時間：2023-06-08 09:14:30
緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇互聯(lián)網(wǎng)金融的研究綜述，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
>> 我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀及體系構(gòu)建 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系建立的探討 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系的探討 互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)的監(jiān)管研究 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管研究 互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新與監(jiān)管問題研究 基于互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的監(jiān)管研究 互聯(lián)網(wǎng)金融的風險及監(jiān)管研究綜述 互聯(lián)網(wǎng)金融的風險與監(jiān)管對策研究 “互聯(lián)網(wǎng)+金融”的風險和監(jiān)管研究 中國互聯(lián)網(wǎng)金融的風險與監(jiān)管研究 互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管哲學 互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管 互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管思路 互聯(lián)網(wǎng)金融的法律監(jiān)管 互聯(lián)網(wǎng)金融風險分析及我國監(jiān)管體系構(gòu)建探討 我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀及體系構(gòu)建 “互聯(lián)網(wǎng)+”金融信用風險體系構(gòu)建的對策研究 互聯(lián)網(wǎng)金融背景下金融信息保護的法律監(jiān)管研究 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與監(jiān)管研究 常見問題解答 當前所在位置：l。
{2}數(shù)據(jù)來源：全球領(lǐng)先的移動互聯(lián)網(wǎng)第三方數(shù)據(jù)挖掘和整合營銷機構(gòu)艾媒咨詢。
{3}數(shù)據(jù)來源：專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)中心，零壹研究院。
{4}信息來源：民主與法制網(wǎng)。
參考文獻
[1]張文濤.互聯(lián)網(wǎng)金融的風險級監(jiān)管探析[J].時代金融，2015.
[2]劉海二.互聯(lián)網(wǎng)金融的風險與監(jiān)管[J].經(jīng)濟與管理研究，2015.
[3]潘柱廷.互聯(lián)網(wǎng)金融風險和安全[J].中國經(jīng)濟信息，2015.
[4]翁英超.互聯(lián)網(wǎng)金融法律風險的防范研究[J].福建法學，2015.
[5]楊彬.互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域消費者權(quán)益保護探析[J].西部金融，2015.
[6]陳成.對互聯(lián)網(wǎng)金融風險規(guī)制及其發(fā)展路徑的幾點思考[J].時代金融，2015.
[7]吳慧君.互聯(lián)網(wǎng)金融的風險與對策[J].知識經(jīng)濟，2015.
>> 互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮下傳統(tǒng)商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型思考 互聯(lián)網(wǎng)時代下傳統(tǒng)商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型策略研究 互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊下傳統(tǒng)商業(yè)銀行的應(yīng)對策略研究 互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊下傳統(tǒng)商業(yè)銀行的對策思考 互聯(lián)網(wǎng)金融時代下傳統(tǒng)銀行轉(zhuǎn)型分析 互聯(lián)網(wǎng)金融下傳統(tǒng)商業(yè)銀行的創(chuàng)新發(fā)展途徑初論 互聯(lián)網(wǎng)金融背景下傳統(tǒng)銀行信息化轉(zhuǎn)型研究 互聯(lián)網(wǎng)金融大環(huán)境下傳統(tǒng)銀行轉(zhuǎn)型升級的思路分析 互聯(lián)網(wǎng)金融客戶行為研究及對商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的思考 互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮下的商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型研究 互聯(lián)網(wǎng)金融模式創(chuàng)新及其在商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型中的運用研究 淺談互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型研究 基于互聯(lián)網(wǎng)金融的商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展研究 互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的影響及策略研究 互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)發(fā)展的影響研究 互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)沖擊的研究 傳統(tǒng)商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融的競爭與合作研究 大數(shù)據(jù)時代互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的影響研究 互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的影響研究綜述 互聯(lián)網(wǎng)金融時代商業(yè)銀行網(wǎng)點轉(zhuǎn)型 常見問題解答 當前所在位置：l。
{2}互聯(lián)網(wǎng)：第三方支付2014年年度數(shù)據(jù).。
{3}黃鑫.2014年“寶寶類”理財產(chǎn)品達79個規(guī)模超1.5萬億.中國經(jīng)濟網(wǎng).《經(jīng)濟日報》，2015年02月04日。
參考文獻
[1]馮娟娟.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行競爭策略研究[J]，現(xiàn)代金融，2013（4）.
[2]莫易嫻.互聯(lián)網(wǎng)時代金融業(yè)的發(fā)展格局[J].財經(jīng)科學，2014（4）.
[3]余豐慧.互聯(lián)網(wǎng)金融革命：中國金融的顛覆與重建[M].北京：中華工商聯(lián)合出版社，2014.
[4]楊科.對中國互聯(lián)網(wǎng)金融問題的反思與建議[N].21世紀經(jīng)濟報道，2015.5.6.
>> 老年人的移動互聯(lián)網(wǎng) 互聯(lián)網(wǎng)時代的圖書館老年人服務(wù)研究 互聯(lián)網(wǎng)“極化現(xiàn)象”研究綜述 能源互聯(lián)網(wǎng)綜述研究 移動互聯(lián)網(wǎng)研究綜述 盛小寧 互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與研究綜述 互聯(lián)網(wǎng)金融的風險及監(jiān)管研究綜述 互聯(lián)網(wǎng)安全問題研究綜述 移動互聯(lián)網(wǎng)用戶繼續(xù)使用意愿研究 農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)使用的調(diào)查研究 人聯(lián)網(wǎng)／物聯(lián)網(wǎng)／互聯(lián)網(wǎng) 國外老年人信息行為研究綜述 老年人臨終關(guān)懷研究綜述 互聯(lián)網(wǎng)時代老年大學發(fā)展研究 “互聯(lián)網(wǎng)+”視閾下老年教育推進策略研究 “人聯(lián)網(wǎng)”:互聯(lián)網(wǎng)新概念 互聯(lián)網(wǎng)使用促進防癌行為 越南青年人的互聯(lián)網(wǎng)使用情況 老年人網(wǎng)絡(luò)使用行為探析 老年人如何合理使用中藥 常見問題解答 當前所在位置：l
[3][5]張碩：《中國城市老年人電腦/互聯(lián)網(wǎng)使用影響因素研究：基于北京市朝陽區(qū)的調(diào)查》，《國際新聞界》2013年第7期
[4]張碩：《讓老年人從互聯(lián)網(wǎng)使用中獲益》，《中國社會科學報》2013年12月25日
[6]Cutler，N.E.（1997）TheFalseAlarm andBlaringSirensofFinancialLiteracy：Mid
dleAgersKnowledgeofRetirement.Generations21（2）：34一41
[7]王兵兵，宮軍：《老年人對互聯(lián)網(wǎng)的需求及應(yīng)用研究》，《科教文匯（上旬刊）》2009年第12期
[8]《老年人市場將成移動互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)的金礦》，《中國老年報》2015年1月19日
[9]杜麗娟，路紫，李彥麗，吳士鋒，喬麗杰：《我國老年人應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)的態(tài)度與相關(guān)行為決策的調(diào)查――以信息查詢與電郵收發(fā)為例》，《地理與地理信息科學》2007年第4期
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；互聯(lián)網(wǎng)金融模式；P2P網(wǎng)貸
一、引言
隨著我國電子商務(wù)的迅速崛起，互聯(lián)網(wǎng)和金融兩個領(lǐng)域的相互融合下應(yīng)運而生的互聯(lián)網(wǎng)金融正在成為一股新興的金融行業(yè)發(fā)展趨勢，該行業(yè)內(nèi)各個互聯(lián)網(wǎng)金融公司和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的迅速發(fā)展速度之快，成為了我國研究學者紛紛投入精力研究的重要領(lǐng)域。
