時間：2023-08-21 09:25:17
緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇商業(yè)銀行金融風(fēng)險管理，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
商業(yè)銀行對我國經(jīng)濟發(fā)展的資金支撐作用巨大，為眾多企業(yè)特別是中小型企業(yè)解決了發(fā)展資金短缺的問題，使得社會主義市場經(jīng)濟處于活躍發(fā)展的穩(wěn)定局面。本文從商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險特征入手，分析了現(xiàn)階段商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理中存在的一些問題，并提出有效的防范措施，為中小型企業(yè)融資提供一定的參考。
【關(guān)鍵詞】
商業(yè)銀行;供應(yīng)鏈金融;風(fēng)險管理;防范措施
中小型企業(yè)在市場經(jīng)濟中扮演著補充作用，穩(wěn)定了市場經(jīng)濟的發(fā)展，拓展了就業(yè)渠道，豐富了市場內(nèi)容，其發(fā)展對國計民生的影響均較大。因此，近年來，國家和金融機構(gòu)不斷將扶持的重心向中小型企業(yè)傾斜，以解決其發(fā)展瓶頸問題，目的就是調(diào)動中小型企業(yè)的靈活特性，為市場經(jīng)濟的健康持續(xù)前進提供保障。綜上而言，商業(yè)銀行的金融管理有待進一步加強以適應(yīng)當(dāng)下的經(jīng)濟環(huán)境。
1、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險特征
1．1行為風(fēng)險。行為風(fēng)險即商業(yè)銀行在為中小型企業(yè)提供供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時，由于操作員的失誤或是對業(yè)務(wù)的把握不精準(zhǔn)，造成業(yè)務(wù)服務(wù)出現(xiàn)紕露，這種紕露給中小企業(yè)的經(jīng)營造成一定的影響。在商業(yè)銀行與中小企業(yè)合作過程中，這種風(fēng)險存在一定的發(fā)生幾率，需要提高管理水準(zhǔn)來加以防范。
1．2文化差異風(fēng)險。這種風(fēng)險是指商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)服務(wù)時，面對的是廣大中小型企業(yè)，而這些企業(yè)的文化氛圍，發(fā)展方向、管理水平等等存在較大的差異性，使得商業(yè)銀行的工作量大、服務(wù)內(nèi)容錯綜復(fù)雜，金融業(yè)務(wù)容易發(fā)生混亂現(xiàn)象。容易造成服務(wù)與企業(yè)需求不匹配，影響企業(yè)發(fā)展。
1．3市場風(fēng)險。市場風(fēng)險是指商業(yè)銀行提供金融服務(wù)后，而企業(yè)受市場波折影響，大大降低了企業(yè)還貸能力，使得商業(yè)銀行承擔(dān)較大的金融風(fēng)險。市場風(fēng)險是供應(yīng)鏈金融中較難控制的風(fēng)險。
1．4信用風(fēng)險。這種風(fēng)險往往存在于規(guī)模較小，發(fā)展能力薄弱，管理水平低下的企業(yè)，這些企業(yè)面對市場變化沒有較強的適應(yīng)力和競爭力，容易造成借貸無法償還的信用缺失，使得商業(yè)銀行面臨經(jīng)濟損失的風(fēng)險。
2、現(xiàn)階段商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理中存在的一些問題
2．1物流網(wǎng)絡(luò)尚不完善。雖然現(xiàn)階段我國物流業(yè)在電子商務(wù)的刺激下快速發(fā)展著，但由于發(fā)展時間短，其管理水平，運輸網(wǎng)絡(luò)、物流技術(shù)等都不完善，無法形成全國性的多家物流網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，某一物流仍在單獨作戰(zhàn)，使得企業(yè)的物權(quán)控制能力單薄，對于市場的變化應(yīng)對能力不能在物流環(huán)節(jié)進行及時的調(diào)整與控制，從而造成供應(yīng)鏈金融發(fā)生市場風(fēng)險的機率大大提高。
2．2信用體系尚不健全。當(dāng)前我國供應(yīng)鏈金融中沒有健全的信用體系作為支撐，無論是商業(yè)銀行還是企業(yè)都面臨著較大的信用風(fēng)險，業(yè)務(wù)結(jié)算僅僅依靠票據(jù)，沒有相應(yīng)的法律約束。這種操作模式下，商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融就會遭受較多的信用危機。
2．3企業(yè)財務(wù)管理水平有待提高。企業(yè)發(fā)展中管理水平不足，容易引發(fā)較多的發(fā)展危機。特別是財務(wù)管理水平更要快速提高。這需要專業(yè)化的管理團隊來支持。但在實際發(fā)展中，專業(yè)化的管理人才往往難在中小企業(yè)中扎跟，而自身的資金等財務(wù)管理又缺乏健全的管理體系來約束，使得財務(wù)業(yè)務(wù)混亂、資金利用率不高，資金沉淀較多。
3、針對商業(yè)銀行供應(yīng)鏈風(fēng)險管理問題的有效防范措施
3．1正確選擇合作對象。商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈金融服務(wù)時，要從多方面考慮，將企業(yè)的財務(wù)情況、經(jīng)營情況，發(fā)展方向、核心技術(shù)、管理制度、信用評價等等都要進行評估與考量，從而選擇有發(fā)展，有能力，有信用、有水平的企業(yè)進行合作，才能將金融風(fēng)險降低到可控范圍內(nèi)。
3．2加強供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理。加強風(fēng)險管理，需要商業(yè)銀行與企業(yè)共同來完成。在認識上形成統(tǒng)一戰(zhàn)線，在行為上形成良好的合作伙伴。除了在法制角度完善合作關(guān)系外，還要在日常管理上、信用評價上進行深層次的風(fēng)險防范。
3．3將商業(yè)銀行與供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險管理工作相互結(jié)合。供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理是將所有資源進行優(yōu)化重組，在內(nèi)部提高管理水平，完善管理制度，健全管理內(nèi)容，從而降低行為風(fēng)險和文化差異風(fēng)險。同時將外部因素導(dǎo)致的企業(yè)信用風(fēng)險、市場風(fēng)險等進行防范。
3．4提高對質(zhì)押貨物的管理水平。商業(yè)銀行與物流企業(yè)都應(yīng)該針對性的對相關(guān)業(yè)務(wù)進行嚴(yán)格的操作規(guī)范和管理程序，通過這些措施有效杜絕因企業(yè)內(nèi)部漏洞而產(chǎn)生的風(fēng)險。例如，商業(yè)銀行為提高對質(zhì)押物的管理能力，需要不斷完善內(nèi)部操作管理規(guī)范，防止銀行操作中的風(fēng)險狀況;物流企業(yè)為提高自身質(zhì)押物管理能力，需要不斷提高倉庫管理水平。
3．5商業(yè)銀行與物流企業(yè)應(yīng)信息共享。現(xiàn)代的信譽聯(lián)盟理論為破解企業(yè)合作中的風(fēng)險問題提供了理論依據(jù)，信譽聯(lián)盟是指上下游企業(yè)之間信譽連接體系，其核心是廠商信譽的共建和共享。信譽聯(lián)盟理論要求金融企業(yè)在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中改變以往常規(guī)融資業(yè)務(wù)審查方式，主要體現(xiàn)在三方面不同:一是由企業(yè)整體額度風(fēng)險控制轉(zhuǎn)化為單筆授信和貿(mào)易短流程的風(fēng)險判斷和控制;二是將貸前風(fēng)險控制延伸到融資風(fēng)險操作環(huán)節(jié)及單據(jù)的控制和判斷;三是主體準(zhǔn)入為基礎(chǔ)的風(fēng)險控制理念轉(zhuǎn)變?yōu)榛诹鞒炭刂苹蛟诎盐罩黧w的同時控制資金流、物流的風(fēng)險控制理念。
【參考文獻】
［1］薛靜．商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險防范研究［J］．中國市場，2016(10)
［2］吳文忠．商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展探析［J］．企業(yè)改革與管理，2016(04)
1 商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理分析
對于商業(yè)銀行來說，供應(yīng)鏈需要承擔(dān)較高的風(fēng)險，這主要是因為該業(yè)務(wù)針對的對象主要是核心企業(yè)，所以供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理至關(guān)重要。供應(yīng)鏈節(jié)點企業(yè)實施的融資是商業(yè)銀行承擔(dān)的主要風(fēng)險，在這一環(huán)節(jié)中，容易發(fā)生預(yù)期收益和實際收益不相符的情況，甚至收不回的情況。供應(yīng)鏈金融主要有兩個方面，一方面幫助中小企業(yè)解決融資困難的問題，另一方面是為上下游企業(yè)以及核心企業(yè)進行金融服務(wù)。
商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理內(nèi)容包括三個方面，即風(fēng)險識別、風(fēng)險評價以及風(fēng)險控制。其中風(fēng)險識別是指對于商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，管理人員根據(jù)專業(yè)知識以及能力，合理的識別可能存在的風(fēng)險，并歸類風(fēng)險性質(zhì)，并通過分析，找出出現(xiàn)風(fēng)險的原因；風(fēng)險評價是指對風(fēng)險帶來的為好進行判斷，分析商業(yè)銀行是否能夠承受；風(fēng)險控制是指根據(jù)實際情況，采取一定的措施，對風(fēng)險加以控制。
2 商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險問題
2.1業(yè)務(wù)風(fēng)險問題分析
商業(yè)銀行的金融服務(wù)起步較晚，發(fā)展時間較短，再加上在發(fā)展過程中受一些因素的不利影響，無法充分保證我國商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的安全，仍然存在一些風(fēng)險問題，造成風(fēng)險問題主要是目前我國還缺乏完善有關(guān)的動產(chǎn)擔(dān)保法律法規(guī)，而我國商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融的重要擔(dān)保物的信貸形式主要有兩種，一種為存款，另一種為應(yīng)收賬款，這樣就無法為商業(yè)銀行項目開展的安全提供重要保障。
其次金融業(yè)務(wù)未得到信息技術(shù)有效支持，這主要是因為在金融業(yè)務(wù)開展過程中，信息技術(shù)能夠加強降低交易成本，但是實際上信息電子技術(shù)投入不足，這樣在融資過程中，對于額外割裂成本，就出現(xiàn)較大的情況，進而對供應(yīng)鏈的資金信息流的有效對接產(chǎn)生不利影響。
再次金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)理念需要積極的創(chuàng)新，對于銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，監(jiān)督部門的金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)理念發(fā)揮了至關(guān)重要的作用，所以需要加強對金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)的理念的創(chuàng)新。但是在實際我國金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)理念創(chuàng)新性還有待加強，否則若不能加強金融監(jiān)管，就會引發(fā)供應(yīng)鏈金融監(jiān)管出現(xiàn)風(fēng)險。
