由于舞弊行為的隱匿性、舞弊手段的多樣性以及舞弊人員地位的特殊性等，這又需要從業(yè)人員多年的經(jīng)驗積累和準確的判斷，因此，需要加強對審計人員能力的培養(yǎng)和提高，進而能提高審計隊伍的整體素質(zhì)。
參考文獻：
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[3]楊明增.頭腦風暴法在舞弊審計中的運用研究：回顧與啟示[J].審計研究，2011，04：94-99.
關鍵詞：籌資動機 利潤造假 財務能力
一、文獻綜述
(一)國外文獻Kinney andMcdanicl(1989)認為，陷入財務困境的公司管理層為了掩飾其可能是暫時性的財務困難更有可能舞弊。Pearsons(1995)通過實證研究發(fā)現(xiàn)，財務狀況惡化是管理當局舞弊的一個重要原因。IngIamn，Lee和Howard(1999)對應計部分(盈余減去經(jīng)營活動現(xiàn)金流量之差)在揭示財務舞弊中的作用進行分析和論證后發(fā)現(xiàn)，財務舞弊與高水平的應計部分相聯(lián)系，盈余減去現(xiàn)金流量的值為正是潛在舞弊的一個信號。Dechow sweeny(1996)在分析那些被SEC采取強制措施的原因時發(fā)現(xiàn)，這些公司進行盈余操縱最重要的動機是低成本獲得外部融資，同時高管人員為了實現(xiàn)最大化個人效用也是重要原因。COSO在《財務報告舞弊：1987-1997》一文中指出，有些公司舞弊是為了止住業(yè)績的螺旋下降，或者是為了企圖保持業(yè)績增長。Pankajaksena(2001)從實證的角度證明，與非舞弊的公司相比，舞弊公司的經(jīng)營業(yè)績較差，受到破產(chǎn)的威脅較大。
(二)國內(nèi)文獻蔣義宏(1999)認為，上市公司利潤操縱的動機有：為在發(fā)行市盈率受到限制時提高發(fā)行價格；為獲得配股資格；為避免連續(xù)3年虧損公司股票被摘牌等。在這里，利潤操縱包括舞弊性的財務報告和盈余管理。黃世忠(2001)認為會計報表粉飾的動機包括提高經(jīng)營業(yè)績、獲取信貸資金和商業(yè)信用、發(fā)行股票、減少納稅、特定的政治目的或推卸責任。財務舞弊泛濫的主要原因是相關制度存在缺陷的前提下，舞弊收益遠遠高于舞弊成本。劉立國(2003)選取1994年至2000年26家財務報告舞弊上市公司作為研究樣本，檢驗了公司治理與財務報告舞弊之間的經(jīng)驗關系，研究發(fā)現(xiàn)，舞弊公司與非舞弊公司在股權結(jié)構方面存在顯著差異，發(fā)生財務報告舞弊的公司，其法人股比例更高，流通股比例更低，公司的第一大股東更可能為國資局。婁權(2003)選取了1990年至2000年被證監(jiān)會處罰的18家上市公司作為樣本進行實證研究，結(jié)果顯示，規(guī)模較小和財務狀況惡化的企業(yè)容易在財務報告中舞弊。楊薇等(2006)實證研究發(fā)現(xiàn)，股權集中度、少數(shù)股東聯(lián)盟、CEO任期、總經(jīng)理董事長獨立性和法制環(huán)境等因素在不同程度上對財務舞弊行為產(chǎn)生影響。隨著資本市場的不斷發(fā)展與完善，我國學術界已對財務報告舞弊進行了一系列有益的實證研究。但由于我國證券市場建立時間較短，很多相關數(shù)據(jù)難以在公開渠道上取得，數(shù)據(jù)的代表性較差，導致各種實證結(jié)果之間存在非常大的差異，現(xiàn)有的研究也難以形成對政策有影響的研究結(jié)論，研究水平仍有待提高。
二、研究設計
(一)理論分析與研究假設一般而言，上市公司進行利潤造假是帶有一定目的性的；相比之下，出于籌資動機而發(fā)生的利潤造假要更為常見的。當證券市場處在不完善的背景下，上市公司舞弊帶來的籌資收益要遠遠大于其舞弊成本(黃世忠，2001)，因此，上市公司會更傾向于進行財務舞弊。下面，本文從上市公司與證監(jiān)會博弈的角度進行理論分析。為了研究方便，本文將證券市場的發(fā)展階段粗略地分為兩個階段：不完善階段和完善階段。本文假定，如果處在證券市場發(fā)展不完善階段，證監(jiān)會的監(jiān)管也是不完善的；相應的，如果處在證券市場完善階段，證監(jiān)會的監(jiān)管也是完善的。(1)假定在監(jiān)管不完善的情況下，證監(jiān)會所得收益為2個單位。但是，作為上市公司的主要監(jiān)管部門，如果證監(jiān)會的監(jiān)管總是不力，經(jīng)常就發(fā)生財務舞弊案件，那么，就有可能引起證券市場的混亂，甚至是整個市場崩潰；這樣，證監(jiān)會就會面臨著巨大的社會壓力，甚至是關門停業(yè)的風險。為了減少社會壓力和關門停業(yè)的風險，證監(jiān)會可能更傾向于完善監(jiān)管機制。為此，本文假定，如果證監(jiān)會加強和完善監(jiān)管機制，其所得收益增加3個單位，為5個單位。