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關(guān)鍵詞：?jiǎn)栴}金融機(jī)構(gòu)；市場(chǎng)退出；法律制度
文章編號(hào)：1003-4625(2011)06-0080-04 中圖分類號(hào)：F832.5 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
一、引言
隨著金融體制改革的深入，金融機(jī)構(gòu)之間的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，部分經(jīng)營(yíng)管理不善，經(jīng)多種措施救助無(wú)效的金融機(jī)構(gòu)退出市場(chǎng)將不可避免。自1995年中國(guó)人民銀行接管中銀信托投資公司以來(lái)，金融機(jī)構(gòu)資不抵債退出市場(chǎng)的事件不斷增加，而我國(guó)現(xiàn)已建立的金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出制度缺乏市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制要求的目標(biāo)定位、處理方式和相應(yīng)的制度安排，在運(yùn)作中帶有明顯的行政隨意性。日益復(fù)雜、多樣化的市場(chǎng)退出實(shí)際，呼喚有健全完善的市場(chǎng)退出法律制度相匹配，為此，構(gòu)建基于市場(chǎng)原則之上的法律化的金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出制度顯得尤為迫切和重要。
問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)就是接近或已經(jīng)喪失金融清償能力的金融機(jī)構(gòu)。一個(gè)金融機(jī)構(gòu)由健康狀態(tài)向問(wèn)題狀態(tài)蛻變，是內(nèi)因(金融機(jī)構(gòu)自身的人成本和交易基礎(chǔ))和外因(市場(chǎng)失靈、金融監(jiān)管失靈)相互作用的結(jié)果。隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革，問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出涉及眾多的利益主體、大量的市場(chǎng)資本，影響重大，問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)安全有效退出市場(chǎng)，完善的法律體系不可或缺。
二、國(guó)外立法案例及其實(shí)踐
(一)主要國(guó)家立法案例
1.美國(guó)。美國(guó)具有豐富的問(wèn)題銀行案例和長(zhǎng)期的銀行市場(chǎng)退出的實(shí)踐，美國(guó)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出法律制度具有非常重要的借鑒意義。
(1)建立健全有關(guān)金融法律制度。1933年以后，美國(guó)建立健全了《銀行合并法》、《存款保險(xiǎn)公司法》和《處置信托公司法》等多方面的法律，以保障金融機(jī)構(gòu)的順利退出，保護(hù)個(gè)人債權(quán)和其他債權(quán)人的利益。2008年9月，源于美國(guó)的次貸危機(jī)迅速演變?yōu)槿蚪鹑谖C(jī)，2010年7月21日，奧巴馬正式簽署《2010年華爾街改革和消費(fèi)者保護(hù)法》，簡(jiǎn)稱《多德一弗蘭克法案》。這是自“大蕭條”以來(lái)改革力度最大、影響最深遠(yuǎn)的金融監(jiān)管改革法案。
(2)建立存款保險(xiǎn)制度，賦予FDIC對(duì)問(wèn)題銀行的處置權(quán)力。1933年7月，美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)正式成立。FDIC是實(shí)現(xiàn)問(wèn)題銀行市場(chǎng)退出的核心機(jī)構(gòu)，在全美境內(nèi)為銀行和存款機(jī)構(gòu)提供存款保險(xiǎn)。《多德一弗蘭克法案》進(jìn)一步強(qiáng)化了FDIC作為風(fēng)險(xiǎn)處置平臺(tái)的作用。
2.歐盟國(guó)家。歐盟各成員國(guó)主要根據(jù)國(guó)內(nèi)的金融法律和歐盟之相關(guān)規(guī)定規(guī)范金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出行為。如在英國(guó)，北巖銀行的倒閉以及次貸危機(jī)的蔓延，促使英國(guó)政府決定大力改革金融監(jiān)管體系。2009年2月出臺(tái)的《銀行法案》其主要內(nèi)容是：設(shè)立特別處理機(jī)制(簡(jiǎn)稱SRR)，完善金融服務(wù)賠償計(jì)劃，強(qiáng)化穩(wěn)定金融目標(biāo)。
全球金融危機(jī)暴露出金融部門的嚴(yán)重缺陷，歐盟委員積極推進(jìn)G20多倫多峰會(huì)提倡的金融改革，正在致力于修改《資本要求指令》，計(jì)劃于2010年完成并于2011年底前通過(guò)立法程序。
3.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)(BCBS)。該委員會(huì)一直致力于制定并建立一套規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)并能被各國(guó)所接受的有效銀行監(jiān)管原則和制度，其中就包括有問(wèn)題銀行的處理制度和市場(chǎng)退出機(jī)制方面的內(nèi)容。
2008年的金融危機(jī)暴露出國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管資本的缺陷，BCBS經(jīng)過(guò)近兩年的研究、討論，已經(jīng)基本完成了以資本和流動(dòng)性為核心的銀行業(yè)監(jiān)管改革方案(巴塞爾Ⅲ)，并于2010年11月公開(kāi)了《BCBS應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的監(jiān)管改革方案一提交G20的報(bào)告》。
(二)主要立法啟示
1.建立健全金融法律體系，運(yùn)用法律手段規(guī)范金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出。金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出往往需要行政手段、經(jīng)濟(jì)手段和法律手段的綜合運(yùn)用。各國(guó)金融實(shí)踐證明：沒(méi)有法律規(guī)范，就不會(huì)有良好的金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制。
2.行政干預(yù)和金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)性良性結(jié)合。由于金融市場(chǎng)的發(fā)達(dá)與完善，發(fā)達(dá)國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出往往充分發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)的主動(dòng)性，恰如其分的考慮到啟用金融市場(chǎng)的功能。同時(shí)，注重加強(qiáng)對(duì)政府金融監(jiān)管權(quán)力的法律規(guī)制，通過(guò)制訂完善詳盡的法律，對(duì)金融監(jiān)管機(jī)關(guān)在拯救問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出過(guò)程中的權(quán)力、權(quán)力行使程序、法律責(zé)任等問(wèn)題進(jìn)行了有效的規(guī)范。
3.建立金融風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償制度。存款保險(xiǎn)制度作為金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制中的一項(xiàng)重要風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償制度，通過(guò)法律形式建立了一種在銀行因意外事故破產(chǎn)時(shí)進(jìn)行債務(wù)清償?shù)闹贫取?/p>
4.重視對(duì)問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)的救助與重組。當(dāng)銀行面臨信用危機(jī)和倒閉風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，為了維護(hù)金融體系的穩(wěn)定，各國(guó)政府一般均選擇先對(duì)問(wèn)題機(jī)構(gòu)加以救助，在救助無(wú)望的情況下才進(jìn)入退出程序。即使在退出過(guò)程中，也要最大限度地避免金融震蕩。
(三)次貸危機(jī)中問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)處置措施及特點(diǎn)
次貸危機(jī)爆發(fā)導(dǎo)致全球大量機(jī)構(gòu)破產(chǎn)倒閉，國(guó)際金融領(lǐng)域動(dòng)蕩，美國(guó)、歐洲、英國(guó)政府分別通過(guò)直接注資、購(gòu)買股份、購(gòu)買不良資產(chǎn)等方式救助出現(xiàn)問(wèn)題的金融機(jī)構(gòu)。
1.從實(shí)施的目標(biāo)和效果來(lái)看，應(yīng)對(duì)金融危機(jī)時(shí)的機(jī)構(gòu)接管措施具有以下特點(diǎn)：(1)接管是政府對(duì)瀕臨破產(chǎn)或倒閉的大型金融機(jī)構(gòu)的緩兵之計(jì)，即不是要立即徹底拯救金融機(jī)構(gòu)，也不讓它即刻倒閉。(2)接管的直接和主要目標(biāo)是對(duì)整個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的救援，而并非對(duì)某個(gè)金融機(jī)構(gòu)的救援。(3)接管能夠迅速控制和化解金融危機(jī)給金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)的危機(jī)和破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，并最大可能避免市場(chǎng)波動(dòng)。
2.從并購(gòu)重組的主導(dǎo)者來(lái)看，政府在金融危機(jī)過(guò)程中對(duì)金融機(jī)構(gòu)的并購(gòu)重組發(fā)揮了重要作用，危機(jī)時(shí)卻具有與正常市場(chǎng)不同的一些特點(diǎn)：(1)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的并購(gòu)重組是政府通過(guò)制定政策、提供資金等非直接方式對(duì)金融機(jī)構(gòu)的救助。(2)并購(gòu)會(huì)嚴(yán)重?fù)p害金融機(jī)構(gòu)原有股東的利益。
3.從救助模式和實(shí)施目標(biāo)來(lái)看，金融危機(jī)下的破產(chǎn)保護(hù)具有以下特點(diǎn)：(1)是一種金融危機(jī)下的事先破產(chǎn)模式。(2)直接目標(biāo)是最大化減少資產(chǎn)損失，最小化債權(quán)人的危機(jī)成本。(3)是金融危機(jī)下對(duì)資產(chǎn)規(guī)模較小、對(duì)金融體系影響有限的金融機(jī)構(gòu)所采取維護(hù)存款人利益的有效手段。
三、問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的現(xiàn)狀及制度缺陷
(一)我國(guó)問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的立法現(xiàn)狀
我國(guó)的問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出始于上世紀(jì)90年代中后期，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，金融風(fēng)險(xiǎn)逐漸疊加，問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)逐漸退出市場(chǎng)。近年來(lái)我國(guó)問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出逐步走入規(guī)范化，使我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出在一定程度上有法可依。
在我國(guó)的現(xiàn)行法律法規(guī)中，《商業(yè)銀行法》第64
條、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第38條、《證券法》第153條以及《保險(xiǎn)公司償付能力額度及監(jiān)管指標(biāo)管理規(guī)定》、《信托投資公司管理辦法》、《金融租賃公司管理辦法》、《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》等法律法規(guī)都有對(duì)問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)的接管規(guī)定。托管是近年來(lái)我國(guó)處理問(wèn)題證券公司中最常用的手段，雖然2005年《保險(xiǎn)公司股票資產(chǎn)托管指引(試行)》第2條規(guī)定了對(duì)保險(xiǎn)公司股票資產(chǎn)進(jìn)行托管的定義。但關(guān)于托管具體的法律性質(zhì)、受托公司的條件，各方當(dāng)事人的權(quán)力、義務(wù)等，我國(guó)法律目前仍未有明晰的界定。另外，我國(guó)法律也針對(duì)停業(yè)整頓、重組、并購(gòu)做出了相關(guān)規(guī)定，金融市場(chǎng)上中也存在著大量實(shí)踐。
自1998年，中國(guó)人民銀行對(duì)海南發(fā)展銀行行政關(guān)閉后，撤銷這種嚴(yán)厲的行政強(qiáng)制措施走入了我國(guó)的金融市場(chǎng)?！躲y行業(yè)監(jiān)督管理法》第39條規(guī)定、《商業(yè)銀行法》第70條規(guī)定、《金融機(jī)構(gòu)撤銷條例》第5條，《證券法》第211條、第219條，《保險(xiǎn)法》第86條都對(duì)撤銷的適用條件、撤銷主體及撤銷后的清算做出了相關(guān)規(guī)定。
我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)走市場(chǎng)化的破產(chǎn)之路，總體上來(lái)看我國(guó)的立法還是十分滯后。雖然我國(guó)已經(jīng)制定并實(shí)施了新《破產(chǎn)法》、《公司法》等也涉及了問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的內(nèi)容，但是其仍然難以滿足實(shí)踐的需要，數(shù)量有限、內(nèi)容單薄、可操作性也亟待完善。
(二)我國(guó)問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的制度缺陷
我國(guó)的問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制經(jīng)過(guò)十多年的實(shí)踐摸索，雖然積累了許多有益經(jīng)驗(yàn)，但處理問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)時(shí)低效率、高成本的現(xiàn)狀也折射出我國(guó)現(xiàn)行問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出制度的缺陷。
1.問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出法律制度的缺陷
目前，我國(guó)對(duì)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出缺乏統(tǒng)一協(xié)調(diào)、詳細(xì)具體、可操作性強(qiáng)的法律規(guī)定，法律條文過(guò)于簡(jiǎn)單、粗糙和分散，相互抵觸和法律真空的情形并存。主要表現(xiàn)在：
(1)現(xiàn)有立法規(guī)范特別是《金融機(jī)構(gòu)撤銷條例》未能對(duì)撤銷中涉及的具體問(wèn)題做出全面系統(tǒng)的規(guī)定，存在較多的漏洞和空白點(diǎn)，法律適用性差。
(2)缺乏金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的專項(xiàng)法律?！镀髽I(yè)破產(chǎn)法》未對(duì)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的特殊問(wèn)題做出專門規(guī)定，依然適用過(guò)去那些散布在不同部門、不同效力層級(jí)的法律法規(guī)，降低了法律的權(quán)威性。
(3)同法律法規(guī)之間適用條件極不統(tǒng)一，沖突明顯，導(dǎo)致適法困難。如銀行破產(chǎn)原因方面，內(nèi)外資銀行的破產(chǎn)原因不統(tǒng)一，城市信用合作社與農(nóng)村信用合作社的破產(chǎn)原因不統(tǒng)一。
2.處置成本分?jǐn)倷C(jī)制不健全，援助資金單一且具有“準(zhǔn)財(cái)政補(bǔ)貼”性質(zhì)。
