時(shí)間：2023-06-26 10:16:23
緒論：在尋找寫(xiě)作靈感嗎？愛(ài)發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)防控，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
關(guān)鍵詞:供應(yīng)鏈管理；風(fēng)險(xiǎn)；控制
一供應(yīng)鏈管理
供應(yīng)鏈概念最早出現(xiàn)在1982年,管理大師Oliver&Webber(1982)對(duì)商業(yè)戰(zhàn)略中流行趨勢(shì)的變化做出回應(yīng),對(duì)商業(yè)活動(dòng)的重新定義和合并,特別是物流和以制造業(yè)為基礎(chǔ)的運(yùn)營(yíng)管理的整合,從而為客戶(hù)提供更好的服務(wù),為股東創(chuàng)造更多的財(cái)富。具體來(lái)講,供應(yīng)鏈管理(SCM)是基于最終客戶(hù)需求,對(duì)圍繞提供某種共同產(chǎn)品或服務(wù)的相關(guān)企業(yè)信息資源,以基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的軟件產(chǎn)品為工具進(jìn)行管理,實(shí)現(xiàn)整個(gè)渠道商業(yè)流程優(yōu)化的一個(gè)平臺(tái)。此過(guò)程需要掌握信息資源并認(rèn)為渠道是關(guān)鍵,而平臺(tái)則是指能使不同企業(yè)進(jìn)行商業(yè)活動(dòng)的共同軟件系統(tǒng)。其作為一種新的管理模式,從本質(zhì)來(lái)看,供應(yīng)鏈管理的核心在于,在滿(mǎn)足顧客需求的前提下,追求從原料采購(gòu)、產(chǎn)品制造、分銷(xiāo)直至產(chǎn)品送達(dá)顧客手中各個(gè)環(huán)節(jié)綜合成本的最小化。
經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)日益增強(qiáng),顧客消費(fèi)理念多樣易變,以及科學(xué)技術(shù)的飛速發(fā)展,使得市場(chǎng)表現(xiàn)為高度不確定、變化迅速和難以預(yù)測(cè)。為了適應(yīng)瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)環(huán)境,企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式也在不斷調(diào)整和發(fā)展,從最初的追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)到現(xiàn)在的供應(yīng)鏈管理,更多地利用信息技術(shù),更加注重企業(yè)間的合作而不是惡性競(jìng)爭(zhēng),把各企業(yè)集合成為一個(gè)有機(jī)聯(lián)系的整體,追求整體成本最低和快速響應(yīng)顧客需求的總目標(biāo)。
二供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)分析論文
伴隨供應(yīng)鏈管理出現(xiàn)的是供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn),廣義來(lái)講,風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)暴露在不確定事件中的程度,具體到供應(yīng)鏈管理中,供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)有不同的分類(lèi)方法,如JohnsonME(2001)將供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)分為需求風(fēng)險(xiǎn)和供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn),丁偉東(2003)將供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)分為自然風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)兩大類(lèi),而朱懷意(2006)將供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)分為供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)、制造過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)和需求風(fēng)險(xiǎn)等。還可以將供應(yīng)鏈作為一個(gè)整體來(lái)研究,其本身還具有結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn),例如由于供應(yīng)鏈變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和供應(yīng)鏈松散性、動(dòng)態(tài)性帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
構(gòu)建供應(yīng)鏈的目的是為了滿(mǎn)足供應(yīng)鏈中企業(yè)的共同利益需求,以提高供應(yīng)鏈整體的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),為此企業(yè)都進(jìn)行了業(yè)務(wù)流程改造使得資源和信息共享,此時(shí)如果供應(yīng)鏈發(fā)生變動(dòng),即某個(gè)企業(yè)違背契約或因其他原因退出供應(yīng)鏈,那么整條供應(yīng)鏈將無(wú)法正常運(yùn)轉(zhuǎn),其他企業(yè)的商業(yè)機(jī)密還面臨被泄露的風(fēng)險(xiǎn)。此外,一般供應(yīng)鏈的結(jié)構(gòu)比較松散,缺少統(tǒng)一的權(quán)威部門(mén)管理,風(fēng)險(xiǎn)協(xié)調(diào)機(jī)制也缺失,這會(huì)造成管理不能持續(xù)進(jìn)行或前后不一致,從而降低供應(yīng)鏈運(yùn)行的效率。供應(yīng)鏈本身的風(fēng)險(xiǎn)程度取決于鏈中企業(yè)結(jié)合的緊密程度、各企業(yè)文化、相互信任程度、對(duì)價(jià)值的認(rèn)同、企業(yè)的信譽(yù)度結(jié)合方式、彼此的依賴(lài)程度等多種因素。
本文認(rèn)為供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)主要分為內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)、合作風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)更多是由于供應(yīng)鏈管理運(yùn)作過(guò)程中制度缺失、內(nèi)部控制不健全等產(chǎn)生。例如由于采購(gòu)過(guò)程不科學(xué)導(dǎo)致無(wú)法及時(shí)滿(mǎn)足客戶(hù)的需求,由于需求預(yù)測(cè)不可靠造成存貨積壓,由于無(wú)法有效應(yīng)對(duì)技術(shù)進(jìn)步導(dǎo)致的生產(chǎn)率低于市場(chǎng)平均水平等而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn);合作風(fēng)險(xiǎn)是供應(yīng)鏈系統(tǒng)中的各關(guān)聯(lián)企業(yè)在運(yùn)行過(guò)程中,由于相互獨(dú)立決策、企業(yè)文化差異、信息不對(duì)等、利益分配等與合作有關(guān)的不確定性所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈管理研究的主體不再是單獨(dú)的一個(gè)企業(yè),而是整條供應(yīng)鏈,這勢(shì)必會(huì)產(chǎn)生不同企業(yè)之間的磨合問(wèn)題,只有供應(yīng)鏈上的企業(yè)意識(shí)到積極合作才能實(shí)現(xiàn)共贏,合作風(fēng)險(xiǎn)才能降低;系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指由外部環(huán)境的不確定性對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈系統(tǒng)產(chǎn)生的不利影響,主要是指宏觀環(huán)境對(duì)供應(yīng)鏈管理的影響,此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)一般是企業(yè)無(wú)法控制的,但是卻可以用預(yù)警系統(tǒng)進(jìn)行適當(dāng)?shù)匾?guī)避。
不管是哪種分類(lèi)方法,供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)一致。首先供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性和必然性,不以人的主觀意志為轉(zhuǎn)移。例如自然災(zāi)害等不可抗力因素,以及經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)造成的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn);其次供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)具有傳遞性,不同于以企業(yè)為主體的管理,供應(yīng)鏈管理關(guān)注整條供應(yīng)鏈,從原材料的生產(chǎn)、產(chǎn)品的制造、產(chǎn)品的分銷(xiāo)到零售,鏈條上任何一個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)都不再只影響其自身,而是會(huì)通過(guò)網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu)傳遞給鏈條上的其他企業(yè),造成整個(gè)供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)加大。再次供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上具有可控性,這主要是指內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和合作風(fēng)險(xiǎn)兩類(lèi),它可以通過(guò)合理的制度設(shè)計(jì),有效的內(nèi)控執(zhí)行以及合作的加強(qiáng)來(lái)控制,從而降低不確定事件發(fā)生的概率,提高供應(yīng)鏈的效率。供應(yīng)鏈管理對(duì)企業(yè)的內(nèi)部控制提出了更高的要求。