有著強烈籌資動機的上市公司，當其不具備籌資條件時，如果證監(jiān)會的監(jiān)管不完善，那么，這類型的上市公司就有機可乘：要么進行利潤造假，可能不會發(fā)現(xiàn)；要么被發(fā)現(xiàn)時已經(jīng)圈到錢；要么，還沒圈到錢就被發(fā)現(xiàn)，但處罰微不足道。為此，本文假定在證監(jiān)會監(jiān)管不完善的前提下，利潤造假給上市公司帶來的收益為10個單位。(2)如果證監(jiān)會的監(jiān)管很完善(證券市場完善的表現(xiàn)之一)，那么，不具備籌資條件又有強烈籌資動機的上市公司，其雖有舞弊動機，卻可能礙于嚴格的監(jiān)管而有所收斂：如果進行利潤造假，很快就能被識破；或者雖不能馬上識破，但會通過各種手段進行嚴格的處罰。為此，本文假定，在證監(jiān)會監(jiān)管完善的前提下，利潤造假給上市公司帶來的收益為－5個單位。此外，本文還假定，不論是在監(jiān)管完善階段還是不完善階段，上市公司不進行舞弊，既不帶來收益，也不帶來損失，收益為0個單位。綜合以上信息，可以得到如(圖1)博弈矩陣?？梢园l(fā)現(xiàn)，上市公司與證監(jiān)會的博弈最終在博弈矩陣的右下角取得均衡：證監(jiān)會傾向于加強和完善監(jiān)管，同時上市公司的最優(yōu)策略是不舞弊。在上市公司與證監(jiān)會的博弈中，負責監(jiān)管的證監(jiān)會一般都會處于強勢地位，上市公司選擇是否進行財務舞弊，一個重要的因素是看監(jiān)管部門的監(jiān)管完善程度：如果監(jiān)管部門的監(jiān)管不完善，漏洞百出，那么，上市公司的最優(yōu)策略是選擇進行利潤造假，以獲得籌資機會；如果監(jiān)管完善，那么上市公司的最優(yōu)策略是也即使有著強烈的籌資動機不進行財務舞弊。然而，證券市場的發(fā)展是一個漸進的過程，而不是一經(jīng)成立就能在短時間內(nèi)完善的過程。就目前來講，我國證券市場仍處于不完善階段，在此背景下，當上市公司有著強烈籌資動機又不具備籌資條件時，根據(jù)前面的分析，其最有可能選擇利潤造假，以達到籌資目的。根據(jù)以上分析，本文提出一個總假設：
HO：在證券市場不完善的前提下。上市公司的籌資動機越強烈，越有可能發(fā)生利潤造假
當上市公司陷入財務困境時，如果是暫時性的，則有可能通過粉飾財務報表來獲取籌資，以解決暫時性財務壓力；如果是非暫時性的，也有可能會通過財務舞弊來達到圈錢的目的。因此，無論是暫時性的財務困境，還是非暫時性的財務困境，上市公司都有可能通過利潤造假來達到籌資目的。據(jù)此，本文用上市公司的財務能力作為籌資動機的一個信號。即如果上市公司的財務能力越差，則其籌資動機越強烈。本文所指的財務能力，主要是指上市公司的償債能力和營運能力，本文用流動比率、速動比率、資產(chǎn)負債率、每股收益、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與資產(chǎn)總額的比值、總資產(chǎn)收益率以及企業(yè)自由現(xiàn)金流與資產(chǎn)總額的比值等來表示公司的財務能力。據(jù)此提出子假設：
H1：財務能力越差的公司，則其發(fā)生利潤造假的可能性越高
另外，在上市公司中，如果要獲得籌資機會，一個關鍵的標準是看Roe(凈資產(chǎn)收益率)是否達到要求。例如，上市公司在1994年至1998期間，如果想獲得配股權，其Roe必須達到10％，在1999年至2006年期間，要求Roe必須達到6％以上。杜濱(2003)對我國上市公司1994年至2001年間的盈余管理現(xiàn)象進行研究，實證結(jié)果表明，許多上市公司為了避免被ST和摘牌，以及獲得配股權等，普遍存在著盈余管理，并得出了盈余管理的幅度和“操縱”程度的定量描述。該研究發(fā)現(xiàn)，上市公司在1994年至1998年期間，在凈資產(chǎn)收益率(Roe)的臨界點為0、10％處存在盈余管理行為，1998年在Roe的臨界點為6％處也存在盈余管理行為，在1999年至2001年期間在凈資產(chǎn)收益率(Roe)的臨界點為0、6％處也存在盈余管理行為。本文直接利用該結(jié)果，把上市公司是否存在操縱Roe的嫌疑作為其籌資動機的另一個信號，即如果上市公司存在操縱Roe的嫌疑，則認為上市公司存在強烈的籌資動機。根據(jù)以上分析，提出子假設：
H2：如果上市公司存在操縱Roe的嫌疑，則其發(fā)生利潤造假的可能性越高