2.2風(fēng)險識別分析
風(fēng)險識別對規(guī)避商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生的風(fēng)險至關(guān)重要，風(fēng)險識別是風(fēng)險管理的重要基礎(chǔ)，可以從多個方面進行風(fēng)險識別。首先法律風(fēng)險識別，法律規(guī)范不完善給供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)帶來的諸多風(fēng)險。其次操作風(fēng)險識別，由于操作人員的失誤，造成授信調(diào)查、融資審批等流程出現(xiàn)問題，給供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)帶來風(fēng)險。除此以外，還存在兩種危風(fēng)險識別，一種為信用風(fēng)險識別，另一種為市場風(fēng)險識別。
3 商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理策略實施
3.1創(chuàng)造良好的外部環(huán)境
目前我國還缺乏完善的法律體制，同時由于我國一些中小企業(yè)信用狀況較差，對此應(yīng)為其創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，應(yīng)根據(jù)實際情況，建立完善的信用體制以及法律體制，并將其落實到具體的實踐中，對中小企業(yè)的一些不良的操作行為進行限制，對于一些惡意逃避銀行債務(wù)，用法律來制裁，以此我國商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)提供重要的保障，避免出現(xiàn)發(fā)生預(yù)期收益和實際收益不相符的，甚至收不回的情況。通過這一措施，能夠加強中小企業(yè)的信用情況，同時優(yōu)化了企業(yè)發(fā)展情況，這樣能夠有效促進中小企業(yè)的發(fā)展，同時能夠有效降低商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險。
3.2加強供應(yīng)鏈的完善和發(fā)展
由于我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈發(fā)展的還不夠成熟，所以仍然存在許多的風(fēng)險問題，想要更好的應(yīng)對風(fēng)險，就要從供應(yīng)鏈本身入手，具體措施主要包括兩個方面：一方面要建立系統(tǒng)分析與管理。供應(yīng)鏈包括許多的子系統(tǒng)，而各子系統(tǒng)之間存在密切關(guān)系，所以通過系統(tǒng)分析與管理思想的建立，嚴(yán)格控制供應(yīng)鏈子系統(tǒng)，使其處在合理的范圍之內(nèi)。另一方面要加強內(nèi)部控制。商業(yè)銀行供應(yīng)鏈缺乏較強的控制力，所以應(yīng)通過內(nèi)部控制，對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)進行嚴(yán)格的控制，一旦發(fā)生違規(guī)違紀(jì)的行為，應(yīng)嚴(yán)格進行處理。
3.3加強信息技術(shù)的介入
隨著我國信息技術(shù)的不斷發(fā)展，我國商業(yè)銀行還應(yīng)加大信息技術(shù)的投入，應(yīng)積極的建立網(wǎng)貸平臺，通過信息技術(shù)，加強供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)能力以及效率，同時通過信息技術(shù)，還能夠嚴(yán)格控制商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)的交易成本，減少供應(yīng)?金融帶來的成本風(fēng)險。同時信息技術(shù)還能夠加強對新客戶群的開發(fā)，不需要只依賴于人員業(yè)務(wù)進行拓展，這樣對商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融服務(wù)的發(fā)展具有重要作用。
3.4建立健全供應(yīng)鏈金融的準(zhǔn)入體系
為了降低供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)帶來的風(fēng)險問題，還應(yīng)建立健全供應(yīng)鏈金融的準(zhǔn)入體系，在審核過程中，首先應(yīng)企業(yè)是否滿足商業(yè)銀行金融準(zhǔn)入要求，其次還應(yīng)對核心企業(yè)進行重要審核，一方面審核核心企業(yè)的經(jīng)營實力以及信用，另一方面要審核上下游客戶的管理能力等等，這樣就規(guī)范了市場的環(huán)境，大大降低了商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融帶來的風(fēng)險。
關(guān)鍵詞：國有商業(yè)銀行；風(fēng)險；管理
一、國有商業(yè)銀行的風(fēng)險的表現(xiàn)
1.企業(yè)正將經(jīng)營危機轉(zhuǎn)嫁給銀行， 銀行信貸資產(chǎn)流失嚴(yán)重。 銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)單一， 銀行負債成本日益提高， 已超過銀行承受的臨界線， 加上建立市場利率機制的時機尚未成熟， 銀行利潤下降， 虧損增加， 不盈利的商業(yè)銀行勢必會面臨生存危機。
2.當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展對銀行信貸資金的需求強烈， 在有資金無規(guī)模的情況下， 違背政策， 違規(guī)經(jīng)營， 繞規(guī)模發(fā)放貸款。商業(yè)銀行違規(guī)經(jīng)營、繞規(guī)模發(fā)放貸款占用銀行信貸資金， 加大資金支出， 打亂了資金的正常流動， 加劇了銀行資金緊張的局面， 甚至影響到正常的營業(yè)支付， 加大商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險。
3.對外開放的進一步擴大， 外資銀行紛紛涌進， 它以現(xiàn)代的管理、先進的技術(shù)、雄厚的資金加上我國給予的不同于國內(nèi)銀行的優(yōu)惠條件， 對本來就疲憊的國有商業(yè)銀行開始猛烈進攻。
4.新的金融機構(gòu)如雨后春筍， 拱破了國有商業(yè)銀行的后院， 還將在后院長成一片郁郁蔥蔥的參天竹林。以深圳發(fā)展銀行、招商銀行為代表的一大批新興金融機構(gòu)， 憑借靈活而優(yōu)良的服務(wù)以及全方位多層次的業(yè)務(wù)范圍， 在國有商業(yè)銀行的地盤上生根、開花、結(jié)果， 對國有商業(yè)銀行的沖擊最為直接。
5.國有商業(yè)銀行承擔(dān)了難以回避又難以承擔(dān)的某些政府職能。例如，為穩(wěn)定大局， 一些“穩(wěn)定貸款”貸給虧損、停產(chǎn)半停產(chǎn)企業(yè)發(fā)工資或啟動生產(chǎn)；盡管國有商業(yè)銀行無法根據(jù)市場供求狀況對利率做過多的浮動， 但商業(yè)銀行又必須自負盈虧等。
二、防范金融風(fēng)險的措施
（一） 建立預(yù)警機制， 搞好事前風(fēng)險分析， 防范決策風(fēng)險
貸款風(fēng)險分析是一項重要的基礎(chǔ)工作， 也是貸款決策的依據(jù)之一。貸款的風(fēng)險最先存在于決策風(fēng)險， 只有經(jīng)過風(fēng)險分析， 才能準(zhǔn)確地把握信貸資金投向。所以， 建立靈敏的風(fēng)險預(yù)警機制對國有商業(yè)銀行來說是十分必要的。
我國國有商業(yè)銀行都是一級法人制和總分行制， 目前改革的一個趨向便是轉(zhuǎn)變以往資金粗放經(jīng)營的做法為集約化經(jīng)營。貸款風(fēng)險分析就應(yīng)立足在國民經(jīng)濟行業(yè)性風(fēng)險分析和企業(yè)因素風(fēng)險分析兩個方面。
（二） 建立風(fēng)險保障機制， 實現(xiàn)貸款風(fēng)險的分散、轉(zhuǎn)移和補償， 盡量減少損失
實現(xiàn)貸款風(fēng)險的分散、轉(zhuǎn)移和補償是銀行管理貸款風(fēng)險的一種經(jīng)常且有效的策略。這就要求建立健全審貸分離制度， 提高貸款決策水平。 推廣抵押貸款， 提高抵押貸款的有效性。國有商業(yè)銀行要提取足額的呆賬準(zhǔn)備金。盡快建立存款保險制度。存款保險制度是市場經(jīng)濟國家針對分散金融業(yè)風(fēng)險、保護存款人利益、穩(wěn)定存款人信心的一種成功做法。隨著我國經(jīng)濟市場化程度的提高， 金融業(yè)風(fēng)險的逐步加大， 應(yīng)盡快考慮建立存款保險制度。
（三） 轉(zhuǎn)變金融業(yè)的增長方式， 通過集約化經(jīng)營， 壯大金融業(yè)自身的實力， 增強抗風(fēng)險能力
從微觀金融運行分析， 當(dāng)前應(yīng)對已存在的風(fēng)險資產(chǎn)， 實行“區(qū)別對待， 保本收息， 一企一策”的管理方法， 在清收風(fēng)險性信貸資產(chǎn)的同時， 要進一步強化和建立信貸資產(chǎn)風(fēng)險管理運行機制。1、開展資信調(diào)查， 建立完善的評估制度。2、加強貸款調(diào)查制度。包括貸前調(diào)查制度， 貸時審查制度及貸后檢查制度。3、建立貸款責(zé)任制。貸款責(zé)任制是賦予信貸人員一定的權(quán)力和利益、明確他們的工作責(zé)任和獎懲要求， 使權(quán)、責(zé)、利統(tǒng)一的一種貸款管理制度。4、調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)， 優(yōu)化資金投向。通過成本控制， 減少虧損， 增加盈利， 提高銀行的抗風(fēng)險能力。5、要采取有效措施， 防止新的貸款呆賬的發(fā)展。理順資金價格， 構(gòu)造資金市場利率體系。近期內(nèi)應(yīng)實行差別利率與不完全市場利率相結(jié)合的彈性利率機制， 在遠期內(nèi)實行市場化利率機制， 存貸款利率由商業(yè)銀行根據(jù)資金及業(yè)務(wù)發(fā)展需要而定。
（四） 建立動態(tài)的風(fēng)險管理監(jiān)測機制， 防范金融風(fēng)險
目前，我國的金融監(jiān)管都由中央銀行承擔(dān)， 受體制的制約， 這種監(jiān)管力度是不夠的。在體制轉(zhuǎn)軌、各種因素縱橫交錯的情況下， 應(yīng)調(diào)動各方面力量建立一個對金融風(fēng)險監(jiān)管的社會網(wǎng)絡(luò)， 形成動態(tài)的風(fēng)險管理監(jiān)測機制。人民銀行要把對金融機構(gòu)的風(fēng)險監(jiān)管作為工作重點，競爭性金融機構(gòu)要增強內(nèi)部稽核部門力量，強化內(nèi)部自我控制。審計等監(jiān)督部門也要把監(jiān)督金融機構(gòu)的風(fēng)險納入審計、檢查的內(nèi)容。銀行建立企業(yè)經(jīng)濟信息檔案， 普遍推行駐廠信貸員制度。各級人民銀行要定期向轄區(qū)內(nèi)的金融機構(gòu)及當(dāng)?shù)卣▓蠼鹑陲L(fēng)險現(xiàn)狀， 對于高風(fēng)險的金融機構(gòu)和高風(fēng)險的地區(qū)要強制性地要求其改變風(fēng)險現(xiàn)狀， 降低風(fēng)險程度， 否則給予一定制裁。
（五） 實現(xiàn)產(chǎn)融結(jié)合， 銀企協(xié)同消化金融風(fēng)險
從金融風(fēng)險和企業(yè)風(fēng)險的關(guān)系來看， 走產(chǎn)融結(jié)合之路是一種可行的選擇。1、依靠持股和控股實現(xiàn)資金的結(jié)合。實現(xiàn)產(chǎn)融結(jié)合的簡單形式， 使金融機構(gòu)參與企業(yè)經(jīng)營變得名正言順， 金融不僅要加大信貸扶持力度， 而且要以參股控股的方式向企業(yè)注入資金， 減輕企業(yè)的利息負擔(dān)和歸還貸款的壓力， 使銀企雙方均能長久受益。2、以銀行參與企業(yè)經(jīng)營作為產(chǎn)融結(jié)合的基點。銀行參與企業(yè)經(jīng)營的出發(fā)點并不是否定企業(yè)的經(jīng)營管理能力， 而是為了強化企業(yè)經(jīng)營的責(zé)任意識。銀行可以直接派員參與企業(yè)的經(jīng)營決策， 或者監(jiān)督企業(yè)的資金運用情況。
參考文獻：
[1]邱志會.關(guān)于我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理現(xiàn)狀的思考[J].科技情報開發(fā)與經(jīng)濟，2005（4）