供應(yīng)鏈合作風(fēng)險(xiǎn)是供應(yīng)鏈管理所特有的,所以本文將研究重點(diǎn)聚焦于這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。具體來(lái)看,供應(yīng)鏈的合作風(fēng)險(xiǎn)主要包括以下幾個(gè)方面:第一是企業(yè)文化不一致帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),每個(gè)企業(yè)都具有自己獨(dú)特的企業(yè)文化,這就導(dǎo)致企業(yè)的處事方法和原則有較大差異,而供應(yīng)鏈管理使不同文化的企業(yè)處于同一流程中,有時(shí)候需要協(xié)調(diào)一致才能達(dá)到目標(biāo)。此時(shí)文化沖突對(duì)供應(yīng)鏈管理的沖擊是很大的,如果處理不好則有可能造成供應(yīng)鏈效率低下,最終導(dǎo)致供應(yīng)鏈的破裂;第二是彼此依賴(lài)過(guò)度帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),供應(yīng)鏈形成后企業(yè)在上游有固定的供應(yīng)商,在下游有固定的分銷(xiāo)商,這在大大降低交易成本的同時(shí)帶來(lái)另一個(gè)問(wèn)題,即對(duì)供應(yīng)鏈上的企業(yè)過(guò)分依賴(lài)從而使自己處于不利地位,這樣一旦某個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題,整個(gè)鏈條就會(huì)受到影響,甚至崩潰;第三是企業(yè)發(fā)展不平衡的風(fēng)險(xiǎn),供應(yīng)鏈上的企業(yè)在發(fā)展規(guī)模、發(fā)展?jié)摿?、管理水平等方面往往是存在很大差異?這就導(dǎo)致整個(gè)鏈條有非常強(qiáng)勢(shì)的部分,也有非常薄弱的環(huán)節(jié)。根據(jù)木桶效應(yīng)原理,供應(yīng)鏈整體控制風(fēng)險(xiǎn)能力取決于最薄弱環(huán)節(jié)控制風(fēng)險(xiǎn)的能力,企業(yè)發(fā)展不平衡的風(fēng)險(xiǎn)增大了供應(yīng)鏈整體風(fēng)險(xiǎn);第四是業(yè)務(wù)流程優(yōu)化的風(fēng)險(xiǎn),業(yè)務(wù)流程重組和優(yōu)化的過(guò)程必然影響到既有利益相關(guān)者的利益,所以勢(shì)必會(huì)遭到阻撓,一旦不能再一次成功地達(dá)到利益平衡,就會(huì)造成業(yè)務(wù)流程重組的失敗,從而影響整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)行;第五是供應(yīng)鏈自身管理的風(fēng)險(xiǎn),如前所述,供應(yīng)鏈的結(jié)構(gòu)具有松散性和動(dòng)態(tài)性等特點(diǎn),這就要求加強(qiáng)供應(yīng)鏈自身的管理,這樣才能達(dá)到共同的目標(biāo),實(shí)現(xiàn)共贏。例如可以設(shè)置專(zhuān)門(mén)的機(jī)構(gòu)來(lái)管理供應(yīng)鏈本身并制定供應(yīng)鏈的整體目標(biāo)并監(jiān)督每個(gè)企業(yè)執(zhí)行。
三供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)控制措施
(一)建立企業(yè)戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系,而非一般性合作關(guān)系
企業(yè)既然要加入供應(yīng)鏈管理,必然已經(jīng)做好長(zhǎng)期合作的準(zhǔn)備,因?yàn)闃I(yè)務(wù)流程重組和優(yōu)化不僅要花費(fèi)大量的成本,而且其慣性很強(qiáng),一旦決定了改變的成本很大。如果達(dá)不到長(zhǎng)期合作的目的,那么企業(yè)就會(huì)得不償失。因此,與供應(yīng)鏈中的其他成員企業(yè)建立緊密的合作伙伴關(guān)系,成為供應(yīng)鏈成功運(yùn)作、風(fēng)險(xiǎn)防范的一個(gè)非常重要的先決條件。而建立長(zhǎng)期的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系要求企業(yè)從以下幾個(gè)方面努力:一是供應(yīng)鏈成員要加強(qiáng)信任,信任是合作的前提;二是加強(qiáng)成員間信息的交流與共享,減少信息不對(duì)稱(chēng)從而降低不確定性,優(yōu)化決策過(guò)程;三是建立正式的合作機(jī)制,以期在供應(yīng)鏈成員間實(shí)現(xiàn)利益分享和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。
(二)建立供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng),全面應(yīng)對(duì)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)
風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)處理以及反饋等環(huán)節(jié)。供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理者,通過(guò)對(duì)大量的供應(yīng)鏈信息、資料、數(shù)據(jù)現(xiàn)象等進(jìn)行系統(tǒng)了解分析,認(rèn)清供應(yīng)鏈中存在的各種風(fēng)險(xiǎn)因素,進(jìn)而確定供應(yīng)鏈所面臨的風(fēng)險(xiǎn)及其性質(zhì)。供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)既有明顯的風(fēng)險(xiǎn),也有潛在的風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是對(duì)某一特定供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量。一般從兩個(gè)方面考慮:一是供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率,二是一旦供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生,造成損失的程度。供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)處理是供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理的核心,識(shí)別供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)估供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn),都是為了有效地處理供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn),減少供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和造成的損失。對(duì)于供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)處理的結(jié)果,風(fēng)險(xiǎn)管理者要進(jìn)行評(píng)價(jià),檢查處理方法的效果,以及需要待進(jìn)一步改進(jìn)和提高的地方,評(píng)價(jià)結(jié)果可以作為后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)處理的借鑒。為了更好地控制處理風(fēng)險(xiǎn),需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的發(fā)展變化情況進(jìn)行跟蹤,且對(duì)風(fēng)險(xiǎn)處理建立反饋機(jī)制,進(jìn)而有效地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制,減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率,減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的損失。
(三)關(guān)注供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)中的關(guān)鍵控制點(diǎn),重點(diǎn)控制供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)
一是關(guān)注人的因素和人的可靠度。風(fēng)險(xiǎn)管理中人是極其重要的角色,風(fēng)險(xiǎn)管理中要堅(jiān)持以人為本,通過(guò)改變業(yè)務(wù)流程,溝通、了解人員的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知與行為,提高人員的道德水平等改善人為因素對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的影響。二是要優(yōu)化選擇合作伙伴,并加強(qiáng)伙伴間的溝通和信任。企業(yè)要按照公平價(jià)值判斷流程選擇合作伙伴,以確保選擇最符合企業(yè)利益的供應(yīng)商、獲得最公平的采購(gòu)價(jià)值,同時(shí)應(yīng)該給予所有供應(yīng)商平等機(jī)會(huì),確保公平、公開(kāi)和誠(chéng)信,并制定一定的機(jī)制做保證。三是合理分?jǐn)偤涂刂骑L(fēng)險(xiǎn)成本,提高風(fēng)險(xiǎn)管理績(jī)效。風(fēng)險(xiǎn)成本的構(gòu)成主要有承擔(dān)的損失、保險(xiǎn)費(fèi)、損失控制成本和風(fēng)險(xiǎn)管理行政費(fèi)用幾項(xiàng)內(nèi)容。在構(gòu)建供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)分析系統(tǒng)之初就應(yīng)該考慮成本因素,制定成本分?jǐn)倷C(jī)制,并堅(jiān)持成本效益原則,提高風(fēng)險(xiǎn)管理績(jī)效。四是防止對(duì)伙伴企業(yè)的過(guò)度依賴(lài)。要整合供應(yīng)鏈流程,提高供應(yīng)鏈效率的同時(shí)應(yīng)該保持供應(yīng)鏈的彈性。一旦發(fā)現(xiàn)某個(gè)供應(yīng)商出現(xiàn)問(wèn)題,能夠及時(shí)調(diào)整供應(yīng)鏈戰(zhàn)略。五是完善管理制度,真正落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。各企業(yè)應(yīng)該建立風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制,并切實(shí)按照管理機(jī)制的要求開(kāi)展企業(yè)的各項(xiàng)活動(dòng),而且整個(gè)鏈條都應(yīng)該采用統(tǒng)一的安全策略和風(fēng)險(xiǎn)防范政策。六是積極防范突發(fā)事件、意外事件。對(duì)于一些偶發(fā)但破壞性大的事件,可預(yù)先制訂應(yīng)變措施,以減少甚至避免損失。七是通過(guò)簽署具有法律約束力的協(xié)議等方式,防范可能的風(fēng)險(xiǎn),保護(hù)各企業(yè)自身利益。
參考文獻(xiàn):
1.朱道立,龔國(guó)華,羅齊.物流和供應(yīng)鏈管理[M].復(fù)旦大學(xué)出版社,2001