(二)研究方法和變量設計為了檢驗研究假設，本文采用描述性統(tǒng)計方法、單因素方差分析方法以及Logistic回歸方程等方法進行分析。針對提出的研究假設，本文選取如下變量：(1)被解釋變量：fraud。如果上市公司發(fā)生利潤造假行為，則fraud取值為1，否則取值為0。(2)H1的解釋變量。根據(jù)子假設H1，本文選用以下解釋變量來代表公司的財務能力：X1為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量／資產(chǎn)總額；X2為每股收益；X3為流動比率；X4為速動比率；X5為資產(chǎn)負債率；X6為營運資金／資產(chǎn)總額；X7為總資產(chǎn)收益率；X8為自由現(xiàn)金流/總資產(chǎn)。(3)H2的解釋變量。根據(jù)子假設H2，本文引進以下解釋變量：Roe為凈資產(chǎn)收益率；Roe為本文直接利用杜濱(2003)的研究成果，當上市公司的Roe(凈資產(chǎn)收益率)在0～1％之間，或者1998年的Roe在10％～11％之間，或者1999年至2004年的Roe在6～7％之間，則該變量取值為1，否則為O。如果上市公司的Roe2取值為1，則認為其存在操縱Roe的嫌疑。(4)控制變量。此外，根據(jù)前人的研究成果，本文選取以下控制變量：X9為資產(chǎn)總額；X10為第一大股東的持股比例，該變量用來反映股權集中度對財務舞弊的影響；X11為董事長與總經(jīng)理職位是否分離，如果同為1人，則該變量取值為1，否則取值為0。
(三)樣本選取和數(shù)據(jù)來源由于本文涉及到現(xiàn)金流量指標，而上市公司的現(xiàn)金流量指標直到1998年之后才予以強制性披露，據(jù)此，本文選取從1998年至2008年6月30日之間發(fā)生利潤造假而被證監(jiān)會公告處罰的A股上市公司作為舞弊樣本。由于證監(jiān)會的一份處罰公告只針對一家上市公司，因此，本文以每一份涉及利潤造假的處罰公告作為一個舞弊樣本，如果一份處罰公告中涉及到某一上市公司兩年或兩年以上的利潤造假行為的，則本文選取利潤造假數(shù)字最大的一年作為舞弊樣本。這樣，共選取46家上市公司作為舞弊樣本，這46家上市公司的利潤造假時間發(fā)生在1998年至2004年之間。為了能說明問題，本文為每一個舞弊樣本選取兩個非舞弊控制樣本，選取的標準是：控制樣本是與舞弊樣本處于同一行業(yè)，同一年度的公司；控制樣本的資產(chǎn)規(guī)模與舞弊樣本的規(guī)模相近；控制樣本為非ST,PT公司，且當年的審計意見為標準無保留意見。根據(jù)以上條件進行篩選，得到92個控制樣本，其中有兩個控制樣本的數(shù)據(jù)不全，將其剔除，共得到控制樣本，全部樣本合計136個。本文的有關上市公司舞弊的信息資料來自于中國證監(jiān)會網(wǎng)站(esrc.省略)的處罰決定欄，其余數(shù)據(jù)來自CSMAR數(shù)據(jù)庫、巨潮咨訊網(wǎng)(省略)等。數(shù)據(jù)的計算、整理和分析用Excd、Spssl3.0以及Eviews5.0完成。
三、實證結(jié)果及分析
(一)描述性統(tǒng)計分析與單因素方差分析本文對變量作描述性統(tǒng)計分析及單因素分析，具體結(jié)果見(表1)?？梢钥吹剑?1)x。(資產(chǎn)總額)差異不顯著，說明控制樣本的選取基本上符合本文的要求――資產(chǎn)規(guī)模相近。本文選取的用來衡量企業(yè)的財務能力的8個變量中，X1、X2、X3、X6以及X2的控制樣本的均值都要大于舞弊樣本的均值；控制樣本的資產(chǎn)負債率(X5)的均值要顯著小于舞弊樣本的資產(chǎn)負債率的均值，這在一定程度上表明，與控制樣本相比，舞弊樣本的財務能力要差。變量X1(經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量／資產(chǎn)總額)在10％的顯著性水平上，以及變量X5(資產(chǎn)負債率)在5％的顯著性水平上，舞弊樣本與控制樣本的差異是顯著的，這在一定程度上驗證了子假設H1，即與正常公司相比，財務能力越差的公司，其利潤造假的可能性越高。值得一提的是，控制樣本與舞弊樣本之間表現(xiàn)在變量xs的差異并不顯著，但是它們的均值都為負數(shù)，這在一定程度上說明了很多上市公司存在自由現(xiàn)金流不足的問題。(2)變量Roel的差異不顯著，但控制樣本的Roe均值比舞弊樣本的Roe均值要大，也說明了舞弊樣本的財務能力相對要差。變量Roe2在5％的顯著性水平下，舞弊樣本與控制樣本的差異顯著，這就驗證了子假設H2，即如果上市公司存在操縱Roe的嫌疑，其發(fā)生利潤造假的可能性就越高。控制變量X10(第一大股東持股比例)在1％的顯著性水平下，舞弊樣本與控制樣本的差異顯著，說明了股權集中度與利潤造假之間高度相關。X11(董事長與總經(jīng)理是否同為一人)的差異不顯著，說明了董事長與總經(jīng)理的職位是否分開，與上市公司是否進行利潤造假并不存在多少相關性。