(1)華夏銀行貸款審查層次、程序以及授信業(yè)務(wù)風(fēng)險散布情況
一、信貸審批層次
華夏銀行履行1級法人、總分支行垂直管理體制。其中,風(fēng)險管理委員會由董事會直接負責(zé),并與審計委員(監(jiān)事會負責(zé))會分離。而信貸政策委員會與信貸審批委員會則履行行長負責(zé)制。信貸政策委員會負責(zé)在中國人民銀行相干軌制的允許規(guī)模內(nèi)依據(jù)銀行本身情況做出適量的調(diào)劑,并負責(zé)政策軌制的推行以及監(jiān)督執(zhí)行等。信貸審批委員會則是負責(zé)具體的貸款審查業(yè)務(wù),主要由委員會的專職授信審批人員對于授信審查業(yè)務(wù)部門審查人員報送的資料進行貸款項目的決策。
二、信貸審批程序和授信業(yè)務(wù)風(fēng)險散布情況
信貸業(yè)務(wù)的全進程分成3個階段:準(zhǔn)入―運行―退出
其操作全進程分解為授信調(diào)查環(huán)節(jié)、審查審批環(huán)節(jié)、放款環(huán)節(jié)、運行管理環(huán)節(jié)以及退出環(huán)節(jié)等5個環(huán)節(jié)。下列是總行稽核部二00五年《全行授信業(yè)務(wù)核對綜合分析講演》中對于授信業(yè)務(wù)風(fēng)險散布情況的具體分析:
從核對結(jié)果看(如圖一、圖二),授信審查審批問題金額六三.八億元,排在第1位,占比四五.三%;問題個數(shù)六一個,排在第2位,占比三五.三%。運行管理環(huán)節(jié)的問題金額五一.二億元,排在第2位,占比三六.五%;問題個數(shù)六三個,排在第1位,占比達三六.四%。這兩個環(huán)節(jié)存在“問題多、風(fēng)險大”的特征。從二00五年新貸不良盡職調(diào)查結(jié)果看(如圖四),審查審批環(huán)節(jié)的問題也至多。上述數(shù)據(jù)都顯示,審查審批環(huán)節(jié)問題最為嚴(yán)重,釀成的損失最大,屬于風(fēng)險最凸起的環(huán)節(jié)。
(2)華夏銀行信貸風(fēng)險節(jié)制指標(biāo)
履約能力,是1個相對于比較全面的審核指標(biāo),是不是達標(biāo)對于授信項目能否審批通過影響較大。華夏銀行發(fā)展鉆研部張亞濤在內(nèi)刊《華夏金融》中對于這1指標(biāo)的情況作了詳細說明,概括如下:
信譽損失的散布用以對于商業(yè)銀行的信譽風(fēng)險進行度量,對于于特定債項:信譽損失=PD×LGD×EAD
PD…… 背約幾率
LGD…… 特定背約下的損失
EAD…… 背約敞口
背約風(fēng)險是信譽風(fēng)險的主要起因,用背約幾率(PD)來表示,PD是指債務(wù)人在債務(wù)到期時產(chǎn)生背約的可能性。當(dāng)背約產(chǎn)生時,其實際的損失是特定背約下的損失(LGD)以及背約敞口(EAD)的組合。其中,LGD是指因債務(wù)人背約而預(yù)計對于銀行造成損失的比率,它與債項特征有關(guān),如貸款是不是有典質(zhì)品,典質(zhì)品的類型和銀行從背約債務(wù)人處取得了債的優(yōu)先性;EAD也是針對于特定債項而言的,是指背約風(fēng)險產(chǎn)生時對于交易對于手的求償權(quán)的經(jīng)濟或者市場價值。
除了了對于企業(yè)自身信譽等級的評估之外,銀行還需要對于貸款的項目總體質(zhì)量、項目施行勝利性(風(fēng)險)進行全面評價。項目風(fēng)險評估指標(biāo)與1般企業(yè)財務(wù)決策中所使用的指標(biāo)大體相同,主要指標(biāo):產(chǎn)品市場供需狀態(tài)、市場原材料供應(yīng)、項目凈現(xiàn)金流量(NCF)、投資回收期(PI)、凈現(xiàn)值(NPV)等。
項目風(fēng)險的評價在財務(wù)管理學(xué)中已經(jīng)經(jīng)有了比較成熟的理論以及體系,癥結(jié)就在企業(yè)或者是銀行在實際運用這些指標(biāo)時,如何肯定其中各項目的數(shù)值,和對于指標(biāo)自身標(biāo)準(zhǔn)的制訂。
2、調(diào)查結(jié)果分析――信貸風(fēng)險節(jié)制對于華夏銀行總體風(fēng)險管理的影響
如前所述,信貸風(fēng)險節(jié)制是銀行業(yè)風(fēng)險管理體系的命根子。信貸業(yè)務(wù)的優(yōu)劣,直接影響銀行本身的資本數(shù)量與質(zhì)量。而資本是金融企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的血液,關(guān)乎企業(yè)的生死存亡。華夏銀行信貸業(yè)務(wù)從準(zhǔn)入到退出,從授信審查到授信審批,整個進程的操作與管理法子,能夠必定程度上防范風(fēng)險,從而使銀行總體風(fēng)險降低。下列是最近幾年來華夏銀行資本足量率以及不良貸款率的變動情況。
不良貸款率變動表(數(shù)據(jù)來自華夏銀行二00五年、二00七年年報)
從圖中可以看出,華夏銀行上市以來,不良貸款率整體呈降落趨勢,最為直接的反應(yīng)了華夏銀行在信貸審批方面對于風(fēng)險節(jié)制成效顯著。
但是,從資本足量率的情況來看,華夏銀行融資的需求還很大,風(fēng)險節(jié)制的請求還很高。
3、幾點啟示
(1)商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格防范合同風(fēng)險,加強擔(dān)保管理
授信業(yè)務(wù)風(fēng)險1般是繚繞合同而產(chǎn)生的,因而,合同是防范以及節(jié)制授信業(yè)務(wù)風(fēng)險的基礎(chǔ)工具。擔(dān)保是晉升銀行資產(chǎn)質(zhì)量以及客戶還款的首要保障,是降低授信業(yè)務(wù)風(fēng)險的基本手腕。1要重視保證人有沒有擔(dān)保實力;2要看典質(zhì)人、出質(zhì)人是不是真正具有抵質(zhì)押物的實際處置權(quán);3要看銀行是不是在法律上或者實質(zhì)上節(jié)制了抵質(zhì)押物;4要檢查抵質(zhì)押物是不是足值,特別應(yīng)關(guān)注其市值。
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；供應(yīng)鏈金融；風(fēng)險管理
據(jù)國家信息中心和中國企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)等的調(diào)查顯示：我國中小企業(yè)要獲得融資十分困難。在參與調(diào)查的企業(yè)中，超過81%的企業(yè)認為一年內(nèi)流動資金部分或者全部不能滿足需要，超過60.5%的企業(yè)認為自身得不到中長期貸款，融資困難嚴(yán)重制約中小企業(yè)的長期發(fā)展[1]。為解決中小企業(yè)融資難問題，學(xué)術(shù)界及實業(yè)界進行了大量的研究與探索，供應(yīng)鏈金融應(yīng)運而生。
供應(yīng)鏈金融是指銀行對產(chǎn)業(yè)鏈中上下游企業(yè)提供全面金融服務(wù)，以促進供應(yīng)鏈核心企業(yè)及上下游配套企業(yè)產(chǎn)、供、銷鏈條穩(wěn)固，并通過金融資本與實業(yè)經(jīng)濟的協(xié)作，構(gòu)筑商業(yè)銀行、企業(yè)和商品供應(yīng)鏈互利共存、持續(xù)發(fā)展的一種新型產(chǎn)業(yè)生態(tài)[2]。由于供應(yīng)鏈金融將核心企業(yè)的信用延長至供應(yīng)鏈上中下游，一定程度上解決了上下游企業(yè)資金不平衡的問題，而且淡化了企業(yè)因自身規(guī)模而帶來的融資瓶頸，加速企業(yè)財務(wù)周轉(zhuǎn)，為銀行提供了穩(wěn)定的客戶群體，經(jīng)濟效益與社會效益十分明顯。但供應(yīng)鏈金融作為銀行新型的盈利模式在實踐過程中仍存在不少問題。本文基于商業(yè)銀行立場，對供應(yīng)鏈金融發(fā)展過程面臨的風(fēng)險進行研究，并提出相應(yīng)的風(fēng)險管理對策。
一、供應(yīng)鏈金融實踐模式
最早從事供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的是荷蘭一家開辦質(zhì)押融資的銀行。國外，馬士基、UPS都是供應(yīng)鏈金融活動的參與者，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)已經(jīng)成為其主營業(yè)務(wù)。國內(nèi)，深發(fā)展銀行是供應(yīng)鏈金融的先驅(qū)，中信銀行以及工農(nóng)中建也相繼涉及供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。
由于供應(yīng)鏈金融活動參與者背景各異，這里筆者舉簡化例子：假設(shè)存在原料供應(yīng)商R，制造商M，批發(fā)商W，M為核心企業(yè)。
出于生產(chǎn)需要，M向RMS購買原料。由于M實力強大，遂要求RMS賒銷，即M暫不付款，形成RMS的應(yīng)收帳款。由于RMS在備貨過程中就需要墊付，財務(wù)很難周轉(zhuǎn)，遂尋求保理商幫助，讓其通過購買債權(quán)對方式向RMS支付現(xiàn)金，解決RMS流動性問題。這一過程中最關(guān)鍵就在于M的信用，M守信與否都將直接關(guān)系到壞賬率。W向M購買產(chǎn)成品，由于M實力強大遂不準(zhǔn)備向W賒銷。W只能通過直接付款、承兌匯票、向銀行貸款等方式。而除了直接付款方式，其他方式需要W有足夠都授信，而我們都知道對于中小企業(yè)來說，授信是十分珍貴的。銀行此時的作用便被放大，對于M，銀行了解M作為是核心企業(yè)，信用充足。銀行便通過占用M的授信方式，向W發(fā)放買放融資用于支付M的貨款。
不難看出，M的存在，加速了M和W的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)速度。對于銀行而言，在保證核心企業(yè)的風(fēng)險可承受的前提下，自身資金成本也得到降低。
二、供應(yīng)鏈金融運行中銀行承擔(dān)的風(fēng)險及產(chǎn)生原因
（一）供應(yīng)鏈金融風(fēng)險量化工具匱乏帶來的內(nèi)生風(fēng)險。由于融資行為是單向的，因此銀行在供應(yīng)鏈金融實際操作上往往處于被動局面。銀行作為特殊企業(yè)，需要控制風(fēng)險，保證收益。出于計劃經(jīng)濟體制遺留，“貸長不貸短，貸大不貸小”，“銀行追著大企業(yè)跑，中小企業(yè)追著銀行跑”等現(xiàn)象層出不窮。在這些現(xiàn)象背后，折射了我國銀行偏好短期利益的浮躁心態(tài)及借貸原則的扭曲。
而這都會造成供應(yīng)鏈金融的操作環(huán)節(jié)過于繁瑣復(fù)雜，讓有融資需求的企業(yè)墊付時間成本。因為涉及到供應(yīng)鏈各級企業(yè)，銀行需要正確度量企業(yè)授信額度以控制風(fēng)險敞口。同時銀行還需根據(jù)供應(yīng)鏈自身特征，實時管控資金流量；此外對銀行自身來說，還需要考慮到自身股權(quán)結(jié)構(gòu)以及風(fēng)險承受能力：對于國有控股的銀行而言，存在國家的隱形擔(dān)保，風(fēng)險承受能力強；而對于股份制銀行，股東存在風(fēng)險厭惡，會降低風(fēng)險承受力。
雖然供應(yīng)鏈金融歷史十分悠久，但在我國仍不存在普適方法量化銀行的成本收益，也沒有精確的計量模型能讓銀行進行風(fēng)險識別與核查，一定程度上增加了銀行主觀方面決策帶來的不確定性，無法按部就班開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。雖然已有不少學(xué)者建立了模型用于供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險評價，確定準(zhǔn)入條件等模型，但由于模型測度的數(shù)據(jù)多來自上市公司或知名企業(yè)，對以中小企業(yè)為服務(wù)主體的供應(yīng)鏈金融而言，缺乏代表性。
（二）法律體系不健全帶來的法律風(fēng)險與道德風(fēng)險。由于我國尚不存在關(guān)于供應(yīng)鏈金融的法律，雖有《擔(dān)保法》、《合同法》、《公司法》和《動產(chǎn)抵押登記辦法》等法律進行規(guī)范，但就供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)而言，因為只有適用主體類似，無法覆蓋供應(yīng)鏈金融的方方面面，所以存在諸多法律漏洞，如《擔(dān)保法》未明確規(guī)定原材料、半成品和應(yīng)收賬款等可以質(zhì)押；《物權(quán)法》則規(guī)定質(zhì)權(quán)人不限于金融機構(gòu)等等。此外由于合同形式多樣，鑒別十分困難，甚至企業(yè)間沒有真實的貿(mào)易行為，但通過偽造合同或者偽造財務(wù)報表也能夠獲得銀行授信的現(xiàn)象。長期以往，銀行壞賬會積累到直接危害到整個國民經(jīng)濟的地步。企業(yè)單方面違反與銀行簽訂的借貸合同，將所獲得的流動性用于它用，嚴(yán)重影響企業(yè)的還貸；企業(yè)獲得貸款并取得收益后卻有意謊報虧本，并偽造財務(wù)報表，影響銀行的判斷；企業(yè)貸款后對資金利用不充分，造成資金使用效率低下，對銀行與企業(yè)均造成嚴(yán)重不良影響；等都是其可能的表現(xiàn)形式。
