時間：2023-03-20 16:16:56
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論文摘要：風險限額管理是商業(yè)銀行在風險管理方法、技術和管理制度上的創(chuàng)新。國際實踐證明，風險限額管理可以有效地降低貸款集中性風險，實現(xiàn)貸款風險的事前管理和控制，強化商業(yè)銀行的風險管理能力。本文從風險限額管理的理念出發(fā)，介紹了風險限額管理的基本流程和組織框架．并對我國商業(yè)銀行風險管理體系的構建進行了設想和展望。
一、引言
現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務是由多個產(chǎn)品、部門、地區(qū)等維度組成的資產(chǎn)組合，隨著金融市場競爭的不斷加劇，決策者需要在組合層面上判斷業(yè)務與產(chǎn)品的風險與價值，制定正確的經(jīng)營戰(zhàn)略和業(yè)務決策。風險管理的一項基本原則就是“不要把所有的雞蛋都放在一個籃子里”。各類金融危機的發(fā)生更進一步說明，風險集中度管理上的失控，不僅容易導致銀行遭受難于承受的損失，而且也使得風險十分容易在不同機構、不同地區(qū)之間“傳染”，造成系統(tǒng)性風險。對于超大型商業(yè)銀行，由于其管理層級多，分散風險、控制集中度風險的難度更大，且顯得尤為迫切。近年來，許多國外先進銀行開始應用經(jīng)濟資本管理方法，設定各類產(chǎn)品和交易的風險敞口設定七限，實行風險限額管理。這些限額之問相互聯(lián)系和制約，在風險管理中發(fā)揮著制約、分散和預警作用，形成一個有機的風險限額管理體系。
二、風險限額管理的理念
風險限額是根據(jù)風險調(diào)整后資本收益率(RAROC)的最大化原則，應用資產(chǎn)組合分析模型設定的風險敞口(EAD)或風險價值(、aR)的最高上限。風險限額代表了銀行在某一項業(yè)務中所能容忍的最大風險，凡在限額以內(nèi)發(fā)生的非預期損失，都可以通過銀行經(jīng)濟資本來抵御，超出限額則意味著損失會超過承受能力。限額管理是一種基于風險計量的管理方式，它綜合體現(xiàn)了銀行的經(jīng)營戰(zhàn)略、政策導向以及資本配置，代表了當今風險管理的專業(yè)化、精細化和系統(tǒng)化發(fā)展方向。與傳統(tǒng)風險管理方式相比，它具有如下特征：
(一)限額管理是對風險的事前管理。在風險管理體系中，各類敞口的限額都是根據(jù)對風險變化的預測提前設定的。當某類風險敞口保持在限額以下，說明業(yè)務發(fā)展穩(wěn)健，風險基本可控；當風險敞口逼近限額時，監(jiān)測系統(tǒng)將發(fā)出預警信息，提示風險經(jīng)理采取防范措施；而風險敞口一旦突破限額，就預示著風險正在顯著上升，風險經(jīng)理應啟動緊急處理程序?？梢?，限額管理應發(fā)生在資產(chǎn)損失形成之前，屬于“防患于未然”的事前管理。
(二)限額管理是對風險的實時動態(tài)管理。限額管理強調(diào)實時動態(tài)監(jiān)控，即在每個時點上，系統(tǒng)都可以根據(jù)最新市場變化和業(yè)務數(shù)據(jù)，計算調(diào)整各項限額，并監(jiān)測所有限額的執(zhí)行狀態(tài)。業(yè)務經(jīng)理和風險經(jīng)理通過客戶終端，隨時從限額管理系統(tǒng)獲取最新數(shù)據(jù)，了解所轄業(yè)務的風險狀態(tài)，做出及時、準確的決策。從這個意義上講，限額管理必須依托一個有效的管理信息系統(tǒng)，在暢通發(fā)達的網(wǎng)絡環(huán)境下實現(xiàn)全行范圍的連續(xù)監(jiān)控。
(三)限額管理是對風險和收益的綜合管理。風險限額是對業(yè)務經(jīng)營規(guī)模施加的一種硬性約束。從短期看，限額管理可能會對業(yè)務拓展形成一定的制約，但長期而言它有利于銀行的持續(xù)、健康發(fā)展。某項業(yè)務的開展在初始階段會給銀行帶來較大的收益增加，但隨著業(yè)務不斷擴張，就會出現(xiàn)邊際收益遞減的現(xiàn)象；而如果業(yè)務規(guī)模突破風險限額，就會使RAROc降到較低水平，甚至出現(xiàn)負值，反而不利于銀行增加實際收益。因此，風險限額不單純是業(yè)務發(fā)展的約束，更為重要的，它是銀行經(jīng)營策略和風險承受能力的綜合體現(xiàn)。
(四)限額管理是基于資產(chǎn)組合分析的全面風險管理。商業(yè)銀行的限額管理體系建立在風險計量和組合分析的基礎上，不僅涵蓋了信用風險、市場風險、操作風險和流動性風險，同時也貫穿了宏觀、中觀和微觀等各個層面。該體系不僅包括對單筆業(yè)務或某一客戶的交易限額，也包括國家、行業(yè)、區(qū)域、產(chǎn)品等資產(chǎn)組合層面的額度限制。它基于對違約概率(PD)、違約損失率(LGD)、風險敞口(EAD)的準確計算，也通盤考慮了資產(chǎn)風險之間的相關性以及整個銀行的實際資本狀況。從這個意義上講，限額管理體系具有全方位、全流程和全要素的管理功能，是銀行真正實現(xiàn)全面風險管理的重要手段。
三、風險限額管理的基本流程
(一)風險限額設定。風險限額管理模式的基理就是在一定資本約束的條件下，按照組合的風險調(diào)整后收益率(RAROC)最大的規(guī)則將貸款限額總量分配到各個債項。風險限額設定是整個限額管理流程的重要基礎，其本身就構成了一項龐大的系統(tǒng)工程。風險限額的設定分成四個階段：首先是全面風險計量，即銀行對各類業(yè)務所包含的信用風險進行量化分析，以確定各類敞口的預期損失(EL)和非預期損失。根據(jù)BaselⅡ的要求，信用風險可通過銀行內(nèi)部評級系統(tǒng)進行計量。第二，利用會計信息系統(tǒng)，對各業(yè)務敞口的收益和成本進行量化分析，其中制定一套合理的成本分攤方案是亟待解決的一項重要任務。第三，運用前文介紹的經(jīng)濟資本分配和配置模型，對各業(yè)務敞口確定經(jīng)濟資本的增量和存量。第四，綜合考慮監(jiān)管部門的政策要求以及銀行戰(zhàn)略管理層的風險偏好，最終確定各業(yè)務敞口的風險限額。
(二)風險限額監(jiān)測。銀行總行在風險限額后，需要對限額執(zhí)行情況實施連續(xù)監(jiān)測，限額監(jiān)測是為了檢查銀行的經(jīng)營活動是否服從于限額，是否存在突破限額的現(xiàn)象。為監(jiān)測貸款限額的執(zhí)行情況和貸款經(jīng)濟資本占用變化情況，設置單筆業(yè)務的貸款限額和經(jīng)濟資本限額監(jiān)測指標?？傂酗L險監(jiān)控部按月對監(jiān)測指標變化情況進行監(jiān)測，通過內(nèi)部評級系統(tǒng)和授信業(yè)務風險監(jiān)測系統(tǒng)有關監(jiān)測信息。當實際新增貸款余額超過新增貸款限額的理想額度時，或貸款實際占用經(jīng)濟資本超過該業(yè)務經(jīng)濟資本限額的理想額度時，對貸款限額按旬進行監(jiān)測。此時，信貸經(jīng)營部門應對資產(chǎn)組合結構情況進行分析，甄別出潛在突破風險限額的行業(yè)，及時調(diào)整營銷重點。
(三)風險限額預警。根據(jù)經(jīng)濟資本配置要求，商業(yè)銀行需要針對設定的各類敞口理想額度和限制額度(即風險限額)，建立監(jiān)測預警機制。當實際交易額超過理想額度時，系統(tǒng)發(fā)出藍色預警信號；當實際交易額超過風險限額時，系統(tǒng)發(fā)出紅色預警信號。當行業(yè)出現(xiàn)預警信號時，風險監(jiān)控部應對出現(xiàn)預警信號的業(yè)務單元進行差別化分析，向總行有關信貸經(jīng)營管理部門、審批部門及一級分行發(fā)出預警提示書，同時抄報首席風險。
(四)風險限額控制總行相關部門及一級分行在收到預警提示書后，根據(jù)不同的預警信號在單筆信貸業(yè)務的審批及貸款發(fā)放兩個環(huán)節(jié)分別采取先核準后審批、暫停審批、先核準后發(fā)放等相應的措施，在核準時應把分行貸款經(jīng)濟資本占用系數(shù)是否下降作為考慮因素，促使分行進行結構調(diào)整。確保信貸投放在行業(yè)限額內(nèi)。對于限額執(zhí)行情況，應定期在風險報告中加以分析描述。對超限額的處置程序和管理職責必須做明確規(guī)定，并根據(jù)超限擷的程度決定是否上報5風險管理部門要結合業(yè)務特點，制定超限額后的風險緩釋措施，定期進行返叵檢測?(五)風險限額調(diào)整。風險限額的調(diào)整分定期調(diào)整和不定期調(diào)整兩種，定期調(diào)整是指在限額執(zhí)行的中期，總行風險管理部在對國家宏觀調(diào)控政策、產(chǎn)業(yè)及行業(yè)風險變化、限額執(zhí)行情況等進行分析的基礎上，酌情提出調(diào)整行業(yè)限額的建議報營彳亍風控委審議。不定期調(diào)整是指總行信貸經(jīng)營管理部門根據(jù)市場變化和業(yè)務發(fā)展的需要，有充分理由認為需要調(diào)整某業(yè)務單元的風險限額，以書面形式向總行風險管理部提出調(diào)整限額的建議，風險管理部在進行風險評估和測算后，提出調(diào)險限額的意見，報總行風控委審議或報首席風險官簽批。
四、風險限額管理的組織框架
風險限額管理工作由總行風險管理部牽頭，總行資產(chǎn)負債管理部、計劃財務部、信貸審批部、風險監(jiān)控部及公司業(yè)務部、機構業(yè)務部、集團客戶部等經(jīng)營和管理部門分工負責。
(一)風險管理部門職責：負責組織設計、優(yōu)化行業(yè)風險評級和風險限額管理模型；負責風險評級和風險限額的計量；負責組織各相關部門對系統(tǒng)計算的評級結果和風險限額進行論證和調(diào)整，并上報有權審批機構審批；負責擬定貸款風險限額管理的有關政策和制度；負責將審定后的風險限額錄入內(nèi)部評級系統(tǒng)；負責行業(yè)經(jīng)濟資本占用比例變化的監(jiān)測；負責對信貸經(jīng)營管理部門調(diào)險限額的需求進行審核并報有權審批機構審批。