關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈融資；風(fēng)險(xiǎn)防范
紡織一直以來(lái)是紹興經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，紹興紡織產(chǎn)業(yè)鏈完整，產(chǎn)品齊全，涵蓋范圍廣，與周邊聯(lián)動(dòng)產(chǎn)生集聚效應(yīng)，形成了高融合度的區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群。紹興紡織企業(yè)在長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)中形成了互相擔(dān)保、鏈?zhǔn)饺谫Y的供應(yīng)鏈融資模式，極大的緩解了中小企業(yè)融資難的困境，促進(jìn)了整個(gè)產(chǎn)業(yè)集群的迅速發(fā)展壯大。但供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)作為整體性金融服務(wù)業(yè)務(wù)，具有很強(qiáng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，單一企業(yè)的違約可能傳導(dǎo)至整個(gè)供應(yīng)鏈上其他企業(yè)，造成大范圍金融違約，甚至導(dǎo)致整個(gè)供應(yīng)鏈癱瘓。以核心企業(yè)為授信主體的風(fēng)險(xiǎn)控制模式，可能由最初的降低融資風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楸l(fā)系統(tǒng)性融資風(fēng)險(xiǎn)的毒瘤。2012年之后，由于紡織產(chǎn)業(yè)整體受到成本上升、人民幣升值、全球化競(jìng)爭(zhēng)、產(chǎn)品價(jià)格大幅下降的影響，出現(xiàn)了全行業(yè)的衰退、虧損、破產(chǎn)、連鎖反應(yīng)的危機(jī)沖擊，供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)加劇，擔(dān)保鏈條斷裂，本文在此背景下對(duì)紹興紡織行業(yè)的供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析研究。
一、紹興地區(qū)紡織行業(yè)發(fā)展形勢(shì)
紡織產(chǎn)業(yè)是紹興市的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，在工業(yè)體系中占據(jù)重要地位。根據(jù)紹興地區(qū)2013年底的第三次全國(guó)經(jīng)濟(jì)普查數(shù)據(jù)匯總，紹興的紡織制造企業(yè)共14293家，就業(yè)人數(shù)558873人，從業(yè)人員占第二產(chǎn)業(yè)就業(yè)總?cè)藬?shù)的42.81%，紡織工業(yè)總資產(chǎn)3616.78億元，占工業(yè)總資產(chǎn)比例的36.12%，批發(fā)零售注冊(cè)企業(yè)15580家，從業(yè)人員89536人，占批發(fā)零售就業(yè)人數(shù)的45.41%。紡織及服裝出口197.14億美元，增長(zhǎng)4.3%，占出口總額比例的66.26%。近年來(lái)，由于產(chǎn)能過(guò)剩導(dǎo)致的價(jià)格下降、勞動(dòng)力成本上升、全球化競(jìng)爭(zhēng)加劇和人民幣升值的影響，表3中2014年紡織產(chǎn)業(yè)成品產(chǎn)能收縮，出口放緩。根據(jù)紹興統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，2015年上半年，紡織、服裝服飾增加值增速（0.0%）比一季度回落3.1%、1.2%，紡織品及服裝出口下降6.3%。
二、紹興紡織行業(yè)融資狀況
2008年政府“四萬(wàn)億”政策出臺(tái)，在一輪產(chǎn)能擴(kuò)張后，2012年紡織行業(yè)出現(xiàn)了整體產(chǎn)能過(guò)剩，面臨勞動(dòng)力成本上升，人民幣升值的困境。由于紡織行業(yè)自身的低技術(shù)門(mén)檻、低資金門(mén)檻、勞動(dòng)密集型的特點(diǎn)，紡織市場(chǎng)不斷受到周邊區(qū)域以及全國(guó)范圍內(nèi)不斷崛起的同類(lèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，而在國(guó)際上，受到東南亞、印度、巴基斯坦等具備勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)國(guó)家成為了部分中低檔紡織品訂單的新興市場(chǎng)，導(dǎo)致大量的紡織企業(yè)虧損、資金鏈斷裂、破產(chǎn)。根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2012年，浙江全省法院共受理企業(yè)破產(chǎn)案件143件，同比上升85.7%，破產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)總額為120多億元，負(fù)債總額為243億元；2013年浙江全省法院受理破產(chǎn)、審結(jié)案件再次大幅上升，2013年共受理企業(yè)破產(chǎn)案件346件，審結(jié)269件，同比分別上升145.07%和265.79%。破產(chǎn)企業(yè)債務(wù)總額達(dá)到1595億余元，比2012年的243億元增長(zhǎng)了近6倍。以紡織企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)為經(jīng)濟(jì)主體的紹興更是破產(chǎn)倒閉的重災(zāi)區(qū)，其間大型、特大型、知名紡織企業(yè)屢見(jiàn)不鮮。大量的銀行和民間債務(wù)難以收回。在市場(chǎng)環(huán)境、企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難投資需求不足等多重外部因素影響下，企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增大，銀行貸款的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)源減少，銀行資產(chǎn)開(kāi)始大規(guī)模收縮，并不敢輕易放貸。但金融困局仍未有效化解。2015年6月末，全市不良貸款率比年初提高0.34%，金融風(fēng)險(xiǎn)防控仍“在路上”。上半年，全市41家銀行單位利潤(rùn)8.8億元，下降78.9%，降幅創(chuàng)自2012年下半年銀行業(yè)利潤(rùn)走下坡路以來(lái)的歷史新低。
三、金融困局與紡織企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)分析
1.單以盈利為經(jīng)營(yíng)導(dǎo)向忽略市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
以華聯(lián)三鑫為例，該企業(yè)創(chuàng)立于2003年3月，充分利用資本市場(chǎng)撬動(dòng)財(cái)務(wù)杠桿實(shí)現(xiàn)資源壟斷。經(jīng)過(guò)兩年發(fā)展，2005年實(shí)現(xiàn)PTA產(chǎn)量39.2萬(wàn)噸，銷(xiāo)售收入29.6億元，利潤(rùn)2億元。到2008年華聯(lián)三鑫已經(jīng)成為亞洲第一、全球前三的PTA生產(chǎn)企業(yè)，PTA年產(chǎn)能200萬(wàn)噸以上，銷(xiāo)售收入150億元以上。一夜之間，公司于2008年9月因經(jīng)營(yíng)不善，資金鏈條斷裂，被迫重組。公司快速的增長(zhǎng)嚴(yán)重依賴(lài)政策、依賴(lài)資源和政府扶持，過(guò)度追求盈利和規(guī)模增長(zhǎng)，組織和管理脆弱，如沙灘上的城堡，潮水過(guò)后，了無(wú)痕跡。
2.重大項(xiàng)目決策隨意缺乏科學(xué)論證和過(guò)程約束
浙江民營(yíng)企業(yè)所有權(quán)、決策權(quán)和執(zhí)行權(quán)多集中于實(shí)際控制人，而該實(shí)際控制人，大多數(shù)是家族或單一自然人，無(wú)論重大經(jīng)營(yíng)還是一般管理決定，實(shí)際控制人的決策高度自由，具有絕對(duì)的權(quán)威性，缺乏企業(yè)內(nèi)部和外部的有效約束。浙江縱橫集團(tuán)主營(yíng)是化纖，2003年度縱橫集團(tuán)先后在河北邯鄲建設(shè)了年產(chǎn)250萬(wàn)噸的中寬帶軋鋼項(xiàng)目，出資65%和湖北巴東電力公司共同建設(shè)11億元的沿渡河流梯級(jí)電站，成立房地產(chǎn)公司開(kāi)發(fā)紹興袍江“財(cái)富中心”項(xiàng)目；并且擁有三峽銀行、紹興市商業(yè)銀行等數(shù)家城市商業(yè)銀行的股份。這些項(xiàng)目與主營(yíng)業(yè)務(wù)不相關(guān)，且無(wú)協(xié)同效應(yīng)但投資總額超過(guò)150億元，企業(yè)投資決策缺乏科學(xué)論證和理性研討。
3.無(wú)業(yè)績(jī)基礎(chǔ)的高杠桿融資擴(kuò)張
作為產(chǎn)能規(guī)模5年內(nèi)達(dá)到亞洲第一的紹興華聯(lián)三鑫石化，資產(chǎn)負(fù)債表上顯示總資產(chǎn)100多億，但公司除投產(chǎn)當(dāng)年略有盈利外，一直處于虧損狀態(tài)，資產(chǎn)負(fù)債率畸高，企業(yè)運(yùn)營(yíng)全靠貸款維持周轉(zhuǎn)。江龍集團(tuán)從零開(kāi)始到新加坡上市僅用了3年時(shí)間，從零到23億元總資產(chǎn)只用了8年。顯然，這種高杠桿融資擴(kuò)張與一般正常企業(yè)基于長(zhǎng)期生存-發(fā)展的生命周期特征是矛盾的，若再加上長(zhǎng)期虧損，無(wú)業(yè)績(jī)基礎(chǔ)的擴(kuò)張，很難相信這樣的企業(yè)可以獲取大額的信貸和擔(dān)保。
4.主要產(chǎn)品市場(chǎng)的急劇變化與應(yīng)對(duì)失當(dāng)
自2012年以來(lái)，由于國(guó)內(nèi)PTA投資過(guò)熱導(dǎo)致產(chǎn)能過(guò)剩，行業(yè)效益普遍下滑，尤其是去年國(guó)際油價(jià)持續(xù)下滑，PTA價(jià)格持續(xù)暴跌，造成全行業(yè)虧損，受此影響，紹興遠(yuǎn)東石化企業(yè)試圖通過(guò)在期貨市場(chǎng)做多PTA，通過(guò)抬高市場(chǎng)價(jià)格，達(dá)到高價(jià)銷(xiāo)售庫(kù)存產(chǎn)品的目的，但在PTA快速下跌之后，在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)造成雙重虧損，被迫在2015年3月18日宣布破產(chǎn)倒閉。
5.企業(yè)互相擔(dān)保導(dǎo)致連鎖反應(yīng)
