緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)模式，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！

篇1

互聯(lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)為中小銀行提供了與大銀行競爭的契機(jī)。如果能夠利用好這一模式，積極創(chuàng)新，將在一些新興業(yè)務(wù)上趕超大銀行，形成競爭力。同時(shí)，傳統(tǒng)銀行業(yè)可能因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融模式而發(fā)生競爭格局的改變。

2、拓展銀行業(yè)務(wù)的客戶和渠道。

在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，商業(yè)銀行可以與自身戰(zhàn)略結(jié)合，一方面挖掘、吸引新客戶；另一方面增加客戶粘合度，拉近與客戶間的業(yè)務(wù)關(guān)系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，銀行傳統(tǒng)目標(biāo)客戶群可能發(fā)生改變，傳統(tǒng)物理網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢弱化，追求多樣化、個(gè)性化服務(wù)的中小企業(yè)及個(gè)人客戶更傾向于通過互聯(lián)網(wǎng)參與各種金融交易。商業(yè)銀行傳統(tǒng)價(jià)值創(chuàng)造和實(shí)現(xiàn)方式將發(fā)生改變，能夠提供快捷、低成本服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)會(huì)得到市場青睞。

3、提升資源配置效率，有效解決小微企業(yè)融資難題。

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)擁有大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和微貸技術(shù)。這三項(xiàng)技術(shù)可以使互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)全面地了解小企業(yè)和個(gè)人客戶的經(jīng)營行為和信用等級(jí)，建立數(shù)據(jù)庫和網(wǎng)絡(luò)信用體系。在信貸審核時(shí)，投資者將網(wǎng)絡(luò)交易和信用記錄作為參考和分析指標(biāo)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式可以超越傳統(tǒng)融資方式的資源配置效率，大幅減少交易成本，有力支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

4、價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，推動(dòng)了利率市場化。

互聯(lián)網(wǎng)金融模式能夠客觀反映市場供求雙方的價(jià)格偏好，是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)利率市場化的有效方式。隨著利率市場化推進(jìn)，金融機(jī)構(gòu)不能完全依賴央行的基準(zhǔn)利率指導(dǎo)，應(yīng)主動(dòng)在市場上尋找利率基準(zhǔn)。互聯(lián)網(wǎng)模式下，金融機(jī)構(gòu)可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融市場利率走勢，判斷特定客戶群的利率水平。

篇2

據(jù)介紹，自2015年正式推出全新E農(nóng)管家“三農(nóng)”電商金融平臺(tái)以來，農(nóng)行湖北分行打造了E農(nóng)管家“工業(yè)品下鄉(xiāng)、農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)城、在線融資”的全功能服務(wù)平臺(tái)。實(shí)現(xiàn)了針對(duì)零散批發(fā)商、農(nóng)批市場、企業(yè)經(jīng)銷商、縣域商貿(mào)物流園的四類客戶服務(wù)模式，產(chǎn)生了較好的集群帶動(dòng)效應(yīng)。此次該行圍繞“三個(gè)圈層”，進(jìn)一步深化綜合金融服務(wù)模式，是農(nóng)行互聯(lián)網(wǎng)金融與“三農(nóng)”業(yè)務(wù)有機(jī)結(jié)合的新嘗試。

據(jù)了解，農(nóng)行湖北分行先后與中國農(nóng)產(chǎn)品交易公司白沙洲市場、潛江廿佳物流園合作，形成了“三個(gè)圈層”金融服務(wù)模式。一是信貸融資服務(wù)圈層。為市場投資運(yùn)營方提供融資服務(wù)，為市場上游種養(yǎng)殖戶、新型農(nóng)業(yè)主體和下游經(jīng)銷商提供融資服務(wù)。二是電商金融服務(wù)圈層。農(nóng)行E農(nóng)管家電商平臺(tái)具有整合客戶資源、推動(dòng)形成產(chǎn)業(yè)鏈和發(fā)掘產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值的功能，將從“田間到餐桌”的全產(chǎn)業(yè)鏈客戶串聯(lián)起來，通過POS、MIS、現(xiàn)金管理平臺(tái)等電子銀行產(chǎn)品和結(jié)算類產(chǎn)品，為市場連接的各環(huán)節(jié)提供安全、快捷的支付結(jié)算服務(wù)。三是延伸綜合金融服務(wù)圈層。通過大數(shù)據(jù)分析，對(duì)客戶及需求進(jìn)行分類，開展精準(zhǔn)營銷，提供包括代收付、理財(cái)融資、私人銀行、農(nóng)民進(jìn)城購房等在內(nèi)的其他綜合金融服務(wù)。

專業(yè)市場三個(gè)圈層金融服務(wù)模式是農(nóng)行互聯(lián)網(wǎng)金融與“三農(nóng)”業(yè)務(wù)有機(jī)結(jié)合的新嘗試，實(shí)現(xiàn)了專業(yè)市場服務(wù)對(duì)象的立體化，產(chǎn)品營銷的多元化和價(jià)值創(chuàng)造的綜合化，既適用于農(nóng)產(chǎn)品市場，又適用于副食、日用、建材、服裝、家具、紡織等各類專業(yè)批發(fā)市場，具有很好的推廣、復(fù)制價(jià)值。

活動(dòng)當(dāng)天，農(nóng)行與中國農(nóng)產(chǎn)品交易公司簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議。在“互聯(lián)網(wǎng)+三農(nóng)”的大背景下，農(nóng)行與中農(nóng)公司依托E農(nóng)管家電商平臺(tái)，在客戶拓展、營銷創(chuàng)新、資源共享等方面開展密切合作，創(chuàng)新了E農(nóng)管家農(nóng)商友項(xiàng)目，今年1月在武漢白沙洲市場上線后，不到5個(gè)月，交易額已突破10億元。

實(shí)踐證明，E農(nóng)管家農(nóng)商友項(xiàng)目體現(xiàn)了創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)理念，是農(nóng)行電子化業(yè)務(wù)與“三農(nóng)”金融服務(wù)有機(jī)結(jié)合的新亮點(diǎn)，通過交易系統(tǒng)、物流系統(tǒng)、線上線下支付結(jié)算對(duì)接，實(shí)現(xiàn)了農(nóng)產(chǎn)品交易資金、訂單、物流信息的一一對(duì)應(yīng)，實(shí)現(xiàn)了資金流、信息流、物流的三流合一，有力降低了企業(yè)財(cái)務(wù)成本，提高了交易效率。未來農(nóng)行將與中農(nóng)公司聯(lián)手，全面推廣E農(nóng)管家農(nóng)商友項(xiàng)目，帶動(dòng)商品流通市場的線上交易，整合農(nóng)產(chǎn)品上游的全程供應(yīng)鏈資源，利用O2O線上線下一體化無縫銜接模式，實(shí)現(xiàn)信息互享，資源共用，搶占“三農(nóng)”電商的制高點(diǎn)。

篇3

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 商業(yè)銀行 影響 對(duì)策

我國四大銀行推出的網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)是互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)務(wù)融合的初級(jí)階段，隨后互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的種類不斷豐富、范圍也不斷擴(kuò)大，尤其是2013年淘寶網(wǎng)創(chuàng)立的余額寶加速了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，使互聯(lián)網(wǎng)金融從網(wǎng)絡(luò)支付服務(wù)，全面介入到支付、融集資金、小額信貸等銀行核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域，對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行也帶來了巨大沖擊，為此商業(yè)銀行只有調(diào)整經(jīng)營模式，積極拓展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，加大配套支撐，積極應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融的挑戰(zhàn)。

1 我國互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)模式

互聯(lián)網(wǎng)金融一般是指互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)與金融行業(yè)深度融合所形成的金融新業(yè)態(tài)新模式，具有融資、支付和交易中介等金融功能?；ヂ?lián)網(wǎng)金融主要以以下三種業(yè)務(wù)形式存在：互聯(lián)網(wǎng)支付模式、P2P模式以及以電子商務(wù)平臺(tái)為基礎(chǔ)的眾籌模式。

1.1 互聯(lián)網(wǎng)支付模式

互聯(lián)網(wǎng)支付主要有傳統(tǒng)金融在線化和第三方支付模式兩種。傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)在線化是借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，將傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)遷移到互聯(lián)網(wǎng)中，通過互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化，方便客戶，提升服務(wù)水平。目前傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)在線化主要集中在網(wǎng)上銀行、在線支付（移動(dòng)支付）。第三方支付模式是以互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)主導(dǎo)的支付帳戶模式，實(shí)現(xiàn)貨幣資金轉(zhuǎn)移的行為。如支付寶、財(cái)付通、盛付通等。互聯(lián)網(wǎng)支付模式本質(zhì)就是貨幣的虛擬化，為社會(huì)公眾提供了更加便捷、低成本的支付服務(wù)。

1.2 P2P模式

P2P模式主要有擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保模式、第三方擔(dān)保模式的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)、“P2P 平臺(tái)下的債權(quán)合同轉(zhuǎn)讓模式”的宜信模式以及綜合交易模式所構(gòu)成。擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保模式是一種相對(duì)比較安全的網(wǎng)絡(luò)交易模式，它是由出借人和借款人通過P2P平臺(tái)進(jìn)行交易，首先出借人需要將資金充值到虛擬的賬戶中，隨后平臺(tái)對(duì)借款人進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，以此實(shí)現(xiàn)交易；第三方擔(dān)保模式的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)最大的特點(diǎn)就是將P2P引入了保險(xiǎn)公司的擔(dān)保；“P2P 平臺(tái)下的債權(quán)合同轉(zhuǎn)讓模式”的宜信模式指借貸雙方不直接簽訂債權(quán)債務(wù)合同，而是通過第三方個(gè)人先行放款給資金需求者，再由第三方個(gè)人將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給投資者。

1.3 眾籌模式

眾籌就是大眾籌資，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)向公眾或特定的公眾籌集項(xiàng)目資金的新興融資方式，其回報(bào)方式可以是實(shí)物，也可以是非實(shí)物。只要網(wǎng)友喜歡的項(xiàng)目，都可以通過眾籌模式獲得啟動(dòng)的第一筆資金。眾籌模式最大的優(yōu)勢就是有利于中小企業(yè)的發(fā)展、便于國家創(chuàng)新能力的提升、為社會(huì)提供更多的就業(yè)崗位。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國興起的時(shí)間較短，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的各項(xiàng)法規(guī)以及監(jiān)督機(jī)制還不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中存在各種風(fēng)險(xiǎn)。

①非法集資風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為新生事物，其產(chǎn)品的創(chuàng)新性、發(fā)展的草根性、同時(shí)本身具有的環(huán)境復(fù)雜性，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)建設(shè)滯后，其合法性得不到有效的監(jiān)督與管理，結(jié)果出現(xiàn)了一些沒有金融經(jīng)營許可證的企業(yè)經(jīng)營金融業(yè)務(wù)，而且他們的融資行為都是以非法集資為目的的。②信用風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)在很大程度上是依賴與個(gè)人信用而建立的，比如網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)在提供金融服務(wù)時(shí)，需要資金的募集者承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)，但是由于我國的信用監(jiān)管體系還不完善，一旦發(fā)生互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，有關(guān)部門很難對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)者進(jìn)行信用控制。③互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)安全風(fēng)險(xiǎn)。目前互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)是依托于安全的互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)而存在的，一旦互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)的安全受到威脅，那么互聯(lián)網(wǎng)金融客戶的個(gè)人利益就沒辦法得到保護(hù)。我國現(xiàn)在幾乎每天都在發(fā)生互聯(lián)網(wǎng)盜竊用戶資產(chǎn)的事件，如杭州“跑酷金融”上線6天就遭到黑客攻擊，被迫關(guān)閉；“余額寶”先后出現(xiàn)賬戶盜刷、用戶資料泄露等事件。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響