（三）不確定性引發(fā)的質(zhì)押物貶值風(fēng)險。當(dāng)出現(xiàn)因利/匯率變動等原因使企業(yè)無法順利銷售完存貨時，企業(yè)資金無法回籠，無法按時還貸，銀行可處置企業(yè)的質(zhì)押物。由于質(zhì)押物多樣，若質(zhì)押物變現(xiàn)成本很高或變現(xiàn)價值低于銀行授信敞口余額時，商業(yè)銀行便不會將其變現(xiàn)，因此持有此類質(zhì)押物對于銀行而言反而無法遏制風(fēng)險敞口。
（四）企業(yè)協(xié)同發(fā)展弱化致使銀行開展供應(yīng)鏈金融失效風(fēng)險。企業(yè)協(xié)同主要指企業(yè)間通過內(nèi)部協(xié)同作用，自發(fā)地出現(xiàn)空間與效率上的有序結(jié)構(gòu)。由于供應(yīng)鏈金融是銀行通過給核心企業(yè)資金支持，再使核心企業(yè)支持配套企業(yè)從而達到解決資金困難的問題的方法，其高效運作的前提是核心企業(yè)與供應(yīng)鏈上中下游企業(yè)必須存在協(xié)同關(guān)系。實際上，由于核心企業(yè)實力強大，在合作過程中擁有絕對話語權(quán)，對上游可以要求賒銷，對下游不允許其賒銷，給上下游企業(yè)帶來巨大壓力，供應(yīng)鏈金融無法抬升中小企業(yè)信用，名存實亡。
（五）企業(yè)間動態(tài)投機導(dǎo)致銀行經(jīng)營困難。在供應(yīng)鏈金融的具體實踐中，由于企業(yè)間合作關(guān)系是隨著合同的產(chǎn)生而產(chǎn)生，隨著業(yè)務(wù)的完成而結(jié)束。因此，中小企業(yè)與核心企業(yè)均可選擇下次合作或不合作。由于供應(yīng)鏈金融沒有強硬的控制機制，當(dāng)企業(yè)面臨多條供應(yīng)鏈時，會自主選擇利益可獲得性最大的；在供應(yīng)鏈條有限的條件下，會自動退出盈利空間小的。這種動態(tài)的投機風(fēng)險給銀行、企業(yè)間合作與供應(yīng)鏈融資都帶來了極大的不確定性，增大銀行供應(yīng)鏈金融的操作難度。
三、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理對策
（一）實時監(jiān)控企業(yè)間資金流動。由于供應(yīng)鏈金融風(fēng)險在整個供應(yīng)鏈條中傳遞需要一定時間，這就為遏制風(fēng)險提供了有利條件。銀行可以通過成立獨立于自身以及核心企業(yè)的第三方監(jiān)控機構(gòu)，允許第三方機構(gòu)使用自身信息渠道，分享自身在企業(yè)間資金往來的實時信息優(yōu)勢。
銀行也可與核心企業(yè)，上下游企業(yè)制定好保密協(xié)議，允許第三方機構(gòu)獲取企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)以監(jiān)測可疑交易行為，提高應(yīng)急反應(yīng)能力和危機處理效率，更加穩(wěn)定的幫助商業(yè)銀行發(fā)展相關(guān)業(yè)務(wù)。銀行也需要對核心企業(yè)的經(jīng)營績效進行評估測量，一旦出險或者風(fēng)險有增大可能，立即告知相關(guān)企業(yè)進行預(yù)防和改進。
（二）建立健全征信與法律體系。征信當(dāng)局首先要能保證信用信息大體真實、完整，提供多樣化的信用信息使用渠道，并及時更新信用數(shù)據(jù)庫，輔助銀行做好客戶信息管理以及貸款后的動態(tài)信息分析，使銀行能夠綜合使用信息，優(yōu)化自身操作方法，提高自身前期的風(fēng)險鑒別能力，降低風(fēng)險。但以上這些措施是針對客觀的外部企業(yè)信息而言，銀行只能根據(jù)信息來規(guī)避風(fēng)險，銀行出于被動地位。下面介紹一種主動性的風(fēng)險控制方式。
為了改變銀行在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)實施時所處的弱勢地位，銀行自身應(yīng)該建立企業(yè)動態(tài)信用評價門檻，嚴(yán)格對核心企業(yè)與上下游企業(yè)進行信用風(fēng)險評價，通過提高門檻來甄別出風(fēng)險隱患大的企業(yè)。銀行還應(yīng)該加強供應(yīng)鏈中的信息流整合，幫助形成企業(yè)間良性互動溝通機制，健全社會信用系統(tǒng)和企業(yè)、個人信用登記制度。
從監(jiān)管當(dāng)局的角度看，監(jiān)管當(dāng)局要對惡意規(guī)避商業(yè)銀行債務(wù)的企業(yè)實施聯(lián)合制裁， 維護商業(yè)銀行債權(quán)，建立公正法制化的商業(yè)環(huán)境， 盡可能讓商業(yè)銀行在維護自身權(quán)益上去行政化， 減少銀行風(fēng)險損失。
（三）進行抵押品的契約設(shè)計。黃金是資產(chǎn)保值的有效工具，能夠較好地規(guī)避通貨膨脹給資產(chǎn)帶來的風(fēng)險。當(dāng)供應(yīng)鏈金融過程中出現(xiàn)了質(zhì)押物品，銀行可黃金保有當(dāng)局建立合作并將質(zhì)押物按恒定的轉(zhuǎn)換價格轉(zhuǎn)為代表黃金的憑證，以黃金的保值性避開抵押物貶值的風(fēng)險，到期再將黃金憑證轉(zhuǎn)為抵押物退還給企業(yè)。由于這一過程完全可以電子化，因而不會增添任何管理成本。銀行還需要時刻關(guān)注抵押品市場價格，一旦抵押品價格下降至警戒線，銀行需要通知融資企業(yè)補充保證金。
（四）企業(yè)協(xié)同發(fā)展弱化致使銀行開展供應(yīng)鏈金融失效風(fēng)險解決。協(xié)同問題的產(chǎn)生與否在于核心企業(yè)的配合程度。商業(yè)銀行理應(yīng)構(gòu)建一個交流平臺，定期與核心企業(yè)，中小企業(yè)溝通，主動去發(fā)現(xiàn)企業(yè)的難處。銀行還應(yīng)該制定統(tǒng)一規(guī)范和完善的業(yè)務(wù)流程，使運作條款與系統(tǒng)內(nèi)部協(xié)調(diào)步調(diào)一致。銀行要在融資過程中，和所有供應(yīng)鏈主體進行緊密的合作，提升供應(yīng)鏈企業(yè)的運作水平。規(guī)范準(zhǔn)入與退出機制，對違約違規(guī)企業(yè)要有經(jīng)濟與信用上的懲罰措施，經(jīng)濟上可以收取罰款或違約賠償金，信用上銀行可以提高違規(guī)企業(yè)的二次準(zhǔn)入門檻或降低授信額度。
（五）銀行進行供應(yīng)鏈利益分配。追逐利益是企業(yè)天性，供應(yīng)鏈金融投機風(fēng)險的產(chǎn)生實際上是企業(yè)天性和企業(yè)家精神匱乏的體現(xiàn)。在供應(yīng)鏈條上，企業(yè)想要實現(xiàn)利益最大化，都需要以整個供應(yīng)鏈的價值增值和企業(yè)間互利共贏為基礎(chǔ)。為此銀行要引入激勵機制，注重轉(zhuǎn)變企業(yè)理念和供應(yīng)鏈上不同節(jié)點企業(yè)合理分配既得利益，以公共人的身份進行利益分配。
（六）引入供應(yīng)鏈金融專門人才。由于供應(yīng)鏈金融的復(fù)雜性，需要熟悉金融、國貿(mào)、法律、計算機編程和財務(wù)知識的復(fù)合性人才，而我國目前尚不存在對供應(yīng)鏈金融的普及教育，唯一與之相近的是物流管理，而目前物流管理人才顯然不能滿足供應(yīng)鏈金融的需要。
所以銀行應(yīng)當(dāng)引進高水平高素質(zhì)的復(fù)合型專業(yè)人才，抓好全員經(jīng)營理念，實際技能以及實際業(yè)務(wù)操作上的培訓(xùn)，尤其要盡快提高信貸人員的政策法律水平和業(yè)務(wù)操作技能，以順應(yīng)供應(yīng)鏈金融發(fā)展要求。
參考文獻：
[1] 中國國家金融展―會議實錄[R].2010
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；金融創(chuàng)新；風(fēng)險管理
商業(yè)銀行金融創(chuàng)新能夠?qū)崿F(xiàn)銀行自身競爭力的提升，金融創(chuàng)新尤其是金融產(chǎn)品的創(chuàng)新能夠?qū)崿F(xiàn)銀行中間業(yè)務(wù)收入的增加，還能夠?qū)崿F(xiàn)推動利率市場化的進程，并在這個過程中將銀行的風(fēng)險分散到金融風(fēng)險中，實現(xiàn)商業(yè)銀行風(fēng)險管理能力的提高。同時，金融創(chuàng)新還有著不利的方面，主要是金融產(chǎn)品的創(chuàng)新可能會導(dǎo)致出現(xiàn)新的金融風(fēng)險，并將這個風(fēng)險分散到銀行的其他業(yè)務(wù)中，造成銀行收入的損失，還有可能影響的一個地區(qū)或者是國家的經(jīng)濟格局，甚至是會出現(xiàn)全球范圍內(nèi)的金融危機。因此，在商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的過程中，應(yīng)該對于其中可能產(chǎn)生的風(fēng)險加以管理，降低風(fēng)險的影響能力，實現(xiàn)商業(yè)銀行收入的增加。
一、商業(yè)銀行金融創(chuàng)新與風(fēng)險管理的內(nèi)涵
（一）金融產(chǎn)品創(chuàng)新
商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新主要是指金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，這種創(chuàng)新是為了實現(xiàn)金融機構(gòu)的發(fā)展與市場的需求一致，通過重新組合和變革現(xiàn)有的金融產(chǎn)品的要素，實現(xiàn)在金融領(lǐng)域內(nèi)的創(chuàng)造出或者引進新的事物的行為。金融產(chǎn)品創(chuàng)新是一種金融資源的再分配，實現(xiàn)了在原有的金融資源分配基礎(chǔ)上的變革，還能夠?qū)崿F(xiàn)金融交易載體的創(chuàng)新，對于金融行業(yè)的發(fā)展具有重要的作用。這種金融產(chǎn)品創(chuàng)新的行為是市場對于金融行業(yè)發(fā)展的要求，也是金融交易制度與金融技術(shù)創(chuàng)新融合后必然會產(chǎn)生的結(jié)果。商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的內(nèi)涵較多，不僅是包括負債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，還包括資產(chǎn)業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，對于商業(yè)銀行收入的增加具有重要的推動作用。
（二）商業(yè)銀行風(fēng)險管理
風(fēng)險具有不確定性和損失性，是指風(fēng)險的發(fā)生是一種概率性的事件，但是可能會由于風(fēng)險的出現(xiàn)造成損失，所以學(xué)術(shù)界對于風(fēng)險的認識相對統(tǒng)一，認為風(fēng)險是一種客觀存在的，并且是可能會造成損失的不確定的一種事物。風(fēng)險的類型有很多種，根據(jù)不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)劃分的類型也是有所不同。在商業(yè)銀行中的金融風(fēng)險主要是包括來自市場、操作、信用以及系統(tǒng)性的風(fēng)險，這些風(fēng)險對于銀行日常的運營會造成不可估量的后果，影響銀行得發(fā)展。因此，在商業(yè)銀行的日常運營中，需要建立一系列的風(fēng)險管理的機制，盡可能降低在銀行中出現(xiàn)風(fēng)險的可能性。
（三）商業(yè)銀行金融創(chuàng)新風(fēng)險管理
