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緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇銀行發(fā)展的建議，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
由于信貸類資產(chǎn)占了銀行資產(chǎn)的大部分,毋庸置疑地銀行收益很大比例仍然來源于利差收入。近年來,各行逐步認識到收入結(jié)構(gòu)的單一化問題,不少銀行已邁出了戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的步伐,大力發(fā)展中間業(yè)務(wù),非利息收入增幅較大。由于中間業(yè)務(wù)不消耗銀行自身的資本金,同時其受到外界因素的干擾也比較小,各家銀行逐漸把中間業(yè)務(wù)視為收入的重要來源。目前在西方國家,非利息收入在銀行全部收入中的比重一般都在20%以上,個別銀行甚至高達70%,非利息收入已經(jīng)成為決定銀行整體收入狀況的一個極其重要的因素,而中間業(yè)務(wù)在國內(nèi)銀行收入的占比不是大頭。銀行監(jiān)管方式和信息披露水平較低目前我國銀行業(yè)正式的信息披露政策還不統(tǒng)一,信息透明度未盡如人意。部分銀行的資本結(jié)構(gòu)、管理與經(jīng)營狀況的真實性未能做到向社會公開披露,相關(guān)上級監(jiān)管機構(gòu)對銀行風險的控制基本未能發(fā)揮作用。披露較為薄弱的項目集中于衍生工具的信用風險和不良貸款的分布情況的披露,而關(guān)于內(nèi)部評級法在銀行的應(yīng)用信息則缺乏披露。因此,總體來產(chǎn),我國目前的銀行監(jiān)管效率低、成本高、不靈活、且絕大多數(shù)是事后監(jiān)管,缺乏及時監(jiān)控。
二、金融危機對商業(yè)銀行的影響分析
1、國外商業(yè)銀行為何在此次金融危機中遭受重創(chuàng)
金融危機重擊國際銀行業(yè),各國銀行業(yè)都受到了不同程度的損傷,尤其是動搖了美國銀行的主導(dǎo)地位,國際銀行業(yè)需要相當長的時間才能恢復(fù)元氣。
(1)金融衍生品泛濫促使問題的產(chǎn)生。金融擴張和財富斂取需要渠道和工具,各種衍生工具和產(chǎn)品由此產(chǎn)生。時至今天,金融創(chuàng)新產(chǎn)品其技術(shù)含量之高,程序之復(fù)雜,已經(jīng)超出了一般人所能理解的范圍。大部分金融創(chuàng)新品都是衍生產(chǎn)品,它們能夠不斷變換組合。以致如今只有很少的金融工具、金融產(chǎn)品的設(shè)計人和使用人才知道它們的風險所在,甚至眾多的金融從業(yè)人員,也是不明就里。而這些金融創(chuàng)新產(chǎn)品幾乎都是高杠桿化的產(chǎn)品,當然風險也極大。因為它不像傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù),有實體經(jīng)濟需求和支撐。它更多的是為了滿足這些金融巨頭斂取錢財?shù)男枰?。其結(jié)果是,金融各行業(yè)互為利用,互相交易,互相賺取傭金和利息,社會經(jīng)濟隨之動蕩。
(2)混業(yè)經(jīng)營使風險傳遞更快。金融危機擴展得如此迅速,混業(yè)經(jīng)營在一定程度上負很大責任,由于業(yè)務(wù)的交叉,金融危機更易于在金融機構(gòu)中傳遞?；鞓I(yè)經(jīng)營,是導(dǎo)致金融業(yè)無限擴張和壟斷性金融集團產(chǎn)生的一個重要條件?；鞓I(yè)經(jīng)營的初始理論和動機是增加盈利渠道,分散單一業(yè)務(wù)產(chǎn)生的經(jīng)營風險。但是在混業(yè)經(jīng)營下,各部門及各項業(yè)務(wù)之間的關(guān)系處理不好,金融機構(gòu)的投資沖動會更加強烈,各項業(yè)務(wù)的風險互相轉(zhuǎn)移,產(chǎn)生疊加和放大,由此會令風險變得更加不可控。
(3)市場無序和放松監(jiān)管帶來的風險。由于美國長期的經(jīng)濟繁榮和市場繁榮,自由主義的理念在美國的金融體系中占據(jù)上風,放松管制、讓金融更加自由化成為這一階段美國金融市場的核心價值觀。然而,一個有序市場的基礎(chǔ)是法制和監(jiān)管。一個健康的金融體系賴以運行的基石,必須要有完善的金融規(guī)則及監(jiān)管制度。市場主體一旦脫離了監(jiān)管,就會產(chǎn)生過度追求利益,盲目競爭,以致市場出現(xiàn)無序狀態(tài)。這次金融危機很重要的一個原因就是金融衍生品過度泛濫,并且缺少監(jiān)管,金融體系盲目信奉市場自由主義,從而導(dǎo)致了金融市場的系統(tǒng)性崩潰。在這里面,除了政府監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管不力以外,一些評級機構(gòu)不負責任,將一些高風險的金融產(chǎn)品評以較高等級,對危機的產(chǎn)生也起了推波助瀾的作用。
(4)忽視存款業(yè)務(wù)帶來的風險。對于商業(yè)銀行來說,應(yīng)該時刻牢記存款立行的基本原則。這次金融危機清晰地表明,無論是對于商業(yè)銀行還是投資銀行來說,穩(wěn)定的資金來源都是至關(guān)重要的。過多地依賴貨幣市場和資本市場融資,一旦市場信心出現(xiàn)問題,流動性危機就有可能馬上顯現(xiàn)。
2、國際金融危機對我國商業(yè)銀行的沖擊
(1)直接購買次貸相關(guān)產(chǎn)品。由于我國對銀行業(yè)投資范圍具有較為嚴格的管制,因此通過直接投資涉及到美國次貸相關(guān)產(chǎn)品的銀行并不是很多。從總體來看,我國商業(yè)銀行涉及次貸產(chǎn)品的比例較低。其中涉及次貸相關(guān)產(chǎn)品最多的中行,其投資總額也只占到中行總資產(chǎn)的1%左右。并且各家銀行出于風險的考慮都對相關(guān)投資產(chǎn)品做了充分的計提準備。因此,由于相關(guān)投資品出現(xiàn)的虧損對于銀行的穩(wěn)健性并不會造成很大的影響。
(2)信貸增速過快,銀行資產(chǎn)質(zhì)量受考驗。國際金融危機發(fā)生后,國家為實現(xiàn)“保增長、保穩(wěn)定、保就業(yè)”的目標,實施適度寬松的貨幣政策,要求各商業(yè)銀行加大信貸投放,加大對經(jīng)濟增長的支持力度。特別是2009年與2010年這兩年間,銀行的放貸總量很大。各大商業(yè)銀行為了追求利潤,紛紛采取優(yōu)惠信貸政策,甚至不計風險,全年放貸規(guī)模驚人。然而,如今正處于后金融危機時代,我國經(jīng)濟仍然增長放緩,我國企業(yè)特別是中少企業(yè)仍未完全從金融危機中恢愎過來。企業(yè)經(jīng)營依然面臨著復(fù)雜的國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境。因此,信用風險由此加大。另外,在銀行放出的貸款當中,相當一部分是放給各地方政府的大型項目。而出于中國特定的一些政治原因,政府的投資可能會出現(xiàn)只重視投資規(guī)模,并不重視投資回報的問題,這也為銀行增加不良資產(chǎn)埋下了隱患。
(3)通脹預(yù)期加大銀行潛在風險。由于我國經(jīng)濟逐漸觸底回升,通貨膨脹預(yù)期增強。為了有效抑制通貨膨脹,國家連續(xù)按運用貨幣政策來進行通貨膨脹管理。這一系列為抵制通脹采取的從緊的宏觀政策勢必會對商業(yè)銀行的穩(wěn)健性造成影響。首先,從緊的貨幣政策減少了銀行業(yè)資金來源總量,銀行業(yè)的流動性風險逐步加大。利率提高,使得銀行吸收存款的成本增加。存款準備金率的提高,使得銀行可支配的資金變少,降低了銀行實際可用的資金來源。其次,從緊的貨幣政策增加了銀行的信用風險。企業(yè)融資成本增加,財務(wù)壓力變大,違約風險也會提高。
(4)高房價增加了銀行的信貸風險。如今我國一線城市的房價高企,二線城市的房價也在迎頭追趕。實際上,一線大城市的房價已經(jīng)遠遠超出了普通人的消費水平,產(chǎn)生了泡沫。而房地產(chǎn)行業(yè)作為資金密集型產(chǎn)業(yè),房地產(chǎn)商的開發(fā)資金很大一部分是依賴于銀行業(yè)的信貸支持。因此,在前期金融約束放松的情況下,銀行對房地產(chǎn)業(yè)信貸支持力度過度,將促使房地產(chǎn)業(yè)的非理性投資增加,房地產(chǎn)價格上漲過快,最終導(dǎo)致房地產(chǎn)泡沫。另外,銀行對房地產(chǎn)行業(yè)的支持不僅限于開發(fā)商,而且還對廣大購房者發(fā)放了大量的住房抵壓貸款。銀行其實面臨著雙重的壓力。一旦房地產(chǎn)泡沫破滅,房地產(chǎn)的資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題,一定會產(chǎn)生連鎖反應(yīng),進而危及到整個銀行業(yè)的穩(wěn)健性。
三、后金融危機時代我國商業(yè)銀行發(fā)展建議
1、積極穩(wěn)妥地推進業(yè)務(wù)創(chuàng)新
我們需要辯證地看待金融產(chǎn)品創(chuàng)新。適度的金融創(chuàng)新能夠活躍交易、轉(zhuǎn)移風險,增加利潤來源。創(chuàng)新過度,盲目追求利益,脫離現(xiàn)實經(jīng)濟體,它就會對金融機構(gòu)和金融體系產(chǎn)生破壞性的影響。然而,現(xiàn)階段我國銀行業(yè)普遍存在的還是金融產(chǎn)品創(chuàng)新不足的問題。金融產(chǎn)品缺乏,利潤來源單一,仍然是現(xiàn)階段我國銀行業(yè)發(fā)展的瓶頸。因此,我國商業(yè)銀行應(yīng)積極穩(wěn)妥地探索金融創(chuàng)新方式,努力擴大商業(yè)銀行的生存和發(fā)展空間。在金融創(chuàng)新的過程中應(yīng)該遵循以下幾點:一是要深入市場,了解客戶需求,從客戶需求出發(fā)進行開發(fā)設(shè)計金融創(chuàng)新產(chǎn)品。二是要循序漸進,切忌盲目開發(fā),過度開發(fā),應(yīng)始終以服務(wù)于實體經(jīng)濟為根本目的。三是國家相關(guān)部門應(yīng)強化對金融創(chuàng)新的聯(lián)合監(jiān)管,對機構(gòu)、市場進行有效的約束,對投資者進行適當?shù)慕逃龑?dǎo)。
2、高度重視信貸資產(chǎn)管理,加強風險防范
在后金融危機時期,出口下滑、產(chǎn)能過剩初現(xiàn)的情況下,銀行的不良資產(chǎn)規(guī)?？赡茉黾?。各商業(yè)銀行要堅持審慎經(jīng)營的原則,借鑒國際先進的信貸資產(chǎn)管理方法,提早重視風險防范,加強貸后管理防微杜漸,遏制不良貸款增多。
3、抓住機遇,大力發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)
私人銀行業(yè)務(wù),是國內(nèi)銀行業(yè)近幾年來才開始發(fā)展的,是與中國日益強大、人民日漸富有的國情相適應(yīng)的。金融危機以前,中國的富人普遍認為外資銀行的私人銀行業(yè)務(wù)比國內(nèi)銀行做得好,更加專業(yè)。金融危機的爆發(fā),打破了這些人對外資銀行的盲目信奉,因此許多人的財富遭受了嚴重的損失。他們開始認識到,中資銀行在文化和服務(wù)上更具認同感,會更清楚客戶本身的需求。大批的客戶開始回流中資銀行。這是此次金融危機帶給中資銀行私人銀行業(yè)務(wù)的一次很好的發(fā)展機遇。雖然中國的私人銀行業(yè)務(wù)剛剛起步,還處于摸索階段,但是如果能夠借此機遇,大力發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù),將能提高銀行的業(yè)務(wù)能力和整體競爭力。
4、積級穩(wěn)妥地發(fā)展混業(yè)經(jīng)營