我國的互聯(lián)網(wǎng)金融正在發(fā)展初期，但其發(fā)展速度非常迅猛，但是目前仍沒有較為科學統(tǒng)一的定義、明確的監(jiān)管規(guī)則和業(yè)務(wù)界定。盡管如此，互聯(lián)網(wǎng)金融這股新興力量的發(fā)展，確實已經(jīng)成為了不可逆轉(zhuǎn)的發(fā)展趨勢?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，對傳統(tǒng)金融行業(yè)的生態(tài)環(huán)境產(chǎn)生了巨大的影響，對傳統(tǒng)的金融行業(yè)帶來了新的變化、新的情況、新的方向、新的挑戰(zhàn)。
二、文獻綜述
國外互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展狀況較為成熟，相應(yīng)的研究狀況也較為深入，更多的集中在P2P網(wǎng)貸的研究上。Yum et al.（2012）[1]針對P2P網(wǎng)貸平臺中面臨的信息不對稱問題進行了研究，認為P2P在小微金融領(lǐng)域內(nèi)有重要意義，借款者不能借到相關(guān)借款，通過P2P這種途徑解決了該問題，而且借款者有激勵重復的在這個市場上借貸。P2P借貸是互聯(lián)網(wǎng)金融一個重要組成部分，并且已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)金融的中堅力量，引起了媒體和學術(shù)研究者的重要關(guān)注。Wang et al.（2015）[2]對比了P2P網(wǎng)絡(luò)貸款和傳統(tǒng)商業(yè)銀行之間的模式，通過對比分析認為P2P在審批流程、信息管理、貸款決策方面優(yōu)于傳統(tǒng)銀行相比國外的研究，國內(nèi)的研究中，劉越、徐超和于品顯（2014）[3]研究認為互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)商業(yè)銀行應(yīng)該是互補關(guān)系，關(guān)鍵在于哪一方能夠得到更多的信用數(shù)據(jù)以便獲得客戶。李鑫、徐唯槧（2014）[4]對我國互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)的一些問題進行了辨析，認為互聯(lián)網(wǎng)金融分為支付類和脫媒類。劉蕓（2013）[5]研究了小微企業(yè)融資問題，通過互聯(lián)網(wǎng)金融將在一定程度上解決小微企業(yè)的融資問題，她認為信息不對稱是制約小微企業(yè)融資的核心問題，以大數(shù)據(jù)應(yīng)用為基礎(chǔ)的互聯(lián)網(wǎng)金融，可使小微企業(yè)的信息不對稱狀況得到緩解，從而增強借貸的風險可控性，降低融資成本與征信成本。
國內(nèi)的研究大多關(guān)注法律監(jiān)管體制問題、互聯(lián)網(wǎng)金融帶給小微企業(yè)融資情況的改變、互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的風險等方面的研究，但整體上還停留在表面的分析和展望上，并沒有比較系統(tǒng)和深入的對互聯(lián)網(wǎng)金融進行深入分析，當然這也是受到我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展初期的發(fā)展現(xiàn)狀所限制。本文將在相關(guān)學者研究院的基礎(chǔ)上進行總結(jié)和梳理，將該領(lǐng)域內(nèi)的研究進行整理，對各個層面的觀點和研究進行分類總結(jié)，以便形成一個比較完整和系統(tǒng)的體系。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融概述
盡管我國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展得風生水起，但是還是有很多人甚至學者對其不是特別了解，在互聯(lián)網(wǎng)金融的定義以及界定上存在一定的誤區(qū)。本文針對這樣的現(xiàn)象，認為有必要對互聯(lián)網(wǎng)金融的定義和本質(zhì)等方面進行全面的介紹和概況，并引領(lǐng)本文后面的寫作。
什么是互聯(lián)網(wǎng)金融，都有什么特征？傳統(tǒng)商業(yè)銀行的網(wǎng)上銀行是否屬于這一范疇？這些問題還是有人不清楚，所以需要對互聯(lián)網(wǎng)金融進行定義的闡述以及模式的劃分。關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的定義，很多學者也提出了自己的觀點，大多大同小異，有的即使表達不完全相同，但是理解下來是一個意思，本文將對一些代表性學者的觀點進行闡述。
互聯(lián)網(wǎng)金融不僅僅是互聯(lián)網(wǎng)加金融這么簡單的結(jié)合，它是二者有機的融合，通過互聯(lián)網(wǎng)這個媒介對金融這個領(lǐng)域重新運作、重新形成一個新的體系。本文認為互聯(lián)網(wǎng)金融是指依靠大量的數(shù)據(jù)積累，即大數(shù)據(jù)的背景，以及強大的數(shù)據(jù)處理能力，例如云計算、搜索引擎等技術(shù)，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺提供的信貸、融資等金融服務(wù)，包括網(wǎng)絡(luò)信貸（P2P）、眾籌融資以及其他金融類服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通過互聯(lián)網(wǎng)這一媒介，運用相關(guān)技術(shù)對數(shù)據(jù)進行處理和分析，對各個主體進行聯(lián)系，從而提供金融服務(wù)，實現(xiàn)更快、更省、更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)于金融各方。
四、互聯(lián)網(wǎng)金融模式劃分
通過對互聯(lián)網(wǎng)金融進行了定義，現(xiàn)在需要對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式進行區(qū)分。互聯(lián)網(wǎng)金融的模式劃分從不同的角度有不同的類型。晏妮娜和孫寶文（2014）[6]從小微企業(yè)融資角度對互聯(lián)網(wǎng)金融的模式進行劃分，認為互聯(lián)網(wǎng)金融分為網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保模式和網(wǎng)絡(luò)池融資模式。同樣從小微企業(yè)融資角度方面對互聯(lián)網(wǎng)金融進行劃分，徐潔、隗斌賢和揭筱紋（2014）[7]的研究認為互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式有四種，分別為：點對點融資模式、基于大數(shù)據(jù)的小額貸款融資模式、大眾籌資融資模式和電子金融機構(gòu)-門戶融資模式。
本文根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的功能對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式進行劃分，主要包含以下幾種模式：
（一）支付結(jié)算類
從字面理解，這種模式主要的功能就是支付結(jié)算，這種模式主要包括依托網(wǎng)絡(luò)購物發(fā)展起來生活購物、移動支付為主要功能的支付結(jié)算類互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，以及一些獨立的第三方支付結(jié)算平臺，如快錢等。
這種互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展對人們的生活影響息息相關(guān)，目前快錢等支付結(jié)算類的模式發(fā)展較為迅速，不僅是個人購物、消費等在適用，不少企業(yè)也引入了快錢類支付結(jié)算類模式對公司的支付結(jié)算進行管理和處理，這種支付結(jié)算類方式使用快捷方便，且成本低，成為支付結(jié)算的一大發(fā)展趨勢。
（二）融資類
互聯(lián)網(wǎng)金融融資類模式將所有融資類別的互聯(lián)網(wǎng)金融模式都歸為一類，即將與小微企業(yè)融資相關(guān)的模式、眾籌模式、P2P網(wǎng)貸模式等投融資模式統(tǒng)一歸為互聯(lián)網(wǎng)金融的融資類。這一類別主要以P2P等中介平臺以及阿里小貸等電商介入型融資平臺為典型代表。
融資類互聯(lián)網(wǎng)金融對小微企業(yè)產(chǎn)生了重大影響，近年來我國對小微企業(yè)的關(guān)注不斷提升，小微企業(yè)面臨的一個重要問題就是融資問題，小微企業(yè)由于本身企業(yè)規(guī)模較小、沒有較好的信用信息、沒有相應(yīng)的抵押物等各個方面的劣勢，使得其從傳統(tǒng)的融資模式進行融資不太可能?；ヂ?lián)網(wǎng)金融融資類模式的發(fā)展在很大程度上對小微企業(yè)融資問題進行了改善。
（三）投資理財保險類
互聯(lián)網(wǎng)金融的投資理財保險類別作為第三類，主要是為投資者提供購買基金、保險、信托等理財產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)平臺。這一類別是除了以上二者外，由互聯(lián)網(wǎng)金融提供的其他類別的金融類服務(wù)。
投資理財保險類對廣大的相關(guān)主題影響甚大，投資者、需要理財者、需要購買保險者等不再需要通過傳統(tǒng)方式去進行相關(guān)活動，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，這類人群的需求得到了快速有效的滿足和改善。
五、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的意義
互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展給整個經(jīng)濟、金融行業(yè)帶來了重大影響，其對我國的經(jīng)濟發(fā)展、金融行業(yè)的創(chuàng)新有著重大的意義?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展促進了我國科技帶動金融發(fā)展和信息消費變化的新動向，帶動了整個金融服務(wù)行業(yè)需求的不斷上升，加快了傳統(tǒng)金融機構(gòu)運營管理模式、產(chǎn)品服務(wù)模式、技術(shù)管理模式、風險控制模式等各個方面的轉(zhuǎn)型，互聯(lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來了新的發(fā)展方向，也帶來了巨大的挑戰(zhàn)，二者在充滿競爭的環(huán)境中又不斷融合和合作，共同帶動整個金融行業(yè)體系的發(fā)展和變革。不得不說，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展給更廣泛的客戶群體帶來了顛覆性的改變。