3.1 弱化了商業(yè)銀行的傳統(tǒng)金融地位

首先互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行的中介角色帶來了巨大的弱化風(fēng)險(xiǎn)：一是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，降低了信息獲取成本和交易成本，作為金融中介角色的銀行服務(wù)需求也必然會(huì)降低，因?yàn)椴煌枨罂蛻糁g可以通過網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)直接交易。二是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)改變了信息傳遞方式，信息的對(duì)等性越來越高，而銀行的中介職能是依托信息的不對(duì)等而建立的，一旦信息出現(xiàn)對(duì)等交流后，銀行的中介角色必然就會(huì)弱化。其次互聯(lián)網(wǎng)沖擊了商業(yè)銀行的支付地位。第三方支付模式的運(yùn)行改變了商業(yè)銀行支付中介地位，導(dǎo)致商業(yè)銀行的支付結(jié)算功能弱化。

3.2 推動(dòng)商業(yè)銀行經(jīng)營模式的變革

移動(dòng)支付、網(wǎng)上銀行等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的拓展對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營模式構(gòu)成了巨大的挑戰(zhàn)，其主要表現(xiàn)在：一是商業(yè)銀行的壟斷支付地位被打破，銀行支付業(yè)務(wù)是銀行的主要業(yè)務(wù)之一，也是銀行資產(chǎn)的主要來源，而隨著第三方支付模式的開展，銀行的壟斷支付業(yè)務(wù)被打破了，銀行的中堅(jiān)業(yè)務(wù)受到嚴(yán)重的威脅，比如傳統(tǒng)的水、電、氣等繳費(fèi)，已經(jīng)繞開銀行而獨(dú)立進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)移；二是銀行的基本信貸業(yè)務(wù)格局也被改變。目前基于互聯(lián)網(wǎng)金融的信貸業(yè)務(wù)模式非常多，信貸用戶不再依托銀行渠道而實(shí)現(xiàn)自己的融資需要，他們可以通過網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)信貸手續(xù)，而且網(wǎng)絡(luò)信貸業(yè)務(wù)的手續(xù)更加便捷，種類豐富，能夠滿足不同層次客戶的需求，因此基于互聯(lián)網(wǎng)信貸金融業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行來說形成了巨大的影響。因此商業(yè)銀行要采取積極的態(tài)度、根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的新形勢發(fā)展積極變革業(yè)務(wù)經(jīng)營模式。

3.3 促使商業(yè)銀行進(jìn)入多元融合發(fā)展階段

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)改變了金融界的邊線界定，傳統(tǒng)商業(yè)銀行開始向證券、保險(xiǎn)租賃等領(lǐng)域發(fā)展。銀行機(jī)構(gòu)與非銀行機(jī)構(gòu)的合作范疇與深度也越來越廣泛，形成了金融與金融的業(yè)務(wù)融合。同時(shí)銀行也在積極拓展線上與線下的業(yè)務(wù)融合，盡可能提供增值延伸服務(wù)。通過銀行的多元融合，促進(jìn)銀行的良性發(fā)展，提高銀行的發(fā)展質(zhì)量。

4 商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的具體措施

4.1 轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，挖掘傳統(tǒng)優(yōu)勢

首先，商業(yè)銀行管理者要清楚的認(rèn)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)變革所帶來的影響，站在戰(zhàn)略高度正視互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下銀行發(fā)展的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢，銀行管理者應(yīng)該意識(shí)到其對(duì)銀行所帶來的積極作用，并且通過與互聯(lián)網(wǎng)金融的對(duì)比認(rèn)清銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)所存在的問題，進(jìn)而有效的改進(jìn)；其次商業(yè)銀行要充分挖掘傳統(tǒng)優(yōu)勢。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展速度非常快，但是其在發(fā)展過程中存在較大的風(fēng)險(xiǎn)，因此銀行部門要借助傳統(tǒng)銀行的安全系數(shù)高、風(fēng)險(xiǎn)可控性強(qiáng)、信用體系完善等優(yōu)勢，提高傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的服務(wù)質(zhì)量，增強(qiáng)銀行的市場競爭力。

4.2 積極拓展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)

商業(yè)銀行要積極利用互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等新技術(shù)，以發(fā)展網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)、網(wǎng)絡(luò)融資為突破口，積極推廣創(chuàng)新性的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)：

一是積極發(fā)展網(wǎng)上支付模式，在大數(shù)據(jù)時(shí)代背景下，只有掌握網(wǎng)絡(luò)市場，才能取得利潤的新增長點(diǎn)，因此銀行要積極拓展線上支付方式的創(chuàng)新，在現(xiàn)有的線上支付方式基礎(chǔ)上向以實(shí)現(xiàn)線上收單、電子賬單支付、跨行資金歸集為一體的支付結(jié)算體系發(fā)展。

二是建立以客戶為中心的服務(wù)模式?；诨ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，智能化功能的不斷完善，需要銀行積極打造以客戶為中心的智慧銀行，智慧銀行是以滿足客需求為前提而進(jìn)行的業(yè)務(wù)流程的重塑，以此提高客戶的滿意度。

4.3 加大互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的配套支撐

首先要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范，提高對(duì)互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)的監(jiān)管力度，保護(hù)客戶的金融信息，避免受到網(wǎng)絡(luò)不安全因素的影響；其次要積極培養(yǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)文化重塑機(jī)制，積極開展有利于金融業(yè)務(wù)拓展的思想大討論，通過良好的內(nèi)部協(xié)作機(jī)制，提高商業(yè)銀行對(duì)互聯(lián)網(wǎng)市場的敏感度，進(jìn)而根據(jù)市場的變化做出快速的反應(yīng)；最后要積極培養(yǎng)復(fù)合型人才。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，需要大量的具備綜合素質(zhì)人才，只有具備了復(fù)合型人才才能保證互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的順利開展。

當(dāng)然商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的措施除了上述的幾種之外，還包括：建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)制度、加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)的合作、注重道德風(fēng)險(xiǎn)、建立行業(yè)自律，規(guī)范競爭市場環(huán)境等等。

5 結(jié)束語

在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的背景下，商業(yè)銀行必須要轉(zhuǎn)變觀念，以互聯(lián)網(wǎng)思維積極應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)所帶來的各種沖擊與影響，充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢，運(yùn)用各種先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，加快實(shí)施互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展計(jì)劃、積極拓展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)以及建立“智慧型”網(wǎng)絡(luò)銀行等策略，以促進(jìn)商業(yè)銀行的網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)發(fā)展，從而提升商業(yè)銀行的市場競爭力。

參考文獻(xiàn)：

[1]關(guān)正標(biāo).互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對(duì)中國商業(yè)銀行的影響及對(duì)策[J].赤峰學(xué)院學(xué)報(bào)（自然科學(xué)版），2014（5）.

[2]袁博，李永剛，張逸龍.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對(duì)中國商業(yè)銀行的影響及對(duì)策分析[J].金融理論與實(shí)踐，2013（12）.

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【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng) 金融變革 研究

一、互聯(lián)網(wǎng)金融――劃時(shí)代的金融變革

互聯(lián)網(wǎng)金融這一名詞最早出現(xiàn)，是由于阿里巴巴網(wǎng)推出的余額寶，人們漸漸認(rèn)識(shí)了互聯(lián)網(wǎng)金融。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融尚未有一個(gè)明確的定義，通常來說互聯(lián)網(wǎng)金融指的是依靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行交易與金融活動(dòng)。目前互聯(lián)網(wǎng)金融的異軍突起給傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)沉痛的打擊，很多業(yè)務(wù)依靠互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展起來，成為當(dāng)代的熱門業(yè)務(wù)得到人們的追捧。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)

（一）第三方支付

第三方支付是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的主要內(nèi)容之一，簡單來說第三方支付就是指買方將貨款打入第三方，而第三方則負(fù)責(zé)通知賣方將貨物盡快發(fā)出，當(dāng)買方收到貨物并驗(yàn)收無誤后告知第三方，那么第三方才會(huì)將貨款轉(zhuǎn)給賣方，從而實(shí)現(xiàn)整個(gè)交易過程。第三方支付的功能不僅僅局限于結(jié)算，其中其三方支付企業(yè)可以無償使用客戶留存的備付金，對(duì)于第三方支付企業(yè)來說，這筆預(yù)付金可以幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)資金的運(yùn)轉(zhuǎn)，對(duì)于第三方支付企業(yè)來說將十分有利。

（二）P2P互聯(lián)網(wǎng)借貸

我國P2P互聯(lián)網(wǎng)借貸模式仍處于起步期，對(duì)于P2P的評(píng)論也是褒獎(jiǎng)不一。一些人認(rèn)為P2P不受金融監(jiān)管的約束，其在運(yùn)作上存在很大的風(fēng)險(xiǎn)；而另一些人則認(rèn)為P2P是一種新的借貸方式，為個(gè)人直接籌集款項(xiàng)提供了很好的平臺(tái)。我國在P2P模式的開發(fā)上也出現(xiàn)了兩類情況，一類是較為樂觀的情況，這主要表現(xiàn)在由金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的互聯(lián)網(wǎng)借貸大受歡迎，這些企業(yè)具有大數(shù)據(jù)客戶來幫助其信用評(píng)級(jí)，在信息不對(duì)稱和逆向風(fēng)險(xiǎn)問題的處理上也解決的很好；而另一類則是單純開展P2P業(yè)務(wù)的小型企業(yè)，其信息不對(duì)稱的問題上處理不當(dāng)，導(dǎo)致違約現(xiàn)象以及公司破產(chǎn)問題的屢見不鮮。

（三）眾籌

眾籌指的就是面向社會(huì)大眾的一種籌資方式，這種方式在西方發(fā)達(dá)國家發(fā)展較好，而在我國仍出現(xiàn)起步階段，因此加大對(duì)眾籌的研究是互聯(lián)網(wǎng)金融問題研究的一大重點(diǎn)。從全球的層面來看眾籌目前主要有三種方式：第一種是團(tuán)購加預(yù)購的模式，因而這種模式更多來說是一種購買行為而不是投資；第二類是股權(quán)投資，這種籌資模式是投資者購買籌資者的股權(quán)；第三類指的是債權(quán)投資，在模式上其與P2P最為接近。但是其是分散的投資者向單一的籌資企業(yè)進(jìn)行投資，這是與P2P不同的一點(diǎn)。