現(xiàn)階段,我國商業(yè)銀行的利潤來源中,利差收入仍然是占了絕大部分的比例,這體現(xiàn)了我國商業(yè)銀行利潤來源的單一性,過于依賴傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。這主要是由于目前我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的拓展力度不夠,業(yè)務(wù)量小且品種單一;已開辦的中間業(yè)務(wù)多屬勞動密集型,業(yè)務(wù)品種的知識技術(shù)含量較低,盈利能力差,結(jié)構(gòu)不合理。因此,我國商業(yè)銀行要想拓寬利潤來源,有效消除經(jīng)營風險,做強做大,發(fā)展混業(yè)是發(fā)展的必然趨勢。但是,在借鑒此次金融危機中遭受重創(chuàng)的國際金融巨頭關(guān)于混業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)開展的經(jīng)驗教訓(xùn),以下兩點需引起中國商業(yè)銀行的注意:一是各業(yè)務(wù)間要實行有效管理,真正發(fā)揮好不同業(yè)務(wù)的規(guī)模效應(yīng)及協(xié)同效應(yīng)。二是要做好風險管理,防范風險在不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域的傳遞。
5、完善銀行業(yè)治理結(jié)構(gòu)
完善的公司治理模式,可以使商業(yè)銀行更加有效地進行人事激勵、內(nèi)控管理、風險管理等,這是商業(yè)銀行自身發(fā)展的內(nèi)在要求,也是商業(yè)銀行逐步走向市場化的必然。完善銀行業(yè)的公司治理制度,這是一項系統(tǒng)性的工程,需要國家有關(guān)部門及銀行上下的通力配合才能完成。一旦銀行業(yè)按照公司治理的模式運行,銀行業(yè)的業(yè)務(wù)模式和營運模式將會促進銀行更規(guī)范、更高效、更全面地發(fā)展。
6、積極進行金融衍生品的風險評估,建立全面的風險管理制度
一、村鎮(zhèn)銀行發(fā)展狀況
(一)機構(gòu)發(fā)展狀況。2008年9月2日，重慶市第一家村鎮(zhèn)銀行-大足匯豐村鎮(zhèn)銀行開業(yè)，至2010年9月末兩年時間，重慶市正式開業(yè)營運的村鎮(zhèn)銀行已達6家，即：大足匯豐、開縣泰業(yè)、梁平澳新、豐都匯豐、璧山工銀、巴南浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行。
(二)經(jīng)營發(fā)展狀況。2009年末，6家村鎮(zhèn)銀行存款余額2.91億元，貸款余額0.88億元，全年實現(xiàn)利潤-1149萬元，6家銀行全部為虧損。截止2010年9月末，6家村鎮(zhèn)銀行存款余額2.97億元，比上年末增加0.06億元，增長2.1%，貸款余額5.83億元，比上年末增加4.9億元，增長544.4%，2010年1-9月，6家銀行實現(xiàn)利潤-339萬元，比上年減虧810萬元，虧損數(shù)由上年的6家降為3家。重慶市村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營狀況詳見下表。
(三)支持經(jīng)濟發(fā)展狀況。重慶市村鎮(zhèn)銀行雖然成立時間不長，多數(shù)銀行成立時間還不到一年，但在支持“三農(nóng)經(jīng)濟”、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、中小企業(yè)及統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展等方面發(fā)揮了積極作用。至2010年9月末，6家銀行農(nóng)戶貸款余額1.41億元，比上年末增加1.21億元，增長605%，占貸款總額的24.1%；農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化企業(yè)貸款余額0.57億元，比上年末增加0.56億元，增長560%，占貸款總額9.8%；中小企業(yè)貸款余額2.67億元，比上年末增加2.21億元，增長480.4%，占貸款總額的44.5%；其他貸款余額1.26億元，比上年末增加1.03億元，增長447.8%，占貸款總額的21.6%。重慶市村鎮(zhèn)銀行貸款余額及構(gòu)成情況詳見下表。
二、村鎮(zhèn)銀行發(fā)展的制約因素
據(jù)對重慶市6家村鎮(zhèn)銀行的調(diào)查顯示，當前，有六大因素制約了村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展：
（一）公眾認知度不高。村鎮(zhèn)銀行是近幾年才開始成立的新型銀行，由于成立時間較短，經(jīng)營規(guī)模較小，營業(yè)網(wǎng)點較少，金融產(chǎn)品較單一，宣傳力度不夠，社會公眾對其認知度和信任度較低。據(jù)對1000戶居民和農(nóng)民的問卷調(diào)查表明，86%的城鄉(xiāng)居民和農(nóng)民對村鎮(zhèn)銀行的信譽持懷疑態(tài)度，93.5%的城鄉(xiāng)居民和農(nóng)民都不愿意把錢存到村鎮(zhèn)銀行，認為村鎮(zhèn)銀行規(guī)模小，把錢存在村鎮(zhèn)銀行風險大，不安全。公眾認知度不高，直接制約了村鎮(zhèn)銀行各項業(yè)務(wù)的拓展。
（二）資金來源不足。資金來源不足，嚴重制約了其信貸投放量。由于公眾認知度不高，營業(yè)網(wǎng)點少，除大足村鎮(zhèn)銀行成立時間較早，有一個分支機構(gòu)外，其余5家村鎮(zhèn)銀行都只有1個營業(yè)網(wǎng)點，村鎮(zhèn)銀行在組織存款上較為困難。與其他金融機構(gòu)相比，村鎮(zhèn)銀行的主要優(yōu)勢在于其是一級法人，具有經(jīng)營靈活，服務(wù)快捷，手續(xù)簡便的特點，而在存款組織方面，就是村鎮(zhèn)銀行的弱勢，不僅機構(gòu)網(wǎng)點少，也沒有ATM機，而且存款品種單一，沒有理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)，導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行吸儲能力較弱。至2010年9月末，6家村鎮(zhèn)銀行存款余額只比上年末增加600萬元，而存貸比已達196.4%，也就是說，不僅把可用的存款、資本金用完了，而且還借用了部分其他資金。資金不足，制約了貸款的有效投放和盈利能力的提升。資金來源不足的問題已成為制約村鎮(zhèn)銀行發(fā)展的最重要因素。
（三）結(jié)算渠道不暢通。調(diào)查顯示：目前重慶市6家村鎮(zhèn)銀行都沒有直接接入人民銀行的大、小額支付系統(tǒng)，都采取委托興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行等其他商業(yè)銀行辦理資金匯劃，無法享受到人民銀行現(xiàn)代支付系統(tǒng)帶來的資金匯劃便捷，人為壓票的情況時有發(fā)生。支付結(jié)算業(yè)務(wù)渠道不暢，不僅制約了村鎮(zhèn)銀行結(jié)算業(yè)務(wù)的發(fā)展，也制約了其他業(yè)務(wù)的發(fā)展。同時，村鎮(zhèn)銀行不能發(fā)行銀行卡，也在一定程度上制約了其業(yè)務(wù)的發(fā)展。根據(jù)中國銀聯(lián)規(guī)定，加入中國銀聯(lián)需入股300萬元，而目前村鎮(zhèn)銀行剛剛成立，經(jīng)營規(guī)模小，盈利能力弱，沒有資金實力來入股，因而只有暫時不發(fā)行銀行卡，部分儲戶因不能辦理銀行卡而不得不中斷與村鎮(zhèn)銀行的業(yè)務(wù)往來。
（四）征信系統(tǒng)不通。征信系統(tǒng)未開通，制約了村鎮(zhèn)銀行信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。據(jù)調(diào)查，重慶市6家村鎮(zhèn)銀行都沒有接入人民銀行的征信系統(tǒng)。一方面，村鎮(zhèn)銀行信貸數(shù)據(jù)不能納入人行征信系統(tǒng)，影響了人行征信系統(tǒng)信貸數(shù)據(jù)的完整性，不利于其他銀行機構(gòu)的信貸風險控制。另一方面，村鎮(zhèn)銀行不能查詢?nèi)诵姓餍畔到y(tǒng)數(shù)據(jù)庫中企業(yè)和個人的信用記錄，在一定程度上限制了貸款的投放。目前，村鎮(zhèn)銀行貸款審批所需企業(yè)、個人的信用記錄只能通過借款人到當?shù)厝嗣胥y行去查詢，增大了人民銀行基層行的工作量。據(jù)了解，村鎮(zhèn)銀行未接入人行征信系統(tǒng)的主要原因是成本費用較高，超過10萬元，村鎮(zhèn)銀行在發(fā)展初期盈利能力較弱的情況下都不愿意在征信查詢系統(tǒng)方面投入更多的資金。
（五）盈利能力不強。村鎮(zhèn)銀行作為新型農(nóng)村金融機構(gòu)，由于成立時間短，資本金額度不大，資金實力不強，決定了村鎮(zhèn)銀行的客戶是以農(nóng)民、個體工商戶、規(guī)模較小的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化企業(yè)、中小企業(yè)為主，這樣的客戶群，決定了每個客戶的貸款規(guī)模較小，業(yè)務(wù)經(jīng)營成本較高，貸款風險較大，盈利水平較低。2009年，6家村鎮(zhèn)銀行全部為虧損，虧損額在300萬元以上的2家，100萬元以上的2家，100萬元以下的2家。2010年，村鎮(zhèn)銀行盈利水平雖有好轉(zhuǎn)，但據(jù)測算，至年末，6家村鎮(zhèn)銀行中仍將有3家銀行是虧損。較低的盈利水平將制約村鎮(zhèn)銀行的可持續(xù)發(fā)展。
（六）員工素質(zhì)不高。調(diào)查顯示：6家村鎮(zhèn)銀行的人員主要是從其他商業(yè)銀行選調(diào)和對外招聘來的，其學(xué)歷水平相對較高，但業(yè)務(wù)水平相對較低。至2010年9月末，6家村鎮(zhèn)銀行共有員工146人，從學(xué)歷上看：本科106人，占72.6%，?？?8人，占26%，中專及高中2人，占1.4%；從專業(yè)技術(shù)職務(wù)上看：有專業(yè)技術(shù)職務(wù)的只有28人，占19.2%，沒有專業(yè)技術(shù)職務(wù)的117人，占80.2%。據(jù)調(diào)查，員工中熟悉信貸、會計、農(nóng)村金融業(yè)務(wù)及金融新業(yè)務(wù)的人員較少，各項差錯時有發(fā)生。員工素質(zhì)不高，難以適應(yīng)現(xiàn)代金融業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，必將制約村鎮(zhèn)銀行的長遠發(fā)展。
三、村鎮(zhèn)銀行發(fā)展的對策建議
(一)加大金融政策扶持力度。一是適當降低村鎮(zhèn)銀行的存款準備金率，增加村鎮(zhèn)銀行的可用資金量。目前村鎮(zhèn)銀行的存款準備金率是參照農(nóng)村信用社的繳存比率，相對較高，建議將村鎮(zhèn)銀行的存款準備金率在農(nóng)村信用社存款準備金率的基礎(chǔ)上降低2-3個百分點。二是向村鎮(zhèn)銀行發(fā)放支農(nóng)再貸款，增加其資金來源，增強其支持“三農(nóng)”經(jīng)濟發(fā)展的實力。一方面建議降低支農(nóng)再貸款的準入門檻，將村鎮(zhèn)銀行發(fā)放農(nóng)業(yè)貸款額占貸款總額的比例由70%降低到50%，使更多村鎮(zhèn)銀行特別是經(jīng)濟不發(fā)達地區(qū)村鎮(zhèn)銀行能夠獲得支農(nóng)再貸款支持。支農(nóng)再貸款最高限額仍然控制在不超過其資本金總額以內(nèi)。另一方面適當降低支農(nóng)再貸款的利率標準，可在現(xiàn)有支農(nóng)再貸款利率標準的基礎(chǔ)上下浮10-20%。三是適當降低村鎮(zhèn)銀行加入大、小額支付系統(tǒng)和征信系統(tǒng)的費用，使其能夠享受到人民銀行提供的方便、快捷的現(xiàn)代化金融服務(wù)，體現(xiàn)對村鎮(zhèn)銀行發(fā)展的扶持政策。四是適當降低村鎮(zhèn)銀行加入銀聯(lián)的入會費。對村鎮(zhèn)銀行實行區(qū)別于其他金融機構(gòu)的政策，建議將村鎮(zhèn)銀行的入會費降低到20-50萬元，以便于村鎮(zhèn)銀行能夠發(fā)行銀行卡，推動其銀行卡業(yè)務(wù)的發(fā)展。五是適當放寬村鎮(zhèn)銀行存貸款比例的限制，促其業(yè)務(wù)快速發(fā)展。建議在村鎮(zhèn)銀行發(fā)展初期，不實行存貸款比例限制，當村鎮(zhèn)銀行發(fā)展到一定規(guī)模后，再實行存貸款比例限制。
