時間：2023-05-24 08:52:14
緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇如何做好證券投資，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
選題意義：不管是金融資產(chǎn)、實物資產(chǎn)，還是實業(yè)資產(chǎn)，都有一個合理組合的問題。許多家庭已經(jīng)認(rèn)識到具有實際經(jīng)濟價值的家庭投資組合追求的不是單一資產(chǎn)效用的最大化，而是整體資產(chǎn)組合效用的最大化。家庭理財產(chǎn)品的發(fā)展有利于合理家庭資產(chǎn)的保值增值，促進社會和諧發(fā)展。
文獻(xiàn)綜述：家庭理財是家庭主要成員運用現(xiàn)財知識與方法等手段，科學(xué)地對家庭財產(chǎn)進行管理， 以達(dá)到合理的保值和增值、實現(xiàn)人們積累財富的愿望的目的， 并能促進生活質(zhì)量的提高。
論文重點： 改革開放的進一步深化和落實，使我國資本主要由國家和集體使用、所有的格局發(fā)生著重大的變化，私人所有的資本已超出國有資本，成為全社會資本總額的重要組成部分。私有財富的快速增長，為我國個人理財市場的發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。進行資產(chǎn)的有效管理， 最終達(dá)到所設(shè)定的家庭資產(chǎn)增值的目標(biāo)
論文框架：
關(guān)鍵詞：家庭理財 投資方式 風(fēng)險 收益 現(xiàn)狀
任何理財方法都必然是收益與風(fēng)險并存， 理財中可能出現(xiàn)的風(fēng)險， 實現(xiàn)資產(chǎn)的保值或增值， 就需要對家庭理財活動進行合理的規(guī)劃?？茖W(xué)理財就是要根據(jù)目標(biāo)的要求有效處理和運用財富， 通過開源節(jié)流以增收節(jié)支， 不斷地積累家庭財富。并隨時根據(jù)各個家庭內(nèi)外部環(huán)境及自身情況的變化，對整體的計劃做出相應(yīng)的調(diào)整， 做好不同階段的理財規(guī)化， 保證理財之路的暢通。
家庭投資按照投資方式的不同可以分為經(jīng)營性投資、證券投資、家庭儲蓄投資和家庭保險投資。
1、經(jīng)營性投資是指用貨幣資金、原材料、固定材料、無形資產(chǎn)等所進行的投資。經(jīng)營性投資根據(jù)投資期限的長短分為短期和長期兩種。
2、證券投資是家庭作為資金供應(yīng)者參與證券市場的行為，即把家庭資金用于購買金融資產(chǎn)，主要是有價證券如股票、債券等，以期獲得利潤或控制其他公司的經(jīng)營行為。購買股票風(fēng)險較大，有可能虧本，但也能獲得較高的收益。購買債券風(fēng)險較小，但收益也相對較小。家庭證券投資要根據(jù)資金閑置時間的長短、膽識的大小、證券投資知識水平以及其他情況來選擇投資對象
3、家庭儲蓄是把家庭收入的一部分存儲和積累起來的一種家庭經(jīng)濟活動，是家庭理財、聚財與生財?shù)囊环N重要渠道。目前家庭儲蓄作為一種安全、靈活、方便的家庭理財和投資方式被廣大家庭所采用。但是銀行存款無法克服通貨膨脹帶來的貨幣貶值，這樣會使家庭資產(chǎn)縮水。不利于家庭資產(chǎn)的保值、增值。
4、家庭保險投資。所謂保險，是指由保險公司按規(guī)定向投保人收取一定的保險費，建立專門的保險基金，采用契約形式，對投保人的意外損失和經(jīng)濟保障需要提供經(jīng)濟補償?shù)囊环N方法。家庭投資保險的險種主要有家庭財產(chǎn)保險和人身保險。目前，各大保險公司推出的扮資連結(jié)或分紅等類型壽險品種，使得保險兼具投資和保障雙重功能。保險投資在家庭投資活動中不是最重要的，但卻是最必要的。
我國個人投資理財在發(fā)展過程中也存在各種各樣的問題，這嚴(yán)重制約著我國家庭投資理財?shù)陌l(fā)展。面對這些問題，要進一步完善個人理財業(yè)務(wù)的政策環(huán)境及法律保障完善的法律法規(guī)，加強復(fù)合型金融專業(yè)人才的培育，理財投資者自身要加強學(xué)習(xí)，提高認(rèn)識，樹立理性的投資意識和風(fēng)險意識。
我國家庭理財市場存在以下問題：
( 一) 市場規(guī)模小,
供需維持低層次均衡由于起步較晚, 發(fā)展不完善, 導(dǎo)致目前理財市場規(guī)模小,規(guī)模優(yōu)勢難以得到充分發(fā)揮, 這已經(jīng)成為目前制約其發(fā)展的重要因素。雖然近年來個人理財市場規(guī)模已日趨擴大, 但與銀行的其他業(yè)務(wù), 如房貸、 車貸的龐大規(guī)模相比, 仍處于規(guī)模劣勢。因此, 市場本身規(guī)模的增長是其發(fā)展的前提條件。 ( 二) 銀行服務(wù)不到位
首先, 服務(wù)缺乏專業(yè)性。高收入的年輕人對外資金融機構(gòu)的個人金融服務(wù)普遍持接受態(tài)度, 而對于國內(nèi)的同類服務(wù)卻無法認(rèn)同。其次, 服務(wù)缺乏差異性, 沒有個性化。
( 三) 理財產(chǎn)品缺乏新意, 同質(zhì)化現(xiàn)象突出
缺乏獨特價值內(nèi)涵和理財服務(wù)同質(zhì)化是困擾銀行理財品牌建設(shè)的主要問題。與成熟市場的銀行理財相比, 目前我國個人理財更多的是把現(xiàn)有的業(yè)務(wù)進行一個重新的整合, 而沒有針對客戶的需要進行個性化的設(shè)計。實現(xiàn)客戶資金在銀行及股市賬戶的流通，理財產(chǎn)品方面的創(chuàng)新有待加強。
要完善我國家庭投資理財市場的發(fā)展，提出以下幾點建議：
( 一) 改善外部投資環(huán)境, 做大市場規(guī)模
( 二) 進一步放寬管制, 引入中外銀行競爭機制
( 三) 努力提供高水平服務(wù)
( 四) 加大理財產(chǎn)品的創(chuàng)新力度, 豐富理財內(nèi)容
( 五) 培養(yǎng)和選拔專業(yè)的理財人員, 提高理財人員素質(zhì)
（六）建好金融檔案。。
(七)打造個人信用所謂個人信用，即個人向金融機構(gòu)借貸投資或消費時，所具有的守信還貸紀(jì)錄。
(八)家庭投資者要及時查明實際遇到風(fēng)險的種類、原因，并及時采取補救措施。
家庭投資理財是一門重要而博大的學(xué)問，好好學(xué)習(xí)并運用可以獲得更多、更優(yōu)質(zhì)的財富。家庭投資理財與人們的生活息息相關(guān)，有利于人們家庭財產(chǎn)的保值增值，有利于提高人們的物質(zhì)生活水平，更能促進國民經(jīng)濟的發(fā)展。
參考文獻(xiàn)[
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1 現(xiàn)有階段教學(xué)中存在的問題
改革開放以來，中國金融走上了高速發(fā)展的快車道，獲得了前所未有的發(fā)展，有關(guān)院校相關(guān)專業(yè)都開設(shè)了投資類課程，以培養(yǎng)我國急需的人才。作為金融學(xué)課程核心課程之一，《證券投資學(xué)》是一門綜合性、實踐性、應(yīng)用性很強的課程，只是簡單地了解證券知識和分析理論要點并不能順暢的進行資本市場管理工作，學(xué)生還需要在學(xué)習(xí)過程中結(jié)合資本市場具體情況了解投資管理的環(huán)節(jié)，熟練應(yīng)用投資實踐方法和手段，進行風(fēng)險控制。但是，目前我國《證券投資學(xué)》教學(xué)過程中主要采用傳遞、接受教學(xué)模式，枯燥的教學(xué)內(nèi)容、單一的教學(xué)模式與現(xiàn)實中方興未艾的資本市場對學(xué)生的較高要求形成了鮮明的對比，顯然，單一的教學(xué)內(nèi)容組織很難調(diào)動學(xué)生學(xué)習(xí)的積極性和主動性。
1.1 理論與實踐結(jié)合度不夠
一般《證券投資學(xué)》課程中涉及的很多理論是指導(dǎo)性的，但是具體到資本市場中應(yīng)當(dāng)如何開展工作，絕大部份教材中沒有這部份內(nèi)容。隨著資本市場機制完善，各類金融市場聯(lián)系愈加緊密，投資已經(jīng)從股民單純的個人行為變?yōu)闄C構(gòu)的收益管理與風(fēng)險控制，并向前延伸到?jīng)Q策制定，向后擴展到風(fēng)險評估。顯然，現(xiàn)有的課程教學(xué)內(nèi)容沒有及時緊跟市場。
1.2 教學(xué)過程過于呆板
首先，目前《證券投資學(xué)》教學(xué)中，課堂教學(xué)大多數(shù)采用純理論教學(xué)模式，部分教師認(rèn)為，教師只要傳道授業(yè)解惑，盡可能給學(xué)生更多的知識、信息，讓學(xué)生掌握住教材知識點，就算完成教學(xué)目標(biāo)，即使應(yīng)用案例，一般也缺乏實效性，使學(xué)生覺得枯燥無味。其次，即使有相應(yīng)的配套實驗，也是以證券分析軟件和模擬炒股為主，教學(xué)方法上以運用教授法、演示法為主，一邊講授理論知識，一邊將證券分析軟件給學(xué)生進行演示，教師仍居于主要地位，雖然能有助于學(xué)生跟隨老師熟悉操作步驟，但是，被動學(xué)習(xí)不利于培養(yǎng)學(xué)生分析問題、解決問題的能力，更談不上綜合應(yīng)用與創(chuàng)新能力的培養(yǎng)。
第三，考評也是注重課堂表現(xiàn)和試卷分?jǐn)?shù)，缺乏對學(xué)生綜合素質(zhì)的訓(xùn)練。