(二)Logistic回歸結(jié)果及分析根據(jù)上述單因素方差分析的結(jié)果，本文選取有顯著差異的變量作為Logistic回歸模型的解釋變量，即選取X1，X3，Roe2以及X10。作為解釋變量，把fraud作為被解釋變量，具體模型如下：Fraud=p n+B1xl+pⅨ5+B~XRoe2+B 4x10+8。其中：xl為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量，資產(chǎn)總額，xs為資產(chǎn)負債率，Roea為當上市公司的Roe在0-1％之間，或者1998年的Roe在10％～11％之間，或者1999年至2004年的凈資產(chǎn)收益率在6～7％之間，則該變量取值為1，否則為O，Xi0為第一大股東的持股比例。將數(shù)據(jù)代人以上模型，得到回歸結(jié)果如(表2)?？梢钥吹?，變量x1 X5，和Roe2的符號與預期的符號相同，變量Roe2和X10在顯著性水平為5％下顯著。也是說，如果上市公司存在操縱Roe的嫌疑，則其發(fā)生利潤造假的可能性越高，這支持了子假設H2。另外，控制變量X10(第一大股東持股比例)與Fraud(利潤造假)之間呈現(xiàn)負相關關系，即股權越集中，發(fā)生利潤造假的可能性越小，這一結(jié)論與國內(nèi)楊薇等(2006)研究結(jié)論相悖。
以上的實證研究，在一定程度上驗證兩個子假設H1和H2，即財務能力越差的上市公司，越有可能利潤造假；同時，如果上市公司存在操縱Roe的嫌疑，則其越有可能利潤造假。如前所述，本文把上市公司的財務能力和是否存在操縱Roe的嫌疑作為上市公司籌資動機的兩大信號，當兩個子假設H1和H2得到驗證時，也就驗證了總假設H。，即上市公司的籌資動機越強烈，其越有可能發(fā)生利潤造假。
IPO掌握著市場“造富”的閘門，引發(fā)中集集團（000039）、吉諾爾（000669）、隆基股份（601012）等企業(yè)不惜利用財務造假敲開IPO大門，給投資者帶來巨大的損失，同時給證券市場發(fā)展帶來嚴峻的挑戰(zhàn)。近2成～4成的公司IPO后第一年出現(xiàn)業(yè)績變臉。證監(jiān)會于2013年1月開展了IPO“史上最嚴財務核查”，有268家（占比30.49%）由于財務不透明提交撤回了上市申請，且查出“天豐節(jié)能”和“秋盛資源”涉嫌嚴重的IPO財務造假，由此暴露我國證券市場外部機構監(jiān)督的作用尤為重要。IPO財務舞弊是指公司為實現(xiàn)“圈錢”目的而在上市前或者中期發(fā)生的舞弊，首次公開募股在舞弊和非舞弊公司中存在顯著差異（劉立國等，2003）。IPO舞弊比一般舞弊影響更為深遠，在“注冊制”推行的形勢下，識別IPO財務舞弊對于發(fā)揮股票市場甄別功能具有實踐價值和理論價值。
二、 文獻回顧與研究假設
1. 外部監(jiān)督影響IPO財務舞弊識別。企業(yè)上市之前，投資者僅能依賴于招股說明書了解財務信息，這為IPO企業(yè)通過操縱盈余以獲得上市資格或者獲得較高的上市溢價提供了機會（Leland & Pyle，1977）。此時，本文假設：
H1：IPO財務舞弊與外部監(jiān)督效率負相關。
Brauand（2009）選擇1985年～2005年間的3 900家IPO公司作為樣本，發(fā)現(xiàn)高聲譽的承銷商可以有效地抑制IPO盈余管理行為。高聲譽的券商更愿意選擇高質(zhì)量的IPO企業(yè)，對其IPO的財務數(shù)據(jù)進行嚴格的審核和監(jiān)督。
H1a：IPO財務舞弊與承銷商聲譽正相關。
意見分歧是導致我國上市公司變更審計師的主要動因（陸正飛、童盼，2003）。為了方便暗箱操作，管理者往往選擇將審計師更換成對企業(yè)了解較少的新人，尤其是具有政治背景的。楊鶴、徐鵬（2004）發(fā)現(xiàn)公司會有通過收買審計師來追求“清潔”審計意見的動機，發(fā)生審計師變更后的審計質(zhì)量難以得到保障。為此：
H1b：IPO財務舞弊與審計師變更正相關。
媒體在資本市場擔任著多種角色。Miller（2006）研究結(jié)果顯示，有29%的公司在被SEC處罰之前，媒體已經(jīng)察覺了公司的違規(guī)行為并進行披露；且公司違規(guī)侵害程度越大就會有更多的負面報道（Dyck、Volchkova & Zingales，2008）。媒體曝光引發(fā)的行政介入能夠有效推動企業(yè)糾錯，為此：
H1c：IPO財務舞弊與媒體負面報道正相關。
H1d：低速發(fā)展的公司，IPO財務舞弊與媒體負面報告呈顯著正相關。
法治規(guī)范是國家對股票市場進行監(jiān)督的重要手段之一，法律規(guī)范越健全，執(zhí)行監(jiān)管就越嚴格。白云霞、陳華和黃志忠（2009）研究發(fā)現(xiàn)，法制欠發(fā)達地區(qū)地緣關系與審計質(zhì)量存在相關關系，外地審計師的審計質(zhì)量較高，說明了法律保護對于中介機構監(jiān)管的重要性。當監(jiān)管更為嚴格的法律規(guī)范后，如2012年實施新審計準則，將會有效遏制該年度舞弊的發(fā)生。
H1e：IPO財務舞弊與法制監(jiān)督負相關。
2. IPO市場影響IPO財務舞弊。IPO財務舞弊具有特定的IPO特征，如IPO的市場熱度、IPO當日市場反映均會影響IPO財務舞弊，為此提出第二個假設：
H2：IPO財務舞弊與IPO特征相關。
股市的市場熱度不但是市場收益率整體走勢的反映，同時也可以研判投資者對股票市場的預期前景。市場熱度較高時，大量優(yōu)質(zhì)、業(yè)績較好的公司選擇上市，簡單進行報表粉飾的IPO舞弊公司未必能在競爭中勝出，而當股票市場較為“清淡”時，IPO舞弊公司卻容易成功發(fā)行。