如何分?jǐn)偙痪戎鷻C(jī)構(gòu)的損失，我國(guó)法律沒(méi)有做出任何規(guī)定。目前，解決兌付儲(chǔ)蓄存款等個(gè)人債權(quán)所需的資金來(lái)源，一方面來(lái)自中央銀行作為最后貸款人所提供的救助資金，另一方面來(lái)自地方政府從人民銀行的借款。從金融實(shí)踐看，最后貸款人制度在化解金融風(fēng)險(xiǎn)中發(fā)揮了一定的作用，但還存在拯救標(biāo)準(zhǔn)不明確、程序不完善等制度問(wèn)題，客觀上助長(zhǎng)了金融機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)。從另一個(gè)角度看，中央銀行救再貸款是在國(guó)家財(cái)力有限和缺乏存款保險(xiǎn)制度的情況下，由中央銀行獨(dú)立承擔(dān)了救助資金，具有“準(zhǔn)財(cái)政補(bǔ)貼”性質(zhì)。
3.行政干預(yù)過(guò)度，救助成本過(guò)高。由于金融法律法規(guī)的不健全，行政行為缺乏規(guī)制，金融市場(chǎng)主體的主動(dòng)性沒(méi)有發(fā)揮，加上缺乏有效的激勵(lì)和約束機(jī)制，導(dǎo)致市場(chǎng)退出效率低下。
四、完善我國(guó)問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出法律體系
完善和發(fā)展我國(guó)問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制，最根本的是要奠定堅(jiān)實(shí)的法律基礎(chǔ)。目前需要迫切建立和完善有問(wèn)題機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的配套法律法規(guī)。
(一)完善金融機(jī)構(gòu)撤銷法律制度
1.盡可能減少監(jiān)管機(jī)構(gòu)在撤銷中的自由裁量權(quán)，明確被撤銷金融機(jī)構(gòu)權(quán)益的保障措施。首先應(yīng)當(dāng)細(xì)化金融機(jī)構(gòu)撤銷的啟動(dòng)條件、審批程序等內(nèi)容，保證撤銷程序具有切實(shí)的可操作性；其次應(yīng)賦予金融機(jī)構(gòu)明確的抗辯權(quán)，保障其市場(chǎng)地位不會(huì)受到隨意侵害。此外，強(qiáng)化監(jiān)管機(jī)構(gòu)失職、等所應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任，做到權(quán)責(zé)相統(tǒng)一。
2.完善托管制度，更好實(shí)現(xiàn)撤銷目的。首先應(yīng)將托管定性定位為民事委托關(guān)系，二者關(guān)系的確立應(yīng)遵循意思自治原則；其次應(yīng)明確托管機(jī)構(gòu)應(yīng)享有具體權(quán)利和應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任；最后建立有償托管機(jī)制，促進(jìn)托管行為的合法有序開(kāi)展。
3.明確債權(quán)人權(quán)益的保障措施。監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)定期公告清算的進(jìn)展及資產(chǎn)處置狀況，防止被撤銷的金融機(jī)構(gòu)妨害清算以及清算組成員。
(二)健全金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法律制度
1.構(gòu)建金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法律體系。不管是金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)程序的諸多特殊事項(xiàng)，還是銀行監(jiān)管部門的職權(quán)定位，都需要以法律形式加以確定，鑒于法律立法程序的復(fù)雜以及我國(guó)建立金融業(yè)破產(chǎn)制度已經(jīng)刻不容緩，當(dāng)前以行政法規(guī)形式建立相關(guān)制度是比較現(xiàn)實(shí)的選擇。
2.明確金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的立法目標(biāo)。結(jié)合金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的立法和實(shí)踐來(lái)看，其目標(biāo)主要有以下兩方面：其一是維護(hù)金融體系的安全與穩(wěn)定，這是金融業(yè)健康發(fā)展的重要標(biāo)志。其二是平衡債權(quán)人、債務(wù)人利益和社會(huì)公共利益。
3.合理規(guī)范破產(chǎn)啟動(dòng)條件。首先是對(duì)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)原因在立法體例上可采用概括主義和列舉主義并舉，甚至可以確立量化標(biāo)準(zhǔn)，方便實(shí)踐操作；其次，明確各類金融機(jī)構(gòu)一律適用同一破產(chǎn)原因，不要人為造成不同金融機(jī)構(gòu)之間的不平等；最后，應(yīng)將監(jiān)管機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)自身及債權(quán)人同時(shí)列為破產(chǎn)申請(qǐng)人。
4.科學(xué)規(guī)范個(gè)人債權(quán)清償制度。在金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)清算中對(duì)個(gè)人債權(quán)的保護(hù)應(yīng)區(qū)別對(duì)待：一是對(duì)于存款類個(gè)人債權(quán)通過(guò)建立存款保險(xiǎn)等保障制度來(lái)對(duì)個(gè)人債權(quán)實(shí)行保護(hù)；二是對(duì)于人壽類保險(xiǎn)和證券委托及投資基金等有委托性質(zhì)的，采用轉(zhuǎn)移辦法。
(三)制定《存款保險(xiǎn)條例》，建立明確的存款保險(xiǎn)制度
存款保險(xiǎn)制度作為金融安全網(wǎng)的重要組成部分，防止個(gè)別銀行擠兌而引起金融恐慌，從而促進(jìn)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)穩(wěn)定運(yùn)行。各國(guó)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)證明：設(shè)計(jì)良好的存款保險(xiǎn)制度，可以有效防止銀行的擠兌，維護(hù)公眾對(duì)銀行體系乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系的信心，使金融安全網(wǎng)的功能得以充分發(fā)揮。
1.遵循有效存款保險(xiǎn)制度的核心原則，加快推進(jìn)我國(guó)存款保險(xiǎn)制度建設(shè)。2009年6月，IADI與巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)共同了《有效存款保險(xiǎn)制度核心原則》，強(qiáng)調(diào)建立一個(gè)普適性強(qiáng)的存款保險(xiǎn)框架，并特別研究了存款保險(xiǎn)制度建立的先決條件和具體設(shè)計(jì)，為各國(guó)推進(jìn)存款保險(xiǎn)改革提供了國(guó)際通行準(zhǔn)則，我國(guó)應(yīng)加快建立存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的步伐，盡快建立一部明確的《存款保險(xiǎn)條例》。
2.借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合我國(guó)國(guó)情選擇合適的存款保險(xiǎn)模式，實(shí)現(xiàn)由隱性全額擔(dān)保向顯性限額擔(dān)保平穩(wěn)過(guò)渡。一是實(shí)行差別費(fèi)率，以形成正向激勵(lì)機(jī)制；二是建立強(qiáng)制性普遍參與原則，避免逆向選擇，防范道德風(fēng)險(xiǎn)；三是在存款保險(xiǎn)功能作用方面，應(yīng)賦予我國(guó)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)部分監(jiān)管職責(zé)，與金融監(jiān)管部門以及中央銀行建立有效的信息共享協(xié)調(diào)機(jī)制。
3.加快我國(guó)金融體制改革，為存款保險(xiǎn)制度建立和有效運(yùn)行提供良好環(huán)境。我國(guó)應(yīng)進(jìn)一步加快金融體制改革，完善金融監(jiān)管體系、銀行信息披露制度和銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系，為存款保險(xiǎn)制度的建立提供良好環(huán)境。
(四)改革中央銀行最后貸款人制度
1.確立明確的救助規(guī)則。在我國(guó)制定一個(gè)明確的救助規(guī)則是必要的。其一，防止緊急貸款救助的濫用；其二，明確的規(guī)則可以減少貸款決策的隨意性、盲目性；其三，緊急救助的透明度維護(hù)公眾信心。至于中央銀行救助可能產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)，可以通過(guò)其他手段予以補(bǔ)救。
2.完善貨幣市場(chǎng)和公開(kāi)市場(chǎng)操作，為中央銀行最后貸款手段的及時(shí)、靈活、有效的運(yùn)用創(chuàng)造條件。同時(shí)建立和完善再貸款中的抵押貸款制度，保證中央銀行再貸款的安全。
金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的必然結(jié)果，是金融制度體系中一項(xiàng)重要的制度措施，對(duì)于提高金融制度效率、維護(hù)金融體系穩(wěn)定起著至關(guān)重要的作用。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出在某種意義上還處于“制度真空”的狀態(tài)，為了適應(yīng)金融市場(chǎng)的全面開(kāi)放，我們應(yīng)盡快完善金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的法律法規(guī)，建立起我國(guó)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的法律體系。
參考文獻(xiàn)：
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關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)制度；金融機(jī)構(gòu)；退出機(jī)制；問(wèn)題研究
一、存款保險(xiǎn)制度建立后的金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制存在的問(wèn)題
在我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制處在轉(zhuǎn)軌的大環(huán)境下，金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制通過(guò)相關(guān)的個(gè)案實(shí)踐在研究和探索中建立起最初的基本框架。但是在金融運(yùn)行的過(guò)程中仍然存在各種非市場(chǎng)性因素會(huì)影響其正常的運(yùn)行和發(fā)展，除此之外，相關(guān)部門對(duì)時(shí)展中針對(duì)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制提出的新要求并沒(méi)有清晰、深刻地認(rèn)識(shí)和掌握，也就是說(shuō)我國(guó)在對(duì)待金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制的問(wèn)題上有許多的問(wèn)題需要注意。
（一）金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)的退出對(duì)存款缺少相應(yīng)的保障。在金融機(jī)構(gòu)發(fā)生危機(jī)尤其當(dāng)市場(chǎng)退出時(shí)，需要我們認(rèn)真去看待的問(wèn)題就是如何保障存款人的存款。存款保險(xiǎn)制度的建立無(wú)論是對(duì)存款人還是對(duì)公眾的信心都有重要的意義。我國(guó)在存款保險(xiǎn)制度方面存在不足，不能夠很好地保護(hù)存款人的利益，金融機(jī)構(gòu)退出也沒(méi)有任何相關(guān)的保護(hù)措施，如果發(fā)生金融恐慌，存款人難免會(huì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生疑慮，這樣會(huì)影響金融秩序以及社會(huì)秩序的穩(wěn)定和發(fā)展。
（二）沒(méi)有健全的處理金融機(jī)構(gòu)危機(jī)的機(jī)制。相關(guān)的配套機(jī)制主要包括幾個(gè)方面，即危機(jī)機(jī)構(gòu)的判斷標(biāo)準(zhǔn)、對(duì)危機(jī)機(jī)構(gòu)的處理方式以及對(duì)有問(wèn)題機(jī)構(gòu)等。金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制中十分重要的一點(diǎn)就是金融機(jī)構(gòu)危機(jī)處理。因?yàn)槿绻獙⑽C(jī)機(jī)構(gòu)關(guān)閉除了需要相當(dāng)大的資金成本以外，還會(huì)影響人們對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信心的同時(shí)社會(huì)也需要承擔(dān)相當(dāng)大的成本和責(zé)任。也正是因?yàn)檫@樣，各個(gè)國(guó)家的監(jiān)管局都比較不贊成用這一方式解決問(wèn)題。其中，面對(duì)金融機(jī)構(gòu)危機(jī)時(shí)，美國(guó)選擇的處理做法是值得我們學(xué)習(xí)和借鑒的。
（三）沒(méi)有建立健全相關(guān)的法律法規(guī)體系的同時(shí)操作也并不規(guī)范。就當(dāng)前的法律來(lái)說(shuō)，雖然已經(jīng)制定了一定的相關(guān)的法律法規(guī)，但針對(duì)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的問(wèn)題其法律規(guī)范依然并不全面。
（四）缺少懂得如何運(yùn)作金融機(jī)構(gòu)夠市場(chǎng)退出問(wèn)題的人才。在金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的過(guò)程中，往往會(huì)有許多的問(wèn)題需要注意和解決，例如清理賬務(wù)、法律事務(wù)，所以在一定程度上十分需要懂得這方面問(wèn)題的相關(guān)人才。就我國(guó)而言，在金融監(jiān)管當(dāng)局內(nèi)部以及社會(huì)中介機(jī)構(gòu)中對(duì)其專業(yè)人才的需求都是十分大的。
二、存款保險(xiǎn)制度建立后的金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制的基本原則
金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)的退出是在具有較強(qiáng)的法律性的政策下實(shí)施的，一方面是為了使金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的更快速，使其對(duì)經(jīng)濟(jì)和金融制度所做的貢獻(xiàn)提到一個(gè)更高的層面上；另一方面是為了避免一些金融機(jī)構(gòu)因?yàn)槌霈F(xiàn)不和諧的問(wèn)題而影響到金融體系的穩(wěn)定，從而導(dǎo)致信用、經(jīng)濟(jì)甚至是社會(huì)危機(jī)，確保金融秩序的穩(wěn)定、金融以及經(jīng)濟(jì)的安全?？傊?，為了能夠使金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的順利，最基本的原則是一定要遵守的。
（一）“適度”原則。一方面，金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)的退出可以提高金融制度所做出的貢獻(xiàn)。但另一方面，它本身有著較大的社會(huì)經(jīng)濟(jì)成本?？偟膩?lái)看，就需要繼續(xù)堅(jiān)持并加強(qiáng)對(duì)金融的監(jiān)管，而對(duì)于市場(chǎng)的退出，我們應(yīng)該主張“盡量少破產(chǎn)”的原則，并且不到萬(wàn)不得已不要采取破產(chǎn)清算的方式。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)的退出，應(yīng)該盡可能地減少對(duì)社會(huì)產(chǎn)生的不良影響，這樣一來(lái)我們可以按照銀行所屬的性質(zhì)采取相應(yīng)的方式使其退出。