(二)加大政府政策扶持力度。一是政府財政資金扶持。建議地方政府根據(jù)村鎮(zhèn)銀行發(fā)放“三農(nóng)”貸款、中小企業(yè)貸款額的一定比例將部分財政資金存入村鎮(zhèn)銀行，以增強村鎮(zhèn)銀行支持“三農(nóng)”經(jīng)濟和中小企業(yè)發(fā)展的資金實力。二是政府實行財政補貼。建議地方政府對村鎮(zhèn)銀行發(fā)放的“三農(nóng)”貸款給予貼息，貼息率為2-3%，以降低村鎮(zhèn)銀行發(fā)放“三農(nóng)”貸款的成本支出。由于“三農(nóng)”貸款戶數(shù)多、額度小、距離遠、費用高，其他金融機構(gòu)包括有些農(nóng)村信用社或農(nóng)村商業(yè)銀行都不愿意發(fā)放，所以對村鎮(zhèn)銀行發(fā)放“三農(nóng)”貸款給予貼息，適當增加其收益，增強其發(fā)放“三農(nóng)”貸款的積極性，使其更好地支持“三農(nóng)經(jīng)濟”的發(fā)展。三是建立“三農(nóng)”貸款、中小企業(yè)貸款損失補償機制。建議地方政府建立“三農(nóng)”貸款、中小貸款損失補償基金。每年按財政收入的一定比例撥付貸款損失補償基金，用于對村鎮(zhèn)銀行及其他金融機構(gòu)發(fā)放的“三農(nóng)”貸款、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化貸款、中小企業(yè)貸款因自然災(zāi)害、政策性因素等造成的貸款損失進行補償，以減小村鎮(zhèn)銀行及其他金融機構(gòu)的貸款損失風險，增強其放貸的積極性。
(三)強化宣傳推介。針對村鎮(zhèn)銀行普遍公認度不高的狀況，村鎮(zhèn)銀行要利用各種媒體、各種平臺向社會公眾宣傳村鎮(zhèn)銀行設(shè)立的目的，開展的相關(guān)業(yè)務(wù)等，并用支持“三農(nóng)”、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化和中小企業(yè)發(fā)展的典型事例開展宣傳，正面引導(dǎo)社會公眾充分了解和認知村鎮(zhèn)銀行，通過良好的服務(wù)使社會公眾積極支持村鎮(zhèn)銀行發(fā)展。
(四)創(chuàng)新金融產(chǎn)品。創(chuàng)新金融產(chǎn)品，是村鎮(zhèn)銀行生存與發(fā)展的必由之路。村鎮(zhèn)銀行要充分利用自身作為一級法人，具有經(jīng)營靈活，服務(wù)快捷，手續(xù)簡便等特點，不斷創(chuàng)新金融服務(wù)產(chǎn)品，增強自身的比較優(yōu)勢，力求做到其他銀行機構(gòu)不能辦的業(yè)務(wù)，我能辦，其他銀行機構(gòu)不愿辦的業(yè)務(wù)，我愿辦，不斷拓展業(yè)務(wù)范圍和領(lǐng)域。
伴隨著中國金融市場的深刻變革，理財業(yè)務(wù)已經(jīng)成為商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)品種，居民增加財產(chǎn)性收入的重要渠道，社會融資的創(chuàng)新工具。隨著銀行理財?shù)闹匾蕴嵘?，社會各界關(guān)注度也顯著增加，對理財業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀和未來發(fā)展出現(xiàn)了不同聲音。筆者通過對目前理財業(yè)務(wù)發(fā)展中的問題和困境進行分析，提出了包括完善法律監(jiān)管制度、建立多層次市場體系、加強系統(tǒng)建設(shè)，提高監(jiān)管效率等推動銀行理財持續(xù)健康發(fā)展的若干建議。
【關(guān)鍵詞】
銀行；理財；建設(shè)；監(jiān)管；建議
過去十年，伴隨著中國金融市場的深刻變革，商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)取得了巨大成就，特別是在理財業(yè)務(wù)支持實體經(jīng)濟發(fā)展、改善社會融資結(jié)構(gòu)、增加居民財產(chǎn)性收入等方面作用尤其突出。以增加居民財產(chǎn)性收入為例，2012年度，銀行理財共為客戶創(chuàng)造收益超過3000億元，年化加權(quán)平均收益率約為4.11%，遠遠超過同期限儲蓄存款利率，切實提升了居民收入，有效抵御通貨膨脹，維護了社會秩序的穩(wěn)定以及經(jīng)濟金融局面的平穩(wěn)發(fā)展。
隨著銀行理財?shù)闹匾蕴嵘?，社會各界的關(guān)注度也顯著增加，對理財業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀和未來發(fā)展出現(xiàn)了不同聲音，甚至
有部分負面評價。筆者認為，當前銀行理財雖然面臨問題，但都是發(fā)展中的問題，監(jiān)管導(dǎo)向和方向是正確的，業(yè)務(wù)整體形勢良好，風險可控。為推動銀行理財下一步持續(xù)健康發(fā)展，我們認為，如果能在完善法律監(jiān)管制度、建立多層次市場體系、強化投資者教育以及優(yōu)化理財業(yè)務(wù)運作模式等方面有所突破，在“盤活存量，優(yōu)化增量”上能夠積極配合監(jiān)管實施創(chuàng)新舉措，銀行理財必將會在中國經(jīng)濟“穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革”發(fā)展過程中，發(fā)揮更大更好的作用。
一、商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)發(fā)展中所面臨的問題和困境
（一）現(xiàn)行銀行理財法律保障略有瑕疵
第一，理財產(chǎn)品財產(chǎn)獨立性與破產(chǎn)隔離應(yīng)進一步在法律層面加以明確。根據(jù)《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《民法通則》的相關(guān)規(guī)定，理財產(chǎn)品投資者與商業(yè)銀行之間為委托關(guān)系，所募集的資金及其投資所取得的財產(chǎn)或財產(chǎn)權(quán)利屬于全體投資者按份共有。當單個投資者破產(chǎn)或被其債權(quán)人追償時，存在導(dǎo)致整個理財計劃財產(chǎn)被查封、扣押、凍結(jié)的法律風險；同理，如果某個銀行破產(chǎn)，其所管理的理財產(chǎn)品財產(chǎn)可能也會被清算。第二，目前尚缺乏對銀行理財產(chǎn)品法律主體投資資格的法律安排。影響銀行理財在相關(guān)市場開戶并參與投資公開市場：資本市場、債券市場等，投資項目類資產(chǎn)只能通過對接信托公司、證券公司等各類資管“通道”，不僅增加交易成本，而且易誘發(fā)交叉性金融風險及“監(jiān)管套利”等不規(guī)范行為發(fā)生。同時不利于銀行理財與券商、基金、保險等機構(gòu)的公平市場競爭。
（二）新會計準則頒布實施影響發(fā)展
根據(jù)2011年5月的《國際財務(wù)報告準則第10號—合并財務(wù)報表》，若由商業(yè)銀行承擔理財業(yè)務(wù)實質(zhì)風險的，將進行并表管理。實際上，規(guī)范的銀行理財，不存在“剛性兌付”，大部分商業(yè)銀行在發(fā)展過程中一直向投資人灌輸“買者自負”的投資理念，按照產(chǎn)品運作的實際情況向投資履行本金收益的分配，不存在剛性兌付的現(xiàn)象。
但目前市場上存在著對理財業(yè)務(wù)的不正確認識，將商業(yè)銀行與商業(yè)銀行理財相混淆，將理財業(yè)務(wù)風險等同于商業(yè)銀行自身業(yè)務(wù)風險，將預(yù)期收益性的理財產(chǎn)品等同于商業(yè)銀行定期存款。再加上部分銀行機構(gòu)對理財業(yè)務(wù)的不規(guī)范運作，存在著隱性兜底承諾、剛性兌付、投資運作不透明以及混淆保本型產(chǎn)品與預(yù)期收益型產(chǎn)品形態(tài)等。
（三）面臨其他資產(chǎn)管理機構(gòu)金融創(chuàng)新沖擊
近期以來，商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)受到了來自信托、基金、券商、保險等多個方面的沖擊，以最新的信托市場數(shù)據(jù)為例，截至2013年6月末，信托資產(chǎn)余額已達9.45萬億元，超過了銀行理財9.08萬億余額數(shù)。而前期券商、基金的資管業(yè)務(wù)創(chuàng)新，力度也是前所未有，對國內(nèi)的資產(chǎn)管理市場格局造成了巨大的影響。
二、推動銀行理財持續(xù)健康發(fā)展的方案
基于公平交易原則和風險隔離原則，明確銀行理財法律主體投資地位，賦予破產(chǎn)隔離和財產(chǎn)獨立性的功能，推動銀行理財產(chǎn)品和投資品向“標準化、規(guī)范化、透明化”方向發(fā)展，積極開展投資者教育，促進銀行理財向真正的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方向轉(zhuǎn)變。
（一）完善符合市場規(guī)則的法律和監(jiān)管體系
1.通過頂層設(shè)計，賦予銀行理財法律主體投資資格
明確銀行理財?shù)莫毩⒎芍黧w投資地位，直接規(guī)定銀行理財財產(chǎn)的獨立性和破產(chǎn)隔離，使其與銀行表內(nèi)自營業(yè)務(wù)完全獨立。同時，賦予其進入銀行間債券市場、交易所市場、期貨市場等市場的可公平交易的法律主體地位，實現(xiàn)商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的投資范圍與其他監(jiān)管機構(gòu)的規(guī)定基本平衡，避免“監(jiān)管套利”，實現(xiàn)公平競爭。
在目前階段，銀行理財?shù)墓芾頇C構(gòu)應(yīng)按照 “三獨立”（即人員獨立、機構(gòu)獨立和業(yè)務(wù)獨立）的原則，實行商業(yè)銀行內(nèi)部持牌機構(gòu)管理，理財產(chǎn)品按照“三單獨”（即單獨建賬、單獨核算、單獨管理）的原則進行投資運作與管理。
2.建立銀行理財?shù)姆旨壋峙啤⒎旨壉O(jiān)管體系
對經(jīng)營理財業(yè)務(wù)的銀行實行分類監(jiān)管，獎優(yōu)罰劣，資質(zhì)較差的機構(gòu)只能設(shè)立產(chǎn)品結(jié)構(gòu)相對簡單、風險較低產(chǎn)品。如：可按照投資標的不同，將理財產(chǎn)品分為貨幣市場工具類理財產(chǎn)品、債券類理財產(chǎn)品、非標準化債權(quán)類理財產(chǎn)品、基金股票類理財產(chǎn)品、股權(quán)類理財產(chǎn)品、另類投資類理財產(chǎn)品、混合類理財產(chǎn)品，以及結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品等，設(shè)定各類產(chǎn)品的最低風險等級，倡導(dǎo)產(chǎn)品專業(yè)化，繼續(xù)推動建立更加精細化的理財產(chǎn)品分類管理和風險評級標準，明確不同類型產(chǎn)品的風險評級及相應(yīng)的管理資質(zhì)。
（二）建立多層次的市場體系和投資工具
根據(jù)中央經(jīng)濟工作會議精神，按照“盤活存量，用好增量”要求，建設(shè)多種開放、公平、透明的市場體系和投資工具，銀行理財作為合規(guī)投資之一參與各類市場和各類投資工具的投資。
第一，加快推動信貸資產(chǎn)流轉(zhuǎn)市場和資產(chǎn)證券化市場等促進直接投資發(fā)展的市場建設(shè)，按照“標準、公開、透明”的設(shè)計思路，促進市場的活躍交易，充分發(fā)揮其價格發(fā)現(xiàn)和風險對沖的基礎(chǔ)價值。
第二，創(chuàng)新各種債務(wù)融資工具，如債務(wù)直接融資工具等，在市場發(fā)展初期，按照謹慎發(fā)展的原則，可規(guī)定直接債務(wù)融資工具僅用于購買單一企業(yè)擁有所有權(quán)的符合一定條件的基礎(chǔ)資產(chǎn)，或者向單一企業(yè)發(fā)放融資。
（三）轉(zhuǎn)變理財業(yè)務(wù)管理理念，優(yōu)化理財產(chǎn)品形態(tài)
目前，銀行理財產(chǎn)品的形態(tài)主要包括凈值型產(chǎn)品和預(yù)期收益率型產(chǎn)品兩種。其中，凈值型產(chǎn)品是一種開放式類基金產(chǎn)品，產(chǎn)品凈值隨市場而波動，已完全市場化運作并被市場所接受；而預(yù)期收益率型的產(chǎn)品，因其預(yù)期收益發(fā)行方式、產(chǎn)品運作良好，幾乎全部實現(xiàn)預(yù)期收益等被質(zhì)疑銀行實際承擔了產(chǎn)品風險、攫取了超額收益并存在剛性兌付，應(yīng)納入銀行表內(nèi)核算。然而，必須承認，預(yù)期收益率型之所以長期存在并占據(jù)主導(dǎo)地位，說明投資者和市場是認可的。
