時(shí)間：2023-07-18 09:35:10
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【關(guān)鍵詞】金融危機(jī)；財(cái)務(wù)報(bào)表；利潤率
一、背景
古語云安居才能樂業(yè)，可見從古至今對(duì)于房子問題，一直是百姓眼中的大事，也同樣是關(guān)系到國家安定的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。2007年美國次貸危機(jī)引發(fā)全球金融危機(jī)，在這場金融海嘯中無一例外房地產(chǎn)行業(yè)也遭到了巨大的沖擊。那么，在金融危機(jī)形勢下，我國房地產(chǎn)行業(yè)會(huì)受到怎樣的影響？而房地產(chǎn)企業(yè)又是如何應(yīng)對(duì)的呢？本文正是希望通過對(duì)兩家代表性房地產(chǎn)公司盈利能力的研究，發(fā)現(xiàn)經(jīng)融危機(jī)對(duì)不同發(fā)展模式公司的影響，從而更好的應(yīng)對(duì)將來。
在金融海嘯影響漫延下，2008年全國房地產(chǎn)成交量急劇萎縮，據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的官方數(shù)據(jù)顯示，2008年全國商品住宅銷售面積同比下降20.3%，銷售額同比下降20.1%。國家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，08年各季度住房成交面積的同比變動(dòng)幅度依次為-0.3%、-10.8%、-27.2%和-25.3%，成交金額的同比變動(dòng)幅度依次為5.2%、-4.9%、-33.9%和-26.0%，調(diào)整呈現(xiàn)漸次深入的態(tài)勢。這在中國房地產(chǎn)行業(yè)近十多年來尚屬首次。受宏觀經(jīng)濟(jì)減速影響，房地產(chǎn)企業(yè)陷入資產(chǎn)貶值、商品房成交量大幅萎縮、消費(fèi)預(yù)期不足、市場缺乏信心、企業(yè)融資困難等諸多困境中。
此次金融危機(jī)恰到好處地為我們研究不同宏觀環(huán)境下對(duì)不同發(fā)展模式公司的影響提供了寶貴的契機(jī)。作為企業(yè)狀態(tài)的客觀反應(yīng)指標(biāo)，財(cái)務(wù)報(bào)表分析無疑是對(duì)這些影響的最好詮釋。在此選取萬科企業(yè)股份有限公司和保利房地產(chǎn)（集團(tuán)）股份有限公司兩家具有代表性的公司進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表的對(duì)比分析。
二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析
財(cái)務(wù)報(bào)表分析是一種“高級(jí)”信息生產(chǎn)活動(dòng)，是運(yùn)用一定的方法和手段，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表及其資料提供的數(shù)據(jù)進(jìn)行系統(tǒng)和深入的分析研究，提示有關(guān)指標(biāo)的關(guān)系及變化趨勢，以便對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)和相關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)作出評(píng)價(jià)和預(yù)測，從而為使用者進(jìn)行相關(guān)經(jīng)濟(jì)決策提供更加直接的信息和更有效的幫助。
（一）企業(yè)盈利能力
盈利能力是指企業(yè)獲取利潤的能力，也稱為企業(yè)的資金或資本增值能力，通常表現(xiàn)為一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)收益數(shù)額的多少及其水平的高低。盈利能力就是指公司在一定時(shí)期內(nèi)賺取利潤的能力，利潤率越高，盈利能力就越強(qiáng)。企業(yè)利潤的高低、利潤額的增長速度是其有無活力、管理效能優(yōu)劣的標(biāo)志。以下對(duì)相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行分析：
1.凈資產(chǎn)收益率
凈資產(chǎn)收益率又稱股東權(quán)益收益率，是凈利潤與平均股東權(quán)益的百分比。該指標(biāo)反映股東權(quán)益的收益水平，用以衡量公司運(yùn)用自有資本的效率。指標(biāo)值越高，說明投資帶來的收益越高。這是綜合性最強(qiáng)、最具有代表性的一個(gè)指標(biāo)。2007年由于保利地產(chǎn)增發(fā)股份保利的凈資產(chǎn)收益率較往常比較低，而08年呈明顯上升趨勢遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了萬科，并在之后波動(dòng)上升。而萬科因?yàn)槭?008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，其凈資產(chǎn)收益率在2008年急劇下降，但是這種下降的趨勢在2009年得到扭轉(zhuǎn)，并繼續(xù)保持攀升的趨勢，到2011年萬科的凈資產(chǎn)收益率回升至與2007年以上水平。萬科在2008年金融危機(jī)下，基于審慎的財(cái)務(wù)策略，對(duì)可能存在風(fēng)險(xiǎn)的13個(gè)項(xiàng)目計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備12.3億元。這些存貨跌價(jià)準(zhǔn)備在考慮遞延所得稅因素后，影響到萬科稅后凈利潤9.2億元，影響歸屬于母公司所有者的凈利潤8.9億元。這反映了萬科在該等項(xiàng)目的獲取中，拿地成本偏高，對(duì)于金融危機(jī)的應(yīng)對(duì)策略過于保守。（數(shù)值見表1內(nèi)1）
2.資產(chǎn)收益率
由于凈資產(chǎn)收益指標(biāo)容易受到企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿的影響，為了排除這一影響而考察公司的盈利，就必須考察資產(chǎn)收益率指標(biāo)（凈利潤/資產(chǎn)）。資產(chǎn)收益率，也叫資產(chǎn)回報(bào)率，它是用來衡量每單位資產(chǎn)創(chuàng)造多少凈利潤的指標(biāo)。從這一指標(biāo)來看，2007年萬科資產(chǎn)收益率達(dá)5.31%，到2008年降到了3.89%，但保利在2008年資產(chǎn)收益率由2007年的3.98%上升到5.68%，顯著高于萬科。表明這年保利相對(duì)萬科地產(chǎn)能夠有效地配置公司資源以及更加高效的管理系統(tǒng)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力要好于萬科。（數(shù)值見表1內(nèi)2）
3.總資產(chǎn)利潤率
總資產(chǎn)利潤率是企業(yè)利潤總額與企業(yè)資產(chǎn)平均總額的比率，即過去所說的資金利潤率。它是反映企業(yè)資產(chǎn)綜合利用效果的指標(biāo)，也是衡量企業(yè)利用債權(quán)人和所有者權(quán)益總額所取得盈利的重要指標(biāo)。很明顯2008年保利在面對(duì)金融危機(jī)反映出很好的資產(chǎn)綜合利用效果，使其在當(dāng)年的業(yè)績沒有下滑。而其他年份保利又回歸到它一貫的低利潤率作風(fēng)中。萬科在08年似乎受到較大打擊。但二大地產(chǎn)總資產(chǎn)利潤在2008后都有一定程度的縮水。說明金融危機(jī)對(duì)中國的地產(chǎn)行業(yè)產(chǎn)生了實(shí)質(zhì)性的影響。（數(shù)值見表1內(nèi)3）
4.成本費(fèi)用利潤率
成本費(fèi)用利潤率是企業(yè)一定期間的利潤總額與成本、費(fèi)用總額的比率。成本費(fèi)用利潤率指標(biāo)表明每付出一元成本費(fèi)用可獲得多少利潤，體現(xiàn)了經(jīng)營耗費(fèi)所帶來的經(jīng)營成果。該項(xiàng)指標(biāo)越高，反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益越好。在分析成本費(fèi)用利潤率之前我們先來看萬科公司、保利地產(chǎn)公司這幾年來的三項(xiàng)費(fèi)用比重（圖1），我們驚奇的發(fā)現(xiàn)保利地產(chǎn)一直維持著在同業(yè)中相當(dāng)?shù)偷谋戎兀@也正是保利成本費(fèi)用利潤率高于萬科的原因。正是因?yàn)楸＠某杀举M(fèi)用控制得好，所以企業(yè)在08年為取得利潤而付出的代價(jià)小而盈利能力強(qiáng)與萬科。（數(shù)值見表1內(nèi)4、圖2）
5.主營業(yè)務(wù)利潤率
主營業(yè)務(wù)利潤率是指企業(yè)一定時(shí)期主營業(yè)務(wù)利潤同主營業(yè)務(wù)收入凈額的比率。主營業(yè)務(wù)利潤率能從總體上觀察企業(yè)全年所取的利潤大小及其組成是否合理。通過將企業(yè)的全年利潤與以前利潤比較，能夠評(píng)價(jià)企業(yè)利潤變動(dòng)情況的好壞。在主營業(yè)務(wù)利潤率方面保利在2008年有所提高之后卻有趨勢下滑，而萬科在2008、2009年都大幅下跌直到2010才大幅回到最初水平。到2011年保利繼續(xù)回升、而萬科小幅下跌。從兩者的主營業(yè)務(wù)所占的比重和企業(yè)背景我們不難發(fā)現(xiàn)，萬科作為專業(yè)的房地產(chǎn)公司，從事的產(chǎn)業(yè)比較單一，而保利的業(yè)務(wù)模式則比較多元化。從發(fā)展的地區(qū)看，萬科在全國很多地區(qū)都有產(chǎn)業(yè)涉及而保利涉及的地區(qū)較少。保利的這種模式這在金融危機(jī)時(shí)恰恰幫了其大忙，但在正常情形下通過多元模式和較小范圍的經(jīng)營來保持利潤的增長顯然是行不通的。（數(shù)值見表1內(nèi)5）
6.銷售毛利率
銷售毛利率是毛利占銷售收入的百分比，它反映了企業(yè)產(chǎn)品銷售的初始獲利能力，是企業(yè)凈利潤的起點(diǎn)，沒有足夠高的毛利率便不能形成較大的盈利。07年萬科毛利率要高于保利地產(chǎn)，08年在金融危機(jī)影響下至09年銷售毛利率快速下滑產(chǎn)生低谷，經(jīng)過調(diào)整10年恢復(fù)以前水平。而保利在08年略有上升后銷售毛利率就緩慢下降，10年又低于萬科，到2011年保利繼續(xù)回升、而萬科小幅下跌。萬科2008年結(jié)算毛利率較2007年下降2.34個(gè)百分點(diǎn)，從報(bào)表中反應(yīng)除存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的影響外，2008年公司結(jié)算均價(jià)與2007年基本持平，而單方結(jié)算成本增加290元，其中單方土地成本增加244元，單方其他成本增加46元。2008年結(jié)算項(xiàng)目中裝修房比例有所上升，因此單純從數(shù)據(jù)上看，地價(jià)外單方成本46元的增加幅度并不突兀。但考慮到2008年公司結(jié)算項(xiàng)目中普通住宅比例高于往年的特點(diǎn)，仍反映出公司在前幾年牛市氛圍下，對(duì)成本管理能力有所松懈以至金融危機(jī)下銷售毛利的下降?？傮w來說萬科的毛利率略高于保利地產(chǎn)，但經(jīng)營利潤率低于保利地產(chǎn)，從萬科的報(bào)表中可以看出這產(chǎn)生于以下兩種原因：萬科在住宅工業(yè)化研究投入而產(chǎn)生的高管理費(fèi)用，以及由于萬科銷售外包產(chǎn)生的高銷售費(fèi)用。（數(shù)值表1內(nèi)7）
（二）企業(yè)成長能力
企業(yè)成長能力是指企業(yè)未來發(fā)展趨勢與發(fā)展速度，包括企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，利潤和所有者權(quán)益的增加。企業(yè)成長能力是隨著市場環(huán)境的變化，企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力、市場占有率持續(xù)增長的能力。以下對(duì)相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行分析：