(二)對公信貸經(jīng)營管理部門職責、對公信貸經(jīng)營管理部門包括總行公司業(yè)務部、總行機構業(yè)務部和集團客戶部。對公信貸經(jīng)營管理部門負責參與風險評級及風險限額計量模型的優(yōu)化，提供風險評級及風險限額計量所需要的相關資料；負責參與風險限額管理的研究和討論，提出對評級結果、風險限額及相關配套政策的意見和建議；負責落實指令性風險限額管理的有關政策和調(diào)控措施；負責根據(jù)市場變化和業(yè)務發(fā)展的需要提指令性風險限額調(diào)整的意見；負責指導和督促分行執(zhí)行風險限額管理，在行業(yè)限額內(nèi)優(yōu)化信貸資源配置。
(三)信貸審批部門職責。負責參與風險評級及風險限額計量模型的優(yōu)化，提供風險評級及風險限額計量所需要的相關資料；負責參與風險限額管理的研究和討論，根據(jù)審批情況提對評級結果、風險限額及相關配套政策的意見和建議；負責落實風險限額管理的相關風險政策和預控措施。
(四)風險監(jiān)控部職責：負責參與風險評級及風險限額計量模型的優(yōu)化，提供風險評級及風險限額計量所需要的相關資料；負責參與風險限額管理的研究和討論，根據(jù)風險監(jiān)控情況提對評級結果、風險限額及相關配套政策的意見和建議；負責對風險限額的監(jiān)測和預警，并及時預警信號。
(五)資產(chǎn)負債管理部、計劃財務部門職責。負責參與風險評級及風險限額計量模型的優(yōu)化，提供風險評級及風險限額計量所需要的相關資料；負責參與風險限額管理的研究和討論；負責綜合經(jīng)營計劃與風險限額的銜接。
五、風險限額管理的體系構建
目前我國商業(yè)銀行越來越重視風險管理，但行之有效的管理手段不多，真正掌握的核心技術也較少。實踐表明，風險限額管理具備較強的系統(tǒng)性、及時性和可操作性，是一項適用于現(xiàn)代金融體系特點的風險控制手段。我們應該加快引進和國外該領域的成熟技術，結合本國銀行的具體情況，扎扎實實地開展這方面的研究、設計和探索工作。根據(jù)國際先進銀行的經(jīng)驗，實施風險限額管理一般需要經(jīng)過2～3年時間，其間大致分為三個階段。
啟動階段。風險限額管理涉及銀行的所有業(yè)務條線，對全行經(jīng)營管理將產(chǎn)生重大影響，因此，董事會和高管層必須對此做出戰(zhàn)略決策。尤其是長期以來，我國商業(yè)銀行習慣于粗放式經(jīng)營模式，偏重業(yè)務擴張，輕視風險控制，對限額管理理念在短時間恐怕難以接受，所以需要最高決策層下決心，方能有效地推動。決策者應對實施限額管理的戰(zhàn)略意義形成共識，對工程實施難度做出充分估計，做好戰(zhàn)略部署，集中優(yōu)勢資源，積極穩(wěn)妥地推進工程建設。啟動階段的前提規(guī)劃至關重要，可考慮聘請國外咨詢公司協(xié)助完成規(guī)劃，并由銀行專家進行充分論證。:
(一)風險管理理念和風險文化建設比較落后
由于中小商業(yè)銀行無法正確識別風險,評估風險,導致很多中國的中小商業(yè)銀行目前發(fā)展的業(yè)務不發(fā)展,降低了抵御風險的銀行整體能力。在管理理念方面我國中小商業(yè)銀行犯的錯誤就是覺得風險管理和業(yè)務對立起來,覺得它們二者之間應該是對立的,短淺的認為重視風險管理就會阻礙業(yè)務的發(fā)展。目前,我國中小商業(yè)銀行急功近利,只關注眼前利益,短期利潤目標。這樣下去銀行的發(fā)展會受到阻礙。
(二)風險管理的主體職責界限不清楚
以風險承擔為主體的前提下,明確合理的分配權利利益和責任的關系,這樣的風險管理才是有效的。西方發(fā)達國家商業(yè)銀行的穩(wěn)定運行和提高有效的風險管理機制是有著密切的聯(lián)系。而我們國家在之一方面就比較薄弱。中國的中小商業(yè)銀行的風險管理責任主體界限不清,甚至有的中小商業(yè)銀行建立相應的風險管理部門,其他有關部門也存在著或多或少的風險管理的內(nèi)容,但風險管理的銀行還沒有形成統(tǒng)一的管理,依舊形式分散。這種風險承擔主體不明確,風險管理職責不清楚的直接后果是國家宏觀經(jīng)濟管理層對金融風險非常重視,而微觀金融主體的金融風險管理意識卻相對淡薄。
(三)風險管理體制機制欠完善
我國中小商業(yè)銀行在管理體制存在的問題一是在監(jiān)管和審查方面,沒有專職負責的經(jīng)理,部門沒有獨立形成。二是風險內(nèi)部控制資源分散。雖然中小商業(yè)銀行各個業(yè)務部門都有風險管理的內(nèi)容,但是沒有一致的管理目標,風險信息不能及時溝通交流,真正的風險管理部門不能起到及時監(jiān)督檢查的作用,導致管理脫節(jié),高層不能及時清楚的了解到風險情況,從而也就不能及時制定風險管理策略和戰(zhàn)略適時發(fā)展。這樣,中小商業(yè)銀行不能根據(jù)經(jīng)營環(huán)境的變化做出應對措施,就會使銀行面臨風險。另一方面使得有些風險不被人了解熟知,而這些處于盲區(qū)的風險也威脅著銀行的發(fā)展。
(四)風險管理方法手段較落后
我國中小商業(yè)銀行與國際定量分析技術相比,有很大的差距,我國中小商業(yè)銀行風險的預測和分析,主要是初級階段的定性分析。導致我國定量風險分析技術落后的原因是我國中小商業(yè)銀行仍然用主觀判斷或舊的傳統(tǒng)的定性分析預測風險。其次是識別測量風險的方法簡單。對于那些大型銀行的研究風險的方法沒有給予重視,沒有深入學習,還有一些中小商業(yè)銀行過分依賴政府來測量風險或者還只是一味的通過信貸規(guī)模來預測信貸風險等等。最后,中小商業(yè)銀行往往把風險管理的重心放在了事后的處理上,而在事前預防,事中應對與國外先進銀行比起來手段就明顯不足。
(五)風險管理人員素質(zhì)待提高
我國金融機構特別是中小商業(yè)銀行就是缺少風險管理相關的專業(yè)人才,柜面業(yè)務操作人員素質(zhì)不高。柜員對風險防控知識和技能并沒有深厚掌握,自身專業(yè)素質(zhì)不高;加之本身柜員工作業(yè)務繁重,從事柜臺工作的人員自身壓力還比較大,如果再有銀行對待員工的制度不合理,不能激發(fā)他們工作的積極性,也有可能造成風險,使銀行有損失。
二、提高我國中小商業(yè)銀行風險管理水平的對策
基于現(xiàn)有的風險管理存在的問題分析,提出了這些問題的相關解決措施,希望能夠為我國中小商業(yè)銀行提供幫助。
(一)加強風險管理意識,宣傳風險管理文化
樹立科學的風險管理理念,營造健康的風險管理文化是銀行想要穩(wěn)定生存和發(fā)展的必經(jīng)之路。雖然風險不可避免,但是我們可以科學的降低風險,保護銀行不受損失。所以中小商業(yè)銀行要建立業(yè)務流程和風險管理的標準化程序,并嚴格按照程序,培養(yǎng)員工的風險管理意識和行為習慣和健康完善的風險管理文化建設;要把全面的風險管理理念灌輸?shù)礁鱾€部門,為了使每位員工都有風險敏感性,使他們能將風險防范意識貫穿中日常業(yè)務工作中,中小商業(yè)銀行可以進行大范圍的風險教育。
(二)構建風險管理體系,轉變風險管理模式
部門經(jīng)理負責該部門日常工作和溝通,與其他部門進行信息交流溝通,并向上級領導部門報告風險管理工作,程序和目標后,得到指示的分行的風險管理部門就去通知下級按照風險管理的需求所要做的一些做法程序以及相關的業(yè)務,在客戶的選擇上進行風險識別,幫助有關部門貸款的審查和批準和其他相關工作。在部門設立風險管理機構,其主要職責是對在各個業(yè)務工作中進行風險預測識別、控制、監(jiān)督反饋等初級工作。
(三)學習國際先進經(jīng)驗,提高風險管理技術
我們要根據(jù)本國的國情及發(fā)展情況,有選擇地學習并進行改進國際先進銀行在風險管理方面的技術和理念都。中小商業(yè)銀行應該結合自身風險管理的現(xiàn)狀和發(fā)展需要,通過對西方先進技術的學習,探究其方法,逐步擺脫陳舊的管理模式和傳統(tǒng)的管理理念,提高自己的風險管理技術,實現(xiàn)風險管理的創(chuàng)新,讓銀行有更好的發(fā)展。
(四)實施人才興行戰(zhàn)略,加強管理隊伍建設
關鍵詞：商業(yè)銀行;風險管理
一、商業(yè)銀行風險管理的新變化
金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，銀行業(yè)是金融的重要組成部分。商業(yè)銀行的基本使命就是以承擔風險和管理風險來獲取收益。美國花旗銀行前總裁沃特·瑞斯頓曾指出:“銀行家的任務就是風險管理,簡言之,這也是銀行的全部業(yè)務?！?/p>
隨著整個風險管理領域的迅速發(fā)展,商業(yè)銀行風險管理也在不斷發(fā)生變化,從而現(xiàn)代風險管理也表現(xiàn)出與傳統(tǒng)風險管理不同的特點。主要表現(xiàn)為風險管理環(huán)境和風險管理方法的改變。
（一）風險管理環(huán)境變化
近年來隨著我國金融體制改革的深入推進，我國利率、匯率及股票價格市場化進程不斷加快,如何應對市場化條件下這三大風險變量的變化，對商業(yè)銀行的風險管理提出了更高的要求。同時,隨著金融業(yè)內(nèi)部的行業(yè)結構整合力度的加大，銀行、證券、保險、信托等行業(yè)混業(yè)經(jīng)營的趨勢越來越明顯，出現(xiàn)了一些集銀行、證券、保險、信托業(yè)務于一身的集團化金融機構,在我國當前仍實行金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管的體制下，無疑使商業(yè)銀行所面臨的風險更加多樣化和復雜化。
隨著我國加入世界貿(mào)易組織，2006年我國銀行業(yè)全面開放,由此而帶來的國際競爭將使得我國商業(yè)銀行風險管理面臨著更為嚴峻的挑戰(zhàn)。激烈的市場競爭導致了市場大量創(chuàng)新金融產(chǎn)品的出現(xiàn)，金融創(chuàng)新產(chǎn)品的出現(xiàn)，使得市場的結構更加復雜，商業(yè)銀行理解和認知新產(chǎn)品的難度也隨之加大。