筆者建議，對于此類產(chǎn)品著應(yīng)眼于如何規(guī)范好、管理好，解決當前存在突出問題，而不能一概而論的否認此類產(chǎn)品存在的必要性。第一，修訂理財產(chǎn)品產(chǎn)品說明書等文件中相關(guān)表述，明確此類產(chǎn)品無論是否實現(xiàn)預(yù)期收益，銀行只收取固定管理費，扣除管理費后的投資收益全部歸客戶所有，投資收益是浮動的，可能高于也可能低于預(yù)期收益率，因此，收益和風險也全部由客戶自擔，銀行僅收取與其服務(wù)等值的管理費，真正實現(xiàn)“買者自負，賣者有責”。第二，可考慮定期公布此類產(chǎn)品預(yù)期收益率情況，并與此相配套建立和完善產(chǎn)品的退出機制，使客戶享有充分的選擇權(quán)。
（四）完善理財銷售管理，加強投資者教育
一是建立全行業(yè)標準化的產(chǎn)品風險評級標準，督促商業(yè)銀行在銷售中按照“將適合的產(chǎn)品賣給適合的客戶”的基本原則，做好風險提示和客戶適合度調(diào)查工作，避免任何形式的“誤導(dǎo)銷售”。要加強對機構(gòu)銷售行為的監(jiān)督和檢查，對違規(guī)銷售行為要加大處罰力度，甚至吊銷業(yè)務(wù)開展牌照，建立良好的市場秩序；二是引導(dǎo)媒體對銀行理財業(yè)務(wù)進行客觀公正的報道，并開展形式豐富的投資者交流活動，使投資者能按照自己的風險偏好和承受能力，在充分了解產(chǎn)品風險的基礎(chǔ)上，自主決策，自行承擔風險，實現(xiàn)真正的“買者自負”。
（五）建立多層次市場，提供各種標準化債務(wù)融資工具
1.建議監(jiān)管部門允許銀行理財在當前各類公開交易市場開立交易賬戶，同時，建議由銀監(jiān)會組織建立多種開放、公平、透明、標準化的市場，包括信貸資產(chǎn)流轉(zhuǎn)市場、資產(chǎn)證券化市場及其他促進直接投資發(fā)展的市場，引導(dǎo)眾多市場機構(gòu)參與，以開放的態(tài)度促進多個市場的蓬勃發(fā)展。
2.建議銀監(jiān)會在推動市場建設(shè)的同時創(chuàng)新各種標準化債務(wù)融資工具，包括標準化的存量和增量債務(wù)工具等。在市場發(fā)展初期，按照謹慎發(fā)展的原則，可規(guī)定直接債務(wù)融資工具僅用于購買單一企業(yè)擁有所有權(quán)的符合一定條件的基礎(chǔ)資產(chǎn)，或者向單一企業(yè)發(fā)放融資。
（六）加強系統(tǒng)建設(shè)，提高監(jiān)管效率
一、我區(qū)“影子銀行”的主要構(gòu)成及現(xiàn)狀
《國務(wù)院辦公廳關(guān)于加強影子銀行監(jiān)管有關(guān)問題的通知》將形形的“影子銀行”概括為三類：一是不持有金融牌照、完全無監(jiān)管的信用中介機構(gòu)，包括新型網(wǎng)絡(luò)金融公司、第三方理財機構(gòu)等。二是不持有金融牌照、存在監(jiān)管不足的信用中介機構(gòu)，包括融資性擔保公司、小額貸款公司等。三是機構(gòu)持有金融牌照、但存在監(jiān)管不足或規(guī)避監(jiān)管的業(yè)務(wù)，包括貨幣市場基金、資產(chǎn)證券化、部分理財業(yè)務(wù)等。具體到我區(qū)，以下幾種是我區(qū)“影子銀行”的主要形式：
（一）通過銀信合作形式開辦的信托業(yè)務(wù)
銀行通過發(fā)行理財產(chǎn)品募集資金，之后交給信托公司，再發(fā)放給特定融資企業(yè)，這是近年來發(fā)展最快的“影子業(yè)務(wù)”，尤其是各盟市、旗縣政府融資平臺的重要融資渠道。
（二）小額貸款公司、融資性擔保租賃公司、典當行等信用中介機構(gòu)開辦的業(yè)務(wù)
這類業(yè)務(wù)近年來在我區(qū)發(fā)展很快，當前經(jīng)濟增速放緩，大量社會資金沉淀下來，找不到好的投資渠道，很多都投入這類金融機構(gòu)，上述機構(gòu)中很多并不持有金融牌照，卻開辦著事實上的金融業(yè)務(wù)，存在著監(jiān)管上的空白。
（三）自由借貸、民間集資和“地下錢莊”
很多都是未經(jīng)批準非法經(jīng)營信貸業(yè)務(wù)而牟取暴利的個人和組織。這類業(yè)務(wù)成因復(fù)雜，規(guī)模龐大，特別是鄂爾多斯地區(qū)民間投資熱情一度很高。據(jù)估計，最繁盛時，僅鄂爾多斯市東勝區(qū)這類業(yè)務(wù)規(guī)模就有至少300億元。雖然，現(xiàn)在這類業(yè)務(wù)有所收斂，但存量規(guī)模不容忽視。
（四）以“余額寶”、“人人貸”、第三方支付、移動支付、網(wǎng)上借貸（P2P）、債權(quán)眾籌、股權(quán)眾籌、金融資產(chǎn)（保險、基金及理財產(chǎn)品等）網(wǎng)上銷售和申購等業(yè)務(wù)等為代表的一批互聯(lián)網(wǎng)+金融業(yè)務(wù)
這類業(yè)務(wù)通常以私募、眾籌等形式聚集社會資金，以網(wǎng)絡(luò)平臺為紐帶，促成融資雙方的直接交易，由于手續(xù)簡便、業(yè)務(wù)靈活，發(fā)展也十分迅速。
根據(jù)各自的特點，第一類業(yè)務(wù)可以稱為“銀行的影子業(yè)務(wù)”，第二類業(yè)務(wù)可以稱為“銀行的影子”，第三類業(yè)務(wù)可以稱為“影子銀行的影子”，第四類業(yè)務(wù)可以稱為“像影子一樣的銀行”。《內(nèi)蒙古主要經(jīng)濟金融統(tǒng)計年鑒》（2014版）顯示，2013年，納入統(tǒng)計范疇的“影子銀行”新增存款約為611億元，占各類新增存款總額的38%。據(jù)估計，2014年我區(qū)影子銀行總規(guī)模已突破5000億元，相當于GDP的28%。
二、近年來“影子銀行”迅速增長的原因分析
2007年以來，我區(qū)“影子銀行”呈井噴式的發(fā)展，原因主要是：
（一）存貸款利率尚未形成市場化
我國一直實行著嚴格的利率監(jiān)管政策，存在著事實上的利率“雙軌制”。在實際存款利率為負的情況下，投資者希望有更好的投資渠道，不愿意只放到銀行里。我區(qū)金融業(yè)態(tài)不發(fā)達，投資、理財渠道極有限，居民投資意識較低，普遍認為投資股票、基金的技術(shù)要求和投資風險太高，容易被“影子銀行”的高息所吸引，卻容易忽視其背后蘊藏的巨大風險，風險防范意識不強。
（二）銀行有突破表內(nèi)業(yè)務(wù)監(jiān)管的沖動
隨著我區(qū)金融體系的日益完善，監(jiān)管部門對銀行的表內(nèi)業(yè)務(wù)監(jiān)管嚴格，銀行內(nèi)部的貸款審批程序也非常嚴格，一些銀行通過“影子業(yè)務(wù)”繞開監(jiān)管，在不影響存貸比、不占用資本金的情況下把貸款放出去，不少人通過種種途徑取得獲得銀行資金，再通過“影子銀行”轉(zhuǎn)手投入市場獲得暴利。這樣，銀行或者銀行的一些工作人員與“影子銀行”形成一個相對固定的利益鏈條，推動“影子銀行”滾動發(fā)展，越做越大。
（三）當前資金供需的矛盾較為突出
我區(qū)是典型的投資拉動型經(jīng)濟，為了保持穩(wěn)定的經(jīng)濟增速，自治區(qū)每年都要安排若干重大項目。從當前的重大項目建設(shè)運行情況看，建設(shè)資金緊張、融資困難是項目推進過程中的共性問題。“影子銀行”的資金很多通過政府融資平臺等途徑注入重大項目，成為為重大項目融資的重要通道。此外，我區(qū)相當多中小企業(yè)、民營企業(yè)無法通過大中型銀行獲得貸款，不得不另尋他途。近年來，融資性擔保公司、小額貸款公司、典當行等在我區(qū)如雨后春筍般出現(xiàn)，說明背后有著不可忽視的強大資金需求。
三、“影子銀行”發(fā)展的作用評析
隨著經(jīng)濟增速的放緩，全區(qū)銀行業(yè)不良貸款快速反彈，小額貸款公司、融資性擔保租賃公司、投資公司等的不良貸款上升更快，一些小額貸款公司的不良貸款率甚至達到40%以上。2008年發(fā)生在我區(qū)的“9·27”地下錢莊案，從側(cè)面反映了對“影子銀行”監(jiān)管的困難。近年來，我區(qū)因為“影子銀行”資金鏈斷裂引發(fā)的糾紛案件不斷增加，其他一些省區(qū)甚至發(fā)生了群體性事件，給我區(qū)的監(jiān)管敲響了警鐘。為了避免激化社會矛盾，一些地方對“影子銀行”的管理越來越趨于謹慎，生怕過分監(jiān)管會刺激資金鏈斷裂，誘發(fā)社會風險，但是這種不作為的監(jiān)管方式無助于問題的解決。
客觀地說，“影子銀行”也絕非一無是處，特別是在目前融資渠道單一的條件下，“影子銀行”在促進我區(qū)經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮了重要作用。首先是拓展了社會融資渠道。“影子銀行”服務(wù)的對象多是民營企業(yè)、中小微企業(yè)，這些企業(yè)正是我區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的薄弱環(huán)節(jié)，它們在大中型銀行那里很難融資，但對資金又有著剛性需求。正因為有“影子銀行”的存在，它們很多才能度過市場寒冬。假如這些企業(yè)因為資金短缺而業(yè)務(wù)萎縮甚至破產(chǎn)，后果將不堪設(shè)想。其次是進一步拓寬了社會資金的投資渠道。當前房市低迷、股市振蕩、銀行存款回報率低，“影子銀行”為大量的社會閑置資金提供了投資途徑，一定程度上讓部分投資者實現(xiàn)了財富的保值增值，甚至是高額回報?！∷?、規(guī)范 “影子銀行”管理的政策建議
我區(qū)金融業(yè)嚴重滯后于實體經(jīng)濟的發(fā)展，面對經(jīng)濟發(fā)展中的強烈融資需求，傳統(tǒng)的金融服務(wù)支持經(jīng)濟作用有限。隨著經(jīng)濟下行的壓力加大，銀行普遍收緊信貸，社會資金面更加緊張，“影子銀行”的支撐保障作用更加凸顯。一棒打死“影子銀行”既無必要，也不可能，應(yīng)趨利避害，因勢利導(dǎo)，本著“總量控制、區(qū)別對待、分類管理”的原則，引導(dǎo)其健康發(fā)展。
（一）總量控制
關(guān)于“影子銀行”的估算，缺乏可靠的數(shù)據(jù)和較為準確的估計結(jié)果?！秶鴦?wù)院辦公廳關(guān)于加強影子銀行監(jiān)管有關(guān)問題的通知》關(guān)于“影子銀行”的界定與分類，主要是依據(jù)沿海發(fā)達地區(qū)的情況而制定的。我區(qū)“影子銀行”的發(fā)展有其自身的特點，必須參照國家的標準進一步細化，制定具體的統(tǒng)計框架和規(guī)范，以更好地評估我區(qū)“影子銀行”的業(yè)務(wù)總量、機構(gòu)數(shù)量、風險狀況。另外需要指出的是，宏觀上來講，“影子銀行”的錢絕大多數(shù)都源自正常的銀行渠道。因此要依托銀行支付清算系統(tǒng)、信貸查詢系統(tǒng)、反洗錢系統(tǒng)等信息平臺，建立統(tǒng)一的“影子銀行”監(jiān)測信息系統(tǒng)，核對每月的銀行流水，對比流入流出數(shù)額，監(jiān)控流向，再分析同期投資資金的規(guī)模，做到心中有數(shù)。
（二）要積極作為
面對“影子銀行”的積極作用與巨大風險，政府要勇于擔當，不作為才是最大的風險，要認真研究影子銀行的發(fā)展現(xiàn)狀，找出風險點不斷加以改進。前段時間出臺的《人民政府關(guān)于加快推進“互聯(lián)網(wǎng)+”工作的指導(dǎo)意見》中提出，“支持小額貸款公司、融資性擔保（再擔保）公司、區(qū)域性股權(quán)交易市場、各類交易場所等新型金融組織創(chuàng)新開展互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)”和“鼓勵并規(guī)范網(wǎng)絡(luò)保險、網(wǎng)絡(luò)借貸（P2P）、股權(quán)眾籌機構(gòu)健康發(fā)展”。說明自治區(qū)政府對一些“影子銀行”業(yè)務(wù)的發(fā)展持積極的正面態(tài)度，越來越重視對“影子銀行”的引導(dǎo)，并逐漸將一些領(lǐng)域納入監(jiān)管范疇，逐漸規(guī)范。目前來看，關(guān)鍵是要改變傳統(tǒng)的監(jiān)管思維模式，打破部門割據(jù)的形態(tài)。雖然這涉及金融監(jiān)管的頂層設(shè)計，很多行業(yè)歸口管理部門是垂直管理系統(tǒng)，自治區(qū)政府難以直接干預(yù)，但是應(yīng)建立監(jiān)管部門間聯(lián)席會議制度，推動各部門統(tǒng)一思想和行動，加強調(diào)研，加強協(xié)調(diào)，盡量避免重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管不到位。對于中央明確由地方政府具體負責監(jiān)管的，自治區(qū)政府應(yīng)該督查區(qū)內(nèi)各級政府切實擔負起監(jiān)管責任。