本文從互聯(lián)網(wǎng)金融對經(jīng)濟發(fā)展的角度出發(fā)，分析總結(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融對經(jīng)濟發(fā)展的重要意義。互聯(lián)網(wǎng)金融對經(jīng)濟發(fā)展的意義，主要從P2P網(wǎng)貸、網(wǎng)絡(luò)理財以及和傳統(tǒng)金融行業(yè)的關(guān)系幾個方面進行分析。
（一）以P2P網(wǎng)貸模式的互聯(lián)網(wǎng)金融對經(jīng)濟增長的促進作用
P2P網(wǎng)貸模式和傳統(tǒng)金融行業(yè)的借貸有著根本性的區(qū)別，互聯(lián)網(wǎng)金融作為中間平臺，無論是否參與借貸關(guān)系，這種模式由于是資金借貸雙方通過互聯(lián)網(wǎng)這個平臺，各自尋求匹配度，進行資金期限、風險承擔等方面的契合，從而達成交易，這種直接交易模式的融資新途徑有效的提高了效率，并且降低了成本，使得整個借貸更加高效，促進小微企業(yè)的快速發(fā)展，從而對經(jīng)濟發(fā)展起著重要作用。
（二）以網(wǎng)絡(luò)理財模式的互聯(lián)網(wǎng)金融對經(jīng)濟增長的促進作用
隨著經(jīng)濟發(fā)展，越來越多的人對理財?shù)男枨蟾佣嘣?，理財產(chǎn)品的需求日益增大。傳統(tǒng)的理財模式成本較高、認購起點額度高，使得一些中小階層的人理財需求得不到滿足，互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)理財模式的出現(xiàn)打破了這種限制，提供了更多的小份額理財產(chǎn)品，同時還能夠根據(jù)客戶需求進行針對性的理財產(chǎn)品設(shè)計，而且這種理財交易通過互聯(lián)網(wǎng)平臺進行更高效。中小階層理財需求得到滿足，從另一個方面來看，這些客戶的閑置資金得到了有效的投放，使得有資金需求的人能夠獲取資金，這個過程促進了經(jīng)濟增長。
（三）互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融機構(gòu)的促進作用
互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)和發(fā)展，使得傳統(tǒng)商業(yè)銀行等金融機構(gòu)面臨巨大的挑戰(zhàn)，倒逼傳統(tǒng)金融市場加快適應(yīng)新形勢，加快發(fā)展，不斷提高資金的配置效率促進經(jīng)濟增長，互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展加快了銀行存款分流，對銀行的壟斷形成沖擊。
六、結(jié)論
本文從最基本的方面入手，對互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的內(nèi)容進行分析和研究。本文認為互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)加金融二者有機的融合，通過互聯(lián)網(wǎng)這個媒介對金融這個領(lǐng)域重新運作、重新形成一個新的體系。其模式大致分為支付結(jié)算類、融資類、投資理財保險類三個類別，互聯(lián)網(wǎng)金融各個類別的發(fā)展都對我國經(jīng)濟增長有著重要意義，互聯(lián)網(wǎng)金融這個新興的金融服務(wù)模式讓金融行業(yè)的發(fā)展更加健全，促進傳統(tǒng)金融行業(yè)的革新。（作者單位：華南理工大學）
參考文獻：
[1] Yum H.Lee B.Chae M.2012.From the wisdom of crowds to my own judgment in microfinance throughonline peer-to-peer lending platforms.Electronic Commerce Research and Applications 11：469C483
[2] Wang H.Chen K.Zhu W.and Song Z.2015.A Process Model on P2P Lending.Financial Innovation
[3] 劉越，徐超，于品顯.互聯(lián)網(wǎng)金融：緣起、風險及其監(jiān)管[J].社會科學研究，2014（03）
[4] 李鑫，徐唯槧.對當前我國互聯(lián)網(wǎng)金融若干問題的辨析[J].財經(jīng)科學，2014（09）
[5] 劉蕓，朱瑞博.互聯(lián)網(wǎng)金融、小微企業(yè)融資與征信體系深化[J].征信，2014（02）：31-35
關(guān)鍵詞：銀行系統(tǒng)性風險；互聯(lián)網(wǎng)金融；突變分析； SVAR模型；實證研究
一、引言
2013年以來，移動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等現(xiàn)代信息技術(shù)在金融領(lǐng)域成“井噴”式發(fā)展，以阿里巴巴為代表的互聯(lián)網(wǎng)公司全面進入傳統(tǒng)金融領(lǐng)域，傳統(tǒng)銀行業(yè)受到第三方支付、P2P、眾籌等金融服務(wù)的全面挑戰(zhàn)。據(jù)專業(yè)報告顯示，2014年，支付機構(gòu)共處理數(shù)額高達17萬億元的互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)。在巨大的支付業(yè)務(wù)量下隱藏著潛在風險。2015年5月，支付寶因發(fā)生了危機導致全國一部分用戶大約有2小時無法使用。第二天，黑客對攜程網(wǎng)站進行了攻擊，致使客戶端和網(wǎng)站也無法登陸。這兩家翹楚企業(yè)均出現(xiàn)問題，引起用戶對賬戶資金安全的擔憂，不利于網(wǎng)絡(luò)的安全穩(wěn)定。與此同時，《中國金融穩(wěn)定報告（2015）》提出，隨著我國銀行業(yè)資產(chǎn)負債規(guī)模的繼續(xù)擴大，部分行業(yè)、領(lǐng)域和地區(qū)的風險已顯現(xiàn)出來，需要關(guān)注部分表外業(yè)務(wù)和影子銀行潛在風險，加強監(jiān)測分析重點領(lǐng)域的金融風險，動態(tài)防范存在的風險隱患?；ヂ?lián)網(wǎng)金融其實質(zhì)也是影子銀行的一種，它的大肆發(fā)展，其本身的風險會不會傳染至商業(yè)銀行，使商業(yè)銀行的系統(tǒng)性風險增大呢？ 隨著科技的不斷發(fā)展，金融市場的持續(xù)完善，尤其像在我國這樣的銀行主導型金融體系中，互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)形成嚴峻挑戰(zhàn)，嚴重威脅其霸主地位。故研究互聯(lián)網(wǎng)金融對我國商業(yè)銀行系統(tǒng)性風險影響的內(nèi)在機制，可為相關(guān)政府部門制定決策提供建議。
二、文獻綜述與理論構(gòu)建
（一）文獻綜述
學術(shù)界對互聯(lián)網(wǎng)金融的界定看法各一，比較有代表性的觀點認為互聯(lián)網(wǎng)金融是不同于資本市場、直接融資和商業(yè)銀行間接融資的第三種融資方式，以互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)為代表，包括云計算、搜索引擎、移動支付和社交網(wǎng)絡(luò)等多種形式[1]。它以支付、信息處理和資源配置為三大支柱，既包括了傳統(tǒng)銀行、交易所、證券、保險等金融中介和市場，也涵蓋了無金融中介或市場情形之間的金融交易與組織模式。
關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的影響，各學者有不同觀點。一些學者認為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展可為商業(yè)銀行帶來正面影響。Berger指出互聯(lián)網(wǎng)金融提高了銀行等金融機構(gòu)的運行效率并促進了其內(nèi)部部門的整合，對美國的金融市場產(chǎn)生了明顯的溢出效應(yīng)[2]?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的普及一方面打破了區(qū)域和地理距離對開展金融業(yè)務(wù)的限制，使得美國銀行等通過并購方式擴大其規(guī)模經(jīng)濟變得可行；另一方面，它降低了獲取、處理和傳播信息的成本，使資產(chǎn)證券化和各種衍生金融交易成為可能，進而提高了美國金融市場的流動性（Economides，2001）[3]。DeYoung（2007）將采用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與不采用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的美國社區(qū)銀行進行分析比較，發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融模式有利于商業(yè)銀行的存款結(jié)構(gòu)發(fā)生變化從而提高銀行的盈利能力 [4]。蔚趙春和凌鴻（2013）認為應(yīng)用大數(shù)據(jù)可使商業(yè)銀行提高客戶服務(wù)水平和核心競爭優(yōu)勢等[5]。李淑錦，毛小婷（2014）則指出電子貨幣的使用與商業(yè)銀行的系統(tǒng)性風險呈顯著負相關(guān)[6]。另一些學者則認為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展會對銀行產(chǎn)生負面效應(yīng)。Arnold &Ewijk（2011）重點分析了荷蘭國際集團在美國等主要發(fā)達國家的網(wǎng)絡(luò)銀行模式的優(yōu)劣勢，認為這種模式雖可依托成本優(yōu)勢獲得規(guī)模經(jīng)濟，但隨著存款規(guī)模的擴大，它將面臨更加集中的市場風險和其他更嚴峻的挑戰(zhàn)[7]。袁博等（2013）[8]、宮曉林等（2013）[9]J為互聯(lián)網(wǎng)金融有利于從多個角度加速金融脫媒。戴國強（2014）通過數(shù)值模擬和模型分析，從互聯(lián)網(wǎng)金融、影子銀行的角度研究商業(yè)銀行的風險演變，發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融會增加銀行風險[10]。牛華勇（2015）從新實證產(chǎn)業(yè)組織視角驗證互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行市場勢力的影響，結(jié)果發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)支付通過降低商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入，進而降低商業(yè)銀行的市場勢力 [11]。
綜合國內(nèi)外研究，學者們主要是從理論視角來定性分析互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的影響，且結(jié)論不一，較少運用定量的實證分析方法。研究內(nèi)容也較少涉及互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行系統(tǒng)性風險的影響。