（二）風險量化度量和管理方法的革命
傳統(tǒng)的風險管理主要采用管理的主觀經(jīng)驗判斷和定性分析的方法，缺乏科學的定量分析方法及手段，較少使用風險的量化模型，難以解決當前金融市場出現(xiàn)的各種新情況和新問題。隨著現(xiàn)代金融理論的發(fā)展以及金融創(chuàng)新速度的加快，風險度量和管理這一領域正經(jīng)歷著一場革命性的變化，尤其VaR、CSFP、KMV等大量先進的現(xiàn)代風險管理技術與工具的出現(xiàn)。這些風險管理技術的出現(xiàn)才使風險定價、信用衍生產(chǎn)品和資產(chǎn)證券化以及金融機構整體經(jīng)濟資本配置和全面風險管理得以迅速發(fā)展，風險管理決策的科學性不斷增強。
二、我國現(xiàn)行銀行風險管理的缺陷
近幾年來，我國的銀行在風險管理方面取得了長足進步，各銀行高級管理層不再只盯著貸款業(yè)務，風險部門不再只擅長于管理風險，交易人員也不會談衍生產(chǎn)品而色變。但是與國外同行相比，我國銀行還存在較大的差距。主要表現(xiàn)在以下幾個方面：
（一）銀行風險管理的組織架構還不完善
在我國，許多銀行并沒有制定科學合理的風險治理規(guī)劃，一些銀行在組織結構設計上也存在缺陷。盡管大多數(shù)銀行在表面上已經(jīng)建立了多種風險類型的管理委員會，但他們的風險管理委員會在數(shù)量上要么太多，要么不足，而且都沒有明確各自的職能和責任。由于各委員會的職能和責任劃分不夠明確，也就難以避免管理上的重疊與缺口。
（二）風險管理信息系統(tǒng)建設滯后
風險管理信息系統(tǒng)是風險管理的主要依據(jù)，是提高風險管理水平的有力的技術保證。但是，由于我國商業(yè)銀行風險管理的起步時間較晚，導致積累的相關基礎數(shù)據(jù)不足。同時,由于我國還沒有建立起完善的公司治理結構和信息披露制度,使得不少企業(yè)的財務數(shù)據(jù)存在基礎數(shù)據(jù)收集困難、公布出來的數(shù)據(jù)存在一定程度的失真等問題。而且，我國商業(yè)銀行在信息系統(tǒng)開發(fā)上缺乏前瞻性和不連續(xù)性,這些都制約了風險管理模型的建立。
（三）風險量化管理技術落后
目前，我國商業(yè)銀行在風險管理技術方面還停留在最初階段。雖然有少數(shù)銀行自主開發(fā)出了模型，但都很簡單，而且并未得到實踐的檢驗。一些關鍵風險管理參數(shù)及計量模型，如預期損失（EL）、經(jīng)濟資本（EC）、風險調(diào)整后收益（RAROC）等并沒有被大部分商業(yè)銀行所采用，商業(yè)銀行的市場風險管理更多停留在制度建設與資金計劃層面，一些先進的風險量化模型與技術還沒有得到普及與有效應用。
（四）風險管理工具缺乏
自上個世紀70年代以來，國際金融衍生產(chǎn)品市場發(fā)展迅速，已成為商業(yè)銀行規(guī)避風險、獲取收益的重要工具，促進了金融市場穩(wěn)定發(fā)展和金融創(chuàng)新的開展。然而，目前我國既缺乏成熟的金融衍生品市場為商業(yè)銀行提供對沖利率風險、匯率風險、信用風險的平臺，也沒有成熟的資產(chǎn)證券化市場供商業(yè)銀行通過貸款證券化、貸款出售轉移風險。衍生金融產(chǎn)品的缺乏,極大限制了我國商業(yè)銀行通過多樣化資產(chǎn)組合來降低風險的可能性,明顯制約了我國商業(yè)銀行風險管理的現(xiàn)代化進程。
三、加強我國商業(yè)銀行風險管理的途徑
（一）完善商業(yè)銀行的治理結構
公司治理是對公司的管理層、董事會、股東和其他利益相關者之間權利與責任的制度安排。治理結構是商業(yè)銀行風險管理的原動力。公司治理從根本上決定了管理層和董事會在公司管理活動中的基本行為方式和利益關系,是商業(yè)銀行實現(xiàn)全面有效的風險管理的決定性因素。良好的治理結構是商業(yè)銀行開展風險管理工作的前提條件。我國商業(yè)銀行可以借鑒國際上先進銀行的做法，在制度上建立起現(xiàn)代治理結構和有效的內(nèi)控體系，這包括建立起有效的風險管理體系、嚴格的內(nèi)審制度以及獨立董事制度等。
（二）加強對現(xiàn)代風險管理知識和技術的學習
20世紀90年代以來，伴隨著現(xiàn)代金融理論知識的不斷發(fā)展以及金融創(chuàng)新速度的加快，出現(xiàn)了大量先進的風險管理技術與工具，使整個金融體系運行的穩(wěn)定性得到了很大的提高。是否采用科學先進的風險管理技術與工具，已經(jīng)成為反映風險管理能力高低的重要標志之一。從實踐來看，國外先進銀行在風險管理技術方面都具有雄厚的實力和巨大的優(yōu)勢。因此，我們必須不斷學習西方先進的商業(yè)銀行風險度量和管理技術，尤其是建立現(xiàn)代風險度量方法和現(xiàn)代風險度量模型，開發(fā)適合我國國情的風險計量工具。
（三）加快風險管理信息系統(tǒng)建設
高質(zhì)量的風險管理信息系統(tǒng)是銀行開展風險評估的重要依據(jù)。通過風險管理信息系統(tǒng)的建設，大量的計算、對比監(jiān)督工作都可以通過計算機自動完成，有利于提高風險管理的效率，并且使得許多以前很難開展的風險監(jiān)控手段變成現(xiàn)實。我國的商業(yè)銀行要盡快按照巴賽爾協(xié)議的要求建立起獨立的、高質(zhì)量的數(shù)據(jù)庫,加強基礎數(shù)據(jù)的積累，并及時更新數(shù)據(jù)信息,為國內(nèi)銀行風險的度量和檢測提供基礎數(shù)據(jù)支持。同時要不斷加大對銀行信息系統(tǒng)建設的投入,確保信息系統(tǒng)開發(fā)的前瞻性和有效性,使信息系統(tǒng)最終能涵蓋銀行的所有業(yè)務。
（四）加強對商業(yè)銀行的監(jiān)督管理
我國的金融監(jiān)管在一定程度上滯后于實踐的發(fā)展,為加強對商業(yè)銀行的監(jiān)督管理，保障金融安全，需要立法機關和相關的監(jiān)管部門共同努力。在立法過程中,應進一步加強規(guī)劃性、系統(tǒng)性、針對性和可操作性,切實提高立法質(zhì)量。銀行監(jiān)管機構應當要求銀行建立有效的風險控制系統(tǒng)，以及時識別、度量、監(jiān)督和控制風險的發(fā)生。監(jiān)管者應對銀行與風險相關的戰(zhàn)略、政策、程序和做法直接或間接地進行定期的獨立評價,還要監(jiān)督檢查商業(yè)銀行是否建立了完善的風險管理組織體系，是否按要求對相關信息進行了披露以及風險管理部門是否履行了風險監(jiān)管職責等。超級秘書網(wǎng)：
參考文獻
[1]黃麗珠.《市場開放條件下中國商業(yè)銀行核心競爭力與合規(guī)風險管理》，金融時報，2007年1月8日.
（一）征信信息的應用提高了商業(yè)銀行的信貸決策能力和管理水平。征信系統(tǒng)是個篩選機制，最大限度地排除不誠信客戶，較大程度地凈化了商業(yè)銀行經(jīng)營的金融環(huán)境。由于征信系統(tǒng)是全國聯(lián)網(wǎng)的，因此，一旦某個客戶在任一金融機構有過不良信用記錄，所有其他商業(yè)銀行都可以查詢到，這些信用不良客戶將被所有商業(yè)銀行拒之行外。由此可見，從長遠來看，征信系統(tǒng)具備篩選機制功能，能夠把那些不良信用客戶篩選出來，列入信用黑名單，從而達到凈化商業(yè)銀行經(jīng)營環(huán)境的效果。對提高信用風險管理決策效率、開展和創(chuàng)新商業(yè)銀行信貸業(yè)務、防范信用風險、有效篩選優(yōu)質(zhì)客戶、資產(chǎn)組合風險管理、貸款催收、新資本協(xié)議實施方面都發(fā)揮了重要作用。
（二）降低了商業(yè)銀行信貸審批的成本和時間，提高了貸款發(fā)放效率。目前各家金融機構的各類信貸業(yè)務已經(jīng)高度依賴征信系統(tǒng)。信息不對稱總是存在的，特別是征信系統(tǒng)未建立起來之前，因信息不對稱而造成的成本更是巨大。但是，商業(yè)銀行又不能“因噎廢食”，因為不了解客戶而不放貸，迫使商業(yè)銀行不得不花費大量的人力、物力、財力對客戶的資信進行調(diào)查，從而有效增加了商業(yè)銀行的交易成本，降低了銀行經(jīng)營利潤。通過信用報告的使用，大大降低了信貸審查過程中人力和資源的成本，縮短了評審時間，提高了信貸審批的工作效率。征信系統(tǒng)在一定程度上解決了信息不對稱問題，減輕了商業(yè)銀行調(diào)查量，節(jié)約了大量的交易成本，提高了經(jīng)營利潤水平。
（三）促進了商業(yè)銀行信貸業(yè)務的開展。個人業(yè)務方面，在個人貸款和信用卡申請、貸后管理和擔保等環(huán)節(jié)都需要查詢個人征信系統(tǒng)。企業(yè)業(yè)務方面，在企業(yè)貸款、對外擔保、銀行承兌匯票、信用證、貼現(xiàn)等業(yè)務的審批中都需要查詢企業(yè)征信系統(tǒng)。通過對信用報告的使用，有效地防范了無卡貸款、重復抵押、多頭貸款等欺詐行為。同時，通過正面的借款人信息，金融機構可以有目的地選擇客戶群。
（四）征信系統(tǒng)能夠提供持續(xù)、客觀的借款人信貸交易和自身的基本信息。征信系統(tǒng)作為一種約束機制，可以推動金融環(huán)境良性發(fā)展。對銀行客戶而言，征信系統(tǒng)是一個約束機制，因為，如果客戶企圖騙貸的話，其不良信用記錄將被征信系統(tǒng)“廣而告之”，這意味著從今以后，所有商業(yè)銀行都對其關起了融資大門。這樣的后果將對心機不良的客戶起到極大的心理威懾作用。因此，從長期來看，征信系統(tǒng)有利于強化人們的誠信道德意識，提高社會的整體誠信道德水平，改善商業(yè)銀行的金融環(huán)境。通過查詢征信系統(tǒng)，借款人的信用狀況及其變更都一目了然，為金融機構貸中管理人員了解客戶最新負債情況，及時掌握客戶還款壓力的變動，做好風險預警等工作，提供了方便快捷的評價資料。