（三）對現(xiàn)有“影子銀行”業(yè)務(wù)進行分類規(guī)范
論文關(guān)鍵詞：銀行保險，發(fā)展現(xiàn)狀，對策建議
一、銀行保險的內(nèi)涵 進入20世紀80年代以后，經(jīng)濟全球化不斷催生和推動著金融全球化和自由化。在這一進程中，投資者和投資者可以在全球范圍內(nèi)自由選擇投資工具和渠道，資本融通的成本收益和主要方式發(fā)生了根本性的變化。為國際貿(mào)易和商品結(jié)算金融服務(wù)的商業(yè)銀行，必須尋找新的利潤增長點和擴展性質(zhì)的資金來源，才能滿足日益多元化的金融需求。傳統(tǒng)意義上只從事風險承保的現(xiàn)代保險企業(yè)，對資本市場和貨幣市場的滲透性越來越強。在這樣的背景下，銀行保險產(chǎn)生了。自產(chǎn)生以來，銀行保險的快速發(fā)展逐漸引起了金融服務(wù)領(lǐng)域的廣泛關(guān)注，各機構(gòu)和學(xué)者對銀行保險的內(nèi)涵也紛紛給出了自己的描述，大致可分為以下幾類： （一）從銷售方式的角度看，銀行保險的保險公司的一種銷售方式。保險產(chǎn)品的銷售方式通常有5種：保險公司員工直接銷售保險的方式；通過保險人銷售保險的方式；通過保險經(jīng)紀人銷售保險的方式；采用門店銷售保險的方式；通過銀行銷售保險的方式。 （二）從組織形式的角度看，由于銀行保險除分銷協(xié)議、戰(zhàn)略聯(lián)盟外還可以采取合資和金融集團的模式，因此銀行保險還可以是銀行和保險公司合資成立新的金融機構(gòu)，如銀行保險公司發(fā)展現(xiàn)狀，也可以是銀行、保險公司分別銷售其下屬子公司的金融產(chǎn)品。 （三）從經(jīng)營戰(zhàn)略的角度看，認為銀行保險是銀行和保險公司為了銷售產(chǎn)品、擴大服務(wù)而采取的戰(zhàn)略安排。銀行和保險公司為在金融服務(wù)市場上更為一體化的動作采取的戰(zhàn)略合作關(guān)系，是銀行和保險公司為擴大自己的金融服務(wù)范圍而采取的策略。銀行和保險公司都可以利用對方的分銷渠道來擴大收益和縮減成本。 （四）從產(chǎn)品的角度看，銀行保險是一種保險產(chǎn)品。保險產(chǎn)品的種類，銀行保險地過是諸多保險產(chǎn)品中的一種產(chǎn)品形式而已?？偨Y(jié)這些描述可以發(fā)現(xiàn)，僅僅從銀行或保險公司單方面或者僅僅從產(chǎn)品分銷的角度闡述銀行保險已經(jīng)不能概括其全部含義。因為，銀行分銷保險產(chǎn)品雖然是銀行保險的主要特征，倡并不是銀行保險的唯一特征，因為同時還存在著保險公司提供及分銷銀行服務(wù)和產(chǎn)品，即保險銀行。從銀行與保險業(yè)界的角度，銀行保險這一術(shù)語應(yīng)包括兩層含義，一層是對不同金融產(chǎn)品的分銷，另一層則是不同金融服務(wù)之間的相互連結(jié)。因此，銀行保險的實質(zhì)就是兩種金融服務(wù)的融合，銀行與保險融合的各種不同形式只是其外在表現(xiàn)。二、我國銀行保險現(xiàn)狀 我國銀行保險的發(fā)展已經(jīng)有整整十個年頭了，這十年可能對成熟的歐洲市場來說只是一個開始，但中國銀保市場在這十年里的發(fā)展并非一帆風順。特別是2005年以來，我國銀行保險的業(yè)務(wù)量波動幅度很大，這表明我國銀行保險市場還很不成熟，銀行和保險公司之間的合作基礎(chǔ)并不牢固。 從總體上說，我國的金融業(yè)與發(fā)達國家甚至許多發(fā)展中國家相比，處于不同的發(fā)展階段，對于國際上出現(xiàn)的金融業(yè)務(wù)一體化的趨勢，我國要謹慎對待，不可盲目追隨，但我們要認真研究和進行準備。待條件成熟時，我們也要逐步放開各種行業(yè)限制，促進國內(nèi)金融企業(yè)的一體化發(fā)展。 我國近年來構(gòu)建了完整的金融框架，即銀行、保險和證券業(yè)務(wù)的分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)管理，中國人民銀行、中國保監(jiān)會、中國證監(jiān)會分別負責銀行業(yè)、保險業(yè)和證券業(yè)的規(guī)劃和管理。我國有獨立的《銀行法》、《證券法》和《保險法》發(fā)展現(xiàn)狀，銀行和保險受行政條塊分割，這與我國目前整個金融體系不健全、金融市場不成熟、保險業(yè)欠發(fā)達的背景是相符合的，也是符合我國現(xiàn)階段金融乃至整個經(jīng)濟平穩(wěn)運行要求的。但是，三業(yè)聯(lián)合畢竟代表了經(jīng)濟發(fā)展的內(nèi)在要求，而且前述的導(dǎo)致銀行保險產(chǎn)生的因素也都存在于我國的金融業(yè)，尤其是加入WTO后，金融業(yè)的競爭將明顯加劇，國外金融財團憑借雄厚實力和全球性網(wǎng)絡(luò)，必然會沖擊國內(nèi)金融體系。因此，國內(nèi)銀行和保險公司強強聯(lián)合，共同發(fā)展，建立起一套適應(yīng)市場競爭的合作機制十分重要。三、現(xiàn)階段我國銀行保險存在的主要問題 由于我國銀保合作發(fā)展仍處于起步階段，在合作過程中存在著諸多問題，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：（一）粗放式經(jīng)營，抵消網(wǎng)點的燎原優(yōu)勢 銀行擁有的廣泛分支機構(gòu)，為銷售保險產(chǎn)品帶來了便利，這也是銀行保險產(chǎn)生的初始動力，但這種簡單的通過銀行和保險公司的訂立分銷協(xié)議，“借助銀行賣保險”，即銀行作為保險公司的兼業(yè)人實現(xiàn)保險分銷只是銀行保險的初始階段。現(xiàn)代銀行保險分為五個層次：分銷——市場聯(lián)盟——戰(zhàn)略聯(lián)盟——組建合資公司——銀行擁有保險公司。我國目前的銀行保險還只限于單一的銀行兼業(yè)經(jīng)營保險模式，是淺層次的合作，與國外的銀保融合經(jīng)營有著本質(zhì)區(qū)別。（二）產(chǎn)品同質(zhì)性，營銷缺乏特色 當前各大銀行代銷的不同保險公司的銀行保險產(chǎn)品，無論從保險內(nèi)容到費率，或分紅險的紅利率上都沒有本質(zhì)的區(qū)別。去年在銀行保險方面獲得較大成績的保險公司主要是憑借其獲得的先機才取得超額銷售。由于我國金融政策的制約，混業(yè)經(jīng)營近期不可能實現(xiàn)，銀行保險的銷售在近段時間將繼續(xù)以銀行代售的形式出現(xiàn)，隨著“1+1”的放開，銀行銷售保險的規(guī)模不再受到限制，多家保險公司的類似產(chǎn)品很可能同時出現(xiàn)在銀行的柜臺。一方面發(fā)展現(xiàn)狀，這種情形可能給客戶更大的選擇余地，另一方面，羅列、解釋多種同質(zhì)產(chǎn)品不僅給銀行銷售人員帶來困擾，也必然會降低客戶挑選的熱情和再度購買的可能性。（三）技術(shù)限制，無法發(fā)揮便捷優(yōu)勢 與傳統(tǒng)營銷的方式相比，銀行保險的優(yōu)勢十分突出。利用銀行柜臺交易使得保險資金結(jié)算更加快速、安全。但實際上，由于電子技術(shù)的不完善，大多數(shù)銀行目前只是代收一下材料，真正的保單仍然需要送回保險公司處理，由于中間環(huán)節(jié)的增加，一旦材料發(fā)生缺漏，客戶，甚至需要銀行、保險公司兩邊跑，就算是順利也需要一個星期左右才能拿到保單，無形中使得在銀行購買保險，非但不方便，甚至比去保險公司還麻煩。（四）無法滿足個性化服務(wù)的需求 銀行是我國居民最經(jīng)常打交道的金融機構(gòu)，隨著銀行改革的進行，銀行的服務(wù)質(zhì)量也得到了很大的提高并獲得客戶的認可。在與客戶的經(jīng)常聯(lián)系中，銀行可以利用更加詳細的資料庫為客戶提供更合適的產(chǎn)品。而實際情況是，現(xiàn)在無論在哪個網(wǎng)點排隊現(xiàn)象都十分嚴重，無法滿足個性化服務(wù)的要求。（五）后續(xù)服務(wù)停留于表面化 銀行在代銷保險方面一個突出的優(yōu)勢就是其嚴謹?shù)墓娦蜗蠛蛢?yōu)質(zhì)的服務(wù)。這在保險行業(yè)人誠信風波后顯得尤為突出。許多客戶也是基于此，購買銀行保險。但是保險賣了，服務(wù)誰來做？不同于國外銀行保險的滲透性，我國銀行只充當了代售的角色。在這種情況下，迅速壯大的銀行保險的購買者仍然由各保險公司負責后續(xù)服務(wù)。銀行人員“肯定服務(wù)好”的承諾，需要第三方配合才可能得以實現(xiàn)。回想起保險公司的誠信風波，對銀保后續(xù)服務(wù)和理賠的狀況不由打上問號，尤其在許多客戶沖著銀行甚至某個銀行人員的聲譽購買的銀行保險，更會因為后續(xù)服務(wù)的不到位產(chǎn)生災(zāi)難性影響。在加入WTO后的開放政策情況下發(fā)展現(xiàn)狀，如果不利用這僅有的幾年時間鞏固國內(nèi)金融企業(yè)的信譽，當國際金融組織大舉進入中國市場時，其后果著實令人擔心。（六）短期特點顯著、后續(xù)力量不足 從投資者的角度來看，經(jīng)歷了數(shù)次降息后，我國儲蓄利率及國債收益率已降到了非常低的水平；股市又長期處于低迷狀態(tài)，居民缺乏投資的渠道。銀保產(chǎn)品的熱銷正是在這種背景下產(chǎn)生的，這也印證了目前銷售勢頭良好的多是投資回報率較高的分紅險等險種的原因。但證券市場的低迷不會長久，由于證券市場在我國資本市場的特殊地位，經(jīng)過政府的大力整治，一旦證券市場進入健康發(fā)展的階段，必將吸引目前轉(zhuǎn)向銀保的投資者和資金。另一方面，隨著經(jīng)濟的發(fā)展、政策的放開，我國金融市場也必將出現(xiàn)更加多樣化的金融產(chǎn)品供投資者選擇，也將分散銀保的魅力。 從銀行的角度來看，銀行與保險公司合作關(guān)系是短期行為，在目前的經(jīng)濟形式和經(jīng)濟政策下，銀行保險獲得了發(fā)展的最佳時機，國家刺激內(nèi)需，降低利率，銀行愿意其客戶用儲蓄購買保險，從而解決存貸差，化解經(jīng)營風險，并賺取費用。然而，要想獲得銀保的飛躍，必然需要中國經(jīng)濟持續(xù)增長的帶動，經(jīng)濟的增長尤其需要資金的推動，而銀行貸款依舊是未來幾年企業(yè)資金的主要來源，但銀行貸款需求的增加反過來又可能抑制銀行保險的發(fā)展。等到國民經(jīng)濟形勢向好，轉(zhuǎn)而貸款需求上升的時候，銀行還是希望把資金貸給企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，從而獲得高額利息收益。因此，在銀行貸款業(yè)務(wù)放量，需要大量儲蓄支撐，費收入構(gòu)不成對銀行吸引力時，銀保產(chǎn)品的銷售可能會受到重創(chuàng)。（七）產(chǎn)品類型單一、保障低 隨著銀行保險的發(fā)展，各保險公司相繼推出了一些便于銀行銷售的保險產(chǎn)品。但產(chǎn)品種類還比較單一，各家保險公司的銀行保險產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，產(chǎn)品同質(zhì)化帶來的直接后果就是滿足不了客戶的差異化需求、以及價格惡性競爭。各家壽險公司在銀行柜臺上推出的產(chǎn)品大同小異，絕大部分為簡易型人身保險、分紅型產(chǎn)品，保障功能設(shè)計不足，無法滿足客戶的差異化需求。目前占銀保市場份額最大的產(chǎn)品為躉繳的分紅保險，占比達到99%左右。而我國資本市場又不是很穩(wěn)定，資金運用渠道相對狹窄，加上銀行要求支付較高的手續(xù)費；有的壽險公司為了擴張業(yè)務(wù)規(guī)模，不得以支付較高手續(xù)費搶奪陣地，進行不計成本的惡性競爭，陷入粗放型擴張狀態(tài)，從而影響到產(chǎn)品的盈利性，降低他對股東的收益貢獻，影響償付能力，引發(fā)風險四、發(fā)展銀行保險的對策建議（一）更新經(jīng)營理念，增強銀行保險合作意識 在競爭中合作，在合作中提高企業(yè)的市場競爭力，這是現(xiàn)代競爭的新理念。