（二）“適時(shí)”原則。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)中存在的問(wèn)題要進(jìn)行及時(shí)、恰當(dāng)?shù)奶幚恚@樣做可以盡可能地將風(fēng)險(xiǎn)的成本降低。已經(jīng)看到了金融機(jī)構(gòu)中存在的問(wèn)題卻并沒(méi)有及時(shí)地進(jìn)行解決，這樣難免會(huì)造成不必要的損失甚至是更大的、意想不到的結(jié)果。對(duì)于一些不穩(wěn)定的金融機(jī)構(gòu)，如果堅(jiān)持經(jīng)營(yíng)就需要采取風(fēng)險(xiǎn)更大一點(diǎn)的做法，這樣在一定程度上可能會(huì)削弱原來(lái)比較穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)者的競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)可能會(huì)引發(fā)全系統(tǒng)的危機(jī)，在金融機(jī)構(gòu)中存在的明顯的問(wèn)題完全顯現(xiàn)出來(lái)時(shí)才采取相應(yīng)的對(duì)策，這對(duì)想要保護(hù)相關(guān)人的利益來(lái)說(shuō)已經(jīng)不太可能。當(dāng)金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)危機(jī)時(shí)，一定要及時(shí)、果斷地進(jìn)行處理和解決的同時(shí)也要時(shí)刻關(guān)注市場(chǎng)發(fā)展的動(dòng)態(tài)，選擇正確的時(shí)機(jī)退出市場(chǎng)。
（三）自愿性原則。當(dāng)遇到退出時(shí)，市場(chǎng)是為了進(jìn)一步把已顯現(xiàn)的或潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行某種程度的化解，并不是把風(fēng)險(xiǎn)留下或轉(zhuǎn)嫁給留在市場(chǎng)中的參與者。當(dāng)然，一旦出現(xiàn)發(fā)生退出時(shí)，那么就不可避免的會(huì)出現(xiàn)兼并或重組的事情，所以一定要遵循自愿性的原則，防止人為的對(duì)這些行為進(jìn)行撮合或給予幫助，而當(dāng)一定要進(jìn)行相應(yīng)的破產(chǎn)清算時(shí)，不要猶豫姑息，應(yīng)該堅(jiān)決實(shí)施。只有這樣才能不斷地鞏固和完善金融組織體系，提高對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，讓其能夠平穩(wěn)地發(fā)展，從而在根本上化解風(fēng)險(xiǎn)。
（四）審慎性原則。對(duì)于不可避免的情況發(fā)生時(shí)，管理機(jī)構(gòu)要制定合理的退出機(jī)制，設(shè)定好滿足退出要求的標(biāo)準(zhǔn)，滿足條件的一定要給予退出，能盡力挽救的要確保得到改善，謹(jǐn)慎處理好每一個(gè)退出案例，堅(jiān)持公平效率和符合法律法規(guī)。如果金融業(yè)要退出市場(chǎng)，就一定要向上級(jí)監(jiān)管部門進(jìn)行申請(qǐng)并在得到確切的回復(fù)之后進(jìn)行有序退出，在退出的過(guò)程中要有金融監(jiān)管部門的監(jiān)督，而且它是和一般企業(yè)可以自行申請(qǐng)破產(chǎn)的相關(guān)行為及其規(guī)定有所不同。這樣做在一定程度上可以防止由于惡意破產(chǎn)申請(qǐng)等行為而使銀行的信譽(yù)受到負(fù)面的影響。
（五）風(fēng)險(xiǎn)最小化原則。金融機(jī)構(gòu)的特殊性使其在市場(chǎng)退出時(shí)在選擇上是比較困難的。金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的關(guān)鍵所在就是將其面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行化解，但是就其本身來(lái)說(shuō)難免會(huì)影響一定范圍或區(qū)域內(nèi)的金融的發(fā)展。因此，在金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出時(shí)，一定要遵循風(fēng)險(xiǎn)最小化原則，也就是說(shuō)要將金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出而帶來(lái)的相關(guān)的影響盡可能地控制在極小的范圍內(nèi)。
三、與金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制相關(guān)的對(duì)策
在建立存款保險(xiǎn)制度以后，我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制得到了一些健全和完善，但是還是存在一些沒(méi)有解決的問(wèn)題，至少與當(dāng)前不完善的金融基礎(chǔ)設(shè)施、中介機(jī)構(gòu)等都有著一定的關(guān)系，那么要想確保金融更好更快地發(fā)展，一定要采取一定的對(duì)策：
（一）建立健全公共金融基礎(chǔ)設(shè)施。一方面，要建立完善相關(guān)的金融監(jiān)督信息傳遞體系，能夠確保及時(shí)準(zhǔn)確地了解掌握與金融相關(guān)的信息；另一方面，要不斷地加強(qiáng)和完善相關(guān)的法律法規(guī)，對(duì)每一步都盡可能地做出明確的規(guī)定。
（二）建立存款保險(xiǎn)制度。在建立存款保險(xiǎn)制度之前，可以對(duì)國(guó)外的一些現(xiàn)行的存款保險(xiǎn)制度中汲取經(jīng)驗(yàn)，然后在此基礎(chǔ)上建立健全我國(guó)的存款保險(xiǎn)制度，從而使其存款人的存款得到保障。
（三）健全社會(huì)保障制度。對(duì)于無(wú)從安排的人員可以把他們安排到再就業(yè)的工程體系當(dāng)中去，為了維護(hù)社會(huì)的穩(wěn)定，盡可能地幫助金融業(yè)下崗員工尋找在就業(yè)的機(jī)會(huì)，與此同時(shí)，還可以針對(duì)不同的情況建立相應(yīng)的培訓(xùn)制度，以此來(lái)進(jìn)一步促進(jìn)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，滿足再就業(yè)提出的需求。
（四）完善市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)。為了盡可能地避免金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出中出現(xiàn)太多的問(wèn)題，可以進(jìn)一步地完善市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)，從而為金融機(jī)構(gòu)提供更好的服務(wù)，以此來(lái)提高金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出時(shí)的工作效率。（作者單位：中國(guó)人民銀行太原中心支行）
參考文獻(xiàn)：
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關(guān)鍵詞：金融危機(jī) 金融機(jī)構(gòu) 市場(chǎng)退出 金融風(fēng)險(xiǎn) 金融法改革
金融危機(jī)引發(fā)對(duì)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的關(guān)注
源發(fā)于美國(guó)次級(jí)住房抵押貸款危機(jī)的金融風(fēng)暴在演變成為了一場(chǎng)席卷全球的金融危機(jī)情形下，大量的金融機(jī)構(gòu)在危機(jī)中紛紛倒下，尤其是一些以往的大型和巨型金融機(jī)構(gòu)。無(wú)論是金融機(jī)構(gòu)的倒閉還是業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出成為了危機(jī)對(duì)整個(gè)金融業(yè)帶來(lái)的最為直接的后果，同時(shí)表明長(zhǎng)期以來(lái)金融業(yè)中存在的金融機(jī)構(gòu)“大而不倒”（Too Big To Fall）的神話走向了終結(jié)。
市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下作為市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)主體的金融機(jī)構(gòu)，面臨著各類的經(jīng)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn)。金融危機(jī)發(fā)生時(shí)，金融業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)陡增、金融機(jī)構(gòu)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力下降、金融機(jī)構(gòu)發(fā)生市場(chǎng)退出的可能性大增。考慮到金融業(yè)與金融機(jī)構(gòu)顯著的社會(huì)公眾性，人們普遍認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)不應(yīng)也不能倒閉或退出市場(chǎng)，否則所引發(fā)的金融風(fēng)波和經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩將導(dǎo)致社會(huì)動(dòng)蕩，損害社會(huì)整體利益。在此種觀念作用下，金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)被淡化，金融機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)不斷上升，問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)的各類風(fēng)險(xiǎn)不斷積累，為金融危機(jī)的發(fā)生埋下隱患。在金融危機(jī)時(shí)期，適時(shí)地實(shí)施問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出能夠減小危機(jī)損害、切斷金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散、保護(hù)金融消費(fèi)。
金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的實(shí)質(zhì)性分析
（一）金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的本質(zhì)
金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出應(yīng)是金融業(yè)市場(chǎng)中自由與競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果。無(wú)論市場(chǎng)退出的原因?yàn)楹巍⒉扇『畏N的退出方式，其反映了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)規(guī)律――自由競(jìng)爭(zhēng)、優(yōu)勝劣汰。然而現(xiàn)實(shí)的金融業(yè)市場(chǎng)中，一些發(fā)生經(jīng)營(yíng)問(wèn)題的金融機(jī)構(gòu)，尤其大型甚至巨型金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)退出而不退出，即金融業(yè)內(nèi)出現(xiàn)的“大而不倒”現(xiàn)象。金融機(jī)構(gòu)的“大而不倒”一方面有違市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本規(guī)律，另一方面會(huì)刺激金融機(jī)構(gòu)的冒險(xiǎn)和投機(jī)行為，進(jìn)而威脅到金融穩(wěn)定。
金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出包括業(yè)務(wù)退出和機(jī)構(gòu)退出兩種類型。業(yè)務(wù)退出是指金融機(jī)構(gòu)仍然以獨(dú)立的市場(chǎng)主體身份存在，但其停止了原本從事的部分金融業(yè)務(wù),例如對(duì)于大型的金融集團(tuán)公司或者金融控股公司中部分金融業(yè)務(wù)的剝離，使其退出了某類金融業(yè)市場(chǎng)。機(jī)構(gòu)退出則是與業(yè)務(wù)退出相比，原有的金融機(jī)構(gòu)完全從金融業(yè)市場(chǎng)的退出，不再?gòu)氖陆鹑跇I(yè)務(wù)，如機(jī)構(gòu)撤銷、破產(chǎn)、兼并等。無(wú)論在此次危機(jī)中陷入困境的金融機(jī)構(gòu)采取的是何種方式的，當(dāng)其難以從危機(jī)的泥沼中走出時(shí)，市場(chǎng)退出成為處置問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)最后的措施。
（二）金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的風(fēng)險(xiǎn)成因
金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出究其原因，是金融機(jī)構(gòu)陷入了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)而依靠機(jī)構(gòu)自身的實(shí)力難以避免風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的不利后果，即無(wú)法及時(shí)償還金融產(chǎn)品購(gòu)買人和投資人的債權(quán)。金融業(yè)務(wù)的快速發(fā)展同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)所面臨的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也更高。隨著金融業(yè)發(fā)展和金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式深化，銀行、證券、保險(xiǎn)及各類基金和投資機(jī)構(gòu)相互融合經(jīng)營(yíng)，越來(lái)越多的金融機(jī)構(gòu)同時(shí)經(jīng)營(yíng)著多類不同的金融服務(wù)產(chǎn)品并不斷開(kāi)發(fā)出涉及多種金融業(yè)務(wù)的金融衍生品。在金融業(yè)快速發(fā)展、金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)下，金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了傳統(tǒng)的單一類業(yè)務(wù)模式，更多地涉及金融業(yè)的各個(gè)領(lǐng)域，尤其是投資、融資業(yè)務(wù)以及新型金融衍生品的交易。金融機(jī)構(gòu)的投資虧損、新型衍生品的發(fā)行和投資失敗等造成金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債率遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于單一業(yè)務(wù)模式下發(fā)生的債務(wù)比例。
除去金融機(jī)構(gòu)日常的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)也是其市場(chǎng)退出的風(fēng)險(xiǎn)之一。內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)的管理層在管理程序、管理環(huán)節(jié)、管理效力和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制中出現(xiàn)紕漏給金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)效益和機(jī)構(gòu)存續(xù)發(fā)展帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。然而在金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式下，金融機(jī)構(gòu)可能通過(guò)內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移、隱瞞已經(jīng)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，即金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)在此情形下顯得非常突出。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)，究其緣由最重要的是在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部缺乏一個(gè)有效的內(nèi)控機(jī)制，在其內(nèi)部對(duì)違反市場(chǎng)規(guī)則的不道德金融商業(yè)行為進(jìn)行自我約束和監(jiān)督。金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不完善，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的決策和經(jīng)營(yíng)缺乏有效監(jiān)督，金融機(jī)構(gòu)容易發(fā)生內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易、信息不公開(kāi)以及金融機(jī)構(gòu)工作人員瀆職犯罪等風(fēng)險(xiǎn)。
（三）金融危機(jī)加劇金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出