（二）理論構(gòu)建
文獻主要談及互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的正面或者負面影響，此處則進一步分析互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行系統(tǒng)性風險的影響機理，并構(gòu)建相應(yīng)的理論架構(gòu)（見圖1）。
一是在資產(chǎn)端，包括P2P網(wǎng)貸平臺、中小企業(yè)在線融資及眾籌融資在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融模式對銀行的替代性融資影響較小。銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融面向中小企業(yè)、零售貸款市場中的不同受眾群，二者在業(yè)務(wù)上屬于互補關(guān)系，兩者之間競爭較弱。故互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行的資產(chǎn)端影響并不明顯，不會造成較為嚴重的系統(tǒng)性風險。二是在負債端，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展會吸收銀行的一部分存款，對商業(yè)銀行存款的分流影響銀行的存貸比，會引起銀行流動性的增強，進而加大了銀行系統(tǒng)性風險。三是隨著利率市場化的推進，互聯(lián)網(wǎng)金融糾偏了存款利率，銀行為了與其他企業(yè)競爭，爭取更多利潤，會適當降低貸款利率，吸引更多的貸款申請者，他們也會傾向于選擇更高風險的投資項目進而增加了銀行風險。四是在利潤來源方面，在線第三方支付、理財產(chǎn)品在線銷售等剝奪了銀行的一部分中間業(yè)務(wù)，因其手續(xù)費及傭金收入減少而降低了銀行利潤，打破了銀行交易和結(jié)算上的壟斷地位。即互聯(lián)網(wǎng)金融改變了銀行與支付平臺之間的利潤分配方式，影響了銀行的利潤收入，故對銀行系統(tǒng)性風險會產(chǎn)生一定的影響。
三、銀行系統(tǒng)性風險的測算與突變分析
（一）銀行系統(tǒng)性風險的測算
本部分將首先測算出銀行系統(tǒng)性風險，為后面分析互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行系統(tǒng)性風險的影響提供數(shù)據(jù)支持。
對于系統(tǒng)性風險的度量，主要有兩種研究方法：一是用資產(chǎn)負債表和宏觀經(jīng)濟變量來度量。如Goodhart（2006）選擇流動性、違約率、資本充足率等數(shù)據(jù)來衡量系統(tǒng)性風險[12]。Illing 等（2003）則運用宏觀數(shù)據(jù)建立金融壓力指數(shù)的辦法來測度系統(tǒng)性風險[13]。中國學者楊敏等（2013）[14]、解曉洋等（2013）[15]選取主成分分析法來測度銀行系統(tǒng)性風險。另一種是對市場數(shù)據(jù)的度量，包括資產(chǎn)收益相關(guān)性、在險價值（VaR）及宏觀壓力測試等。Lehar（2005）[16]、高國華等（2011）[17]采用多元Garch-Bekk 模型，測度銀行股票收益率的動態(tài)相關(guān)性來構(gòu)建系統(tǒng)性風險指標。李守偉等（2014）利用金融機構(gòu)同業(yè)拆借數(shù)據(jù)建立機構(gòu)間關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)模型來研究銀行業(yè)系統(tǒng)性風險 [20]。Acharya 等（2009）[18]、郭衛(wèi)東（2013）[19]計算單個銀行風險對系統(tǒng)性風險的貢獻率為依據(jù)來測量銀行系統(tǒng)性風險。綜上，可知對銀行系統(tǒng)性風險的度量主要包括靜態(tài)指標法和計量經(jīng)濟模型法等。計量模型法因數(shù)據(jù)限制，主要從國外借鑒過來，不太適用；相比而言，靜態(tài)指標法更為適用。IMF 全球金融穩(wěn)定報告指出，發(fā)展中國家金融市場衡量系統(tǒng)性風險可以宏觀經(jīng)濟指標和銀行資產(chǎn)負債表指標為依據(jù)。故指標的選取盡可能包含這些變量，使得出的結(jié)論更具說服力。但因所選用的指標較多，學者們的觀點也不一致，為避免因指標選擇造成測量偏差，本文沿用楊敏等（2013）[14]、解曉洋等（2013）[15]提出的指標，包括外部沖擊指標與銀行內(nèi)部經(jīng)營指標，運用主成分分析法來測出整體銀行系統(tǒng)性風險，具體指標體系與數(shù)據(jù)來源見表1。
由表2可知，前四個主成分的累計貢獻率達到87.052%（標準為不少于85%），應(yīng)保留它們。進一步計算各指標在主成分上的加權(quán)系數(shù)，四個主成分加權(quán)系數(shù)最大的指標依次為資本充足率、超額備付金率、存貸比和財政赤字/GDP?？芍绊懮虡I(yè)銀行系統(tǒng)性風險的關(guān)鍵因素是結(jié)構(gòu)性因素。
進一步計算其主成分值，然后用主成分乘以各自權(quán)重值，得到銀行系統(tǒng)性風險加權(quán)指數(shù)。圖2顯示的是2009年第三季度至2015年第一季度我國商業(yè)銀行系統(tǒng)性風險的變動趨勢，其中加權(quán)銀行系統(tǒng)性風險用實線表示，虛線顯示該指標變化的趨勢?？煽闯?，我國主要商業(yè)銀行的系統(tǒng)性風險不斷增大，特別是從2009年第4季度開始直到2012年第二季度，我國主要商業(yè)銀行的系統(tǒng)性風險一直在增加；2012年下半年開始，我國主要商業(yè)銀行的系統(tǒng)性風險反而下降，至2014年開始，呈現(xiàn)小幅度上下波動。
（二）銀行系統(tǒng)性風險的突變分析
進一步對其進行突變分析，依據(jù) =0.05，可分別得出銀行系統(tǒng)性風險指數(shù)的UF和UB曲線（如圖3所示），從圖中可看出，UF和UB曲線在2010年第二季度出現(xiàn)相交，且2011年第一季度以后這種增加的趨勢明顯超過0.05，甚至超過0.01，這表明我國商業(yè)銀行的系統(tǒng)性風險指數(shù)自2010年第二季度開始突變，呈現(xiàn)上升趨勢，且2011年第二季度以后這種增加的趨勢十分顯著。為了進一步驗證這種方法的準確性，將原始時間序列分為2009Q3 -2010Q1和2010Q2-2015Q1兩段子序列，并分別求其平均值，結(jié)果如圖2中虛線所示?？梢钥闯?，2009Q3-2010Q1子序列的均值為-1.0757，2010Q2-2015Q1子序列的均值為0.1614。顯然，這兩者之間存在明顯的突變。因此，可以確定2010年第二季度為銀行系統(tǒng)性風險指數(shù)的突變點。以上趨勢及突變可能與我國互聯(lián)網(wǎng)金融的興起與發(fā)展有關(guān)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融興起于1999年，從框架的初步確立，從原有技術(shù)的簡單運用到2013年發(fā)展到巔峰，影響并改變著傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)。當互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展從未成熟走向成熟，很多規(guī)范尚未確立，它會涉獵銀行的業(yè)務(wù)范圍，對銀行造成一定的影，使其風險增大；當逐步規(guī)范化之后，互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行傳統(tǒng)金融相互協(xié)調(diào)發(fā)展，反而降低了銀行系統(tǒng)性風險。
四、實證研究設(shè)計及結(jié)果
（一）模型構(gòu)建
VAR模型僅從數(shù)據(jù)上反映各變量之間動態(tài)統(tǒng)計關(guān)系，在一定程度上忽視了變量之間隱含的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)以及變量同期影響關(guān)系。為克服該缺點，本文運用結(jié)構(gòu)向量自回歸模型（SVAR），構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行系統(tǒng)性風險之間的動態(tài)關(guān)系，并通過脈沖響應(yīng)函數(shù)進一步刻畫這種關(guān)系。根據(jù)AIC和SC準則，選擇包含所有變量滯后2期的SVAR模型：
如果矩陣B可逆，可將SVAR轉(zhuǎn)化為非限制性VAR：Yt=B-1Γ0+ B-1Γ1Yt-1+ B-1Γ2Yt-2+ B-1εt，根據(jù)等式μt= B-1εt，可利用簡化的VAR估計結(jié)構(gòu)VAR，但對m元p階SVAR模型，需施加m（m-1）/2個限制。模型中包含了7個變量，則需要21個約束條件。
（二）變量選擇與數(shù)據(jù)來源
1. 變量選取
（1）互聯(lián)網(wǎng)支付的發(fā)展程度（Internet Paying）。本文采用互聯(lián)網(wǎng)支付金額的變化來代表互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展程度。
（2）銀行系統(tǒng)性風險指數(shù)（RISK）。根據(jù)第三部分的主成分分析得出的結(jié)果作為銀行系統(tǒng)性風險指數(shù)的衡量標準。
（3）銀行的資產(chǎn)（ASSET）和負債（LIABILITIY）。用每季度的主要商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債的變化來表示該指標，數(shù)據(jù)來源于中國銀監(jiān)會網(wǎng)站，中國金融統(tǒng)計年鑒等。
（4）銀行的貸款利率（LR）。選擇轉(zhuǎn)換為季度數(shù)據(jù)的一年期貸款利率，數(shù)據(jù)來源于和訊網(wǎng)。
（5）利潤來源。包括凈利息收入、手續(xù)費和傭金收入?？紤]到數(shù)據(jù)的可獲得性，選擇成本收入比（PTI）與非利息收入占比（NII）作為替代變量。
2. 數(shù)據(jù)來源
考慮到數(shù)據(jù)的可獲得性，兼顧樣本選取的合理性，選擇2009年第三季度到2015年第一季度的主要商業(yè)銀行 的數(shù)據(jù)作為樣本。銀行系統(tǒng)性風險數(shù)據(jù)主要源于中經(jīng)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)庫、wind資訊、歷年金融年鑒和銀監(jiān)會網(wǎng)站等?；ヂ?lián)網(wǎng)支付的官方統(tǒng)計數(shù)據(jù)在2013年第三季度之前并無，中國人民銀行 曾引用艾瑞咨詢公司的相關(guān)數(shù)據(jù)，故本文的互聯(lián)網(wǎng)支付數(shù)據(jù)源自艾瑞咨詢公司的中國第三方支付行業(yè)年度監(jiān)督測評報告。
（三）模型估計結(jié)果及分析
1. 單位根檢驗
無論是SVAR還是VAR，各時間序列變量必須平穩(wěn)，否則會陷入“偽回歸”。本文采用單位根檢驗各變量的平穩(wěn)性。檢驗結(jié)果如表3。