（四）互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)是P2P互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的另一個(gè)主要內(nèi)容，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)某霈F(xiàn)給投資者創(chuàng)造了更多的效益，但是對(duì)于銀行來說則是一個(gè)較大的威脅。目前我國的很多金融機(jī)構(gòu)都為理財(cái)工具的出售搭建了互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，因此互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)倪\(yùn)用相當(dāng)廣泛。舉例來說互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)中最受歡迎的就是余額寶，這種理財(cái)方式大大超越了銀行傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù)的功能，人們將資金放入余額寶中不僅可以像活期存款一樣正常使用，同時(shí)也可以獲得與銀行定期存款甚至高于定期存款的收益率。現(xiàn)在分散在不同行業(yè)和機(jī)構(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品，是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)南乱粋€(gè)目標(biāo)，將其進(jìn)行科學(xué)的整合，將會(huì)實(shí)現(xiàn)更好的收益和成功。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的影響

從目前互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)和發(fā)展來說，其在很多層面所造成的影響都是巨大的，我們不能預(yù)測未來互聯(lián)網(wǎng)金融將會(huì)產(chǎn)生怎樣的影響，但是就現(xiàn)狀的實(shí)際情況來看，可以對(duì)以下四個(gè)方面進(jìn)行一番探討。

（一）促進(jìn)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)可以說是一場時(shí)代性的金融變革，這場變革產(chǎn)生了許多積極的影響，尤其是在金融業(yè)務(wù)的拓展方面起到了極大的推動(dòng)作用。其中互聯(lián)網(wǎng)金融充分運(yùn)用的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及先進(jìn)的智能設(shè)備，對(duì)成就互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展起到了至關(guān)重要的作用。當(dāng)前我國金融業(yè)務(wù)的發(fā)展態(tài)勢正朝著快捷、便利、安全的方向發(fā)展，不僅如此大數(shù)據(jù)的出現(xiàn)和發(fā)展，更加促進(jìn)了高效率的資金配置。更為重要的一個(gè)突破點(diǎn)是金融互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的出現(xiàn)，使得資金需求者與投資者可以直接利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)進(jìn)行交易，在程序上大大簡化。

（二）影響傳統(tǒng)金融業(yè)的發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展是帶動(dòng)了金融行業(yè)的發(fā)展，但是對(duì)于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)來說則造成了巨大的壓力。原本的傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)在金融市場上占據(jù)著重要的作用，而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的作用在一點(diǎn)點(diǎn)的削弱，尤其是在業(yè)務(wù)和資金量上傳統(tǒng)金融業(yè)也大不如從前。但是也有一種觀點(diǎn)持有人認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)可以成為傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的絆腳石，也可以促進(jìn)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的更新，兩者可以取長補(bǔ)短、共同發(fā)展。

（三）促進(jìn)金融市場化

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)可以促進(jìn)金融的市場化發(fā)展，這主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：一是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展會(huì)產(chǎn)生商業(yè)銀行資金分流的現(xiàn)象，而商業(yè)銀行為了留住存款，利率管制就會(huì)提高銀行的存款利率從而提高銀行存款的吸納；二是互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)促進(jìn)了金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的發(fā)展，其不會(huì)再受到地域的限制；三是分業(yè)管理體制在互聯(lián)網(wǎng)的影響下被打破，而逐漸占用主導(dǎo)地位的是混業(yè)管理。金融市場化的發(fā)展與進(jìn)步，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展來說是十分重要的。

（四）促進(jìn)金融監(jiān)管改革

金融監(jiān)管在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展下有所改革，這主要是由于互聯(lián)網(wǎng)金融依靠的是互聯(lián)網(wǎng)，如果互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)出現(xiàn)問題則會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)轉(zhuǎn)產(chǎn)生巨大的影響，因此金融監(jiān)管要考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融的需求，加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境的監(jiān)管十分重要。其次互聯(lián)網(wǎng)針對(duì)的是消費(fèi)者，因此消費(fèi)者的權(quán)益維護(hù)也成為了金融監(jiān)管的重點(diǎn)。金融監(jiān)管改革的重點(diǎn)主要是針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的便捷性以及安全性問題，這主要是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融的便捷性勢必會(huì)產(chǎn)生一定的安全問題，但是安全性對(duì)于消費(fèi)者而言卻是十分重要的，所以在金融監(jiān)管的改革過程中要充分重視起安全與便捷兩者的協(xié)調(diào)。

篇5

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；金融；創(chuàng)新策略

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融業(yè)中一個(gè)重要的應(yīng)用，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)對(duì)于傳統(tǒng)金融業(yè)來說是機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存在的，一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于傳統(tǒng)金融業(yè)尤其是銀行造成了很大的沖擊；另一方面互聯(lián)網(wǎng)金融也給傳統(tǒng)金融業(yè)帶來了巨大的發(fā)展機(jī)遇。我國金融業(yè)的發(fā)展并不是十分成熟，因而互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展也能起到一定的彌補(bǔ)作用，充分發(fā)揮其便捷性、靈活性等特點(diǎn)，能夠有效促進(jìn)我國金融業(yè)的發(fā)展。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

互聯(lián)網(wǎng)金融也就是指依托計(jì)算機(jī)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)推出的金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品，在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上開展相關(guān)的金融業(yè)務(wù)，并且利用網(wǎng)絡(luò)的便捷性形成互聯(lián)網(wǎng)金融的主要優(yōu)勢?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在本質(zhì)上而言并沒有脫離傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的范疇，但是在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的應(yīng)用上也進(jìn)行了一定的改變，目前在國際上一些較為發(fā)達(dá)的國家中也形成了比較成熟的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式。我國互聯(lián)網(wǎng)金融出行的時(shí)間并不長，在發(fā)展過程中也出現(xiàn)了一些問題。例如，缺乏完善的監(jiān)管機(jī)制，使得互聯(lián)網(wǎng)金融存在較高的風(fēng)向。[1]近年來我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展十分迅速，也出現(xiàn)了一些較為成功的業(yè)務(wù)產(chǎn)品。例如，支付寶等。在互聯(lián)網(wǎng)金融中，較傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)相比最大的不同便是依靠互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開展相關(guān)服務(wù)，同時(shí)更多的民營企業(yè)也進(jìn)入了金融業(yè)領(lǐng)域，可以說在一定程度上打破了我國的金融壟斷。我國目前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展十分迅速，并且形成了一定的規(guī)模，互聯(lián)網(wǎng)金融在靈活性、便捷性等方面所體現(xiàn)出的優(yōu)勢也對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)造成了一定的沖擊。因而互聯(lián)網(wǎng)金融也在一定程度上彌補(bǔ)了我國傳統(tǒng)金融業(yè)中的不足之處，而且在發(fā)展中也形成了幾種較為成熟的模式。例如，第三方支付平臺(tái)模式、互聯(lián)網(wǎng)融資模式、互聯(lián)網(wǎng)信貸模式等等，基本實(shí)現(xiàn)了金融的功能。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融模式分析

（1）第三方支付平臺(tái)模式。第三方支付平臺(tái)模式是互聯(lián)網(wǎng)金融模式中較為成熟的一種，在我國也是應(yīng)用最為廣泛的一種互聯(lián)網(wǎng)金融模式。例如，支付寶有著龐大的用戶基礎(chǔ)。第三方支付平臺(tái)的主要功能便是在網(wǎng)絡(luò)中構(gòu)建收款人和付款人之間的橋梁，使得用戶可以更加方便地進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)支付。以支付寶為例，支付寶的使用范圍非常廣泛，包括在淘寶電子商務(wù)平臺(tái)上進(jìn)行購物的網(wǎng)絡(luò)支付、在網(wǎng)絡(luò)上繳納話費(fèi)、水電費(fèi)等業(yè)務(wù)。支付寶是我國目前最大的第三方支付平臺(tái)，由于其用戶基礎(chǔ)龐大，模式也較為成熟，這種互聯(lián)網(wǎng)金融模式已經(jīng)被用戶廣泛的接受。而且隨著支付寶的快速發(fā)展，越來越多的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)也開始支持支付寶支付，這就進(jìn)一步提高了支付寶的適用性，給用戶帶來了更好的使用體驗(yàn)。[2]目前第三方支付平臺(tái)這種互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要的業(yè)務(wù)領(lǐng)域來自于小額支付，在大額支付方面第三方支付平臺(tái)還沒有發(fā)揮出作用。因而這種互聯(lián)網(wǎng)金融模式雖然在我國已經(jīng)發(fā)展較為成熟，但是依舊有著一定的局限性，在大額支付方面依然無法同傳統(tǒng)銀行金融業(yè)務(wù)相抗衡。同時(shí)，我國第三方支付平臺(tái)也呈現(xiàn)出一家獨(dú)大的態(tài)勢，這并不利于互聯(lián)網(wǎng)金融的長遠(yuǎn)發(fā)展。

（2）互聯(lián)網(wǎng)融資模式。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式中，網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)體現(xiàn)出了金融的基本功能，我國互聯(lián)網(wǎng)融資模式中的種類有很多。例如，P2P信貸業(yè)務(wù)、小額信貸業(yè)務(wù)等等，不同的互聯(lián)榮融資產(chǎn)品也有著不同的市場定位。融資是金融中的一個(gè)重要功能，而互聯(lián)網(wǎng)融資功能較傳統(tǒng)金融的融資模式也有所不同，互聯(lián)網(wǎng)融資大多數(shù)是建立在一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)上的，由互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)承擔(dān)中介和擔(dān)保人的角色。例如，開展P2P信貸業(yè)務(wù)的人人貸，在這種互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，無論是出借人和借款人，在安全性方面都有著一定的保障。而小額信貸業(yè)務(wù)則以阿里巴巴為代表，阿里巴巴為其平臺(tái)上的商家提供小額信貸，淘寶也推出了相應(yīng)的業(yè)務(wù)，這種互聯(lián)網(wǎng)融資模式，其出資人為平臺(tái)企業(yè)，因而其針對(duì)的對(duì)象也主要是其電子商務(wù)平臺(tái)上的商家，并且對(duì)于商家的信譽(yù)度和經(jīng)營情況也有著一定的要求。就我國互聯(lián)融資的發(fā)展而言，還沒有形成足夠的規(guī)模，也沒有充分發(fā)揮出其應(yīng)有的作用，特別是在融資額度方面，很難滿足企業(yè)發(fā)展的需求。但是互聯(lián)網(wǎng)融資模式的出現(xiàn)，也對(duì)我國傳統(tǒng)融資渠道過窄的問題形成了一定的彌補(bǔ)，特別是對(duì)于一些小微企業(yè)而言，降低了企業(yè)對(duì)于銀行的依賴程度，也降低了融資成本。

（3）互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)模式?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)也就是指通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)購買相關(guān)金融理財(cái)產(chǎn)品，既有一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)推出的理財(cái)產(chǎn)品，也有銀行推出的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品。例如，第三方支付平臺(tái)推出的理財(cái)產(chǎn)品余額寶，余額寶一經(jīng)推出就收到了極大的歡迎，其低門檻、高收益、使用便捷等特點(diǎn)較傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品而言有著很大的優(yōu)勢。在當(dāng)前，余額寶已經(jīng)成為我國規(guī)模最大的基金，雖然當(dāng)前收益率有所下降，但是其綜合優(yōu)勢依然較為明顯，已經(jīng)形成了較好的市場認(rèn)可度。[3]應(yīng)當(dāng)指出，余額寶的快速發(fā)展對(duì)于傳統(tǒng)銀行金融理財(cái)產(chǎn)品造成了很大的沖擊，而且近年來各種互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品紛紛出現(xiàn)，為了應(yīng)對(duì)余額寶帶來的沖擊，各大銀行也紛紛推出了自己的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品。由此可見，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)這一模式已經(jīng)成為金融理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展的重要趨勢，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品所具有的優(yōu)勢，在網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的今天也越來越明顯，但是從互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)挠Ｊ絹砜?，還是傳統(tǒng)的盈利模式，缺乏有效的創(chuàng)新。而且隨著各種互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場的競爭程度也在不斷加劇，當(dāng)前余額寶收益率的持續(xù)下降也與這一現(xiàn)象不無關(guān)系。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新策略