H2a：IPO財務舞弊與市場熱度負相關。
IPO財務舞弊公司上市的首要目的是從股票市場“圈”得更多資金，存在強烈動機在招股說明書中披露虛假財務信息。通過造假，除了可以擴大發(fā)行數(shù)量，還可以提高IPO定價，從而在超募中獲得更多利益。
H2b：IPO財務舞弊與IPO募資特征（超募和規(guī)模）正相關。
Levis（1992）表明那些業(yè)績差的企業(yè)如果后續(xù)沒有潛力，在上市后具有較高的風險，不會獲得高的IPO價格。缺乏實力并通過舞弊實現(xiàn)IPO的公司，顯然難以具有后續(xù)再融資的實力。
H2c：IPO財務舞弊與市場反映（市盈率、個股回報率）負相關。
三、 樣本選擇和研究設計
1. 樣本選擇。本文選取自中國股票市場1992年正式營業(yè)至2012年發(fā)生IPO舞弊且受到證監(jiān)會處罰的上市公司為樣本。剔除數(shù)據(jù)不全后獲得65家樣本，同時按照同行業(yè)相近資產(chǎn)總額配對了65家未被認定發(fā)生過舞弊的公司，共130個樣本公司。
2. 變量與模型。本課題以FRAUD作為被解釋變量，采用Logistic回歸分析，建立如下回歸分析模型，各變量的定義見表1。
四、 實證結(jié)果與分析
1. 描述性統(tǒng)計分析。本文采用SPSS13.0進行統(tǒng)計處理，IPO財務舞弊公司和配對公司描述性統(tǒng)計和T檢驗和Wilcoxon符號秩檢驗結(jié)果如表2所示：MUW、EXCEED、EARNINGS、OSR、CHANG-E1、OWNER、VC、GROWTH、DEB-T、OPERATION在兩種檢驗中皆顯著。
組1為舞弊組，組2為非舞弊組。
2. Logistic回歸分析。從表3可以發(fā)現(xiàn)，模型中變量預測方向與假設一致，模型擬合優(yōu)度較高。
（1）外部監(jiān)督機制。法律規(guī)范越健全、高聲譽的承銷商執(zhí)業(yè)越嚴，IPO舞弊機會就越少。審計師的頻繁更換可能是審計師在逃避舞弊責任，同時也導致審計工作不持續(xù)，為舞弊創(chuàng)造了機會。若承銷商及審計師均未守住底線，則媒體的監(jiān)督作用至關重要。MEDIA與舞弊可能性在10%的水平上正相關，GROWTH*MEDIA呈現(xiàn)負相關，即低速發(fā)展的公司在媒體負面報道時更傾向于舞弊。媒體通過對監(jiān)管當局施加輿論壓力，增加監(jiān)管者“不作為”的聲譽成本，有助于敦促監(jiān)管者盡快采取監(jiān)管措施。通過實證分析，我國IPO的外部監(jiān)督機制發(fā)揮了積極的作用。
（2）IPO市場特征。市場熱度高，大量公司上市，供過于求，監(jiān)管更為嚴格、投資者選擇眾多，也易比較，IPO財務舞弊難度較大。在西方發(fā)達資本市場，為補償投資者未來盈利的不確定性，公司在IPO時往往折價發(fā)行股票，由此導致發(fā)行時折價較多的股票有著較高的上市首日回報率（Beatty，1989）。因我國政府對發(fā)行價格的管制，有關公司質(zhì)量的信息更多地反映在首日收盤價上。新股發(fā)行和上市成為眾多公司的圈錢和套現(xiàn)機會，一直存在著“三高”問題：發(fā)行市盈率高、發(fā)行價高及超募資金高；而高發(fā)行價是實現(xiàn)超募及擴大IPO規(guī)模的重要因素。
（3）公司治理。劉立國和杜瑩（2003）認為流通股股東可以通過“用腳投票”對內(nèi)部人產(chǎn)生一定制約作用。同時，風險投資機構作為大股東，對報表披露起到了監(jiān)督的作用，減少了IPO財務舞弊機會。但是，董事長兼任總經(jīng)理、管理層大量持股都將降低管理的獨立性，引發(fā)IPO財務舞弊動機；且董事長離職會削弱管理的穩(wěn)定性和持續(xù)性，為IPO舞弊提供機會。實證結(jié)果表明，監(jiān)事會規(guī)模與IPO舞弊不相關，說明由于我國監(jiān)事會還未能真正發(fā)揮作用。
（4）財務與公司特征。本文證實營運能力與舞弊可能性在10%的水平上負相關。管理越好的IPO公司越不容易發(fā)生舞弊，而其他能力，如發(fā)展能力、盈利能力、償債能力與舞弊沒有顯著的相關關系，這可能與財務數(shù)據(jù)縱后不易發(fā)現(xiàn)各種能力的邏輯關系有關。毋庸置疑的是，小公司的規(guī)范性總是無法與大公司相媲美，這使得小公司的舞弊機會遠大于大公司。Parsons（1995）也發(fā)現(xiàn)舞弊公司比非舞弊公司有更小的公司規(guī)模，與本文結(jié)論一致。
摘 要 本文以近年來不斷出現(xiàn)的企業(yè)財務報表舞弊問題的背景，分析企業(yè)財務管理出現(xiàn)此類嚴重問題與企業(yè)倫理之間的相關性，以期能夠引起相關各界的關注和研究，推進改善企業(yè)財務管理工作的正確發(fā)展方向。
關鍵詞 企業(yè)倫理 財務管理 報表舞弊