我國的商業(yè)銀行金融產(chǎn)品正處于快速發(fā)展的時期，在這個時期中，金融產(chǎn)品創(chuàng)新的速度不斷提高，商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新能夠為銀行實現(xiàn)較為顯著的經(jīng)濟效益，所以商業(yè)銀行會不斷提升金融創(chuàng)新的能力。但同時，金融產(chǎn)品創(chuàng)新的過程中會不可避免的出現(xiàn)較多的風(fēng)險，對于這些風(fēng)險需要高度重視，原因在于：一是商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險相對較為隱蔽，造成這種隱蔽性的是在金融創(chuàng)新之初，就是為了分散現(xiàn)有的金融風(fēng)險，所以在產(chǎn)品設(shè)計的過程中不可避免的造成風(fēng)險隱蔽性。這種風(fēng)險是在銀行的運營的正?？刂浦拢侨绻霈F(xiàn)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新方故意將這些風(fēng)險隱瞞，可能會造成整個金融系統(tǒng)和投資者處于一種高風(fēng)險的狀態(tài)。二是由于金融產(chǎn)品創(chuàng)新需要流動，所以會產(chǎn)生過于依賴流動性造成風(fēng)險的增大。具體來說，商業(yè)銀行是為了提高資產(chǎn)的流動性才進行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，需要在現(xiàn)金流對金融產(chǎn)品的支撐，在現(xiàn)金流的流動性不高的時候，對于整個金融系統(tǒng)的壓力會不斷提升，金融風(fēng)險發(fā)生的可能性增大。三是商業(yè)銀行金牌產(chǎn)品的創(chuàng)新容易將風(fēng)險集中，現(xiàn)有的金融風(fēng)險并不能在金融產(chǎn)品創(chuàng)新的過程中消失，而是在分散的過程中降低了金融風(fēng)險的概率，但是如果市場上的環(huán)境發(fā)生了巨大的變化，很容易就會將現(xiàn)有的風(fēng)險集中，造成風(fēng)險在爆發(fā)的過程中能力增強，產(chǎn)生嚴(yán)重的后果。
二、我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新風(fēng)險管理的建議
金融創(chuàng)新，主要是金融產(chǎn)品創(chuàng)新，是商業(yè)銀行在發(fā)展中不可避免選擇的一種戰(zhàn)略，實行戰(zhàn)略，需要建立完善的金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險管理的體系，盡可能提高商業(yè)銀行的安全，這對于國家的金融安全也是具有重要的作用。
（一）制定風(fēng)險防范的戰(zhàn)略
商業(yè)銀行風(fēng)險管理戰(zhàn)略是銀行全體員工風(fēng)險管理的基礎(chǔ)和指導(dǎo)，我國現(xiàn)階段的金融行業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)品較為單一，服務(wù)相對簡單，現(xiàn)有的銀行的利潤主要是來自于傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)，所以在商業(yè)銀行進行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的過程中，要保證銀行建立起來風(fēng)險防范的戰(zhàn)略，這樣才能在銀行的金融創(chuàng)新過程中，在明確銀行金融創(chuàng)新風(fēng)險的內(nèi)涵、規(guī)律以及關(guān)鍵環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)上，制定符合y行發(fā)展的風(fēng)險防范機制，并將風(fēng)險管理的內(nèi)涵融入到金融創(chuàng)新中，實現(xiàn)在金融創(chuàng)新的過程中，銀行的風(fēng)險管理的內(nèi)容能夠有效的落實。另外，制定銀行風(fēng)險防范戰(zhàn)略還能在發(fā)展的過程中預(yù)測到未來可能會出現(xiàn)的風(fēng)險，并在這個過程中考慮到不同的金融產(chǎn)品之間的風(fēng)險互動性，及時做好風(fēng)險防范的工作，避免出現(xiàn)較大的損失。
（二）完善金融創(chuàng)新風(fēng)險管理機制
風(fēng)險管理是金融產(chǎn)品創(chuàng)新的重點內(nèi)容，需要在金融創(chuàng)新全過程中高度注意。所以，商業(yè)銀行首先應(yīng)該分析現(xiàn)有的金融產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險鏈，并完善風(fēng)險管理機制，在金融產(chǎn)品創(chuàng)新的過程中，對于研發(fā)部門以及專職人員等進行檢測，降低在操作中出現(xiàn)風(fēng)險的可能性。其次，商業(yè)銀行還應(yīng)該建立起符合銀行金融產(chǎn)品類型的風(fēng)險預(yù)警機制，并利用現(xiàn)代化的信息技術(shù)，對于現(xiàn)有的銀行客戶進行動態(tài)的評估，降低在商業(yè)銀行由于信用問題產(chǎn)生的風(fēng)險。最后，在對銀行的風(fēng)險管理機制完善的過程中，還需要做完善相應(yīng)的風(fēng)險控制的辦法，在現(xiàn)有的呆壞賬準(zhǔn)備金制度的基礎(chǔ)上，深入挖掘探索新的控制方法，在盡可能合理的范圍內(nèi)降低銀行的損失。
（三）在產(chǎn)品設(shè)計中降低風(fēng)險
商業(yè)銀行金融產(chǎn)品本身就含有一定的風(fēng)險，只是在流動的過程中將風(fēng)險分散。因此，在對金融產(chǎn)品創(chuàng)新的過程需要化解風(fēng)險與金融創(chuàng)新之間的沖突，運用金融產(chǎn)品創(chuàng)想的風(fēng)險規(guī)律，利用科學(xué)的方法進行產(chǎn)品設(shè)計，在設(shè)計的過程中盡可能降低風(fēng)險疊加的可能性。另外，在設(shè)計金融產(chǎn)品的過程中，還需要掌握市場中經(jīng)濟發(fā)展的發(fā)現(xiàn)，利用現(xiàn)有的資產(chǎn)證券化的手段，充分利用金融市場上最新的研究成果開發(fā)設(shè)計金融產(chǎn)品。從產(chǎn)品設(shè)計的過程中降低風(fēng)險發(fā)生的概率，是商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新最為有效的途徑，我國商業(yè)銀行需要根據(jù)我國經(jīng)濟發(fā)展的實際情況，設(shè)計出符合我國金融市場發(fā)展的產(chǎn)品。
關(guān)鍵詞：金融危機 銀行 風(fēng)險管理
一、金融危機的成因——對風(fēng)險管理的忽視
美國的次貸危機目前已經(jīng)引起全球性的金融危機．表面看來。次級債問題是由美國低收入者的房貸所引發(fā)的。實質(zhì)上。本次危機起源于刺激經(jīng)濟的目標(biāo)下，過度的信貸以及信用風(fēng)險互換等衍生工具的濫用．終致危機惡化。而貫穿始終的是，無論是監(jiān)管者、金融機構(gòu)和個人都存在忽視風(fēng)險管理的因素。產(chǎn)生次級債的直接原因主要有三點。即“資產(chǎn)過度證券化”、“杠桿效應(yīng)”和“政府監(jiān)管不力和錯位”。而所有這些問題總的來說可以歸結(jié)為對風(fēng)險管理的忽視。
金融機構(gòu)特別是投資銀行，在追求業(yè)績的目標(biāo)驅(qū)動下，片面追求業(yè)務(wù)規(guī)模和業(yè)務(wù)利潤的快速增長，而忽視風(fēng)險甚至無視風(fēng)險，道德風(fēng)險和逆向選擇在金融行業(yè)更加普遍，從業(yè)人員的道德水準(zhǔn)與風(fēng)險管控水平下降；另一方面，金融機構(gòu)對金融衍生工具過分信任，認為一切風(fēng)險可以通過工具創(chuàng)新轉(zhuǎn)嫁給別人，忽視了衍生工具內(nèi)在的風(fēng)險，最終導(dǎo)致金融風(fēng)險被成十倍地放大。
低收人人群在消費信貸的刺激下．對房價的上漲抱有不切實際的幻想，對自己財務(wù)能力弱小的現(xiàn)實視而不見，盲目貸款購買大面積住房，最終無法還清貸款。
信用評級機構(gòu)則在此中扮演了極其不光彩的角色．甚至故意為投資銀行提高其產(chǎn)品的信用等級．某種程度上對金融風(fēng)險的擴散起到推波助瀾的作用。
從監(jiān)管者的角度，由于長期的經(jīng)濟繁榮和市場繁榮．自由主義的理念在監(jiān)管者的頭腦中占據(jù)上風(fēng)．放松管制、讓金融更加自由化成為這一階段監(jiān)管者的核心價值觀。如果美國所有債權(quán)式金融資產(chǎn)都由美聯(lián)儲來監(jiān)管。也許風(fēng)險可以被控制在有限的范圍之內(nèi)。比較而言．美聯(lián)儲對銀行的監(jiān)管是嚴(yán)格的。而恰恰次級債以及衍生產(chǎn)品均由美國證監(jiān)會監(jiān)管，作為長期監(jiān)管股權(quán)資產(chǎn)的機構(gòu)，對債權(quán)資產(chǎn)的利害關(guān)系肯定不如美聯(lián)儲．監(jiān)管錯位也可以看作是危機爆發(fā)的重要原因。
綜上所述，盡管金融創(chuàng)新和美國次貸危機關(guān)系密切，但次貸危機的真正罪魁禍?zhǔn)讌s是隱藏在這些創(chuàng)新背后對風(fēng)險控制的極端漠視。從長遠看，問題的本質(zhì)不在于如何限制金融業(yè)的創(chuàng)新步伐．而是在于如何強化金融機構(gòu)的內(nèi)部控制和風(fēng)險管理，如何提升監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管金融風(fēng)險的能力。
二、金融危機的啟示
盡管美國這次金融危機與大量衍生工具的推出不無關(guān)系，但這絕非是禁錮國內(nèi)金融市場改革和推動金融創(chuàng)新的理由。事實上，金融創(chuàng)新是把“雙刃劍”．既會給銀行業(yè)帶來新的利潤，也會帶來新的風(fēng)險。因此。創(chuàng)新是推動金融業(yè)發(fā)展的動力之源，沒有創(chuàng)新就沒有效率。但在推動金融創(chuàng)新的同時，必須注重風(fēng)險管控機制的配套建設(shè)。由這次金融危機我們得到如下啟示：
(一)加強金融機構(gòu)的內(nèi)部管理。從事金融商品創(chuàng)新會為金融機構(gòu)帶來更多的利潤，但也讓金融機構(gòu)在承銷和交易過程中承擔(dān)了巨大的風(fēng)險。由于金融衍生商品的構(gòu)成相當(dāng)復(fù)雜，創(chuàng)新或復(fù)制后金融商品的風(fēng)險可能與原產(chǎn)品不一樣，不僅受標(biāo)的資產(chǎn)的報酬率和風(fēng)險所決定。同一金融商品對發(fā)行者和使用者的風(fēng)險也不同。因此金融機構(gòu)在從事此些業(yè)務(wù)時必須了解這些業(yè)務(wù)的風(fēng)險．并采取必要的防范措施。
(二)合理運用衍生工具，建立風(fēng)險防范措施。隨著國際金融業(yè)的迅速發(fā)展，金融衍生產(chǎn)品日益成為銀行、金融機構(gòu)及證券公司投資組合中的重要組成部分。因此，凡從事金融衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)的銀行應(yīng)對其交易活動制定一套完善的內(nèi)部管理措施，包括交易頭寸(指銀行和金融機構(gòu)可動用的款項)的限額，止損的限制，內(nèi)部監(jiān)督與稽核。金融創(chuàng)新在分散風(fēng)險、增加流動性等方面發(fā)揮了積極作用，但是它也有可能帶來新的風(fēng)險。以次級按揭貸款為例，其證券化程度很高，但由于其從貸款人到最終投資者之間的交易鏈很長，有多重的委托關(guān)系。導(dǎo)致信息極度不對稱，促使金融風(fēng)險產(chǎn)生。我們在提倡金融創(chuàng)新的同時．應(yīng)當(dāng)考慮其可能對實體經(jīng)濟帶來的負面效應(yīng)；在積極推出金融新產(chǎn)品的同時，要制定相應(yīng)的規(guī)章制度和管控措施，把握好效率和安全的關(guān)系，避免可能帶來的風(fēng)險。
只有結(jié)合我國金融業(yè)的現(xiàn)實發(fā)展水平和承受力．審慎推進各項創(chuàng)新，金融市場上各種風(fēng)險和收益組合的工具越來越多，投資者用以避險或投資渠道增加，整個金融系統(tǒng)效率提高，安全性增強，中國經(jīng)濟才能獲得持久發(fā)展的動力。因此，在積極倡導(dǎo)金融創(chuàng)新的同時，必須提高風(fēng)險管理能力。
三、金融危機對我國銀行業(yè)的影響
在外圍經(jīng)濟環(huán)境惡化等不確定因素的影響下．我國經(jīng)濟下行體現(xiàn)在出口業(yè)、制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)以及房地產(chǎn)業(yè)相關(guān)的26個行業(yè)的利潤下滑，這些下滑的公司都是銀行的重要客戶．銀行業(yè)面臨下滑產(chǎn)生的資產(chǎn)質(zhì)量變化以及由此對銀行收益產(chǎn)生變化的風(fēng)險。