（1）傳統(tǒng)銀行積極推出互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。首先，對(duì)于銀行來說，互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代已然來臨，積極采取相應(yīng)的對(duì)策是銀行在當(dāng)前金融形勢下能否獲得較大發(fā)展的關(guān)鍵，傳統(tǒng)銀行應(yīng)當(dāng)正視互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的影響，積極推出互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)需要民營資本和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的進(jìn)入，但是依然無法替代銀行的地位，銀行積極推出相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)也能給用戶帶來更好的使用體驗(yàn)。在銀行推出互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的同時(shí)，也應(yīng)當(dāng)注重創(chuàng)新，結(jié)合國內(nèi)外一些成功的經(jīng)驗(yàn)，推出更加有吸引力的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。無論是在網(wǎng)絡(luò)支付還是在融資、理財(cái)方面，銀行利用自身優(yōu)勢積極創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，能夠有效推動(dòng)我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。特別是在信貸方面，目前我國企業(yè)主要的融資渠道便是銀行貸款，銀行貸款在融資規(guī)模上能夠較好地滿足企業(yè)發(fā)展需求，銀行利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，積極創(chuàng)新相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，給企業(yè)提供更加便捷的融資渠道。在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新中，銀行是不可或缺的參與者，也是民營資本和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)無法取代的，而要充分發(fā)揮銀行的作用，一方面需要銀行重視互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展；另一方面也應(yīng)當(dāng)做好充足的人才保障，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新來說，人才的價(jià)值也是非常重要的。

（2）整合互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。隨著我國互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，各種互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，但是也存在魚目混珠的現(xiàn)象，因而在互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新中，進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的整合也是一個(gè)十分有效的途徑。整合互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品首先能夠提高競爭力，形成品牌優(yōu)勢，提高金融市場對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的認(rèn)可程度。其次，整合互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品也有利于提升用戶的使用體驗(yàn)，提高互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的便捷性。例如，整合銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融公司之間的業(yè)務(wù)。在整合互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品中，無論是對(duì)于銀行來說，還是對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融公司來說，都應(yīng)當(dāng)以更加包容的心態(tài)去發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，如果相互之間存在惡性競爭，會(huì)對(duì)我國互聯(lián)網(wǎng)金融的長遠(yuǎn)發(fā)展造成很大的損害。整合互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品也需要進(jìn)行更加有效的創(chuàng)新，無論是同類型互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品之間的整合，還是不同類型互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品之間的整合，在創(chuàng)新策略中都應(yīng)當(dāng)打破慣性思維，創(chuàng)造出更加多元化的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。整合互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，也應(yīng)當(dāng)注重打造相應(yīng)的品牌，特別是在互聯(lián)網(wǎng)金融市場競爭日趨激烈的情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融品牌對(duì)于提高市場競爭力也有著重要作用。

（3）嚴(yán)格控制互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)。在互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新和發(fā)展中所帶來的風(fēng)險(xiǎn)也應(yīng)當(dāng)受到重視，縱然互聯(lián)網(wǎng)金融近年來在我國得以快速發(fā)展，并且也形成了一定的規(guī)模，但是一些互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品依然存在較高的風(fēng)險(xiǎn)，如何對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，便是保障我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要途徑。應(yīng)當(dāng)建立起完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)制，監(jiān)督互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，通過嚴(yán)格、完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管措施規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)行為，并且評(píng)估和檢測互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的整體風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)時(shí)調(diào)整相應(yīng)對(duì)策。[4]同時(shí)，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來說，也應(yīng)當(dāng)在企業(yè)內(nèi)部建立起相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的一些風(fēng)險(xiǎn)制定相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施。我國相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)盡快完善相關(guān)立法，對(duì)于控制互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)制定更加明確的法律法規(guī)?？刂苹ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)需要各方的共同參與，控制互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)是保障互聯(lián)網(wǎng)金融長遠(yuǎn)發(fā)展的基礎(chǔ)。良好的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范措施也能夠有效保障互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新過程中的一些潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行重點(diǎn)防范，能夠有效提高互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)新成功率。

四、結(jié)論

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)是建立在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上的金融模式，在網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的今天，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為金融業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要趨勢，而積極進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新則能夠促進(jìn)我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。在互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新中，應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢，利用更加先進(jìn)、完善的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，通過整合互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品提高競爭優(yōu)勢。而在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和創(chuàng)新中，也應(yīng)當(dāng)對(duì)于其存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制，建立起更加完善的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，通過相關(guān)的法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)制和企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制等等來降低互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

[1] 唐詩聞，呂智秀.金融創(chuàng)新：勢不可擋的互聯(lián)網(wǎng)金融[J].中國外資，2014（04）：47-48+50.

[2] 王曙光，張春霞.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的中國模式與金融創(chuàng)新[J].長白學(xué)刊，2014（01）：80-87.

篇6

中圖分類號(hào)：TR393.4

文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

文章編號(hào)：1000—8772（2015）10-0047-04

一、研究背景

在過去的一段時(shí)間，以“余額寶”為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，引起了全社會(huì)的廣泛關(guān)注。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國尚處于起步階段，缺少相應(yīng)的法律制度及與其特征相適應(yīng)的監(jiān)管模式，存在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的隱憂。鑒于此，互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展必須是建立在完善法律法規(guī)基礎(chǔ)上，探索符合其特點(diǎn)的法律監(jiān)管模式，進(jìn)而完善我國互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管體系。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與法律監(jiān)管現(xiàn)狀

本章主要比較總結(jié)了互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新及其特點(diǎn)，然后分析了我國當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新

最初的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)如網(wǎng)上銀行，單純局限于通過互聯(lián)網(wǎng)信息信息技術(shù)模擬傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的流程。但現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融推出了很多傳統(tǒng)金融業(yè)中并不存在的業(yè)務(wù)，目前互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的一個(gè)趨勢是技術(shù)應(yīng)用探索和大數(shù)據(jù)金融。

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，使得互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將會(huì)重點(diǎn)關(guān)注對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)新領(lǐng)域的創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的表現(xiàn)在于：第一，提供日常公共服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融非常注意提供公共事業(yè)服務(wù)這類貼近生活的服務(wù)第二，服務(wù)人性化，互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)站設(shè)計(jì)清晰，所有業(yè)務(wù)介紹和流程表述明確。用戶在享受業(yè)務(wù)的時(shí)候會(huì)體驗(yàn)到貼心的服務(wù)流程，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)通過這種人性化服務(wù)來吸引和保留大量用戶；第三，強(qiáng)調(diào)針對(duì)個(gè)人金融服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的大部分用戶屬于個(gè)人用戶，針對(duì)個(gè)人金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品將會(huì)更加多樣化。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融混業(yè)特點(diǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融開始涉獵銀行、證券、保險(xiǎn)等金融業(yè)務(wù)，并且其內(nèi)部金融業(yè)務(wù)相互摻雜、相互滲透的局面逐步形成，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)呈現(xiàn)出綜合經(jīng)營的發(fā)展趨勢，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融跨業(yè)經(jīng)營的進(jìn)一步發(fā)展，金融業(yè)務(wù)的綜合性和交叉性會(huì)越來越深入，互聯(lián)網(wǎng)金融集團(tuán)公司會(huì)成為未來中國互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營的主要形式，我國現(xiàn)行的分業(yè)監(jiān)管模式不能對(duì)其進(jìn)行有效監(jiān)管。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新為公眾提供了更為完善的法律服務(wù)，推動(dòng)了普惠金融的發(fā)展，同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)日益顯露，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律監(jiān)管重要性日益增加。當(dāng)前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管內(nèi)容繁多，不成系統(tǒng)，本文從金融監(jiān)管對(duì)象的視角總結(jié)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管現(xiàn)狀。

1.互聯(lián)網(wǎng)銀行法律

銀監(jiān)會(huì)借鑒國外互聯(lián)網(wǎng)銀行監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，在總結(jié)國內(nèi)電子銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營開展的現(xiàn)狀，制定公布了《電子銀行業(yè)務(wù)管理辦法》，該辦法主要規(guī)定了電子銀行業(yè)務(wù)的申請(qǐng)與變更、風(fēng)險(xiǎn)管理、數(shù)據(jù)交換與轉(zhuǎn)移管理、業(yè)務(wù)外包管理、跨境業(yè)務(wù)活動(dòng)管理、監(jiān)督管理以及法律責(zé)任。同時(shí)，銀監(jiān)會(huì)公布《電子銀行安全評(píng)估指引》，意在確保電子銀行系統(tǒng)的安全。

2.互聯(lián)網(wǎng)證券法律

根據(jù)我國現(xiàn)行法律，不允許在互聯(lián)網(wǎng)上直接發(fā)行證券。2012年證監(jiān)會(huì)制定公布了《關(guān)于修改〈證券發(fā)行與承銷管理辦法〉的決定》，在該決定中規(guī)定根據(jù)申購情況調(diào)整網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行的比例，首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之間建立雙向回?fù)軝C(jī)制。

3.互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)法律

2011年，隨著互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，為了防范網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)欺詐風(fēng)險(xiǎn)，真正做到保護(hù)相關(guān)金融服務(wù)消費(fèi)者的合法權(quán)益，保監(jiān)會(huì)制定頒布了《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定》，明確規(guī)定了互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)開展的資質(zhì)條件、經(jīng)營規(guī)則、監(jiān)督管理、法律責(zé)任等方面。為了進(jìn)一步完善相關(guān)法律規(guī)則，保監(jiān)會(huì)印發(fā)《保險(xiǎn)、經(jīng)紀(jì)公司互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法（試行）》，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)銷售保險(xiǎn)的準(zhǔn)入門檻、經(jīng)營規(guī)則以及信息披露做出了規(guī)定。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融超市法律

互聯(lián)網(wǎng)金融超市是近期以來非常流行的一個(gè)金融服務(wù)理念。目前，法律層面還缺少涉及市場準(zhǔn)入和運(yùn)營監(jiān)管的具體法律規(guī)定，只是在監(jiān)管原則方面做出了規(guī)定，如證監(jiān)會(huì)在2012年公布的《證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)通過第三方電子商務(wù)平臺(tái)開展證券投資基金銷售業(yè)務(wù)指引（試行）（征求意見稿）》，監(jiān)管層需要制定具體監(jiān)管層面的法律規(guī)定。