1.主營業(yè)務(wù)增長率
主營業(yè)務(wù)增長率，即本期的主營業(yè)務(wù)收入減去上期的主營業(yè)務(wù)收入之差再除以上期主營業(yè)務(wù)收入的比值。利用主營業(yè)務(wù)收入增長率這一指標(biāo)可以較好地考查公司的成長性。從圖中可看出保利的主營業(yè)務(wù)增長率一直高于萬科，08年表現(xiàn)的最為明顯，這說明保利公司產(chǎn)品對(duì)于萬科市場需求大，業(yè)務(wù)擴(kuò)張能力強(qiáng)。08年萬科增長率的大幅下滑也側(cè)面反映了金融危機(jī)對(duì)其較大的影響。（見圖3）
2.凈利潤增長率
凈利潤增長率，即本年凈利潤減去上年凈利潤之差再除以上期凈利潤的比值。凈利潤是公司經(jīng)營業(yè)績的最終結(jié)果。圖表中顯示出萬科該項(xiàng)指標(biāo)在08年達(dá)到低谷出現(xiàn)負(fù)值，其他年份基本與保利持平。這表明金融危機(jī)嚴(yán)重影響到萬科的成長性。（見圖4）
三、結(jié)論
從以上分析中可以看出2007到2011年間兩大地產(chǎn)營業(yè)收入、營業(yè)總成本、營業(yè)利潤和凈利潤雖然都成逐年上升趨勢，但在2008年金融危機(jī)中都有不同程度的下降。其中萬科的營業(yè)利潤和凈利潤下降的最為明顯，保利地產(chǎn)卻似乎并未受其影響。因此不難得出結(jié)論在金融危機(jī)下保利的經(jīng)營狀況維持的是較好的，在大家都備受打擊時(shí)，它作為房地產(chǎn)行業(yè)的代表性國有企業(yè)，沒有輸給領(lǐng)頭羊萬科。以下是保利模式在面對(duì)金融危機(jī)時(shí)所表現(xiàn)出的優(yōu)點(diǎn)：
1.在應(yīng)對(duì)金融危機(jī)時(shí)，積極加強(qiáng)企業(yè)管理工作，及時(shí)收回貸款，減少或避免發(fā)生壞帳損失的可能性，提高了企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性，和短期債務(wù)的償還能力。
2.對(duì)于金融危機(jī)的策略較激進(jìn)，一直保持旺盛的拿地趨勢。
3.在金融危機(jī)下相對(duì)萬科地產(chǎn)能夠有效地配置公司資源以及有更加高效的管理系統(tǒng)。
4.業(yè)務(wù)模式比較多元化，涉及的地產(chǎn)區(qū)域較少。
5.成本費(fèi)用控制得好，三項(xiàng)費(fèi)用比重一直維持著在同業(yè)水平中相當(dāng)?shù)偷谋戎亍?/p>
6.面對(duì)金融危機(jī)反映出很好的資產(chǎn)綜合利用效果，使其在當(dāng)年的業(yè)績沒有下滑。而其他年份保利又回歸到它一貫的低利潤率作風(fēng)中，從而一定程度上規(guī)避了金融危機(jī)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
參考文獻(xiàn)
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[3]張俊紅.淺析上市公司的報(bào)表分析[J].金融經(jīng)濟(jì)，2008（04）.
摘 要 隨著我國私人財(cái)富和高凈值人士的不斷增加，為中國商業(yè)銀行的發(fā)展帶來了很好的機(jī)遇。高端客戶的增加對(duì)于商業(yè)銀行實(shí)施金融業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新，對(duì)于加快商業(yè)銀行的發(fā)展具有重要的意義。本文闡述了高端客戶發(fā)展開拓對(duì)招商銀行發(fā)展的重要意義，并提出了高端客戶發(fā)展開拓方向下建立招商銀行新型金融業(yè)務(wù)模式的策略。
關(guān)鍵詞 高端客戶 招商銀行 新型金融業(yè)務(wù)模式
個(gè)人金融業(yè)務(wù)可以說是我國商業(yè)銀行發(fā)展的主要方向，而高端客戶則又是個(gè)人銀行業(yè)務(wù)當(dāng)中最為重要的利潤來源之一。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，花旗銀行、香港恒生銀行個(gè)人金融業(yè)務(wù)對(duì)于企業(yè)整體利潤的貢獻(xiàn)率均接近于一半。隨著我國民眾的生活狀況變得愈來愈好，高收入群體持續(xù)壯大， 為商業(yè)銀行發(fā)展開拓高端客戶營造出了愈來愈廣闊的市場發(fā)展空間。從招商銀行的視角出發(fā)，認(rèn)真分析與研究高端客戶的主要需求特點(diǎn)，更好地滿足高端客戶的金融業(yè)務(wù)需求，才能切實(shí)推動(dòng)招商銀行高端客戶發(fā)展開拓工作的良好發(fā)展，從而在最大限度上拓寬招商銀行的利潤空間。
一、高端客戶發(fā)展開拓對(duì)招商銀行發(fā)展的重要意義
雖然我國各商業(yè)銀行對(duì)于高端客戶的確定標(biāo)準(zhǔn)存在差異，但通常都是以800至1000萬元人民幣為基本門檻。這一部分的高端客戶所占比重盡管不算大，但是卻能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行創(chuàng)造出大多數(shù)利潤，因而也是商業(yè)銀行在今后競爭中獲勝的重要環(huán)節(jié)。
首先，高端客戶是商業(yè)銀行利潤十分重要的增長點(diǎn)。雖然中國商業(yè)銀行尚處在發(fā)展初期，但是具備了相當(dāng)大的發(fā)展與贏利空間。所以，深入發(fā)掘目前已有高端客戶的潛在能力，全力擴(kuò)大高端客戶的整體規(guī)模，肯定能夠?yàn)橹袊虡I(yè)銀行的發(fā)展帶來良好的利潤增長空間。
其次，高端客戶是促進(jìn)商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新十分重要的推動(dòng)力。我國商業(yè)銀行的高端客戶普遍素質(zhì)比較高，而且具備了強(qiáng)烈的資產(chǎn)管理意識(shí)以及個(gè)性化投資之需求。他們除了需要商業(yè)銀行提供差異化的普通金融業(yè)務(wù)服務(wù)之外，更加需要商業(yè)銀行為其量身定制新型金融業(yè)務(wù)項(xiàng)目，這就推動(dòng)了商業(yè)銀行持續(xù)推出新產(chǎn)品與新服務(wù)。讓高端客戶的切實(shí)需求能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行的發(fā)展帶來全新的技術(shù)與理念，更能為商業(yè)銀行的發(fā)展增強(qiáng)創(chuàng)新發(fā)展之動(dòng)力。
最后，高端客戶將能夠?qū)崿F(xiàn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的穩(wěn)步發(fā)展。因?yàn)榻^大部分高端客戶具備大型企業(yè)高管或者私營業(yè)主等職業(yè)背景，這些高端客戶關(guān)系對(duì)招商銀行的公私業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)而言具備了十分積極的促進(jìn)作用，能夠促進(jìn)業(yè)務(wù)體系完善，對(duì)于商業(yè)銀行來說，高端客戶的數(shù)量將對(duì)合理優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)、展示出行業(yè)地位、提升商業(yè)品牌，發(fā)揮巨大作用。
二、高端客戶發(fā)展開拓方向下建立招商銀行新型金融業(yè)務(wù)模式的策略
新型金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)要滿足于高端客戶的切身需求，從而讓高端客戶們能夠建立起對(duì)于招商銀行產(chǎn)品的信任，愿意嘗試應(yīng)用與放棄各類轉(zhuǎn)換，并且要和競爭對(duì)手的產(chǎn)品進(jìn)行合理的區(qū)分，并且設(shè)立最為基本的技術(shù)壁壘，從而防止同行進(jìn)行低成本模仿。為此，筆者覺得應(yīng)當(dāng)實(shí)施以下三項(xiàng)策略：
首先是要積極改進(jìn)目前的金融服務(wù)產(chǎn)品品種，并且健全完善其功能，讓其能夠更好地適應(yīng)于當(dāng)前市場競爭之所需。比如，要以銀行卡為主要載體，對(duì)目前已經(jīng)有的高端金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品的類別與功能加以整合與完善，從而借助于多功能銀行卡來推動(dòng)高端客戶的個(gè)人消費(fèi)、外匯結(jié)算、證券業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、基金業(yè)務(wù)、收付以及消費(fèi)信貸等多種個(gè)人金融業(yè)務(wù)實(shí)施全方位地發(fā)展。
其次是要持續(xù)開發(fā)出新型金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品，從而獲得一部分高端客戶的信任，并且長期加以支持。在深入研究同行業(yè)的競爭對(duì)手與國際先進(jìn)商業(yè)銀行個(gè)人金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品的前提之下，全面結(jié)合招商銀行自身實(shí)際，全力開發(fā)出富有市場發(fā)展?jié)摿Φ男滦徒鹑诋a(chǎn)品，從而真正滿足高端客戶所具有的多元化需求。在新型金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品的開發(fā)過程當(dāng)中，應(yīng)當(dāng)充分重視品牌塑造工作，這是由于招商商業(yè)銀行的自身產(chǎn)品與服務(wù)是最能夠反映與體現(xiàn)出其自身形象的，而銀行也唯有通過高端服務(wù)，才能真正地獲得高端客戶群體。所以，招商銀行一定要做好新型金融業(yè)務(wù)品牌的定位以及形象設(shè)計(jì)等工作，積極推出最能代表自身特色的重點(diǎn)業(yè)務(wù)，從而樹立起更加安全、更為穩(wěn)健的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品形象，進(jìn)而提升招商銀行的吸引力與美譽(yù)度。
最后是要實(shí)施新型金融產(chǎn)品的組合創(chuàng)新，從而滿足高端客戶所具有的個(gè)性化需求。鑒于高端客戶的金融需求具有多元化與個(gè)性化的特點(diǎn)，單一化的金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品已經(jīng)難以適應(yīng)與滿足此需求。與此同時(shí)，新型金融產(chǎn)品還具備了同質(zhì)化、內(nèi)部構(gòu)成元素較為相似等特征，這也就為招商銀行實(shí)施金融產(chǎn)品的創(chuàng)新提供了更加好的條件。所以，招商銀行應(yīng)當(dāng)適應(yīng)于高端客戶多元化與個(gè)性化等金融需求之時(shí)，能夠有針對(duì)性地為高端客戶提供新型業(yè)務(wù)產(chǎn)品方案，對(duì)于各種產(chǎn)品實(shí)施結(jié)構(gòu)組合。如此一來，也就能更好地滿足于高端客戶差異化的金融服務(wù)需求。
三、結(jié)束語
綜上所述，高端客戶的發(fā)展與開拓是實(shí)現(xiàn)招商銀行可持續(xù)發(fā)展的重要?jiǎng)恿?。招商銀行應(yīng)當(dāng)不斷更新自身的金融業(yè)務(wù)模式開發(fā)理念，切實(shí)滿足客戶趨向多元化以及個(gè)性化之需求，持續(xù)提升在高端客戶群體當(dāng)中的信譽(yù)度以及影響力，從而最終實(shí)現(xiàn)招商銀行和高端客戶的共贏。
參考文獻(xiàn)：
[1]精英個(gè)人金融服務(wù)需求調(diào)查.環(huán)球企業(yè)家.2005（7）.