綜上，資本市場的不斷發(fā)展深化與創(chuàng)新，必然要求《證券投資學(xué)》課程不斷改革。首先，作為課程教學(xué)的主體，一門學(xué)科的基礎(chǔ)知識、基本理論和理解應(yīng)用不是一成不變，而是不斷優(yōu)化的。具體到《證券投資學(xué)》課程而言，教學(xué)主體的更新更來源于資本市場實踐的創(chuàng)新，當(dāng)今開放中的中國，正處于投資管理的空前繁榮時期，必將推動微觀金融領(lǐng)域的發(fā)展，也為課程改革提供了源源不斷的素材，因此，要把資本市場最新發(fā)展動態(tài)和與實際聯(lián)系最為緊密的理論前沿介紹給學(xué)生。其次，課程教學(xué)內(nèi)容的擴展以及與相關(guān)課程銜接的需要。傳統(tǒng)金融學(xué)體系內(nèi)容上板塊結(jié)構(gòu)中投資組合理論、證券定價、有效市場理論等不斷深化，極大地豐富了課程內(nèi)容，如何在課堂教學(xué)課時壓縮的前提下處理好這些深化的知識，是擺在專業(yè)教師面前的課題;此外，如何做好與《金融市場學(xué)》、《金融風(fēng)險管理》等課程的銜接也是亟待解決的命題。因而，對于《證券投資學(xué)》課程開展教學(xué)改革不僅適時而且必要。
2 教學(xué)改革的目標(biāo)與思路
美國教育學(xué)家蓋奇(Gage)指出：教育家應(yīng)采用科學(xué)家剖析分子的方法來理解復(fù)雜的教育現(xiàn)象。因此，此次《證券投資學(xué)》課程教學(xué)改革我們將建設(shè)目標(biāo)定位在為培養(yǎng)具有實踐與創(chuàng)新能力的金融投資理財人才奠定基礎(chǔ)。在這一目標(biāo)指導(dǎo)下，基于應(yīng)用與創(chuàng)新能力培養(yǎng)的層次漸進式《證券投資學(xué)》課程建設(shè)借用了研究性課程的要求和方法，采用基于問題學(xué)習(xí)(PBL)這樣的建構(gòu)主義思想，立體化、全方位規(guī)范課程的理念、資源、環(huán)節(jié)等教學(xué)要素，通過理論教學(xué)(課堂)、實驗教學(xué)(實驗室)、實踐教學(xué)(基地)三位一體，由點帶面，點面結(jié)合結(jié)合，通過層次漸進教學(xué)，在驗證層次(基礎(chǔ)理論)、綜合層次(專業(yè)理論)、創(chuàng)新層次(方法與工具)和研究層次(開放式探究)逐漸遞進，逐步培養(yǎng)學(xué)生應(yīng)用能力與創(chuàng)新能力，實現(xiàn)培養(yǎng)目標(biāo)。當(dāng)然，為了提高教學(xué)效果進行的課程教學(xué)改革方案的全面實施是一個系統(tǒng)工程，涉及到專業(yè)課程教學(xué)環(huán)節(jié)的各個方面，需要很長一段時間才能真正看到教學(xué)改革的真實效果。因此，此次教學(xué)改革項目實施歷經(jīng)相關(guān)高校兩版教學(xué)大綱的修訂與完善以及四年以上教學(xué)實踐的檢驗，取得了很好的教學(xué)效果。
3 教學(xué)改革措施
3.1 以理念為目標(biāo)，合理化教學(xué)內(nèi)容
在構(gòu)思的立體化的教學(xué)模式中，教學(xué)理念是實施項目的核心，教學(xué)內(nèi)容是教學(xué)改革核心和靈魂。
一方面，近年來資本市場的迅速發(fā)展使我們必須不斷審視這門與時俱進課程的時效性，另一方面，在課程教學(xué)改革實施期間，培養(yǎng)計劃對課時數(shù)進行了壓縮，學(xué)生有了較充裕的實踐可以自行安排，學(xué)習(xí)的自主性更大，也需要我們按照培養(yǎng)學(xué)生創(chuàng)新能力的要求，調(diào)動學(xué)生的學(xué)習(xí)積極性。
為適應(yīng)這些變化，我們首先調(diào)整了教學(xué)內(nèi)容，及時增加了市場新的交易品種等新名詞、新內(nèi)容和新技術(shù)，同時也對證券分析部分的相關(guān)教學(xué)內(nèi)容進行了必要的整合，精簡和更新。通過一段時間的整合和試用，我們對原有的教材進行了重新的編輯和出版，使其更加貼近學(xué)生能夠根據(jù)自己的需要和興趣來獲取更多的知識和技能的需要。
3.2 以內(nèi)容為重點，調(diào)整課程結(jié)構(gòu)
在按要求對于課堂教學(xué)課時壓縮的同時，我們調(diào)整了課堂教學(xué)與實驗、實踐教學(xué)的學(xué)時結(jié)構(gòu)。例如，原有的證券市場基本面分析部分，詳細(xì)的介紹各種分析工具，使總學(xué)時膨脹，增加了學(xué)生負(fù)擔(dān)，而有些知識實際上是重復(fù)學(xué)習(xí)，學(xué)生也不能舉一反三，不能夠?qū)ψC券市場一些共同規(guī)律相互之間的聯(lián)系進行深入的理解。因此，我們重新制訂了教學(xué)目標(biāo)：以證券和證券市場知識為基礎(chǔ)，以投資組合理論、資本資產(chǎn)定價模型、有效市場理論和套利定價理論為理論架構(gòu)，以證券定價、證券市場的宏、中、微觀分析為能力架構(gòu)，使學(xué)生符合應(yīng)用能力的要求，并為創(chuàng)新能力打下堅實基礎(chǔ)。為配合課程結(jié)構(gòu)的改革，我們還重新編寫了課程教案、調(diào)整了相應(yīng)的實驗、實踐課程的內(nèi)容。由課堂教學(xué)、實驗教學(xué)、實踐教學(xué)構(gòu)建了堅實的新的課程知識結(jié)構(gòu)，使學(xué)生理論知識、實驗技能和解決實際問題的能力有了取上讓學(xué)生有層次的遞進，強化了教學(xué)的實際效果。
3.3 以學(xué)生為中心，優(yōu)化課堂教學(xué)過程
重視學(xué)生在教學(xué)活動中的主體地位，改進教學(xué)方法和教學(xué)手段，徹底轉(zhuǎn)變以教師、教材、課堂為中心的觀念。加強對現(xiàn)代教育技術(shù)和手段的學(xué)習(xí)、研究和應(yīng)用。在課程中，課前主講教師將每章的重點、難點和自學(xué)要求事先告訴學(xué)生，并提供相應(yīng)的案例和參考書目。此深化學(xué)生的感性外，重點在證券分析和證券實務(wù)環(huán)節(jié)，我們逐步加強了啟發(fā)式和研討式教學(xué)方法，認(rèn)識，提高他們的應(yīng)用能力;在理論環(huán)節(jié)，我們與相關(guān)的銜接課程，例如《計量經(jīng)濟學(xué)》等一道，相互配合進行教學(xué)改革，逐步強化研究性教學(xué)思想，增強學(xué)生對知識的理解和記憶，在獲取與證券投資有關(guān)的實際知識基礎(chǔ)上，幫助學(xué)生進一步鞏固和加深所學(xué)理論，培養(yǎng)學(xué)生發(fā)現(xiàn)問題、分析問題、解決問題的能力。通中掌握所學(xué)知識，基本形成知識上無拘無束、氣氛活躍、教學(xué)相長的良好局面。過創(chuàng)造機會，引導(dǎo)學(xué)生在課堂教學(xué)環(huán)節(jié)中積極思索，大膽發(fā)表意見，在師生共同討論先進手段的運用，也是提高教學(xué)質(zhì)量的重要措施。在現(xiàn)有的教學(xué)過程中，普遍采用了多媒體以及計算機輔助教學(xué)課件，證券和證券市場的形象、生動、真實的展示，深化了學(xué)生的感性認(rèn)識，增強了他們對知識的理解與記憶，提高了教學(xué)質(zhì)量。
3.4 以應(yīng)用能力重點，拓展實踐教學(xué)的廣度和深度
在《證券投資學(xué)》教學(xué)改革實踐中，我們還尤其注重課堂教學(xué)、實驗、實踐教學(xué)環(huán)節(jié)的相互配合，注重實務(wù)與教學(xué)相結(jié)合。例如，在實驗課程的理論部分，要求學(xué)生運用Wind 數(shù)據(jù)庫配合SPSS、EViews等工具軟件將科研成果與教學(xué)相配合進行學(xué)習(xí)，將比較抽象的圖像顯示出來，并進行分析比較，使學(xué)生容易理解課程所涉及的大量復(fù)雜的公式和圖表，改變了以往大量繁瑣無味的計算讓學(xué)生望而卻步的情景，這一做法，不僅大大豐富了教學(xué)內(nèi)容，而且增加了學(xué)生思維的深度，取得較好的成果。在實踐環(huán)節(jié)，教師積極聯(lián)系證券公司等，開辟實習(xí)基地，確保實踐課程效果和質(zhì)量，例如，邀請現(xiàn)場工作人員來課堂講述開戶環(huán)節(jié)，并讓學(xué)生在基地實踐客戶經(jīng)理崗位，大大豐富了教學(xué)內(nèi)容。在教學(xué)方式上，采取學(xué)生、教師和現(xiàn)場指導(dǎo)老師質(zhì)疑與答疑相結(jié)合的方法，對程度不同的學(xué)生分別答疑，并根據(jù)學(xué)生對所學(xué)的理論知識的理解程度不同組織討論，出現(xiàn)了相互提問的生動局面，改變了教師在課堂上一人滿堂灌的狀況，使學(xué)生真正成為學(xué)習(xí)的主體。
3.5 以考核為抓手，強化課程效果
考試是檢驗教師教學(xué)質(zhì)量和學(xué)生學(xué)習(xí)成果的手段。如前所述，目前以閉卷考試為主的考核方法雖然客觀，但學(xué)生可能花較多時間記憶而忽略對課程內(nèi)容的理解。因此，這與真實反映學(xué)生對知識點眾多的課程掌握情況的要求有一定差距。教科書上的相關(guān)理論很簡單，技術(shù)指標(biāo)機械性的記憶也可以做到，但具體應(yīng)用時學(xué)生們卻很難活學(xué)活用?；谶@樣的認(rèn)識，此次改革對考試內(nèi)容與方式也進行了相應(yīng)的調(diào)整。
首先，除了出勤、課堂討論發(fā)言、課后作業(yè)、筆試外，增加了三次平時測驗以及獨立完成一份內(nèi)容非常綜合的《證券投資分析報告》和《實驗報告》，作為考核成績的一部分，已達(dá)到綜合評價學(xué)生學(xué)習(xí)效果的目的。