保險公司和銀行都要及時轉(zhuǎn)換經(jīng)營意識，更新經(jīng)營理念，充分認識到銀保合作的重要性。保險公司應(yīng)消除靠降低保費、提高支付手續(xù)費的低層次競爭理念轉(zhuǎn)變?yōu)橐揽侩U種創(chuàng)新、提高服務(wù)質(zhì)量的高層次競爭理念，增強合作意識。銀行要看到國際銀行業(yè)的演進趨勢，認識到銀行保險這一低成本、低風險的中間業(yè)務(wù)是未來銀行業(yè)利潤的重要來源，更新經(jīng)營理念，增強合作意識。（二）建立長期市場戰(zhàn)略聯(lián)盟 銀保合作有著廣闊的發(fā)展前景發(fā)展現(xiàn)狀，不僅能促進保險公司進行銷售渠道和產(chǎn)品創(chuàng)新，也能改善銀行的經(jīng)營結(jié)構(gòu)和提升服務(wù)質(zhì)量。銀行要重視看待該項創(chuàng)新業(yè)務(wù)可能帶來的長遠戰(zhàn)略性收益，重視從雙方資源互補、產(chǎn)品開發(fā)、服務(wù)優(yōu)化、客戶資源共享等多維角度進行投入與開拓，重視自身的信用延伸予和管理。銀保合作發(fā)展方向?qū)⑹窃诶婀蚕淼臋C制下更加緊密合作，包括資本相互滲透、文化相互交融、產(chǎn)品相互融合，建立銀行和保險之間長期的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。銀保合作在“信任、協(xié)作、互利、互惠”的準則下，在尋求深層次合作與發(fā)展時，銀行可通過保險公司豐富的保險產(chǎn)品和專業(yè)的理財能力，不斷提升對客戶服務(wù)的附加值和客戶的忠誠度，可在現(xiàn)有兼業(yè)的基礎(chǔ)上升華，衍生形成一種長期市場戰(zhàn)略聯(lián)盟。（三）建立科學(xué)、有效、合理的保險業(yè)務(wù)銷售體系 銀保合作最大的優(yōu)勢是保險公司可以充分利用銀行廣布的網(wǎng)點、眾多的客戶進行業(yè)務(wù)拓展，形成資源共享。如何建立科學(xué)、有效、合理的銷售體系，要做到三個到位：一是人員到位即抓好銷售體系的建設(shè)，為了加強銀行業(yè)務(wù)的專業(yè)化管理，銀行、保險各自應(yīng)設(shè)立保險、銀行業(yè)務(wù)部，建立專管員和協(xié)管員隊伍，從機構(gòu)、人員上保證了銀保合作業(yè)務(wù)的開展。二是認識到位即對保險公司而言，就是把銀行工作提高到關(guān)系壯大業(yè)務(wù)規(guī)模、提升企業(yè)實力、搶占市場、持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略高度來認識與實施，要對員工進行銀行業(yè)務(wù)在市場競爭中的重要意義的教育，提高了員工推行銀行工作的自覺性，增強了緊迫感；對銀行而言，要把保險業(yè)務(wù)作為壯大銀行實力、增加銀行功能、發(fā)揮銀行優(yōu)勢的重要渠道，看成是一種“雙贏”行為。在銀保雙方達成共識后，各自員工認識的提高，為銀行合作的發(fā)展打下思想基礎(chǔ)，創(chuàng)造了有利條件。三是措施到位即實行公司領(lǐng)導(dǎo)與行領(lǐng)導(dǎo)溝通；做到采取措施、關(guān)系、服務(wù)、任務(wù)、考核辦法、兌現(xiàn)、專管員的職責落實到位。銀保雙方各級領(lǐng)導(dǎo)和有關(guān)部門做到以上三個到位，保險業(yè)務(wù)工作得到落實，業(yè)績得跟蹤，動態(tài)得及時掌握，銀保合作必然會得到健康、穩(wěn)定、協(xié)調(diào)發(fā)展。（四）培養(yǎng)復(fù)合型保險從業(yè)人才 銀行銷售人員對保險業(yè)務(wù)知識了解有限發(fā)展現(xiàn)狀，保險知識缺乏，特別是建立科學(xué)、有效、合理的保險業(yè)務(wù)銷售體系辦理產(chǎn)險業(yè)務(wù)時，要涉及到承保前的核保、理賠時的核賠等保險技術(shù)方面的知識，完全制約了人員辦理保險業(yè)務(wù)的能力，增大了銀行開展保險業(yè)務(wù)的難度；同時可能產(chǎn)生誤導(dǎo)隱患，喪失行業(yè)誠信，危害銀行、保險、消費者各方利益，不利于業(yè)務(wù)的持續(xù)健康發(fā)展。保險公司要加強對銀行專管員在職生涯規(guī)劃、銀行專賣保險產(chǎn)品銷售策略、銀行專業(yè)化銷售流程、銀行渠道開拓與維護及銷售技巧、柜臺營銷等內(nèi)容進行培訓(xùn)；對銀行協(xié)管員和銀行網(wǎng)點人員通過保險公司專業(yè)人員進行專業(yè)培訓(xùn)或到保險業(yè)務(wù)的柜臺上手把手教銀行員工保險業(yè)務(wù)，提高他們的保險專業(yè)知識和業(yè)務(wù)技能，以盡快提高銀行的水平。（五）探索產(chǎn)品開發(fā)和創(chuàng)新營銷策略 1、開發(fā)創(chuàng)新業(yè)務(wù)合作品種是銀保合作得以發(fā)展的關(guān)鍵一是銀行的保險產(chǎn)品應(yīng)該既形式簡單、操作方便、適合柜臺銷售，又與傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)相聯(lián)系，這樣不僅對銀行業(yè)務(wù)消費者具有吸引力，還能調(diào)動銀行的積極性。二是在新產(chǎn)品的開發(fā)上，銀行必須主動和保險公司聯(lián)手創(chuàng)新，積極參與和配合，改變目前完全由保險公司獨家承擔，閉門造車的情況，使保險產(chǎn)品能集保障性、儲蓄性、投資性為一體，以滿足客戶對全套金融服務(wù)的需求。銀行和保險公司抽出專業(yè)的人員，組成市場拓展的專家小組，對銀行客戶進行細分，確定相應(yīng)的目標市場，根據(jù)不同需求層次客戶設(shè)計出既滿足客戶需要又適合銀行銷售和市場需求的保險品種；三是加強產(chǎn)品的共同開發(fā)和合作，應(yīng)當在保證客戶保險利益的前提下，開發(fā)能夠規(guī)避銀行經(jīng)營風險的保險產(chǎn)品，提高產(chǎn)品的創(chuàng)新能力。應(yīng)將投資型保險產(chǎn)品和化解貸款風險保險產(chǎn)品作為發(fā)展銀保合作業(yè)務(wù)的重點，共同打造具有即能變現(xiàn)又能維持原有保障功能的投資型保險產(chǎn)品銀行保險精品。 2、共同打造創(chuàng)新營銷策略。銀保雙方一是可以共同開展戶外咨詢活動和經(jīng)常進行相互交叉宣傳，促進了銀行和保險公司員工之間的溝通，增進他們相互的認同感；二是保險公司可以將通過銀行銷售產(chǎn)品而降低成本所獲得的利潤適當?shù)呐c銀行分享，從中拿出一定比例的資金發(fā)展現(xiàn)狀，獎勵那些保險業(yè)務(wù)突出的人員，并將保險的銷售額作為評價銀行分支機構(gòu)業(yè)績的標準，這樣可以激勵銀行及其員工保險業(yè)務(wù)的積極性，建立有效的營銷激勵機制；三是注重激勵機制科學(xué)考核。銀保共同商定銷售人員的激勵考核辦法，采取獎勵基金與銷售業(yè)績、產(chǎn)品組合、業(yè)務(wù)增長點以及目標完成率相掛鉤的方法，調(diào)動銀行銷售人員的積極性。對于保險公司銀代管理員，應(yīng)對其推介銀行產(chǎn)品給予充分的肯定和獎勵，共同推動雙方產(chǎn)品的銷售，強化對對方業(yè)務(wù)的熟悉度。（六）加強金融監(jiān)管，建立健全相關(guān)法規(guī) 我國銀行、保險業(yè)實行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管制度。從現(xiàn)行來看，已經(jīng)遠遠超出監(jiān)管制度范圍；放寬法律環(huán)境是銀行保險發(fā)展的內(nèi)在要求，銀行、保險業(yè)發(fā)展所面臨的外部環(huán)境也要求改革現(xiàn)有法規(guī)?！侗ｋU法》與《商業(yè)銀行法》中的許多規(guī)定明顯不利于銀行保險的發(fā)展。從長遠來看，金融一體化是銀行保險發(fā)展的要求和結(jié)果，只有建立較寬松的金融法律環(huán)境，才有可能實現(xiàn)金融一體化，為銀行業(yè)更積極的進入銀行保險建立良好的環(huán)境。因而，應(yīng)著手制定銀行保險業(yè)的統(tǒng)一規(guī)范，為銀行保險業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造一個寬松的環(huán)境。此外，銀保合作的開展要求監(jiān)管部門既保證保險業(yè)務(wù)的順利進行，又要防止銀行和保險公司盲目發(fā)展、違規(guī)操作。因此，監(jiān)管部門必須協(xié)調(diào)配合，共同制定監(jiān)管政策，共同維護金融安全。
Abstract
As the economic globalization and financeintegrate and deepen constantly, financial mixed operation has already becomethe trend of the times of future development of financial circles. The bancassurance is under the economicglobalization and macroscopical background of financial liberalization, tool,products of bank and products of insurance compound banking and insurancebusiness mutual permeate, bank capital and insurance result that capital mergedeach other. Develop bancassurance, can not merely reflect the cooperative effect,large-scale production and range economy of cooperation of bank and insurancecompany, it is the important step of implementing technological innovation,management innovation and system innovation of modern financial group evenmore. However, it is relatively low-level that the bancassurance of China is developed butstill in, many problems exist. The intension of the analysis bancassurance of this text, thecharacteristic, combine current situation and existing problem of probing intodevelopment of bancassurance of our country actually, put forward the countermeasureand suggestion of developing insurance business of bank of our country underthe trend of mixing industry of the finance.Key words: Bancassurance Development process Countermeasuresand Suggestions
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專業(yè)人才儲備不能滿足業(yè)務(wù)發(fā)展需要。中小商業(yè)銀行由于缺乏建立培訓(xùn)體系的意識和方式方法，在培訓(xùn)的內(nèi)容上，重知識技能、輕心態(tài)與觀念的培養(yǎng)；在對培訓(xùn)結(jié)果的理解上，重短期效率、輕長期效益。一些中小商業(yè)銀行習(xí)慣以立竿見影的思路來看待培訓(xùn)，缺乏對人才培養(yǎng)的系統(tǒng)研究及對中遠期培訓(xùn)的尊重和耐心。目前，對中小商業(yè)銀行，有能力的不愿來，沒能力的不敢來，造成中小銀行中懂現(xiàn)代商業(yè)銀行管理的專家學(xué)者型的高精尖人才奇缺，主要靠中等專業(yè)水平的人辦理外匯業(yè)務(wù)，很難實現(xiàn)外匯業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。外匯業(yè)務(wù)營運資金成本相對偏高。中小銀行外幣營運資金一般不足，加之在人民幣升值的背景下，外匯存款幾乎為零，而自身吸納國外低成本資金的渠道又十分有限，外匯資金補給主要靠國內(nèi)同業(yè)之間拆借，這就直接導(dǎo)致其資金緊張和運營成本加大。銀行外匯業(yè)務(wù)是一個相對復(fù)雜的業(yè)務(wù)體系，需要若干個子系統(tǒng)的支撐，隨著業(yè)務(wù)的擴大還需要建立一個外匯資金補給和供應(yīng)的渠道。所有這些都需要一定的費用支出。而中小銀行普遍分支機構(gòu)較少，部分內(nèi)陸中小銀行甚至單點辦理外匯業(yè)務(wù)，導(dǎo)致相對成本較高。