（五）人民銀行征信系統(tǒng)目前在社會上具有強大的輿論和警示作用，便于金融機構風險管理。征信工作的最終目的就是要提高全民的信用意識，建立起一個全社會都能誠實守信的信用環(huán)境。通過對征信記錄不良的借款人信息的運用，使其失去信用以及貸款的能力，從而失去在信用經(jīng)濟社會中立足的能力。目前，有很多在征信系統(tǒng)中存在違約信息的客戶，為了重新獲得貸款的能力，主動到金融機構歸還逾期貸款。
二、征信體系建設存在的問題
（一）征信法規(guī)有待進一步完善?！墩餍艠I(yè)管理條例》雖然出臺，但只是宏觀層面的管理規(guī)則，促進形成各類征信機構互為補充、依法經(jīng)營、公平競爭的征信市場格局，滿足社會多層次、全方位、專業(yè)化的征信服務需求。《條例》對于解決征信市場中信息采集、使用不規(guī)范等問題、解決征信市場整體發(fā)展水平較低的問題仍然有一定困難。要達到立法效果，順利實施，下一步還需要制定一些配套法規(guī)和實施細則。比如個人信息保護的相關具體制度、政府信息公開中涉及企業(yè)和個人信用信息的目錄和細則以及道德信用與資產(chǎn)信用的界定、個人隱私權及知情權的權衡等諸多方面，還不能做到事事有法可依。
（二）尚未形成有效的信用數(shù)據(jù)開放機制。社會缺乏企業(yè)和個人信息的正常獲取和檢索途徑，信用數(shù)據(jù)的市場開放度低。信用數(shù)據(jù)的區(qū)域、部門和行業(yè)仍處于割據(jù)狀態(tài)，成為制約我國社會信用體系建設的制度性瓶頸。信用信息不能共享，影響系統(tǒng)效用的發(fā)揮，系統(tǒng)的功能不夠完善，有待于進一步改進，以便于銀行全面分析企業(yè)和個人的信用狀況，為銀行做出信貸決策提供參考。但目前政府部門和一些專業(yè)機構掌握的可以公開的企業(yè)和個人信息沒有開放，增加了企業(yè)信息獲取的難度，減弱了已有征信數(shù)據(jù)的適用性和完整性，造成信用信息資源的巨大浪費，使人民銀行的企業(yè)和個人信用信息基礎數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)不能發(fā)揮更大的效用。
（三）尚未建立有效的失信懲罰機制。在立法方面，我國的《民法通則》、《合同法》中雖然都有誠實守信的法律原則，《刑法》中也有對詐騙等犯罪行為處以刑罰的規(guī)定，但這些仍不足以對社會的各種失信行為形成強有力的法律規(guī)范和約束，針對信用方面的立法仍然滯后。同時，有法不依和執(zhí)法不嚴的問題也相當嚴重，在一些失信和詐騙案件的審理中，還存在嚴重的地方保護主義。相反，失信收益往往大于失信成本，不僅降低了守信者的積極性，也削弱了對失信者的約束力和威懾力。
（四）未能將全部信用信息納入征信產(chǎn)品的范圍。當前，征信系統(tǒng)的主要產(chǎn)品是信用報告，信用評分、信用評級等衍生產(chǎn)品不足，產(chǎn)品品種較單一，且當前的信用報告只能顯示至查詢?nèi)掌髽I(yè)的信用狀況，缺少按時間段顯示信用信息的功能。同時非信貸領域的信息較少，如企業(yè)納稅、資質(zhì)認證等相關信息缺乏，難以滿足金融機構多層次的需求。雖然征信系統(tǒng)在部分省市采集了企業(yè)和個人繳納電信等公用事業(yè)費用的信息、欠稅信息、民事案件判決和強制執(zhí)行信息，以及可能會影響企業(yè)和個人生產(chǎn)經(jīng)營和還款能力的行政許可、行政處罰等公共信息。但以上征信信息收集的范圍尚未擴展到全國。另外一些散布于公安、法院、工商、勞動保障等多個部門，而且大多數(shù)處于被屏蔽狀態(tài)的信息，則有待政府及相關制度來推進，征信中心也應早日推出覆蓋這些信息維度的產(chǎn)品。
（五）信用文化建設和征信知識宣傳相對滯后。目前我國的征信教育體系還沒有形成，具有系統(tǒng)化征信知識的高學歷、高水平信用管理人才更加有限。公眾信用知識普及水平遠遠不夠。在我國，人們雖知道信用在經(jīng)濟生活中的重要性，但在長期信用文化缺失的困境下，社會信用環(huán)境不容樂觀。同時企業(yè)文化建設還有所不足，對征信的認識還存在偏差，導致銀行無法對客戶的征信進行詳細的統(tǒng)計，只能掌握一些無關緊要的信息，以致客戶貸款難。在長期信用文化缺失的困境下，社會信用環(huán)境不容樂觀，信用文化建設水平低下的問題亟待解決，公眾信用知識普及水平任務艱巨。
三、對策建議
（一）完善征信法規(guī)建設。一是建議依據(jù)《征信管理條例》，建立相關配套法規(guī)和實施細則，明確個人信息保護的相關具體制度、政府信息公開中涉及企業(yè)和個人信用信息的目錄和細則，以及商業(yè)銀行在搜集數(shù)據(jù)、提供數(shù)據(jù)、購買數(shù)據(jù)、使用數(shù)據(jù)等各個環(huán)節(jié)的規(guī)定辦法，防止出于自身盈利目的而侵犯企業(yè)和個人利益的行為發(fā)生。
（二）提高征信數(shù)據(jù)質(zhì)量。商業(yè)銀行應大力提高數(shù)據(jù)質(zhì)量，建立信用數(shù)據(jù)開放機制。在企業(yè)財務報表尚未實行單一來源制度的情況下，征信系統(tǒng)除通過人民銀行和商業(yè)銀行征集企業(yè)財務信息外，應自上而下建立與工商、稅務等部門信息系統(tǒng)的鏈接關系，以便征信系統(tǒng)使用方對各方信息的比對，加快信用數(shù)據(jù)開放機制建設。
（三）加快征信產(chǎn)品創(chuàng)新步伐。要不斷豐富征信產(chǎn)品體系、信用報告種類。對信息進行深加工，創(chuàng)新更多的征信產(chǎn)品，依法擴大企業(yè)和個人征信產(chǎn)品的應用推廣，盡快推出信用評分、信用評級模型等品種，提升服務的層次和深度。繼續(xù)擴大非銀行信息采集范圍，整合各部門掌握的資源，推進征信平臺的建設。
（四）建立失信懲戒機制。失信懲戒機制是信用體系的重要組成部分，只有建立嚴格有效的懲戒制度，才能對失信者產(chǎn)生威懾和警示作用。對提供不真實數(shù)據(jù)者要依法進行懲罰；對嚴重失信者要公開披露失信信息，提高不良信用記錄者在參加保險、招投標、招聘錄用等活動中的門檻，讓其為失信行為付出社會成本，以示懲戒。
供應鏈上商業(yè)銀行的風險是指企業(yè)在融資的過程中，因為各種不確定的、不可預測的因素，而導致預期收益和實際收益出現(xiàn)了偏差，不可避免的出現(xiàn)了損失。在商業(yè)銀行的發(fā)展過程中，供應鏈金融的發(fā)展為其提供了新的市場機會，將新的融資渠道提供給中小企業(yè)。
1.供應鏈金融是基于上下游真實交易及流動資產(chǎn)擔保下背景下的業(yè)務。
為了更好的與之相適應，必須建立一套完整的風險管理體系。而我國目前的銀行還處于原始的經(jīng)營階段，由固定資產(chǎn)抵押發(fā)放貸款，還沒有深入的投入和研究供應鏈金融，這樣對該業(yè)務的進一步完善和發(fā)展起到了一定的阻礙。
2.存在著“先圈地，后發(fā)展”的思維定勢。
盡管我們早就步入了WTO時代，但卻不能真正實現(xiàn)由主營業(yè)務向零售銀行的轉型。國內(nèi)商業(yè)銀行中，具備可操作的業(yè)務規(guī)范，并建立完善的供應鏈金融業(yè)務的確是寥寥無幾。
二、基于供應鏈下商業(yè)銀行風險管理措施
1.市場風險和法律風險的控制措施。
分析成熟的金融市場，只有實現(xiàn)利率市場化，才能真正的控制利率風險。商業(yè)銀行在通過改革進入利率市場化前，對利率風險的控制，應主要采取缺口管理的方法。而在一般情況下，即期利率的敏感性缺口管理即銀行的缺口管理，它通過對敏感性缺口的消除或縮小。而降低銀行利率。通過利率波動的降低，而規(guī)避銀行風險的發(fā)生。而作為的新興金融業(yè)務，供應鏈金融有著較多的參與主體，在交易過程中，由于不斷流轉的抵押物所有權，而出現(xiàn)所有權歸屬的法律糾紛。由于各種不確定因素的出現(xiàn)，而修訂和調(diào)整現(xiàn)行的法律法規(guī)的過程是需要逐漸完善的。作為一個客觀存在的因素，法律漏洞對供應鏈金融的發(fā)展形成了一定的制約。特別是在供應鏈金融業(yè)務的一些領域，還有法律的空白存在。制定詳細和嚴謹?shù)暮贤瑮l款和協(xié)議，并對各項流程中的職責歸屬和借貸雙方的業(yè)務和權力進行明確，可對供應鏈金融法律風險進行有效的彌補。同時，依據(jù)法律法規(guī)程序?qū)Ω黝愂掷m(xù)進行辦理，能將銀行的法律風險有效降低。
2.信用風險的控制措施。
由于供應鏈上下游的中小企業(yè)，多為供應鏈金融中的受信企業(yè)，整個供應鏈信用大小，是由其營運狀況所決定的。銀行首先應對受信企業(yè)的整體信用狀況進行考慮，并分析和度量融資企業(yè)的發(fā)展前景、經(jīng)營狀況和整體實力。首先，企業(yè)進行風險對抗的直接保障，就是企業(yè)整體經(jīng)營規(guī)模的大小，企業(yè)如果在市場上處于主動經(jīng)營的狀態(tài)，會積極參與競爭，進而將自己的整體信用水平提升。反正，則不會獲得銀行的信用認可；其次，企業(yè)的運營狀態(tài)的良好與否，在一定程度上是由企業(yè)的內(nèi)部管理水平和管理者的素質(zhì)所決定。高素質(zhì)的人才隊伍，可使決策風險降低，同時可使企業(yè)決策的有效性提高，進而能夠控制企業(yè)的整體發(fā)展。企業(yè)信用狀況是由企業(yè)的經(jīng)營狀況所決定的，企業(yè)經(jīng)營狀況的三大關鍵因素，包括營運能力、盈利能力和償債能力。銀行對企業(yè)考察的標準，是看企業(yè)能否維持一定的短期償債能力。而對企業(yè)償債能力進行分析的關鍵指標，包括資產(chǎn)負債率等。企業(yè)償還債務和可持續(xù)發(fā)展的前提保障，就是企業(yè)的盈利能力。企業(yè)的經(jīng)營運營能力簡稱為應運能力，營業(yè)周期及存貨周轉率是企業(yè)應運能力的財務指標，對企業(yè)資金的運用效率及經(jīng)濟資源管理起到了一定的揭示作用。企業(yè)的資金有著越高的流動性，則就會有越強的償債能力，隨之會有越快的獲取利潤的速度。除此之外，近幾年有許多專家學者也都先后提出了基于VAR值的信用風險考量，作為銀行方抵御信用風險的一種措施。銀行方可將融資方式、產(chǎn)品還款方式以及其他多種影響因素綜合考量建立風險模型，利用足夠的歷史數(shù)據(jù)，采用多種方式進行風險考量測試。又因為供應鏈金融的業(yè)務模式會將風險以乘數(shù)形式放大，因此加強對信用風險顯得尤為重要。