其次，建立有效的實踐考核機制，邀請現(xiàn)場指導(dǎo)教師對實驗、實踐環(huán)節(jié)進行考評。
第三，鼓勵學(xué)生學(xué)完基礎(chǔ)知識后，參加證券從業(yè)人員資格考試和課外學(xué)術(shù)科技競賽，獲取相應(yīng)資格證書，增加就業(yè)競爭力。
3.6 以興趣為先導(dǎo)，探索衍生的創(chuàng)新能力
培養(yǎng)學(xué)生自主學(xué)習(xí)能力、參與實踐能力和創(chuàng)新能力是證券投資學(xué)教學(xué)改革的目標(biāo)，實現(xiàn)上述目標(biāo)的關(guān)鍵在于引導(dǎo)學(xué)生學(xué)習(xí)行為變化。因此，教學(xué)證券投資學(xué)教學(xué)改革從改變學(xué)生所處學(xué)習(xí)環(huán)境入手、逐步培養(yǎng)學(xué)生凝練研究問題的能力，鼓勵學(xué)生在課程學(xué)習(xí)中積累問題，并與教師的問題結(jié)合起來，將學(xué)習(xí)延伸至課下，積極探索全方位、多渠道的培養(yǎng)模式，以深化教學(xué)內(nèi)容和效果。通過創(chuàng)新項目、學(xué)科競賽和畢業(yè)設(shè)計(論文)三種不同層次遞進的渠道，使學(xué)生可以和教師共同探討問題，得到科研能力的提升。
證監(jiān)會基金部主任王林近期在深圳透露：“就保險類機構(gòu)申請基金業(yè)務(wù)銷售工作，與保監(jiān)會有關(guān)部門進行了多次磋商，完成了《保險機構(gòu)銷售證券投資基金管理暫行規(guī)定》的制定，即將公開征求意見。此外，我們還積極調(diào)研期貨公司銷售基金的事宜。”
從2003年至2011年年底，基金資產(chǎn)共計付出了39億元的的銷售服務(wù)費。根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2011年開放式基金銷售總額中，銀行渠道占比60%，直銷渠道占比31%，券商渠道占比9%。
“目前公募基金依然嚴(yán)重依賴并受制于銀行渠道。在這種背景下，進一步拓寬基金銷售渠道，尤其是保險公司這一強勢銷售渠道對于基金公司來說顯得十分必要?！币晃恢行突鸸臼袌霾控?fù)責(zé)人對記者說。
數(shù)據(jù)顯示，截止到2011年12月底，全國的保險人銷售隊伍人數(shù)已經(jīng)超過250萬人。一旦這一渠道放開，將對基金銷售格局產(chǎn)生何種影響？未來眾多保險機構(gòu)又會以何種方式開展基金銷售呢？
“久攻不破”的困局
近兩年，基金發(fā)行規(guī)模越來越低，但是基金發(fā)行成本卻越來越高。在公募基金發(fā)展徘徊不前之際，基金公司對銀行渠道獨大局面的抱怨也越來越多。
“從1998年到2002年，基金銷售基本上都是基金公司自己找大機構(gòu)大客戶，但從2003年前后，華夏基金和博時基金率先同銀行合作，正式開展了銀行渠道的基金零售業(yè)務(wù)。而基金本身就是大眾投資的產(chǎn)品，同銀行的客戶很容易對接，兩者快速擦出火花。”一大型基金公司市場部總監(jiān)回憶。
自那以后，除托管費、申購費外，基金公司還會付給銀行銷售服務(wù)費，并將管理費按照一定的比例作為尾隨傭金分給銀行渠道。
“2003年、2004年銀行渠道的傭金大概是管理費的10%到20%，2009年以前則上升至30%到35%。如今，即便有品牌知名度的大公司，比例也在管理費40%—50%的水平，而小公司則最高高達(dá)70%?！痹撌袌隹偙O(jiān)說：“由于銀行擔(dān)心募集不能成功，有些基金公司給100%的管理費做傭金尾隨都不被銀行接受。
與此同時，作為基金銷售另一重要渠道的券商也存在著諸多問題?！叭痰幕痄N售市場份額已從2010年的13%大幅下降至2011年的7%，渠道作用正在減弱?！币晃蝗谈吖芟蛴浾咧赋觯澳壳叭虪I業(yè)部存在著視基金分倉力度決定基金營銷力度的現(xiàn)象，影響了營銷人員將基金作為大類資產(chǎn)配置給客戶的動力?！?/p>
或正緣于此，監(jiān)管層近兩年也開始積極拓展基金的銷售渠道，比如第三方銷售、外資銀行等都已納入基金銷售的渠道之中，并鼓勵基金開展網(wǎng)上直銷。
據(jù)證監(jiān)會基金部主任王林介紹，今年2月以來，陸續(xù)有9家獨立銷售機構(gòu)獲批設(shè)立，此外還有5家第三方支付機構(gòu)獲得基金銷售資格。
不過，從首批獲批的基金第三方銷售機構(gòu)近半年來的起步情況看，依然是困難重重。“銷售總量不高，且多以貨幣基金為主?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士表示，“大部分的基金第三方銷售機構(gòu)并沒有足夠的資本去各個城市開通網(wǎng)點，租金及人員配置對這些機構(gòu)來講成本太高。”
不可忽視的力量
《財經(jīng)國家周刊》記者了解到，保險公司代銷基金今年以來是證監(jiān)會工作議程里的一項重點工作。
據(jù)知情人士透露，去年3月，證監(jiān)會曾召集中國人壽、中國平安等保險公司開會，了解保險銷售渠道的情況。此舉被業(yè)內(nèi)解讀為監(jiān)管層有意向保險公司開放基金銷售渠道的信號。
去年6月份，證監(jiān)會《證券投資基金銷售管理辦法（修訂稿）》明確，商業(yè)銀行（含在華外資法人銀行）、證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)、獨立基金銷售機構(gòu)以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他機構(gòu)可以向中國證監(jiān)會申請基金銷售業(yè)務(wù)資格。辦法里雖沒提及保險機構(gòu)，但是，保險公司申請基金銷售業(yè)務(wù)資格沒有障礙，只要證監(jiān)會、保監(jiān)會兩部門批準(zhǔn)。
而保監(jiān)會對此也有意愿，保監(jiān)會去年也曾向一些保險公司下發(fā)了關(guān)于保險公司代銷基金產(chǎn)品的征求意見稿。并數(shù)次召集多家保險公司相關(guān)負(fù)責(zé)人，討論保險公司銷售基金事宜。
“擁有數(shù)萬規(guī)模的銷售隊伍是保險公司代銷基金的最大資本。如果人在與客戶溝通中進行基金產(chǎn)品推介，是一股不可忽視的銷售力量。此外相比于銀行要坐等客戶上門，保險公司更貼近客戶?！逼桨脖ｋU一位營銷負(fù)責(zé)人告訴記者，“未來保險公司也有可能是仿照銀行和證券公司，成立專門負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的部門，并協(xié)同人隊伍進行交叉銷售?！?/p>
記者注意到，目前中國平安的保險人的移動銷售工具上，已有預(yù)設(shè)基金項目，可查閱到旗下合資基金公司平安大華的產(chǎn)品，但如果客戶要購買，仍需到平安大華基金銷售網(wǎng)點辦理。
一位基金公司市場部負(fù)責(zé)人對記者表示，如果能通過保險渠道發(fā)售基金，可以促進與銀行等形成競爭作用從而降低成本，而且銷售渠道多元化更有利于精準(zhǔn)發(fā)行。
多方面顧慮
然而對于保險渠道代銷基金的效果，有基金業(yè)內(nèi)人士并不看好。
一家基金管理公司總經(jīng)理指出，基金投資具有一定的風(fēng)險，而保險人素質(zhì)良莠不齊，與銀行渠道專業(yè)投資咨詢?nèi)藛T相比，銷售優(yōu)勢并不明顯。如果銷售中存在誤導(dǎo)或?qū)I(yè)能力不夠都會影響到持有人利益，進而影響基金業(yè)的行業(yè)規(guī)范。
據(jù)了解，在此前監(jiān)管部門的征求意見中，基金公司的擔(dān)憂也主要集中在這一點。
中國人壽北京分公司一位負(fù)責(zé)人對此表示：“基金與保險是兩種完全不同的產(chǎn)品，銷售的角度和方法都不一樣。如果保險公司代銷基金產(chǎn)品，對人的標(biāo)準(zhǔn)和要求必將提高，相應(yīng)的管理、培訓(xùn)、考核力度將加大?！?/p>
不過該負(fù)責(zé)人指出，按險種不同，保險人銷售所獲提成從7%到30%不等。相比之下，基金的銷售激勵比例低很多，人是否有足夠的動力銷售基金，還要看考核制度、激勵制度如何安排。
富國基金總經(jīng)理竇玉明認(rèn)為：“利用保險人隊伍銷售基金的方式雖然可以挑戰(zhàn)銀行，但是我認(rèn)為可見的將來，銀行的主導(dǎo)地位很難改變。當(dāng)然我們作為制造商來講還是希望渠道盡量地分散一些，以削弱銀行的議價能力?！?/p>
“基金在銀行體系銷售已經(jīng)很成熟，保險公司介入后，能多大程度改變基金銷售的格局都不好說，但是這一渠道的開發(fā)，對客戶、保險公司以及基金公司都是有益的，畢竟其中有需求存在。”一位基金分析師認(rèn)為。
他指出，第三方銷售機構(gòu)是從無到有，監(jiān)管層在發(fā)放牌照時，可對銷售人員配置等各方面提出要求。但保險機構(gòu)已有成熟的銷售渠道，其中，銀行銷售的部分與基金公司有所重疊。如何做好對這一龐大的團隊在基金銷售過程中的監(jiān)管，是推行保險代銷基金所面臨的最大難題。
關(guān)鍵詞 中小股民 投資技巧
從事股票交易現(xiàn)在已成人們比較普遍的理財方式，現(xiàn)在經(jīng)濟發(fā)展了，許多家庭都有10萬、20萬的閑置存款，這些錢如果放在銀行里，增值率實在太低，但投資別的領(lǐng)域普通百姓又沒有時間、門路和精力，投資股市，已經(jīng)成為平民百姓閑置資金增值的一個最好途徑，經(jīng)濟頭腦的人，絕不會讓資金閑置在銀行里。