生產(chǎn)企業(yè)之間互相擔(dān)保在以民營(yíng)企業(yè)和中小企業(yè)為經(jīng)濟(jì)主體的江浙長(zhǎng)期盛行，而紹興這方面更為突出。一般來(lái)說(shuō)，一個(gè)企業(yè)在做大做強(qiáng)之后，各家企業(yè)通常會(huì)進(jìn)行互相擔(dān)保來(lái)獲得更多資金，在經(jīng)過(guò)多年的經(jīng)營(yíng)發(fā)展，已形成緊密的擔(dān)保網(wǎng)絡(luò)，在正常的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，整體風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)，協(xié)同發(fā)展，一榮俱榮。但在2008年全球金融危機(jī)之下，這一擔(dān)保網(wǎng)絡(luò)也導(dǎo)致區(qū)域和行業(yè)企業(yè)一損俱損，一些大型企業(yè)的倒閉破產(chǎn)引發(fā)連鎖反應(yīng)。如江龍集團(tuán)，其規(guī)模在全國(guó)同行業(yè)內(nèi)都屈指可數(shù)，破產(chǎn)時(shí)，牽涉擔(dān)保企業(yè)十幾家，涉及470家供貨商及貨款2億多元，涉案金額達(dá)20億余元，傳出停產(chǎn)消息的幾天，整個(gè)廠區(qū)被債權(quán)人堵得水泄不通。近年來(lái)，紹興一些紡織企業(yè)停產(chǎn)、關(guān)門(mén)，大都是因?yàn)橘Y金鏈的問(wèn)題，這既是鏈?zhǔn)饺谫Y的連鎖反應(yīng)，也是大型企業(yè)破產(chǎn)倒閉后的余震。
四、紡織企業(yè)供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)防范分析
1.商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)分析
供應(yīng)鏈融資最大的特點(diǎn)是在供應(yīng)鏈中找出一個(gè)大型的核心企業(yè)，以其為出發(fā)點(diǎn)，為整個(gè)供應(yīng)鏈提供融資支持。商業(yè)銀行將整個(gè)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中的相關(guān)企業(yè)看著一個(gè)整體，銀行先對(duì)核心企業(yè)核定授信額度，在額度內(nèi)，辦理對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商和供應(yīng)商的融資，核心企業(yè)履行三分合作協(xié)議。因此，可以分析得知，供應(yīng)鏈融資其立足點(diǎn)仍在于核心企業(yè)，供應(yīng)鏈解決的是：以上下游供應(yīng)商與經(jīng)銷(xiāo)商及商業(yè)銀行向核心企業(yè)提供利益為對(duì)價(jià)，借用核心企業(yè)的信用，解決上下游供應(yīng)商和經(jīng)銷(xiāo)商的融資擔(dān)保和風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，銀行獲取核心企業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈的融資及金融產(chǎn)品服務(wù)收益，對(duì)于核心企業(yè)本身的融資風(fēng)險(xiǎn)并不是重點(diǎn)防范的對(duì)象。在這一融資模式中，核心企業(yè)占據(jù)了主動(dòng)權(quán)和優(yōu)勢(shì)談判地位，可以預(yù)期，核心企業(yè)有動(dòng)力或主動(dòng)或被動(dòng)的，在形勢(shì)不利的情況下，將自身的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給上下游供應(yīng)商和經(jīng)銷(xiāo)商，在此情況下，融資風(fēng)險(xiǎn)如海上冰山，大部分都隱藏在整個(gè)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈之中，直到最后一根稻草出現(xiàn)，整個(gè)資金鏈崩潰。因此供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)，很可能比預(yù)估水平要大的多，且對(duì)核心企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的估計(jì)是過(guò)于樂(lè)觀的，風(fēng)險(xiǎn)控制與防范是不充分的。
2.紹興紡織企業(yè)的供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)防范的建議
（1）在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)形勢(shì)下建立風(fēng)險(xiǎn)控制導(dǎo)向的經(jīng)營(yíng)理念
中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)自改革開(kāi)放以來(lái)的長(zhǎng)期繁榮和紹興紡織企業(yè)在2008年之前長(zhǎng)期處于快速擴(kuò)張發(fā)展時(shí)期，大多數(shù)做大做強(qiáng)的核心紡織企業(yè)和其決策者都是一路順風(fēng)順?biāo)臄U(kuò)張發(fā)展起來(lái)的成功者，投資———控制資源———增長(zhǎng)———規(guī)模擴(kuò)張，是以往的成功經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)。2008年金融危機(jī)之后，人民幣升值、出口退稅政策變化、勞動(dòng)力成本上升、全球競(jìng)爭(zhēng)加劇，實(shí)際上紹興紡織產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了衰退周期，當(dāng)時(shí)倒閉的幾家大型紡織企業(yè)都是屬于采取了激進(jìn)擴(kuò)張策略，外延式規(guī)模擴(kuò)張和高杠桿負(fù)債經(jīng)營(yíng)的企業(yè)。除了紡織行業(yè)本身所處的下行趨勢(shì)外，我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)在之后也進(jìn)入了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度放緩的經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，到目前為止，仍未看到復(fù)蘇的跡象，在這種形勢(shì)下，企業(yè)和商業(yè)銀行都應(yīng)有風(fēng)險(xiǎn)控制的經(jīng)營(yíng)意識(shí)，企業(yè)發(fā)展的前提是生存。
（2）提升民營(yíng)紡織企業(yè)管理水平和內(nèi)控制度建設(shè)
紹興紡織特別是民營(yíng)企業(yè)的成長(zhǎng)與發(fā)展，有其歷史背景，老一代的經(jīng)營(yíng)與決策者的成功經(jīng)驗(yàn)在新常態(tài)下很可能成為轉(zhuǎn)型的障礙。尤其是權(quán)利高度集中的部分民營(yíng)企業(yè)，企業(yè)決策和風(fēng)險(xiǎn)高度依賴(lài)于少數(shù)人甚或控制者個(gè)人的管理水平和經(jīng)營(yíng)理念，這與現(xiàn)代企業(yè)的組織機(jī)制和內(nèi)控制度不相容的，在當(dāng)下，紹興紡織企業(yè)要轉(zhuǎn)型、升級(jí)，必須要建立合理、規(guī)范企業(yè)內(nèi)部管理制度，針對(duì)市場(chǎng)變化進(jìn)行理性而科學(xué)的決策。
（3）供應(yīng)鏈融資應(yīng)結(jié)合行業(yè)動(dòng)態(tài)加強(qiáng)核心企業(yè)的授信審核
供應(yīng)鏈融資的本質(zhì)是銀行給核心企業(yè)擔(dān)保額度，上、下游企業(yè)用信，常用工具有國(guó)內(nèi)信用證、銀行承兌匯票、包貼商業(yè)承兌匯票、保押商業(yè)承兌匯票、供應(yīng)鏈買(mǎi)方融資、進(jìn)口信用證等。這些融資工具都是基于真實(shí)貿(mào)易背景，具有自?xún)斝再|(zhì)的短期流動(dòng)資金貸款，對(duì)于上下游企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)控制都是充分的。但在對(duì)核心企業(yè)授信審查上面，應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變化，在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，對(duì)于高負(fù)債率、多方擔(dān)保的企業(yè)，結(jié)合行業(yè)動(dòng)態(tài)，加強(qiáng)流動(dòng)資產(chǎn)、營(yíng)收、利潤(rùn)特別是現(xiàn)金的跟蹤，加強(qiáng)授信管理。
（4）大型紡織企業(yè)應(yīng)創(chuàng)新、規(guī)范應(yīng)用衍生金融工具防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
紹興擁有很多大型紡織化纖企業(yè)，以及紡織原料加工企業(yè)，印染企業(yè)等，這些企業(yè)體量大，采購(gòu)和銷(xiāo)售金額高，但利潤(rùn)相對(duì)單薄，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差。近年來(lái)，紡織行業(yè)的不景氣，除了成本高之外，影響最大的還是人民幣匯率的變動(dòng)和大宗商品價(jià)格大幅下跌及紡織行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，特別是一些加工企業(yè)，單薄的利潤(rùn)難以承受原材料價(jià)格的大幅波動(dòng)，又在外貿(mào)訂單上原訂單由于人民幣升值導(dǎo)致虧損，新訂單由于人民幣升值售價(jià)“偏高”流失。但對(duì)于紡織原料大宗商品價(jià)格的波動(dòng)和匯率的變動(dòng)，至少在生產(chǎn)周期內(nèi)，企業(yè)是可以通過(guò)衍生金融工具加以防范的。舉例來(lái)說(shuō)，浙江遠(yuǎn)東石化公司完全可以通過(guò)在原油期貨上的多單和PTA期貨品種上空單，可以規(guī)避上游原料價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)和PTA產(chǎn)品價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)；又如服裝生產(chǎn)外貿(mào)企業(yè)，可以用少量的資金做多人民幣外匯期權(quán)，對(duì)沖人民幣升值的負(fù)面影響。因此，紹興紡織企業(yè)可以通過(guò)引進(jìn)金融人才，業(yè)務(wù)外包給相關(guān)金融機(jī)構(gòu)，通過(guò)少量的資金，利用衍生金融工具，對(duì)沖和規(guī)避紡織市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，避免業(yè)績(jī)大幅波動(dòng)，在經(jīng)濟(jì)下行的新常態(tài)下，勝者為王，在同行業(yè)中勝出。
作者:王彩 金湖江 單位:紹興職業(yè)技術(shù)學(xué)院
參考文獻(xiàn)：
[1]楊軼清.金融危機(jī)以來(lái)浙江民企倒閉的原因和對(duì)策.中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)，2014-09-03.