【摘要】依據(jù)金融創(chuàng)新為科技發(fā)展的重要依據(jù)，依據(jù)科技的發(fā)展來拓展金融市場，全面展現(xiàn)金融、科技在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的影響力和價(jià)值，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行有效轉(zhuǎn)變，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)劃分，是現(xiàn)階段金融發(fā)展的重要方向。本文注重分析科技金融的運(yùn)行機(jī)制，并且深入分析金融創(chuàng)新的相關(guān)策略。
【關(guān)鍵詞】科技金融 運(yùn)行 機(jī)制 金融創(chuàng)新 科技 金融市場
隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)和科技技術(shù)的不斷創(chuàng)新，未來的世界戰(zhàn)爭一定是一場沒有硝煙的戰(zhàn)爭，也就是金融戰(zhàn)。但是現(xiàn)階段隨著我國科技技術(shù)的不斷完善，促使金融和科技產(chǎn)業(yè)也得到了有效的創(chuàng)新和融合，這種跨越式的創(chuàng)新和實(shí)驗(yàn)為科技的創(chuàng)新提供了有效的依據(jù)，不但為金融創(chuàng)新提供了更為優(yōu)質(zhì)的發(fā)展方向，也減少了我國與發(fā)達(dá)國家之間的差異性。
一、科技金融運(yùn)行機(jī)制及運(yùn)行現(xiàn)狀分析
現(xiàn)階段，我國在融合科技技術(shù)和金融工作的過程中進(jìn)行了教多的實(shí)驗(yàn)，科技金融工作得到了有效的創(chuàng)新和提升，但也存在一定的問題，主要表現(xiàn)為以下幾點(diǎn)：第一，科技資源與金融資本之間沒有全面結(jié)合，大多數(shù)的科技結(jié)果沒有得到有效的轉(zhuǎn)變。第二，創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)投資支持科技類型中小企業(yè)發(fā)展強(qiáng)度不大。創(chuàng)業(yè)問題投資整體范圍較小，投資階段的創(chuàng)新式項(xiàng)目較少。第三，受到考評(píng)系統(tǒng)等因素的影響，現(xiàn)階段金融機(jī)構(gòu)更注重于大項(xiàng)目、大企業(yè)提供的貸款，對(duì)于科技企業(yè)信貸范圍較小的，提供的支持率較低。第四，實(shí)際發(fā)展中構(gòu)建的科技金融服務(wù)支持系統(tǒng)不全面?？萍冀鹑诮Y(jié)合正處于實(shí)驗(yàn)時(shí)期，沒有構(gòu)成全面發(fā)展的系統(tǒng)，缺少發(fā)展結(jié)合系統(tǒng)和綜合服務(wù)平臺(tái)。
二、科技金融發(fā)展的創(chuàng)新方案
其主要分為以下幾點(diǎn)：第一，明確科技金融工作觀念和發(fā)展方向。在實(shí)際發(fā)展的過程中需要突破以往金融工作的限制，除了要結(jié)合科技新中小企業(yè)重要的幫助意外，還需要注重市場的引導(dǎo)，支持企業(yè)增強(qiáng)自我的管理能力和風(fēng)險(xiǎn)抗壓水平，從而依據(jù)完善整體工作形式的方案提升企業(yè)的綜合能力，這樣可以從根本上解決問題。第二，認(rèn)識(shí)和理解金融支持科技發(fā)展的重要方向。因?yàn)椋覈F(xiàn)階段的經(jīng)濟(jì)發(fā)展正處于轉(zhuǎn)型的發(fā)展階段，財(cái)力有限，金融市場發(fā)展不夠，科技發(fā)展的目標(biāo)要明確，需要結(jié)合國家和區(qū)域政府重點(diǎn)科技項(xiàng)目的支持，多鼓勵(lì)職場轉(zhuǎn)變效率高的科技項(xiàng)目，多鼓勵(lì)影響國家民生發(fā)展的科技項(xiàng)目，注重支持多樣化實(shí)驗(yàn)改革的實(shí)驗(yàn)工作，以此加大創(chuàng)新研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展進(jìn)程。促使海內(nèi)外科技人才得以創(chuàng)造更為優(yōu)質(zhì)的科技型中小企業(yè)，并且促使其不斷的拓展和進(jìn)步。第三，創(chuàng)造多樣化的股權(quán)融資服務(wù)系統(tǒng)。支持有基礎(chǔ)的區(qū)域構(gòu)建創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基因，提升對(duì)基金的管理，構(gòu)建依據(jù)市或者是縣為基礎(chǔ)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)區(qū)域。展現(xiàn)省財(cái)政資金的推動(dòng)作用，結(jié)合政府資本來提升投資者的信息，指導(dǎo)社會(huì)資本融入到創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)中。構(gòu)成混合所有制的項(xiàng)目基金，展現(xiàn)出基金本身具備的推動(dòng)作用，結(jié)合參股、跟進(jìn)投資以及風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助等形式，不斷引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的拓展工作。第四，創(chuàng)建多樣化債權(quán)融資服務(wù)系統(tǒng)。在政策擔(dān)保貸款的過程中，不斷拓展貸款的方向，降低貸款審批過程中的工作進(jìn)程，創(chuàng)造債權(quán)融資服務(wù)系統(tǒng)，為科技型中小企業(yè)的貸款創(chuàng)造綠色通道。構(gòu)建貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，創(chuàng)造擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)池基金，結(jié)合實(shí)際需求和發(fā)展方向，設(shè)定引導(dǎo)科技創(chuàng)新信用提升系統(tǒng)。分析財(cái)政貼息支持方案，支持金融系統(tǒng)對(duì)科技型中小企業(yè)進(jìn)行貸款。與國有銀行實(shí)施“統(tǒng)借統(tǒng)還”的貸款工作，與一般的銀行實(shí)施知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款工作，與小額貸款公司實(shí)施小額信用貸款，從而滿足不同時(shí)期、不同形式的科技企業(yè)發(fā)展的需求。第五，設(shè)定多樣化的嘗試融資服務(wù)系統(tǒng)。其有助于為科技型中小企業(yè)在實(shí)際發(fā)展的過程中提供融資的條件，促使科技型中小企業(yè)獲取滿足需求的形式，從而便于科技型中小企業(yè)進(jìn)入到資本市場中，提升發(fā)展區(qū)域性技術(shù)產(chǎn)權(quán)溝通市場建設(shè)，不斷拓寬融資的途徑。
三、結(jié)束語
總而言之，多方面發(fā)展的金融服務(wù)系統(tǒng)提升金融資本的來源，為彼此的合作提供了基礎(chǔ)。全面展現(xiàn)出彼此途徑資源和客戶資源的特點(diǎn)，化金融服務(wù)產(chǎn)品，為科技創(chuàng)新提供更為有效的依據(jù)。而金融和科技的結(jié)合，一定要構(gòu)建權(quán)威性的評(píng)價(jià)系統(tǒng)，只有兩者的結(jié)合，才能達(dá)到發(fā)展之前設(shè)定的目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)資本回報(bào)。
參考文獻(xiàn)：
一、 國內(nèi)外金融科技發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢
1. 金融科技的定義和發(fā)展現(xiàn)狀。
（1）金融科技的定義。Fintech（金融科技） 是 Fi- nancial Tech-nology 的縮寫，可以簡單理解成為Fi-nance（金融）+Technology（科技），但是又不是兩者的簡單組合，指通過利用各類科技手段創(chuàng)新傳統(tǒng)金融行業(yè)所提供的產(chǎn)品和服務(wù)，提升效率并有效降低運(yùn)營成本。金融科技服務(wù)當(dāng)前在國內(nèi)外的應(yīng)用，可以看成是傳統(tǒng)金融服務(wù)和信息科技的結(jié)合，覆蓋了儲(chǔ)蓄、支付、投資、融資等業(yè)務(wù)場景和領(lǐng)域，在近些年來成為工程界和學(xué)術(shù)界的應(yīng)用熱點(diǎn)，根據(jù)谷歌趨勢的數(shù)據(jù)顯示，全球當(dāng)前對(duì)于金融科技的關(guān)注度是3年前的10倍。
（2）金融科技的應(yīng)用方向。從應(yīng)用層面來看，金融科技覆蓋了目前幾乎所有的行業(yè)領(lǐng)域，包括銀行、證券、保險(xiǎn)、基金、消費(fèi)金融，以及圍繞滿足監(jiān)管層面的需求專門衍生出了監(jiān)管科技。具體對(duì)這些行業(yè)和場景的滲透體現(xiàn)在以下方面，在銀行領(lǐng)域主要體現(xiàn)在零售業(yè)務(wù)、網(wǎng)絡(luò)借貸與融資、風(fēng)控和電子支付，在證券領(lǐng)域主要體現(xiàn)在資產(chǎn)管理、智能投顧，保險(xiǎn)領(lǐng)域主要體現(xiàn)在風(fēng)控和線上業(yè)務(wù)，基金領(lǐng)域包括資產(chǎn)管理、量化交易等，比如大家常見的量化XX號(hào)基金，實(shí)際上就是程序化交易，消費(fèi)金融領(lǐng)域更是和金融科技密不可分，由于其小額分散的特點(diǎn)，從獲客到風(fēng)控、催收，都離不開金融科技的支持。對(duì)于監(jiān)管部門，金融科技手段也成為常規(guī)化手段，衍生出了監(jiān)管科技，除此之外，包括現(xiàn)在央行在研究的數(shù)字貨幣，還有大家日常息息相關(guān)的電子支付，都是金融科技的具體應(yīng)用。總而言之，隨著現(xiàn)階段金融科技的不斷發(fā)展，金融和實(shí)際生活結(jié)合得更加緊密;金融科技實(shí)現(xiàn)對(duì)金融行業(yè)的影響體現(xiàn)在：對(duì)現(xiàn)有金融業(yè)態(tài)進(jìn)行重構(gòu)、對(duì)金融場景豐富度的提升、對(duì)金融業(yè)務(wù)覆蓋對(duì)象的擴(kuò)充。