但股票市場風(fēng)險也很大，許多人因為不懂股票和時間精力限制，總是賠多賺少。有的人不會選股，看不出哪種股好，人云亦云，跟風(fēng)炒股，賠了也不知道原因；有的沒時間看盤，買支股票漲了沒時間出，結(jié)果跌了還賠進去了；有的心態(tài)不好，自己的股不漲，看別的股漲，自己就受不了，該拋出這個追那個股，原來的股又漲了，進的股又跌了，總是踏錯節(jié)奏，追來割去，最后損失巨大；有的熊市不知止損，被套70%；有的牛市不敢持有，漲100%的股票，賠10%就拋了，因此如何做好自己的投資，筆者認(rèn)為為了取得好的投資效果，可以從以下幾方面做起。
一、遵守自己的交易紀(jì)律
行為金融學(xué)認(rèn)為市場是非有效或不完全有效的，由于投資者受經(jīng)驗法則的謬誤和情緒因素的影響，很容易做出非理性的投資，要克服這個行為帶來的損失，就必須要有一套自己的操作紀(jì)律，避免情緒交易。
1.找到自己操作理念的進場點，每個投資者的投資策略有所不同，可以從公司的盈利水平，發(fā)展?jié)摿Γ?dāng)時的經(jīng)濟狀況等分析，通過技術(shù)分析找出個股的買賣點。
2.找出所持有的個股的出場點，出場點比進場點更重要，只有找好了出場點才能實現(xiàn)投資的期望，通過分析，一旦符合離場條件，要立刻離場，絕不猶豫。
3.只做能力范圍內(nèi)的交易，當(dāng)市場不符合自己操作理念時要懂得休息，切勿做自己紀(jì)律之外的交易。
二、實現(xiàn)證券投資凈效用最大化
（一）正確評估股票的投資價值
投資者之所以對股票進行投資，是因為股票具有一定的投資價值，股票的投資價值受多方面因素的影響，并隨著這些因素的變化而發(fā)生相應(yīng)的變化，影響股票投資價值的因素很多，受宏觀經(jīng)濟，行業(yè)形勢和公司經(jīng)營管理等多方面因素的影響，所以投資者在決定某種股票之前，首先認(rèn)真評估股票的投資價值。只有當(dāng)股票處于投資價值區(qū)域時，投資證券才有利可圖；股票投資分析正是對可能影響股票投資價值的各種因素進行綜合分析，來判斷這些因素及其變化可能會對股票投資價值的各種影響，所以它有利于投資者正確評估股票的投資價值。
（二）減少非理易
中小投資者的股票應(yīng)執(zhí)行幾種能幫助控制認(rèn)識錯誤和心理障礙的安全措施?？刂七@些心理障礙的關(guān)鍵方法是所有類型的投資者都要實施一種嚴(yán)格的交易策略——“購買并持有”策略，中國股票市場不僅波動幅度大，而且波動的頻率也相當(dāng)高。股市的劇烈波動導(dǎo)致了投資者的過度交易與市場投機心理，而市場濃烈的投機氛圍則反過來會推進股價波動幅度與頻率。所以要減少噪音交易，同時避免羊群效應(yīng)。
（三）價值發(fā)現(xiàn)型投資理念
價值投資發(fā)現(xiàn)型投資理念是一種風(fēng)險相對分散的市場投資理念這種投資理念的前提是市場價值是潛在和客觀的，主要有三方面；其一價值發(fā)現(xiàn)是一種投資于市場價值被低估的投資品的過程，在投資品價值未達(dá)到被高估的閥值時，投資獲利的機會總是大于風(fēng)險；其二，由于某些投資品市場價值是直接或間接與其所在的行業(yè)成長、國民經(jīng)濟發(fā)展的總體水平相聯(lián)系的，在行業(yè)發(fā)展及國民經(jīng)濟增長沒有出現(xiàn)停滯之前，投資品的價值還會不斷增值，在這種增值過程中又相應(yīng)地分享著國民經(jīng)濟增長的益處；其三，對于某類具有價值發(fā)現(xiàn)投資理念的投資品，隨著投資過程的進行，往往還有一個價值再發(fā)現(xiàn)的市場過程，這個過程也許還會將這類投資品的市場價值推到一個相當(dāng)高的價值平臺，在我國目前經(jīng)濟高度發(fā)展，其行業(yè)發(fā)展?jié)摿Υ?，挖掘?yōu)質(zhì)的公司，能提高投資的凈效用。
三、順應(yīng)趨勢
水總是往低處流”因為那是阻力最小的方向，順應(yīng)著這趨勢，水才能流到大海，股票市場也是一樣，順應(yīng)趨勢，也是股民在股票市場上成功的關(guān)鍵。例如：移動平均線能揭示股價波動方向，即上升趨勢或下降趨勢，并且具有助漲助跌的作用，順應(yīng)趨勢從移動平均線上看很明顯的作用，并且利用移動平均線“黃金交叉”與移動平均線的“死交叉”做為買賣點，對股民的操作具有很好的指示作用（如圖1所示）。
（一）在上證指數(shù)日K線中，當(dāng)移動平均線的5日均線與60日均線形成“黃金交叉”時，我們開始考慮做多股票，這時候的市場往往是在看多行情中，順應(yīng)著這一趨勢，可以開始尋找個股移動平均線中的5日均線與60日均線形成黃金交叉的績優(yōu)藍(lán)籌股，這就排除了很多個股，減少挑選個股的時間。
（二）在上證指數(shù)日K線中，當(dāng)移動平均線的5日均線與60日均線形成死交叉時，往往是意味著后市將會下跌，此時如果空倉觀望，將避免被長期深深套牢的風(fēng)險。
從幾個簡單的數(shù)據(jù)看下以上方法的作用，大盤在2008年01月21，5日均線與60日均線形成死交叉，后市跌倒了1975點才形成黃金交叉，大盤整整跌了3093點，如果此時空倉，將會避免了極大損失，2009年1月15號，從1900點形成黃金交叉到2009年8月17號的2990點，如果當(dāng)時開始做多，將會獲利頗豐。從去年4月28號的2933點的“死交叉”開始空倉，到現(xiàn)在，相信同樣可以避免了很大的損失。
9月初我一如既往地用我自己的方法，對10月份上海證券市場的變化趨勢進行了模擬預(yù)測。預(yù)測結(jié)果請參考附圖。從模擬預(yù)測圖中我們可以看到，10月市場趨勢呈一種弱勢變化。這種弱勢并不一定說市場10月非要有一個大幅下挫的過程，但是這種弱勢至少可以反映出市場上升力度將會有所減弱或者出現(xiàn)高位震蕩的走勢。模擬趨勢圖一上來就是一極弱的走勢，不過10月初是黃金周證券市場也隨之休市，很可能10月初的這個極弱勢態(tài)，會因休市而錯過，直接進入橫向震蕩狀態(tài)。
面對9、10兩月高位震蕩的市場，廣大散戶不要過多地去抱怨市場，而要以平和的心態(tài)去接受這一結(jié)果。有些散戶看了以后也許會說：誰都會說，掙錢的都會以平和的心態(tài)去面對市場，而那些在市場上漲使人不可思議的情況下，還沒有掙到錢或者說沒有掙到自己預(yù)期盈利目標(biāo)的人就很難以平和的心態(tài)面對市場，而多以抱怨和沖動出入市場。這些股民朋友的心態(tài)我能理解，但是我們可以靜下心來認(rèn)真地想一想，別人在同樣的市場中能掙到錢，自己為什么掙不到錢?我認(rèn)為在市場大漲時能掙到錢或在市場下跌時能少賠錢的股民，他們都有一個共同的特點，就是這些股民都是肯于下功夫去分析和研究市場及個股，同時還會根據(jù)自己的經(jīng)驗總結(jié)和歸納出一些自己的投資方法。大多四、五十歲的人，也許都記得在七十年代有一部電影名字叫《青松嶺》。劇中有一個名叫“錢廣”的人，這個人在電影中雖然是一反面人物，但是他對如何做好一件事所應(yīng)具備的條件作了精辟的歸納，具體的過程在此不作敘述，他說的中心意思是“一是手藝巧，二是家什妙”。我一直記憶猶新。這里的“手藝”指的是做事要有一定的技術(shù)，“家什”指的是做事的工具。在你準(zhǔn)備做一件事的時候，只要你具備一定的技術(shù)或知識，再有一定工具的輔助，就一定能把事情做好。通過電影中的這件事使我想到，我們炒股也是一樣。炒股我們不僅要用功去研究市場而且還要具備一定方法，這樣才能做好我們的股票投資。如果只用功而沒有一定的方法同樣達(dá)不到你的投資的目的。
9月4日有位朋友問我，你對今天0072江南重工和600150中國船舶兩只股票的走勢怎么看?我發(fā)現(xiàn)這兩只股票今天的盤面變化非常典型并帶有很好的普遍性。所以今天借此機會把我當(dāng)時的看法說一下，目的是讓大家一起分析一下我對這兩只股票當(dāng)天的變化特點的分析是否有道理。我的看法不一定正確，今天我只是想利用這種方式開闊一下大家的思路，同時達(dá)到拋磚引玉的目的。在此我并沒有推薦這兩只股票的意思，只是作為分析股票的一個例子而已。
9月4日兩只股票有一個共同的特點，都是大幅上漲。600072江南重工開盤不久立即漲停，600150中國船舶小幅一路攀升全天上漲達(dá)6.4％。江南重工漲停成交量是一極度萎縮的狀態(tài)，而中國船舶雖然上漲只有6％但是成交量卻是大幅同步上漲。成交量的變化是兩股票的最大不同點，我們通過量的變化初步用以判定兩股票近期的變化趨勢。600072江南重工漲停無量，這說明持股者惜售，同時也反映出該股沒有出現(xiàn)新資金大量的追捧，目前價位對所有持有者都是勝利者，持有者誰都不愿再次投入大量資金推動股價上漲，所以從根本缺乏再次上攻的基礎(chǔ)資金或新的后繼者，以此判斷近期該股出現(xiàn)調(diào)整在所難免，建議轉(zhuǎn)天加5％集合競價賣出為宜。600150中國船舶當(dāng)天雖然只上漲了6％，但是卻伴有巨額的成交量，該股雖然價格很高卻有大量資金介入，從接力的角度看它具有了再次沖高的后繼者。因為，買股票誰都是為了掙錢而不是為了賠錢，只要是有實力的資金在高位買入股票一定還會再次將股價推到一新的高度以獲取他的投資收益。由此判斷該股近期將會以窄幅震蕩為主或小幅調(diào)整過一段時間定會繼續(xù)推高股價，建議可繼續(xù)持有等待。
以上只是對兩只股票當(dāng)天不同變化特點進行了直觀的分析，大家可跟蹤這兩只股票9月份的變化，如果變化趨勢接近于分析結(jié)果，大家可借鑒此法分析其他的股票。如果結(jié)果不一致也請廣大的股民朋友給予糾正。
在此我再次強調(diào)一下我對10月市場趨勢的判斷，10月初市場出現(xiàn)下跌跡象的趨勢有可能被黃金周的休市所躲過，隨后進入弱勢的震蕩階段。當(dāng)前市場雖然有所反常只要我們根據(jù)不同階段市場的變化特點，歸納總結(jié)不同時期的分析和操作方法定會取得良好的投資收益。這一點我深信不疑，而且也受益匪淺。證券投資取勝的關(guān)鍵取決于分析方法和操作方法的革命。