檢驗結(jié)果可知成本收入比和非利息收入占比變量經(jīng)過一階差分之后變?yōu)槠椒€(wěn)序列，剩余變量經(jīng)過二階差分之后變?yōu)槠椒€(wěn)序列。
2. 穩(wěn)定性檢驗
進行脈沖響應(yīng)函數(shù)分析的前提是進行SVAR模型的穩(wěn)定性檢驗，據(jù)分析發(fā)現(xiàn)該模型的單位根的倒數(shù)都在單位圓之內(nèi)（如圖4所示），表明SVAR模型是穩(wěn)定的，故可運用脈沖響應(yīng)函數(shù)做進一步的動態(tài)沖擊分析。
3. 格蘭杰因果檢驗
格蘭杰檢驗可以驗證互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與銀行系統(tǒng)性風險之間是否存在顯著的因果關(guān)系。對各變量進行檢驗得到的結(jié)果見表4，從表中可看出，互聯(lián)網(wǎng)支付發(fā)展程度是銀行資產(chǎn)與負債變化的格蘭杰原因，但并不與銀行貸款利率變化互為格蘭杰原因。銀行資產(chǎn)與負債變化是銀行成本收入比和銀行非利息收入占比變化的格蘭杰原因，且互聯(lián)網(wǎng)支付發(fā)展程度是銀行系統(tǒng)性風險的格蘭杰原因。故綜合Granger檢驗的結(jié)果，可知互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展能夠Granger引起銀行資產(chǎn)與負債變化，進一步引起銀行成本收入比與銀行非利息收入變化，最終Granger引起銀行系統(tǒng)性風險的變化。另外，還可知互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對銀行系統(tǒng)性風險的影響并沒有通過銀行貸款利率這個途徑來實現(xiàn)，銀行貸款利率的變化對銀行系統(tǒng)性風險也沒有產(chǎn)生影響，這可能與我國利率市場化有關(guān)，也可能因為僅僅只選取了一年期貸款利率作為變量。非利息收入占比對銀行系統(tǒng)性風險的影響也不大，可能是因為銀行獲利主要來源于利差收入而不是非利息收入。
4. 脈沖響應(yīng)函數(shù)分析
脈沖響應(yīng)可以對變量間的動態(tài)特性進行分析。圖5顯示的是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展程度一個標準單位的正向沖擊對銀行系統(tǒng)性風險的影響結(jié)果。從圖中可以看出，從第1期到第1.5期互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對銀行系統(tǒng)性風險的影響呈現(xiàn)出增強的正向效應(yīng)；從第1.5期開始，這種正向影響陡增，到2.5期達到最大，之后一直到第5期，對銀行系統(tǒng)性風險的影響趨于緩解，但總體還是正向效應(yīng)，從第5期到第10.5期，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對銀行系統(tǒng)性風險的影響體現(xiàn)為逐漸減弱的負向效應(yīng)。之后又呈現(xiàn)出增強的正向效應(yīng)，但總體來說波動性較小。這種脈沖響應(yīng)的軌跡顯示，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展在短期內(nèi)會增加我國銀行系統(tǒng)性風險，但從中長期來看，對我國銀行系統(tǒng)性風險的影響并不大。說明互聯(lián)網(wǎng)對商業(yè)銀行產(chǎn)生的影響并不是徹底的顛覆，在業(yè)務(wù)和功能上無法全面替代商業(yè)銀行，兩者可作為互利共生的事物共同發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的存在對我國金融改革有很好的倒逼作用，能在一定程度上優(yōu)化中國金融業(yè)，促進金融監(jiān)管的創(chuàng)新。
5. 方差分解分析
方差分解可用來分析各變量對銀行系統(tǒng)性風險的貢獻度，結(jié)果如圖6所示，可知對銀行系統(tǒng)性風險貢獻最大的是成本收入比，但其貢獻度隨著時間的推移在逐漸減小。成本收入比的高低指標被認為是銀行成本控制水平和經(jīng)營效率的表現(xiàn)。成本收入比越低，其成本控制能力越高，發(fā)生銀行系統(tǒng)性風險的可能性會越小。其次貢獻度次之的是銀行的負債變化。銀行體系的非核心債務(wù)與核心債務(wù)的比率本就能反映銀行體系的風險承擔情況，故負債變化對銀行系統(tǒng)性風險的影響較大。第三是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，隨著時間的推移對其影響有所增加，貢獻度大概在15%-16%左右。這進一步證明了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對銀行系統(tǒng)性風險存在較大的影響，可直接影響商業(yè)銀行的存款、貸款、匯款和銷售業(yè)務(wù)等。而銀行資產(chǎn)與非利息收入占比對其貢獻度較低。多數(shù)學者研究表明非利息收入的增長具有風險分散效應(yīng)，在業(yè)務(wù)發(fā)展之初，非利息收入對宏觀經(jīng)濟的依賴性較低，銀行經(jīng)營收入不太會受到宏觀經(jīng)濟周期性波動的影，可減少銀行系統(tǒng)性風險的發(fā)生（張羽，2010[21]；鐘誠，2012[22]）。
五、結(jié)論與建議
在界定互聯(lián)網(wǎng)金融基本內(nèi)涵和綜述相關(guān)文獻的基礎(chǔ)上，本文首先闡述了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展影響銀行系統(tǒng)性風險的作用機理，并運用主成分分析法構(gòu)建了我國商業(yè)銀行的系統(tǒng)性風險指數(shù)。接著，運用突變分析、SVAR模型實證研究了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對我國商業(yè)銀行系統(tǒng)性風險的影響。結(jié)果表明：互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展主要通過影響銀行的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，進一步影響銀行的成本收入比，進而對我國商業(yè)銀行系統(tǒng)性風險產(chǎn)生影響。且它對銀行系統(tǒng)性風險的影響存在“期限結(jié)構(gòu)效應(yīng)”，即互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展在短期內(nèi)會增加我國商業(yè)銀行系統(tǒng)性風險，但從中長期來看，對我國商業(yè)銀行系統(tǒng)性風險的影響并不大，兩者可作為互利共生的事物而共同發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的存在對我國金融改革有很好的倒逼作用，能在一定程度上優(yōu)化中國金融業(yè)，促進金融監(jiān)管的創(chuàng)新。根據(jù)上述結(jié)論，本文提出如下啟示：
一是傳統(tǒng)商業(yè)銀行應(yīng)當進一步增加資金來源，開拓銷售渠道，有針對性地開發(fā)適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的存款產(chǎn)品，運用、借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)平臺適當改進原有的運營模式，與互聯(lián)網(wǎng)金融互利共生。
互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融相融合的產(chǎn)物，是不同于市場和中介的第三種金融模式。這種新興的互聯(lián)網(wǎng)金融模式對傳統(tǒng)銀行的職能到底會產(chǎn)生何種影響一直是學術(shù)界爭論的問題。互聯(lián)網(wǎng)金融作為市場與銀行競爭合作的產(chǎn)物，形成了對銀行傳統(tǒng)職能的解構(gòu)以及功能衍生。“職能解構(gòu)”并非是銀行對該項職能的放棄，而是意味著某項職能的執(zhí)行者從銀行延伸到互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，且職能的執(zhí)行方式出現(xiàn)變化。研究表明，現(xiàn)有的三類互聯(lián)網(wǎng)金融平臺――第三方支付類、融資平臺類、金融服務(wù)類分別從不同的側(cè)重點對銀行的傳統(tǒng)職能進行了解構(gòu)。
關(guān)鍵詞：
互聯(lián)網(wǎng)金融；金融中介理論；職能解構(gòu)；職能衍生
中圖分類號：F830.2
文獻標識碼：A
文章編號：16738268（2015）05010307
互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)滲透到各個行業(yè)中，不斷改變著各行業(yè)原有的屬性和運作方式。其中，最為顯著的是互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速崛起并在金融領(lǐng)域占領(lǐng)了一席之地。近幾年，各種形式的互聯(lián)網(wǎng)金融在中國大規(guī)模興起，尤其網(wǎng)絡(luò)小額借貸呈現(xiàn)井噴式發(fā)展。如以阿里巴巴金融為代表的網(wǎng)絡(luò)小貸模式，通過構(gòu)建交易平臺，獲取客戶交易信息，在數(shù)據(jù)篩選的基礎(chǔ)上評估客戶的還款能力，并通過網(wǎng)絡(luò)進行貸款審批和放款?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在我國呈現(xiàn)出勢不可擋的發(fā)展態(tài)勢。
互聯(lián)網(wǎng)金融是既不同于商業(yè)銀行間接融資、也不同于資本市場直接融資的第三種融資方式，稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”。金融中介理論曾有力地解釋了傳統(tǒng)的銀行等中介機構(gòu)為什么得以存在： Diamond認為在信息獲取和交易監(jiān)督上的比較優(yōu)勢使金融中介得以形成；Kapur和Dutta[3]認為當事人的流動性偏好導致了金融中介的形成；Allen和Santomero[45]認為，正是由于金融中介能夠降低交易成本、參與成本和信息不對稱并進行風險管理，金融中介才有其存在的價值和意義。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的破竹之勢使得人們會設(shè)想銀行是不是會就此消亡，互聯(lián)網(wǎng)金融是否會成為銀行的“掘墓者”。
近年來，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行影響的研究屢見不鮮，但從銀行職能的角度剖析互聯(lián)網(wǎng)金融平臺對銀行中介影響的研究卻是學術(shù)界的空白。本文旨在填補這塊空白，從職能的視角對此問題進行研究，分析不同類型的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺如何導致對銀行中介的“職能解構(gòu)”以及相關(guān)的“職能衍生性”。