5.互聯(lián)網(wǎng)支付法律

中國人民銀行在2005年制定了《電子支付指引（第一號(hào)）》，首次將電子支付作為監(jiān)管對(duì)象，意在規(guī)范電子支付業(yè)務(wù)，維護(hù)在電子支付活動(dòng)中相關(guān)各方的中的合法權(quán)益，促進(jìn)電子支付業(yè)務(wù)健康發(fā)展。為了進(jìn)一步完善相關(guān)的法律法規(guī)，中國人民銀行《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》和《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法實(shí)施細(xì)則》，依據(jù)辦法和細(xì)則向符合條件的非金融機(jī)構(gòu)發(fā)放《支付業(yè)務(wù)許可證》，并對(duì)其行為進(jìn)行監(jiān)督和管理。在不斷完善電子支付法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，逐步形成完善的互聯(lián)網(wǎng)金融支付監(jiān)管體系。

6.互聯(lián)網(wǎng)借貸法律

當(dāng)前，我國確實(shí)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)借貸的法律法規(guī)，互聯(lián)網(wǎng)借貸的監(jiān)管主要是比照普通借貸業(yè)務(wù)來進(jìn)行。主要由工商部門來監(jiān)管：第一，向工商行政機(jī)關(guān)申請(qǐng)營業(yè)執(zhí)照；第二，向工商行政機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)黾印盎ヂ?lián)網(wǎng)信息服務(wù)”經(jīng)營范圍，并辦理相應(yīng)的經(jīng)營性網(wǎng)站備案。為了完善相關(guān)法律法規(guī)，銀監(jiān)會(huì)在2011年制定頒布了《關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》，意在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上完善風(fēng)險(xiǎn)隔離，防止民間借貸風(fēng)險(xiǎn)通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行大范圍蔓延。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)借貸的準(zhǔn)入及運(yùn)營等法律監(jiān)管有待監(jiān)管層做出明確規(guī)定。

三、構(gòu)建我國互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管統(tǒng)一模式的必要性

本章主要分析了金融統(tǒng)一監(jiān)管體制的概念特點(diǎn)，進(jìn)而結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)指出統(tǒng)一監(jiān)管模式的必要性。

（一）統(tǒng)一監(jiān)管體制

金融監(jiān)管體制是指根據(jù)不同的監(jiān)管對(duì)象，監(jiān)管層確立的關(guān)于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和金融監(jiān)管法規(guī)的體制安排。實(shí)踐中，金融監(jiān)管體制必須建立在與金融業(yè)的經(jīng)營模式的基礎(chǔ)上，金融服務(wù)的經(jīng)營模式有分業(yè)經(jīng)營和混業(yè)經(jīng)營，相應(yīng)地，金融監(jiān)管體制也有分業(yè)監(jiān)管體制和統(tǒng)一監(jiān)管體制（混業(yè)監(jiān)管體制），還存在一種綜合前二者特點(diǎn)的金融監(jiān)管體制，稱為不完全集中監(jiān)管體制。

統(tǒng)一監(jiān)管體制或混業(yè)監(jiān)管體制，該體制強(qiáng)調(diào)通過統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行統(tǒng)籌安排對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)進(jìn)行有效監(jiān)管，中央銀行或其他專設(shè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以充當(dāng)監(jiān)管主體的角色。

統(tǒng)一監(jiān)管的優(yōu)勢在于：第一，包容性強(qiáng)，創(chuàng)新是互聯(lián)網(wǎng)金融的重要特點(diǎn)，而統(tǒng)一監(jiān)管體制可迅速適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，對(duì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新及時(shí)進(jìn)行有效監(jiān)管，避免出現(xiàn)監(jiān)管真空；第二，優(yōu)化監(jiān)管環(huán)境，統(tǒng)一監(jiān)管通過制定統(tǒng)一的監(jiān)管理念、監(jiān)管目標(biāo)及統(tǒng)一的監(jiān)管法規(guī)等，可以發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融混業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)并進(jìn)行有效監(jiān)管；第三，降低監(jiān)管成本，在統(tǒng)一監(jiān)管體制下，監(jiān)管者和被監(jiān)管者雙方的成本都極大降低，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)監(jiān)管資源的充分有效利用。

（二）統(tǒng)一法律監(jiān)管的必要性

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新尤其是其混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展，監(jiān)管層必須跟上互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展針對(duì)監(jiān)管模式作出相應(yīng)的變革。

目前監(jiān)管層對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)行的依然是分業(yè)監(jiān)管體制。在當(dāng)時(shí)確立這種體制的目的是保證金融業(yè)的穩(wěn)定與安全，避免風(fēng)險(xiǎn)在不同金融行業(yè)之間互相傳遞。但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融混業(yè)創(chuàng)新的加快，一直以來運(yùn)用的分業(yè)監(jiān)管模式，已經(jīng)暴露出監(jiān)管的問題。主要表現(xiàn)在：

1.壓制金融創(chuàng)新

分業(yè)監(jiān)管體制針對(duì)涉及不同金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的混業(yè)業(yè)務(wù)，需要通過長時(shí)間的協(xié)調(diào)溝通才能對(duì)新業(yè)務(wù)推出有效的監(jiān)管政策。為了降低監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)那些難以界定為是否屬于其監(jiān)管的新產(chǎn)品采取抵制態(tài)度，抑制金融創(chuàng)新，從而阻礙了我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)品的正常發(fā)展。

2.監(jiān)管重復(fù)

在分業(yè)監(jiān)管中，監(jiān)管層的業(yè)務(wù)分割，容易產(chǎn)生監(jiān)管重復(fù)和監(jiān)管真空，因此在實(shí)踐中，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融跨行業(yè)金融產(chǎn)品和創(chuàng)新業(yè)務(wù)的監(jiān)管，存在相互爭奪、相互推諉責(zé)任的問題。鑒于此，分業(yè)監(jiān)管體制一方面加重了監(jiān)管層的監(jiān)管成本，另一方面使監(jiān)管效果大打折扣。此外，監(jiān)管目標(biāo)和監(jiān)管重點(diǎn)不同也會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的監(jiān)管沖突。

3.對(duì)金融控股公司監(jiān)管失靈

在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)，已經(jīng)開始出現(xiàn)金融控股集團(tuán)的發(fā)展趨勢，監(jiān)管層對(duì)金融控股集團(tuán)的發(fā)展一直沒有相應(yīng)采取有效的辦法加以監(jiān)管。在2004年“三會(huì)”共同簽署《三大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)金融監(jiān)管分工合作備忘錄》中，一方面在監(jiān)管組織上實(shí)行監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議機(jī)制，另一方面在監(jiān)管方式上實(shí)行經(jīng)常聯(lián)系機(jī)制，監(jiān)管層順應(yīng)改革提出了“主監(jiān)管人”理念。這一政策的出臺(tái)沒有能夠綜合評(píng)估金融控股公司的整體風(fēng)險(xiǎn)，也后續(xù)的具體規(guī)定的支撐，在實(shí)踐中難以明確判斷出主監(jiān)管人。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融需要統(tǒng)一監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新如火如荼?；ヂ?lián)網(wǎng)金融進(jìn)行大量的金融創(chuàng)新，向社會(huì)提供日益豐富多樣的金融產(chǎn)品和服務(wù)，在這些業(yè)務(wù)創(chuàng)新中，傳統(tǒng)的證券、銀行和保險(xiǎn)行業(yè)之間相互結(jié)合加深，綜合性強(qiáng)，這些金融創(chuàng)新產(chǎn)品同時(shí)兼具多個(gè)金融行業(yè)的的性質(zhì)，分業(yè)監(jiān)管難以對(duì)其形成有效監(jiān)管，按照金融機(jī)構(gòu)及其監(jiān)管職責(zé)劃分的監(jiān)管體制已經(jīng)越來越難以及時(shí)做到對(duì)金融創(chuàng)新的有效監(jiān)管。

互聯(lián)網(wǎng)金融控股集團(tuán)出現(xiàn)。一些金融機(jī)構(gòu)為了獲取更大利益，通過并購，逐步發(fā)展成為金融集團(tuán)，互聯(lián)網(wǎng)金融公司的規(guī)模日益增大，其內(nèi)部的資本流動(dòng)呈現(xiàn)出復(fù)雜的特征，尤其是互聯(lián)網(wǎng)資本對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的滲透及其信息化化，使監(jiān)管當(dāng)局單純通過分業(yè)監(jiān)管難以對(duì)金融集團(tuán)進(jìn)行有效監(jiān)管，金融集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)成為分業(yè)監(jiān)管的相對(duì)真空地帶。

總之，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展迅速，混業(yè)經(jīng)營逐漸成為主流，互聯(lián)網(wǎng)金融集團(tuán)逐漸增多，使互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)內(nèi)不同業(yè)務(wù)間的的界限日益模糊，分業(yè)監(jiān)管體制已經(jīng)無法做到對(duì)這一切的有效監(jiān)管，金融機(jī)構(gòu)商業(yè)運(yùn)作模式的發(fā)展客觀上要求監(jiān)管模式必須隨著而作出相應(yīng)調(diào)整。

鑒于此，金融業(yè)經(jīng)營體制的變遷有一定的現(xiàn)實(shí)必然性，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的混業(yè)特點(diǎn)客觀上要求金融監(jiān)管體制朝著統(tǒng)一監(jiān)管的方向演進(jìn)。

四、我國互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)一監(jiān)管體制的法律模式設(shè)計(jì)

在普惠金融戰(zhàn)略落實(shí)的背景下，監(jiān)管層開始醞釀?dòng)嘘P(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管新規(guī)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本質(zhì)是通過互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)提供金融服務(wù)。同傳統(tǒng)金融服務(wù)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)涉及金融的各個(gè)方面，綜合性更強(qiáng)。有針對(duì)性地建立統(tǒng)一監(jiān)管的模式，完善監(jiān)管的制度、組織和方式，可以有效引導(dǎo)其向適宜的方向和領(lǐng)域發(fā)展，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融存在的主要法律風(fēng)險(xiǎn)

1.監(jiān)管主體標(biāo)準(zhǔn)不清，互聯(lián)網(wǎng)金融的開放性包含了各種不同的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新及其綜合性趨勢，其所提供的金融服務(wù)沖擊著我國的目前實(shí)行的分業(yè)監(jiān)管模式 。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的邊緣性，在目前的分業(yè)監(jiān)管模式下，沒有一個(gè)明確的監(jiān)管部門將其納入監(jiān)管范圍。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律規(guī)定缺失，當(dāng)前，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的立法嚴(yán)重滯后，其性質(zhì)缺少明確的法律規(guī)則進(jìn)行確定，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管處于無法可依的尷尬境地，同時(shí)，法律的不確定性也給互聯(lián)網(wǎng)金融未來的發(fā)展造成了潛在的重大風(fēng)險(xiǎn)和不確定因素，影響了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的積極性，同時(shí)可能出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)詐騙非法套現(xiàn)等違法行為，一旦發(fā)生糾紛，交易雙方的權(quán)利都難以得到有效保護(hù)。

3.缺少對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的明確定位，當(dāng)前，部分互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)意圖將自身定位為金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，主要進(jìn)行收付款和電子支付等業(yè)務(wù)，但是，隨著《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》的頒布，這部分自己定位為金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的對(duì)象被法律界定為非金融機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致了定位不清問題的產(chǎn)生。

（二）我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)行法律評(píng)價(jià)