近期大家可重點關(guān)注000780ST平能，該股在15元以下可適量接入一點。該股是重組煤炭股，其內(nèi)容有了質(zhì)的變化，2007年上半年每股收益為0.省略，我們將和大家一起探討、解決炒股之旅中遇到的問題。
看盤知識
張 晶
BOLL布林線
BOLL指標(biāo)稱為布林線，它屬于路徑指標(biāo)，該指標(biāo)是股價運動過程中的軌跡指標(biāo)。布林線在計算時是利用一定時間內(nèi)價值的波動率轉(zhuǎn)化而來，其參數(shù)通常按20取值。
1 布林線由上限、中線、下限組成帶狀通道，上限和中線之間為強勢區(qū)，中線和下限之間為弱勢區(qū)，觀察布林線中股價的經(jīng)常運行位置將有助于揭示市場的強弱。股價多數(shù)時間在上限與中線之間運行，表示股價處于強勢區(qū)運行，市場有參與價值，股價有望不斷走高；股價多數(shù)時間在下限與中線之間運行，表示股價處于弱勢區(qū)運行，市場缺乏參與價值，股價有不斷走低可能。
2 帶狀通道揭示了未來股價的波動范圍。該帶狀通道具有變異性，帶狀通道的寬窄隨股價波動幅度的大小而變化和調(diào)節(jié)。
3 布林線具有壓力和支撐的作用。布林線的上限構(gòu)成對股價的壓力，布林線的下限構(gòu)成對股價的支撐，布林線的中線是壓力和支撐轉(zhuǎn)換的敏感位景。看布林線可以幫助投資者形成逢低買入、逢高賣出的投資習(xí)慣。
4 布林線的收口和張口非常關(guān)鍵。當(dāng)多空雙方達(dá)到暫時平衡時，布林線的上限和下限靠近，術(shù)語稱為布林線收口，一旦布林線的上限和下限靠得非常近，往往預(yù)示著股價的運行將變盤。而一旦市場上的多方(空方)力量聚集到―定程度后，多方(空方)將占據(jù)絕對優(yōu)勢時，多方(空方)把股價拉高(打低)，布林線的上限和下限會被強行分開，這
一過程就表現(xiàn)為布林線在上升(下降)過程中的布林線放大張口。在上述位置投資者將面臨買入、持有、賣出的重大決策。
利用布林線指標(biāo)選股主要是觀察布林線指標(biāo)開口的大小，對那些開口逐漸變小的股票就要多加留意了。因為布林線指標(biāo)開口逐漸變小代表股價的漲跌幅度逐漸變小，多空雙方力量趨于一致，股價將會選擇方向突破，而且開口越小，股價突破的力度就越大。
開口逐漸變小代表股價的漲跌幅度逐漸變小，多空雙方力量趨于一致，股價將會選擇方向突破，而且開口越小，股價突破的力度就越大。 在選定布林線指標(biāo)開口較小的股票后，先不要急于買進，因為布林線指標(biāo)只告訴我們這些股票隨時會突破，但卻沒有告訴我們股價突破的方向，如果符合以下幾個條件的股票向上突破的可能性較大：
(1)上市公司的基本面要好，這樣主力在拉抬時，才能吸引大量的跟風(fēng)盤。
(2)在K線圖上，股價最好站在250日、120日、60日、30日和10日均線上。
(3)要看當(dāng)前股價所處的位置，最好選擇股價在相對底部的股票，對那些在高位橫盤或上升和下降途中橫盤的股票要加倍小心。
布林線指標(biāo)本身沒有提供明確的賣出訊號，但本人經(jīng)過觀察，可以利用股價跌破布林線股價平均線作為賣出訊號。
警惕銀行與地產(chǎn)階段性風(fēng)險集中釋放
王建銘
上一期我們重點分析了通脹的形成。顯然通脹既有成本推動的因素，也有需求拉動的因素，不僅生活資料具備上漲動力，而且生產(chǎn)資料也具上漲動力。下一階段，通脹將會產(chǎn)生的影響――
利率被迫成為宏觀調(diào)控的主要手段
從2004年下半年開始，政府出于各方面綜合考慮，宏觀調(diào)控一直排斥利率手段。不肯將利率恢復(fù)正常水平(提高利率)，但是今年通脹的快速上升，打破宏觀調(diào)控的格局。按照目前的態(tài)勢，今、明兩年的通脹有可能保持在4％以上，根據(jù)周小川行長講話的精神，如果將實際利率恢復(fù)為正，則未來至少需要加息3次，而且考慮到連續(xù)、快速加息可能對宏觀經(jīng)濟造成短期沖擊，在加息的方式上，非對稱加息就成為必然的選擇。也就是說，未來存款利率的上升速度將明顯決于貸款利率，再加上準(zhǔn)備金的不斷上升，銀行的息差將進一步收窄。屆時，銀行的盈利能力將經(jīng)受考驗，銀行業(yè)績的上升速度在明年將顯著放緩；不斷的加息對房地產(chǎn)的影響也不容忽視，雖然央行一直有意壓制按揭利率的上升速度，但明年年初按揭利率依然會出現(xiàn)跳升，屆時“次貸危機”，在中國局部上演的可能性不能排除。因此投資者要警惕本輪牛市中，銀行與地產(chǎn)階段性風(fēng)險的集中釋放。
政策反思：被動加息與主動加息
從近期的控制通脹到04年開始的樓市宏觀調(diào)控，始終讓人感覺成效不大，是政策沒有對癥下藥，還是有其它的原因呢?筆者以為問題出在時機選擇上。在金融市場中，不管是市場化調(diào)控還是行政調(diào)控，調(diào)控的根本在于調(diào)控“預(yù)期”。而我們的政策更像“救火隊員”，重在滅“火”，而不是防“火”。比如加息選擇在通脹出現(xiàn)之前與現(xiàn)在這樣被動加息效果肯定不一樣。目前這種被動跟隨通漲的上升而不斷加息的做法，短期內(nèi)，不僅無法平抑物價，反而會推高通脹預(yù)期，可能使通脹走的更遠(yuǎn)。這個道理就像股價與均線的關(guān)系一樣，均線在上則對股價有壓制作用，均線在下則對股價有支撐作用。
【關(guān)鍵詞】 通道業(yè)務(wù) 綜合金融 金融創(chuàng)新 混業(yè)經(jīng)營
一、傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀及挑戰(zhàn)
我國券商傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)模式簡要來說就是一種依托營業(yè)部建立通道客戶買賣交易的通道模式，這是我們的券商從發(fā)展之初就與生俱來的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)模式，亦是很多券商在轉(zhuǎn)型之前的主要或唯一業(yè)務(wù)收入來源；數(shù)據(jù)顯示，在今年市場低迷的情況下，半數(shù)以上的營業(yè)部都處于虧損狀態(tài)，靠大量新設(shè)營業(yè)部的擴張方式已很難適應(yīng)市場的激烈競爭。傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)無時不刻受到來自內(nèi)外的挑戰(zhàn)。
1、業(yè)內(nèi)競爭加劇，業(yè)務(wù)收入水平進一步下滑
傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)基點就是證券公司營業(yè)部，而證券營業(yè)部在近兩年市場行情持續(xù)低迷的形勢下依然呈現(xiàn)持續(xù)擴張的態(tài)勢，2011年證券公司營業(yè)部數(shù)量已達(dá)5032家，比2010年增加了404家，大部分新增營業(yè)部成立后都是采取最低級的營銷模式，進一步加劇了業(yè)界傭金下滑的趨勢，據(jù)協(xié)會公布的最新數(shù)據(jù)顯示，全行業(yè)平均傭金率已經(jīng)從幾年前的0.12%下滑至目前的0.083%，降幅超30%；而近兩年因券商整體業(yè)務(wù)收入下滑，成本上升，2011年所有券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入689億占全行業(yè)總收入比例為50.7%，2010年這個數(shù)字為1085億占比57.8%，下滑高達(dá)36.5%，數(shù)據(jù)表明2011年券商行業(yè)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)整體收入呈快速下滑趨勢，在營業(yè)收入中的占比進一步降低，毫無稀缺性和核心競爭力的通道業(yè)務(wù)在激烈的競爭環(huán)境下亦急需找到自己的新定位。
2、粗放式經(jīng)營基礎(chǔ)式營銷，成本高效率低
在過去的高傭金政策和行業(yè)壁壘的保護下，證券公司只要能開設(shè)能證券買賣的證券營業(yè)部，就能為其帶來豐厚的利潤，在這樣一種經(jīng)營理念下，券商經(jīng)營的思路不是如何做好做精一個營業(yè)網(wǎng)點，而是求多求廣的擴張網(wǎng)點數(shù)量；2007 年，我國證券營業(yè)部數(shù)量2924家，而2011年營業(yè)網(wǎng)點數(shù)量就擴張到了5032家，新擴張的網(wǎng)點除了從以前的部分服務(wù)部升級成營業(yè)部之外還有新設(shè)的非飽和地區(qū)的營業(yè)網(wǎng)點，快速擴張之后必然帶來人力資源和管理水平的相對滯后效應(yīng)，而新設(shè)營業(yè)部多半采取如開戶送禮，低傭等最為基礎(chǔ)的營銷方式，毫無新意，不僅提高了整個行業(yè)的營運成本效益還不見漲。
單一傳統(tǒng)的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展已經(jīng)不能適合券商當(dāng)下的可持續(xù)發(fā)展，券商，這個從來都是被冠之以“靠天吃飯”的行業(yè)，要想改變這樣被動的局面，毫無疑問要在業(yè)務(wù)和收入模式上有所突破，轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新是行業(yè)發(fā)展的必經(jīng)之路。
二、向綜合金融服務(wù)商轉(zhuǎn)型