一、文獻綜述
當前學術(shù)界關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融是否會對銀行產(chǎn)生沖擊還未形成統(tǒng)一的定論，但總體的觀點是基本認同在互聯(lián)網(wǎng)金融時代銀行不會消亡，其中的分歧在于這種影響會以怎樣的形式表現(xiàn)出來。盡管從現(xiàn)實看互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速崛起導致了銀行部分業(yè)務(wù)的萎縮，比爾?蓋茨也曾預(yù)言：“傳統(tǒng)商業(yè)銀行是要在21世紀滅絕的一群恐龍?！钡珜W術(shù)界卻似乎對這種影響持有正面的積極態(tài)度，認為互聯(lián)網(wǎng)金融的競爭會給對銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)帶來“鯰魚效應(yīng)”，促使它們進一步降低成本，注重客戶體驗，加快技術(shù)創(chuàng)新，同時有利于打破傳統(tǒng)銀行的壟斷地位等。馮娟娟[6]指出，商業(yè)銀行相較于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在客戶資源、資金實力、風控體系方面具有比較優(yōu)勢，而互聯(lián)網(wǎng)金融所具有的便捷的交易流程、龐大的用戶群體與海量數(shù)據(jù)的優(yōu)勢也是銀行所欠缺的，互聯(lián)網(wǎng)金融模式對傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)既存在推動作用又具有競爭關(guān)系，短期內(nèi)不會動搖商業(yè)銀行的經(jīng)營模式。部分文獻提出這種影響不會動搖銀行的地位，如羅翔[7]認為，雖然網(wǎng)絡(luò)時代使得借貸雙方可以直接在網(wǎng)上進行匹配進而成交，但是從大量信息中篩選有用且真實的信息仍需要成本，并且網(wǎng)上的借貸雙方還存在著時間和空間上的不匹配性，于是他指出互聯(lián)網(wǎng)時代，金融機構(gòu)不會消失，相反，它會比以往顯得更加重要。
現(xiàn)有的文獻傾向于從宏觀來探討互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行等機構(gòu)的沖擊，但卻鮮有以相對微觀的角度――金融功能――為切入點?；诖耍疚膹你y行傳統(tǒng)金融職能的視角對這種影響的形式進行研究，旨在更加微觀深入地揭示這種影響，以及提出為應(yīng)對這種影響銀行應(yīng)當采取的策略。根據(jù)Merton[89]的金融功能觀，可知在不同時期的經(jīng)濟背景下，金融體系的基本功能是穩(wěn)定的，但是其執(zhí)行方式――金融中介的組織形式――是不斷變化的，且朝著更加高效的方向發(fā)展，最終導致整個金融體系各項職能效率的提高。也就是說，銀行職能是必需的，銀行職能的組織形式和執(zhí)行方式是隨著經(jīng)濟社會背景的變化而不斷變化的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式憑借其便捷性、低成本的服務(wù)正在迅速地占領(lǐng)小微金融市場，信用記錄較低的中小企業(yè)和個人客戶更傾向于通過互聯(lián)網(wǎng)參與各種金融交易，商業(yè)銀行傳統(tǒng)職能的執(zhí)行方式將會發(fā)生變革以促進機構(gòu)結(jié)構(gòu)的必要變化，而不是試圖維持原有的結(jié)構(gòu)。與此同時，銀行機構(gòu)自身的職能和執(zhí)行方式也在不斷變化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的崛起，影響的不是銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)的生存與否，而是其存在方式。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的類型及其對傳統(tǒng)職能的解構(gòu)
隨著信息技術(shù)的迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺呈現(xiàn)出多元化發(fā)展的趨勢。雖然同屬于互聯(lián)網(wǎng)金融，但承擔的功能卻有所區(qū)別。所謂“功能解構(gòu)”是指互聯(lián)網(wǎng)金融平臺對傳統(tǒng)銀行執(zhí)行職能的部分取代。本文依據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行職能解構(gòu)的不同側(cè)重將互聯(lián)網(wǎng)金融平臺分為第三方支付類（對銀行支付中介職能的解構(gòu)）、金融服務(wù)類（對信息服務(wù)、銷售服務(wù)等金融服務(wù)職能的解構(gòu)）和融資平臺類（對直接融資、貿(mào)易融資等信用中介職能的解構(gòu)）。
[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；沖擊；策略
[DOI]1013939/jcnkizgsc201607068
互聯(lián)網(wǎng)金融（Internet Finance）是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合的新興領(lǐng)域，即互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融功能的相互融合?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是指以依托于支付、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融模式。
1文獻綜述
由于互聯(lián)網(wǎng)金融在我國剛剛興起，國內(nèi)對互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的影響研究較少，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，無論是其對商業(yè)銀行的影響，還是對其的監(jiān)管都引起了廣泛的重視。目前，研究主要集中在互聯(lián)網(wǎng)金融的新特點、互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的影響及如何實現(xiàn)商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融的融合等方面。
馮娟娟[1]認為：互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進入金融領(lǐng)域，不僅影響商業(yè)銀行經(jīng)營管理模式，也將沖擊商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營。邱峰[2]認為：由于互聯(lián)網(wǎng)金融存在許多缺陷，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融暫時無法取代商業(yè)銀行的地位。Klafft（2008）與Linetal（2009）研究指出：由于互聯(lián)網(wǎng)貸款人的專業(yè)化程度較低，必然導致互聯(lián)網(wǎng)信貸有較高的風險。Tess Ocean（2013）認為：網(wǎng)上貸款的審批速度不僅比商業(yè)銀行要快得多，而且可以享受比較低的貸款利率。
2互聯(lián)網(wǎng)金融的特點
21典型的普惠金融
普惠金融是一種更廣泛、更有效、更便捷的為社會提供服務(wù)的金融體系，就是更好地支持實體經(jīng)濟特別是小微企業(yè)的發(fā)展。無論是余額寶還是P2P小額信貸等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品都是大眾能夠接受的金融服務(wù)，都具有明顯的普惠金融的特點。具體體現(xiàn)在交易的便利性，例如，淘寶的余額寶。由于支付寶作為第三方支付平臺的存在，作為交易的中介會帶來大量資金的沉淀，這些沉淀的資金大量地購買了余額寶，余額寶對接的天弘基金公司的天弘增利寶，使得淘寶用戶不僅能夠在購買商品的時候方便地從余額寶把資金劃轉(zhuǎn)到支付寶賬戶，而且獲得了較高的利息收入。
22運用先進信息技術(shù)創(chuàng)建的全新金融平臺
互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)相結(jié)合形成的全新金融平臺模式，為平臺體系內(nèi)的企業(yè)與客戶提供了不受時空限制的全方位的在線融資、現(xiàn)金流管理等業(yè)務(wù)，實現(xiàn)了全流程網(wǎng)絡(luò)化金融服務(wù)。例如：2013年5月，華夏銀行在商業(yè)銀行內(nèi)首先創(chuàng)新性推出了以“電商快線”業(yè)務(wù)為代表的“平臺金融”服務(wù)模式，中國建設(shè)銀行推出了“善商商務(wù)”的相關(guān)服務(wù)業(yè)務(wù)，都為小微企業(yè)提供了經(jīng)濟高效、全面優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融可以通過云計算對大量信息進行采集、整理、辨識，為精準營銷和個性化服務(wù)提供了高效的數(shù)據(jù)支撐，實現(xiàn)了高效低成本的信息處理能力。例如，阿里小貸通過對淘寶商家的數(shù)據(jù)流進行分析，對該商家進行評價，從而精準地確定對每個商戶的貸款額度。阿里小貸每筆貸款發(fā)放的成本只需要2元多，遠低于銀行的20多元，還可以做到隨借隨還，所以商戶的資金實際使用成本較低。
23相關(guān)法律尚不完善，監(jiān)管體系尚不健全，運營不規(guī)范、風險大
由于互聯(lián)網(wǎng)金融是新興事物，因而，銀監(jiān)會還沒有制定針對性的法律法規(guī)，使得違規(guī)經(jīng)營時有發(fā)生，造成了目前互聯(lián)網(wǎng)金融風險較大。具體表現(xiàn)在以下幾個方面：其一，消費者通過互聯(lián)網(wǎng)參與金融交易時，只會過度關(guān)注金融收益而忽視風險；其二，互聯(lián)網(wǎng)安全問題突出，安全風險大，稍有不慎用戶的資金和個人信息安全很容易受到威脅；其三，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體系尚未建立，用戶信用風險大，極易誘發(fā)故意騙貸等風險問題。
3互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的沖擊
2011年以來，隨著移動支付的迅猛發(fā)展和網(wǎng)絡(luò)借貸的興起，互聯(lián)網(wǎng)金融具有資金匹配成本低、支付快捷、資金配置效率高等優(yōu)點，體現(xiàn)在渠道和服務(wù)的便利化，服務(wù)時間短等方面，因此，對商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)產(chǎn)生了較大的沖擊。主要表現(xiàn)在以下幾個方面。
31對商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)的沖擊