針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)銀行和保險(xiǎn)的監(jiān)管法律，現(xiàn)行法律制度較為完善，目前已初步構(gòu)建起相關(guān)法律監(jiān)管框架。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新及其所帶來的金融業(yè)務(wù)內(nèi)涵的不斷豐富，相關(guān)監(jiān)管制度有待于進(jìn)一步完善和更新。將互聯(lián)網(wǎng)金融明確增加到《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《證券法》和《保險(xiǎn)法》等法律中。

互聯(lián)網(wǎng)電子支付盡管發(fā)展時(shí)間不長，但是監(jiān)管體系的構(gòu)建非常迅速。

互聯(lián)網(wǎng)借貸處于法律監(jiān)管的空白地帶，現(xiàn)行法律并沒有明確網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的性質(zhì)和地位，也沒有規(guī)定監(jiān)管部門明確的監(jiān)管職責(zé)，近年來，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展迅速，風(fēng)險(xiǎn)日益增多。鑒于此，需要補(bǔ)充完善互聯(lián)網(wǎng)借貸的監(jiān)管法律法規(guī)。

互聯(lián)網(wǎng)金融超市提供的服務(wù)具有混業(yè)的屬性，其涉及橫跨不同金融行業(yè)業(yè)務(wù)和關(guān)聯(lián)交易的屬性會(huì)增大金融風(fēng)險(xiǎn)，而且非金融機(jī)構(gòu)也參與到金融服務(wù)的提供鐘來，分業(yè)監(jiān)管模式難以實(shí)現(xiàn)對(duì)其進(jìn)行有效監(jiān)管。面對(duì)混業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的矛盾，需要完善相關(guān)法律法規(guī)，建立統(tǒng)一監(jiān)管模式，實(shí)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融超市的有效監(jiān)管。

（三）監(jiān)管法律制度設(shè)計(jì)

1.在監(jiān)管原則方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的混業(yè)和開發(fā)的特點(diǎn)使傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及現(xiàn)場監(jiān)管等手段不足以對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)施有效監(jiān)管。鑒于此，監(jiān)管方向應(yīng)該是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)模式實(shí)施統(tǒng)一監(jiān)管，即關(guān)注金融產(chǎn)品的業(yè)務(wù)模式及其綜合性，并根據(jù)這一特點(diǎn)確定統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)則，同時(shí)，要進(jìn)行綜合金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)的統(tǒng)一監(jiān)管，而不是根據(jù)不同的業(yè)務(wù)進(jìn)行分業(yè)監(jiān)管。

統(tǒng)一監(jiān)管模式能夠較好地適應(yīng)各種金融創(chuàng)新產(chǎn)品，監(jiān)管層應(yīng)完善統(tǒng)一監(jiān)管模式為我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)創(chuàng)造一個(gè)適度寬松的外部環(huán)境。針對(duì)余額寶、眾籌等其他新型的金融服務(wù)，政府部門應(yīng)該適用統(tǒng)一監(jiān)管的原則，并出臺(tái)相應(yīng)的管理辦法來落實(shí)這一個(gè)原則。

2.在制度方面，應(yīng)制定出臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律制度。制定出臺(tái)有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律制度，必須在充分認(rèn)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)內(nèi)容。在明確業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)經(jīng)營與業(yè)務(wù)退出方面建立符合混業(yè)經(jīng)營的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)， 同時(shí)借鑒國外互聯(lián)網(wǎng)金融立法的規(guī)范，立足我國的現(xiàn)實(shí)國情，補(bǔ)充完善對(duì)業(yè)務(wù)合法性和消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等方面的規(guī)定， 最終建立既能控制風(fēng)險(xiǎn)又能鼓勵(lì)創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律。

3.在組織方面，加強(qiáng)不同監(jiān)管部門間協(xié)作。分業(yè)監(jiān)管的模式無法對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的綜合業(yè)務(wù)實(shí)施有效監(jiān)管， 主要表現(xiàn)在重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管信息協(xié)調(diào)不順暢。在具體實(shí)踐中，應(yīng)協(xié)調(diào)銀證保監(jiān)管信息的溝通和機(jī)制的溝通，共同應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。這涉及到跨部門監(jiān)管的問題，要統(tǒng)一協(xié)調(diào)。

4.在監(jiān)管方式方面，應(yīng)做到平衡鼓勵(lì)創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。因此應(yīng)該實(shí)行原則性監(jiān)管， 一方面防范金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)， 另一方面又要鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新。既著手完善相關(guān)規(guī)章制度，明確規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施， 防止重大風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生， 又要把握好尺度， 避免金融監(jiān)管過嚴(yán)， 阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的發(fā)展。具體的措施包括：

建立專門的網(wǎng)絡(luò)銀行管理制度。從事網(wǎng)絡(luò)銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)開始前，必須到監(jiān)管部門辦理相關(guān)業(yè)務(wù)的登記備案，并提供符合法律規(guī)定的材料。完善現(xiàn)行法律法規(guī)，補(bǔ)充完善明確適用于互聯(lián)網(wǎng)金融的法律條文最終形成一個(gè)明確化、規(guī)范化的監(jiān)管格局。結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，調(diào)整現(xiàn)行監(jiān)管辦法。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)我國互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)際情況，參照國際上對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管模式，最終形成一種符合我國國情的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式，實(shí)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的有效監(jiān)管。加強(qiáng)金融監(jiān)管人員的互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，提高監(jiān)管人員的互聯(lián)網(wǎng)信息運(yùn)用水平。

五、結(jié)論

鑒于以上分析，互聯(lián)網(wǎng)金融中涉及到銀行、證券、保險(xiǎn)等各種金融業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)創(chuàng)新的綜合性不斷加強(qiáng)，互聯(lián)網(wǎng)金融集團(tuán)持股多個(gè)金融機(jī)構(gòu)提供多樣化綜合化的金融服務(wù)的局面已經(jīng)形成。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融來說，綜合經(jīng)營適應(yīng)了金融服務(wù)多樣化個(gè)性化的趨勢，有助于擺脫對(duì)傳統(tǒng)經(jīng)營模式的依賴，推動(dòng)我國金融服務(wù)業(yè)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和快速發(fā)展。

在未來的幾年后，如果針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融推出統(tǒng)一金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和一切相配套的政策措施，必將推動(dòng)形成良好的外部監(jiān)管環(huán)境，促進(jìn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營良好，交叉性、跨行業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)品大量涌現(xiàn)且被投資者普遍接受和廣泛使用，金融風(fēng)險(xiǎn)適度。

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作者簡介：李塵奇（1992-），男，湖南人。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)本科，研究方向:數(shù)理金融，法律 。

篇7

互聯(lián)網(wǎng)金融是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融既包括作為非金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事的金融業(yè)務(wù)，也包括金融機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)開展的業(yè)務(wù)。狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融僅指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展的、基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融業(yè)務(wù)。

除了傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)開展的業(yè)務(wù)以外，近年來，蓬勃興起、引起廣泛社會(huì)關(guān)注的主要是那些由互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展的、基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的新興金融業(yè)務(wù)。其中最具代表性的主要有：互聯(lián)網(wǎng)支付――非金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)、通過電子化手段為市場交易者提供支付服務(wù)；人人貸（Peer-to-Peer lending，P2P lending）――個(gè)人與個(gè)人之間通過互聯(lián)網(wǎng)直接進(jìn)行借貸活動(dòng)；眾籌融資（Crowdfunding）――通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)項(xiàng)目、向眾多參與者籌集資金；等等。近年來，以互聯(lián)網(wǎng)支付、移動(dòng)支付為基礎(chǔ)的新型支付體系在移動(dòng)終端智能化的支持下迅猛發(fā)展；人人貸、眾籌融資方興未艾，成為風(fēng)靡全球的新興金融業(yè)務(wù)。受制于信息可得性、交易成本的苛刻約束，這些新興的金融業(yè)務(wù)在傳統(tǒng)的技術(shù)條件下往往很難開展，而正是由于互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展、普及，才使得這些新興金融業(yè)務(wù)的開展成為可能。這類基于網(wǎng)絡(luò)空間的金融創(chuàng)新主要是由互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、電商企業(yè)依托其培育的互聯(lián)網(wǎng)商務(wù)網(wǎng)絡(luò)、社交網(wǎng)絡(luò)，向金融業(yè)跨界擴(kuò)張而產(chǎn)生。更重要的是，這些只能基于互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)平臺(tái)開展的新興互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)具有明顯的“互聯(lián)網(wǎng)基因”，是名副其實(shí)的“新金融”。在網(wǎng)絡(luò)空間條件下，經(jīng)過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)升級(jí)、拓展、再造的“傳統(tǒng)”金融與“新”金融相互交織、相互滲透、相互促進(jìn)，共同構(gòu)成了廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融。

互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合、互聯(lián)網(wǎng)金融的興起源于歐美發(fā)達(dá)國家。在歐美發(fā)達(dá)國家，互聯(lián)網(wǎng)金融的興起更多地表現(xiàn)為一場傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)靜悄悄的自我革命，新興的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)對(duì)歐美發(fā)達(dá)國家傳統(tǒng)融資體系和金融服務(wù)方式的沖擊并不大。而與之形成鮮明對(duì)照的是，在發(fā)展中國家，尤其是在中國，新興互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展不僅自身轟轟烈烈、風(fēng)生水起，而且對(duì)傳統(tǒng)的金融體系形成了巨大沖擊，正在成為倒逼發(fā)展中國家傳統(tǒng)金融部門轉(zhuǎn)型、變革的重要推動(dòng)力量。

篇8

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)；網(wǎng)絡(luò)外部性；普惠性；生態(tài)圈

一、引言

在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)和信息技術(shù)發(fā)展的共同推動(dòng)下，互聯(lián)網(wǎng)已從信息單向傳播的1.0時(shí)代，雙向社交互動(dòng)的2.0時(shí)代，逐步進(jìn)入到以云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等技術(shù)為引領(lǐng)，與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)緊密結(jié)合，以“互聯(lián)網(wǎng)+”為代表的3.0時(shí)代[1]。在這一時(shí)期，互聯(lián)網(wǎng)作為生產(chǎn)工具，將在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域形成新型的經(jīng)濟(jì)關(guān)系、社會(huì)關(guān)系和產(chǎn)業(yè)發(fā)展路徑，甚至導(dǎo)致競爭格局的嬗變[2]。具體在金融領(lǐng)域的表現(xiàn)則是，自阿里巴巴2003年設(shè)立支付寶，引爆國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融市場后，互聯(lián)網(wǎng)金融已擴(kuò)展至理財(cái)、借貸、保險(xiǎn)、眾籌、消費(fèi)金融等領(lǐng)域；全面涉足銀行、證券、保險(xiǎn)等主流金融業(yè)態(tài)；并通過金融科技的應(yīng)用，逐步形成“互聯(lián)網(wǎng)+科技+金融”的新金融形態(tài)，改變了傳統(tǒng)金融業(yè)的運(yùn)營模式；而在銷售端，則逐步向信用評(píng)級(jí)、金融產(chǎn)品定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)控制、欺詐識(shí)別、投資決策、客戶服務(wù)等金融業(yè)務(wù)的縱深滲透，全面推進(jìn)金融業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。同時(shí)，業(yè)界已認(rèn)識(shí)到，隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)及新一代富裕群體不斷向網(wǎng)絡(luò)空間遷移，金融活動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)化已成為大勢所趨。因此，以阿里巴巴、騰訊為代表的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，通過多種方式獲得互聯(lián)網(wǎng)銀行、保險(xiǎn)、支付、消費(fèi)金融等主要金融牌照，并率先進(jìn)行產(chǎn)業(yè)布局。而以中國平安、工商銀行等為代表的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，紛紛將互聯(lián)網(wǎng)金融作為重要的戰(zhàn)略發(fā)展方向，通過自建平臺(tái)、股權(quán)投資、戰(zhàn)略合作等多種方式，從技術(shù)、商業(yè)、市場等多個(gè)方面，涉足互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域。因此，互聯(lián)網(wǎng)空間已經(jīng)成為金融機(jī)構(gòu)競爭的重要戰(zhàn)場。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)正確認(rèn)識(shí)傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融的演進(jìn)關(guān)系，并在復(fù)雜的經(jīng)營和技術(shù)環(huán)境下，將傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)中的優(yōu)勢向網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)遷移，成功完成互聯(lián)網(wǎng)化轉(zhuǎn)型，是建立面向未來核心競爭力的關(guān)鍵，也是全行業(yè)面臨的重大挑戰(zhàn)。