缺乏科學(xué)的政策研究和風險預(yù)警機制。銀行外匯業(yè)務(wù)無論就其政策性、技術(shù)性還是就其與其他專業(yè)領(lǐng)域的關(guān)聯(lián)程度而言，都遠遠高于人民幣業(yè)務(wù)，其風險的識別和控制也就需要更多的手段，以獲取更多的信息。目前的中小銀行，至少在國際慣例的理解與運用、境外金融形勢的研究與判斷、外匯政策的解讀與把握、解決糾紛的途徑與技巧、新產(chǎn)品的研發(fā)與推廣等領(lǐng)域，與大型商業(yè)銀行存在差距，且在專業(yè)人才儲備和信息對稱性方面與地處金融中心的大型商業(yè)銀行總行也存在不平衡。據(jù)調(diào)查，目前中小銀行大多數(shù)沒有設(shè)立針對外匯政策和國際業(yè)務(wù)的專門研究機構(gòu)，主要靠同業(yè)間的橫向溝通來實現(xiàn)信息交流、產(chǎn)品引進等，因此，風險識別和控制手段單一，具有明顯的盲目性和滯后性。獲得外匯衍生產(chǎn)品經(jīng)營資格較難。目前的中小銀行一般只具有即期結(jié)售匯資格，而很少具有遠期結(jié)售匯、掉期、外匯期權(quán)等外匯衍生產(chǎn)品經(jīng)營資格。2004年10月，外匯局決定擴大遠期結(jié)售匯業(yè)務(wù)試點，但在準入資格上仍要求“上年度全行結(jié)售匯業(yè)務(wù)量在200億美元（含）以上”。這導(dǎo)致國內(nèi)絕大部分地方法人銀行由于不具備資格而無法參與。2005年8月,中國人民銀行《關(guān)于擴大外匯銀行對客戶遠期結(jié)售匯業(yè)務(wù)和開辦人民幣與外幣掉期業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》，規(guī)定銀行辦理遠期結(jié)售匯業(yè)務(wù)應(yīng)具備銀監(jiān)會核準的衍生產(chǎn)品交易的業(yè)務(wù)資格。鑒于金融衍生產(chǎn)品風險大，出于審慎監(jiān)管的考慮，銀監(jiān)會對衍生產(chǎn)品資格準入門檻高、報批手續(xù)復(fù)雜，地方法人銀行很少有獲批的案例。按照現(xiàn)行監(jiān)管政策，大多數(shù)中小銀行短期內(nèi)不可能獲得衍生產(chǎn)品交易資格。這就意味著，中小銀行將難以推出如遠期結(jié)售匯、外匯掉期、外匯期權(quán)等增值和避險類業(yè)務(wù)。在人民幣持續(xù)升值和匯率波幅逐步增大的情況下，中小銀行因為自身產(chǎn)品及手段的缺陷會流失部分高端客戶和高端業(yè)務(wù)。
化解難題
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 中間業(yè)務(wù) 對策建議
商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)按照資金來源和資金運用劃分，可分為負債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)。所謂中間業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行不需動用自己的資金，依托業(yè)務(wù)、技術(shù)、機構(gòu)、信譽和人才等優(yōu)勢，以中間人的身份客戶承辦收付和其他委托事項，提供各種金融服務(wù)并據(jù)以收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)。由于中間業(yè)務(wù)具有成本低、風險小、收入穩(wěn)定等特點，成為商業(yè)銀行未來競爭的焦點。特別是隨著利率市場化改革的推進，外資銀行的陸續(xù)登陸、企業(yè)融資方式的調(diào)整、居民可支配收入的增加和國家金融宏觀調(diào)控的要求及銀行自身經(jīng)營的需要，大力拓展中間業(yè)務(wù)是我國商業(yè)銀行發(fā)展的必由之路。
一、我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問題
我國商業(yè)銀行長期以來形成以存貸款利差收入為主的收入結(jié)構(gòu)，對中間業(yè)務(wù)的發(fā)展不甚重視。但隨著我國金融體制改革的不斷深入和經(jīng)濟發(fā)展對金融需求的推動，國內(nèi)各商業(yè)銀行逐步認識到加快發(fā)展中間業(yè)務(wù)的重要意義，開始積極拓展中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域。使中間業(yè)務(wù)的品種、規(guī)模和收入都得到了一定的發(fā)展。目前，國內(nèi)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)占主營業(yè)務(wù)收入的比重在10％左右，中間業(yè)務(wù)收入的年增長率約為30％，中間業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行功能和收益的貢獻度在逐步提高。但與西方發(fā)達國家銀行的中間業(yè)務(wù)相比，無論在規(guī)模上還是質(zhì)量上都有較大的差距。
(一)品種少，層次低
目前，我國商業(yè)銀行由于受分業(yè)經(jīng)營所限，只能從事傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，其業(yè)務(wù)主要集中在代收代付、結(jié)算、結(jié)售匯等籌資功能強、操作相對簡單的勞務(wù)型業(yè)務(wù)上。很少能利用其信息、技術(shù)、人才等優(yōu)勢從事諸如代客理財、為企業(yè)并購或資產(chǎn)重組提供項目融資等高層次的智力型業(yè)務(wù)。
(二)規(guī)模小、盈利能力差
據(jù)統(tǒng)計資料顯示，美國銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)收入占其總收入的比重1980年就達到了22％，1996年上升到了39％；2006年，該比重平均達到50％左右，一些大銀行如花旗銀行竟高達80％以上。而我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占銀行全部經(jīng)營收入的平均比率為10％左右，中間業(yè)務(wù)收入水平明顯偏低，盈利能力不強。
(三)科技服務(wù)手段相對滯后，精通中間業(yè)務(wù)的人才匱乏
西方商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的科技服務(wù)手段程度很高，銀行正逐漸從傳統(tǒng)的實體經(jīng)營發(fā)展模式向虛擬的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營發(fā)展模式轉(zhuǎn)變。而我國商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)技術(shù)服務(wù)手段盡管也建立了電子聯(lián)行、電子清算中心等支付結(jié)算系統(tǒng)，但系統(tǒng)覆蓋面有限，速度也有待提高；支付系統(tǒng)尚未聯(lián)網(wǎng)，客戶服務(wù)系統(tǒng)滯后。中間業(yè)務(wù)需要大批懂業(yè)務(wù)、會管理、善營銷的復(fù)合型人才，而我國商業(yè)銀行在此方面人才儲備不足。
(四)市場競爭尚處于無序狀態(tài)
我國商業(yè)銀行的現(xiàn)代企業(yè)制度和金融業(yè)的法律、法規(guī)體系還不完善，所以中間業(yè)務(wù)市場競爭自律性與監(jiān)管性不強，中間業(yè)務(wù)市場競爭秩序較為混亂，比如把中間業(yè)務(wù)當作吸收和穩(wěn)定存款的手段而非一種相對獨立的創(chuàng)利途徑，從而競相壓價，個別地方甚至出現(xiàn)銀行為爭奪中間業(yè)務(wù)辦理權(quán)而為客戶倒貼費用等異常現(xiàn)象。
二、制約我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的主要因素
(一)外部環(huán)境不成熟
分業(yè)經(jīng)營管理制度的局限，在一定程度上制約了中間業(yè)務(wù)的服務(wù)領(lǐng)域。如與保險、證券業(yè)相關(guān)的代客理財及金融創(chuàng)新工具等收益較高的新興中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品研發(fā)范圍有限。商業(yè)銀行只能經(jīng)營傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)，因此難以設(shè)計開發(fā)出跨領(lǐng)域、綜合性、多方位的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品，難以提高業(yè)務(wù)的集約水平和檔次。因此與外資銀行品種繁多的中間業(yè)務(wù)形成了鮮明的對比。
(二)相關(guān)的法律、法規(guī)不健全
盡管《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的出臺填補了我國商業(yè)銀行關(guān)于中間業(yè)務(wù)管理的一項空白，但相關(guān)的法律、法規(guī)還不健全，監(jiān)管機制還不完善。此外，還存在信用機制不健全等問題。
(三)思想認識不到位，經(jīng)營理念存在偏差
由于長期受計劃經(jīng)濟體制和傳統(tǒng)信貸管理體制的影響，在相當長的一段時間里，大多數(shù)商業(yè)銀行把中間業(yè)務(wù)作為拓展銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的輔助手段，在人、財、物上投入少，起步慢。制約了中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。經(jīng)營理念上對金融創(chuàng)新、發(fā)展中間業(yè)務(wù)的思想認識不明確，市場定位存在偏差，往往把主要創(chuàng)利點放在資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)上，把中間業(yè)務(wù)作為附加業(yè)務(wù)，置于次要地位。
(四)同業(yè)惡性競爭，市場培育不夠
商業(yè)銀行惡性競爭在一定程度上阻礙了中間業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。銀行間競爭目標的趨同性，在當前市場環(huán)境下，導(dǎo)致的后果之一便是中間業(yè)務(wù)少收費和不收費。巨大成本投入而產(chǎn)生低收益的現(xiàn)象，使商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)盈利性不強，這種情況反過來又使各商業(yè)銀行缺乏進一步開發(fā)和完善中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新的源動力，從而進入了一個惡性循環(huán)當中。由于銀行對中間業(yè)務(wù)的宣傳力度不夠，影響了社會公眾對銀行中間業(yè)務(wù)的了解程度，再加上中間業(yè)務(wù)被當作可口的“免費餐”的不正常市場消費現(xiàn)象，抑制了中間業(yè)務(wù)市場的正常快速發(fā)展。
(五)硬件和軟件建設(shè)水平有待提高