在近年來我國不斷出現(xiàn)的上市公司財務報告舞弊行為的現(xiàn)實情況下，研究和分析企業(yè)財務舞弊行為這一重要財務管理缺陷的理論相對豐富。但是更多的集中在企業(yè)的管理及財務制度之上，對于企業(yè)自身的道德也進行了一定的探討，但關于其道德的更深層次內(nèi)容分析相對較少。在此情況下，筆者主要以企業(yè)倫理為視角，重點闡述企業(yè)倫理對企業(yè)財務管理的重要影響，以及缺乏正確科學企業(yè)倫理建設導致的企業(yè)財務報告舞弊行為的原因，并尋求優(yōu)化企業(yè)倫理建設以推動企業(yè)財務管理行為更好發(fā)展的路徑。
一、財務報告舞弊行為的簡單理解
財務報告舞弊就是指上市公司經(jīng)營管理人員（含財務人員）利用財務報告對投資者及其他利益相關者的影響，虛假披露公司經(jīng)營準狀況、財務狀況信息或粉飾重要信息等，故意欺騙投資者和其他利益相關者以獲取非法利益的手段。
一般來說，上市公司的財務報告舞弊特征主要包括：主體是管理層、客體是會計數(shù)據(jù)、舞弊行為并不能改變企業(yè)真實盈利，疏忽行為同樣屬于舞弊。根據(jù)上市公司財務報告舞弊的實施對象是會計報表，可以將財務報告舞弊行為劃分成三大類：利潤表舞弊、資產(chǎn)負債表舞弊和虛假信息披露。
目前企業(yè)財務報告舞弊問題已經(jīng)成為我國企業(yè)，尤其是上市公司財務管理行為中暴露的主要問題之一，其影響和危害較為廣泛，對市場上的利益相關者都有著不利的作用，需要對此加以關注。
二、企業(yè)倫理簡述
企業(yè)倫理，簡言之就是企業(yè)行為的倫理準則。根據(jù)倫理學和管理學的相關研究，企業(yè)倫理是企業(yè)行為的根本所在，良好正確的企業(yè)倫理建設能夠推動企業(yè)行為的正確方向。企業(yè)倫理經(jīng)歷多年研究發(fā)展和完善，形成了一個比較豐富和多樣的內(nèi)容體系，其內(nèi)容主要圍繞企業(yè)發(fā)展需要遵守的價值規(guī)范展開，包括互惠互利的倫理原則、合規(guī)合法經(jīng)營、遵守企業(yè)道德規(guī)范等內(nèi)容，形成了圍繞互惠互利原則、以合法合規(guī)為底線、企業(yè)道德為更高追求的倫理體系?？傊髽I(yè)倫理是當前制約和引導企業(yè)財務管理等企業(yè)行為方向和手段的重要因素，將其與企業(yè)財務管理中所暴露的企業(yè)財務舞弊行為聯(lián)系起來具備一定的可行性。
三、企業(yè)倫理與企業(yè)財務報告舞弊行為的關系探討
企業(yè)倫理與企業(yè)財務管理存在密切聯(lián)系，一方面企業(yè)倫理制約和引導企業(yè)財務管理遵循互惠互利原則，更好的處理利益相關者的關系，并且堅持守法合規(guī)運作和履行社會責任等更好的發(fā)展方向；另一方面，企業(yè)財務管理的具體措施將直接影響企業(yè)自身倫理建設進程，并且影響企業(yè)倫理在企業(yè)發(fā)展進程中所發(fā)揮的作用和程度。
結(jié)合企業(yè)財務報告舞弊行為，可以看出這一企業(yè)財務管理行為的主要手段中缺乏正確的企業(yè)倫理引導，進而使得企業(yè)在缺乏倫理道德的情況下，實施的以謀求不正當短期利益而選擇傷害市場利益相關者及企業(yè)長遠利益的行為。故此，筆者將企業(yè)財務管理的一大缺陷，即財務報告舞弊行為與企業(yè)倫理聯(lián)系起來，尋找優(yōu)化企業(yè)倫理建設進而推動企業(yè)財務管理向著科學正確的方向發(fā)展的可行路徑。
四、優(yōu)化企業(yè)倫理建設促進企業(yè)財務管理發(fā)展的可行路徑
企業(yè)倫理建設需要不斷的優(yōu)化對企業(yè)財務管理的作用，才能夠真正的促進企業(yè)財務管理的正確發(fā)展方向，形成企業(yè)對企業(yè)倫理建設的更好認識和支持度，進而在優(yōu)化企業(yè)倫理作用，同時形成企業(yè)財務管理對企業(yè)倫理建設的推動。
首先，提升企業(yè)管理層的倫理道德修養(yǎng)，確保企業(yè)倫理在管理層得到全面的認識、理解和推廣，確保企業(yè)管理層重視企業(yè)倫理的建設和發(fā)展，徹底貫徹企業(yè)倫理在企業(yè)管理中的影響和融合。這需要企業(yè)管理層不斷的增強道德修養(yǎng)建設，培育自身良好的職業(yè)道德和社會道德等，了解和掌握更豐富的理論知識和管理手段等，促進企業(yè)倫理對管理層的良好影響，不斷提升管理層倫理素質(zhì)并深入企業(yè)倫理的建設發(fā)展等；
其次，提升企業(yè)財務管理人員的倫理修養(yǎng)，這是企業(yè)倫理建設和提升的必要考慮，也是企業(yè)倫理效果發(fā)揮對財務管理行為更好作用和重要影響的主要需求。一方面，企業(yè)財務管理的相關人員對企業(yè)倫理的理解和支持程度將決定企業(yè)倫理能否真正的對企業(yè)員工形成有效影響，進而輔助企業(yè)財務管理和企業(yè)財務手段執(zhí)行等；另一方面，企業(yè)倫理引導企業(yè)財務管理行為的正確性程度被企業(yè)員工執(zhí)行和監(jiān)督，這就使得員工對企業(yè)倫理的發(fā)展方向和效果有著重要影響。這就要求企業(yè)不斷的加強對財務管理人員進行的企業(yè)倫理教育和培養(yǎng)，強化企業(yè)員工對企業(yè)倫理核心內(nèi)容的理解和支持，樹立集體主義和社會主義理念、誠實信用并且不斷的培養(yǎng)形成良好的社會責任感等，引導企業(yè)廣大員工形成更優(yōu)質(zhì)的職業(yè)道德修養(yǎng)，提升企業(yè)倫理建設的進程等。