現(xiàn)代金融服務(wù)業(yè)中，金融機(jī)構(gòu)是金融衍生品的主要經(jīng)營(yíng)者，相應(yīng)地金融機(jī)構(gòu)也成為了金融衍生品的各類風(fēng)險(xiǎn)的最主要承擔(dān)者?；仡欉@次世界范圍內(nèi)發(fā)生的金融危機(jī)過(guò)程，有許多人把金融危機(jī)發(fā)生的原因歸咎于金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，認(rèn)為是金融衍生品及金融創(chuàng)新的無(wú)約束而滋生了危機(jī)。但客觀分析，金融產(chǎn)品創(chuàng)新本身無(wú)可厚非，在金融業(yè)的發(fā)展進(jìn)程中，金融產(chǎn)品創(chuàng)新成為金融發(fā)展的重要方式和金融機(jī)構(gòu)拓展業(yè)務(wù)范圍的手段。金融產(chǎn)品創(chuàng)新對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，是其發(fā)展的一個(gè)動(dòng)力，也是推動(dòng)金融業(yè)發(fā)展的一個(gè)持續(xù)推力。金融危機(jī)的發(fā)生確與金融產(chǎn)品創(chuàng)新有關(guān)，但不可因噎廢食地否定金融創(chuàng)新和新型金融衍生品，關(guān)鍵是對(duì)這些創(chuàng)新性的產(chǎn)品如何來(lái)管理它的風(fēng)險(xiǎn)，即金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管問(wèn)題。
金融危機(jī)加劇了金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的情況發(fā)生，在金融危機(jī)中一些實(shí)力弱、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差的金融機(jī)構(gòu)面臨著較之金融常態(tài)下更大的市場(chǎng)退出風(fēng)險(xiǎn)。金融危機(jī)的最大特點(diǎn)是金融業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)在危機(jī)時(shí)期不斷膨脹和爆發(fā)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，金融機(jī)構(gòu)難以依靠自身的能力克服困難和防范風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)也無(wú)法通過(guò)常態(tài)下其運(yùn)用的各種投資渠道和金融產(chǎn)品來(lái)分散、對(duì)沖金融風(fēng)險(xiǎn)。危機(jī)期間金融機(jī)構(gòu)會(huì)產(chǎn)生更嚴(yán)重的債務(wù)問(wèn)題，金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出現(xiàn)象更加突出。
我國(guó)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的困境
（一）我國(guó)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的現(xiàn)狀
近年來(lái)伴隨著我國(guó)金融業(yè)的快速發(fā)展，金融市場(chǎng)孕育出一批規(guī)模大、效益高、經(jīng)營(yíng)好的金融企業(yè)，但同時(shí)也產(chǎn)生了一些違規(guī)經(jīng)營(yíng)、虧損嚴(yán)重的機(jī)構(gòu)，極大損害了廣大金融消費(fèi)者的利益。中國(guó)人民銀行已經(jīng)對(duì)存在嚴(yán)重經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)實(shí)施市場(chǎng)退出的嘗試，經(jīng)過(guò)合并重組、關(guān)閉撤銷、破產(chǎn)等方式，大幅銳減信托投資公司的數(shù)量。此外，證券公司的經(jīng)營(yíng)危機(jī)也引起更多的關(guān)注。
我國(guó)現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)處置大多數(shù)都采取了關(guān)閉、重組、接管、合并等市場(chǎng)退出模式，也就意味著更多利用行政權(quán)力和財(cái)政資源來(lái)化解金融風(fēng)險(xiǎn)，而很少采用破產(chǎn)的方式。比較典型的例子是成立四大資產(chǎn)管理公司剝離了四大國(guó)有商業(yè)銀行的不良貸款以及動(dòng)用外匯儲(chǔ)備向國(guó)有商業(yè)銀行注入大量資本金舉措，雖然有效化解了國(guó)有商業(yè)銀行的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)股改與上市，但由此導(dǎo)致的巨大的道德風(fēng)險(xiǎn)和政策性差異并不利于金融機(jī)構(gòu)間平等競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)建立良性的金融市場(chǎng)秩序帶來(lái)負(fù)面效果。
金融危機(jī)后，世界范圍內(nèi)金融業(yè)界和金融監(jiān)管界都在反思金融危機(jī)的教訓(xùn)和總結(jié)經(jīng)驗(yàn)。中國(guó)的金融業(yè)在此次的金融危機(jī)中所受的沖擊并不強(qiáng)烈，但這并不說(shuō)明中國(guó)的金融業(yè)發(fā)展水平和監(jiān)管制度是非常完善的。恰恰相反的是，正因?yàn)榻鹑跇I(yè)開(kāi)放程度不大，國(guó)際化程度不高，致使中國(guó)的金融業(yè)未陷入危機(jī)的漩渦當(dāng)中。
正如前面提到的，金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出是問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)處置的最后選擇，完善的金融業(yè)制度體系必然要考慮金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出問(wèn)題。對(duì)于金融危機(jī)后我國(guó)的金融法律改革，也應(yīng)將金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出作為一個(gè)改革的重點(diǎn)。金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)勝劣汰是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律作用的必然結(jié)果，建立健全的金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制，有效處置和妥善安排問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)，事關(guān)金融業(yè)改革、開(kāi)放、發(fā)展和穩(wěn)定的大局。
（二）我國(guó)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出法律制度的不足
1.市場(chǎng)退出方式的市場(chǎng)化程度低。由于我國(guó)金融業(yè)和金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的歷史局限性，大量金融機(jī)構(gòu)仍沒(méi)有擺脫國(guó)家行政主導(dǎo)的色彩。外國(guó)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出中，較為成熟有效的并購(gòu)、重組方式在我國(guó)卻實(shí)施的并不理想。在我國(guó)以往實(shí)施的金融機(jī)構(gòu)并購(gòu)中，政府機(jī)關(guān)作為組織者，承擔(dān)了媒介和撮合人的角色，但同時(shí)政府又是金融機(jī)構(gòu)的主要出資人或者債權(quán)人等利害關(guān)系人。角色的重疊必然減弱了這種并購(gòu)、重組的公平性，金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出仍然沒(méi)有走出市場(chǎng)化道路。因而，我國(guó)在金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的制度上要對(duì)利害關(guān)系人，特別是政府機(jī)關(guān)在其中的身份和角色進(jìn)行準(zhǔn)確的定位。
2.法律制度缺乏統(tǒng)一的體系。金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的有關(guān)各項(xiàng)制度沒(méi)有形成統(tǒng)一的體系，規(guī)則凌亂、分散，缺乏具體的實(shí)施和操作細(xì)則。以市場(chǎng)退出中的破產(chǎn)方式為例，伴隨我國(guó)金融業(yè)市場(chǎng)改革的日益深入，金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的制度保障正式提上議事日程，并最終在新頒布的《中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法》（以下簡(jiǎn)稱《破產(chǎn)法》）中得到體現(xiàn)。新《破產(chǎn)法》在第134條對(duì)金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)問(wèn)題進(jìn)行了總體規(guī)定，為金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)提供了基本法律依據(jù)，同時(shí)考慮到金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)問(wèn)題的復(fù)雜性、專業(yè)性、特殊性，又賦予國(guó)務(wù)院就該問(wèn)題制定具體實(shí)施辦法的權(quán)力。由此可見(jiàn)，雖然我國(guó)《破產(chǎn)法》原則性地規(guī)定了金融機(jī)構(gòu)適用企業(yè)破產(chǎn)程序，但結(jié)合《民事訴訟法》中關(guān)于金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的操作程序卻沒(méi)有具體規(guī)定的落實(shí)，例如破產(chǎn)申請(qǐng)主體、破產(chǎn)清算程序、破產(chǎn)債權(quán)與職工報(bào)酬債權(quán)的清償?shù)葐?wèn)題都沒(méi)有具體的規(guī)則。
作為金融機(jī)構(gòu)而言，市場(chǎng)退出并不僅限于破產(chǎn)此單一方式，金融機(jī)構(gòu)間的重組、并購(gòu)和撤銷等都是金融機(jī)構(gòu)在應(yīng)對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、克服經(jīng)營(yíng)困境時(shí)可以選擇的市場(chǎng)退出方式。而對(duì)于除破產(chǎn)之外的其他退出方式我國(guó)法律制度上并不系統(tǒng)，多以是類似《金融機(jī)構(gòu)撤銷條例》等行政性規(guī)章為主。金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出制度上的不系統(tǒng)，削弱了金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行市場(chǎng)退出時(shí)的合理性與正當(dāng)性，以及金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出時(shí)具體問(wèn)題的處理。
3.缺乏補(bǔ)償性和保護(hù)性的制度。金融業(yè)是一個(gè)關(guān)系國(guó)計(jì)民生的行業(yè)，牽系著普通民眾的切身利益。金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出之所以難，很重要的原因是市場(chǎng)退出對(duì)廣大社會(huì)成員的影響。一方面由于我國(guó)社會(huì)保障體系尚不完善，社會(huì)成員為了防范個(gè)人、家庭意外及生活風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，我國(guó)當(dāng)前普通居民的投資渠道有限，民眾的大部分財(cái)產(chǎn)都主要通過(guò)儲(chǔ)蓄的方式交于金融機(jī)構(gòu)，兩者共同造就了中國(guó)這樣一個(gè)儲(chǔ)蓄大國(guó)。設(shè)想一旦金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出，如若對(duì)普通儲(chǔ)戶的損害難以進(jìn)行及時(shí)的補(bǔ)償，將必定破壞社會(huì)安定，屆時(shí)金融業(yè)的波動(dòng)就將引發(fā)社會(huì)動(dòng)蕩。目前我國(guó)的金融消費(fèi)者、投資者的保護(hù)制度不健全，相應(yīng)的金融消費(fèi)者和投資者的利益在金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出時(shí)難以得到保障。由此造成的結(jié)果是，國(guó)家為了保障金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定，防止金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)退出后的社會(huì)影響，拿出大量的財(cái)政資金來(lái)為問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)“埋單”。
4.金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度不完善、責(zé)任制度不明確。“在金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的過(guò)程中，金融監(jiān)管當(dāng)局以各種形式對(duì)其進(jìn)行干預(yù)，在市場(chǎng)退出中處于主導(dǎo)地位”。我國(guó)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)集中對(duì)金融的市場(chǎng)準(zhǔn)入和日常經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管，對(duì)于金融業(yè)特別是金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)缺乏預(yù)警機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)防范制度。在金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)，對(duì)于金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)警戒線、金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)沒(méi)有明確具體的規(guī)定，由此對(duì)何時(shí)應(yīng)該對(duì)金融機(jī)構(gòu)施以救助、采取何種方式進(jìn)行有效的救助都缺乏統(tǒng)一的決策和操作機(jī)制。
此外，對(duì)于面臨市場(chǎng)退出風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人的責(zé)任制度不嚴(yán)格。我國(guó)相關(guān)法律制度中只是對(duì)破產(chǎn)、倒閉等機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人日后在擔(dān)當(dāng)相關(guān)行業(yè)高層管理職務(wù)時(shí)的任職進(jìn)行了限制，但對(duì)問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)退出的金融機(jī)構(gòu)的責(zé)任人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任沒(méi)有建立明確的責(zé)任追究制度。金融高管人員的違法違規(guī)的成本低，其容易形成較高的道德風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員，特別是高層管理人員道德風(fēng)險(xiǎn)是造成金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)重要原因。
金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的法律制度應(yīng)對(duì)
金融危機(jī)的核心是金融消費(fèi)者和投資者對(duì)金融市場(chǎng)信心的崩盤。克服危機(jī)和消除危機(jī)影響的過(guò)程即是對(duì)金融業(yè)重拾信心的過(guò)程，這個(gè)過(guò)程不僅要靠金融業(yè)完成自我的救贖，更需要在法律制度層面上為市場(chǎng)的信心恢復(fù)提供有力的保障和足夠的支持。我國(guó)的《金融業(yè)發(fā)展和改革“十一五”規(guī)劃》別提到要加快制定涉及金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的相關(guān)法律，要規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出機(jī)制，選擇適合國(guó)情的金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出模式。市場(chǎng)退出是一個(gè)完整的制度體系，只有建立在法律的基礎(chǔ)上，才能保障市場(chǎng)退出過(guò)程的順利進(jìn)行。金融危機(jī)即是金融法律改革的契機(jī)，通過(guò)對(duì)我國(guó)金融業(yè)法律制度的不斷完善，為我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造條件。