中間業(yè)務(wù)的發(fā)展必須依托強大的電子化網(wǎng)絡(luò)和資金清算系統(tǒng)。商業(yè)銀行在這方面的投入仍顯不足。由于員工遠離信托業(yè)、證券業(yè)。缺乏從事投資銀行業(yè)務(wù)、財務(wù)顧問的專業(yè)經(jīng)驗，衍生金融工具業(yè)務(wù)的人才則更加缺乏。人才培養(yǎng)機制還不完善，
三、商業(yè)銀行加快發(fā)展中間業(yè)務(wù)對策建議
(一)轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念，調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略
目前，我國商業(yè)銀行仍然把存貸款作為最重要的業(yè)務(wù)來發(fā)展。各種資源優(yōu)先配置在存貸款業(yè)務(wù)領(lǐng)域。今后，隨著國內(nèi)金融生態(tài)環(huán)境的不斷發(fā)展，必須對中間業(yè)務(wù)給予高度重視，把發(fā)展中間業(yè)務(wù)提升到保證銀行可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略高度來看待，在財務(wù)和人力資源上予以大力扶持，使中間業(yè)務(wù)成為商業(yè)銀行提高盈利水平、改善客戶結(jié)構(gòu)、增強銀行核心競爭能力的重要手段。處理好資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)的關(guān)系，使三者的發(fā)展相得益彰。形成良性循環(huán)。
(二)加大新產(chǎn)品研發(fā)力度。分步發(fā)展中間業(yè)務(wù)
發(fā)展中間業(yè)務(wù)，要結(jié)合我國市場經(jīng)濟發(fā)展水平和各商業(yè)銀行的實際情況，緊跟經(jīng)營形勢變化。挖掘市場需求。適時開發(fā)業(yè)務(wù)新品種，擴大中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域，增加收入來源。但考慮到我國商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)短期內(nèi)不可能達到西方發(fā)達銀行的水平，因此必須明確發(fā)展方向，分步進行。首先，應(yīng)大力發(fā)展無風險或低風險的中間業(yè)務(wù)，如匯兌結(jié)算、業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)等。在研發(fā)中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品時，要以客戶為中心、市場為導(dǎo)向，實行差異化競爭戰(zhàn)略，充分挖掘市場潛在需求，細分客戶群體，樹立自己的品牌。其次，可為企業(yè)和居民個人提供全方位的金融投資理財服務(wù)，積極參與企業(yè)收購、兼并、資產(chǎn)重組策劃及項
目融資、信息咨詢、基金托管等。再次，隨著金融市場的發(fā)展和社會主義市場經(jīng)濟體制的不斷完善，發(fā)展信用性、融資性等帶有一定潛在風險的中間業(yè)務(wù)，積極培育特色產(chǎn)品，同時控制好風險。
(三)規(guī)范同業(yè)競爭，加強行業(yè)自律
商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的競爭應(yīng)摒棄“價格戰(zhàn)”這一粗放的經(jīng)營方式，樹立以產(chǎn)品取勝、以服務(wù)取勝的經(jīng)營理念。對于資源共享過程中產(chǎn)生的利益沖突，以最有利于未來發(fā)展的原則去協(xié)調(diào)，實現(xiàn)雙贏。《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》對最敏感的收費標準問題未做出明確規(guī)定。建議充分發(fā)揮銀行同業(yè)協(xié)會的作用。明確收費管理權(quán)屬，堅持統(tǒng)一管理，有限浮動的指導(dǎo)原則。在對市場、客戶、風險、成本等因素綜合研究的基礎(chǔ)上制定統(tǒng)一的中間業(yè)務(wù)基本收費標準，允許商業(yè)銀行根據(jù)上述因素有限浮動，既防止惡性競爭，又能體現(xiàn)中間業(yè)務(wù)成本、風險、收益的相互關(guān)系。從而促進商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)市場的健康發(fā)展。
(四)加大有償服務(wù)觀念宣傳力度
雖然從銀行卡的年費開始，普通居民對銀行產(chǎn)品及收費的接受程度日益提高，但商業(yè)銀行的收費工作仍面臨較大的困難。商業(yè)銀行應(yīng)加大有償服務(wù)宣傳力度，逐步培養(yǎng)社會群體對中間業(yè)務(wù)收費的認知度。培養(yǎng)收費觀念是一個長期的過程，其中既需要銀行業(yè)通過不斷提高服務(wù)能力，提高客戶的滿意度、忠誠度來實現(xiàn)，同時銀行自身也要改變回報客戶綜合貢獻的方式，以增值的服務(wù)而不是通過減免費用的方式贏得客戶。
(五)加大技術(shù)投入，注重中間業(yè)務(wù)人才的培養(yǎng)
中間業(yè)務(wù)的競爭，說到底是技術(shù)裝備和人才的競爭。商業(yè)銀行應(yīng)加大技術(shù)投入，力求建立起先進的電子化網(wǎng)絡(luò)和資金清算系統(tǒng)。在人才培養(yǎng)方面，可通過國內(nèi)培訓(xùn)與國外培訓(xùn)相結(jié)合、理論研修與實務(wù)培訓(xùn)相結(jié)合、國內(nèi)培養(yǎng)與國外引進相結(jié)合等方式，加強對中間業(yè)務(wù)從業(yè)人員的培養(yǎng)，特別是對從事比較復(fù)雜的中間業(yè)務(wù)開發(fā)和交易的高級人才的培養(yǎng)，以適應(yīng)中間業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。
同時，我國影子銀行還具有自身的顯著特征：一是我國影子銀行一般內(nèi)生于傳統(tǒng)銀行體系內(nèi)，與傳統(tǒng)銀行體系形成了較強的依存關(guān)系;二是我國影子銀行或者受到政府部門市場準入監(jiān)管，如設(shè)立信托公司、基金公司等，或者開展業(yè)務(wù)受到政府部門一定程度的監(jiān)管或關(guān)注，如委托貸款、同業(yè)代付等;三是由于資產(chǎn)證券化尚處于初級階段，影子銀行和傳統(tǒng)銀行的金融服務(wù)出現(xiàn)同質(zhì)化趨勢。
一是商業(yè)銀行隱性擔保、資本不足和集中度風險及政府投融資公司平臺違約風險。二是影子銀行不透明，風險難以及時發(fā)現(xiàn)和監(jiān)管。三是影子銀行在一定程度上與國家宏觀調(diào)控政策進行博弈，存在規(guī)避政策的風險。四是影子銀行產(chǎn)品存在法律關(guān)系不清楚、虛假宣傳、品種存款化傾向嚴重、信息披露不充分等問題。五是影子銀行在流動性下降時容易出現(xiàn)數(shù)量和期限方面的問題。六是民間融資由于不規(guī)范、不透明，一旦出現(xiàn)問題，可能影響社會穩(wěn)定。
綜上分析，我們認為，與美國等西方金融發(fā)達國家相比，我國金融創(chuàng)新明顯不足。影子銀行作為一種金融創(chuàng)新，在推動我國利率市朝進程、促進金融市場發(fā)展、支持實體經(jīng)濟發(fā)展、緩解中小企業(yè)融資難、培育社會財富管理理念等方面發(fā)揮了積極作用。同時，也反映了現(xiàn)行監(jiān)管體制和金融業(yè)發(fā)展要求之間的矛盾。對于影子銀行，不能因為其存在風險就簡單地全盤否定，而應(yīng)深入研究，積極探索，采取有針對性的政策措施，促進我國影子銀行規(guī)范、健康發(fā)展。
影子銀行作為一種新型金融形態(tài)，其內(nèi)涵和外延尚不明確。這不僅不利于監(jiān)管部門形成客觀、科學(xué)的認識、開展適度監(jiān)管，也容易造成社會對影子銀行形成誤解，不利于影子銀行在我國規(guī)范、健康發(fā)展。建議金融監(jiān)管部門結(jié)合我國金融發(fā)展現(xiàn)狀，根據(jù)我國影子銀行的主要形式、基本功能等，對我國影子銀行進行明確界定，并設(shè)定統(tǒng)計范圍及信息采集標準，為進一步規(guī)范和促進我國影子銀行發(fā)展夯實基矗
目前我國影子銀行涉及銀行、證券、保險等多個金融行業(yè)，由于在分業(yè)監(jiān)管體制下，我國各金融監(jiān)管部門間的協(xié)調(diào)機制尚不完善，導(dǎo)致對影子銀行的監(jiān)管力度不一致，甚至存在監(jiān)管空白。同時，由于影子銀行信息不透明，監(jiān)管部門難以評估其風險狀況，并實施有效監(jiān)管。因此，一方面，我國金融監(jiān)管部門應(yīng)加強部門間協(xié)調(diào)，對影子銀行制定相對統(tǒng)一的監(jiān)管原則及規(guī)范標準，防止出現(xiàn)監(jiān)管空白與監(jiān)管重疊;另一方面，積極推動建立信息披露機制，明確影子銀行信息披露的標準，并將其納入征信系統(tǒng)，降低信息不對稱，讓市場參與者充分了解影子銀行運作及投資的相關(guān)內(nèi)容。同時，不同金融監(jiān)管部門之間應(yīng)加大信息共享及協(xié)同監(jiān)管力度，以增強監(jiān)管的有效性，防范系統(tǒng)性金融風險，促進我國影子銀行在規(guī)范前提下健康發(fā)展。
影子銀行是現(xiàn)階段我國金融創(chuàng)新的一種大膽嘗試，其主流是健康的，作用是積極的。應(yīng)出臺相關(guān)法律和政策，進一步加大對我國影子銀行創(chuàng)新的支持力度，使其相對銀行形成差異化發(fā)展趨勢，重點發(fā)揮影子銀行在支持實體經(jīng)濟以及滿足中小企業(yè)融資方面的積極作用，可考慮給予一定的財政支持，以加大對中小企業(yè)融資的傾斜力度，使影子銀行在推動我國中小實體經(jīng)濟發(fā)展方面發(fā)揮重要作用，并相互促進，共同創(chuàng)新與發(fā)展。
由于預(yù)算法的制約，長期以來，我國地方政府只能依賴項目融資債為主的融資平臺籌集資金進行城市基礎(chǔ)建設(shè)，而融資平臺在向銀行借款難的情況下主要依賴影子銀行融資。由于影子銀行融資風險明顯大于貸款和發(fā)債，既不利于地方市政建設(shè)的可持續(xù)發(fā)展，又容易受到資金來源的制約。依靠影子銀行和融資平臺不能最終解決我國城鎮(zhèn)化資金來源問題，而且影子銀行不僅風險大也難以保證資金持續(xù)供給。目前，除財政部代上海、深圳、廣東和浙江發(fā)行較小數(shù)額的市政債券外，其他地方政府無法發(fā)行債券，目前仍只能設(shè)立融資平臺支持地方的融資需要。建議學(xué)習(xí)美國的經(jīng)驗，由國家建立一個統(tǒng)一的地方政府市政債券發(fā)行制度，通過市鋤制解決地方政府市政建設(shè)的資金需求和城鎮(zhèn)化資金來源。這一制度包括市政債券的發(fā)行、評估、二級市場交易以及監(jiān)管等。先在部分省市試點，后在全國推廣，以省為單位發(fā)行市政債券，為地方政府合力融資打開一個渠道，依靠市場，持續(xù)規(guī)范地為地方政府解決市場建設(shè)資金來源問題，也為社會資金找一條投資渠道，同時也可以促進我國金融市場多樣化發(fā)展。
與西方發(fā)達國家相比，我國金融業(yè)創(chuàng)新嚴重不足。推進金融創(chuàng)新是黨的十提出的未來我國金融改革方向之一。因此，建議為我國的金融創(chuàng)新制定一個長遠規(guī)劃，鼓勵包括影子銀行在內(nèi)的所有金融創(chuàng)新活動，在做好風險防范的基礎(chǔ)上，積極進行金融制度創(chuàng)新、市場創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新。通過創(chuàng)新不斷增強我國金融業(yè)的活力，為實體經(jīng)濟和中小企業(yè)提供更多的融資方式和多樣化金融服務(wù)。為有效防范風險，金融創(chuàng)新的重點是創(chuàng)新標準化金融資產(chǎn)和產(chǎn)品，如資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，對非標準化金融資產(chǎn)和產(chǎn)品納入征信系統(tǒng)進行有效監(jiān)測與管理。