五、總結(jié)
在當前財務管理越來越成為企業(yè)管理的重要組成部分和企業(yè)行為的重要內(nèi)容時，良好正確的財務管理發(fā)展方向和手段必須建立在正確的企業(yè)倫理建設基礎上。尤其是，如企業(yè)財務報告舞弊行為這類嚴重錯誤并且危害較大的財務管理行為其產(chǎn)生和發(fā)展都說明企業(yè)倫理建設的不足，優(yōu)化企業(yè)倫理建設對更好的促進企業(yè)財務管理降低或避免不良行為的產(chǎn)生有著重要的作用。
參考文獻：
關鍵詞：財務舞弊；會計信息；收入；費用
一、財務舞弊的定義
財務舞弊的定義有很多種，在不同的背景下對財務舞弊的理解也不同，因此對于財務舞弊這一概念的表述也有很多種。
全美反舞弊委員會對于財務舞弊的定義則是描述性的：舞弊是一種故意的或輕率的行為，無論是虛報還是漏列，其結(jié)果是導致重大的誤導性財務報告。
Elliott and Jacobson在1986年提出的定義：通過重大誤導的財務報告并可能損害投資者和貸款人的一種故意的管理舞弊。
Howard在1999年提出的定義：財務舞弊是系統(tǒng)性的操縱。
葉雪芳2001年指出：管理層舞弊和欺詐是公司或企業(yè)高級管理人員故意錯報、漏報財務報告的行為，即披露了欺詐性的財務報告。
羅同鏈2005年指出：財務舞弊是管理當局處于某種目的和動機，采用相應的手段，導致包括虛報、漏報或不恰當表述的財務報告。
二、財務舞弊的識別
1.通過財務指標識別
（1）獲利水平明顯高于同行業(yè)的平均水平。市場是無形的手，市場會自動調(diào)節(jié)資源的配置。如果一個行業(yè)的利潤很高，那么會有更多的新進入者進入這個行業(yè)，重新瓜分市場參與競爭，最終使行業(yè)趨于成熟。對于一些擁有核心競爭力的企業(yè)，雖然在短期內(nèi)可以實現(xiàn)高水平的盈利，是隨著行業(yè)的進一步發(fā)展，盈利水平也會區(qū)域同行業(yè)的平均水平，因此，如果一個企業(yè)的盈利水平長期的高于同行業(yè)的平均水平，那么這個企業(yè)很可能存在舞弊行為。通過觀察企業(yè)的獲利能力并將其與同行業(yè)的企業(yè)相比較，是識別財務舞弊的重要方法。
（2）收入的增加與費用的增加不成比例。企業(yè)銷售商品涉及許多的業(yè)務活動，而這些業(yè)務活動的開展都會產(chǎn)生一定費用。企業(yè)取得的銷售收入越多，產(chǎn)生的相關費用就會越多，所以，在企業(yè)的實際生產(chǎn)經(jīng)營中，收入與費用是存在一定的對應關系的，如果一家企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績不斷的增長而相應的費用沒有隨之增長或者經(jīng)營業(yè)績保持良好但是費用卻大幅度的下降，這就表明企業(yè)可能采取了某些特殊的手法粉飾了財務報表。
（3）通過觀察現(xiàn)金流量識別財務舞弊。對于一個健康經(jīng)營的企業(yè)，其現(xiàn)金流量與凈收益的相互變化是穩(wěn)定的，通常情況下，經(jīng)營現(xiàn)金流量要大于凈收益，如果一個公司的經(jīng)營現(xiàn)金流量前期大于凈收益而后期的增長大幅度落后與凈收益的增長，甚至出現(xiàn)了大大小于凈收益的情形，則表明該公司很可能存在舞弊跡象。這種極端的變化很可能是企業(yè)采用關聯(lián)交易、非貨幣換以及債務重組等手段從而增加了利潤。
2.通過經(jīng)營情況識別
（1）仔細閱讀財務報表附注中的信息。如果企業(yè)在報告期內(nèi)簽訂的重大合同屬于關聯(lián)方交易則很可能是企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力出現(xiàn)了危機，管理層希望通過關聯(lián)方交易來掩蓋現(xiàn)狀使信息使用者產(chǎn)生誤解。同時財務報表附注中會披露出公司的或有事項以及資產(chǎn)負債表日后事項，這些事項很可能對企業(yè)的未來持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生致命性的影響。例如一家企業(yè)的董事高管人員在某一時間段悄悄的出售其持有的本公司的股票，則可能表明該企業(yè)的經(jīng)營情況正在發(fā)生劇烈的變化，管理層是最能夠了解企業(yè)經(jīng)營信息的，拋售本公司的股票證明他們對本公司的發(fā)展沒有信心，世界通信在宣布破產(chǎn)前，其高管人員就大量的出售了他們手中持有的世界通信的股票，這表明他們已然知曉世界通信即將死亡的信息。