（一）“市場(chǎng)化”的金融機(jī)構(gòu)退出理念
我國(guó)主要的大型金融機(jī)構(gòu)都是國(guó)有性質(zhì)，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的建立和我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，都改制為公司法人形式，但這類金融機(jī)構(gòu)的獨(dú)立責(zé)任制度還有欠缺。依仗國(guó)家的財(cái)力支持，此類機(jī)構(gòu)似乎并不存在市場(chǎng)退出的風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)的各類風(fēng)險(xiǎn)最后都可以通過(guò)國(guó)家買單的形式得以化解。近些年來(lái)，我國(guó)政府為了救助金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)花費(fèi)了至少5萬(wàn)億的財(cái)政資金，這對(duì)國(guó)家財(cái)政造成了巨大的負(fù)擔(dān)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的自由競(jìng)爭(zhēng)特性和獨(dú)立市場(chǎng)主體身份都是不可更改的，出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)生問(wèn)題的金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的必然要求。因此，對(duì)于我國(guó)金融法律的改革和完善而言，建立和完善金融機(jī)構(gòu)的獨(dú)立法人資格，使其成為真正的獨(dú)立經(jīng)營(yíng)、獨(dú)立承擔(dān)責(zé)任的市場(chǎng)主體是首要環(huán)節(jié)。我國(guó)金融法律針對(duì)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出風(fēng)險(xiǎn)，在監(jiān)管上也應(yīng)當(dāng)將國(guó)有資金對(duì)問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)的介入作為監(jiān)管對(duì)象，要嚴(yán)格規(guī)范國(guó)家財(cái)政對(duì)問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)的救助。如若放松國(guó)有資金對(duì)問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)救助和介入的監(jiān)管，那在我國(guó)這種經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期的特定環(huán)境下，金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出對(duì)金融業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和金融法律而言都是毫無(wú)意義的。
（二）健全金融機(jī)構(gòu)的法人治理結(jié)構(gòu)
當(dāng)前我國(guó)的主要金融機(jī)構(gòu)改革已經(jīng)基本完成，金融機(jī)構(gòu)大體都已實(shí)現(xiàn)了公司法人化，都具備了現(xiàn)代公司法人的基本特征。然而，由于金融業(yè)發(fā)展的歷史緣故，以現(xiàn)代公司法人為標(biāo)準(zhǔn)，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)法人主體的各項(xiàng)制度還存有欠缺。金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)有完備的內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu)，形成金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的權(quán)力制約與制衡。對(duì)法人治理結(jié)構(gòu)的要求不僅是要在機(jī)構(gòu)形式上，更重要的是對(duì)建立的法人治理機(jī)構(gòu)的運(yùn)行和作用的發(fā)揮要落到實(shí)處。金融機(jī)構(gòu)改革和公司法人化建設(shè)的目的就是要改變以往金融機(jī)構(gòu)中公司治理機(jī)構(gòu)虛設(shè)、權(quán)力監(jiān)督失衡、機(jī)構(gòu)運(yùn)行效率低下的現(xiàn)象，在完善金融機(jī)構(gòu)公司法人治理結(jié)構(gòu)設(shè)置基礎(chǔ)上真正發(fā)揮其功效。金融法改革首要的就是對(duì)金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)代法人治理結(jié)構(gòu)的制度化規(guī)范，以法律制度保障金融機(jī)構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部防范的第一道關(guān)。金融危機(jī)的教訓(xùn)讓我們認(rèn)識(shí)到，一個(gè)沒(méi)有監(jiān)督和約束的金融機(jī)構(gòu)往往會(huì)無(wú)視金融風(fēng)險(xiǎn)或者冒著巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)博取更大的利益，這正是金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源。我國(guó)的金融法改革應(yīng)該強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)的法人治理結(jié)構(gòu)完整性的制度規(guī)定，形成金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的“三權(quán)分立”、“三會(huì)一層”的治理結(jié)構(gòu)模式，從金融機(jī)構(gòu)自身防止內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，減少金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。
（三）建立金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償制度
金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出后對(duì)金融消費(fèi)者利益的補(bǔ)償制度是保證市場(chǎng)退出順利實(shí)施的重要環(huán)節(jié)。2010年美國(guó)通過(guò)的《多德―弗蘭克華爾街改革及消費(fèi)者保護(hù)法案》（Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act）特別強(qiáng)調(diào)了對(duì)金融消費(fèi)者的保護(hù)。金融業(yè)從本質(zhì)上說(shuō)是一種服務(wù)業(yè)，即便有再為新型的金融衍生產(chǎn)品，如若沒(méi)有了投資者、儲(chǔ)蓄人和投保人等各類的金融消費(fèi)者，金融業(yè)必將萎縮和倒退。根據(jù)金融業(yè)中證券、銀行、保險(xiǎn)三業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，我國(guó)應(yīng)該在制度上建立其三大保護(hù)基金，即證券投資人保護(hù)基金、存款保險(xiǎn)基金和投保人保護(hù)基金。目前我國(guó)金融業(yè)中僅有的證券投資者保護(hù)基金的制度已經(jīng)收到了一定程度的成效，存款保險(xiǎn)基金與投保者保護(hù)基金的建立也可按照這一思路來(lái)加快制度設(shè)計(jì)。三大風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)性制度的建立，能在金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出后對(duì)相關(guān)投資人的利益加以保障。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)其繳納保證金或稱保險(xiǎn)金，對(duì)其經(jīng)營(yíng)中可能的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行擔(dān)保，或者繳納保險(xiǎn)金后為其可能的危機(jī)情況預(yù)存相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)救濟(jì)資金，防止退出風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
（四）建立統(tǒng)一的金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出監(jiān)管法律體系
目前我國(guó)關(guān)于金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出內(nèi)容的法律較為分散，包括《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《金融機(jī)構(gòu)撤銷條例》、《企業(yè)破產(chǎn)法》等法律，沒(méi)有形成一個(gè)體系，這也加大了金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的難度。正如我們分析金融危機(jī)的原因一樣，危機(jī)的發(fā)生是由于對(duì)很多金融衍生品缺乏有效的監(jiān)管，多是因?yàn)榉芍贫纫?guī)定的不統(tǒng)一、監(jiān)管權(quán)的分散而造成了監(jiān)管的真空，為金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生留有了余地。我國(guó)的金融法律改革，應(yīng)該在法律制度層面適應(yīng)世界金融的混業(yè)經(jīng)營(yíng)大趨勢(shì)。金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)下的監(jiān)管并不一定要求建立統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，可以在現(xiàn)有金融分業(yè)監(jiān)管體制下構(gòu)建金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)機(jī)制和出臺(tái)實(shí)施協(xié)調(diào)監(jiān)管的法律制度。雖然我國(guó)是成文法國(guó)家，制定單一的“金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出法”成本過(guò)高，但仍可以適時(shí)地制定“金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出條例”等專門的法律法規(guī)，作為金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的應(yīng)對(duì)措施之一，及時(shí)、有效地規(guī)制金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的相關(guān)法律問(wèn)題。
此外，金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的法律制度體系應(yīng)該是一個(gè)多部門法的統(tǒng)一體，金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出法律制度應(yīng)該是一個(gè)科學(xué)統(tǒng)一的體系，而不僅僅是單一部門的法律法規(guī)。例如金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)就涉及了金融法律、民事訴訟法律；關(guān)于金融機(jī)構(gòu)管理人員責(zé)任追究制度的法律就可以結(jié)合刑事法律中的有關(guān)罪名和罪行等法律規(guī)定，建立金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的問(wèn)責(zé)制和后評(píng)價(jià)制度。嚴(yán)厲追究有過(guò)錯(cuò)的高級(jí)管理人員的行政責(zé)任、民事責(zé)任和刑事責(zé)任，打擊金融犯罪，防范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)和市場(chǎng)退出中的道德風(fēng)險(xiǎn)。
（五）深化金融監(jiān)管法律的國(guó)際化合作
隨著金融業(yè)的國(guó)際化程度不斷增強(qiáng)，金融監(jiān)管的國(guó)際合作也日益受到重視。加強(qiáng)金融監(jiān)管的國(guó)際化合作，加快促進(jìn)中國(guó)金融監(jiān)管制度的國(guó)際化步伐是促進(jìn)我國(guó)金融法律改革的重要方面。金融監(jiān)管不應(yīng)只是事后監(jiān)管，更應(yīng)做好事前的監(jiān)管，防范金融風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大和金融危機(jī)的發(fā)生。我國(guó)的金融業(yè)的國(guó)際化程度有待進(jìn)一步提高，而金融監(jiān)管體系和相應(yīng)的法律制度也需要趕上國(guó)際先進(jìn)水平。一方面要加強(qiáng)和其他國(guó)家之間在金融法律規(guī)則和制度上的相互交流，另一方面要將國(guó)際間金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)則有效地融入我國(guó)的具體法律制度中，完善我國(guó)的金融法律制度體系。特別在后金融危機(jī)時(shí)期，國(guó)際間金融法律的合作更需要進(jìn)一步加強(qiáng)。我國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的逐漸開(kāi)放，越來(lái)越多的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國(guó)金融市場(chǎng)開(kāi)展業(yè)務(wù)，隨之而來(lái)的對(duì)跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的監(jiān)管需要國(guó)際間的合作來(lái)加以實(shí)施。在金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防范、金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出方式、金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出后的權(quán)利保護(hù)等各個(gè)方面的監(jiān)管都需要深化國(guó)際合作，共同抵御金融風(fēng)險(xiǎn)和克服金融危機(jī)的影響。
參考文獻(xiàn)：
【關(guān)鍵詞】國(guó)際金融；非金融專業(yè)；教學(xué)內(nèi)容
《國(guó)際金融》作為研究貨幣資本在國(guó)際間流通與運(yùn)動(dòng)規(guī)律的一門理論與實(shí)務(wù)緊密結(jié)合的課程，其內(nèi)容豐富而深刻，既要沿襲傳統(tǒng)的理論，又要根據(jù)當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際情況，不斷地進(jìn)行調(diào)整和充實(shí)。然而，目前人們對(duì)國(guó)際金融課程教學(xué)研究的重點(diǎn)仍放在金融專業(yè)方面，對(duì)非金融專業(yè)的探討關(guān)注不夠，這不適應(yīng)當(dāng)前所倡導(dǎo)的學(xué)科交叉和培養(yǎng)復(fù)合型人才的需要。本文通過(guò)比較我校國(guó)際金融課程在兩類專業(yè)所處地位的不同，指出非金融專業(yè)國(guó)際金融課程應(yīng)講授的教學(xué)內(nèi)容的重點(diǎn)。
一、國(guó)際金融課程在金融專業(yè)和非金融專業(yè)所處地位的比較
金融專業(yè)與非金融專業(yè)由于在學(xué)科體系、課程設(shè)置等方面的不同，決定二者在國(guó)際金融課程教學(xué)內(nèi)容的選擇上有所不同。為此，通過(guò)對(duì)我校金融專業(yè)和非金融專業(yè)的培養(yǎng)方案和實(shí)際教學(xué)狀況，對(duì)國(guó)際金融課程在這兩類專業(yè)所處地位的現(xiàn)狀進(jìn)行分析。
（一）課程所處的專業(yè)地位不同
在我校，《國(guó)際金融》在金融專業(yè)中屬于一門重要的專業(yè)基礎(chǔ)課，學(xué)時(shí)設(shè)置54學(xué)時(shí)。在非金融專業(yè)中，《國(guó)際金融》一般作為專業(yè)必修或選修課，學(xué)時(shí)多為32學(xué)時(shí)。顯然，國(guó)際金融課程在非金融專業(yè)中所處的地位相對(duì)靠后，學(xué)時(shí)設(shè)置相對(duì)較少，因此教學(xué)內(nèi)容的選擇必然將有所不同。