3.加強對動產(chǎn)的管理。
供應鏈金融業(yè)務的主要風險之一就是操作風險，面向多個主體，組合多種金融產(chǎn)品，是供應鏈金融主要開展的業(yè)務。銀行首先要評價授信企業(yè)，進而對供應鏈的生產(chǎn)運作情況進行評估和分析，由于有眾多的人力因素出現(xiàn)在整個服務過程中，會不可避免的出現(xiàn)操作風險。所以，銀行必須大力培養(yǎng)一批有著豐富經(jīng)驗和過硬專業(yè)知識的專職人員來控制和評估風險。并制定一套行之有效的流程規(guī)范和規(guī)則制度，對每一個業(yè)務流程嚴格控制，嚴格執(zhí)行和設計各種契約。
4.加強對資金的管理。
由于供應鏈金融業(yè)務都是用未來變現(xiàn)的資金來完成支付，因此特別需要關注資金是否能夠按期按量回收，如果資金不能按時償還相應債務，此違約造成的影響會因乘數(shù)效應而被放大。為了保證資金能夠按期按量回收，需要實時關注授信企業(yè)的資金流動情況，需要關注是否有相關保證、擔保等額外的代償。另外，針對作為保證金留存銀行的這部分資金，銀行要切實做好封閉式管理。
5.建立內(nèi)部資本充足評估程序。
根據(jù)商業(yè)銀行資本管理辦法的有關規(guī)定，商業(yè)銀行也需要建立穩(wěn)健的內(nèi)部資本充足評估程序。該程序是基于銀行風險暴露對銀行整體資本充足性進行預估的行內(nèi)流程。該程序需要有效精準識別、衡量和管理各種風險，需要衡量足夠抵補風險所需的經(jīng)濟資本，并且能夠產(chǎn)生向金融監(jiān)管機構要求的相關報表附件等信息。
6.建設一支高素質(zhì)的供應鏈金融操作隊伍。
作為一種新興的融資模式，供應鏈金融業(yè)務和傳統(tǒng)的信貸的全新理念有所不同，進而在風險的控制上也非常多變和復雜，要求商業(yè)銀行所組建的供應鏈操作隊伍必須具備高水平和高素質(zhì)。供應鏈金融業(yè)務因為和傳統(tǒng)業(yè)務有所不同，因此，要求操作供應鏈金融業(yè)務的銀行人員具備以下幾個方面的素質(zhì)：一是職業(yè)道德必須良好，二是具有高超的控制風險的能力，業(yè)務技能必須專業(yè)，同時工作經(jīng)驗必須豐富；三是具有對關鍵崗位健全的補償措施和忠誠度。由于銀行工作人員比較熟悉供應鏈業(yè)務的運作模式，所以對于融資行為的風險所在，他們往往更清楚，這樣就很難防范銀行工作人員內(nèi)部作案。銀行工作人員在一般情況下，包括以下兩種情形的違法操作，既內(nèi)外串謀和內(nèi)部作案。而銀行工作人員在經(jīng)濟利益的驅(qū)使下，同時處于供應鏈金融業(yè)務的運行模式中，往往會更多出現(xiàn)與企業(yè)勾結的情況。所以對操作風險進行控制的必要措施，除了要對專門的規(guī)則進行制定外，還應提高供應鏈金融業(yè)務從業(yè)人員的職業(yè)道德素質(zhì)。
三、結語
論文摘要：商業(yè)銀行風險管理在歷經(jīng)資產(chǎn)風險管理、負債風險管理和資產(chǎn)負債風險管理之后，以新《巴塞爾協(xié)議》為標志，進入了以資本充足率為核心、以信用風險控制為重點的新的發(fā)展階段。按照國際銀行風險管理的理念和經(jīng)驗，結合我國商業(yè)銀行的特點和要求，我國商業(yè)銀行風險管理將體現(xiàn)為五個方面的新發(fā)展。
一、商業(yè)銀行風險管理的歷史
商業(yè)銀行風險管理是銀行業(yè)務發(fā)展和人們對金融風險認識不斷加深的產(chǎn)物。最初，商業(yè)銀行的風險管理主要偏重于資產(chǎn)風險管理，強調(diào)保持銀行資產(chǎn)的流動性和盈利性，這主要與當時商業(yè)銀行業(yè)務以貸款等資產(chǎn)業(yè)務為主有關。20世紀6O年代以后，隨著銀行業(yè)的迅速發(fā)展和擴張，商業(yè)銀行風險管理的重點轉向負債風險管理，強調(diào)通過使用借入資金來增加資產(chǎn)規(guī)模和收益，既為銀行擴大業(yè)務創(chuàng)造了條件，但也加大了銀行經(jīng)營的不確定性。
20世紀7O年代末，國際市場利率劇烈波動，單一的資產(chǎn)風險管理或負債風險管理已不再適用，資產(chǎn)負債風險管理理論應運而生，突出強調(diào)對資產(chǎn)業(yè)務、負債業(yè)務的協(xié)調(diào)管理，通過償還期對稱、經(jīng)營目標互相替代和資產(chǎn)分散實現(xiàn)總量平衡和風險控制。
8O年代之后，銀行風險管理理念和技術有了新的提升，人們對風險的認識更加深入。特別是銀行業(yè)競爭的加劇、存貸利差變窄、衍生金融工具被廣泛使用，市場環(huán)境的這些變化都顯現(xiàn)出原有資產(chǎn)負債風險管理理論存在的局限性。在這種情況下，表外風險管理理論、資產(chǎn)組合管理理論、金融工程學等一系列思想、技術逐漸應用于商業(yè)銀行風險管理，深化了商業(yè)銀行風險管理的內(nèi)涵。1988年，《巴塞爾資本協(xié)議》正式出臺并不斷完善，標志著西方商業(yè)銀行風險管理和金融監(jiān)管理論的進一步完善和統(tǒng)一，也意味著國際銀行界相對完整的風險管理原則體系基本形成。
二、商業(yè)銀行風險管理與新《巴塞爾協(xié)議》
8O年代至今的2O多年，是國際銀行業(yè)風險管理模式和內(nèi)容獲得巨大發(fā)展的時期，回顧2O多年來銀行風險管理理論和實踐的發(fā)展歷程，商業(yè)銀行風險管理的理論與實踐成果幾乎都凝結在《巴塞爾資本協(xié)議》當中。因此，對于商業(yè)銀行風險管理來講，《巴塞爾協(xié)議》的誕生和完善，是國際銀行界風險管理革命性的成果。
巴塞爾銀行監(jiān)管委員會誕生于1975年，設立的初衷是為了加強銀行監(jiān)管的國際合作。委員會制定的《巴塞爾協(xié)議》，標志著國際銀行業(yè)協(xié)調(diào)管理的正式開始。之后，《巴塞爾協(xié)議》經(jīng)多次修改，并推出了多項文件和準則，其中最為重要的是1988年7月通過的《關于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標準的報告》(簡稱《巴塞爾報告》)，該報告對銀行滿足總資本和核心資本的要求做了規(guī)定，核心思想有兩項：一是將銀行的資本劃分為核心資本和附屬資本兩類，二是根據(jù)資產(chǎn)類別、性質(zhì)以及債務主體的不同，確定了風險權重的計算標準，并確定資本對風險資產(chǎn)的標準比率為8％。報告的產(chǎn)生標志著資產(chǎn)負債管理時代向風險管理時代的過渡。
此后，隨著金融領域競爭的加劇，金融創(chuàng)新使銀行業(yè)務趨于多樣化和復雜化，對于銀行風險管理和金融監(jiān)管提出了新的要求。亞洲金融危機、巴林銀行倒閉等一系列銀行危機都進一步使人們認識到，損失不再是由單一風險造成，而是由信用風險和市場風險等多種風險因素交織作用而造成的。因此，巴塞爾委員會先后于1999年6月和2001年先后公布了《新巴塞爾資本協(xié)議》征求意見稿。新巴塞爾協(xié)議全面繼承以1988年巴塞爾協(xié)議為代表的一系列監(jiān)管原則，繼續(xù)延續(xù)以資本充足率為核心、以信用風險控制為重點，著手從單一的資本充足約束，轉向突出強調(diào)銀行風險監(jiān)管從最低資本金的要求、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場紀律約束等三個方面的共同約束。新巴塞爾協(xié)議的基本原則體現(xiàn)以下幾個方面：
第一，風險范疇進一步拓展。盡管信用風險仍然是銀行經(jīng)營中面臨的主要風險，但新協(xié)議開始重視市場風險和操作風險的影響及其產(chǎn)生的破壞力，并在資本充足率的計算公式中，分母由原來單純反映信用風險的加權資產(chǎn)加上了反映市場風險和操作風險的內(nèi)容。
第二，堅持以資本充足率為核心的監(jiān)管思路，但風險衡量方式更為靈活。銀行資本是銀行抵御風險的基礎，1988年的巴塞爾協(xié)議提出了銀行業(yè)最低資本金的要求，協(xié)議對銀行資本的構成進行了界定，其基本精神要求銀行管理者根據(jù)銀行承受損失的能力確定資本構成，并依其承擔風險的程度規(guī)定最低資本充足率。在新協(xié)議中，保留了對資本的定義以及相對風險加權資產(chǎn)資本充足率為8％的最低要求。與此同時，新協(xié)議放棄了1988年協(xié)議單一化的監(jiān)管框架，銀行和監(jiān)管當局可以根據(jù)業(yè)務的復雜程度、自身的風險管理水平靈活選擇使用，允許銀行選擇外部評級和內(nèi)部評級，促使銀行不斷改進自身的風險管理水平。
第三，強化信息披露和市場約束。在新資本協(xié)議中，委員會對銀行的資本結構、風險狀況、資本充足狀況等關鍵信息的披露提出了更為具體的要求。新框架充分肯定了市場具有迫使銀行有效而合理分配資金和控制風險的作用。
新巴塞爾協(xié)議充分體現(xiàn)了國際銀行業(yè)風險管理理念的發(fā)展方向，在巴塞爾資本協(xié)議規(guī)范下的銀行競爭將是以風險識別、度量、評價、控制和風險文化為內(nèi)容的銀行風險管理能力的競爭。
三、我國商業(yè)銀行風險管理的發(fā)展方向
按照國際銀行風險管理的理念和經(jīng)驗，結合我國商業(yè)銀行的特點和要求，我國商業(yè)銀行風險管理發(fā)展方向?qū)Ⅲw現(xiàn)為五個方面的轉變：