為了應(yīng)對金融危機，銀行將進行更多的撥備并加強銀行的流動性，從而增加資金的成本；在未來利率下調(diào)的預(yù)期下．由于銀行存貸款期限結(jié)構(gòu)的非對稱性，將可能縮小銀行的利差；資本市場的大幅下跌導(dǎo)致銀行理財產(chǎn)品、業(yè)務(wù)等中間業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)的收入增長緩慢。上述因素共同作用，將對未來我國銀行業(yè)的盈利能力造成較大的負面影響．預(yù)計未來銀行業(yè)的凈利潤增速將會顯著下滑。
去年以來，銀行業(yè)金融機構(gòu)幾個方面的風(fēng)險逐漸暴露。并且部分風(fēng)險與全球金融危機有直接或間接的關(guān)系。各類風(fēng)險特征如下：
(一)房地產(chǎn)信貸風(fēng)險壓力明顯增大。
首先，在我國眾多注冊的房地產(chǎn)企業(yè)中．自有資金能達到35％的企業(yè)不到20％，只能靠外部融資滿足項目資金內(nèi)在需要。統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，近年來開發(fā)商的自有資金逐年下降。以上海為例，房地產(chǎn)企業(yè)自有資金2001年為l8．84％，2002年為l7．53％，20o3年為l6．94％。由于房價上漲。開發(fā)商獲得了高額的回報，會進一步吸引更多的開發(fā)商進入，導(dǎo)致更多的銀行貸款進入房地產(chǎn)業(yè)，同時，開發(fā)商在獲取項目后．都會充分利用財務(wù)杠桿．借人數(shù)倍于其白有資金的銀行資金。房企對銀行貸款的依存度越來越高，給銀行業(yè)帶來了巨大風(fēng)險：其一．房地產(chǎn)企業(yè)以銀行貸款為主進行開發(fā)建設(shè)．等于將房地產(chǎn)風(fēng)險完全轉(zhuǎn)嫁到了銀行身上。一旦房地產(chǎn)業(yè)發(fā)生逆轉(zhuǎn)．銀行隨時面臨危機。其二．一些開發(fā)商攜銀行貸款和預(yù)售房款潛逃，也給銀行帶來風(fēng)險。其三，由于投入的自有資金少，開發(fā)商回籠資金的壓力小，他們有充足的時間將房價拉高牟取暴利，而高房價所暗含的風(fēng)險一直是銀行界所擔(dān)憂的。
其次，對于銀行來說，由于房價上漲較快，房地產(chǎn)項目利潤較大，收益有保障，銀行樂于為房地產(chǎn)企業(yè)貸款，而住房按揭貸款被商業(yè)銀行視為風(fēng)險較低的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)。導(dǎo)致房地產(chǎn)開發(fā)貸款及按揭貸款在銀行貸款中所占比重較大。我國的商業(yè)銀行既為房地產(chǎn)開發(fā)商建房提供貸款，又為購房者提供個人住房按揭貸款，承擔(dān)著來自開發(fā)商與個人住房抵押貸款借款人的雙重風(fēng)險。
轉(zhuǎn)貼于
由于房價上漲過快，且存在大量炒房投機現(xiàn)象。我國的房地產(chǎn)泡沫已然產(chǎn)生．尤其在部分大城市房地產(chǎn)泡沫更加嚴(yán)重。來自國家統(tǒng)計局的最新數(shù)據(jù)顯示，截至2008年10月末。全國商品房空置面積1．33億平方米，同比增長l3．1％。房價不可能一直上漲，而房地產(chǎn)泡沫的破裂將不可避免地導(dǎo)致銀行大量壞賬產(chǎn)生，嚴(yán)重危害我國金融穩(wěn)定。一旦房地產(chǎn)經(jīng)濟發(fā)生波動，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險將轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行的信貸風(fēng)險。
不僅如此．房地產(chǎn)業(yè)對其他產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有嚴(yán)重依賴性，牽涉著數(shù)十種上游產(chǎn)業(yè)，比如從2004年開始，房地產(chǎn)就消耗了國內(nèi)差不多一半的水泥和鋼材。這意味著，除了目前銀行已知的近四萬億房貸外，還有數(shù)十個相關(guān)行業(yè)為滿足房地產(chǎn)膨脹所帶來的硬性需求，擴大產(chǎn)能所進行的數(shù)目龐大的基礎(chǔ)投資。這些基礎(chǔ)投資很大程度也是來自銀行的信貸，因此，房地產(chǎn)對銀行業(yè)的影響進一步擴大。
(二)企業(yè)信用風(fēng)險。
次貸危機對我國銀行業(yè)造成的直接損失雖小，間接影響卻不容低估。其中之一就是銀行不良貸款率的上升。次貸危機導(dǎo)致世界經(jīng)濟增長全面放緩，在信用風(fēng)險方面，目前各家銀行涉及企業(yè)風(fēng)險狀況可以從兩個方面來體現(xiàn)：一是出口企業(yè)；二是中小企業(yè)。
在出口企業(yè)風(fēng)險方面．我國的出口需求下降，紡織、鋼鐵等出口導(dǎo)向型企業(yè)以及周期性行業(yè)企業(yè)的盈利大幅下滑。人民幣匯率升值、出口退稅率下調(diào)以及經(jīng)營成本上升是影響出口企業(yè)生存最主要的因素。出口企業(yè)關(guān)閉現(xiàn)象增多，私營企業(yè)出口受到較大沖擊，部分勞動密集型產(chǎn)品出口步伐明顯減緩，尤其對中小、民營、勞動密集型出口企業(yè)影響較大。從目前來看，出El企業(yè)在銀行信貸總量中占比不高，所形成的不良貸款占比較低，對銀行信貸質(zhì)量的總體影響有限．但2009年需密切關(guān)注2008年以來出口企業(yè)特別是勞動密集型出口企業(yè)出現(xiàn)的信貸風(fēng)險有所上升這一問題。
中小企業(yè)信用風(fēng)險值得關(guān)注。受經(jīng)濟增速回落和緊縮性貨幣政策影響，特別是中小企業(yè)，融資困難、資金短缺的現(xiàn)象十分突出，加上受人民幣升值、外部需求減少等因素影響，部分中小企業(yè)甚至?xí)媾R生存危機。目前，珠三角等地區(qū)不少出口導(dǎo)向型的紡織、服裝、制鞋等勞動密集型中小企業(yè)已停產(chǎn)或倒閉，所有這些導(dǎo)致不良貸款上升的風(fēng)險加大。同時工業(yè)企業(yè)利潤增幅下降也導(dǎo)致商業(yè)銀行信用風(fēng)險累積。對于中小企業(yè)在今年普遍遭遇生存困境．中小企業(yè)受損給銀行業(yè)帶來的實際信用風(fēng)險相對有限．因為它們歷來不是中資銀行尤其是大型銀行的放貸重點。中小企業(yè)的放款風(fēng)險偏高，若銀行主要從事中小企業(yè)放款，將有風(fēng)險過于集中的問題。
隨著國際經(jīng)濟環(huán)境的惡化和我國經(jīng)濟增長速度的放緩。企業(yè)經(jīng)營面臨越來越復(fù)雜的經(jīng)營環(huán)境，多種因素交織在一起對企業(yè)的經(jīng)營狀況和盈利水平產(chǎn)生明顯的不利影響．在一個經(jīng)濟增長下行周期內(nèi)銀行的信用風(fēng)險將會增大。
(三)利率、匯率變化帶來的市場風(fēng)險。
盡管我國經(jīng)濟目前因人民幣升值而承受著巨大的調(diào)整壓力，但一旦人民幣匯率急劇貶值，我們同樣要蒙受嚴(yán)重沖擊，特別是為了降低利息支出和取得額外匯兌收益而借人大量外幣債務(wù)的企業(yè)。屆時將陷入類似1997年金融危機后韓國財團的境地，我們對這些風(fēng)險必須予以足夠的關(guān)注。目前，商業(yè)銀行代客境外投資的產(chǎn)品范圍僅限于固定收益類產(chǎn)品，且不得投資BBB級以下的證券。但是．固定收益類產(chǎn)品對利率變動的敏感性較高。在利率變化比較大的情況下．市值變化也可能比較劇烈。
(四)流動性風(fēng)險控制。
西方金融市場由于次貸危機深刻體驗了流動性風(fēng)險帶來的教訓(xùn)，中國的金融業(yè)也受國外金融危機的波及。中小商業(yè)銀行由于資本杠桿比率偏高、資產(chǎn)形式單一、變現(xiàn)能力較差、信貸資產(chǎn)質(zhì)量低、流動性負債比例上升，流動性風(fēng)險逐年加大。
(五)創(chuàng)新業(yè)務(wù)風(fēng)險。
金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)在拓展市場、提升利潤的同時，也伴隨著產(chǎn)生了新的風(fēng)險。金融產(chǎn)品的創(chuàng)新在我國才剛剛起步，與國外發(fā)達國家相比，國內(nèi)金融市場、資本市場的金融產(chǎn)品及衍生品還非常匱乏，融資與交易手段非常單一，相關(guān)制度與市場還處于發(fā)展的初步階段。但國外多次的金融風(fēng)暴以及當(dāng)前美國次債危機引發(fā)的全球性金融危機再次提醒我們．金融創(chuàng)新在繁榮金融市場，為投資者提供更多交易工具的同時，也極大地方便了投機行為，無限擴大了金融系統(tǒng)的潛在風(fēng)險。為此，我們在加快金融創(chuàng)新的同時，應(yīng)加強對風(fēng)險的控制與管理，積極研究與之相匹配的風(fēng)險管理體系。
四、防范與控制商業(yè)銀行風(fēng)險
(一)樹立風(fēng)險防范與控制觀念，提高風(fēng)險管理意識。
次貸危機給中國銀行業(yè)一個強烈的警示：金融機構(gòu)必須強化風(fēng)險意識，健全管理制度，規(guī)范經(jīng)營管理，強調(diào)執(zhí)行力度．其經(jīng)營必須以規(guī)范審慎為原則。早在美次貸危機爆發(fā)前相當(dāng)長一段時間．一些金融機構(gòu)就發(fā)現(xiàn)了問題，但由于利益驅(qū)動，沒有采取措施，關(guān)鍵還是風(fēng)險防范和管理意識不夠。要培養(yǎng)員工樹立高度的責(zé)任感，在日常的監(jiān)控中及時發(fā)現(xiàn)并避免風(fēng)險。
(二)加強個人信用體系的建設(shè)，提高風(fēng)險防范能力。
次貸危機爆發(fā)的誘因是房地產(chǎn)信用市場泡沫的破滅。房地產(chǎn)抵押貸款作為信用產(chǎn)品，依賴的是有信用的人．依賴的是整個市場的信用體系。因此要加強我國房地產(chǎn)市場和金融市場信用體系的建立，建立信用監(jiān)管平臺，降低信用風(fēng)險。我國商業(yè)銀行借鑒美國在信貸市場方面的結(jié)構(gòu)性技術(shù)，加強風(fēng)險過濾機制建設(shè)，建立健全征信系統(tǒng)．有效進行客戶區(qū)分，并在此基礎(chǔ)上研發(fā)結(jié)構(gòu)化住房信貸產(chǎn)品，對我國商業(yè)銀行控制風(fēng)險大有裨益。
(三)必須不斷優(yōu)化銀行的信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，分散信用風(fēng)險。
面對宏觀調(diào)控，銀行業(yè)應(yīng)主動適應(yīng)，及時調(diào)整策略，在宏觀調(diào)控中尋求發(fā)展機遇．加大結(jié)構(gòu)調(diào)整力度。2008年宏觀調(diào)控實行從緊政策，房地產(chǎn)業(yè)首當(dāng)其沖。在當(dāng)前房地產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展、風(fēng)險不斷積聚的形勢下，我國銀行業(yè)面臨的最大風(fēng)險就是房地產(chǎn)貸款在信貸資產(chǎn)中占比過大，一旦市場形勢出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)。各銀行將不可避免地出現(xiàn)大量壞賬。損失將極為慘重。各銀行機構(gòu)應(yīng)積極采取各種措施和手段．盡快收回有可能出現(xiàn)風(fēng)險的房地產(chǎn)貸款，尤其是資質(zhì)、實力較弱的房地產(chǎn)開發(fā)商的貸款，降低房地產(chǎn)貸款在信貸資產(chǎn)中的比例，以分散風(fēng)險；對長期經(jīng)營不善，對銀行綜合貢獻度不高的房地產(chǎn)貸款要盡快回收，逐步退出這些企業(yè)；對長期欠賬不還的房地產(chǎn)貸款要進行全面的清理檢查；要重點支持資金實力較強、信用記錄良好的客戶，利用宏觀調(diào)控的契機，積極做好房地產(chǎn)客戶的結(jié)構(gòu)調(diào)整。
商業(yè)銀行應(yīng)正確把握貸款投向，切實加大貸款封閉管理執(zhí)行力度。以重點產(chǎn)品和優(yōu)質(zhì)客戶為營銷對象．實行差別化的產(chǎn)品準(zhǔn)入、客戶準(zhǔn)人和區(qū)域準(zhǔn)入策略，促進信貸結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，強化風(fēng)險控制力，進一步改善貸款質(zhì)量。同時要強化大局觀念，提高風(fēng)險防范意識，建立與風(fēng)險承受能力和管控能力相匹配的授信管理體制，防范房地產(chǎn)企業(yè)向銀行轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險，確保銀行房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)穩(wěn)定健康發(fā)展。