（2）警惕公司的迅速擴張。企業(yè)追求增長，而增長有很多定義。例如，利潤和市場份額的增長。每一種增長都有著不同的戰(zhàn)略發(fā)展方法，主要有內(nèi)部發(fā)展和并購戰(zhàn)略。
內(nèi)部發(fā)展也可以稱為內(nèi)生增長，是指企業(yè)利用自身的規(guī)模和利潤等內(nèi)部資源來實現(xiàn)擴張。當企業(yè)在具有良好的發(fā)展前景的市場中經(jīng)營時，可以通過利用現(xiàn)有產(chǎn)品和市場實現(xiàn)內(nèi)部發(fā)展。
與內(nèi)部發(fā)展相對應的就是并購，并購是指兩家或兩家以上的企業(yè)合并，結(jié)果是一家企業(yè)繼續(xù)存在或組成一家全新的企業(yè)。但是，迅速并購的背后往往有許多不可告人的秘密，企業(yè)利用收購的機會把虧損隱瞞到殘余時期。
三、財務舞弊行為的防范和治理
1.完善公司內(nèi)部管理機制
（1）職責劃分避免不相容身份重疊。如果一項交易或事項的多種活動被一人承擔，那么出現(xiàn)舞弊的現(xiàn)象就會很大。因此，公司應對這種可能出現(xiàn)的狀況進行預測并防止這種行為的發(fā)生。公司應當將交易活動的責任分配給不同的兩個或者兩個以上人員身上以避免身份的重疊。例如，董事會主席與首席執(zhí)行官的職責要分離。負責現(xiàn)金出納和記錄交易的會計人員，企業(yè)應當有不同的分工。進行材料采購時，詢價的職責不能與確定供應商的職責重合等等。大多數(shù)的交易可分為三類獨立的職責：發(fā)起交易、處理被交易的資產(chǎn)以及記錄交易。企業(yè)可以通過這樣的分工來降低舞弊的風險。
（2）避免股東或高管人員。財務舞弊形成的一個很重要的原因是因為管理層能夠有機會凌駕于內(nèi)部控制之上，即股東及高管人員有機會。為了避免這種現(xiàn)象，應該對控股股東的表決權適當限制，這種限制可以有效防止控股股東濫用合法權利并保護其合法利益。另一方面，企業(yè)還應當完善監(jiān)事會制度，對監(jiān)事的任職資格、任命程序、人員構成等作出明確的規(guī)定，防止經(jīng)理或者董事會直接委任監(jiān)事行為的發(fā)生，使其能夠更好的發(fā)揮監(jiān)督的職能。
（3）加強審計委員會的監(jiān)察力度。審計委員會是董事會下轄的委員會，全部由獨立董事、非執(zhí)行董事組成的。審計委員會的作用是監(jiān)測，評估和審查企業(yè)各個部門和系統(tǒng)。就財務方面內(nèi)部控制而言，審計委員會應當復核企業(yè)的內(nèi)部財務控制。審計委員會能否履行自己的職責直接影響財務舞弊行為的防范和治理效果。
2.完善公司外部治理機制
（1）會計準則，增強信息的透明度。若想要治理會計信息失真的現(xiàn)象，首先要從源頭著手，即關注那些能夠影響會計信息生成、影響會計信息質(zhì)量的標準。為了提高會計信息的質(zhì)量需要通過改善會計信息生成的標準和技術層面的完善。
目前，會計信息失真的高病發(fā)率，使得大部分上市公司都不同程度的存在不規(guī)則的盈余管理和非法盈利操縱。尤其是我國，資本市場只是處于初級階段，會計師和審計師等相關從業(yè)人員的整體素質(zhì)不高，這就更加需要完善相關的會計準則和制度規(guī)范，加強會計信息的真實可靠性。制定和完善會計準則應當考慮以下幾個方面：為了保證和提高會計信息的可靠性就必須立足于制定準則的目的；必須考慮具體的制度背景，如資本市場的信息披露制度、從業(yè)人員的職業(yè)道德和執(zhí)業(yè)水平等因素；必須結(jié)合具體的經(jīng)濟環(huán)境。不同的經(jīng)濟環(huán)境會產(chǎn)生不同的交易和事項，從而對會計準則提出不同的要求。
（2）公司治理的法律法規(guī)。法律法規(guī)的不完善常常會給舞弊者創(chuàng)造很多渠道，讓財務舞弊者暢通無阻。因此，制定嚴密的公司管理方面的法律法規(guī)很重要。第一，要加強會計法律法規(guī)的建設。盡管近些年我國法制建設的步伐在逐漸加快，會計法規(guī)也不斷修改，但在懲治方面的條款條例不夠嚴格。第二，要把公司法和證券法修改的更加完善。
（3）外部監(jiān)管機構的監(jiān)管職能。對上市公司監(jiān)管力度的加強主要表現(xiàn)在兩個方面：①加強證券監(jiān)督委員會的監(jiān)督作用。作為監(jiān)督者和利益保護者，證券監(jiān)督委員會應在治理財務舞弊中發(fā)揮重要作用。因此，應從以下兩方面加強。一方面要嚴格執(zhí)行上市公司的入門要求；另一方面對于嚴重欺詐行為的公司應給與嚴厲的懲罰。②在外部審計方面引進同業(yè)互查制度，提高審計質(zhì)量。證監(jiān)會也可以部署統(tǒng)一的會計公司，實施跨地區(qū)互換，定期輪換制度，以防止被審計單位和注冊會計師的共同詐騙。
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