關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈；供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警；防范控制
任何生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都存在客觀的風(fēng)險(xiǎn)因素。風(fēng)險(xiǎn)和利益同時(shí)存在，風(fēng)險(xiǎn)是利益的代價(jià)，利益是風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)酬，兩者相輔相成。動(dòng)態(tài)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境與變化的客戶(hù)需求使得供應(yīng)鏈中不確定因素不斷增多，潛在的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)供應(yīng)鏈的正常穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)構(gòu)成威脅。供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的動(dòng)態(tài)特性增加了風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，風(fēng)險(xiǎn)管理與決策是供應(yīng)鏈管理研究中極其重要的研究?jī)?nèi)容。這不僅要求在供應(yīng)鏈中建立利益分配和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的機(jī)制，同時(shí)為了避免風(fēng)險(xiǎn)、減小風(fēng)險(xiǎn)對(duì)供應(yīng)鏈構(gòu)成的威脅與損失，還應(yīng)建立合理的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)防范控制機(jī)制，對(duì)供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析、決策并采取防范和應(yīng)急處理措施，最大限度地減小風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。
一、供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵及種類(lèi)
供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)是指由于供應(yīng)鏈內(nèi)部和外部存在不確定性因素，從而影響和破壞供應(yīng)鏈的安全運(yùn)行，使供應(yīng)鏈管理無(wú)法達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，造成供應(yīng)鏈效率下降、成本增加，給整條供應(yīng)鏈成員企業(yè)造成損失的可能性及危害。供應(yīng)鏈上物資從供應(yīng)源流經(jīng)眾多節(jié)點(diǎn)企業(yè)，最終到達(dá)用戶(hù)手中，要經(jīng)過(guò)運(yùn)輸、儲(chǔ)存、裝卸、搬運(yùn)、包裝、流通加工、配送、信息處理等過(guò)程，期間伴隨著商流、物流、資金流和信息流。雖然整個(gè)供應(yīng)鏈?zhǔn)且粋€(gè)利益共同體，但供應(yīng)鏈上的企業(yè)畢竟是一個(gè)個(gè)獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)主體，有各自的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、目標(biāo)市場(chǎng)、技術(shù)水平、管理制度及企業(yè)文化等，甚至存在一個(gè)企業(yè)同屬多個(gè)相互競(jìng)爭(zhēng)的供應(yīng)鏈的情形，這一切都增加了供應(yīng)鏈管理中的復(fù)雜性和不確定性，從而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。因此，在分析供應(yīng)鏈利益的同時(shí)，更要重視對(duì)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)。企業(yè)在供應(yīng)鏈規(guī)劃、建設(shè)與管理過(guò)程中，既要最大化供應(yīng)鏈可能給企業(yè)帶來(lái)的長(zhǎng)遠(yuǎn)持續(xù)利益，更要對(duì)供應(yīng)鏈中潛伏的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面認(rèn)真的分析，并建立起防范與控制機(jī)制。
供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)因素分為兩大類(lèi)：內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)(In-digenous Risk)和外生風(fēng)險(xiǎn)(EXO enOLl$Risk)。內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)是指供應(yīng)鏈系統(tǒng)內(nèi)部來(lái)源于企業(yè)之間或企業(yè)內(nèi)部不確定性的風(fēng)險(xiǎn)，如各環(huán)節(jié)企業(yè)之間潛在的互動(dòng)博弈與合作引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)、信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)、文化差異風(fēng)險(xiǎn)、利潤(rùn)分配風(fēng)險(xiǎn)、能力風(fēng)險(xiǎn)等。外生風(fēng)險(xiǎn)是指由外部環(huán)境的不確定性對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈系統(tǒng)產(chǎn)生的不利影響，一般不能通過(guò)供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)的努力加以消除，而只能利用完善的預(yù)警系統(tǒng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后采取緊急措施。如經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)等。
二、供應(yīng)鏈合作中風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理體系框架的構(gòu)建
供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是一種主動(dòng)型的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理。是指供應(yīng)鏈主體有計(jì)劃、積極主動(dòng)地對(duì)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中存在的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、測(cè)定和分析評(píng)價(jià)，適時(shí)采取及時(shí)有效的方法進(jìn)行防范和控制，以經(jīng)濟(jì)、合理、可行的方法進(jìn)行處理，以保障經(jīng)營(yíng)活動(dòng)安全正常開(kāi)展，保證其經(jīng)濟(jì)利益免受損失的管理過(guò)程。它的主要特點(diǎn)：一是強(qiáng)調(diào)積極預(yù)防，通過(guò)有計(jì)劃地對(duì)供應(yīng)鏈存在的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、測(cè)定和分析評(píng)價(jià)，為防范和控制各種可能出現(xiàn)的災(zāi)難提供經(jīng)濟(jì)、合理、可行的預(yù)案，從而將災(zāi)難所帶來(lái)的損失降至最?。憾菑?qiáng)調(diào)整體性，其立足點(diǎn)是整個(gè)供應(yīng)鏈生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中存在的各種風(fēng)險(xiǎn)。
(一)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理體系的構(gòu)建原則
1、系統(tǒng)(整體)性原則。供應(yīng)鏈管理是通過(guò)信息流、物料流和資金流將供應(yīng)商、制造商、分銷(xiāo)商、零售商直到最終用戶(hù)聯(lián)系起來(lái)的一個(gè)整體的管理模式，因此，對(duì)供應(yīng)鏈的考察不能局限于某一企業(yè)以及其內(nèi)部職能部門(mén)或者職工個(gè)人，應(yīng)全面、整體考察整個(gè)供應(yīng)鏈，即要求風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)從考察整個(gè)供應(yīng)鏈角度出發(fā)對(duì)供應(yīng)鏈上的節(jié)點(diǎn)企業(yè)特別是核心企業(yè)進(jìn)行監(jiān)測(cè)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，包括經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等，而且對(duì)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)影響因素都予以充分考慮，做到監(jiān)測(cè)指標(biāo)不重復(fù)、不遺漏，使監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系能全面真實(shí)地反映供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)程度。
2、層次性原則。對(duì)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的研究應(yīng)從宏觀、中觀和微觀三個(gè)層次人手，三個(gè)層次彼此聯(lián)系。宏觀風(fēng)險(xiǎn)一般是以信息決策流的運(yùn)行表現(xiàn)出來(lái)，中觀風(fēng)險(xiǎn)主要是以資金流的運(yùn)行表現(xiàn)出來(lái)，而微觀風(fēng)險(xiǎn)主要是以物流的具體運(yùn)作表現(xiàn)出來(lái)。對(duì)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的研究也應(yīng)從信息層、資金層和物流層三個(gè)層次不同角度進(jìn)行研究，
3、動(dòng)態(tài)性原則。動(dòng)態(tài)性體現(xiàn)在空間和時(shí)間兩個(gè)方面。從空間上看，供應(yīng)鏈與企業(yè)不同，它的組成要素具有一定獨(dú)立性，供應(yīng)鏈上各節(jié)點(diǎn)之間的聯(lián)系不是通過(guò)行政手段強(qiáng)制聯(lián)接的，而是通過(guò)共同的經(jīng)濟(jì)利益有機(jī)地聯(lián)系在一起的，它們之間的聯(lián)系具有一定的動(dòng)態(tài)性。因此，供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)對(duì)供應(yīng)鏈經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)有一定的柔性。
從時(shí)間上看，供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)對(duì)供應(yīng)鏈經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)不僅具有預(yù)測(cè)未來(lái)的價(jià)值，而且要具有分析經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)的作用。它要求預(yù)警監(jiān)測(cè)必須把過(guò)去與未來(lái)連接在一起，把供應(yīng)鏈經(jīng)營(yíng)活動(dòng)視為一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程，在分析過(guò)去的基礎(chǔ)上，把握未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，即風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警監(jiān)測(cè)應(yīng)是一種動(dòng)態(tài)的分析監(jiān)測(cè)，而不是一種靜態(tài)的反映。動(dòng)態(tài)分析監(jiān)測(cè)還可以反映供應(yīng)鏈對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和防范風(fēng)險(xiǎn)的能力，從監(jiān)測(cè)時(shí)間跨度上看，監(jiān)測(cè)的時(shí)間越長(zhǎng)，越能反映供應(yīng)鏈的經(jīng)營(yíng)管理水平。動(dòng)態(tài)性還體現(xiàn)在這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)必須根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的變化而不斷修正、補(bǔ)充監(jiān)測(cè)的內(nèi)容，確保風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的先進(jìn)性，