二、傳統(tǒng)金融向互聯(lián)網(wǎng)金融的演進(jìn)研究

（一）傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融之間的關(guān)系

一般認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)及傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，將互聯(lián)網(wǎng)和信息通信技術(shù)與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)相結(jié)合，依托互聯(lián)網(wǎng)及互聯(lián)網(wǎng)思維開展服務(wù)，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的金融業(yè)務(wù)模式。在便利性、普惠性和收益性等方面為用戶帶來切實(shí)的利益[3]。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的研究認(rèn)為，它雖然沒有改變金融及金融體系的本質(zhì)功能，但互聯(lián)網(wǎng)金融改變了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)物理形態(tài)、資金周轉(zhuǎn)速度和市場結(jié)構(gòu)，提升了金融科技應(yīng)用水平，在我國金融業(yè)的利率市場化、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、發(fā)展普惠金融、金融業(yè)供給側(cè)改革等方面具有重要的積極作用[4-5]。同時(shí)，它也對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的展業(yè)渠道、存貸體系、理財(cái)市場、支付方式等帶來不小的沖擊[6]。從長期來看，由于傳統(tǒng)金融服務(wù)方式已不能滿足新時(shí)期、新環(huán)境下經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種先進(jìn)思維和技術(shù)的代表，將日益擠壓傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的空間。因此，傳統(tǒng)金融向互聯(lián)網(wǎng)金融的制度變遷不可避免，當(dāng)前傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加速互聯(lián)網(wǎng)化[7-8]。

（二）傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)向互聯(lián)網(wǎng)金融的演進(jìn)路徑

對(duì)于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)向互聯(lián)網(wǎng)金融的演進(jìn)路徑，我國學(xué)者主要從三個(gè)方面提出了相關(guān)建議：一是在交易架構(gòu)上，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該在增信、風(fēng)控和合規(guī)性方面，著重建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的交易架構(gòu)，這是全面轉(zhuǎn)型的重要條件[9]。二是在業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化方面，可首先通過發(fā)展線上網(wǎng)點(diǎn)、成熟的金融業(yè)務(wù)，進(jìn)而發(fā)展網(wǎng)絡(luò)借貸和電子商務(wù)業(yè)務(wù)，逐步實(shí)現(xiàn)向互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)型[8]。三是在提升經(jīng)營效率方面，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)充分吸收并借力互聯(lián)網(wǎng)/移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等金融科技的發(fā)展成果，將其合理應(yīng)用到客戶拓展、服務(wù)效率與質(zhì)量提升及新型信用體系的建設(shè)中，實(shí)現(xiàn)降本增效[10]?？傮w來看，產(chǎn)業(yè)界和學(xué)術(shù)界均已認(rèn)可互聯(lián)網(wǎng)金融在業(yè)務(wù)層面具有更高的效率，更廣泛的覆蓋范圍，更優(yōu)質(zhì)的用戶體驗(yàn)，更適應(yīng)新經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢及傳統(tǒng)金融的轉(zhuǎn)型路徑，現(xiàn)有的研究更多是從金融功能、機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)的角度出發(fā)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)及相關(guān)信息技術(shù)的認(rèn)識(shí)，主要聚焦在工具層面，較少涉及互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)屬性。僅僅簡單地將互聯(lián)網(wǎng)視為資源、生產(chǎn)工具或信息傳輸通道，將互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)相結(jié)合，理解成原有信息系統(tǒng)的擴(kuò)展，則對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的理解只會(huì)停留在互聯(lián)網(wǎng)對(duì)生產(chǎn)效率、營銷效率提升的層面，難以有效解釋競爭格局的嬗變，導(dǎo)致對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型的必要性和難度認(rèn)識(shí)不夠，不利于拓展傳統(tǒng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展的具體路徑[2]。因此，本文引入網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)理論，分析互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)特征及對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的挑戰(zhàn)，并在此基礎(chǔ)上研究傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的發(fā)展策略。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)特征及對(duì)傳統(tǒng)金融發(fā)展模式的挑戰(zhàn)

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)特征

1.用戶規(guī)模具有自我增強(qiáng)性

網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的重要特征是具有網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，它表現(xiàn)為當(dāng)某種商品或服務(wù)使用的用戶增加時(shí)，其他用戶獲得的效用將增加?；蛘哒f某用戶使用產(chǎn)品或服務(wù)的效用依賴于該平臺(tái)的用戶規(guī)模。進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，用戶規(guī)模越大,網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)就越明顯；當(dāng)用戶數(shù)超過一定臨界值時(shí)，網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)會(huì)像地心引力一樣，吸引越來越多的用戶加入，用戶規(guī)模將呈指數(shù)級(jí)增長[11]。同時(shí)，由于網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的邊際成本較低，使用戶規(guī)模的擴(kuò)張具有經(jīng)濟(jì)可行性。因此，在網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)作用下，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的發(fā)展具有強(qiáng)者恒強(qiáng)的馬太效應(yīng)，在達(dá)到一定規(guī)模后，市場將具有較高的集中度，形成寡頭壟斷和進(jìn)入壁壘。目前在互聯(lián)網(wǎng)支付領(lǐng)域，這一特點(diǎn)已表現(xiàn)得非常明顯，支付寶和微信支付的合計(jì)市場份額已超過9成，其他支付企業(yè)難以形成市場機(jī)會(huì)。所以，一方面?zhèn)鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型具有高度的緊迫性，一旦在相關(guān)領(lǐng)域形成獨(dú)角獸企業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)就將難以實(shí)現(xiàn)市場突破；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要高度重視用戶體驗(yàn)和用戶規(guī)模的擴(kuò)張。

2.市場具有普惠性

自2004年安德森提出長尾理論以來，人們愈加認(rèn)識(shí)到：網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，“長尾”市場的規(guī)?？梢耘c傳統(tǒng)頭部市場相比擬，且能夠?qū)崿F(xiàn)較高的收益，打破了傳統(tǒng)經(jīng)營上的二八定律。同時(shí)，新信用理論認(rèn)為相比于財(cái)務(wù)和資產(chǎn)信息，經(jīng)濟(jì)主體的經(jīng)濟(jì)行為和交易行為信息更能體現(xiàn)其信用狀況。即利用用戶在網(wǎng)絡(luò)中的行為軌跡、社交情況、交易行為等所產(chǎn)生的大數(shù)據(jù)信息，能夠更加客觀、準(zhǔn)確、真實(shí)地評(píng)價(jià)其履約狀況和信用水平[12]，這極大地拓展信用信息來源，進(jìn)而有效地?cái)U(kuò)大金融服務(wù)的覆蓋范圍，推進(jìn)金融服務(wù)向深度與廣度拓展，使金融服務(wù)大眾化、普惠化。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融在“長尾理論”和“新信用理論”框架下，能夠在更大用戶空間中、以更低的邊際成本、更多的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)手段，提供金融服務(wù)，使金融業(yè)的發(fā)展進(jìn)入新的階段，有效解決小微企業(yè)融資難、小額業(yè)務(wù)無人問津的問題，使全社會(huì)分享到金融發(fā)展帶來的便利，也為新的市場參與者提供了迅速發(fā)展壯大的機(jī)會(huì)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的普惠性，體現(xiàn)在業(yè)務(wù)件均價(jià)值較低。如截至2017年6月底，余額寶資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到1.43萬億元，用戶數(shù)突破3億，人均持有規(guī)模不到5千元，遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)銀行5萬元的理財(cái)門檻，具有明顯的普惠特征。這就要求經(jīng)營者具有較低的業(yè)務(wù)邊際成本，建立以用戶規(guī)模為基礎(chǔ)的盈利模式。

3.業(yè)務(wù)體系具有綜合化、生態(tài)化特征

在信息技術(shù)的支持下，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)在業(yè)務(wù)協(xié)同、客戶遷徙、交叉銷售等方面，能夠發(fā)揮較大的優(yōu)勢?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)將金融業(yè)務(wù)之間、金融業(yè)務(wù)與非金融業(yè)務(wù)之間更緊密地連結(jié)在一起，形成以綜合金融和產(chǎn)融結(jié)合為代表的生態(tài)系統(tǒng)。一方面，處于主導(dǎo)地位的企業(yè)，將相關(guān)產(chǎn)品與服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)貫穿于這一生態(tài)系統(tǒng)中，并確定相應(yīng)的“交易秩序”，實(shí)現(xiàn)“生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)部的資源配置”，有效降低風(fēng)險(xiǎn)并提升主體間可協(xié)調(diào)性，使產(chǎn)品與服務(wù)能夠更好地滿足用戶需求，并降低交易成本[14]。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)以用戶為中心不斷擴(kuò)大產(chǎn)品與服務(wù)范圍，使生態(tài)系統(tǒng)的規(guī)模日益擴(kuò)大，利潤來源多樣化，形成有別于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的多種盈利模式，并能夠有效降低獲客成本，提高用戶黏性，深挖用戶價(jià)值。這種發(fā)展方式，使傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)邊界日益模糊，傳統(tǒng)的制度紅利空間面臨擠壓。