(四)加強內(nèi)部控制，防范操作風(fēng)險。
巴塞爾委員會在《關(guān)于操作風(fēng)險管理的報告》中強調(diào)：內(nèi)部控制是操作風(fēng)險管理的重要工具，絕大多數(shù)操作風(fēng)險事件都是與內(nèi)控漏洞或者與不符合內(nèi)控程序有關(guān)。我國商業(yè)銀行應(yīng)從以下幾個方面加強內(nèi)控機制建設(shè)：完善科學(xué)、有效、系統(tǒng)的內(nèi)部控制制度，操作風(fēng)險管理者可以制訂針對性、操作性強的制度來進行防范。而且要改變過去內(nèi)控制度重復(fù)與缺失并存局面，整合全行各業(yè)務(wù)部門的制度，形成全行科學(xué)、系統(tǒng)的內(nèi)控制度；確保內(nèi)部控制制度的執(zhí)行，我國商業(yè)銀行中不乏制度執(zhí)行不力、流于形式的先例，再好的制度不能嚴(yán)格執(zhí)行也跟沒有一樣。因此，要建立相應(yīng)的監(jiān)督制約機制和科學(xué)的員工激勵獎懲制度確保內(nèi)控制度的嚴(yán)格執(zhí)行；加強對基層行的監(jiān)督．內(nèi)部控制制度加強對銀行管理鏈條的末端——基層營業(yè)網(wǎng)點的有效監(jiān)督，尤其要加強對基層分支機構(gòu)負責(zé)人和重要崗位人員的監(jiān)督，從源頭上防范和控制操作風(fēng)險損失事件的發(fā)生。
(五)積極防范市場風(fēng)險。
重點做好匯率風(fēng)險的防范工作．盡量分散幣種結(jié)構(gòu)．選擇強勢貨幣的投資標(biāo)的，并充分利用期權(quán)、掉期和遠期等衍生金融工具降低匯率風(fēng)險；加強對國際經(jīng)濟形勢的研究以及對各主要國家利率走勢的判斷，降低利率風(fēng)險：認真做好交易對手選擇、風(fēng)險披露、資產(chǎn)保管、糾紛處置等工作．盡量事先準(zhǔn)備好相關(guān)預(yù)案。
(六)關(guān)注流動性風(fēng)險。
應(yīng)積極借鑒國內(nèi)外先進銀行的流動性風(fēng)險管理措施，通過深入分析當(dāng)前存款結(jié)構(gòu)和資金形勢變化給流動性管理帶來的影響，適當(dāng)控制中長期貸款的增長。我國還應(yīng)進一步建立健全流動性風(fēng)險預(yù)警機制，防止市場情況突然變化引起的流動性風(fēng)險．在資產(chǎn)負債流動性的預(yù)測和分析、建立流動性風(fēng)險的預(yù)警系統(tǒng)、優(yōu)化儲備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等方面做好工作。
【論文摘要】：美國次貸危機引起了全球金融危機。本文從風(fēng)險管理的角度對美國次級債危機進行了剖析，分析了金融危機對中國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的影響，并提出相應(yīng)的對策與建議。
一、金融危機的成因——對風(fēng)險管理的忽視
美國的次貸危機目前已經(jīng)引起全球性的金融危機．表面看來。次級債問題是由美國低收入者的房貸所引發(fā)的。實質(zhì)上。本次危機起源于刺激經(jīng)濟的目標(biāo)下，過度的信貸以及信用風(fēng)險互換等衍生工具的濫用．終致危機惡化。而貫穿始終的是，無論是監(jiān)管者、金融機構(gòu)和個人都存在忽視風(fēng)險管理的因素。產(chǎn)生次級債的直接原因主要有三點。即“資產(chǎn)過度證券化”、“杠桿效應(yīng)”和“政府監(jiān)管不力和錯位”。而所有這些問題總的來說可以歸結(jié)為對風(fēng)險管理的忽視。
金融機構(gòu)特別是投資銀行，在追求業(yè)績的目標(biāo)驅(qū)動下，片面追求業(yè)務(wù)規(guī)模和業(yè)務(wù)利潤的快速增長，而忽視風(fēng)險甚至無視風(fēng)險，道德風(fēng)險和逆向選擇在金融行業(yè)更加普遍，從業(yè)人員的道德水準(zhǔn)與風(fēng)險管控水平下降；另一方面，金融機構(gòu)對金融衍生工具過分信任，認為一切風(fēng)險可以通過工具創(chuàng)新轉(zhuǎn)嫁給別人，忽視了衍生工具內(nèi)在的風(fēng)險，最終導(dǎo)致金融風(fēng)險被成十倍地放大。
低收人人群在消費信貸的刺激下．對房價的上漲抱有不切實際的幻想，對自己財務(wù)能力弱小的現(xiàn)實視而不見，盲目貸款購買大面積住房，最終無法還清貸款。
信用評級機構(gòu)則在此中扮演了極其不光彩的角色．甚至故意為投資銀行提高其產(chǎn)品的信用等級．某種程度上對金融風(fēng)險的擴散起到推波助瀾的作用。
從監(jiān)管者的角度，由于長期的經(jīng)濟繁榮和市場繁榮．自由主義的理念在監(jiān)管者的頭腦中占據(jù)上風(fēng)．放松管制、讓金融更加自由化成為這一階段監(jiān)管者的核心價值觀。如果美國所有債權(quán)式金融資產(chǎn)都由美聯(lián)儲來監(jiān)管。也許風(fēng)險可以被控制在有限的范圍之內(nèi)。比較而言．美聯(lián)儲對銀行的監(jiān)管是嚴(yán)格的。而恰恰次級債以及衍生產(chǎn)品均由美國證監(jiān)會監(jiān)管，作為長期監(jiān)管股權(quán)資產(chǎn)的機構(gòu)，對債權(quán)資產(chǎn)的利害關(guān)系肯定不如美聯(lián)儲．監(jiān)管錯位也可以看作是危機爆發(fā)的重要原因。
綜上所述，盡管金融創(chuàng)新和美國次貸危機關(guān)系密切，但次貸危機的真正罪魁禍?zhǔn)讌s是隱藏在這些創(chuàng)新背后對風(fēng)險控制的極端漠視。從長遠看，問題的本質(zhì)不在于如何限制金融業(yè)的創(chuàng)新步伐．而是在于如何強化金融機構(gòu)的內(nèi)部控制和風(fēng)險管理，如何提升監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管金融風(fēng)險的能力。
二、金融危機的啟示
盡管美國這次金融危機與大量衍生工具的推出不無關(guān)系，但這絕非是禁錮國內(nèi)金融市場改革和推動金融創(chuàng)新的理由。事實上，金融創(chuàng)新是把“雙刃劍”．既會給銀行業(yè)帶來新的利潤，也會帶來新的風(fēng)險。因此。創(chuàng)新是推動金融業(yè)發(fā)展的動力之源，沒有創(chuàng)新就沒有效率。但在推動金融創(chuàng)新的同時，必須注重風(fēng)險管控機制的配套建設(shè)。由這次金融危機我們得到如下啟示：
(一)加強金融機構(gòu)的內(nèi)部管理。從事金融商品創(chuàng)新會為金融機構(gòu)帶來更多的利潤，但也讓金融機構(gòu)在承銷和交易過程中承擔(dān)了巨大的風(fēng)險。由于金融衍生商品的構(gòu)成相當(dāng)復(fù)雜，創(chuàng)新或復(fù)制后金融商品的風(fēng)險可能與原產(chǎn)品不一樣，不僅受標(biāo)的資產(chǎn)的報酬率和風(fēng)險所決定。同一金融商品對發(fā)行者和使用者的風(fēng)險也不同。因此金融機構(gòu)在從事此些業(yè)務(wù)時必須了解這些業(yè)務(wù)的風(fēng)險．并采取必要的防范措施。
(二)合理運用衍生工具，建立風(fēng)險防范措施。隨著國際金融業(yè)的迅速發(fā)展，金融衍生產(chǎn)品日益成為銀行、金融機構(gòu)及證券公司投資組合中的重要組成部分。因此，凡從事金融衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)的銀行應(yīng)對其交易活動制定一套完善的內(nèi)部管理措施，包括交易頭寸(指銀行和金融機構(gòu)可動用的款項)的限額，止損的限制，內(nèi)部監(jiān)督與稽核。金融創(chuàng)新在分散風(fēng)險、增加流動性等方面發(fā)揮了積極作用，但是它也有可能帶來新的風(fēng)險。以次級按揭貸款為例，其證券化程度很高，但由于其從貸款人到最終投資者之間的交易鏈很長，有多重的委托關(guān)系。導(dǎo)致信息極度不對稱，促使金融風(fēng)險產(chǎn)生。我們在提倡金融創(chuàng)新的同時．應(yīng)當(dāng)考慮其可能對實體經(jīng)濟帶來的負面效應(yīng)；在積極推出金融新產(chǎn)品的同時，要制定相應(yīng)的規(guī)章制度和管控措施，把握好效率和安全的關(guān)系，避免可能帶來的風(fēng)險。
只有結(jié)合我國金融業(yè)的現(xiàn)實發(fā)展水平和承受力．審慎推進各項創(chuàng)新，金融市場上各種風(fēng)險和收益組合的工具越來越多，投資者用以避險或投資渠道增加，整個金融系統(tǒng)效率提高，安全性增強，中國經(jīng)濟才能獲得持久發(fā)展的動力。因此，在積極倡導(dǎo)金融創(chuàng)新的同時，必須提高風(fēng)險管理能力。
三、金融危機對我國銀行業(yè)的影響
在外圍經(jīng)濟環(huán)境惡化等不確定因素的影響下．我國經(jīng)濟下行體現(xiàn)在出口業(yè)、制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)以及房地產(chǎn)業(yè)相關(guān)的26個行業(yè)的利潤下滑，這些下滑的公司都是銀行的重要客戶．銀行業(yè)面臨下滑產(chǎn)生的資產(chǎn)質(zhì)量變化以及由此對銀行收益產(chǎn)生變化的風(fēng)險。
為了應(yīng)對金融危機，銀行將進行更多的撥備并加強銀行的流動性，從而增加資金的成本；在未來利率下調(diào)的預(yù)期下．由于銀行存貸款期限結(jié)構(gòu)的非對稱性，將可能縮小銀行的利差；資本市場的大幅下跌導(dǎo)致銀行理財產(chǎn)品、業(yè)務(wù)等中間業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)的收入增長緩慢。上述因素共同作用，將對未來我國銀行業(yè)的盈利能力造成較大的負面影響．預(yù)計未來銀行業(yè)的凈利潤增速將會顯著下滑。
去年以來，銀行業(yè)金融機構(gòu)幾個方面的風(fēng)險逐漸暴露。并且部分風(fēng)險與全球金融危機有直接或間接的關(guān)系。各類風(fēng)險特征如下：
(一)房地產(chǎn)信貸風(fēng)險壓力明顯增大。
首先，在我國眾多注冊的房地產(chǎn)企業(yè)中．自有資金能達到35％的企業(yè)不到20％，只能靠外部融資滿足項目資金內(nèi)在需要。統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，近年來開發(fā)商的自有資金逐年下降。以上海為例，房地產(chǎn)企業(yè)自有資金2001年為l8．84％，2002年為l7．53％，20o3年為l6．94％。由于房價上漲。開發(fā)商獲得了高額的回報，會進一步吸引更多的開發(fā)商進入，導(dǎo)致更多的銀行貸款進入房地產(chǎn)業(yè)，同時，開發(fā)商在獲取項目后．都會充分利用財務(wù)杠桿．借人數(shù)倍于其白有資金的銀行資金。房企對銀行貸款的依存度越來越高，給銀行業(yè)帶來了巨大風(fēng)險：其一．房地產(chǎn)企業(yè)以銀行貸款為主進行開發(fā)建設(shè)．等于將房地產(chǎn)風(fēng)險完全轉(zhuǎn)嫁到了銀行身上。一旦房地產(chǎn)業(yè)發(fā)生逆轉(zhuǎn)．銀行隨時面臨危機。其二．一些開發(fā)商攜銀行貸款和預(yù)售房款潛逃，也給銀行帶來風(fēng)險。其三，由于投入的自有資金少，開發(fā)商回籠資金的壓力小，他們有充足的時間將房價拉高牟取暴利，而高房價所暗含的風(fēng)險一直是銀行界所擔(dān)憂的。
其次，對于銀行來說，由于房價上漲較快，房地產(chǎn)項目利潤較大，收益有保障，銀行樂于為房地產(chǎn)企業(yè)貸款，而住房按揭貸款被商業(yè)銀行視為風(fēng)險較低的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)。導(dǎo)致房地產(chǎn)開發(fā)貸款及按揭貸款在銀行貸款中所占比重較大。我國的商業(yè)銀行既為房地產(chǎn)開發(fā)商建房提供貸款，又為購房者提供個人住房按揭貸款，承擔(dān)著來自開發(fā)商與個人住房抵押貸款借款人的雙重風(fēng)險。