（二）專業(yè)特色和培養(yǎng)目標(biāo)不同
從本科人才培養(yǎng)方案來(lái)看，金融專業(yè)的特色相對(duì)偏重于理論方面，不僅要求學(xué)生掌握本專業(yè)的基礎(chǔ)理論，而且要對(duì)專業(yè)課程內(nèi)在聯(lián)系有較好的把握，專業(yè)性較強(qiáng)，就業(yè)導(dǎo)向更趨向于金融領(lǐng)域，而非金融專業(yè)相對(duì)偏重基礎(chǔ)知識(shí)和實(shí)務(wù)應(yīng)用，就業(yè)面較寬，就業(yè)導(dǎo)向更趨向于廣大企業(yè)。因此，金融專業(yè)和非金融專業(yè)各自的專業(yè)特色和培養(yǎng)目標(biāo)的不同，決定了國(guó)際金融課程的教學(xué)內(nèi)容上必須有所側(cè)重，不能照搬照套。
（三）前開(kāi)課程和后續(xù)課程不同
在金融專業(yè)中，國(guó)際金融的前開(kāi)課程一般有西方經(jīng)濟(jì)學(xué)、貨幣金融學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、金融學(xué)概論、計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)等，后續(xù)課程包括公司金融、金融市場(chǎng)學(xué)、金融工程學(xué)、財(cái)務(wù)報(bào)表分析、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)、證券投資學(xué)、保險(xiǎn)學(xué)等，金融課程體系完整，學(xué)時(shí)充足。而在非金融專業(yè)中，金融相關(guān)課程設(shè)置較少，主要有貨幣銀行學(xué)、證券投資學(xué)、保險(xiǎn)學(xué)等，而且課時(shí)有限，不具備金融專業(yè)完整的金融課程體系。
通過(guò)上述比較來(lái)看，非金融專業(yè)國(guó)際金融課程在教學(xué)內(nèi)容的安排上，都不能簡(jiǎn)單照搬金融專業(yè)的模式，應(yīng)能體現(xiàn)非金融專業(yè)特點(diǎn)。
二、非金融專業(yè)國(guó)際金融課程教學(xué)內(nèi)容的安排
從知識(shí)結(jié)構(gòu)上看，《國(guó)際金融》的研究?jī)?nèi)容包括以下幾個(gè)方面：一是有關(guān)國(guó)際收支方面的問(wèn)題。例如國(guó)民收入賬戶、國(guó)際收支平衡表的三大賬戶及其編制；國(guó)際收支口徑及探求改善國(guó)際收支的各種理論等。二是匯率方面的問(wèn)題。主要涉及匯率相關(guān)概念、理論、管制及我國(guó)外匯管理體制的演變及改革、人民幣匯率制度改革的方向等內(nèi)容。三是國(guó)際金融市場(chǎng)及國(guó)際資本流動(dòng)問(wèn)題。四是內(nèi)外均衡的政策搭配問(wèn)題。五是國(guó)際貨幣體系、國(guó)際貨幣危機(jī)等方面的問(wèn)題。從一門課程的研究體系和內(nèi)容來(lái)看，對(duì)任何專業(yè)來(lái)說(shuō)沒(méi)有什么不同，但授課內(nèi)容應(yīng)有所側(cè)重。對(duì)于非金融專業(yè)來(lái)講，國(guó)際金融課程教學(xué)內(nèi)容的安排如下：
（一）國(guó)際金融基礎(chǔ)知識(shí)
對(duì)非金融專業(yè)來(lái)說(shuō)，由于開(kāi)設(shè)的金融相關(guān)課程較少，對(duì)金融知識(shí)的學(xué)習(xí)缺乏系統(tǒng)性和連貫性，在國(guó)際金融課程內(nèi)容的理解往往存在不足，因此，教學(xué)課時(shí)的1/3多應(yīng)放在基礎(chǔ)知識(shí)的講授中。包括國(guó)際收支、外匯儲(chǔ)備、外匯匯率、外匯交易、國(guó)際金融市場(chǎng)等的基本概念和基本內(nèi)容。這是整個(gè)國(guó)際金融課程的基礎(chǔ)，在這部分教學(xué)中要注意把握基本概念的內(nèi)涵。特別是對(duì)于國(guó)際收支的定義與匯率的基本概念要講解清楚，對(duì)于直接標(biāo)價(jià)法、間接標(biāo)價(jià)法下買入與賣出匯率的表示要通過(guò)例題來(lái)分析，學(xué)會(huì)正確判斷和運(yùn)用。
（二）國(guó)際金融理論
國(guó)際金融理論包括國(guó)際收支的調(diào)節(jié)理論、匯率決定理論、開(kāi)放經(jīng)濟(jì)的均衡和調(diào)控理論、國(guó)際儲(chǔ)備理論、國(guó)際貨幣合作理論、債務(wù)危機(jī)和貨幣危機(jī)理論。由于課時(shí)的有限性，國(guó)際金融理論的重點(diǎn)放在國(guó)際收支調(diào)節(jié)理論和傳統(tǒng)的匯率決定理論的學(xué)習(xí)上，并結(jié)合我國(guó)國(guó)際收支和匯率問(wèn)題來(lái)理解。對(duì)于其他國(guó)際金融理論學(xué)習(xí)，通過(guò)現(xiàn)實(shí)中發(fā)生事件如歐盟貨幣領(lǐng)域的合作、英鎊危機(jī)、東南亞金融危機(jī)、美國(guó)次貸危機(jī)等，引導(dǎo)學(xué)生去了解和把握。
（三）國(guó)際金融制度與政策
包括外匯管制和貨幣自由兌換、匯率制度的選擇、外匯市場(chǎng)干預(yù)、金融政策的國(guó)際協(xié)調(diào)、國(guó)際貨幣體系、區(qū)域國(guó)際貨幣一體化、國(guó)際金融組織等內(nèi)容。在這部分教學(xué)過(guò)程中，重點(diǎn)放在國(guó)際貨幣體系、國(guó)際金融組織等內(nèi)容的學(xué)習(xí)，對(duì)于其他的內(nèi)容，一是引導(dǎo)學(xué)生關(guān)注我國(guó)的金融制度和政策，更好地與我國(guó)的實(shí)際相結(jié)合，以利于對(duì)中國(guó)現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題的分析和研究。二是為學(xué)生提供閱讀資料，引導(dǎo)學(xué)生自主學(xué)習(xí)。
（四）國(guó)際金融市場(chǎng)
包括外匯市場(chǎng)、國(guó)際貨幣市場(chǎng)、國(guó)際資本市場(chǎng)和歐洲貨幣市場(chǎng)等。由于本部分中的外匯市場(chǎng)、國(guó)際貨幣市場(chǎng)、國(guó)際資本市場(chǎng)的基礎(chǔ)知識(shí)在貨幣銀行學(xué)課程中已經(jīng)學(xué)習(xí)，所以重點(diǎn)放在歐洲貨幣市場(chǎng)的學(xué)習(xí)上。再者如今金融市場(chǎng)的交易量伴隨金融衍生產(chǎn)品的迅猛發(fā)展而急劇擴(kuò)大，同時(shí)也加大了交易的風(fēng)險(xiǎn)，從而導(dǎo)致了金融資產(chǎn)的極大損失。因此對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)的創(chuàng)新金融產(chǎn)品也是學(xué)習(xí)的重點(diǎn)，讓學(xué)生了解金融衍生品的“雙刃”作用。
（五）國(guó)際金融實(shí)務(wù)
包括外匯交易、外匯風(fēng)險(xiǎn)管理等。由于非金融專業(yè)與金融專業(yè)在專業(yè)特色和人才培養(yǎng)目標(biāo)的不同，非金融專業(yè)更偏重于實(shí)務(wù)應(yīng)用，因此，國(guó)際金融實(shí)務(wù)是國(guó)際金融課程內(nèi)容的重點(diǎn)。學(xué)習(xí)內(nèi)容應(yīng)突出各種外匯交易方式和各種外匯風(fēng)險(xiǎn)管理手段的應(yīng)用，有條件的可以帶領(lǐng)學(xué)生進(jìn)行外匯模擬交易，將使學(xué)生真正感受外匯市場(chǎng)匯率變化帶來(lái)的損失和收益，并形成風(fēng)險(xiǎn)控制理念。
在上述內(nèi)容的教學(xué)過(guò)程中，應(yīng)注意教學(xué)內(nèi)容體系應(yīng)與時(shí)俱進(jìn)。國(guó)際金融課程教師應(yīng)將國(guó)際金融的教學(xué)置身于與世界金融體系接軌的國(guó)際化教學(xué)之中，密切關(guān)注國(guó)際金融業(yè)發(fā)展的前沿動(dòng)態(tài)，不斷充實(shí)最新資訊，力爭(zhēng)最大限度地使教學(xué)內(nèi)容具有較強(qiáng)的時(shí)效性。其次，加強(qiáng)國(guó)際金融課程的實(shí)用性，這對(duì)于非金融專業(yè)的學(xué)生來(lái)說(shuō)尤其重要。
參考文獻(xiàn)：
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關(guān)鍵詞：金融市場(chǎng)學(xué)；研究性教學(xué)；自學(xué)能力
中圖分類號(hào)：G642.0 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673—291X（2012）28—0302—02
一、研究性教學(xué)視角下金融學(xué)市場(chǎng)學(xué)教學(xué)方法的改革
在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，隨著金融創(chuàng)新的不斷深化，金融工具呈現(xiàn)出越來(lái)越多元化的發(fā)展趨勢(shì)，金融市場(chǎng)的復(fù)雜程度也與日俱增。金融市場(chǎng)學(xué)是經(jīng)濟(jì)管理類專業(yè)必修的一門專業(yè)基礎(chǔ)理論課，具有概念原理多、內(nèi)容龐雜、覆蓋面廣的特點(diǎn)。隨著外部環(huán)境的變化，金融市場(chǎng)學(xué)所包含的理論和知識(shí)都在不斷更新，在這樣的發(fā)展背景下，以往傳統(tǒng)的、單一的傳授理論知識(shí)的教學(xué)方法難以適應(yīng)當(dāng)今金融世界的這一變化節(jié)奏。為提高教學(xué)質(zhì)量，培養(yǎng)學(xué)生的分析決策能力，筆者認(rèn)為在金融市場(chǎng)學(xué)的課程教學(xué)中應(yīng)引入研究性教學(xué)法。
研究性教學(xué)是在綜合美國(guó)心理學(xué)者布魯納的“發(fā)現(xiàn)學(xué)習(xí)模式”和瑞士心理學(xué)者皮亞杰的“認(rèn)知發(fā)展學(xué)說(shuō)”基礎(chǔ)上構(gòu)建的教學(xué)模式，是一種培養(yǎng)創(chuàng)造性人才的新途徑。與傳統(tǒng)的識(shí)記性教學(xué)模式不同，研究性教學(xué)要求在學(xué)生掌握一定學(xué)科基礎(chǔ)知識(shí)和分析方法的基礎(chǔ)上，教師運(yùn)用多種創(chuàng)新性教學(xué)方法，鼓勵(lì)學(xué)生主動(dòng)去發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、分析問(wèn)題、解決問(wèn)題，并在探究過(guò)程中能動(dòng)地獲取知識(shí)、發(fā)展技能、培養(yǎng)能力，特別是培養(yǎng)研究創(chuàng)新能力。研究性教學(xué)將科學(xué)研究的思想融入課堂教學(xué)中，鼓勵(lì)和帶領(lǐng)學(xué)生從課本固有知識(shí)框架中走出來(lái)，勇敢且智慧地去發(fā)現(xiàn)未知，幫助學(xué)生形成自己對(duì)某一事物的分析路徑和獨(dú)特觀點(diǎn)。研究性教學(xué)理念在國(guó)內(nèi)教育界并不陌生，國(guó)內(nèi)高校實(shí)施已久的學(xué)習(xí)與科技興趣小組活動(dòng)，以及啟發(fā)式、討論式、發(fā)現(xiàn)法教學(xué)方式，可看作是研究性教學(xué)理念的擴(kuò)展和具體體現(xiàn)。研究型教學(xué)模式的組織形式可以借鑒哈佛大學(xué)的案例教學(xué)和德國(guó)的習(xí)明納教學(xué)模式。通過(guò)在金融市場(chǎng)學(xué)中引入研究性教學(xué)，可以更加有效的培養(yǎng)學(xué)生獨(dú)立思考，自主學(xué)習(xí)的能力，發(fā)展學(xué)生研究性思維和創(chuàng)新能力，提高其解決實(shí)際問(wèn)題的能力的研究性學(xué)習(xí)，實(shí)現(xiàn)人才培養(yǎng)由繼承型向創(chuàng)新型的根本轉(zhuǎn)變。
1.啟發(fā)式教學(xué)。即在授課過(guò)程中注重從經(jīng)濟(jì)金融生活中的實(shí)際問(wèn)題入手，吸引學(xué)生的注意力，通過(guò)問(wèn)題引導(dǎo)學(xué)生對(duì)知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行思考并積極發(fā)言，之后對(duì)學(xué)生的回答及提問(wèn)進(jìn)行總結(jié)，再詳細(xì)介紹課堂教學(xué)內(nèi)容。例如在講前言中的什么是金融的問(wèn)題時(shí)候，我們首先，從金融的英文finance入手，引導(dǎo)學(xué)生進(jìn)行思考。發(fā)現(xiàn)在英文中finance既可以指金融，也可以指財(cái)政，還可以指財(cái)務(wù)。通過(guò)這樣的問(wèn)題激發(fā)學(xué)生的研究興趣和學(xué)習(xí)熱情。其次，引領(lǐng)學(xué)生透過(guò)事物的表象，從事物的本質(zhì)來(lái)定義事物。逐步剖析金融是在不確定環(huán)境下進(jìn)行資源配置的手段或者工具。最后，將我們?cè)诮鹑谑袌?chǎng)學(xué)中的定義和其他學(xué)科中的定義進(jìn)行比較分析和總結(jié)。
2.典型案例教學(xué)法。上課時(shí)，老師針對(duì)某一章節(jié)中的問(wèn)題，提供金融專業(yè)案例作為教學(xué)剖析的對(duì)象與學(xué)生一起通過(guò)對(duì)案例的分析，鼓勵(lì)學(xué)員獨(dú)立思考、引導(dǎo)學(xué)員變注重知識(shí)為注重能力并重視雙向交流。例如，在金融市場(chǎng)學(xué)中講授金融危機(jī)一章時(shí)，結(jié)合2008年美國(guó)發(fā)生次貸危機(jī)的事實(shí)，引入美國(guó)次貸危機(jī)以及對(duì)中國(guó)的影響這一案例和學(xué)生一起討論。重點(diǎn)研究美國(guó)次貸危機(jī)的爆發(fā)的成因，分小組討論，引導(dǎo)學(xué)生從多樣的金融創(chuàng)新、寬松的貨幣政策、松懈的金融監(jiān)管是危機(jī)爆發(fā)的重要因素以及金融全球化背景的視角進(jìn)行討論，并結(jié)合1997年亞洲金融危機(jī)典型事實(shí)，討論金融危機(jī)爆發(fā)的一般規(guī)律以及對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響。
3.專題拓展教學(xué)方法。在金融市場(chǎng)學(xué)講授金融結(jié)構(gòu)一章內(nèi)容時(shí)，引入金融結(jié)構(gòu)的差異分析。為了能夠細(xì)致深入說(shuō)明金融結(jié)構(gòu)的差異，我們從微觀角度來(lái)探求不同金融結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在作用機(jī)理。引導(dǎo)學(xué)生學(xué)會(huì)研究國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)，來(lái)揭示金融結(jié)構(gòu)的主要差異，即金融結(jié)構(gòu)在如何處理項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管方式、規(guī)則強(qiáng)度三方面。三方面的差異決定了不同金融結(jié)構(gòu)在經(jīng)濟(jì)中的作用有所差異。最后，指導(dǎo)學(xué)生利用在課堂所分析的框架，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)中的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題進(jìn)行分析研究。
4.金融實(shí)驗(yàn)教學(xué)。金融市場(chǎng)學(xué)中有些內(nèi)容具有較強(qiáng)的實(shí)踐性，可充分利用學(xué)校的金融實(shí)驗(yàn)室進(jìn)行實(shí)驗(yàn)教學(xué)，學(xué)生根據(jù)實(shí)驗(yàn)要求和問(wèn)題安排實(shí)驗(yàn)，使學(xué)生在掌握金融學(xué)基本原理的基礎(chǔ)上，對(duì)實(shí)際業(yè)務(wù)產(chǎn)生切身感受。例如，在金融市場(chǎng)學(xué)的證券投資、利率的決定以及外匯交易中安排金融實(shí)驗(yàn)課，既能提高學(xué)生的實(shí)際動(dòng)手能力，更能增加學(xué)生對(duì)所學(xué)知識(shí)的感性認(rèn)識(shí)。