第一，風險管理內(nèi)容由信用風險向信用、市場、操作性風險轉變。隨著銀行業(yè)務的不斷復雜化，銀行的風險南原來的信用風險為主發(fā)展到多種類型風險共同作用，從發(fā)現(xiàn)風險到形成損失的時間大大縮短。與此同時，國際銀行業(yè)對各種類型風險的認識程度和管理能力也在逐漸提高，風險的管理由管理單一風險到管理多種風險、由分散在不同的管理部門走向集中管理，體現(xiàn)了現(xiàn)代銀行風險管理的發(fā)展方向。未來我國商業(yè)銀行風險管理不僅要對信用風險進行管理，而且應更加重視市場、操作性、法律等各類風險的管理；不僅強調(diào)對市場風險因素的控制，而且應更加重視對人為風險因素的控制；不僅將可能的資金損失視為風險，而且還將銀行自身的聲譽損失也視為風險。
第二，風險管理方式由直接管理向直接、間接管理相結合轉變。目前，我國商業(yè)銀行的風險管理方法和手段還比較簡單，一些銀行風險管理還主要以直接管理為主，如審批授信項目、清收不良資產(chǎn)等。但從未來風險管理的發(fā)展趨勢看，要進一步發(fā)揮間接風險管理的作用，特別是針對一些時效要求短、批量化處理的銀行業(yè)務，如資金業(yè)務、零售業(yè)務，要進行間接管理，運用模型用定量分析工具、進行國別風險、地區(qū)風險、行業(yè)風險、企業(yè)風險等分析，結合信貸審查等直接管理形式，有效控制業(yè)務風險。
第三，風險管理對象由單筆貸款向企業(yè)整體風險轉變，由單一行業(yè)向資產(chǎn)組合管理轉變。目前，隨著經(jīng)濟活動的變化，企業(yè)經(jīng)營特征、資本運作的形態(tài)發(fā)生了深刻的變化，以審核企業(yè)的資產(chǎn)負債表為主要內(nèi)容的信用風險管理方法已經(jīng)不能適應防范風險的要求，子公司、關聯(lián)公司、跨國公司等復雜的資本運營模式使風險的表現(xiàn)形式更為復雜和隱蔽，這就要求風險管理要由對單筆貸款的管理向?qū)ζ髽I(yè)的整體風險轉變，不僅要對財務情況進行審查。還要關注企業(yè)的經(jīng)營管理、股權結構、對外投資以及全部現(xiàn)金流。同時，要把風險管理的視角從一個企業(yè)擴大到整個行業(yè)、市場的變化，在微觀分析的基礎卜強調(diào)系統(tǒng)性風險的研究。在這些工作的基礎上，最終過渡到資產(chǎn)組合的風險管理和資本制約下的組合模型的管理。
第四，風險管理重點由強調(diào)審貸分離向構建風險管理體系轉變。以往，商業(yè)銀行風險管理往往單純強調(diào)“審貸分離”而忽視了商業(yè)銀行內(nèi)整個風險管理體系的建設。但英國巴林銀行、日本大和銀行、法國興業(yè)銀行等一系列事件說明，目前銀行業(yè)的風險管理已經(jīng)不單單是授信審批的控制，而且更強調(diào)銀行整介風險管理體系的健全。從先進銀行風險管理的經(jīng)驗看，健全風險管理體系應是風險管理戰(zhàn)略、偏好、構架、過程和文化的統(tǒng)一，通過建立清晰的風險管理戰(zhàn)略和偏好、完善的管理架構、全面的風險管理過程和良好的信貸文化，最終實現(xiàn)風險管理效率和價值的最大化。
與西方國家相比，由于我國對信用風險管理的認識比較晚，因此商業(yè)銀行在信用風險管理的水平和度量上還比較落后，而且不同銀行的信用風險管理水平也存在較大差異。經(jīng)過30多年改革開放和經(jīng)濟全球化的發(fā)展，我國商業(yè)銀行在信用風險管理上已經(jīng)有了很大的進步，但與西方較先進的商業(yè)銀行信用風險管理技術方法相比，還存在較大的差距，我國農(nóng)村商業(yè)銀行信用風險管理仍存在一些問題。（1）信用風險內(nèi)外部評級系統(tǒng)不完善。我國目前被信用評級的企業(yè)數(shù)量較少且不成熟，且服務對象單一，運作不規(guī)范，評級方法落后，商業(yè)銀行無法從外部獲得信用評級的參考，從內(nèi)部評級來說，中國大多數(shù)商業(yè)銀行對企業(yè)的信用評級采取一些定性分析法，這并不能真實反映企業(yè)未來的發(fā)展狀況及償債能力。（2）不良貸款比例過高。不良貸款率的高低，反映了信用風險的大小。我國農(nóng)村商業(yè)銀行的不良貸款比例較高，在同業(yè)競爭中，處于一定的劣勢，這必然會給農(nóng)村商業(yè)銀行的發(fā)展埋下巨大的隱患，經(jīng)濟環(huán)境一旦發(fā)生變化，潛在的危險隨之出現(xiàn)，就會產(chǎn)生嚴重的信用風險。（3）信用風險的計量和風險量化管理落后。我國商業(yè)銀行目前在信用風險量化管理方面還非常薄弱，對于信用風險模型還不熟悉，基本還停留在定性分析階段，尚未真正有意識地建立有關信用風險情況的完備數(shù)據(jù)資料庫。（4）缺乏專業(yè)的風險管理人才。信用風險是銀行面臨的風險中最難測量和預測的，所以這對從事風險管理人員的專業(yè)要求相當?shù)母摺Ｎ覈r(nóng)村商業(yè)銀行在風險管理的機構和人員配備方面，重點和力度明顯不足，且信貸人員的素質(zhì)普遍不高，進而缺乏對信用風險管理相應的技術。（5）銀行存貸款期限配置不合理。商業(yè)銀行經(jīng)營的基本要求是能夠根據(jù)吸收存款的期限進行合理配置自身貸款等資產(chǎn)的期限。但近年來，銀行存貸期限錯配趨勢明顯，嚴重的不合理。從存款上看，有明顯的活期化趨勢，銀行資金來源越來越不穩(wěn)定，從貸款上看，大量的中長期貸款給銀行帶來潛在的危險，若資金周轉不靈，極易導致銀行破產(chǎn)?？傊?，我國農(nóng)村商業(yè)銀行現(xiàn)存在的問題比較嚴峻，而導致這些問題的關鍵因素是農(nóng)村商業(yè)銀行信用風險度量方法的落后，雖然傳統(tǒng)的信用風險度量方法簡單易操作，但由于其主觀性較強，主要側重于定性分析，導致其評價往往因不同的因素而產(chǎn)生的結果各不相同。本文主要是基于現(xiàn)代信用風險度量方法和KMV模型，來研究農(nóng)村商業(yè)銀行信用風險管理。
二、KMV模型
KMV模型的理論基礎是Black-Scholes期權定價模型，它將信用關系視作賣方期權，銀行發(fā)放貸款給借款人時，借款人擁有賣方期權，而期權實施的價格就是貸款的額度，借款人的資產(chǎn)則為期權標的物，當資產(chǎn)價值下跌，小于債務價值時，借款人可選擇實施期權，即違約。KMV模型應滿足以下基本假設：（1）企業(yè)市場價值服從布朗運動，且借款人資產(chǎn)收益服從正態(tài)分布；（2）企業(yè)違約等價于企業(yè)資產(chǎn)價值小于債務，（3）企業(yè)資本結構只包括所有者權益、短期負債和長期負債；（4）違約距離是評價信用風險的合適指標；（5）違約只在債務到期日T時刻發(fā)生（一般為1年）；在KMV模型中，決定公司違約概率的是公司的資產(chǎn)價值及其風險。公司的資產(chǎn)價值是指公司資產(chǎn)的市場價值，是公司資產(chǎn)產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值，它包含了公司的相關市場、所在行業(yè)以及宏觀經(jīng)濟信息，反映了投資者對公司前景的估值，具有前瞻性；資產(chǎn)的風險是指公司資產(chǎn)價值的不確定性，通常用資產(chǎn)價值的波動性衡量，由于公司需要在所在行業(yè)的大環(huán)境下生存，因此，其資產(chǎn)的風險同樣也是所在行業(yè)資產(chǎn)風險的體現(xiàn)。（3）企業(yè)資本結構只包括所有者權益、短期負債和長期負債；（4）違約距離是評價信用風險的合適指標；（5）違約只在債務到期日T時刻發(fā)生（一般為1年）；在KMV模型中，決定公司違約概率的是公司的資產(chǎn)價值及其風險。公司的資產(chǎn)價值是指公司資產(chǎn)的市場價值，是公司資產(chǎn)產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值，它包含了公司的相關市場、所在行業(yè)以及宏觀經(jīng)濟信息，反映了投資者對公司前景的估值，具有前瞻性；資產(chǎn)的風險是指公司資產(chǎn)價值的不確定性，通常用資產(chǎn)價值的波動性衡量，由于公司需要在所在行業(yè)的大環(huán)境下生存，因此，其資產(chǎn)的風險同樣也是所在行業(yè)資產(chǎn)風險的體現(xiàn)。E：期權初始合理價格，即公司的股權價值P：期權交割價格，即公司的債務面值A：所交易金融資產(chǎn)現(xiàn)價，即公司資產(chǎn)價值T：期權有效期，即債務期限（一般為1年）r：無風險利率（國際上通常采用國債收益率替代無風險利率r，由于我國沒有實現(xiàn)利率市場化，因此我國并無真正意義上的無風險利率。國內(nèi)學者多采用一年期定期存款的利率替代，本文亦采用此種處理。）KMV模型取決于5個變量（P、A、r、T、σA）的價值，其中，P、r、T的值可直接從市場上觀察到，所以要解決的問題是A和σA兩個未知變量的值。KMV公司認為當公司資產(chǎn)價值小于公司債務賬面價值時公司不一定發(fā)生違約，因為在公司債務中長期負債具有一定的“緩沖作用”，能夠給企業(yè)一定的時間繼續(xù)經(jīng)營從而改善自身狀況并最終償還債務。因此KMV公司將違約臨界點設置為短期負債到負債總額之間的某一個點，即違約點。公式為：違約點（DP）=短期負債（STD）+0.5長期負債（LTD）以違約距離DD表示企業(yè)資產(chǎn)市場價值期望值A距離違約點DP的遠近，距離越大，企業(yè)發(fā)生違約的可能性越小。根據(jù)違約距離DD的定義，公司資產(chǎn)市場價值低于違約點的概率，即理論上發(fā)生違約的概率為1-N（DD）。而基于違約數(shù)據(jù)庫，依據(jù)違約距離可以映射出公司實際的期望違約頻率EDF。由于我國當前還沒有公開的違約數(shù)據(jù)庫可以使用，現(xiàn)暫以違約距離DD作為公司信用評價的依據(jù)。
三、實證分析