4、靈敏性原則。由于供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)的特殊性，一種微小的風(fēng)險(xiǎn)都可能帶給供應(yīng)鏈劇烈的連鎖反應(yīng)甚至可能完全破壞一條供應(yīng)鏈，使之解體。因此。供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制作為一種信息系統(tǒng)，所采用預(yù)警指標(biāo)的靈敏度要高，即指標(biāo)微小的變化能直接、客觀、及時(shí)、準(zhǔn)確地映射出供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)狀況的變化。
5、及時(shí)性原則。從預(yù)警的性質(zhì)來(lái)說(shuō)預(yù)警是一種警報(bào)，即在供應(yīng)鏈的運(yùn)營(yíng)狀況出現(xiàn)惡化或發(fā)生險(xiǎn)情之前，能夠及時(shí)地亮出“黃牌”，給予警示。為此，預(yù)警機(jī)制必須具備及時(shí)性，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)并警告供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)過(guò)程中潛在的問(wèn)題。否則，等到風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)閾p失后才拉響警報(bào)，而此時(shí)“木已成舟”，預(yù)警已經(jīng)變得毫無(wú)意義。因此，從某種意義上說(shuō)，及時(shí)性是預(yù)警機(jī)制的靈魂。
6、經(jīng)濟(jì)性原則。經(jīng)濟(jì)性原則是指因構(gòu)建供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制而發(fā)生的成本不應(yīng)超過(guò)因缺少預(yù)警機(jī)制而導(dǎo)致的損失。強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)性原則的主要目的在于企業(yè)構(gòu)建預(yù)警機(jī)制只在重要環(huán)節(jié)和領(lǐng)域選擇關(guān)鍵因素加以控制，而不對(duì)各個(gè)環(huán)節(jié)和領(lǐng)域進(jìn)行同樣周密的預(yù)警，
(二)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理體系的內(nèi)容
1、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。在供應(yīng)鏈的各種活動(dòng)中，風(fēng)險(xiǎn)并未受到人們的充分認(rèn)識(shí)，難以置信的結(jié)果可能令人手忙
腳亂。其實(shí)，其中有些后果是可以避免的，這就要求將各種可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)能被系統(tǒng)地管理起來(lái)，識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)并能確定其影響范圍，也就是說(shuō)供應(yīng)鏈的員工特別是管理者必須提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的主動(dòng)意識(shí)，對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)及其影響要做到有目的、有計(jì)劃、有預(yù)案、有措施。
2、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。它是整個(gè)管理工作的基礎(chǔ)，不經(jīng)過(guò)識(shí)別并用語(yǔ)言描述，風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)法衡量、無(wú)法進(jìn)行科學(xué)管理的。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指風(fēng)險(xiǎn)管理人員通過(guò)對(duì)大量來(lái)源可靠的信息資料進(jìn)行系統(tǒng)了解和分析，確定經(jīng)濟(jì)單位所面臨的風(fēng)險(xiǎn)及其性質(zhì)，并把握其發(fā)展趨勢(shì)。
3、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。是指對(duì)可能引起風(fēng)險(xiǎn)的因素進(jìn)行定性分析、定量計(jì)算，以測(cè)量可能發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的概率，為風(fēng)險(xiǎn)處理提供依據(jù)。其目的和任務(wù)是評(píng)價(jià)供應(yīng)鏈已識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的原因和結(jié)果，
4、風(fēng)險(xiǎn)處理。是指針對(duì)經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)衡量之后的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題采取行動(dòng)或不采取行動(dòng)，它是風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程的一個(gè)關(guān)鍵性階段。風(fēng)險(xiǎn)處理的手段大體上可以分為兩類(lèi)，即控制型和財(cái)務(wù)型。控制型風(fēng)險(xiǎn)處理手段是損失形成前防止和減輕風(fēng)險(xiǎn)損失的技術(shù)性措施。財(cái)務(wù)型風(fēng)險(xiǎn)處理手段是通過(guò)事先的財(cái)務(wù)計(jì)劃、籌措資金，以便對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事故造成的經(jīng)濟(jì)損失進(jìn)行及時(shí)而充分的補(bǔ)償，與此同時(shí)，還要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制與反饋。
(三)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理體系框架
如圖所示：
三、供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的防范控制策略
供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)防范是在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)上，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警實(shí)施過(guò)程中提出的信號(hào)顯示，分別根據(jù)不同風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別采取的解決和消化供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的一系列辦法和措施的總稱(chēng)。其目的是將可能出現(xiàn)的損失減至最小，確保供應(yīng)鏈正常運(yùn)行，消除或降低供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)損失。
第一，建立科學(xué)的進(jìn)入考評(píng)標(biāo)準(zhǔn)。供應(yīng)鏈中企業(yè)合作的關(guān)系屬于戰(zhàn)略性的合作關(guān)系，它應(yīng)具有科學(xué)性、長(zhǎng)期性和穩(wěn)定性。因此，在考慮新成員的加入時(shí)，應(yīng)根據(jù)一套全面科學(xué)的標(biāo)準(zhǔn)體系對(duì)其進(jìn)行考評(píng)。這套標(biāo)準(zhǔn)體系涉及到對(duì)企業(yè)多方面的水平和能力的要求，如服務(wù)質(zhì)量、交貨時(shí)效、創(chuàng)新能力、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，另外，還涉及到合作的基礎(chǔ)與前提：優(yōu)勢(shì)能否實(shí)現(xiàn)互補(bǔ)、文化是否兼容共存、組織是否協(xié)調(diào)有效等?？茖W(xué)有效的考評(píng)系統(tǒng)，有利于利用科學(xué)的方法進(jìn)行合作伙伴選擇；選擇與自己業(yè)務(wù)密切相關(guān)且能力較強(qiáng)的企業(yè)作為合作伙伴，有助于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)供應(yīng)鏈的穩(wěn)健性。
第二，訂立防御性合作關(guān)系條款。選擇了合適的合作伙伴后，在訂立相應(yīng)的合同內(nèi)容時(shí)，可適當(dāng)考慮加入一些防御性條款。比如，供應(yīng)鏈中成員企業(yè)可以達(dá)成共識(shí)，對(duì)于新進(jìn)的成員，不論是有形資產(chǎn)還是無(wú)形資產(chǎn)，都要做出相應(yīng)的責(zé)任承諾，如資金或設(shè)備的投入，或名譽(yù)、商譽(yù)的保證。如果放棄合作關(guān)系，該成員企業(yè)的人力、設(shè)備和商譽(yù)等資產(chǎn)將受到很大損失。通過(guò)這種防御性合作條款的訂立，一方面，可以使有意進(jìn)入供應(yīng)鏈的企業(yè)做好充分準(zhǔn)備，達(dá)到既定的標(biāo)準(zhǔn)要求：另一方面，可以約束成員企業(yè)關(guān)心整條供應(yīng)鏈的興衰成敗。另外，較高的退出成本也可以盡量消除企業(yè)通過(guò)欺騙而謀私利的可能性。
第三，加強(qiáng)信息交流與共享。信息共享就是供應(yīng)鏈中各個(gè)企業(yè)共同擁有一些知識(shí)或行動(dòng)。供應(yīng)鏈上各企業(yè)業(yè)之間的信息共享，一方面，提高了供應(yīng)鏈運(yùn)作的協(xié)同性和運(yùn)作效率；另一方面，有利于及時(shí)發(fā)現(xiàn)供應(yīng)鏈上潛在的風(fēng)險(xiǎn)，為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、及早采取補(bǔ)救措施贏得寶貴時(shí)間。供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)之間的共享信息至少應(yīng)該包括：庫(kù)存信息、銷(xiāo)售量信息、訂單信息、計(jì)劃信息、物流信息等。
第四，完善供應(yīng)鏈的激勵(lì)與約束機(jī)制。對(duì)供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)間出現(xiàn)的道德風(fēng)險(xiǎn)的防范。主要是通過(guò)盡可能消除信息的不對(duì)稱(chēng)性，減少出現(xiàn)敗德行為的土壤，同時(shí)要積極采用一定的激勵(lì)手段和約束機(jī)制，使得合作伙伴的合作行為能得到比敗德行為更大的利益，或敗德行為被發(fā)現(xiàn)所受到的處罰遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于敗德的期望收益，以此來(lái)消除人的道德風(fēng)險(xiǎn)。
[關(guān)鍵詞]金融供應(yīng)鏈； 融資模式； 中小企業(yè)；
一、金融供應(yīng)鏈概述
近年來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展迅速，但仍受到融資難的困擾。中小企業(yè)取得銀行貸款的關(guān)鍵點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)控制。金融供應(yīng)鏈即是從這一角度出發(fā)而設(shè)計(jì)出的一種融資模式。
金融供應(yīng)鏈?zhǔn)侵赣山鹑跈C(jī)構(gòu)根據(jù)供應(yīng)鏈的整體信用水平，對(duì)各個(gè)節(jié)點(diǎn)企業(yè)提供金融產(chǎn)品和服務(wù)。在一個(gè)金融供應(yīng)鏈中，銀行首先評(píng)估的是供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、行業(yè)地位等，對(duì)供應(yīng)鏈中其他企業(yè)成員的準(zhǔn)入評(píng)估不再只關(guān)注其財(cái)務(wù)報(bào)表等靜態(tài)數(shù)據(jù)，而是更關(guān)注其與核心企業(yè)的歷史交易情況。這在一定程度上弱化了銀行對(duì)企業(yè)本身授信的限制，使更多企業(yè)獲得銀行的貸款支持。