（3）金融科技的支撐技術(shù)。金融科技應(yīng)用場景背后的支撐，是日益成熟的前沿信息技術(shù)。目前這些技術(shù)在業(yè)界通常被稱為ABCD或BASIC。其中，A代表Artificial Intelligence（人工智能），B代表Block Chain（區(qū)塊鏈），C代表Cloud Computing（云計(jì)算），D代表Big Data（大數(shù)據(jù)），Basic和其類似，B代表big data，A代表AI，S代表Social Network，I代表Internet，C代表Cloud Computing。這些技術(shù)其實(shí)構(gòu)成了目前金融科技的主要技術(shù)框架。比如，云計(jì)算提供了硬件的載體，很多模型、算法和應(yīng)用是部署在云計(jì)算平臺(tái)上的，大數(shù)據(jù)則提供了數(shù)據(jù)層的能力支持，對(duì)金融活動(dòng)中產(chǎn)生的數(shù)據(jù)進(jìn)行收集、整理，便于被其他應(yīng)用調(diào)用，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)則是產(chǎn)生數(shù)據(jù)的主要途徑，也是應(yīng)用部署的基礎(chǔ)設(shè)施，比如支付寶、手機(jī)銀行等都是在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)上部署的金融科技應(yīng)用。因?yàn)槲覀內(nèi)粘Ｉ钪幸苿?dòng)互聯(lián)網(wǎng)的事件是每時(shí)每刻都在發(fā)生的，人工智能和區(qū)塊鏈則是針對(duì)風(fēng)控、支付清算、數(shù)字貨幣等場景下具體的應(yīng)用技術(shù)。
在以上應(yīng)用技術(shù)的支持下，目前在國際上涌現(xiàn)出了很多金融科技公司，有的是新興的金融科技公司，有的是傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)朝著金融科技方向的轉(zhuǎn)型。全球金融科技業(yè)務(wù)應(yīng)用領(lǐng)域涵蓋：支付清算、借貸融資、零售銀行、財(cái)富管理、保險(xiǎn)、交易結(jié)算（數(shù)字貨幣）六大金融領(lǐng)域，全面融入傳統(tǒng)金融各板塊。
總結(jié)起來，當(dāng)前全球金融科技發(fā)展呈現(xiàn)出以下特點(diǎn)：
一是在國際上，歐美等老牌發(fā)達(dá)國家無論是技術(shù)上，還是應(yīng)用場景上都領(lǐng)先于發(fā)展中國家。由于開展金融產(chǎn)業(yè)時(shí)間長，產(chǎn)業(yè)鏈相對(duì)完善，在金融產(chǎn)業(yè)和信息科技的碰撞、交叉過程中更容易發(fā)現(xiàn)新的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)和場景，北美、歐洲整體發(fā)展水平穩(wěn)健且相對(duì)均衡，老牌金融強(qiáng)國-英國的金融科技生態(tài)圈被積極扶植，有著良好的運(yùn)營策略，也有業(yè)界領(lǐng)先的金融科技政治環(huán)境。
二是北美、歐洲的金融科技公司涉及業(yè)務(wù)種類多樣;中國主要涉及支付、借貸、保險(xiǎn)、財(cái)富管理領(lǐng)域，擁有新興的金融科技支付及電商交易系統(tǒng)，市場潛力巨大。2016年全球金融科技前100強(qiáng)中，前十名有五家來自中國，而這一百家企業(yè)中，上榜企業(yè)主要分布在借貸、支付、監(jiān)管科技、數(shù)字貨幣、數(shù)據(jù)分析、保險(xiǎn)、資本市場、財(cái)富管理、眾籌、區(qū)塊鏈和會(huì)計(jì)核算。
2. 中國金融科技的演進(jìn)。與國外相比，我國金融科技發(fā)展演進(jìn)的過程起步較晚，最早是在2014年之前，以有效提高工作效率為目的，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)開始構(gòu)建自身的信息系統(tǒng)，比較有代表性的是工商銀行，從20世紀(jì)80年代開始購買當(dāng)時(shí)最先進(jìn)的IBM中大型機(jī)。2014年開始，支付領(lǐng)域開始逐漸發(fā)力，金融科技的應(yīng)用從傳統(tǒng)的金融后臺(tái)支持轉(zhuǎn)移到了前端，電子銀行等開始普及，2007年拍拍貸的成立成為國內(nèi)金融科技發(fā)展的標(biāo)志性事件，拍拍貸開始利用數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的方式，構(gòu)建個(gè)人信貸業(yè)務(wù)的信貸工廠，機(jī)器學(xué)習(xí)模型開始真正參與金融的信貸審批決策，2013年余額寶的出現(xiàn)對(duì)銀行零售業(yè)務(wù)產(chǎn)生了沖擊，令傳統(tǒng)金融倍感壓力，同時(shí)，也是各大傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)開始發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略的開端。但是在這個(gè)階段，前期有一定技術(shù)積累的金融科技企業(yè)，無論是技術(shù)上還是在經(jīng)驗(yàn)上，優(yōu)勢都較為明顯。2016年后，金融科技的發(fā)展已經(jīng)滲透到國計(jì)民生的各個(gè)領(lǐng)域，隨著前沿信息科技手段的不斷發(fā)展、成熟，金融領(lǐng)域開始了利用技術(shù)手段“脫媒”的浪潮，有專家認(rèn)為，在這種趨勢下，未來將會(huì)發(fā)展成為無金融社會(huì)。
整個(gè)演進(jìn)過程，按照目前金融科技界的劃分，可以分為三個(gè)階段，第一階段為金融科技1.0階段，也是金融信息化建設(shè)的階段，這一階段的主要特征是政策主導(dǎo)、資本扶持。政策層面該階段的標(biāo)志是于1993年的科學(xué)技術(shù)進(jìn)步法，明確指出要發(fā)展科技在金融領(lǐng)域中的應(yīng)用。第二階段金融科技2.0階段，也是互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展的階段，金融業(yè)搭建在線業(yè)務(wù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)金融業(yè)務(wù)中的資產(chǎn)端、交易端、支付端和資金端的互聯(lián)互通，通過對(duì)傳統(tǒng)金融渠道的變革，實(shí)現(xiàn)了信息共享和業(yè)務(wù)融合。該階段的特點(diǎn)是科技推動(dòng)了金融創(chuàng)新，驅(qū)動(dòng)各項(xiàng)監(jiān)管政策完善。第三階段是金融科技快速發(fā)展的階段，通過大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等新技術(shù)來改變傳統(tǒng)的金融信息采集來源，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、投資決策過程，代替金融機(jī)構(gòu)信用中介的角色，大幅提高了傳統(tǒng)金融的效率，因此實(shí)現(xiàn)了科技與金融的深度融合，釋放產(chǎn)能。目前我國金融科技發(fā)展演進(jìn)過程非常迅速，在某些方面實(shí)現(xiàn)了跨越式的發(fā)展，主要得益于國內(nèi)龐大的客戶群體產(chǎn)生的海量數(shù)據(jù)，且數(shù)據(jù)監(jiān)管，尤其是信息安全目前還存在一定的盲區(qū)。在技術(shù)上，與發(fā)達(dá)國家仍存在一定的差距，但是這種差距正在逐步縮小。例如互聯(lián)網(wǎng)支付，美國的貝寶公司在1998年已經(jīng)開展業(yè)務(wù)，而國內(nèi)最早的支付寶則是在6年后才出現(xiàn)，微信支付更是2016年后才開始。而基于大數(shù)據(jù)風(fēng)控的網(wǎng)絡(luò)借貸，我們只比英國和美國晚了2年。因此，目前我國金融科技的發(fā)展正處于一個(gè)快速追趕的過程。
從監(jiān)管和市場規(guī)模層面也可以看出當(dāng)前我國金融科技發(fā)展的演進(jìn)程度。其中2015年是金融科技市場規(guī)模井噴的一年，以現(xiàn)有增長速度預(yù)測，2020年金融科技市場規(guī)模有望達(dá)到萬億。與此同時(shí)，監(jiān)管部門也越來越重視金融科技的發(fā)展，2017年5月，中國人民銀行專門成立金融科技委員會(huì)，加強(qiáng)金融科技工作的研究規(guī)劃和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，金融科技的快速發(fā)展倒逼監(jiān)管部門的創(chuàng)新，金融科技的監(jiān)管也從原來的無序監(jiān)管，走向規(guī)范化。
二、 同業(yè)金融科技發(fā)展現(xiàn)狀
在以上大背景下，為了找準(zhǔn)金融科技研發(fā)的方向和發(fā)展模式，本文對(duì)同業(yè)金融機(jī)構(gòu)，主要是國有AMCs還有眾多銀保監(jiān)會(huì)直屬金融企業(yè)進(jìn)行了調(diào)研。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的金融科技研發(fā)工作起步較早，非銀機(jī)構(gòu)對(duì)于金融科技的創(chuàng)新還處于起步階段，信托、證券、消費(fèi)金融等走在了前列。大部分同業(yè)開展金融科技的研發(fā)是從2015年開始，原因是2014年銀保監(jiān)會(huì)了39號(hào)文，指出2015年起，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)安排不低于5%的年度信息化預(yù)算，專門用于支持本機(jī)構(gòu)圍繞安全可控信息系統(tǒng)開展前瞻性、創(chuàng)新性和規(guī)劃性研究。并且隨著社會(huì)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及政策環(huán)境的變革，外部環(huán)境在近些年有力推進(jìn)了這些金融機(jī)構(gòu)的金融科技研發(fā)工作。
雖然金融機(jī)構(gòu)開展金融科技研發(fā)的工作較晚，但是涉足技術(shù)領(lǐng)域比較前沿。新的前沿信息科技技術(shù)在金融領(lǐng)域的轉(zhuǎn)化速度加快，追蹤前沿科技并利用其資金、人才優(yōu)勢快速落地，已逐漸成為各大金融機(jī)構(gòu)在金融科技領(lǐng)域中的常規(guī)操作，如知識(shí)圖譜、復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)等在其他領(lǐng)域中尚未得到廣泛應(yīng)用的技術(shù)，在金融領(lǐng)域中已有部分銀行和金融機(jī)構(gòu)開始用于反欺詐、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別等垂直業(yè)務(wù)場景，前沿技術(shù)在金融領(lǐng)域中的滲透速度明顯加快。通過統(tǒng)計(jì)今年銀保監(jiān)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)用課題的申報(bào)情況，目前最熱的仍是金融大數(shù)據(jù)應(yīng)用相關(guān)課題，信托、互聯(lián)網(wǎng)金融的入圍課題數(shù)量領(lǐng)先于其他公司，不良資產(chǎn)經(jīng)營領(lǐng)域的課題入圍數(shù)量僅有2個(gè)。對(duì)于銀行來說，由于起步較早，在金融科技領(lǐng)域已經(jīng)有了比較系統(tǒng)的積累，本文統(tǒng)計(jì)了近三十年來各大銀行獲得的專利數(shù)量，其中中國工商銀行、建設(shè)銀行專利數(shù)量均超過了900件，并且有超過一半的專利是2011年以后獲得的。