由于互聯(lián)網(wǎng)公司在數(shù)據(jù)的處理及獲取上相對商業(yè)銀行具有比較優(yōu)勢，所以他們每筆貸款的成本很低。網(wǎng)絡(luò)借貸的特征是資金需求量小，多數(shù)為5萬～25萬元的用戶。例如，阿里金融18萬戶淘寶賣家，2小時內(nèi)就分享了阿里小貸的3億元淘寶信用貸款。截至2012年年末，阿里小貸累計為20萬余家小微企業(yè)提供融資服務(wù)，戶均61萬元，年化利率18%，不良貸款率僅為09%。而多數(shù)商業(yè)銀行的目標客戶是較大的企業(yè)，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融目前只對以中小企業(yè)為主要客戶的小規(guī)模商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)有一定的沖擊。
32對商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)的沖擊
商業(yè)銀行會由于客戶投資余額寶和央行緊縮的貨幣政策而缺乏流動性，這必將引起同業(yè)拆借利率的走高。余額寶就利用比商業(yè)銀行活期存款利率高得多的利率吸引資金，然后以較高的利率把資金再借給商業(yè)銀行使用，通過存款搬家，來實現(xiàn)余額寶的收益。結(jié)果是商業(yè)銀行不得不以更高的成本使用著原來低成本的資金，這就導致了對商業(yè)銀行的巨大沖擊。
33商業(yè)銀行面臨金融中介角色弱化的風險
商業(yè)銀行的主要職能是資金融通，但由于社交網(wǎng)絡(luò)平臺為資金的供求雙方提供充分的參考信息，很好地解決了信息不對稱問題，同時降低了信息獲取成本和交易成本，從而分流了商業(yè)銀行融資中介服務(wù)需求。同時，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)還打破了時間與空間的限制，改變了支付渠道，使得網(wǎng)絡(luò)購物興起，也嚴重沖擊了商業(yè)銀行支付中介的壟斷地位。例如，我國互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)交易額2010―2012年兩年間由10858億元上升至38412億元，第三方支付占據(jù)了近八成的額度，2012年支付寶日交易金額高達45億元，每周沉淀資金高達300億元。
34商業(yè)銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營服務(wù)模式面臨深層次變革
當今社會已是客戶主動尋找適合自己終端的時代，而商業(yè)銀行“以客戶為中心”的服務(wù)模式，已經(jīng)無法同互聯(lián)網(wǎng)金融所強調(diào)的具有尊重客戶體驗、強調(diào)交互式營銷、主張平臺開放等新特點的服務(wù)終端相抗衡。由于商業(yè)銀行傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式無法應(yīng)對小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的風險分散化、多樣化的挑戰(zhàn)，這恰使應(yīng)用大規(guī)模數(shù)據(jù)云計算的網(wǎng)絡(luò)小微貸款的互聯(lián)網(wǎng)金融模式表現(xiàn)出了極強的競爭力。
35商業(yè)銀行的收入來源將受到?jīng)_擊
現(xiàn)在的網(wǎng)絡(luò)借貸因其能為沒有得到正規(guī)金融機構(gòu)覆蓋的個人或企業(yè)籌措資金而迅速發(fā)展，這在個人借貸和小微企業(yè)領(lǐng)域與商業(yè)銀行形成強有力的競爭，嚴重影響了商業(yè)銀行的利差收入。并且伴隨著以支付寶、財付通為首的互聯(lián)網(wǎng)第三方支付企業(yè)的服務(wù)內(nèi)容從互聯(lián)網(wǎng)及移動電話支付，到銀行卡收單、預(yù)付卡發(fā)行與受理、貨幣匯兌等眾多業(yè)務(wù)支付環(huán)節(jié)的不斷增加，這也大大減少了商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入。
4針對互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行沖擊的應(yīng)對策略
比爾?蓋茨指出：傳統(tǒng)銀行如果不改變，你們就是21世紀快要滅亡的恐龍。為此，商業(yè)銀行應(yīng)該如何應(yīng)對呢？
41虛心地向互聯(lián)網(wǎng)金融學習，實現(xiàn)與互聯(lián)網(wǎng)金融的融合
馬云認為，未來的金融有兩大機會，一個是金融互聯(lián)網(wǎng)，金融行業(yè)走向互聯(lián)網(wǎng)，另一個是互聯(lián)網(wǎng)金融。
目前，我國商業(yè)銀行很多在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融方面，只是堅持金融互聯(lián)網(wǎng)的管理，只是把傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)去經(jīng)營而已，如多家商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)銷售理財產(chǎn)品，工商銀行開通的網(wǎng)銀匯兌、網(wǎng)貸通等。而真正要應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，商業(yè)銀行應(yīng)該堅持開放、共享、普惠的互聯(lián)網(wǎng)理念，實現(xiàn)與互聯(lián)網(wǎng)金融的相互融合。
42運用互聯(lián)網(wǎng)及大數(shù)據(jù)技術(shù)，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融
互聯(lián)網(wǎng)金融面對商業(yè)銀行的影響，不僅倒逼商業(yè)銀行加快發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的步伐，而且有利于我國的匯率與利率市場化的深化改革。這是因為互聯(lián)網(wǎng)金融模式客觀地反映了市場供求雙方的價格偏好，互聯(lián)網(wǎng)金融作為交易平臺，資金借方報價，貸方依據(jù)對流動性、風險等因素偏好選擇貸款對象，雙方議價成交等交易完全市場化。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，金融機構(gòu)可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融市場利率走勢，判斷特定客戶群的利率水平。通過大數(shù)據(jù)分析，形成完全由市場決定的利率指數(shù)，用來完善貸款定價基礎(chǔ)。
商業(yè)銀行應(yīng)該學習掌握互聯(lián)網(wǎng)金融的思維模式，實現(xiàn)與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)模式的優(yōu)勢互補。例如，小微企業(yè)因融資難的問題一直影響著企業(yè)的發(fā)展，借助商業(yè)銀行完善的內(nèi)控機制，信貸資源充足等優(yōu)勢，如果實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行的相互融合，就能有效地解決小微企業(yè)融資難的問題。我們深信不久的將來，互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行必將相互融合，各取所長，只有這樣，金融行業(yè)才會有更好的未來。
參考文獻：
[1]馮娟娟互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行競爭策略研究[J].現(xiàn)代金融，2013（4）：16-18
[2]費晨曦，竇郁宏互聯(lián)網(wǎng)金融的典范[J].銀行家，2013（8）：96-99
[3]張波移動互聯(lián)網(wǎng)時代的商業(yè)革命[M].北京：機械工業(yè)出版社，2013
[4]邁克爾塞勒移動浪潮：移動智能如何改變世界[M].鄒韜，譯北京：中信出版社，2013
[5]滕悅互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行的個人客戶營銷模式探究[J].中國市場，2015（44）
一、互聯(lián)網(wǎng)促進農(nóng)業(yè)發(fā)展文獻綜述
（一）互聯(lián)網(wǎng)與農(nóng)業(yè)發(fā)展結(jié)合研究
當移動通信技術(shù)、計算機、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等先進技術(shù)在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域廣泛應(yīng)用，原本在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域分散的線下銷售模式與原手工粗放式生產(chǎn)轉(zhuǎn)向線上銷售與智能化生產(chǎn)，信息、網(wǎng)絡(luò)和高科技慢慢融入農(nóng)業(yè)的整個產(chǎn)業(yè)鏈條，包括產(chǎn)、供、銷等多個環(huán)節(jié)，并且?guī)覫T設(shè)備、互聯(lián)網(wǎng)金融、電子商務(wù)、大數(shù)據(jù)信息服務(wù)等產(chǎn)業(yè)鏈條的全面升級。在互聯(lián)網(wǎng)對農(nóng)業(yè)信息傳遞功能方面，汪雷、汪衛(wèi)霞（2010）以信息不對稱理論為基本分析工具，通過重點分析農(nóng)業(yè)信息的傳播內(nèi)容、傳播途徑等方面存在的信息不對稱問題，研究了我國農(nóng)業(yè)信息不對稱問題導致農(nóng)業(yè)信息傳播滯礙的原因與機制。嚴方（2006）、李志達（2011）、李亮（2013）對“互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)業(yè)”信息利用現(xiàn)狀、存在問題、解決方案等方面進行了系統(tǒng)研究。從以上學者的研究中我們可以看出，“互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)業(yè)”對促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展具有重要的意義，我們應(yīng)當首先調(diào)動農(nóng)民的積極性和參與性，同時調(diào)動企業(yè)、社會、政府的參與，拓展“互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)業(yè)”發(fā)展模式，從而打開農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的新篇章。
（二）互聯(lián)網(wǎng)促進農(nóng)業(yè)發(fā)展對策建議研究