（一）樣本選取從2000年8月開始，江蘇省農(nóng)村信用社改革試點工作全面推開。截至2012年末，全省共有農(nóng)村商業(yè)銀行58家，江蘇農(nóng)村商業(yè)銀行是全國最多的，具有較強的競爭力。以張家港農(nóng)商行為代表，江蘇省農(nóng)商行不管在經(jīng)營特色還是資產(chǎn)規(guī)模上，都處于全國領先水平。但考慮到這些農(nóng)商行都沒有上市，一些類似總股數(shù)、股票市值等數(shù)據(jù)無法獲得，只能尋求其他的替代變量。本文選取了10家具有代表性的江蘇省農(nóng)村商業(yè)銀行作為實證研究的對象，10家銀行分別為：張家港農(nóng)商行、吳江農(nóng)商行、常熟農(nóng)商行、紫金農(nóng)商行、海安農(nóng)商行、太倉農(nóng)商行、高淳農(nóng)商行、姜堰農(nóng)商行、無錫農(nóng)商行和盱眙農(nóng)商行。本研究的計算期為2013年1月1日至2013年12月31日，計算基準日為2013年12月31日。
（二）參數(shù)設定為了更好的進行實證研究，現(xiàn)做出如下假定：（1）實證數(shù)據(jù)引用各農(nóng)商行2013年的財務報告，準確真實、可信。（2）為了研究方便，令債務期限T為1，無風險利率r采用2013年一年期定期存款基準利率3%。（3）由于銀行的流動性負債難以統(tǒng)計，本研究取總負債為違約點?？傌搨杂嬎闫趦?nèi)的銀行財務報告公布數(shù)據(jù)為準。（4）由于農(nóng)商行未上市，市場價值采用凈資產(chǎn)來代替，即農(nóng)商行最低的市值。假定其滿足標準正態(tài)分布。（5）由于農(nóng)商行未上市，沒有股票價格，假設股權波動率為1。（6）假定違約距離的計算公式中，E（A）＝A。
（三）實證結果標準普爾和穆迪的風險評級代表了違約概率，表3給出EDF和標準普爾評級以及穆迪信用評級之間的對照表；表4給出了10家銀行最新的穆迪信用等級以及標準普爾評級。由于農(nóng)商行缺乏標普爾和穆迪的信用評級，因此無法判斷KMV模型在我國農(nóng)村商業(yè)銀行中是否具有適用性，因此，表4只是將樣本銀行的預期違約率與標準普爾和穆迪信用評級的標準對應，了解該行大致的信用等級，僅此而已。當然，通過前面的實證分析，得出了以下幾點結論：（1）根據(jù)表2可以看出，違約距離越長，預期違約率越低，兩者呈反向變化。并且在10家樣本銀行中高淳農(nóng)村商業(yè)銀行對信用風險的把控能力最強，而張家港農(nóng)村商業(yè)銀行、常熟農(nóng)村商業(yè)銀行、吳江農(nóng)村商業(yè)銀行現(xiàn)處于擬上市的狀態(tài)，快速擴張，規(guī)模較之另外幾家銀行較大，因此，在運營過程中不可避免的會存在一些風險。（2）根據(jù)EDF反映的信用風險大小，可以看出影響信用風險的因素主要有:銀行的資產(chǎn)規(guī)模、償債能力、盈利能力以及資產(chǎn)的穩(wěn)定性。當銀行的資產(chǎn)規(guī)模擴大時，盈利能力和償債能力也變大，資產(chǎn)的波動性減小，違約距離增大，預期違約率減小，信用風險減小。反之，當銀行的資產(chǎn)規(guī)模減小時，其違約概率增加，信用風險也變大。（3）根據(jù)表4可以看出，這10家農(nóng)村商業(yè)銀行信用等級均處于中等以上，說明江蘇省農(nóng)村商業(yè)銀行雖然沒有上市，規(guī)模沒有上市的商業(yè)銀行大，但其對信用風險有一定的控制能力，在全國范圍內(nèi)發(fā)展較好，處于領先地位。
四、結論
前文利用KMV模型從農(nóng)村商業(yè)銀行信用風險的角度，對我國農(nóng)村商業(yè)銀行的信用評級提供了定量分析的指標。然而由于模型的限制，在一定的假設條件的基礎上才有一定的可行性，因此對于農(nóng)村商業(yè)銀行的信用風險分析模型還需進一步開發(fā)?，F(xiàn)針我國農(nóng)村商業(yè)銀行的現(xiàn)狀簡單地提出些許建議。
（一）建立成熟的評級機構和完善內(nèi)外部評級體系銀行應盡快發(fā)展和規(guī)范評級機構，提升銀行業(yè)務決策的科學性，利于我國資本市場的進一步發(fā)展，根據(jù)我國具體國情和企業(yè)自身發(fā)展的條件，建立健全與銀行自身相適應的信用評級標準，形成內(nèi)部評級體系，以便更好地對受評對象的信用等級作出評估。我國目前資信評級發(fā)展還處于初級階段，所以必須積極學習西方發(fā)達國家的成熟經(jīng)驗，引進先進的評級技術，降低我國銀行的信用風險。同時也要建立健全信用評級的法律法規(guī)。一個行業(yè)的發(fā)展，完善法律法規(guī)是必不可少的。只有建立健全了相關的法律法規(guī)，才能規(guī)范銀行業(yè)的信用評級。
（二）控制不良貸款率，加強監(jiān)督管理農(nóng)村商業(yè)銀行應該將控制不良貸款率作為經(jīng)營的主要目標，加強內(nèi)部管理，大幅度減少新增不良貸款，努力爭取將不良貸款率控制在較小范圍內(nèi)，同時銀行業(yè)金融機構的風險監(jiān)管核心指標必須達標，對銀行部分事后監(jiān)督與審計要到位，貫徹“審慎監(jiān)管”原則，以便銀行大幅降低信用風險。
（三）量化信用風險，建立信用風險管理模型有關部門應引進國外先進的信用風險量化工具，結合我國的實際情況進行改進研究，找到適合我國的信用風險量化工具和度量模型，同時完善基礎數(shù)據(jù)庫，對信用風險進行量化，形成現(xiàn)代信用風險評級機制。
（四）培養(yǎng)和引進一些具有專業(yè)技術的人才農(nóng)村商業(yè)銀行信用風險的有效管理，不可缺少專門從事風險分析和評估的人員。對銀行而言，可以從兩方面入手。一方面，銀行可以在現(xiàn)有的人員里進行選拔，參加相關方面專業(yè)的培訓；另一方面，以有競爭力的薪酬制度來引進風險管理人才，通過內(nèi)部培養(yǎng)和外部招聘相結合的方式，建立風險管理隊伍，雙方不斷交流學習，不斷提高隊伍的風險管理水平。
關鍵詞：風險性監(jiān)管外資銀行
風險性監(jiān)管（Risk-basedSupervision）是西方發(fā)達國家自70年代以來普遍運用的用以管理銀行金融風險的科學而系統(tǒng)的管理方法。美國著名學者威廉姆斯（C.ArthurWilliamsJr）和漢斯（RichartclM.Heins）在《風險監(jiān)管與保險》一書中對風險性監(jiān)管作了如下定義：風險監(jiān)管是通過對風險的識別、衡量與控制，以最少的成本將風險導致的各種不利后果減少到最低限度的科學管理方法。其主要通過風險識別（riskidentification）、風險衡量（riskevaluation）、風險控制（riskcontrol）和風險決策（riskdecision）四個階段來達到“以盡量小的機會成本保證處于足夠安全的狀態(tài)”的目標。
一、巴塞爾協(xié)議體系對銀行風險監(jiān)管的基本規(guī)定
專門針對跨國銀行監(jiān)管問題而成立的巴塞爾委員會，于1988年7月頒布的《關于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標準的協(xié)議》（即通常所說的“巴塞爾協(xié)議”）和于1997年9月頒布的《有效銀行監(jiān)管的核心原則》共同構成對外資銀行風險性監(jiān)管的基本規(guī)定。
《有效銀行監(jiān)管的核心原則》①指出銀行業(yè)的風險包括信用風險、國家和轉移風險、市場風險、利率風險、流動性風險、操作風險、法律風險、聲譽風險等。針對銀行業(yè)的這些風險，監(jiān)管者應當制定和利用審慎性法規(guī)的要求來控制風險，其中包括資本充足率、貸款損失準備金、資產(chǎn)集中、流動性、風險管理和內(nèi)部控制等。
（一）資本充足率
資本充足率是指資本對加權風險資產(chǎn)的比例，是評價銀行自擔風險和自我發(fā)展能力的一個重要標志?！逗诵脑瓌t》第6條指出，“監(jiān)管者要規(guī)定能反映所有銀行風險程度的適當?shù)膶徤髯畹唾Y本充足率要求。此類要求應反映出銀行所承擔的風險，并必須根據(jù)它們承受損失的能力確定資本的構成。至少對于活躍的國際性銀行而言，上述標準不應低于巴塞爾資本協(xié)議的規(guī)定及其補充規(guī)定”。根據(jù)1988年的“資本協(xié)議”，銀行的資本應分為核心資本和附屬資本，核心資本應不低于總資本的50%，附屬資本不能超過核心資本。此外，通過設定風險權數(shù)來測定銀行資本和表外業(yè)務的信用風險以評估銀行資本所應具有的適當規(guī)模，即將資本與資產(chǎn)負債表上的不同種類的資產(chǎn)以及表外項目所產(chǎn)生的風險掛鉤，依其風險大小劃分為0%,10%,20%,50%和100%五個風險權數(shù)，對于活躍的國際性銀行規(guī)定了4%的一級資本和8%的總資本的最低資本比率要求。
（二）信貸風險管理
對于銀行的信貸業(yè)務風險，《核心原則》做出了五個方面的規(guī)定：第一，信用審批標準和信用監(jiān)測程序?！蔼毩⒃u估銀行貸款發(fā)放、投資以及貸款和投資組合持續(xù)管理的政策和程序是監(jiān)管制度的一個必要組成部分?！雹诘诙?，對資產(chǎn)質(zhì)量和貸款損失準備金充足性的評估?！般y行監(jiān)管者應確保銀行建立評估銀行資產(chǎn)質(zhì)量和貸款損失儲備及貸款損失準備充足性的政策、做法和程序。”③第三，風險集中和大額暴露?！般y行監(jiān)管者應確保銀行的管理信息系統(tǒng)能使管理者有能力識別其資產(chǎn)的風險集中程度；銀行監(jiān)管者必須制定審慎限額以限制銀行對單一借款人或相關借款人群體的風險暴露。”④第四，關聯(lián)貸款?！盀榉乐龟P聯(lián)貸款帶來的問題，銀行監(jiān)管者應確保銀行僅在商業(yè)基礎上向相關企業(yè)和個人提供貸款，并且發(fā)放的這部分信貸必須得到有效的監(jiān)測，必須采取合適的步驟控制或化解這種風險。”⑤第五，國家風險或轉移風險?！般y行監(jiān)管者應確保銀行制定出各項完善的政策與程序，以便在國際信貸和投資活動中識別、監(jiān)測和控制國家風險及轉移風險并保持適當?shù)娘L險準備?！雹?/p>