總而言之，金融科技的研發(fā)工作在國內(nèi)的金融領(lǐng)域目前還處于起步階段，雖然從技術(shù)上已經(jīng)達(dá)到了金融科技3.0的要求，但是在普及程度上以及應(yīng)用場景的覆蓋上，還存在不均衡發(fā)展的現(xiàn)象，尤其是包括AMCs在內(nèi)的非銀機(jī)構(gòu)，金融科技的研發(fā)和應(yīng)用還處于非常初級(jí)的階段。
三、 AMCs金融科技研發(fā)模式建議
通過在作者工作單位調(diào)研，AMCs金融科技的發(fā)展目前還處于金融科技2.0到3.0的過渡階段，主要致力于傳統(tǒng)金融IT系統(tǒng)建設(shè)、運(yùn)維，數(shù)據(jù)治理正在逐步完善，大數(shù)據(jù)平臺(tái)等金融科技的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)還在進(jìn)行當(dāng)中，金融科技的應(yīng)用尚處于起步階段。為提升AMCs精細(xì)化管理水平，更好服務(wù)不良資產(chǎn)經(jīng)營主業(yè)，由“業(yè)務(wù)引導(dǎo)技術(shù)應(yīng)用”轉(zhuǎn)變?yōu)椤凹夹g(shù)驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)”，使金融科技成為AMCs做強(qiáng)主業(yè)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勁引擎，當(dāng)前AMCs金融科技開展亟需解決以下問題：
第一，信息科技基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)亟待加強(qiáng)，尤其是數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施。金融企業(yè)作為傳統(tǒng)的資本、人力密集型企業(yè)，發(fā)展到現(xiàn)在，已經(jīng)成為數(shù)據(jù)密集型企業(yè)。每天的經(jīng)營活動(dòng)中都會(huì)產(chǎn)生大量的數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)關(guān)系到企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的正常開展，更是企業(yè)發(fā)展的脈搏，能夠?qū)崟r(shí)反映出企業(yè)的經(jīng)營、風(fēng)險(xiǎn)狀況。如何利用好這些數(shù)據(jù)，是防化風(fēng)險(xiǎn)、提升精細(xì)化管理水平的關(guān)鍵所在。大數(shù)據(jù)技術(shù)發(fā)展至今，已經(jīng)成為各行各業(yè)都在關(guān)注并應(yīng)用的“傳統(tǒng)新興技術(shù)”，能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來管理水平的提升、經(jīng)營決策的輔助和業(yè)務(wù)市場的拓展，而開展大數(shù)據(jù)應(yīng)用的土壤就是完備、安全的信息科技基礎(chǔ)設(shè)施。具體來說，應(yīng)該包括兩方面的內(nèi)容：一是需要建立完善的物理設(shè)施，包括服務(wù)器集群、災(zāi)備等系統(tǒng)，從物理?xiàng)l件上滿足數(shù)據(jù)應(yīng)用的需求;二是需要建立完備的數(shù)據(jù)治理體系，保證產(chǎn)生的數(shù)據(jù)真實(shí)、可信、可用，滿足各項(xiàng)數(shù)據(jù)應(yīng)用的需求。
第二，大數(shù)據(jù)智能應(yīng)用能力亟待提升。當(dāng)前階段，隨著機(jī)器學(xué)習(xí)、人工智能等技術(shù)的發(fā)展，大數(shù)據(jù)應(yīng)用已經(jīng)蛻變?yōu)榇髷?shù)據(jù)智能應(yīng)用技術(shù)。從傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、分析過渡到了利用數(shù)據(jù)中抽象出的信息輔助決策、防化風(fēng)險(xiǎn)、挖掘客戶。不良資產(chǎn)經(jīng)營是AMCs的主業(yè)，在不良資產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中，盡調(diào)、定價(jià)、風(fēng)控、客戶管理等各個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)目前仍然依賴于業(yè)務(wù)人員的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)。隨著業(yè)務(wù)的增長，單純靠人工經(jīng)驗(yàn)不僅為業(yè)務(wù)人員帶來過多的重復(fù)性工作，降低了工作效率，而且容易產(chǎn)生操作性風(fēng)險(xiǎn)。而大數(shù)據(jù)應(yīng)用技術(shù)則可以通過分析、自學(xué)習(xí)過往的業(yè)務(wù)案例，結(jié)合人工經(jīng)驗(yàn)的介入，解決效率和操作性風(fēng)險(xiǎn)問題，為決策提供更為有力的支持。同時(shí)在數(shù)據(jù)層面，所有操作是透明的，也有助于降低操作性風(fēng)險(xiǎn)，幫助管理層實(shí)時(shí)了解公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)的經(jīng)營狀況，從數(shù)據(jù)應(yīng)用層面實(shí)現(xiàn)扁平化的高效管理。
第三，金融科技自主前沿探索勢在必行。從趨勢分析可以看出，金融科技的發(fā)展、更新頻率已經(jīng)逐漸站在了信息技術(shù)領(lǐng)域前沿，在某些方面甚至引領(lǐng)了新興信息技術(shù)的發(fā)展。在這種情況下，金融科技的發(fā)展水平構(gòu)成了大公司和小公司之間的“數(shù)字鴻溝”和“智能鴻溝”。如不能及時(shí)掌握前沿金融科技的應(yīng)用，在科技催生新業(yè)務(wù)場景時(shí)迎頭趕上，勢必會(huì)喪失先手優(yōu)勢，技術(shù)的更新迭代速度日新月異，在金融科技領(lǐng)域，要跨越“鴻溝”所要付出的時(shí)間和資源成本，會(huì)隨著技術(shù)代差的擴(kuò)大而呈指數(shù)級(jí)增長。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在這一波金融科技浪潮中的沉浮也揭示了這一規(guī)律，在金融科技逐漸占據(jù)金融領(lǐng)域業(yè)務(wù)比重的過程中，所有的金融企業(yè)都處于“黑森林法則”下，快速產(chǎn)生的科技力量會(huì)在短時(shí)間內(nèi)從不同維度對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)造成巨大的沖擊，甚至對(duì)某一行業(yè)的經(jīng)營模式造成顛覆性的影響，而當(dāng)金融科技成為一家金融企業(yè)“護(hù)城河”時(shí)，將極大加強(qiáng)企業(yè)在“黑森林法則”體系中的生存能力。因此，為了鞏固行業(yè)地位，加大金融科技研發(fā)投入，促進(jìn)自主掌握前沿金融科技并形成生產(chǎn)力，構(gòu)建“技術(shù)護(hù)城河”，是AMCs未來健康蓬勃發(fā)展的助力條件之一。
關(guān)鍵詞：科技金融；技術(shù)資產(chǎn)；信用化；證券化
中圖分類號(hào)：F233 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2015）004-000-01
一、引言
科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展，推動(dòng)了科技企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的發(fā)展，作為推動(dòng)我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的新興產(chǎn)業(yè)，科技企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)中的作用日益凸顯。為了促進(jìn)科技企業(yè)的發(fā)展，必須通過金融創(chuàng)新來促進(jìn)科技創(chuàng)新，營造良好的科技企業(yè)融資環(huán)境。
二、我國科技金融的實(shí)踐現(xiàn)狀及技術(shù)資產(chǎn)金融的相關(guān)性
科技金融在我國金融和科技體制改革實(shí)踐中不斷發(fā)展和深入，業(yè)務(wù)體系也日漸豐富，表現(xiàn)如下：①政府支持。即無償資助和相關(guān)政策扶持。無償資助包括站立申請(qǐng)資助資金、國家技術(shù)創(chuàng)新基金、科技工作獎(jiǎng)勵(lì)資金和企業(yè)所得稅稅收減免等。②科技貸款。包括無擔(dān)保的信用貸款、企業(yè)利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押組合獲得貸款等，其發(fā)放的主體主要是科技小額貸款公司和科技支行。③科技擔(dān)保。科技擔(dān)保的服務(wù)對(duì)象是科技企業(yè)，內(nèi)容有商業(yè)擔(dān)保模式、政策性擔(dān)保模式等[1]。④股權(quán)投資。依據(jù)企業(yè)各個(gè)階段的融資需求，分為創(chuàng)業(yè)投資、天使投資、并購基金等。技術(shù)資產(chǎn)是是指企業(yè)具有的能為企業(yè)籌集資金，且由科學(xué)技術(shù)形成的一種無形資產(chǎn)?？萍计髽I(yè)融資主要是由于科學(xué)技術(shù)形成的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，如專用技術(shù)權(quán)、植物新品種、專利、著作權(quán)等。技術(shù)資產(chǎn)的特點(diǎn)有依附性、專屬性、虛擬性、溢出性、壟斷性、預(yù)期性、時(shí)效性等，技術(shù)資產(chǎn)與傳統(tǒng)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)相比，在外延上與其有交叉效應(yīng)，具體表現(xiàn)形式為技術(shù)產(chǎn)權(quán)、科技產(chǎn)品稱號(hào)、科技企業(yè)稱號(hào)和科技人才稱號(hào)等。
三、基于科技金融的技術(shù)資產(chǎn)金融發(fā)展趨勢
1.技術(shù)資產(chǎn)金融的信用化發(fā)展
技術(shù)資產(chǎn)信用化是指科技企業(yè)以其自身所具有的技術(shù)資產(chǎn)為信用基礎(chǔ)資產(chǎn)、以科技擔(dān)保和科技貸款為手段進(jìn)行債券融資。技術(shù)資產(chǎn)在融資的過程中的特點(diǎn)、問題及對(duì)策如下。