2009年之后，隨著證券監(jiān)管的優(yōu)化，行業(yè)開始引入了多項應(yīng)有的金融職能，進行了一系列的改革創(chuàng)新，近兩三年各證券公司均不同程度地參與或者主導(dǎo)了一系列的新業(yè)務(wù)，逐步地體現(xiàn)出證券公司金融業(yè)務(wù)的專業(yè)性，發(fā)揮其綜合金融服務(wù)的作用。
1、大金融環(huán)境下的券商綜合金融
目前我國金融機構(gòu)主要為銀行、證券、保險、信托四大類，而銀行是各類資金進出流動的大本營，個人及各類機構(gòu)的金融服務(wù)的源頭都是依托于銀行業(yè)務(wù)范圍主要體現(xiàn)為存于貸；而券商作為我們金融行業(yè)的另一個重要支柱則體現(xiàn)其能為個人及國內(nèi)外機構(gòu)提供各式各樣的投資服務(wù)，牢牢掌控著金融服務(wù)中與投資的相關(guān)環(huán)節(jié)。
券商的綜合金融服務(wù)是相對于之前券商的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)而言的，經(jīng)紀(jì)、投行、自營，2010 年又推出的融資融券、投資顧問業(yè)務(wù)也將作為傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上的拓展，助推經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型；而資產(chǎn)管理方面近年來也得到了較大的提升，直投、新三板、私募債、期貨IB等創(chuàng)新類金融服務(wù)層出不窮，對拓展證券公司業(yè)務(wù)空間，推進證券公司產(chǎn)品創(chuàng)新和盈利模式多元化轉(zhuǎn)型都有著積極作用。
2、綜合金融環(huán)境下產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的創(chuàng)新
券商努力完成從坐商到行商的轉(zhuǎn)變，從行商到產(chǎn)品與服務(wù)商的轉(zhuǎn)變。產(chǎn)品創(chuàng)新正在成為帶動券商轉(zhuǎn)型的重要力量。在筆者看來，產(chǎn)品創(chuàng)新應(yīng)從客戶的根本需求入手，結(jié)合資本市場的現(xiàn)狀多開發(fā)貼合投資者的產(chǎn)品，而這種創(chuàng)新最有可能在投資顧問和資產(chǎn)管理這兩條業(yè)務(wù)線上產(chǎn)生，在內(nèi)部整合業(yè)務(wù)資源聯(lián)合研究部門，進行產(chǎn)品的研發(fā)，在外與各個金融機構(gòu)搭建產(chǎn)品平臺，形成有效的產(chǎn)品服務(wù)庫，形成多產(chǎn)品多服務(wù)的構(gòu)建綜合金融服務(wù)下的服務(wù)產(chǎn)品特色。
融資融券業(yè)務(wù)作為近兩年新推的業(yè)務(wù)在券商綜合業(yè)務(wù)線上已經(jīng)形成了一定的效應(yīng)并具備了一定的號召力，融資融券與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)向集合，為已有客戶提供了融資與借券的業(yè)務(wù)非常貼合市場的需求，最新數(shù)據(jù)顯示目前兩市的融資融券余額已接近千億水平，而該項業(yè)務(wù)中來自借貸利息收入和相對經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)稍高的傭金費率水平對券商收入都會有積極的體現(xiàn)。
直投業(yè)務(wù)近幾年發(fā)展突飛猛進，伴隨著規(guī)范的運作證券公司直投業(yè)務(wù)正日漸成熟，部分試點較早、直投業(yè)務(wù)發(fā)展迅速的證券公司也已經(jīng)開始享受這一創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式帶來的利潤增長。而創(chuàng)業(yè)板開市以后，直投+保薦承銷的盈利模式也在券商實踐中浮出水面。開展直投業(yè)務(wù)，并實現(xiàn)投資與投行的協(xié)同效應(yīng)，既延伸了投行業(yè)務(wù)的產(chǎn)業(yè)鏈，又豐富了證券公司在資本市場從投資到融資一體化的服務(wù)功能，有利于促進證券公司盈利模式的轉(zhuǎn)型，增強抗風(fēng)險能力。
新三板作為多層次資本市場體系建設(shè)的重要環(huán)節(jié)，在2011年受到了高度重視，主板券商、機構(gòu)投資者、高新產(chǎn)業(yè)園區(qū)以及掛牌企業(yè)等相關(guān)市場參與主體的擴容漸行漸近。對券商而言，伴隨新三板試點范圍的擴大，數(shù)量龐大高新技術(shù)企業(yè)將在新三板市場掛牌上市，這對券商的的承銷發(fā)行、直接投資業(yè)務(wù)都有較大的推動作用；而新三板市場允許有條件的個人投資者參與，對主辦券商而言也將在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面獲得巨大收益。
資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)會成為券商管理服務(wù)的核心且空間巨大；在歐美資產(chǎn)管理已經(jīng)非常成熟，是國外大型金融機構(gòu)業(yè)務(wù)體系的重要組成部分，也是國際投行確立其競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵業(yè)務(wù)和核心業(yè)務(wù)。2011年，摩根士丹利旗下的全球財富管理集團實現(xiàn)收入占其凈收入比例達(dá)41.43%，且近3年該占比均維持在40%以上；2011年，美銀美林的管理賬戶和其他費用收入占比也達(dá)20.75%，而對比我國的中信證券2011年資產(chǎn)管理收入占比只有13%，廣發(fā)證券則更低僅為4.2%。國外大型券商發(fā)展實踐表明，伴隨證券市場的不斷成熟，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)在業(yè)務(wù)構(gòu)成中的比重將不斷提高。當(dāng)前，國民經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展帶來了巨大的理財需求，資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展產(chǎn)生了巨大的財富效應(yīng)，證券公司在管理國民財富方面大有可為，在促進儲蓄向投資轉(zhuǎn)化、提高直接融資比重、改進資源配置效率等方面將發(fā)揮越來越重要的作用，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)必將成為未來證券公司重要的改革和發(fā)展方向。
3、新環(huán)境下券商管理的優(yōu)化
相對于傳統(tǒng)的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)下券商管理模式相對單一情況，很多券商都只會建立相應(yīng)業(yè)務(wù)線的直線管理部如投行部、經(jīng)紀(jì)管理部等，而綜合金融環(huán)境下新業(yè)務(wù)較多券商管理方式也發(fā)生了相應(yīng)的變化，如廣發(fā)證券，在客戶層將業(yè)務(wù)整合為證券交易、資產(chǎn)管理、證券研究、投資銀行與融資融券五大業(yè)務(wù)模塊，而在內(nèi)部管理層則體現(xiàn)為總部直屬事業(yè)部制，這樣各個業(yè)務(wù)部門既可以獨立運作也可以加強業(yè)務(wù)線上的合作，在營業(yè)部層面則參考了這種變化，新增新部門或崗位來對應(yīng)相應(yīng)的業(yè)務(wù)線，建立了總部、管理部再到營業(yè)部的三層管理體系。
三、綜合金融環(huán)境下券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)回歸與發(fā)展
目前證券公司絕大部分的客戶都來自于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，而新業(yè)務(wù)中諸如融資融券、投資顧問、IB、資產(chǎn)管理等客戶資源都會從經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中進行深入挖掘，可以說經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是這些新業(yè)務(wù)快速發(fā)展的土壤；經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)與資產(chǎn)管理、投資銀行相結(jié)合，互利互惠，對推動券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)從通道服務(wù)向更高端轉(zhuǎn)型，不僅是順應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢的要求，也是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級的目標(biāo)模式，更是對券商業(yè)務(wù)功能的全面升級和業(yè)務(wù)角色的重塑再造；多業(yè)務(wù)融合有利于推動經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)由傭金模式主導(dǎo)向傭金與費用模式并重轉(zhuǎn)化，提高券商高端客戶個性化服務(wù)能力，提升券商在財富管理市場中的話語權(quán)和在綜合金融服務(wù)競爭中的比較優(yōu)勢。