（三）市場風險管理
《核心原則》第12條規(guī)定，“銀行監(jiān)管者必須要求銀行建立準確計量并充分控制市場風險的體系；監(jiān)管者有權在必要時針對市場風險暴露制定出具體的限額和具體的資本金要求?！笔袌鲲L險管理的主要手段有：要求對產(chǎn)生于交易業(yè)務活動的價格風險提供明確的資本金準備、對與市場風險有關的風險管理程序設置系統(tǒng)的定量和定性標準、保證銀行管理層實施了充分的內(nèi)部控制等。
（四）其他風險管理
其他風險管理包括利率風險管理、流動性管理以及操作風險管理等。根據(jù)《核心原則》第13項的要求，銀行監(jiān)管者必須要求銀行建立全面的風險管理程序（包括董事和高級管理層的適當監(jiān)督）以識別、計量、監(jiān)測和控制各項重大的風險并在適當時為此設立資本金。
（五）內(nèi)部控制
內(nèi)部控制包括：組織結構（職責的界定、貸款審批的權限分離和決策程序）、會計規(guī)則（對帳、控制單、定期試算等）、“雙人原則”（不同職責的分離、交叉核對、資產(chǎn)雙重控制和雙人簽字等）、對資產(chǎn)和投資的實際控制。內(nèi)部控制的目的是確保銀行業(yè)務能根據(jù)銀行董事會制定的政策以謹慎的方式經(jīng)營。而“銀行監(jiān)管者必須確定銀行是否具備與其業(yè)務性質(zhì)及規(guī)模相適應的完善的內(nèi)部控制制度”。
二、英美國家在外資銀行風險管理方面的相關經(jīng)驗
（一）英國的“比率風險監(jiān)管體系(theRATEframework)”⑦
1997年，英國銀行在1987年的《銀行法案》授權下制定出“比率和比例風險監(jiān)管體系（RATEandSCALEframeworks）”，所謂的RATE風險監(jiān)管體系是風險測評（RiskAssessment）、監(jiān)管措施（ToolsofSupervision）、價值評估（Evaluation）的縮寫，它是由英國金融服務權力機構（FinancialServicesAuthority簡稱FSA）對銀行業(yè)務、風險紀錄、宏觀經(jīng)濟環(huán)境做出綜合性評估，以制定有效的監(jiān)管計劃和使用恰當?shù)谋O(jiān)管措施。
第一，風險測評。風險測評的目的在于系統(tǒng)地識別銀行業(yè)務的固有風險，評估其風險控制的充足性和有效性，明確其組織結構與管理體制，初步建立對這些銀行的監(jiān)管體系。風險測評分為八個步驟：1.確認風險評估的重點方向，2.取得事前信息（包括與跨國銀行的母國監(jiān)管者聯(lián)絡），3.做出初步的風險測評，4.現(xiàn)場檢查，5.做出最終的風險測評，6.建立初步監(jiān)管體系，7.保持監(jiān)管的一致性（包括建立RATE專題小組和質(zhì)量保證會），8.向銀行反饋信息。其初步風險測評主要參照九個方面的因素：CAMELB指標（主要用于分析商業(yè)風險）和COM指標（主要用于分析控制風險）。CAMELB指標包括資本（Capital）、資產(chǎn)（Assets）、市場風險（Marketrisks）、盈利（Earnings）、債務（Liabilities）、業(yè)務（Business）六個方面；COM指標包括控制（Control）、組織（Organization）、管理（Management）三個方面。通過對銀行商業(yè)風險和控制風險的評估，將銀行分為四個等級（QuadrantABCD），對A、B等級的銀行只需要對其風險控制做出適當?shù)谋O(jiān)測，對C、D等級的銀行則需要采取監(jiān)管措施。
第二，監(jiān)管措施。FSA可以對C、D等級的銀行采取如下監(jiān)管措施：1.要求銀行提供全面的會計師報告（ReportingAccountantsReport），2.FSA的專家小組對銀行財政領域進行檢查（TradedMarketsTeamVisit），3.FSA的專家小組對銀行信用領域進行檢查（CreditReviewVisit），4.向跨國銀行的母國監(jiān)管者收集相關信息（Liaisonwithoverseasregulators），5.與銀行高級管理層進行審慎性會晤（Prudentialmeetings），6.特別性會議討論銀行未來發(fā)展計劃（Adhocmeetings）。
第三，價值評估。在下一次風險測評之前，F(xiàn)SA每年會對風險測評、監(jiān)管體系、監(jiān)管措施的使用做一次價值評估，以保證銀行已完成必要的整改工作、FSA已完成監(jiān)管體系中所預定的工作和監(jiān)管措施被正確的執(zhí)行。此外，F(xiàn)SA還對其監(jiān)管階段工作的有效性做出評估和復查所有銀行是否仍然符合立法的最低標準。
（二）美國在外資銀行風險管理方面的先進經(jīng)驗
作為擁有悠久管理外資銀行歷史和豐富經(jīng)驗的大國，美國在外資銀行風險管理體制上有其獨特之處，其中包括“ROCA”等級評估制和VAR風險測定方法。
第一，雙重評估體系。世界上大多數(shù)國家在對外資銀行的評估體系上多半采用單一制，即外資銀行與國內(nèi)銀行適用同一種評估體系，例如英國國內(nèi)銀行和外資銀行都適用CAMELB&COM指標。而美國對其國內(nèi)銀行適用的是國際通行的“駱駝評級體系(CAMEL)”，即對銀行的資本充足率（capitaladequacy）、資產(chǎn)質(zhì)量（assetquality）、管理水平（managementability）、盈利狀況（earningperformance）和流動性（liquidity）五個方面進行評估。對外資銀行，則考慮到外資銀行的分行和行不是獨立的法人，許多因素（如資本調(diào)控或資產(chǎn)流通等）都受制于總行，采取的是“ROCA”等級評估制，即對外資銀行的風險管理（riskmanagement）、作業(yè)調(diào)控（operationalcontrols）、遵守法規(guī)（compliance）、資產(chǎn)質(zhì)量（assetquality）四個方面進行評估，將重點放在風險評估、風險跟蹤、風險控制上。
第二，VAR風險測定方法。80年代末90年代初，美國銀行業(yè)遭受到重大的商業(yè)風險，壞帳逐年增加，許多銀行認為，單純運用巴塞爾協(xié)議的公式會扭曲貸款和投資決策，因而1995年12月美國金融機構正式將JP摩根公司發(fā)明的VAR風險測定方法作為銀行風險測定和管理的工具使用。VAR（ValueatRisk，風險值）是指在某一特定的時期內(nèi)，在一定的置信度下，給定的資產(chǎn)組合可能遭受的最大損失值。與巴塞爾協(xié)議資本充足率的計算方法相比，VAR方法主要用以測定市場風險，其步驟為：首先，選定一組影響交易組合價值的市場因素變量，比如利率、匯率，以及商品價格等；其次，假定這些變量所遵循的取值分布或隨機過程，比如正態(tài)過程；然后，將交易組合的市場價值表示成上述市場因素變量及其相關系數(shù)的函數(shù)；最后，選擇某種方法來預測市場因素的變化，從而得到交易組合市場價值的改變量，這就是風險值（VAR）。
三、對我國外資銀行風險監(jiān)管的思考
2002年以前我國對外資銀行的監(jiān)管還停留在是否合規(guī)性的事后檢查階段，缺乏以預防為主的風險性監(jiān)管。2002年2月1日新出臺的《中華人民共和國外資金融機構管理條例》初步確立了我國外資銀行風險監(jiān)管的指標體系，如要求外國銀行分行、中外合資銀行或合資財務公司，外國出資者須達到資本充足率8%的標準；外資金融機構人民幣業(yè)務適用資本充足率的要求，即外資金融機構資本或營運資金加準備金等之和中的人民幣份額與其風險資產(chǎn)中的人民幣份額的比例不得低于8%；明確“流動性資產(chǎn)余額與流動性負債余額的比例不得低于25%”的流動性比例要求等⑧。然而，與風險監(jiān)管發(fā)達的美、英、日、法等國相比，我國的風險監(jiān)管體制還顯得極不健全，有待進一步完善。
第一，制定風險監(jiān)管方面的規(guī)范性文件和建立風險監(jiān)管的專門機構。由于我國在外資銀行監(jiān)管方面的立法層次比較低，在風險監(jiān)管方面并沒有出臺相關的專門性規(guī)范，只在修改后的《外資金融機構管理條例》中略有涉及。而美國除了在1978年的《國際銀行法》中對外資銀行的風險性監(jiān)管做出總體性規(guī)定，還有1978聯(lián)邦儲備局制定的《統(tǒng)一鑒別法》中的“風險評估法”以及1991年的《外資銀行監(jiān)督改善法》等法規(guī)加以補充。法國則在法蘭西銀行之外，另設有銀行法規(guī)委員會（TheCommitteeonBankRegulation），專門負責制定監(jiān)管法規(guī)和風險性量化指標。而英國不僅設有專門的監(jiān)管機構——FSA（金融服務權力機構），還在風險性監(jiān)管方面出臺專門性法規(guī)——“比率和比例風險監(jiān)管體系（RATEandSCALEframeworks）”。由于我國外資銀行的數(shù)量隨著我國加入WTO而將迅猛增長，我國應制定出風險監(jiān)管的總體政策和量化指標，設立專門的類似于英國FSA一樣的監(jiān)管機構來執(zhí)行這些法規(guī)。
第二，建立外資銀行風險評估體系。除了可以參照國際上通行的“駱駝評級體系(CAMEL)”外，考慮到目前在中國境內(nèi)的外資銀行三種形式（外國獨資銀行、外國銀行分行、中外合資銀行）中，占主導地位的是外國銀行分行，可以參照美國的做法，與國內(nèi)銀行的“CAMEL”評價體系相區(qū)分，采用“ROCA”等級評估制⑨，將重點放在風險管理（riskmanagement）、作業(yè)調(diào)控（operationalcontrols）、遵守法規(guī)（compliance）、資產(chǎn)質(zhì)量（assetquality）上，以加強風險控制。