（1）特點(diǎn)。技術(shù)資產(chǎn)在信用化過程中可能產(chǎn)生的特點(diǎn)有以下三點(diǎn)：①對(duì)專業(yè)的貸款部門和機(jī)構(gòu)要求高，實(shí)行專業(yè)的運(yùn)營機(jī)制，對(duì)技術(shù)資產(chǎn)的價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估專業(yè)性要求高，能有效解決風(fēng)險(xiǎn)和收益不對(duì)稱的問題。如北京銀行就為科技企業(yè)專門定制了“創(chuàng)融通”、“信保貸”等金融產(chǎn)品以及包括“融信寶”信用貸款、小額擔(dān)保貸款、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款等49中融資航母產(chǎn)品，這有助于滿足任何發(fā)展階段科技企業(yè)的融資需求。②對(duì)第三方擔(dān)保和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的需求大。技術(shù)資產(chǎn)質(zhì)押的風(fēng)險(xiǎn)很大，對(duì)專業(yè)的第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)需求明顯，以分散科技企業(yè)在信用化過程中的金融風(fēng)險(xiǎn)[2]。③需要實(shí)行聯(lián)合貸款的聯(lián)保和互保機(jī)制。在同一技術(shù)領(lǐng)域下，一些企業(yè)可以通過共同貸款進(jìn)行聯(lián)保和互保來解決企業(yè)在融資中面臨的融資成本高、規(guī)模小等問題，并有效解決因技術(shù)資產(chǎn)專屬性引發(fā)的交易問題。
（2）問題。技術(shù)資產(chǎn)信用化中，可能會(huì)受自身盈利模式、依賴性、專屬性及銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)信用化資產(chǎn)的保值性、變現(xiàn)性等有高要求影響，會(huì)出現(xiàn)評(píng)估難、變現(xiàn)難、保值性差等問題。技術(shù)資產(chǎn)自身具有一定的依附性和虛擬性，在評(píng)估價(jià)值時(shí)獨(dú)立性不高，受主觀因素的影響大，評(píng)估結(jié)果的準(zhǔn)確性和公正性都較差；技術(shù)資產(chǎn)自身具有一定的依附性和專屬性，在信用過程中的交易性較差，不易表現(xiàn)，使得銀行等一些傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)其質(zhì)押貸款的欲望不夠；技術(shù)資產(chǎn)自身具有一定的時(shí)效性，科技企業(yè)在使用技術(shù)資產(chǎn)進(jìn)行質(zhì)押時(shí)可能會(huì)受金融機(jī)構(gòu)對(duì)技術(shù)資產(chǎn)的擔(dān)憂而使其貶值，進(jìn)而嚴(yán)重制約了技術(shù)資產(chǎn)的信用化發(fā)展。
（3）對(duì)策。首先，政府要給予科技企業(yè)一定的政策支撐，頒布一些有利于科技企業(yè)技術(shù)資產(chǎn)融資的優(yōu)惠政策，建立并完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)。其次，社會(huì)相關(guān)組織要不斷鼓勵(lì)和組織技術(shù)資產(chǎn)交易服務(wù)、技術(shù)資產(chǎn)評(píng)估等中介機(jī)構(gòu)，借助這些機(jī)構(gòu)的力量促進(jìn)技術(shù)資產(chǎn)融資的順利進(jìn)行。最后，金融、資產(chǎn)、技術(shù)等相關(guān)學(xué)術(shù)要不斷探索和實(shí)踐，以建立最為科學(xué)合理的技術(shù)資產(chǎn)估價(jià)模型。
2.技術(shù)資產(chǎn)金融的證券化發(fā)展
技術(shù)資產(chǎn)證券化是科技企業(yè)在科技金融背景下技術(shù)資產(chǎn)發(fā)展的另一個(gè)重要方向，是指科技企業(yè)在資本市場采用發(fā)行證券的方式進(jìn)行融資，如發(fā)行債券和股票等。證券是一種金融工具，有收益性、償還性、投機(jī)性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性等特點(diǎn)，技術(shù)資產(chǎn)的預(yù)期性、壟斷性和虛擬性會(huì)使得證券市場走向兩個(gè)極端：一是技術(shù)資產(chǎn)收益的壟斷性和預(yù)期性會(huì)使得證券估值泡沫，二是受技術(shù)資產(chǎn)虛擬性影響，會(huì)使得證券價(jià)值低估，最為典型的代表是新三板和創(chuàng)業(yè)板的對(duì)立走勢。我國新三板，即中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份公司代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，自2006年試點(diǎn)以來的交易就較為清淡，流動(dòng)性不強(qiáng)。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止2013年上半年，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的實(shí)際掛牌公司只有212家，融資金額為89966.19萬元。而我國創(chuàng)業(yè)板自上市處日均市盈率就高達(dá)111倍，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同期滬市主板近11倍、中小板31倍、深市主板20倍。新三板、創(chuàng)業(yè)板和產(chǎn)權(quán)交易市場受交易制度、入市制度和監(jiān)管制度等和技術(shù)資產(chǎn)證券化存在的偏差，會(huì)使得運(yùn)行效果不佳。為了解決上述問題，要吸收和借鑒國外先進(jìn)的資本市場制度，尤其是場外市場制度，如監(jiān)管制度、新三板低門檻入市制度、創(chuàng)業(yè)板退市制度、做市商交易制度等。
四、結(jié)語
總之，基于科技金融背景下的技術(shù)資產(chǎn)融資是市場化、科技化發(fā)展下的趨勢，對(duì)拓展科技企業(yè)融資渠道，促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要意義。技術(shù)資產(chǎn)的信用化和證券化是科技企業(yè)融資的主要發(fā)展方向，為了解決技術(shù)資產(chǎn)在信用化和證券化進(jìn)程中出現(xiàn)的變現(xiàn)難、保值差以及使得證券市場走向極端等問題，政府必須采取科學(xué)合理的扶持政策，建立完善的資本市場體系，借鑒國外科學(xué)的科技企業(yè)融資服務(wù)制度，加大對(duì)我國金融資產(chǎn)的監(jiān)管力度。
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>> 論次貸危機(jī)的成因及其對(duì)我國金融體系的影響 次貸危機(jī)與房地產(chǎn)金融體系重構(gòu) 次貸危機(jī)中的監(jiān)管“失靈”與中國金融安全體系構(gòu)建 長吉圖開發(fā)開放先導(dǎo)區(qū)碳金融體系構(gòu)建研究 農(nóng)村金融體系構(gòu)建研究 低碳經(jīng)濟(jì)呼喚構(gòu)建綠色金融體系 構(gòu)建我國低碳金融體系 淺析山西省碳金融體系的構(gòu)建 我國低碳金融體系的構(gòu)建 后危機(jī)時(shí)代我國金融體系安全保障研究 次貸危機(jī)后的金融監(jiān)管改革述評(píng) 中國碳金融體系建構(gòu)問題研究 次貸危機(jī)研究 構(gòu)建兵團(tuán)金融體系 低碳經(jīng)濟(jì)時(shí)代中國碳金融體系的構(gòu)建 低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展和碳金融體系的構(gòu)建 金融創(chuàng)新與我國碳金融體系的構(gòu)建 金融危機(jī)后國際金融體系與中國未來發(fā)展 金融危機(jī)后的國際金融體系改革和中國的對(duì)策 后金融危機(jī)階段我國金融體系構(gòu)建的思路 常見問題解答 當(dāng)前所在位置：l.
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關(guān)鍵詞：科技企業(yè)金融管理經(jīng)濟(jì)發(fā)展
中圖分類號(hào)：G718 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B文章編號(hào)：1672-1578（2015）04-0329-02
科技型企業(yè)的關(guān)注點(diǎn)是市場競爭和科技發(fā)展決定的產(chǎn)品與創(chuàng)新上，為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略計(jì)劃，資金成為了公司發(fā)展的驅(qū)動(dòng)力，同時(shí)企業(yè)投資的風(fēng)險(xiǎn)也給企業(yè)帶來了一定壓力，因此，為科技型企業(yè)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略計(jì)劃對(duì)企業(yè)金融方面的分析與研究是十分重要且緊迫的。
1.科技企業(yè)的發(fā)展與管理
一般而言，科技企業(yè)既是指企業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)品具有較高的技術(shù)含量，同時(shí)在市場經(jīng)濟(jì)作用中擁有一定核心競爭力的一類企業(yè)，例如從事機(jī)械、電子、材料、能源及生物等等技術(shù)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的產(chǎn)品開發(fā)和服務(wù)企業(yè)。從美國、德國等一些發(fā)達(dá)國家的實(shí)踐表明，科技型企業(yè)對(duì)提供先進(jìn)的產(chǎn)品和服務(wù)、推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步、提高就業(yè)率以及國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都具有重要貢獻(xiàn)。