在營業(yè)部層面，過去成功的證券營業(yè)部，大多是在通道業(yè)務(wù)模式背景下，主要依靠營銷渠道和營銷團隊來做大客戶規(guī)模提升市場占有率；而在新綜合金融服務(wù)的環(huán)境下，券商營業(yè)部可發(fā)展空間更大，或許會發(fā)生質(zhì)的變化，過往營業(yè)部可能只是一個通道，而今后營業(yè)部就是一個平臺，一個可以提供綜合金融服務(wù)的平臺，又或者是具備單一特色的精品門戶，在一個層面或者多個層面與總部的業(yè)務(wù)平臺對接客戶，切入業(yè)務(wù)需求并提供相應(yīng)的服務(wù)。
監(jiān)管層面已經(jīng)開始醞釀這種創(chuàng)新，即未來可能推出的輕型營業(yè)部和新型營業(yè)部，在綜合金融環(huán)境這個“面”上，各式各樣的營業(yè)部就是一個個可視化的“點”，而“專業(yè)化”、“綜合化”的兩類營業(yè)部又形成不同的業(yè)務(wù)線，他們不僅僅將成為券商的業(yè)務(wù)平臺終端，更會成為券商核心及專業(yè)能力面向客戶的一個窗口；綜合金融服務(wù)的提供所需的載體就是數(shù)量豐富并擁有專業(yè)人才的營業(yè)網(wǎng)點，此時此刻券商營業(yè)部會體現(xiàn)出新的價值和成長。
四、綜合金融業(yè)務(wù)下行業(yè)數(shù)據(jù)的簡要分析
中國證券業(yè)協(xié)會公布了券公司2012年前三季度經(jīng)營數(shù)據(jù)：114家證券公司前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入955.7億元，各主營業(yè)務(wù)收入分別為買賣證券業(yè)務(wù)凈收入388.9億元（占比40.7%）、證券承銷與保薦業(yè)務(wù)凈收入129.4億元（占比13.5%）、財務(wù)顧問業(yè)務(wù)凈收入16.8億元（占比1.8%）、投資咨詢業(yè)務(wù)凈收入6.1億元（占比0.6%）、受托客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)凈收入16.8億元（占比1.8%）、證券投資收益214.4億元（占比22.4%）、融資融券業(yè)務(wù)凈收入36.4億元（占比3.8%），受托管理資金本金總額為9296億元；再回顧協(xié)會2008年公布的行業(yè)簡要數(shù)據(jù)：107家證券公司全年實現(xiàn)營業(yè)收入1251億元，各主營業(yè)務(wù)收入分別為買賣證券業(yè)務(wù)凈收入882億元（占比70.5%）、證券承銷業(yè)務(wù)凈收入77億元（占比6.2%）、受托客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)凈收入15億元（占比1.2%），受托管理資金本金總額為919億元。
看過簡要的數(shù)據(jù)之后我們可以清楚地發(fā)現(xiàn)近四年行業(yè)中券商多種新業(yè)務(wù)收入從無到有從少到多的積極變化，亮點在于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入占比逐年下降而其他新業(yè)務(wù)收入上升尤其是資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中受托管理的資產(chǎn)總額大幅上升，這些都是很好的變化，券商綜合業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型已經(jīng)開始獲得收入使行業(yè)發(fā)展進入一個多元化專業(yè)化的良性循環(huán)之中，券商向綜合金融服務(wù)商轉(zhuǎn)型之路已經(jīng)有了良好的開端。
綜上所述，券商在發(fā)展和保持傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的背景下，通過不斷的應(yīng)用創(chuàng)新，發(fā)展與投資者需求相匹配的產(chǎn)品和服務(wù)，以達(dá)到向綜合金融服務(wù)商轉(zhuǎn)型的美好愿景，滿足投融資雙方的需求，已取得了一定的收入效應(yīng)；用產(chǎn)品服務(wù)客戶、用服務(wù)營銷客戶、用營銷發(fā)現(xiàn)客戶，真正做到以客戶為中心為導(dǎo)向的綜合金融服務(wù)商，一定會有質(zhì)的飛躍。
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【關(guān)鍵詞】盈余管理；研究綜述
文章編號：ISSN1006―656X（2014）05-0109-01
一、盈余管理的定義
國外學(xué)者對于盈余管理定義的研究主要分為以下幾種觀點，第一個是以scott為代表的中性觀，在2003年，學(xué)者scott將盈余管理定義為：公司管理層在GAAP也就是一般公認(rèn)會計原則的允許范圍內(nèi)，通過對會計政策的選擇使得公司市場價值和自身利益達(dá)到最大化的行為。國內(nèi)的一部分學(xué)者持有與scott相同的觀點，也有學(xué)者在他的觀點的基礎(chǔ)上做出的發(fā)展和創(chuàng)新。第二種觀點是以Schipper為代表的操縱觀，也叫做信息觀。1989年Schipper把盈余管理定義為一種“披露管理”的行為，是管理當(dāng)局通過有目的的控制公司對外財務(wù)報告過程，從而獲取私利的行為。第三種觀點是報表盈余信息質(zhì)量觀（基于盈余管理的對象）。這種觀點認(rèn)為盈余管理是一種超越真實性報告與欺詐性報告邊界的行為，雖不是欺詐但缺乏真實性。Healy and Wahlen在1999年發(fā)表的文章中認(rèn)為，盈余管理是公司管理者在對外財務(wù)報告報出過程中和組織交易過程中通過判斷來影響報表者、相關(guān)利益者和契約結(jié)果的行為。
在國內(nèi)學(xué)術(shù)界里，對盈余管理的研究也有快20年的歷史了。2000年魏海明發(fā)表文章認(rèn)為盈余管理可以增加或減少會計數(shù)據(jù)上的收益，即報告收益，從而影響相關(guān)利益人的決策，這種觀點就是國外學(xué)者研究中的“信息觀”。他認(rèn)為盈余管理是公司管理層為了影響企業(yè)經(jīng)營業(yè)績和誤導(dǎo)企業(yè)會計信息使用者，在編制財務(wù)報告時“構(gòu)造”交易事項以便操作財務(wù)報告的過程。2002年學(xué)者陸建橋發(fā)表文章認(rèn)為盈余管理是公司管理者在會計準(zhǔn)則的允許范圍內(nèi)，為實現(xiàn)自身利益最大化和企業(yè)價值最大化。2004年寧亞平從企業(yè)價值角度出發(fā)，認(rèn)為盈余管理是準(zhǔn)則允許情形下通過重組經(jīng)營活動或交易達(dá)到盈余操縱的目的，盈余管理只是管理層在公司法的允許下通過重組交易活動進行的盈余操縱，使得公司賬面盈余達(dá)到管理層所期望的水平。該觀點認(rèn)為盈余管理雖然不會改變企業(yè)的經(jīng)濟收益和現(xiàn)金流量，但通過對會計盈余數(shù)據(jù)的調(diào)整來完成利益調(diào)整的過程。2006年張祥建和徐晉發(fā)表文章認(rèn)為，盈余管理是在不違反會計準(zhǔn)則和相關(guān)法律法規(guī)的原則下，公司管理層利用會計或者非會計手段，憑借職業(yè)判斷，對財務(wù)報告中有關(guān)盈余信息披露或是相關(guān)信息進行管理的過程，其目的在于誤導(dǎo)企業(yè)信息使用者，使其對公司的業(yè)績以及其他方面的情況有錯誤的理解和認(rèn)識，以實現(xiàn)企業(yè)價值最大化和自身利益最大化。
通過上述對盈余管理定義的研究可以看出，盈余管理應(yīng)該是在會計準(zhǔn)則和法律法規(guī)約束內(nèi)進行的，如果離開了會計法規(guī)的約束，盈余管理就變成了一種會計利潤的操縱，甚至是會計造假。
二、盈余管理動機研究
從國內(nèi)外學(xué)者的研究成果中可以發(fā)現(xiàn)，公司管理層進行盈余管理的原因主要是以下兩類：一是公司內(nèi)部的需要，二是公司外部的誘因。契約動因和上市動因是公司管理者進行盈余管理中最主要的兩個內(nèi)部動因。曹勇從契約動因上來研究盈余管理，他得出的結(jié)論是，“委托―”的發(fā)展導(dǎo)致公司所有權(quán)和管理權(quán)是分離的，公司管理層作為公司掌握經(jīng)營權(quán)的實際人員，會為了自身利益的最大化進行非效益的盈余管理，使得公司中信息不對稱，從而使公司所有者的利益受到損害。Healy and Wahlen對盈余管理的動機進行了歸納和總結(jié)，這些動機包括：1、資本市場的預(yù)期和估價，包括在股票上市前高估盈余的行為、管理層收購時低估盈余的行為以及為了迎合管理部門而進行的盈余管理行為。2、基于會計數(shù)據(jù)契約的動機，主要包括貸款契約和管理報酬契約。3、反托拉斯監(jiān)管和反其他政府對于市場監(jiān)管的盈余管理，這方面的動機主要出現(xiàn)在銀行、保險業(yè)中，為了在政府對于壟斷的監(jiān)管中獲利，降低其獲利能力進行的盈余管理。國內(nèi)學(xué)者將盈余管理的動機理解為終極動因和中介動因。終極動因就是管理層為獲取最大的自身利益進行的盈余管理，而中介動因里包含了政治動因、債務(wù)契約動因和避稅動因等因素。學(xué)者寧亞平認(rèn)為盈余管理的動機是將賬面盈余調(diào)整到管理層所期望達(dá)到的水平，桂明輝認(rèn)為，籌集資金是盈余管理的重要目的，避免退市也是盈余管理的動機之一。
三、盈余管理的研究方法