4.數(shù)據(jù)資源與業(yè)務(wù)能力之間具有往復(fù)增強(qiáng)性

網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，數(shù)據(jù)已經(jīng)成為一種重要的生產(chǎn)資料，幫助互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品創(chuàng)新、改善盈利能力和推動(dòng)技術(shù)革新。有學(xué)者甚至認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融就是大數(shù)據(jù)金融。一方面，數(shù)據(jù)是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品創(chuàng)新、改善盈利能力的基礎(chǔ)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營，無論是信用管理、網(wǎng)絡(luò)借貸信息匹配、保險(xiǎn)防欺詐檢驗(yàn)、還是用戶行為預(yù)判等，本質(zhì)上均是大數(shù)據(jù)建模分析。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，相關(guān)領(lǐng)域數(shù)據(jù)資源的豐富程度和對(duì)數(shù)據(jù)的分析能力，直接決定了產(chǎn)品競爭力；同樣，產(chǎn)品競爭能力的提升，將進(jìn)一步擴(kuò)大數(shù)據(jù)來源和規(guī)模，在數(shù)據(jù)資源與產(chǎn)品競爭力之間形成往復(fù)增強(qiáng)型。另一方面，以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的新技術(shù)，均具有以數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的自我學(xué)習(xí)性，如人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)，數(shù)據(jù)規(guī)模越大，技術(shù)應(yīng)用的效果便越好[13]。同時(shí)，技術(shù)應(yīng)用過程中產(chǎn)生的數(shù)據(jù)資源，將成為下一輪科技創(chuàng)新的重要生產(chǎn)資料，在數(shù)據(jù)資源與技術(shù)創(chuàng)新之間也具有往復(fù)的增強(qiáng)性。因此，擁有豐富的數(shù)據(jù)資源和良好數(shù)據(jù)分析能力的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，將在產(chǎn)品創(chuàng)新和技術(shù)演進(jìn)中占有重要優(yōu)勢，并對(duì)后進(jìn)入者或者數(shù)據(jù)缺乏者，構(gòu)成數(shù)據(jù)和技術(shù)壁壘，有效鞏固其市場地位?？傊谧晕以鰪?qiáng)和往復(fù)增強(qiáng)性、普惠性及綜合性等網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)特征的作用下，互聯(lián)網(wǎng)金融初步形成了以用戶為中心，以普惠金融為方向，以數(shù)據(jù)為核心資產(chǎn)，積極開展生態(tài)圈經(jīng)營和科技創(chuàng)新的發(fā)展路徑和商業(yè)模式，并依托網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)形成了新的競爭工具和關(guān)鍵成功因素。

（二）與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展模式的區(qū)別及影響

1.在用戶發(fā)展方式方面

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)更多注重的是效益因素，重視高凈值客戶的大額金融需求，用戶發(fā)展更多依靠客戶經(jīng)理的推薦及線下的口碑傳播。而互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)平臺(tái)，為了充分借力網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)所帶來的用戶規(guī)模的自我增強(qiáng)性，在發(fā)展之初，優(yōu)先解決的往往是用戶規(guī)模問題，而并不是首先考慮用戶價(jià)值、用戶貢獻(xiàn)等效益因素。因此，實(shí)踐中，部分具有互聯(lián)網(wǎng)背景的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，為爭搶客戶資源，往往通過股東資源、交叉補(bǔ)貼等方式，促使大量用戶的金融服務(wù)需求向互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)遷移。傳統(tǒng)的用戶發(fā)展方式，用戶規(guī)模的增長速度遠(yuǎn)不及網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)所帶來的指數(shù)級(jí)增長，在競爭中難以占據(jù)優(yōu)勢，用戶維持成本也將大幅提高，在網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)的作用下用戶流失不可避免，對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的生存發(fā)展造成巨大影響。

2.在業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新方面

傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品創(chuàng)新主要是利用金融技術(shù)和法律工具，設(shè)計(jì)具有新的現(xiàn)金流、風(fēng)險(xiǎn)和收益特征的金融產(chǎn)品，創(chuàng)造新的風(fēng)險(xiǎn)管理和價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能；而互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的產(chǎn)品創(chuàng)新往往依托于互聯(lián)網(wǎng)和新一代信息技術(shù)，不斷將金融和非金融要素結(jié)合在一起、與具體消費(fèi)或生活場景聯(lián)系在一起，由被動(dòng)式的“需求服務(wù)型創(chuàng)新”過渡到主動(dòng)式的“業(yè)務(wù)創(chuàng)新”，使金融產(chǎn)品向簡單實(shí)用和自適應(yīng)性方向發(fā)展[15]。

3.在技術(shù)發(fā)展路徑方面

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)更加注重如何提高經(jīng)營效率和業(yè)務(wù)數(shù)字化水平，側(cè)重于對(duì)業(yè)務(wù)流程的技術(shù)改造；而互聯(lián)網(wǎng)金融更側(cè)重于金融產(chǎn)品層面的技術(shù)升級(jí)，以數(shù)據(jù)分析為手段，信息技術(shù)與金融產(chǎn)品的深度融合，解決信息不對(duì)稱問題，提高風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)水平，目標(biāo)是使企業(yè)以更低的邊際成本、更高的效率服務(wù)于更大范圍的用戶。同時(shí)，以往金融機(jī)構(gòu)對(duì)信息技術(shù)更多的是采取“拿來主義”策略，通過購買技術(shù)、產(chǎn)品和服務(wù)的方式，解決技術(shù)發(fā)展問題。在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，由于數(shù)據(jù)資源的核心地位及新技術(shù)所具有的自學(xué)習(xí)性，使傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)難以直接獲得技術(shù)優(yōu)勢，而需要在一定數(shù)據(jù)資源的基礎(chǔ)上，通過長期的“檢驗(yàn)-修改”過程，才能最終消化吸收新技術(shù)，形成優(yōu)勢。

4.在盈利模式方面

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的利潤主要來自于利差、費(fèi)差和死差這三差，而互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)通過綜合化、生態(tài)化的發(fā)展，延伸了產(chǎn)業(yè)鏈、服務(wù)鏈，從更多的維度，場景化服務(wù)于客戶需求。以互聯(lián)網(wǎng)為平臺(tái)，連接了金融產(chǎn)品與非金融的產(chǎn)品及服務(wù)，利潤來源多樣化，在競爭中具有更大的價(jià)格回旋余地?？傊瑐鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)意識(shí)到，網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)在用戶發(fā)展、業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)獲取及盈利模式等方面均已發(fā)生變革，以往發(fā)展中所倚重的資本優(yōu)勢、專業(yè)優(yōu)勢、網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢及政策優(yōu)勢，已不能適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的業(yè)務(wù)發(fā)展。

四、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展策略

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)需要擺脫路徑依賴，遵循網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)營規(guī)律，從用戶拓展、數(shù)據(jù)資源與金融科技創(chuàng)新、生態(tài)圈建設(shè)等互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)鍵成功要素入手，才能有效推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（一）樹立網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的企業(yè)價(jià)值觀和品牌形象

首先，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)認(rèn)識(shí)到，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的根本出發(fā)點(diǎn)是滿足用戶需求，改善金融服務(wù)水平，而不能為轉(zhuǎn)型而轉(zhuǎn)型。因此，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)樹立“以用戶為中心”的網(wǎng)絡(luò)時(shí)代企業(yè)價(jià)值觀，在滿足合規(guī)性要求的前提下，一切從用戶出發(fā)，在制度、業(yè)務(wù)和技術(shù)等方面加強(qiáng)金融創(chuàng)新，適應(yīng)用戶網(wǎng)絡(luò)活動(dòng)的需要。其次，打造互聯(lián)網(wǎng)金融品牌。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的同時(shí)應(yīng)注重打造標(biāo)識(shí)性強(qiáng)的品牌效應(yīng)，避免用戶提及傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)時(shí)，與保守、職業(yè)、高門檻等讓客戶有距離感的形象產(chǎn)生聯(lián)想。當(dāng)然這也需要傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)金融創(chuàng)新，使品牌真正的名實(shí)相符。第三，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融人才隊(duì)伍建設(shè)。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的人才優(yōu)勢主要集中于專業(yè)的金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，缺乏互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營、信息技術(shù)、與互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)負(fù)債管理相匹配的人才，更加缺乏既有金融專業(yè)知識(shí)，又懂互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營和技術(shù)的復(fù)合型人才隊(duì)伍。因此，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)高度重視互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)人才隊(duì)伍的引進(jìn)和培養(yǎng)，專注研究網(wǎng)絡(luò)市場中的用戶需求和競爭動(dòng)態(tài)，開發(fā)具有競爭力的產(chǎn)品。

（二）重視向互聯(lián)網(wǎng)/移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的用戶遷移和引流

本質(zhì)上，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)生存與發(fā)展的基礎(chǔ)就是用戶，平臺(tái)之間、機(jī)構(gòu)之間競爭的焦點(diǎn)就是用戶資源的爭奪。而傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)本身擁有雄厚的客戶基礎(chǔ)。所以，首先應(yīng)以現(xiàn)有業(yè)務(wù)痛點(diǎn)為抓手，通過改進(jìn)服務(wù)、創(chuàng)新產(chǎn)品等多種手段，將存量用戶向自身互聯(lián)網(wǎng)/移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)遷移。其次，應(yīng)加大資金支持，以股權(quán)投資或者戰(zhàn)略合作的形式，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)平臺(tái)、電子商務(wù)平臺(tái)等互聯(lián)網(wǎng)用戶入口的布局，提高主動(dòng)獲客能力。從存量和增量兩個(gè)角度，解決用戶發(fā)展的種子資源問題，避免用戶的單向流失，借力網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，將互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)引入正軌，在用戶競爭中占據(jù)優(yōu)勢。

（三）以數(shù)據(jù)為中心，打造金融科技創(chuàng)新體系

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，雖然積累了大量的客戶交易結(jié)算數(shù)據(jù)，但這些數(shù)據(jù)并不完整，對(duì)用戶自身的行為偏好、交易周期、交易對(duì)手的信息掌握不夠，并不能形成足夠立體的用戶畫像，也不足以支持人工智能等新一代金融科技的發(fā)展。因此，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)可通過與第三方合作的方式，在合規(guī)的前提下，加強(qiáng)對(duì)客戶信息、網(wǎng)絡(luò)行為、社交網(wǎng)絡(luò)等信息的收集與管理，并加強(qiáng)對(duì)數(shù)據(jù)的研究和挖掘，充分發(fā)揮數(shù)據(jù)的價(jià)值。同時(shí)，要積極擁抱新一代信息技術(shù)，建立一套以科技為先導(dǎo)的金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新體系和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。一方面，順應(yīng)技術(shù)進(jìn)步的趨勢，圍繞信息技術(shù)對(duì)金融功能的重構(gòu)，優(yōu)化升級(jí)產(chǎn)品、服務(wù)及商業(yè)模式；另一方面，通過長期的技術(shù)與用戶，技術(shù)與金融業(yè)務(wù)之間的融合，打造符合傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的用戶管理、風(fēng)險(xiǎn)控制模型，形成自身的核心競爭力。

（四）以用戶為中心，構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)，發(fā)展多元化的盈利模式

多元化經(jīng)營是互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展本身的內(nèi)在要求，也是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的重要優(yōu)勢和成功運(yùn)營的關(guān)鍵。首先，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)不斷拓展在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)鏈整合能力，提升對(duì)上下游的掌控能力，避免被其他互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)“再中介化”；其次，依托多元化的產(chǎn)業(yè)鏈合作模式，如戰(zhàn)略聯(lián)盟、兼并收購、股權(quán)合作等方式，打造內(nèi)容豐富、秩序規(guī)范的產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)，提高綜合競爭優(yōu)勢；第三，維護(hù)生態(tài)系統(tǒng)的交易秩序，強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的合規(guī)經(jīng)營，確保生態(tài)系統(tǒng)的經(jīng)營和發(fā)展更好的服務(wù)金融主業(yè)?？傊瑐鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不能囿于金融業(yè)務(wù)來研究發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，而是要從網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行規(guī)律出發(fā)，從企業(yè)發(fā)展的價(jià)值目標(biāo)、品牌形象、用戶和數(shù)據(jù)資源拓展、生態(tài)圈建設(shè)與管理等多個(gè)方面入手，探索互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展路徑。

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