在20世紀(jì)末期，我國實(shí)行科技體制改革，有兩百多個(gè)國家級(jí)科研研究所和多數(shù)地方科研院所改組轉(zhuǎn)化為企業(yè)，其中有一些改制組建的研究所已成為上市企業(yè)或上市股份有限公司，在這些有科研單位改制而來的科研型企業(yè)中，多數(shù)具有產(chǎn)品技術(shù)高、研發(fā)投入量大、技術(shù)人才多、市場占有率小，產(chǎn)品品種多樣、產(chǎn)業(yè)規(guī)模小、轉(zhuǎn)型后企業(yè)管理復(fù)雜但科研成果豐碩等特點(diǎn)?？偠灾萍夹推髽I(yè)具有人才、技術(shù)、產(chǎn)品以及科研等優(yōu)勢，但仍缺乏有效的管理理念。我國自從2007年提出戰(zhàn)略性發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)以來，科技型企業(yè)已逐漸成為國家經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展及其結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的載體和向?qū)?。管理是科技型企業(yè)中最重要的組成部分，它不僅關(guān)系到企業(yè)的核心競爭力、未來發(fā)展能力，運(yùn)行的穩(wěn)定性，甚至決定企業(yè)在整個(gè)行業(yè)中的價(jià)值和地位。
2.金融管理的思想與方法
自從金融管理思想創(chuàng)建以來，它的對(duì)象基本上集中在政府和銀行等國家或地區(qū)性融資機(jī)構(gòu)。金融的管理對(duì)象主要包括資本與風(fēng)險(xiǎn)等。隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入，企業(yè)的資金運(yùn)用及其格局發(fā)生了根本變化，即從原先的生產(chǎn)經(jīng)營管理逐漸向生產(chǎn)經(jīng)營和其他資金運(yùn)用發(fā)展，尤其是向金融投資方向發(fā)展，從而取得更加豐厚的利潤回報(bào)。
科技型企業(yè)的金融管理，可理解為企業(yè)的金融活動(dòng)，即從科技企業(yè)的角度，研究如快速且有效地籌集到低成本的資金以及閑置資金運(yùn)用的最大化，為企業(yè)的生產(chǎn)、流通以及銷售服務(wù)等提供最大利潤。例如在上世紀(jì)中期，日本豐田公司已經(jīng)是一家大型科技跨國汽車公司，但受到美國貿(mào)易保護(hù)主義者的抵抗，限制日本汽車向美國出口，加之其它國家汽車工業(yè)的激烈競爭，豐田公司承受巨大的壓力，此時(shí)為了挽回市場占有率，擺脫多面困擾，豐田公司就采用了金融戰(zhàn)略，通過金融管理方法將本公司暫時(shí)閑置資金用于放貸或有價(jià)證券投資，且利用子公司做一些低價(jià)買進(jìn)高價(jià)投出的金融投資，從而在總利潤中扭虧為盈，保證了公司在市場不景氣及多方競爭情況下公司呈現(xiàn)收益上升趨勢。如今，科技型企業(yè)需要快速擴(kuò)大規(guī)模，但缺少資金，常常向銀行或其他地方機(jī)構(gòu)貸款籌集資金，并通過利潤形式歸還債務(wù)，從而促進(jìn)企業(yè)能夠快速發(fā)展。這種負(fù)債經(jīng)營形式雖然能暫時(shí)解決企業(yè)需求，但同時(shí)具有很大的風(fēng)險(xiǎn)，不僅因支出加債利息而提高成本，而且可能因決策失誤而導(dǎo)致企業(yè)面臨資不抵債的窘境。在國際市場的快速發(fā)展情況下，科技企業(yè)的負(fù)債經(jīng)營對(duì)企業(yè)的發(fā)展是非常重要的，因?yàn)殡S著市場經(jīng)濟(jì)的不斷完善，科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展，新型技術(shù)產(chǎn)品的不斷生產(chǎn)，科技型企業(yè)可以在短期內(nèi)改變經(jīng)營方案，縮短產(chǎn)品的生產(chǎn)與研發(fā)周期，制定市場定位決策，從而快速有效地占領(lǐng)市場。
科技企業(yè)的金融管理大體可分為對(duì)內(nèi)的資金管理以及對(duì)外的金融投資，它們均是通過建立企業(yè)銀行金融機(jī)構(gòu)來實(shí)行的。相應(yīng)的程序包括集中管理企業(yè)資金與提高資金使用效益，投資證券與開展貸款和對(duì)外租賃以及對(duì)外提供金融服務(wù)。例如在早期，美國的通用、福特和克萊斯勒三大汽車公司就已經(jīng)向顧客提供汽車貸款，并對(duì)貸款實(shí)行證券化，這樣方式也給證券市場帶來了很好的發(fā)展前景。
3.科技企業(yè)金融管理的要點(diǎn)
科技型企業(yè)一般視產(chǎn)品為市場立足之本，通過市場導(dǎo)向?qū)Ξa(chǎn)品進(jìn)行研發(fā)，而這些都需要資金的注入，資金如同科技企業(yè)的血液，而金融管理就是要保證科技企業(yè)內(nèi)血液的暢通和穩(wěn)定。金融管理的要點(diǎn)包括三個(gè)方面：
3.1 制定金融計(jì)劃。制定金融計(jì)劃是科技企業(yè)實(shí)行金融管理的首要任務(wù)，可根據(jù)國內(nèi)外的金融形勢和企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)品生產(chǎn)、研發(fā)及銷售和資金管理等運(yùn)行情況，通過分析一段時(shí)間內(nèi)資金源頭、資金成本、資金構(gòu)成、資金運(yùn)用以及資金效益等信息，規(guī)劃出能夠保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和業(yè)務(wù)全面發(fā)展的多期金融目標(biāo)。
3.2 制定金融決策。基于上述方法制定的金融目標(biāo)，通過籌資、分配和運(yùn)用等綜合政策手段，對(duì)企業(yè)做出最佳的金融決策，使企業(yè)的發(fā)展能夠市場需求，同時(shí)滿足社會(huì)發(fā)展趨勢。
3.3 發(fā)揮金融優(yōu)勢。金融類似于企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)行、技術(shù)創(chuàng)新以及資金有效運(yùn)用的方向桿或平衡桿，因此，金融管理在科技企業(yè)的運(yùn)用中必須要發(fā)揮這個(gè)金融優(yōu)勢，給企業(yè)的指定方向并保證平衡，促進(jìn)科技企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提高。
4.科技企業(yè)中金融管理的運(yùn)用
科技企業(yè)應(yīng)用金融管理的前提是對(duì)該企業(yè)建立銀行或類似金融機(jī)構(gòu)，一般非銀行金融機(jī)構(gòu)主要有信用合作社、金融信托投資公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、債券公司以及保險(xiǎn)公司等。例如當(dāng)企業(yè)建立了銀行機(jī)構(gòu)，則該企業(yè)需要實(shí)行的金融管理包括銀行賬戶管理，銀行貸款管理、銀行金融信托管理、租賃管理以及金融風(fēng)險(xiǎn)管理等，其中每一項(xiàng)管理具有不同層次的劃分。
4.1 科技企業(yè)賬戶管理可分為企業(yè)賬戶使用管理，即企業(yè)在銀行開立賬戶后，就要通過銀行賬戶辦理有關(guān)資金收付情況；企業(yè)賬戶變化管理，即管理企業(yè)在經(jīng)營管理過程中，因搬遷、改名、合并以及破產(chǎn)等原因?qū)е碌馁~戶變化；企業(yè)業(yè)務(wù)憑著管理，即企業(yè)與外界機(jī)構(gòu)之間經(jīng)濟(jì)交易的資金收付憑證，也可分為有價(jià)結(jié)算憑證和空白結(jié)算憑證；企業(yè)票據(jù)掛失管理，即管理企業(yè)在經(jīng)營管理過程中可能導(dǎo)致重要票據(jù)丟失而產(chǎn)生的損失，管理企業(yè)因空頭支票或貸款拖延等情況導(dǎo)致的信譽(yù)度下降的賬戶資金?？萍计髽I(yè)銀行貸款管理主要是因?yàn)槠髽I(yè)在經(jīng)營管理中因資金調(diào)用困難而向銀行貸款情況下，管理企業(yè)的貸款類型，可分為借款合同管理、企業(yè)貸款利息管理、企業(yè)貸款期限管理等。
4.2 企業(yè)銀行金融信托管理是一種為合作雙方的信任委托建立起來的關(guān)系管理模式，它包括企業(yè)金融信托機(jī)構(gòu)選擇，即企業(yè)依據(jù)規(guī)劃的項(xiàng)目要求的可實(shí)現(xiàn)性而對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行選擇；企業(yè)金融信托的計(jì)劃管理，因金融信托計(jì)劃是國家信貸計(jì)劃以及金融宏觀調(diào)控的重要組成部分或手段之一，企業(yè)可通過金融信托計(jì)劃實(shí)現(xiàn)貸款或投資，因此也產(chǎn)生了企業(yè)的金融信托核算、效益和資產(chǎn)管理。
4.3 在科技企業(yè)實(shí)際經(jīng)營過程中，金融租賃可從服務(wù)性租賃的角度論述，分為短期租賃、專業(yè)設(shè)備租賃以及維修租賃等三種形式，是一種以融通資金為目的的方式。即當(dāng)企業(yè)因科技發(fā)展而實(shí)行產(chǎn)品更新或產(chǎn)品研發(fā)時(shí)而需要添置設(shè)備，租賃公司不直接提供貸款，而是提供代購機(jī)器設(shè)備，再以出租的方式給該企業(yè)。金融租賃的管理是對(duì)金融租賃合同以及租金支付進(jìn)行管理，使企業(yè)能以融物的方式實(shí)現(xiàn)融資的目的。
關(guān)鍵詞：高等農(nóng)林院校；金融學(xué)；人才培養(yǎng)模式
中圖分類號(hào)：G642.0 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1674-9324（2017）03-0090-02
隨著我國高校辦學(xué)體制的改革不斷深化，以及經(jīng)濟(jì)社會(huì)對(duì)金融學(xué)專業(yè)人才產(chǎn)生巨大需求的背景下，獨(dú)立學(xué)院也開始紛紛設(shè)立與發(fā)展金融學(xué)專業(yè)。與全日制本科院校相比，無論是辦學(xué)歷史、師資隊(duì)伍，還是學(xué)科支撐等，獨(dú)立學(xué)院金融學(xué)專業(yè)還存在著明顯劣勢和諸多問題，獨(dú)立學(xué)院亟需對(duì)金融學(xué)專業(yè)人才培養(yǎng)模式進(jìn)行創(chuàng)新。本文以湖南農(nóng)業(yè)大學(xué)東方科技學(xué)院為例，分析當(dāng)前獨(dú)立學(xué)院金融學(xué)專業(yè)人才培養(yǎng)過程中存在的問題，并提出創(chuàng)新思路。
一、創(chuàng)新獨(dú)立學(xué)院金融學(xué)專業(yè)人才培養(yǎng)模式的現(xiàn)實(shí)意義
人才培養(yǎng)模式直接關(guān)系到學(xué)校人才培養(yǎng)方案的制定和學(xué)生畢業(yè)后的就業(yè)及發(fā)展?fàn)顩r，因此，制定科學(xué)的人才培養(yǎng)目標(biāo)是獨(dú)立學(xué)院人才培養(yǎng)模式選擇的重要依據(jù)。獨(dú)立學(xué)院要結(jié)合自身特色以及我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)轉(zhuǎn)型對(duì)人才需要的現(xiàn)實(shí)要求，制定金融學(xué)專業(yè)人才的培養(yǎng)方案。這不僅有利于為社會(huì)培養(yǎng)所需的高素質(zhì)金融人才，也有利于學(xué)生畢業(yè)后的就業(yè)與自我成長。因此，創(chuàng)新高等農(nóng)林院校金融學(xué)專業(yè)人才培養(yǎng)模式具有重大的現(xiàn)實(shí)意義。創(chuàng)新獨(dú)立學(xué)院金融學(xué)專業(yè)人才培養(yǎng)模式，其目的是為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展輸送具有一定金融學(xué)知識(shí)和技能，能在銀行、理財(cái)、證券等行業(yè)，以及其他部門和企業(yè)從事相關(guān)業(yè)務(wù)及管理工作的專門應(yīng)用型金融人才。這不僅可以解決當(dāng)前大學(xué)生的就業(yè)難題，幫助大學(xué)生順利就業(yè)，實(shí)現(xiàn)自我成長，也有利于滿足縣域地方經(jīng)濟(jì)對(duì)金融人才的需求[1]。