我國學(xué)者對于盈余管理的研究方法意見大致上是統(tǒng)一的，都是運用修正的Jones模型，并且Jones模型也是測量盈余管理最好的方法。例如學(xué)者杜曉旭認(rèn)為修正的Jones模型在研究董事會于盈余管理的關(guān)系時有很好的數(shù)據(jù)驗證效果。而學(xué)者陳群芳對修正的Jones模型做出了一些修改，這些修改是為了避免含線下項目帶來的模型誤設(shè)。顧振偉提出了改進后擴展的Jones模型，這個模型的改進主要是體現(xiàn)在計量總應(yīng)計利潤時扣除了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的影響，并考慮了無形資產(chǎn)對于盈余管理的影響。國內(nèi)學(xué)者王勇在對我國上市公司在新會計準(zhǔn)則實施前后盈余管理空間變化的研究上采用截面Jones 模型；與修正 Jones 模型一致，一部分研究也對其作出修改：戴云等在研究中作出了“用期末總資產(chǎn)調(diào)整各變量以縮小其取值代替期初總資產(chǎn)”以及“將經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量（ C F O ） 納入模型”的提議。何問陶、倪全宏（2 0 0 6 ）在自變量中加入了無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)。除了修正的Jones模型，我國學(xué)者還運用了證券投資收益相關(guān)性模型Barth模型來測量盈余管理，也有學(xué)者運用二階段回歸自選擇偏差的方法進行研究。雖然修正的Jones模型被認(rèn)為是測量盈余管理最好的模型，但是這個模型對于有意識的極端行為并沒有考慮進去，所以關(guān)于盈余管理的研究方法還有待日后的繼續(xù)發(fā)展和研究。
四、盈余管理未來研究方向
綜上所述，近些年學(xué)術(shù)界對盈余管理的研究成果頗豐，主要集中在盈余管理的動因、盈余管理的計量方法上，未來的研究方向可能集中在，度量方法在我國的適用情況。將來盈余管理的研究還應(yīng)側(cè)重于：證明企業(yè)管理具體應(yīng)計項目的范圍和程度，盈余管理對資源配置影響的研究，確定盈余管理的制約因素以及具體的案例研究。
參考文獻(xiàn)：
[1]寧亞平.盈余管理的定義及其意義研究 [J].會計研究，2004[9]
關(guān)鍵詞: 金融危機 高職院校 工學(xué)結(jié)合模式 就業(yè)工作
據(jù)統(tǒng)計,2009年全國高校畢業(yè)生超過600萬,加上近兩年沉積的未就業(yè)高校畢業(yè)生約有480萬人,2009年需就業(yè)的大學(xué)生高達(dá)千萬人。2008年開始的國際金融危機導(dǎo)致全球經(jīng)濟大衰退,作為我國第一大貿(mào)易伙伴的美國實體經(jīng)濟疲軟,直接造成我國的出口企業(yè)面臨嚴(yán)峻形勢,首當(dāng)其沖的是金融、證券投資、國際貿(mào)易、房地產(chǎn)、汽車等行業(yè)。此時正值大學(xué)畢業(yè)生求職的重要時期,金融危機會給大學(xué)生就業(yè)造成多大的影響,還難以預(yù)測,但目前可以初步判斷,隨著金融危機影響的日益擴散,首先是跨國公司和外包公司業(yè)務(wù)萎縮,會減少用人數(shù)量及其凍結(jié)招聘;其次國內(nèi)為國外產(chǎn)業(yè)提供零部件、原材料、半成品的制造業(yè)、出口型企業(yè)也會受到影響,而這些影響當(dāng)然也會影響到下游的原材料和能源工業(yè)。而受影響較大的專業(yè)則是財經(jīng)類專業(yè),因為企業(yè)業(yè)務(wù)萎縮,首先減少的是財經(jīng)類管理人員的需求,其次是技術(shù)人員的需求,再次是建筑、能源、機械、IT類專業(yè)人才的需求,從而造成:一是企業(yè)招聘人數(shù)下降帶來的就業(yè)率下降;二是由于大學(xué)生就業(yè)市場的就業(yè)人數(shù)較多導(dǎo)致薪資下降。據(jù)麥可思與騰訊教育頻道共同策劃推出的“2009大學(xué)畢業(yè)生就業(yè)跟蹤調(diào)查”顯示,截至2009年3月底,高職學(xué)生簽約率為33%,簽約薪資為1750元/月。怎樣做好2009屆大學(xué)畢業(yè)生的就業(yè)工作已成為社會和學(xué)校關(guān)注的焦點。筆者從所工作的大專院校出發(fā),重點談?wù)勀壳霸鯓幼龊酶呗毜木蜆I(yè)工作。
一、大力推進工學(xué)結(jié)合
教育部《關(guān)于全面提高高等職業(yè)教育教學(xué)質(zhì)量的若干意見》指出,要積極推行與生產(chǎn)勞動和社會實踐相結(jié)合的學(xué)習(xí)模式,把工學(xué)結(jié)合作為高等職業(yè)教育人才培養(yǎng)模式改革的重要切入點。工學(xué)結(jié)合的教育模式就是以職業(yè)為導(dǎo)向,以提高學(xué)生就業(yè)競爭能力為目的,以市場需求為運作平臺。工學(xué)結(jié)合可以給學(xué)生帶來以下幾方面的收益:(1)使學(xué)生將理論學(xué)習(xí)與實踐經(jīng)驗相結(jié)合,從而加深對自己所學(xué)專業(yè)的認(rèn)識;(2)使學(xué)生看到自己在學(xué)校中學(xué)習(xí)的理論與工作之間的聯(lián)系,提高他們理論學(xué)習(xí)的主動性和積極性;(3)為學(xué)生提供通過參加實際工作來考查自己能力的機會,也為他們提供提高自己環(huán)境適應(yīng)能力的機會。學(xué)生們親臨現(xiàn)場接受職業(yè)指導(dǎo)、經(jīng)受職業(yè)訓(xùn)練,了解到與自己今后職業(yè)有關(guān)的各種信息,開闊了知識面,擴大了眼界;(4)使學(xué)生經(jīng)受實際工作的鍛煉,大大提高他們的責(zé)任心和自我判斷能力,變得更加成熟;(5)有助于學(xué)生就業(yè)的選擇,使他們有優(yōu)先被雇主錄取的機會。
我院電子電路設(shè)計與工藝專業(yè)從2006年開始工學(xué)結(jié)合的嘗試,到目前為止,已經(jīng)完成了4個批次學(xué)生的工學(xué)結(jié)合工作。工學(xué)結(jié)合使該專業(yè)的學(xué)生開拓了專業(yè)視野,突出體現(xiàn)在專業(yè)設(shè)備和最新工藝技術(shù)認(rèn)識方面,并在就業(yè)過程中很受用人單位的青睞?，F(xiàn)在我院除電子電路設(shè)計與工藝專業(yè)外,還有計算機控制技術(shù)、物流管理、機電一體化、表面組裝技術(shù)等專業(yè)都相繼開展了工學(xué)結(jié)合。工學(xué)結(jié)合雖給校方和學(xué)生帶來了諸多益處,但同時也存在一些問題,如校方在企業(yè)是否實行了無縫隙管理制度,學(xué)生實習(xí)期間的安全等問題,都值得我們作進一步的研究和規(guī)
范。
二、推行“訂單式”培養(yǎng)機制
所謂“訂單式”培養(yǎng)也叫“人才定做”,就是校企合作教學(xué)模式,根據(jù)企業(yè)的要求,有針對性地招生,設(shè)立獨立的專業(yè)或班級,定做單位參與教學(xué)全過程,學(xué)生畢業(yè)后就進入該單位工作。我院目前有:(1)“宏圖三胞”班,即在招生階段根據(jù)企業(yè)的要求設(shè)置專業(yè)方向、課程和班級,單獨進行招生;(2)“三和國際”班,即在學(xué)生二年級時,根據(jù)企業(yè)的需求,根據(jù)不同的比例在不同專業(yè)招收學(xué)生進入該班級,學(xué)生畢業(yè)實習(xí)時可以優(yōu)先被企業(yè)錄用并可獲得企業(yè)的獎助學(xué)金。通過這樣一種模式,不僅可以促進招生,而且對就業(yè)工作是一種推動。
三、以校友會為平臺,大力拓展就業(yè)市場
校友都是學(xué)校精挑細(xì)選出來的,基本都是企業(yè)單位資深的經(jīng)理人或者已是成功創(chuàng)業(yè)人士。我院針對嚴(yán)峻的就業(yè)形勢和學(xué)校就業(yè)工作的特點,適時成立校友辦公室,積極聯(lián)系校友,廣泛收集就業(yè)信息。這些“老板校友”是學(xué)生們的楷模,也是學(xué)校的寶貴資源,充分利用這一“人脈”優(yōu)勢,可以開創(chuàng)畢業(yè)生就業(yè)的又一片新天地。
四、積極鼓勵學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)
“以創(chuàng)業(yè)帶動就業(yè)”是緩解大學(xué)生就業(yè)壓力的重要途徑。為引導(dǎo)高校畢業(yè)生轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)就業(yè)觀念,開展自主創(chuàng)業(yè),“以創(chuàng)帶就”,近年來,從國家到地方政府相繼出臺了一系列優(yōu)惠政策,鼓勵大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)。目前已有一批高校畢業(yè)生積極適應(yīng)就業(yè)形勢,轉(zhuǎn)變就業(yè)觀念,走上自主創(chuàng)業(yè)的道路,用信心和能力找到了就業(yè)門路,不但解決了自己的就業(yè)問題,而且實現(xiàn)了自我價值,還給別人提供了就業(yè)機會和崗位。
國際金融危機給高校畢業(yè)生就業(yè)帶來的壓力對畢業(yè)生自身成長、家庭和諧乃至社會穩(wěn)定都產(chǎn)生了非常不利的影響,所以促進2009年高校畢業(yè)生順利就業(yè),除了高校的努力工作外,還與國家針對高校畢業(yè)生的相關(guān)政策和畢業(yè)生自身的努力密切相關(guān)。