5.實(shí)踐教學(xué)。在上課過(guò)程中，利用網(wǎng)絡(luò)，結(jié)合授課內(nèi)容，介紹、觀看與上課內(nèi)容相關(guān)的視頻、圖片、最新事件及評(píng)論等。例如，在緒論部分給學(xué)生介紹華爾街和公司的力量?jī)刹考o(jì)錄片，讓學(xué)生對(duì)金融市場(chǎng)的重要性有直觀的認(rèn)識(shí)。在進(jìn)行人民幣升值的原因進(jìn)行分析討論，引入“貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)”系列。在講人民幣匯率制度改革時(shí)，介紹學(xué)生在鳳凰財(cái)經(jīng)網(wǎng)上觀看一些專題講座視頻，到中國(guó)人民銀行網(wǎng)站去了解最新的人民幣匯率政策。充分利用網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行教學(xué)，有助于教師及時(shí)、全面地了解最新的國(guó)際金融信息和國(guó)內(nèi)外金融理論的發(fā)展動(dòng)態(tài)、及時(shí)更新教學(xué)內(nèi)容，也有助于學(xué)生對(duì)最新的熱點(diǎn)問(wèn)題有一個(gè)全面的認(rèn)識(shí)。
以上五種基本的研究性教學(xué)方法，其實(shí)質(zhì)是以“問(wèn)題研究”為中心開(kāi)展的教學(xué)，采取不同的形式和方法實(shí)現(xiàn)，可以更加有效的培養(yǎng)學(xué)生獨(dú)立思考，自主學(xué)習(xí)的能力，發(fā)展學(xué)生研究性思維和創(chuàng)新能力，以提高其解決實(shí)際問(wèn)題的能力的研究性學(xué)習(xí)，從而實(shí)現(xiàn)人才培養(yǎng)由繼承型向創(chuàng)新型的根本轉(zhuǎn)變。
關(guān)鍵詞：財(cái)經(jīng)基礎(chǔ)知識(shí) 實(shí)踐教學(xué) 改革對(duì)策
中圖分類號(hào)：F830.5 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
《財(cái)經(jīng)基礎(chǔ)知識(shí)》是經(jīng)濟(jì)學(xué)、財(cái)稅基礎(chǔ)知識(shí)、金融基礎(chǔ)知識(shí)、證券課程融為一體進(jìn)行綜合化改革的課程，可以有效克服各自課程內(nèi)容的交叉性和重疊性，在具體的課程教學(xué)中，往往側(cè)重經(jīng)濟(jì)理論的教學(xué)而忽略其課程本身的實(shí)踐性內(nèi)涵。
1、課程教學(xué)現(xiàn)狀分析
《財(cái)經(jīng)基礎(chǔ)知識(shí)》課程內(nèi)容主要包括四部分：一是經(jīng)濟(jì)學(xué)部分，主要講述需求與供給、效用論、生產(chǎn)論、市場(chǎng)失靈、國(guó)民收入核算；二是財(cái)政部分，主要講述財(cái)政基礎(chǔ)知識(shí)、財(cái)政收支、財(cái)政管理等；三是金融部分，主要講述貨幣、信用、利率、金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)、通貨膨脹、國(guó)際金融、宏觀調(diào)控等；四是證券部分，主要講述股票、債券、證券投資基金等。
該課程涵蓋的知識(shí)面廣，內(nèi)容繁雜，具有較強(qiáng)的理論性、抽象性，因而任課教師自覺(jué)不自覺(jué)地強(qiáng)調(diào)課堂理論教學(xué)，忽視了實(shí)際應(yīng)用。
枯燥的理論講授缺乏趣味性和互動(dòng)性，會(huì)讓授課“掉胃口”，特別是《財(cái)經(jīng)基礎(chǔ)知識(shí)》這樣一門涉及眾多課程的入門課，使得學(xué)生失去繼續(xù)學(xué)習(xí)其他相應(yīng)學(xué)科的興趣。這種“重理論輕實(shí)踐”的教學(xué)方式不利于學(xué)生能力、素質(zhì)的培養(yǎng)。
而《財(cái)經(jīng)基礎(chǔ)知識(shí)》實(shí)際上具有較強(qiáng)的實(shí)踐性、應(yīng)用性，如需求與供給關(guān)系、財(cái)政政策與貨幣政策的實(shí)施、股票分析等與現(xiàn)實(shí)聯(lián)系非常緊密。目前《財(cái)經(jīng)基礎(chǔ)知識(shí)》實(shí)踐性教學(xué)環(huán)節(jié)組織不夠系統(tǒng)，未形成比較常態(tài)的實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容。
2、實(shí)踐教學(xué)的設(shè)計(jì)思想
實(shí)踐教學(xué)是培養(yǎng)學(xué)生技術(shù)應(yīng)用能力，實(shí)現(xiàn)培養(yǎng)目標(biāo)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)?！敦?cái)經(jīng)基礎(chǔ)知識(shí)》是一門與實(shí)踐密切結(jié)合的課程，如何培養(yǎng)學(xué)生捕捉經(jīng)濟(jì)熱點(diǎn)的的敏感度，如何訓(xùn)練學(xué)生的綜合分析能力，如何構(gòu)建學(xué)生跨專業(yè)思維、跨課程思維的能力是本課程實(shí)踐性教學(xué)的主要內(nèi)容。
本課程教學(xué)內(nèi)容應(yīng)為理論與實(shí)務(wù)的結(jié)合，故在課堂授課的同時(shí)，注重將現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象、經(jīng)濟(jì)信息在課堂上與學(xué)生進(jìn)行互動(dòng)，使本課程的教學(xué)能教之有物、教有所用，使學(xué)生不僅能學(xué)習(xí)經(jīng)濟(jì)學(xué)、財(cái)稅、金融和證券的理論知識(shí)，更能運(yùn)用這些知識(shí)來(lái)解釋身邊的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象并能進(jìn)行分析和評(píng)判，在實(shí)踐性問(wèn)題解決中掌握理論，培養(yǎng)學(xué)生運(yùn)用經(jīng)濟(jì)理論分析問(wèn)題和解決問(wèn)題的能力以及對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的判斷能力。
并且，教材及時(shí)引入了我國(guó)最新的財(cái)政制度、金融市場(chǎng)的運(yùn)行、貨幣政策與宏觀調(diào)控以及社會(huì)保障制度和實(shí)務(wù)等最新內(nèi)容，使課程知識(shí)不僅具有前沿性，而且具有針對(duì)性。我們也在實(shí)踐性教學(xué)領(lǐng)域進(jìn)行了有效的探索，基本完成了適合課程內(nèi)容以及高職學(xué)生認(rèn)知特征的實(shí)踐性教學(xué)體系。
3、實(shí)踐性教學(xué)改革的對(duì)策探討
3.1、實(shí)踐性教材的改革
根據(jù)高職培養(yǎng)目標(biāo)，打破經(jīng)濟(jì)學(xué)、財(cái)政、稅收、金融、證券學(xué)科間的界限，以培養(yǎng)應(yīng)用型人才為目標(biāo)，對(duì)教材體系進(jìn)行大膽的設(shè)計(jì)，針對(duì)現(xiàn)有教材側(cè)重于理論分析，案例分析不足的問(wèn)題，以培養(yǎng)學(xué)生的創(chuàng)新能力和實(shí)踐能力為宗旨，淡化純理論內(nèi)容的表述，強(qiáng)化了具備時(shí)效性和實(shí)用性的案例，大部分案例都來(lái)自于當(dāng)前財(cái)政金融市場(chǎng)的熱點(diǎn)問(wèn)題，并對(duì)這些熱點(diǎn)問(wèn)題進(jìn)行了深入淺出的分析和討論，突出理論與實(shí)踐相結(jié)合，使學(xué)生學(xué)會(huì)理論聯(lián)系實(shí)際，提高學(xué)生案例分析水平，提高防范財(cái)政金融風(fēng)險(xiǎn)的能力和自覺(jué)性，使之具有現(xiàn)實(shí)性、應(yīng)用性和政策性。在教材中力求反映理論與實(shí)踐相結(jié)合的新知識(shí)、新技能，并且，教材要及時(shí)引入了我國(guó)最新的財(cái)政制度、金融市場(chǎng)的運(yùn)行、貨幣政策與宏觀調(diào)控以及社會(huì)保障制度和實(shí)務(wù)等最新內(nèi)容，使課程知識(shí)不僅具有前沿性，而且具有針對(duì)性。在實(shí)踐性教學(xué)領(lǐng)域進(jìn)行了有效的探索，需要完成適合課程內(nèi)容以及高職學(xué)生認(rèn)知特征的實(shí)踐性教學(xué)體系。
3.2、實(shí)踐性教學(xué)環(huán)境的創(chuàng)設(shè)
實(shí)踐性教學(xué)是高職教學(xué)的重要環(huán)節(jié)，本課程通過(guò)配套實(shí)踐性教學(xué)的證券、期貨交易系統(tǒng)等軟件使學(xué)生體驗(yàn)炒股炒期貨的感覺(jué)，另一方面充分利用校計(jì)算機(jī)室、電子閱覽室、圖書館、閱覽室來(lái)完成教學(xué)的改革與創(chuàng)新，向?qū)W生提供統(tǒng)計(jì)局、財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)等相關(guān)鏈接網(wǎng)站，以便學(xué)生及時(shí)了解當(dāng)前財(cái)政金融最新動(dòng)態(tài)，開(kāi)通BBS論壇，對(duì)財(cái)政與金融熱點(diǎn)新聞點(diǎn)評(píng)，由老師帶領(lǐng)學(xué)生進(jìn)行共同參與討論，營(yíng)造學(xué)習(xí)氛圍。
課程改革中需要開(kāi)展實(shí)踐性教學(xué)，注重社會(huì)實(shí)踐教學(xué)，讓學(xué)生在實(shí)踐中增長(zhǎng)知識(shí)和才干，每年暑期考慮組織學(xué)生開(kāi)展城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老醫(yī)療保險(xiǎn)參保情況等調(diào)查，實(shí)現(xiàn)學(xué)有所用。
實(shí)踐性教學(xué)過(guò)程中，可以組織學(xué)生進(jìn)入證券公司實(shí)地參觀和感受證券交易的過(guò)程，并定期舉辦炒股大賽，營(yíng)造實(shí)踐性操作的氛圍，增強(qiáng)學(xué)生的實(shí)際操作能力和分析能力，鍛煉學(xué)生的團(tuán)隊(duì)精神。
學(xué)生可以隨時(shí)上網(wǎng)上課，閱讀教材，做習(xí)題，鞏固知識(shí)。并把疑難問(wèn)題用電子郵件發(fā)往任課教師。教學(xué)咨詢輔導(dǎo)也實(shí)現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)化，教師可以更及時(shí)更方便地回答學(xué)生的問(wèn)題，幫助解決學(xué)習(xí)中的困難。
3.3、擴(kuò)充性實(shí)踐資料的使用
課程的實(shí)踐性教學(xué)可以通過(guò)有效的擴(kuò)充性資料，為學(xué)生的自主學(xué)習(xí)提供學(xué)習(xí)要點(diǎn)、案例和閱讀資料等。本課程可以通過(guò)以下途徑增加擴(kuò)充性資料：
引導(dǎo)學(xué)生編輯整理有關(guān)財(cái)政、金融的典型事件和相關(guān)報(bào)道、視頻，形成案例庫(kù)、專題庫(kù)。
依據(jù)現(xiàn)代化網(wǎng)絡(luò)教學(xué)設(shè)備，建立《財(cái)經(jīng)基礎(chǔ)知識(shí)》課程教學(xué)網(wǎng)站，把《財(cái)經(jīng)基礎(chǔ)知識(shí)》的課程教學(xué)大綱、教學(xué)課件、電子教案、教學(xué)改革、教學(xué)案例、課程習(xí)題、教學(xué)成果、教學(xué)前沿等相關(guān)教學(xué)資源展示在網(wǎng)站上。
教師開(kāi)始講授《財(cái)經(jīng)基礎(chǔ)知識(shí)》伊始，就將上述擴(kuò)充資料及其使用方法向?qū)W生講解，在課程進(jìn)行中向?qū)W生推薦相關(guān)擴(kuò)充資料，對(duì)使用擴(kuò)充資料有收獲的同學(xué)進(jìn)行表?yè)P(yáng)，其經(jīng)驗(yàn)加以推廣。
通過(guò)《財(cái)經(jīng)基礎(chǔ)知識(shí)》擴(kuò)充性資料的學(xué)習(xí)使用，在深度和廣度上擴(kuò)大了學(xué)生的知識(shí)面和實(shí)踐運(yùn)用能力，大大開(kāi)闊了學(xué)生的視野，使學(xué)生能夠接觸教學(xué)科研的前沿知識(shí)，從而較好地激發(fā)他們的學(xué)習(xí)積極性與創(chuàng)新精神。
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作者簡(jiǎn)介：
關(guān)鍵詞：金融本科 環(huán)境 培養(yǎng)目標(biāo)
金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融業(yè)在中國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的地位越來(lái)越重要，金融本科人才成為當(dāng)今社會(huì)成為最重要也是最緊缺的人才之一，金融本科學(xué)生因其數(shù)量多在金融教育中受到格外的重視。因此，根據(jù)新時(shí)期金融本科教育面臨的環(huán)境，在對(duì)其培養(yǎng)目標(biāo)進(jìn)行準(zhǔn)確定位的前提下研究改進(jìn)金融本科教育的措施具有重要意義。
一、新時(shí)期金融本科教育面臨的理論與市場(chǎng)環(huán)境
（一）面臨的理論環(huán)境
20世紀(jì)80年代以來(lái)，西方發(fā)達(dá)國(guó)家的金融格局發(fā)生了重大變化。過(guò)去以銀行活動(dòng)為核心的金融格局，逐漸向以資本市場(chǎng)的融資活動(dòng)為核心轉(zhuǎn)化，由此以財(cái)務(wù)決策和金融市場(chǎng)的實(shí)際操作為主要內(nèi)容的微觀金融理論逐漸被大家重視起來(lái)。由托賓和馬克維茨創(chuàng)建的現(xiàn)資組合理論和資產(chǎn)定價(jià)理論形成了現(xiàn)代西方金融學(xué)的主流學(xué)派。
伴隨西方金融理論向微觀轉(zhuǎn)化的潮流，西方金融教學(xué)開(kāi)始日益重視資產(chǎn)定價(jià)、衍生金融工具、貨幣時(shí)間價(jià)值等金融經(jīng)濟(jì)學(xué)的內(nèi)容。在全球經(jīng)濟(jì)一體化的今天，我國(guó)的金融本科教育也應(yīng)該適應(yīng)這一世界金融理論引領(lǐng)的金融教學(xué)方向的趨勢(shì)，使金融本科教育與金融理論的發(fā)展保持一致。
（二）面臨的市場(chǎng)環(huán)境
1. 國(guó)內(nèi)市場(chǎng)環(huán)境
從1994年實(shí)行新的金融體制以來(lái)，我國(guó)的金融業(yè)獲得了長(zhǎng)足的發(fā)展，發(fā)生了較多的變化。主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：
（1）金融機(jī)構(gòu)的多元化及金融機(jī)構(gòu)改革不斷推進(jìn)
市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革之后，我國(guó)只有中國(guó)人民銀行一家金融機(jī)構(gòu)的“大一統(tǒng)”的金融模式解體，形成了多元化的金融體系：除了工、農(nóng)、中、建四大國(guó)有商業(yè)銀行外，1994年又建立了三家政策性銀行，而且出現(xiàn)了大量的證券公司、保險(xiǎn)公司、基金公司、租賃公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)。此外，還有越來(lái)越多的外資和合資銀行大量涌入，可以預(yù)見(jiàn)：隨著入世帶來(lái)的金融開(kāi)放程度的加深，金融機(jī)構(gòu)多元化的趨勢(shì)將越來(lái)越明顯。
伴隨金融機(jī)構(gòu)多元化的金融體系轉(zhuǎn)變，中國(guó)的金融改革也在不斷向前推進(jìn)。除了對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的發(fā)展方向做出界定、整頓同業(yè)拆借市場(chǎng)、規(guī)范貨幣市場(chǎng)外，當(dāng)前改革的重點(diǎn)是國(guó)有商業(yè)銀行公司化和上市以及利率的市場(chǎng)化。這些新變化無(wú)一不對(duì)金融學(xué)本科教育提出新的要求和挑戰(zhàn)，要求學(xué)生掌握的知識(shí)越來(lái)越豐富，而且要求其要能夠緊跟時(shí)代特征更新知識(shí)。
（2）金融市場(chǎng)趨于成熟
我國(guó)金融市場(chǎng)經(jīng)過(guò)20多年的錘煉已經(jīng)越來(lái)越趨于成熟：以銀行同業(yè)拆借和債券回購(gòu)市場(chǎng)為核心的貨幣市場(chǎng)和以股票債券為主的資本市場(chǎng)從無(wú)到有、從小到大。而貨幣資本市場(chǎng)規(guī)模的發(fā)展壯大，又帶來(lái)了籌資方式由間接為主轉(zhuǎn)為直接為主，籌資方式多元化的同時(shí)也帶來(lái)了金融工具的不斷更新及金融風(fēng)險(xiǎn)的不斷加劇。
金融市場(chǎng)的快速發(fā)展不僅使金融活動(dòng)變得越來(lái)越復(fù)雜，而且要求以往金融本科教育中忽視金融市場(chǎng)理論和實(shí)務(wù)的傳統(tǒng)金融教育教學(xué)必須進(jìn)行改革，加入與金融市場(chǎng)直接或間接相關(guān)的理論與實(shí)務(wù)知識(shí)及技術(shù)，以使金融本科教育的內(nèi)容有多元知識(shí)的結(jié)構(gòu)。
2. 面臨的國(guó)際市場(chǎng)環(huán)境