金融供應(yīng)鏈發(fā)展迅速，原因在于其對(duì)銀行及企業(yè)起到了雙贏的效果：一方面為中小企業(yè)提供新的融資渠道，緩和了中小企業(yè)貸款難的問(wèn)題，也使供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度加快，提高了資金管理效率。另一方面，拓展了銀行的客戶(hù)群體，銀行通過(guò)跟整個(gè)供應(yīng)鏈打交道，掌握的信息比較完整及時(shí)，信貸風(fēng)險(xiǎn)也大大降低。
目前，金融供應(yīng)鏈主要有三種融資模式，分別是應(yīng)收賬款融資模式、保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)模式、融通倉(cāng)融資模式。這三種融資模式都集中體現(xiàn)了金融供應(yīng)鏈的核心理念及特點(diǎn)，為中小企業(yè)短期融資提供了便利。但它們?cè)趯?shí)際運(yùn)用及操作過(guò)程中也存在一定差異，分別適用于不同條件下企業(yè)融資活動(dòng)。處在供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)上的中小企業(yè)，可根據(jù)上下游企業(yè)之間的交易關(guān)系、所處的交易時(shí)期及自身特點(diǎn)等實(shí)際情況，選擇合適的融資方式并可綜合運(yùn)用。
二、金融供應(yīng)鏈在遼寧省應(yīng)用的現(xiàn)狀
自2009年起，在遼寧省政府的支持下，各大銀行針對(duì)遼寧省行業(yè)特點(diǎn)，陸續(xù)推出了一系列金融供應(yīng)鏈產(chǎn)品，為遼寧省中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供了融資便利。
中國(guó)建設(shè)銀行遼寧省分行近年推出的金融供應(yīng)鏈系列產(chǎn)品，具體包括訂單融資、動(dòng)產(chǎn)融資、應(yīng)收賬款融資、國(guó)內(nèi)信用證融資以及保兌倉(cāng)融資等多種產(chǎn)品類(lèi)型。中國(guó)銀行遼寧省分行重點(diǎn)針對(duì)遼寧省重大基礎(chǔ)設(shè)施、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)等領(lǐng)域提供金融支持，先后為大連機(jī)床集團(tuán)、東北特殊鋼集團(tuán)和中遠(yuǎn)船務(wù)集團(tuán)等企業(yè)設(shè)計(jì)了供應(yīng)鏈融資方案，促進(jìn)了全省重點(diǎn)行業(yè)整體產(chǎn)業(yè)鏈的健康發(fā)展。深證發(fā)展銀行作為金融供應(yīng)鏈這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域的領(lǐng)軍者，在遼寧省的多個(gè)企業(yè)也進(jìn)行了實(shí)踐探索。其中比較典型的是針對(duì)以遼寧萬(wàn)興達(dá)集團(tuán)為核心企業(yè)的整條供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的資金注入。該方案以“原材料+產(chǎn)成品”方式進(jìn)行債權(quán)抵押，不需傳統(tǒng)的土地、廠房、機(jī)器設(shè)備等作抵押，不僅解決了部分企業(yè)融資難、擔(dān)保難的困境，并且能提升核心企業(yè)及整個(gè)供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)力。
金融供應(yīng)鏈作為一種提升企業(yè)供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)能力的新型金融服務(wù)，突破了傳統(tǒng)金融服務(wù)的局限，從產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈全局的角度為中小企業(yè)融資提供解決方案，已成為各大銀行金融服務(wù)的新熱點(diǎn)。
三、金融供應(yīng)鏈在遼寧省的應(yīng)用前景及政策建議
金融供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)在遼寧省的應(yīng)用已經(jīng)取得了一定進(jìn)展，但跟遼寧省內(nèi)中小企業(yè)的數(shù)量相比，應(yīng)用金融供應(yīng)鏈進(jìn)行融資的企業(yè)數(shù)量還是寥寥無(wú)幾，這項(xiàng)融資服務(wù)尚有很大的發(fā)展空間。
1.建立政府、銀行與物流企業(yè)信息共享反饋機(jī)制。銀行和中小企業(yè)信息不對(duì)稱(chēng)是制約銀行給中小企業(yè)貸款的主要因素。金融供應(yīng)鏈中，物流企業(yè)具有掌握質(zhì)押物及客戶(hù)的第一手資料的優(yōu)勢(shì)。可以利用物流企業(yè)的這一優(yōu)勢(shì)，由政府出資搭建信息平臺(tái)，將中小企業(yè)的登記信息、納稅信息，物流企業(yè)以及銀行掌握的企業(yè)信息整合到一起，建立信息共享通道，使銀行及時(shí)了解上下游企業(yè)的狀況，最大程度消除銀行與企業(yè)之間的信息不對(duì)稱(chēng)。銀行可通過(guò)此信息平臺(tái)，結(jié)合信用評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制方法，對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行全方位信用管理，降低銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，政府的介入支持也會(huì)增強(qiáng)銀行大力開(kāi)展金融供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的信心。
2.加強(qiáng)銀行與信用評(píng)級(jí)公司的合作。盡管金融供應(yīng)鏈能有效規(guī)避單個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，但仍不能消除其中的信貸風(fēng)險(xiǎn)。銀行要建立供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，應(yīng)時(shí)刻關(guān)注供應(yīng)鏈的運(yùn)作狀況，不僅要分析外部經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)，更要了解供應(yīng)鏈內(nèi)部的薄弱環(huán)節(jié)。僅憑銀行自身去全面評(píng)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)提高貸款成本，造成資源浪費(fèi)。商業(yè)銀行可以嘗試與專(zhuān)業(yè)的信用評(píng)級(jí)公司合作。信用評(píng)級(jí)公司作為供應(yīng)鏈金融體系中的第四方，可以憑自身其廣闊的企業(yè)信息資源和專(zhuān)業(yè)的評(píng)級(jí)技術(shù)，為金融機(jī)構(gòu)提供更精準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)信息。
3.大力加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控。除了供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)外，供應(yīng)鏈本身、核心企業(yè)以及第三方物流公司都有各自的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的選擇，應(yīng)建立科學(xué)的市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，要求核心企業(yè)對(duì)上下游企業(yè)有嚴(yán)格的準(zhǔn)入、退出機(jī)制，核心企業(yè)與上下游企業(yè)之間具有相對(duì)穩(wěn)定的交易歷史并且存在利益共享，使整個(gè)供應(yīng)鏈對(duì)核心企業(yè)的依存度較高，有利于銀行對(duì)供應(yīng)鏈進(jìn)行信用捆綁。為了防止供應(yīng)鏈上單個(gè)融資企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈產(chǎn)生影響，核心企業(yè)、第三方物流企業(yè)與銀行應(yīng)該合作加強(qiáng)對(duì)融資企業(yè)的信用管理。核心企業(yè)應(yīng)提供融資企業(yè)真實(shí)可靠的信用資料，物流企業(yè)應(yīng)發(fā)揮其掌握融資企業(yè)質(zhì)押物第一手資料的優(yōu)勢(shì)，銀行應(yīng)利用其信用評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制的方法，共同建立對(duì)融資企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)防范制度，對(duì)融資企業(yè)進(jìn)行全方位的信用管理，形成互動(dòng)的監(jiān)管和控制機(jī)制。
參考文獻(xiàn)：
［關(guān)鍵詞］商業(yè)銀行;供應(yīng)鏈金融;風(fēng)險(xiǎn)防范
1供應(yīng)鏈金融的含義
供應(yīng)鏈金融大致可以從狹義和廣義兩個(gè)角度來(lái)分析，廣義的供應(yīng)鏈金融是供應(yīng)鏈金融資源的整合，由供應(yīng)鏈定的金融組織為其提供完善的解決方案。狹義的供應(yīng)鏈金融是金融機(jī)構(gòu)為上、下游提供的信貸產(chǎn)品。從金融機(jī)構(gòu)的角度來(lái)說(shuō)，供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行等特定的金融機(jī)構(gòu)以供應(yīng)鏈上的真實(shí)貿(mào)易為背景，以企業(yè)經(jīng)營(yíng)的貿(mào)易行為產(chǎn)生的確定的未來(lái)現(xiàn)金流為直接還款來(lái)源，并根據(jù)核心企業(yè)與相關(guān)貿(mào)對(duì)象的信用水平，為企業(yè)提供原材料采購(gòu)、生產(chǎn)制造以及產(chǎn)品銷(xiāo)售環(huán)節(jié)過(guò)程中有針對(duì)性的信用增級(jí)、擔(dān)保、融資、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、結(jié)算等金融產(chǎn)品與服務(wù)。
2商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)因素分析
2.1政策風(fēng)險(xiǎn)
一方面，供應(yīng)鏈融資作為一種新的金融產(chǎn)品，其相關(guān)的政策、法律不盡完善。隨著供應(yīng)鏈金融的不斷充實(shí)與發(fā)展，新的金融信貸產(chǎn)品不斷推陳出新，新的信貸產(chǎn)品所涉及的市場(chǎng)與相關(guān)領(lǐng)域不斷廣闊，因此這些新的信貸產(chǎn)品所涉及的領(lǐng)域其法律法規(guī)往往存在空白，甚至有些地方存在著一定的矛盾，相關(guān)商業(yè)銀行一旦遇到法律糾紛，通過(guò)相關(guān)的司法程序維護(hù)自己權(quán)益就會(huì)面臨一定的困難，尤其是我國(guó)動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押的相關(guān)法律制度不夠完善，動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押面臨主要抵押財(cái)產(chǎn)不特定性，容易產(chǎn)生擔(dān)保物債權(quán)的不穩(wěn)定。另一方面，供應(yīng)鏈金融中應(yīng)收賬款質(zhì)押登記管理不完善。相關(guān)的管理機(jī)構(gòu)對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)押登記的內(nèi)容撰寫(xiě)缺乏規(guī)范性的要求，而這些將導(dǎo)致商業(yè)銀行在相應(yīng)債權(quán)到期后無(wú)法順利實(shí)現(xiàn)自身權(quán)利。
2.2信用風(fēng)險(xiǎn)