二、獨(dú)立學(xué)院金融學(xué)專業(yè)人才培養(yǎng)過程中存在的問題
1.培養(yǎng)方案與一本院校趨同現(xiàn)象。從獨(dú)立學(xué)院金融學(xué)專業(yè)培訓(xùn)的目標(biāo)來看，大都具備金融學(xué)方面的知識(shí)和技能，能在銀行、證券、保險(xiǎn)以及其他部門和企業(yè)從事相關(guān)業(yè)務(wù)及管理工作的專業(yè)性人才。這幾乎與一般院校對(duì)金融學(xué)專業(yè)培養(yǎng)目標(biāo)沒有顯著差別，因而，出現(xiàn)人才培養(yǎng)模式趨同現(xiàn)象。獨(dú)立學(xué)院跟隨主流主張為“大金融”培養(yǎng)學(xué)生，強(qiáng)調(diào)金融學(xué)國際化發(fā)展，而忽視獨(dú)立學(xué)院自身在培養(yǎng)金融學(xué)學(xué)生方面的特色。從湖南農(nóng)大東方科技學(xué)院的客觀實(shí)際出發(fā)，我們不可能培養(yǎng)出大金融的“高、精、尖”人才，只需要根據(jù)農(nóng)林院校獨(dú)立學(xué)院的特色，以農(nóng)村金融為專業(yè)特色，多層次培養(yǎng)社會(huì)亟需的金融學(xué)創(chuàng)新型、應(yīng)用型的人才。
2.專業(yè)方向偏重“通才”培養(yǎng)。一本院校金融學(xué)專業(yè)一般是以院為單位，大都設(shè)立了獨(dú)立金融學(xué)院，并且下設(shè)各個(gè)系，比如保險(xiǎn)系、銀行系等。不同方向的課程設(shè)置除金融專業(yè)的核心課程外，還增設(shè)與其專業(yè)方向相關(guān)的課程，這有利于提高專業(yè)的核心競爭力，拓寬就業(yè)渠道。然而，獨(dú)立學(xué)院金融學(xué)專業(yè)大都屬于某某學(xué)部，比如湖南農(nóng)業(yè)大學(xué)東方科技學(xué)院的金融學(xué)專業(yè)隸屬于經(jīng)濟(jì)管理學(xué)部，沒有細(xì)分專業(yè)方向。獨(dú)立學(xué)院沒有找準(zhǔn)專業(yè)方向定位，導(dǎo)致其課程內(nèi)容沒有很好地反映其特色，因此培養(yǎng)出的學(xué)生與一本院校金融學(xué)專業(yè)學(xué)生沒有競爭優(yōu)勢。通過實(shí)地調(diào)研來看，有50.93%的學(xué)生期望能夠更深入地學(xué)習(xí)自己感興趣的專業(yè)課程。
3.學(xué)生實(shí)踐教學(xué)與實(shí)習(xí)流于形式。當(dāng)前獨(dú)立學(xué)院雖然也建立了商業(yè)銀行綜合業(yè)務(wù)模擬、證券投資分析等金融實(shí)驗(yàn)?zāi)K業(yè)務(wù)的實(shí)驗(yàn)設(shè)施，但學(xué)院在金融學(xué)的實(shí)踐教學(xué)的經(jīng)費(fèi)投入還是不足，這主要表現(xiàn)在：一是，硬件上普遍存在服務(wù)器落后、數(shù)量不足等現(xiàn)象[2]。如果幾個(gè)實(shí)驗(yàn)室同時(shí)上機(jī)操作，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)卡住、死機(jī)等現(xiàn)象。二是，當(dāng)前獨(dú)立學(xué)院金融分析軟件更新速度普遍較慢，這使得金融學(xué)學(xué)生沒有學(xué)到最新的操作技能。另外，由于金融行業(yè)的特殊性，保密性比較強(qiáng)，實(shí)習(xí)單位接收學(xué)生的積極性不高。即便接收也不會(huì)對(duì)實(shí)習(xí)生進(jìn)行業(yè)務(wù)操作的培訓(xùn)，更不會(huì)讓學(xué)生親自上崗操作。比如，湖南農(nóng)大東方科技學(xué)院雖然與某商業(yè)銀行、某證券公司等相關(guān)金融機(jī)構(gòu)簽訂實(shí)習(xí)協(xié)議，但學(xué)生真正參與業(yè)務(wù)操作實(shí)習(xí)的機(jī)會(huì)還是很少，實(shí)習(xí)更多會(huì)流于形式。
4.學(xué)生對(duì)就業(yè)前景缺乏信心。當(dāng)前金融學(xué)屬于熱門專業(yè)，其學(xué)生數(shù)量擴(kuò)張速度過快，導(dǎo)致現(xiàn)在金融學(xué)每年的畢業(yè)生較多，導(dǎo)致其就業(yè)壓力大，尤其是獨(dú)立學(xué)院金融學(xué)專業(yè)的學(xué)生的就業(yè)狀況更令人堪憂。比如，各大銀行招聘的時(shí)候，第一關(guān)是在網(wǎng)上篩選簡歷，然而銀行還是偏向于“985”、“211”等重點(diǎn)學(xué)校以及一本院校金融學(xué)專業(yè)的畢業(yè)學(xué)生。因此，很多獨(dú)立學(xué)院金融學(xué)專業(yè)的學(xué)生在第一關(guān)篩選簡歷的時(shí)候就被淘汰了，在就業(yè)時(shí)容易被歧視。根據(jù)2012級(jí)湖南農(nóng)大東方科技學(xué)院金融學(xué)畢業(yè)生的調(diào)查，有57.4%的金融學(xué)學(xué)生認(rèn)為用人單位在選擇或錄用畢業(yè)生對(duì)獨(dú)立學(xué)院的學(xué)生有歧視現(xiàn)象；有46.29%的金融學(xué)學(xué)生對(duì)本專業(yè)就業(yè)前景缺乏信心。
三、獨(dú)立學(xué)院金融學(xué)專業(yè)人才培養(yǎng)模式的創(chuàng)新思路
1.根據(jù)獨(dú)立學(xué)院特色修改金融學(xué)專業(yè)的培養(yǎng)目標(biāo)。獨(dú)立學(xué)院要區(qū)別于一本院校的金融學(xué)專業(yè)的培養(yǎng)目標(biāo)，要根據(jù)自身實(shí)際進(jìn)行適當(dāng)?shù)男薷模⑿纬瑟?dú)具特色的人才培養(yǎng)目標(biāo)。獨(dú)立學(xué)院一般更注重培養(yǎng)應(yīng)用型金融人才，而針對(duì)高等農(nóng)林院校獨(dú)立學(xué)院的人才培養(yǎng)目標(biāo)是為廣大新農(nóng)村建設(shè)以及現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展培養(yǎng)高素質(zhì)、復(fù)合型、應(yīng)用型的金融技術(shù)與管理人才。依據(jù)特色培養(yǎng)目標(biāo)，對(duì)金融學(xué)專業(yè)的課程設(shè)置進(jìn)行詳細(xì)論證，確定合理的通識(shí)課、學(xué)科基礎(chǔ)課、專業(yè)方向課和選修課比例，同時(shí)增加對(duì)金融學(xué)科前沿知識(shí)的介紹，拓寬學(xué)生的知識(shí)面，使人才培養(yǎng)模式更為科學(xué)。建議高等農(nóng)林院校獨(dú)立學(xué)院增設(shè)農(nóng)村金融方向，為農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展等培養(yǎng)應(yīng)用型的農(nóng)村金融人才。
2.對(duì)現(xiàn)有的實(shí)踐教學(xué)模式進(jìn)行改革與創(chuàng)新。獨(dú)立學(xué)院需要不斷創(chuàng)新實(shí)踐教學(xué)模式，通過加強(qiáng)專業(yè)實(shí)驗(yàn)室建設(shè)、拓展校外實(shí)習(xí)基地來提高學(xué)生的實(shí)踐能力。獨(dú)立學(xué)院可以考慮建立設(shè)施完備的專業(yè)教學(xué)實(shí)驗(yàn)室，利用專業(yè)實(shí)驗(yàn)室資源和先進(jìn)的模擬教學(xué)應(yīng)用軟件，建成模擬銀行、證券等多功能的綜合實(shí)驗(yàn)室，為金融學(xué)學(xué)生提供系統(tǒng)操作性模擬實(shí)驗(yàn)環(huán)境，讓學(xué)生置身于現(xiàn)實(shí)金融業(yè)務(wù)與工作中，這不僅可以加深學(xué)生對(duì)金融理論的理解程度，同時(shí)，可以提高學(xué)生對(duì)金融工具的運(yùn)用能力，增強(qiáng)其動(dòng)手操作能力[3]。獨(dú)立學(xué)院還可以考慮將部分實(shí)驗(yàn)室改造為銀行營業(yè)大廳、企業(yè)等沙盤模擬實(shí)訓(xùn)，讓學(xué)生分角色體驗(yàn)職業(yè)分工。另外，獨(dú)立學(xué)院與金融部門共同建立校外實(shí)習(xí)基地，加強(qiáng)崗位實(shí)習(xí)，充分發(fā)揮校外實(shí)習(xí)基地在培養(yǎng)金融學(xué)專業(yè)學(xué)生實(shí)踐技能中的作用。同時(shí)，為了讓學(xué)生在畢業(yè)之后能更好地解決各種經(jīng)濟(jì)金融問題，可以考慮讓學(xué)生參與現(xiàn)實(shí)生活中的各種金融活動(dòng)或金融比賽來進(jìn)行實(shí)習(xí)考核，比如讓學(xué)生參加各銀行舉辦的產(chǎn)品創(chuàng)意大賽等[4]。
3.不斷增強(qiáng)學(xué)生的就業(yè)信心。獨(dú)立學(xué)院可以通過加大對(duì)學(xué)生進(jìn)行職業(yè)生涯規(guī)劃設(shè)計(jì)的力度、引導(dǎo)學(xué)生積極考取資格證等方式來不斷增強(qiáng)學(xué)生的就業(yè)信心。這不僅可以滿足市場對(duì)應(yīng)用型金融人才的需求，也有利于學(xué)生實(shí)現(xiàn)自我價(jià)值與成長。對(duì)于獨(dú)立學(xué)院金融學(xué)專業(yè)學(xué)生，不僅要進(jìn)行專業(yè)性和個(gè)性化的職業(yè)生涯規(guī)劃，還應(yīng)該考慮將職業(yè)生涯規(guī)劃教育列入到專業(yè)人才培養(yǎng)方案當(dāng)中。獨(dú)立學(xué)院可以邀請(qǐng)成功人士為學(xué)生做職業(yè)生涯規(guī)劃講座，以自身經(jīng)歷感染學(xué)生；還可以引導(dǎo)那些對(duì)農(nóng)村金融感興趣的學(xué)生投身到社會(huì)主義新農(nóng)村的建設(shè)當(dāng)中，以此實(shí)現(xiàn)自我價(jià)值。此外，獨(dú)立學(xué)院引導(dǎo)學(xué)生通過考取各種資格證來增加就業(yè)砝碼，可以考慮開辦資格證考試講座，介紹各職業(yè)資格證考試難易程度、考試內(nèi)容等。
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