由于房價上漲過快，且存在大量炒房投機現(xiàn)象。我國的房地產(chǎn)泡沫已然產(chǎn)生．尤其在部分大城市房地產(chǎn)泡沫更加嚴(yán)重。來自國家統(tǒng)計局的最新數(shù)據(jù)顯示，截至2008年10月末。全國商品房空置面積1．33億平方米，同比增長l3．1％。房價不可能一直上漲，而房地產(chǎn)泡沫的破裂將不可避免地導(dǎo)致銀行大量壞賬產(chǎn)生，嚴(yán)重危害我國金融穩(wěn)定。一旦房地產(chǎn)經(jīng)濟發(fā)生波動，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險將轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行的信貸風(fēng)險。
不僅如此．房地產(chǎn)業(yè)對其他產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有嚴(yán)重依賴性，牽涉著數(shù)十種上游產(chǎn)業(yè)，比如從2004年開始，房地產(chǎn)就消耗了國內(nèi)差不多一半的水泥和鋼材。這意味著，除了目前銀行已知的近四萬億房貸外，還有數(shù)十個相關(guān)行業(yè)為滿足房地產(chǎn)膨脹所帶來的硬性需求，擴大產(chǎn)能所進行的數(shù)目龐大的基礎(chǔ)投資。這些基礎(chǔ)投資很大程度也是來自銀行的信貸，因此，房地產(chǎn)對銀行業(yè)的影響進一步擴大。
(二)企業(yè)信用風(fēng)險。
次貸危機對我國銀行業(yè)造成的直接損失雖小，間接影響卻不容低估。其中之一就是銀行不良貸款率的上升。次貸危機導(dǎo)致世界經(jīng)濟增長全面放緩，在信用風(fēng)險方面，目前各家銀行涉及企業(yè)風(fēng)險狀況可以從兩個方面來體現(xiàn)：一是出口企業(yè)；二是中小企業(yè)。
在出口企業(yè)風(fēng)險方面．我國的出口需求下降，紡織、鋼鐵等出口導(dǎo)向型企業(yè)以及周期性行業(yè)企業(yè)的盈利大幅下滑。人民幣匯率升值、出口退稅率下調(diào)以及經(jīng)營成本上升是影響出口企業(yè)生存最主要的因素。出口企業(yè)關(guān)閉現(xiàn)象增多，私營企業(yè)出口受到較大沖擊，部分勞動密集型產(chǎn)品出口步伐明顯減緩，尤其對中小、民營、勞動密集型出口企業(yè)影響較大。從目前來看，出El企業(yè)在銀行信貸總量中占比不高，所形成的不良貸款占比較低，對銀行信貸質(zhì)量的總體影響有限．但2009年需密切關(guān)注2008年以來出口企業(yè)特別是勞動密集型出口企業(yè)出現(xiàn)的信貸風(fēng)險有所上升這一問題。
中小企業(yè)信用風(fēng)險值得關(guān)注。受經(jīng)濟增速回落和緊縮性貨幣政策影響，特別是中小企業(yè)，融資困難、資金短缺的現(xiàn)象十分突出，加上受人民幣升值、外部需求減少等因素影響，部分中小企業(yè)甚至?xí)媾R生存危機。目前，珠三角等地區(qū)不少出口導(dǎo)向型的紡織、服裝、制鞋等勞動密集型中小企業(yè)已停產(chǎn)或倒閉，所有這些導(dǎo)致不良貸款上升的風(fēng)險加大。同時工業(yè)企業(yè)利潤增幅下降也導(dǎo)致商業(yè)銀行信用風(fēng)險累積。對于中小企業(yè)在今年普遍遭遇生存困境．中小企業(yè)受損給銀行業(yè)帶來的實際信用風(fēng)險相對有限．因為它們歷來不是中資銀行尤其是大型銀行的放貸重點。中小企業(yè)的放款風(fēng)險偏高，若銀行主要從事中小企業(yè)放款，將有風(fēng)險過于集中的問題。
隨著國際經(jīng)濟環(huán)境的惡化和我國經(jīng)濟增長速度的放緩。企業(yè)經(jīng)營面臨越來越復(fù)雜的經(jīng)營環(huán)境，多種因素交織在一起對企業(yè)的經(jīng)營狀況和盈利水平產(chǎn)生明顯的不利影響．在一個經(jīng)濟增長下行周期內(nèi)銀行的信用風(fēng)險將會增大。
(三)利率、匯率變化帶來的市場風(fēng)險。
盡管我國經(jīng)濟目前因人民幣升值而承受著巨大的調(diào)整壓力，但一旦人民幣匯率急劇貶值，我們同樣要蒙受嚴(yán)重沖擊，特別是為了降低利息支出和取得額外匯兌收益而借人大量外幣債務(wù)的企業(yè)。屆時將陷入類似1997年金融危機后韓國財團的境地，我們對這些風(fēng)險必須予以足夠的關(guān)注。目前，商業(yè)銀行代客境外投資的產(chǎn)品范圍僅限于固定收益類產(chǎn)品，且不得投資BBB級以下的證券。但是．固定收益類產(chǎn)品對利率變動的敏感性較高。在利率變化比較大的情況下．市值變化也可能比較劇烈。
(四)流動性風(fēng)險控制。
西方金融市場由于次貸危機深刻體驗了流動性風(fēng)險帶來的教訓(xùn)，中國的金融業(yè)也受國外金融危機的波及。中小商業(yè)銀行由于資本杠桿比率偏高、資產(chǎn)形式單一、變現(xiàn)能力較差、信貸資產(chǎn)質(zhì)量低、流動性負債比例上升，流動性風(fēng)險逐年加大。
(五)創(chuàng)新業(yè)務(wù)風(fēng)險。
金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)在拓展市場、提升利潤的同時，也伴隨著產(chǎn)生了新的風(fēng)險。金融產(chǎn)品的創(chuàng)新在我國才剛剛起步，與國外發(fā)達國家相比，國內(nèi)金融市場、資本市場的金融產(chǎn)品及衍生品還非常匱乏，融資與交易手段非常單一，相關(guān)制度與市場還處于發(fā)展的初步階段。但國外多次的金融風(fēng)暴以及當(dāng)前美國次債危機引發(fā)的全球性金融危機再次提醒我們．金融創(chuàng)新在繁榮金融市場，為投資者提供更多交易工具的同時，也極大地方便了投機行為，無限擴大了金融系統(tǒng)的潛在風(fēng)險。為此，我們在加快金融創(chuàng)新的同時，應(yīng)加強對風(fēng)險的控制與管理，積極研究與之相匹配的風(fēng)險管理體系。
四、防范與控制商業(yè)銀行風(fēng)險
(一)樹立風(fēng)險防范與控制觀念，提高風(fēng)險管理意識。
次貸危機給中國銀行業(yè)一個強烈的警示：金融機構(gòu)必須強化風(fēng)險意識，健全管理制度，規(guī)范經(jīng)營管理，強調(diào)執(zhí)行力度．其經(jīng)營必須以規(guī)范審慎為原則。早在美次貸危機爆發(fā)前相當(dāng)長一段時間．一些金融機構(gòu)就發(fā)現(xiàn)了問題，但由于利益驅(qū)動，沒有采取措施，關(guān)鍵還是風(fēng)險防范和管理意識不夠。要培養(yǎng)員工樹立高度的責(zé)任感，在日常的監(jiān)控中及時發(fā)現(xiàn)并避免風(fēng)險。
(二)加強個人信用體系的建設(shè)，提高風(fēng)險防范能力。
次貸危機爆發(fā)的誘因是房地產(chǎn)信用市場泡沫的破滅。房地產(chǎn)抵押貸款作為信用產(chǎn)品，依賴的是有信用的人．依賴的是整個市場的信用體系。因此要加強我國房地產(chǎn)市場和金融市場信用體系的建立，建立信用監(jiān)管平臺，降低信用風(fēng)險。我國商業(yè)銀行借鑒美國在信貸市場方面的結(jié)構(gòu)性技術(shù)，加強風(fēng)險過濾機制建設(shè)，建立健全征信系統(tǒng)．有效進行客戶區(qū)分，并在此基礎(chǔ)上研發(fā)結(jié)構(gòu)化住房信貸產(chǎn)品，對我國商業(yè)銀行控制風(fēng)險大有裨益。
(三)必須不斷優(yōu)化銀行的信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，分散信用風(fēng)險。
面對宏觀調(diào)控，銀行業(yè)應(yīng)主動適應(yīng)，及時調(diào)整策略，在宏觀調(diào)控中尋求發(fā)展機遇．加大結(jié)構(gòu)調(diào)整力度。2008年宏觀調(diào)控實行從緊政策，房地產(chǎn)業(yè)首當(dāng)其沖。在當(dāng)前房地產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展、風(fēng)險不斷積聚的形勢下，我國銀行業(yè)面臨的最大風(fēng)險就是房地產(chǎn)貸款在信貸資產(chǎn)中占比過大，一旦市場形勢出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)。各銀行將不可避免地出現(xiàn)大量壞賬。損失將極為慘重。各銀行機構(gòu)應(yīng)積極采取各種措施和手段．盡快收回有可能出現(xiàn)風(fēng)險的房地產(chǎn)貸款，尤其是資質(zhì)、實力較弱的房地產(chǎn)開發(fā)商的貸款，降低房地產(chǎn)貸款在信貸資產(chǎn)中的比例，以分散風(fēng)險；對長期經(jīng)營不善，對銀行綜合貢獻度不高的房地產(chǎn)貸款要盡快回收，逐步退出這些企業(yè)；對長期欠賬不還的房地產(chǎn)貸款要進行全面的清理檢查；要重點支持資金實力較強、信用記錄良好的客戶，利用宏觀調(diào)控的契機，積極做好房地產(chǎn)客戶的結(jié)構(gòu)調(diào)整。
商業(yè)銀行應(yīng)正確把握貸款投向，切實加大貸款封閉管理執(zhí)行力度。以重點產(chǎn)品和優(yōu)質(zhì)客戶為營銷對象．實行差別化的產(chǎn)品準(zhǔn)入、客戶準(zhǔn)人和區(qū)域準(zhǔn)入策略，促進信貸結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，強化風(fēng)險控制力，進一步改善貸款質(zhì)量。同時要強化大局觀念，提高風(fēng)險防范意識，建立與風(fēng)險承受能力和管控能力相匹配的授信管理體制，防范房地產(chǎn)企業(yè)向銀行轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險，確保銀行房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)穩(wěn)定健康發(fā)展。
(四)加強內(nèi)部控制，防范操作風(fēng)險。
巴塞爾委員會在《關(guān)于操作風(fēng)險管理的報告》中強調(diào)：內(nèi)部控制是操作風(fēng)險管理的重要工具，絕大多數(shù)操作風(fēng)險事件都是與內(nèi)控漏洞或者與不符合內(nèi)控程序有關(guān)。我國商業(yè)銀行應(yīng)從以下幾個方面加強內(nèi)控機制建設(shè)：完善科學(xué)、有效、系統(tǒng)的內(nèi)部控制制度，操作風(fēng)險管理者可以制訂針對性、操作性強的制度來進行防范。而且要改變過去內(nèi)控制度重復(fù)與缺失并存局面，整合全行各業(yè)務(wù)部門的制度，形成全行科學(xué)、系統(tǒng)的內(nèi)控制度；確保內(nèi)部控制制度的執(zhí)行，我國商業(yè)銀行中不乏制度執(zhí)行不力、流于形式的先例，再好的制度不能嚴(yán)格執(zhí)行也跟沒有一樣。因此，要建立相應(yīng)的監(jiān)督制約機制和科學(xué)的員工激勵獎懲制度確保內(nèi)控制度的嚴(yán)格執(zhí)行；加強對基層行的監(jiān)督．內(nèi)部控制制度加強對銀行管理鏈條的末端——基層營業(yè)網(wǎng)點的有效監(jiān)督，尤其要加強對基層分支機構(gòu)負責(zé)人和重要崗位人員的監(jiān)督，從源頭上防范和控制操作風(fēng)險損失事件的發(fā)生。
(五)積極防范市場風(fēng)險。
重點做好匯率風(fēng)險的防范工作．盡量分散幣種結(jié)構(gòu)．選擇強勢貨幣的投資標(biāo)的，并充分利用期權(quán)、掉期和遠期等衍生金融工具降低匯率風(fēng)險；加強對國際經(jīng)濟形勢的研究以及對各主要國家利率走勢的判斷，降低利率風(fēng)險：認真做好交易對手選擇、風(fēng)險披露、資產(chǎn)保管、糾紛處置等工作．盡量事先準(zhǔn)備好相關(guān)預(yù)案。
(六)關(guān)注流動性風(fēng)險。
應(yīng)積極借鑒國內(nèi)外先進銀行的流動性風(fēng)險管理措施，通過深入分析當(dāng)前存款結(jié)構(gòu)和資金形勢變化給流動性管理帶來的影響，適當(dāng)控制中長期貸款的增長。我國還應(yīng)進一步建立健全流動性風(fēng)險預(yù)警機制，防止市場情況突然變化引起的流動性風(fēng)險．在資產(chǎn)負債流動性的預(yù)測和分析、建立流動性風(fēng)險的預(yù)警系統(tǒng)、優(yōu)化儲備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等方面做好工作。