當(dāng)前，經(jīng)濟(jì)和金融的全球化已經(jīng)成為世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)突出特征，伴隨這種經(jīng)濟(jì)發(fā)展潮流，我國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融的全球化進(jìn)程明顯在加快，經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中對(duì)單一性金融人才的需求必將減少，從而增加復(fù)合性金融人才，即既懂管理又懂金融的人才和既通英語(yǔ)又懂金融的人才的需求。這就要求高校的金融本科教育以最快的速度和方式不斷培養(yǎng)出具有全球視野、能夠適應(yīng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的高素質(zhì)金融人才。
二、新時(shí)期金融本科教育的目標(biāo)定位
在我國(guó)金融學(xué)專業(yè)高等教育發(fā)展過(guò)程中，曾根據(jù)不同的時(shí)代特點(diǎn)對(duì)人才培養(yǎng)目標(biāo)做過(guò)幾次大的調(diào)整。20世紀(jì)50年代主要強(qiáng)調(diào)培養(yǎng)金融戰(zhàn)線的領(lǐng)導(dǎo)干部，60-70年代主要培養(yǎng)又紅又專的財(cái)經(jīng)工作者，改革開(kāi)放以后強(qiáng)調(diào)為金融系統(tǒng)培養(yǎng)高級(jí)專門人才。
目前，國(guó)內(nèi)很多高校都設(shè)置了金融學(xué)專業(yè)，其本科教育培養(yǎng)目標(biāo)普遍定位在“培養(yǎng)應(yīng)用型高級(jí)專門人才”。這無(wú)疑對(duì)金融本科教育起到了一定的積極作用，但面臨新時(shí)期金融本科的人才市場(chǎng)需求，這個(gè)目標(biāo)定位顯然要加以調(diào)整。通過(guò)對(duì)近幾年金融本科畢業(yè)生就業(yè)形勢(shì)的分析，結(jié)合國(guó)內(nèi)外金融業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，筆者認(rèn)為當(dāng)今金融本科專業(yè)的培養(yǎng)目標(biāo)應(yīng)定位在“重點(diǎn)培養(yǎng)通才中的專才”較為合適。理由如下：
1. 以“通才”為主要的培養(yǎng)目標(biāo)
過(guò)去我國(guó)的金融高等教育基本上屬于“專才”教育，這種培養(yǎng)模式比較適應(yīng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制。而當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)狀況已經(jīng)發(fā)生重大變化，尤其是入世6年來(lái)金融業(yè)越來(lái)越開(kāi)放，這就要求金融本科教育不能只注重某方面的知識(shí)傳授，學(xué)生既要掌握銀行的有關(guān)知識(shí)，也要掌握非銀行金融機(jī)構(gòu)的有關(guān)知識(shí)和理論，同時(shí)在金融全球化趨勢(shì)下學(xué)生還必須掌握大量的國(guó)際金融知識(shí)，熟悉和了解國(guó)際金融的有關(guān)原理和規(guī)則。因此，金融本科教育必須以“通才”為主要的培養(yǎng)目標(biāo)，打造寬厚的基礎(chǔ)，強(qiáng)化綜合素質(zhì)的培養(yǎng)，鍛煉學(xué)生全方位的能力。
2.市場(chǎng)需求狀況要求必須強(qiáng)化“專才”教育
市場(chǎng)需求是我們確定人才培養(yǎng)目標(biāo)的前提，而當(dāng)前各類企業(yè)的需求千差萬(wàn)別，這就要求我們的金融本科教育在“通才”的基礎(chǔ)上必須強(qiáng)化“專才”教育。一個(gè)專業(yè)的好壞，很大程度上取決于學(xué)生的就業(yè)率及就業(yè)的滿意程度。當(dāng)前金融本科生的就業(yè)問(wèn)題存在一種矛盾，一方面金融機(jī)構(gòu)和工商企業(yè)對(duì)金融人才的需求得不到滿足，另一方面是相當(dāng)一部分金融本科畢業(yè)生找不到合適的工作。當(dāng)然這與個(gè)別畢業(yè)生就業(yè)期望值過(guò)高有關(guān)，但最主要的原因是培養(yǎng)目標(biāo)定位不夠準(zhǔn)確。各類企業(yè)的不同特點(diǎn)要求金融本科學(xué)生在具備豐富金融知識(shí)的同時(shí)，要根據(jù)本企業(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)強(qiáng)化某方面的技能。金融專科生較薄弱的金融基礎(chǔ)知識(shí)使其不能滿足這種需求，而更高級(jí)別的研究生又因過(guò)于側(cè)重理論知識(shí)也不適合做具體的金融工作，大量的企業(yè)需要的是既有廣博的金融知識(shí)又在某方面具備專業(yè)能力的人才。如金融市場(chǎng)決策，需要金融本科生在具備豐富的知識(shí)之后又把“?！钡闹R(shí)學(xué)會(huì)，在市場(chǎng)決策中專管某項(xiàng)業(yè)務(wù)，而且決策要正確。所以，我們的金融本科教育僅局限在“通才”培養(yǎng)上還不夠，而應(yīng)該是不論宏觀方面還是微觀方面都是“通才中的專才”。
三、新時(shí)期金融本科教育的思考
（一）改革并完善金融本科課程設(shè)置，以適應(yīng)新的培養(yǎng)目標(biāo)定位
無(wú)論是何種培養(yǎng)目標(biāo)定位，都必須通過(guò)調(diào)整課程設(shè)置，強(qiáng)化或弱化某些教學(xué)環(huán)節(jié)來(lái)實(shí)現(xiàn)?！巴ú胖械膶２拧边@一金融本科教育培養(yǎng)目標(biāo)定位的課程設(shè)置，總體應(yīng)以“淡化專業(yè)課，強(qiáng)化選修課”為思路。專業(yè)課可以保證學(xué)生掌握本科階段必需的基礎(chǔ)知識(shí)，滿足本科階段“通才”教育這一培養(yǎng)目標(biāo)，選修課則可以保證學(xué)生根據(jù)自身需求滿足“專才”這一目標(biāo)定位。學(xué)生畢業(yè)后無(wú)非兩大去向，一是就業(yè)，二是考研?；谶@種實(shí)際，可在金融學(xué)專業(yè)上設(shè)定多個(gè)金融方向，并在各方向上設(shè)置不同的選修課群體，這樣來(lái)保證所有本科學(xué)生在具備一定金融基礎(chǔ)知識(shí)的“通才”基礎(chǔ)上，既滿足部分學(xué)生就業(yè)的“專才”需求，也滿足部分考研學(xué)生的“專才”需求。
（二）改進(jìn)教學(xué)方法和手段，以滿足新的環(huán)境需要
1. 結(jié)合專業(yè)特點(diǎn)，采取多種教學(xué)方式
當(dāng)前我國(guó)高校金融專業(yè)教學(xué)大都以課堂講授為主，將知識(shí)灌輸給學(xué)生。學(xué)生學(xué)起來(lái)沒(méi)有興趣，學(xué)后知識(shí)又掌握得不牢固，導(dǎo)致“上課記筆記，考前背筆記，考后全忘記”的弊端出現(xiàn)。因此，可嘗試多種教學(xué)方式并用的形式教學(xué)，如采取課堂教學(xué)、案例教學(xué)、模擬教學(xué)相結(jié)合的方式進(jìn)行知識(shí)傳授。金融學(xué)的許多課程如《國(guó)際金融市場(chǎng)》、《銀行會(huì)計(jì)》、《證券投資學(xué)》等實(shí)際上是實(shí)踐性很強(qiáng)的課程，可以在傳授課堂知識(shí)的同時(shí)，運(yùn)用案例教學(xué)加深學(xué)生的印象和激發(fā)興趣，運(yùn)用模擬教學(xué)培養(yǎng)學(xué)生的實(shí)踐能力。
2.加強(qiáng)校企聯(lián)系，建立“走出去”與“請(qǐng)進(jìn)來(lái)”相結(jié)合的教學(xué)模式
在注重學(xué)歷這一社會(huì)潮流下，各高校的教師隊(duì)伍基本上由碩士或博士組成。他們具有扎實(shí)的理論基礎(chǔ)，但自身的實(shí)踐能力卻不夠豐富，具體到微觀的業(yè)務(wù)操作可能無(wú)法滿足學(xué)生的需求。因此，我們必須在教師傳授理論知識(shí)之后加大學(xué)生校外實(shí)習(xí)的力度，讓學(xué)生到實(shí)際的金融部門去實(shí)習(xí)，實(shí)現(xiàn)“走出去”的方式。這一方式的實(shí)現(xiàn)可通過(guò)教師與實(shí)際金融部門的課題研究，加強(qiáng)與金融企業(yè)的聯(lián)系，以方便本校學(xué)生的實(shí)習(xí)。同時(shí)，還要運(yùn)用“請(qǐng)進(jìn)來(lái)”的方式，定期聘請(qǐng)金融實(shí)際部門的專業(yè)人士以辦講座、座談等方式，讓學(xué)生掌握最新的金融發(fā)展?fàn)顩r和簡(jiǎn)單的實(shí)際業(yè)務(wù)操作。
（三）在適宜的課程中推廣雙語(yǔ)教學(xué)，以強(qiáng)化金融本科學(xué)生的外語(yǔ)能力
中國(guó)入世帶來(lái)的金融開(kāi)放程度的擴(kuò)大及金融全球化趨勢(shì)都要求現(xiàn)代的金融本科人才既要掌握大量金融基礎(chǔ)知識(shí)，又要強(qiáng)化英語(yǔ)和通曉國(guó)際金融慣例，滿足這一要求的最佳途徑就是在適宜的課程中推廣雙語(yǔ)教學(xué)。目前雙語(yǔ)教學(xué)在很多高校都已經(jīng)受到重視，但總體上還處于摸索階段。在這一探索中要注意三個(gè)問(wèn)題：一是一定要根據(jù)課程本身的特點(diǎn)和課堂容量確定是否進(jìn)行雙語(yǔ)教學(xué)，一般來(lái)說(shuō)，課程難易程度適中，學(xué)生人數(shù)較少的班級(jí)適宜推廣雙語(yǔ)教學(xué)；二是要注意加強(qiáng)雙語(yǔ)授課教師本身的英語(yǔ)及金融理念的修養(yǎng)，某種程度上這是決定雙語(yǔ)教學(xué)是否成功的關(guān)鍵因素；三是要注意雙語(yǔ)教學(xué)選擇的教材應(yīng)以最新的英文原版教材為主，這既有利于學(xué)生英語(yǔ)水平的提高，也有利于跟蹤金融理論的前沿，使學(xué)生掌握最新的金融理論知識(shí)。
（四）積極籌建金融實(shí)驗(yàn)室，為學(xué)生實(shí)踐能力的培養(yǎng)創(chuàng)造條件
為了達(dá)到“通才中的專才”這一目標(biāo)，除了課程設(shè)置上在專業(yè)課之外加大選修課的份量來(lái)體現(xiàn)以外，很重要的一點(diǎn)還在于要有配套的金融實(shí)驗(yàn)室來(lái)體現(xiàn)。各高?？筛鶕?jù)自身的培養(yǎng)方向建立相應(yīng)的金融實(shí)驗(yàn)室，如模擬銀行、模擬股市等。又如在模擬銀行中，學(xué)生可以根據(jù)自己所學(xué)的貨幣銀行學(xué)、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理、銀行會(huì)計(jì)等理論知識(shí)，通過(guò)計(jì)算機(jī)謀求一個(gè)職位，模擬銀行業(yè)務(wù)。在這種模擬環(huán)境中，學(xué)生通過(guò)進(jìn)行業(yè)務(wù)模擬實(shí)踐，可增強(qiáng)學(xué)習(xí)興趣和實(shí)踐能力。
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任務(wù)來(lái)源：2006年河南省社會(huì)科學(xué)規(guī)劃項(xiàng)目
1課程特色
傳統(tǒng)的投資學(xué)教學(xué)模式由于教學(xué)方式單一、手段落后，長(zhǎng)期停留在靜態(tài)板書、口頭講解、課堂灌輸上，缺乏模擬實(shí)踐手段和實(shí)際操作流程的展示，學(xué)生無(wú)法獲得感性認(rèn)識(shí)，教學(xué)效果也大打折扣。為更好地適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，培養(yǎng)更多創(chuàng)新型、實(shí)用型人才，目前，大多院校都已建立起以多媒體和網(wǎng)絡(luò)為代表的現(xiàn)代信息技術(shù)為核心的現(xiàn)代教學(xué)環(huán)境。（1）本課程主要面向本科生教學(xué)，在理論內(nèi)容上力求全面、完整，理論體系嚴(yán)密，使學(xué)生系統(tǒng)接受本課程的理論教育。（2）本課程注重理論分析的力度和深度，重點(diǎn)講授金融投資的基礎(chǔ)理論、運(yùn)行理論、決策理論和調(diào)控理論，涉及金融投資技術(shù)、技巧分析時(shí)，在理論上也側(cè)重于理論方法的闡釋，以期在理論層次上體現(xiàn)出“金融投資學(xué)”作為一門學(xué)科的特點(diǎn)和要求。（3）本課程注意與金融相關(guān)學(xué)科如金融經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融工程學(xué)、風(fēng)險(xiǎn)管理等理論知識(shí)以及數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法的交叉融合，使學(xué)生形成較合理的知識(shí)結(jié)構(gòu)。（4）理論課程注意吸收學(xué)科最新成果，特別是關(guān)注國(guó)內(nèi)外證券市場(chǎng)的發(fā)展動(dòng)態(tài)及最新知識(shí)，及時(shí)補(bǔ)充到課程教學(xué)中，盡可能地將傳統(tǒng)理論與現(xiàn)論進(jìn)展有機(jī)結(jié)合起來(lái)。（5）精心設(shè)計(jì)與理論教學(xué)的配套案例，運(yùn)用到教學(xué)中。
2.基于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)《金融投資學(xué)》教學(xué)
隨著國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)與國(guó)際市場(chǎng)的接軌以及發(fā)展，金融行業(yè)對(duì)人才能力的要求向多元化發(fā)展，非常注重金融從業(yè)人員的應(yīng)用能力，注重其對(duì)金融市場(chǎng)變化進(jìn)行決斷的膽識(shí)、氣魄和把握機(jī)會(huì)的能力。金融市場(chǎng)的需求是高校培養(yǎng)人才的導(dǎo)向和目標(biāo)，因此，作為金融學(xué)專業(yè)的核心課程《金融投資學(xué)》，應(yīng)該在研究金融行業(yè)對(duì)人才的真正需求后，增加對(duì)多教授理論內(nèi)容的針對(duì)性和實(shí)際應(yīng)用型，培養(yǎng)學(xué)生領(lǐng)悟、理解金融市場(chǎng)的能力，從而達(dá)到社會(huì)需求的目的。
2.1師生互動(dòng)式教學(xué)模式
以往傳統(tǒng)的教學(xué)模式為填鴨式教學(xué)，即老師在課堂上講授，學(xué)生聽(tīng)，這種講課模式對(duì)于《金融投資學(xué)》這樣的應(yīng)用型課程而言，不能達(dá)到增強(qiáng)學(xué)生應(yīng)用能力的目的，而應(yīng)該提倡能夠調(diào)動(dòng)學(xué)生積極參與的師生互動(dòng)式教學(xué)，培養(yǎng)學(xué)生獨(dú)立思考的能力。方法是對(duì)于瞬息萬(wàn)變的金融市場(chǎng)，作為老師，應(yīng)該能夠做到對(duì)金融市場(chǎng)動(dòng)態(tài)有深刻的關(guān)注和了解，試試關(guān)注社會(huì)經(jīng)濟(jì)新聞熱點(diǎn)，在課堂中經(jīng)常穿插與理論知識(shí)相關(guān)的市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，形成問(wèn)題與學(xué)生進(jìn)行探討，引導(dǎo)學(xué)生思考事件發(fā)生的背景、原因，以及如何避免以及改進(jìn)。對(duì)于《金融投資學(xué)》的教學(xué)案例，將學(xué)生進(jìn)行分組，每組去尋找金融市場(chǎng)自己最為關(guān)注的熱點(diǎn)話題，形成PPT，在課堂的最后二十分鐘，上臺(tái)進(jìn)行分析。這樣不但鍛煉了學(xué)生查閱資料，而且培養(yǎng)了學(xué)生運(yùn)用自己所學(xué)的理論知識(shí)和分析方法，進(jìn)行當(dāng)前事件進(jìn)行分析的能力，而且學(xué)生積極參與教學(xué)，調(diào)動(dòng)了學(xué)生上課的積極性，活躍了課堂氣氛，培養(yǎng)了學(xué)生獨(dú)立思考問(wèn)題的能力。
2.2進(jìn)行案例教學(xué)
《金融投資學(xué)》理論體系比較復(fù)雜，且具有較強(qiáng)的綜合性，實(shí)踐性和應(yīng)用性強(qiáng)，運(yùn)用案例教學(xué)可以幫助學(xué)生深入體會(huì)和掌握金融工具的基本知識(shí)和投資的基本原理，提高學(xué)生分析和解決實(shí)際金融問(wèn)題的能力。進(jìn)行案例教學(xué)，首先要對(duì)實(shí)際可得的金融案例進(jìn)行精心選擇，選擇最有代表性、典型的教學(xué)案例，并對(duì)其進(jìn)行必要的加工和整理。在學(xué)生對(duì)所選案例進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，獲得關(guān)于案例的問(wèn)題及討論對(duì)問(wèn)題的見(jiàn)解后，便可進(jìn)入案例的分析討論環(huán)節(jié)。可采用的方式有小組討論，班級(jí)討論等方式。討論中，授課教師不僅要引導(dǎo)和鼓勵(lì)學(xué)生獨(dú)立思考和發(fā)表獨(dú)到見(jiàn)解，還要把學(xué)生的各種想法進(jìn)行聯(lián)系，實(shí)現(xiàn)教學(xué)目標(biāo)，進(jìn)行及時(shí)的案例總結(jié)和評(píng)價(jià)。
2.3進(jìn)行模擬交易