在利用互聯(lián)網(wǎng)促進農(nóng)業(yè)發(fā)展的對策建議方面，朱鏈萍、張建華、王澤天（2015）等學者從定性層面做出了探討，從“互聯(lián)網(wǎng)+金融”“互聯(lián)網(wǎng)+支農(nóng)”“互聯(lián)網(wǎng)+耕地寶”的多種模式出發(fā)，提出相應(yīng)的對策建議。趙愛雪（2015）提出農(nóng)業(yè)“互聯(lián)網(wǎng)+”行動方向。萬寶瑞（2015）認為互聯(lián)網(wǎng)滲透到社會發(fā)展的各個方面，自然會帶動農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展，作為政府首先應(yīng)該在農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上給予資金支持；其次在農(nóng)產(chǎn)品電子商務(wù)發(fā)展方面，要注重物流、互聯(lián)網(wǎng)金融方面的建設(shè)；最后在提升農(nóng)村信息水平和農(nóng)民互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用能力的基礎(chǔ)上，將農(nóng)村基層應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)與農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化連接起來，將信息化滲透到農(nóng)業(yè)政務(wù)管理、農(nóng)產(chǎn)品銷售、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)等各個環(huán)節(jié)。從眾多學者的研究中我們可以總結(jié)出，利用互聯(lián)網(wǎng)促進農(nóng)業(yè)發(fā)展的對策建議要結(jié)合本地區(qū)農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的實際情況，從政策支持、頂層設(shè)計、互聯(lián)網(wǎng)金融、大數(shù)據(jù)開發(fā)、電商平臺等多個角度來探索互聯(lián)網(wǎng)促進農(nóng)業(yè)發(fā)展的對策建議。
二、互聯(lián)網(wǎng)促進農(nóng)業(yè)發(fā)展過程中存在的問題
（一）農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)發(fā)展比較落后
互聯(lián)網(wǎng)與農(nóng)業(yè)的結(jié)合首先體現(xiàn)在信息技術(shù)方面，但是我國農(nóng)村信息技術(shù)的發(fā)展水平和普及率卻不盡人意。首先，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)并未徹底改造農(nóng)業(yè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)以提高生產(chǎn)率。其次，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)并未運用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過程中品質(zhì)監(jiān)督和管理過程。最后，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)并沒有將農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中的各個環(huán)節(jié)打通并整合成精煉而完善的產(chǎn)業(yè)鏈。
（二）農(nóng)村信息技術(shù)人才匱乏導致農(nóng)民積極性不高
農(nóng)村教育資源缺乏，對教育重視程度不夠?qū)е罗r(nóng)民普遍受教育程度低，學習理論知識的能力有限，專業(yè)素質(zhì)有待提高。農(nóng)業(yè)從業(yè)人員接受新事物的速度較慢且農(nóng)民對于“互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)業(yè)”潛在價值和發(fā)展前景沒有正確的認識，因此對于互聯(lián)網(wǎng)促進農(nóng)業(yè)發(fā)展的認識不夠深刻，參與的積極性不高。
（三）“互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)業(yè)”的相關(guān)配套服務(wù)發(fā)展滯后
完備的物流體系和金融支持是農(nóng)村“互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)業(yè)”發(fā)展所必備的條件。而目前大部分農(nóng)村地區(qū)發(fā)展所需的農(nóng)村物流、金融服務(wù)等跟不上，如目前農(nóng)村物流已經(jīng)實現(xiàn)縣城和鄉(xiāng)鎮(zhèn)全覆蓋，但是絕大多數(shù)行政村還沒有物流點，“最后一公里”問題嚴重，農(nóng)民網(wǎng)上經(jīng)營農(nóng)產(chǎn)品銷售面臨發(fā)貨難問題。金融服務(wù)上更落后，目前大多數(shù)銀行只在縣城有網(wǎng)點，在鄉(xiāng)鎮(zhèn)只有農(nóng)村信用社或者農(nóng)業(yè)銀行，而且大多數(shù)網(wǎng)點并沒有自動存取款的ATM機，金融服務(wù)跟不上，影響農(nóng)民的網(wǎng)上交易。
三、互聯(lián)網(wǎng)促進農(nóng)業(yè)發(fā)展的對策
（一）加強“互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)業(yè)”發(fā)展的頂層設(shè)計
用互聯(lián)網(wǎng)思維構(gòu)建現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展新體系“互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)業(yè)”的本質(zhì)是將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和思維全面融入農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的全過程，而不是互聯(lián)網(wǎng)與農(nóng)業(yè)的簡單拼接，是一個漸進的、動態(tài)的長期過程，不可能一蹴而就，需要頂層設(shè)計、分階段推進。因此，必須從全國層面加強和完善“互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)業(yè)”的頂層設(shè)計，制定“互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)業(yè)”的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，從基礎(chǔ)設(shè)施、專項應(yīng)用和服務(wù)體系等方面入手，明確入手環(huán)節(jié)、支持重點、推進措施，用互聯(lián)網(wǎng)思維方式，將互聯(lián)網(wǎng)有機融入現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的各個環(huán)節(jié)，對“互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)業(yè)”發(fā)展的建設(shè)任務(wù)進行合理布局和優(yōu)化配置，形成全國統(tǒng)籌布局、部門協(xié)同推進、各市分類指導的“互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)業(yè)”發(fā)展新體系。
（二）加強網(wǎng)絡(luò)覆蓋面，注重發(fā)展延伸要發(fā)展
農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)，首先，是要對互聯(lián)網(wǎng)金融進行全面覆蓋，考慮到目前互聯(lián)網(wǎng)金融的覆蓋速度，傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)金融還需要發(fā)揮主力作用，要不斷地投入，并且在原有的基礎(chǔ)上進行優(yōu)化、培養(yǎng)、發(fā)展農(nóng)村金融的主體，并且還要向相對落后的地區(qū)進行推進、延伸等，要更大程度地發(fā)揮傳統(tǒng)金融的作用，增加其規(guī)模，有利于將來傳統(tǒng)金融向互聯(lián)網(wǎng)金融的過渡，擴大金融服務(wù)的范圍，為將來的農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融打下基礎(chǔ)。
（三）利用互聯(lián)網(wǎng)打通農(nóng)業(yè)各個環(huán)節(jié)
農(nóng)村基層應(yīng)根據(jù)本地區(qū)的特點，把自己本地區(qū)的優(yōu)勢與農(nóng)村現(xiàn)代化建設(shè)連接起來，將互聯(lián)網(wǎng)滲透到農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)、加工、銷售的各個環(huán)節(jié)。農(nóng)業(yè)只有把金融、物流、銷售各個環(huán)節(jié)都打通，搭建電子商務(wù)平臺，給予參與的農(nóng)戶以政策、資金的支持，以促進當?shù)鼗ヂ?lián)網(wǎng)行業(yè)和農(nóng)業(yè)的相互協(xié)調(diào)發(fā)展，才會促進我國現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)的建設(shè)。
參考文獻：
[1]汪雷，汪衛(wèi)霞.基于信息不對稱的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)信息傳播體系構(gòu)建[J].情報理論與實踐，2010(7):97-100.
[2]嚴方.互聯(lián)網(wǎng)上農(nóng)業(yè)信息資源的整合、利用與管理研究[D].湖北:華中農(nóng)業(yè)大學，2006.
[3]李志達.基于互聯(lián)網(wǎng)的農(nóng)業(yè)專家系統(tǒng)發(fā)展研究[J].農(nóng)業(yè)科技與裝備，2011(6):135-136.
[4]李亮.農(nóng)業(yè)個性化門戶服務(wù)模式研究與實現(xiàn)[D].陜西:西北農(nóng)林科技大學，2013.
[5]朱鏈萍.互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)化農(nóng)村支付環(huán)境路徑選擇[J].金融經(jīng)濟，2015(10):62-63.
[6]張建華.互聯(lián)網(wǎng)金融對農(nóng)村信用社轉(zhuǎn)型發(fā)展的啟示[J].吉林金融研究，2015(4):43-45.
[7]王澤天.互聯(lián)網(wǎng)金融下的農(nóng)村金融發(fā)展策略調(diào)整[J].吉林金融研究，2015(7):40-42+54.
[8]趙愛雪.遼寧省農(nóng)業(yè)農(nóng)村“互聯(lián)網(wǎng)+”行動方向[J].新農(nóng)業(yè)，2015(18):8-12.