信用風(fēng)險(xiǎn)也被稱(chēng)作違約風(fēng)險(xiǎn)，它是指交易對(duì)手在合同到期時(shí)未能履行其義務(wù)而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是整個(gè)供應(yīng)鏈金融中商業(yè)銀行所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一，也是商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)流程中面臨的難題與制約供應(yīng)鏈金融發(fā)展的瓶頸之一。傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)是對(duì)單個(gè)企業(yè)作為主要考察對(duì)象，而供應(yīng)鏈金融是通過(guò)核心企業(yè)作為傳導(dǎo)，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈中上下游企業(yè)、倉(cāng)儲(chǔ)物流公司、第三方監(jiān)管和銀行多方位、多主體全面參與的有效運(yùn)營(yíng)模式。因此，供應(yīng)鏈金融主體的多元化也勢(shì)必造成風(fēng)險(xiǎn)源的多元化、復(fù)雜化，而這些風(fēng)險(xiǎn)突出的表現(xiàn)為資金引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)與質(zhì)押貨物引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。在資金引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)方面，一旦核心企業(yè)資金鏈條無(wú)法正常運(yùn)轉(zhuǎn)，這樣風(fēng)險(xiǎn)會(huì)迅速波及當(dāng)前供應(yīng)鏈條上的各個(gè)主體，給商業(yè)銀行造成巨大損失，或者融資企業(yè)由于自身財(cái)務(wù)等問(wèn)題，無(wú)法歸還信貸資金與利息都會(huì)使商業(yè)銀行遭受損失。在質(zhì)押物引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的方面，由于在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)流程中，商業(yè)銀行對(duì)質(zhì)押物的管理較傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)有所創(chuàng)新，在整個(gè)監(jiān)管過(guò)程中，商業(yè)銀行只過(guò)于依賴(lài)第三方監(jiān)管公司，如果監(jiān)管公司對(duì)質(zhì)押物處置不當(dāng)就會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行遭受風(fēng)險(xiǎn)甚至重大損失。
2.3市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
所謂金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于金融市場(chǎng)環(huán)境的變動(dòng)及不確定性造成市場(chǎng)商品價(jià)格大幅變動(dòng)而給銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，主要分為價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)。首先，價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)上商品價(jià)格變動(dòng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。在供應(yīng)鏈金融中，企業(yè)商品流通產(chǎn)生的現(xiàn)金流是融資企業(yè)歸還商業(yè)銀行的第一還款來(lái)源，所以平穩(wěn)的市場(chǎng)價(jià)格是融資企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要保證之一，一旦質(zhì)押物因?yàn)槭袌?chǎng)價(jià)格下跌則會(huì)導(dǎo)致企業(yè)蒙受損失，進(jìn)而影響商業(yè)銀行收回信貸資金及利息產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。其次，匯率風(fēng)險(xiǎn)是由于匯率波動(dòng)繼而導(dǎo)致商業(yè)銀行的長(zhǎng)期市值和凈收益下降的風(fēng)險(xiǎn)，供應(yīng)鏈中，如果相關(guān)的供應(yīng)鏈主體涉及國(guó)際結(jié)算，匯率則會(huì)對(duì)融資企業(yè)及商業(yè)銀行造成一定的風(fēng)險(xiǎn)。最后，利率風(fēng)險(xiǎn)是指金融市場(chǎng)利率發(fā)生變化對(duì)商業(yè)銀行造成的損失。當(dāng)前商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融融資產(chǎn)品在定價(jià)方式上仍然采取傳統(tǒng)的信貸模式下的固定利率定價(jià)方式，如果國(guó)家對(duì)當(dāng)前利率進(jìn)行調(diào)整，而商業(yè)銀行不能根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)利率及時(shí)調(diào)整其戰(zhàn)略計(jì)劃，那么銀行只能承擔(dān)此期間因利率調(diào)整而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
2.4操作風(fēng)險(xiǎn)
根據(jù)供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)來(lái)看，其面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)主要因素有信貸流程不完善、內(nèi)部因素、外部因素。首先，信貸流程不完善導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，由于供應(yīng)鏈融資過(guò)程較一般信貸業(yè)務(wù)流程主體眾多且流程復(fù)雜，且由于供應(yīng)鏈金融發(fā)展起步較晚，配套的業(yè)務(wù)規(guī)范、流程制度不完善，因此在操作過(guò)程中，信貸經(jīng)辦人員無(wú)據(jù)可依，進(jìn)而造成操作失誤引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn);其次，內(nèi)部因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部因素主要是指供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的相關(guān)業(yè)務(wù)人員在業(yè)務(wù)調(diào)查、授信審批以及貸后監(jiān)管過(guò)程中，由于其經(jīng)驗(yàn)、技能不足或者人為主觀原因產(chǎn)生瀆職、欺詐等行為而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn);第三，外部因素引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。外部因素主要是自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)等不可抗拒的因素。這些風(fēng)險(xiǎn)一旦涉及供應(yīng)鏈融資中的相關(guān)主體或者是質(zhì)押物，都會(huì)引發(fā)資金鏈斷裂，直接或者間接給銀行帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。
3商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防控措施
3.1建立嚴(yán)格的準(zhǔn)入條件
首先，商業(yè)銀行在開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的伊始要對(duì)核心企業(yè)進(jìn)行全方位的審查，挑選效益好、行業(yè)前景好且規(guī)模大，具有較強(qiáng)影響力的企業(yè)作為核心企業(yè)，同時(shí)對(duì)供應(yīng)鏈金融內(nèi)的其他交易主體進(jìn)行嚴(yán)格篩選。其次，鼓勵(lì)核心企業(yè)對(duì)其上下游的交易企業(yè)設(shè)置獎(jiǎng)罰措施，這樣有利于商業(yè)銀行利用核心企業(yè)的行業(yè)地位約束融資企業(yè)，降低商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。最后，充分利用核心企業(yè)給予上下游企業(yè)的排他性?xún)?yōu)惠措施，有利于商業(yè)銀行實(shí)施信用捆綁技術(shù)，降低商業(yè)銀行承受的信用風(fēng)險(xiǎn)。
3.2建立科學(xué)的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制
構(gòu)建科學(xué)的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制可以有效對(duì)供應(yīng)鏈內(nèi)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)與防范，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的源頭，提前對(duì)風(fēng)險(xiǎn)源進(jìn)行處理，降低供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率，具體可以從以下幾個(gè)方面實(shí)施供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制:首先，建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制?？茖W(xué)的風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制能夠發(fā)揮供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)的檢測(cè)診斷功能，通過(guò)發(fā)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融中的異常信號(hào)，應(yīng)用當(dāng)代科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)診斷技術(shù)對(duì)其進(jìn)行分析與判斷，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的大小與可能帶來(lái)的不良后果進(jìn)行評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的基本辦法是將其采集的信號(hào)傳輸給供應(yīng)鏈金融預(yù)警分析系統(tǒng)，通過(guò)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的判斷模型對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展趨勢(shì)以及可能帶來(lái)的不良后果進(jìn)行判斷;其次，完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警后相應(yīng)措施。通過(guò)供應(yīng)鏈金融預(yù)警信號(hào)進(jìn)行分析，根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效處理，將可能出現(xiàn)的損失降到最小。
3.3加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理
供應(yīng)鏈金融必須基于真實(shí)的貿(mào)易背景并以貿(mào)易項(xiàng)下利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)與結(jié)算的控制去引導(dǎo)現(xiàn)金回流至銀行的通道，進(jìn)而保證了銀行信貸資金的還款來(lái)源。因此信貸資金的專(zhuān)款專(zhuān)用體現(xiàn)了現(xiàn)金流的有效管理，也是保障融資企業(yè)還款來(lái)源的核心技術(shù)之一。首先，流量管理。商業(yè)銀行對(duì)現(xiàn)金的流量管理具體地體現(xiàn)為授信額度與規(guī)模。因此，商業(yè)銀行要重點(diǎn)考察現(xiàn)金流量與授信企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模與支持性資產(chǎn)的匹配狀況，以及供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)內(nèi)各主體的經(jīng)營(yíng)能力;其次，流向管理。商業(yè)銀行要在供應(yīng)鏈金融的具體環(huán)節(jié)通過(guò)對(duì)回流資金的時(shí)間、額度與路徑的控制，實(shí)現(xiàn)對(duì)現(xiàn)金流向的控制;最后，循環(huán)周期管理。這種管理方式要在綜合行業(yè)結(jié)算方式、平均銷(xiāo)售周期的基礎(chǔ)上，計(jì)算出一個(gè)完成的資金循環(huán)時(shí)間，從而保證授信企業(yè)在供應(yīng)鏈內(nèi)完成資金流與物流的循環(huán)。
參考文獻(xiàn):
［1］楊晏忠.論商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)防范［J］．金融論壇，2007(10)．
［2］李毅學(xué)，馮耕中，屠惠遠(yuǎn).供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新中下側(cè)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避銀行的貸款額度分析［J］．系統(tǒng)科學(xué)與數(shù)學(xué)，2009(4)．
［關(guān)鍵詞］商業(yè)銀行;供應(yīng)鏈金融;風(fēng)險(xiǎn)防范
1供應(yīng)鏈金融的含義
供應(yīng)鏈金融大致可以從狹義和廣義兩個(gè)角度來(lái)分析，廣義的供應(yīng)鏈金融是供應(yīng)鏈金融資源的整合，由供應(yīng)鏈定的金融組織為其提供完善的解決方案。狹義的供應(yīng)鏈金融是金融機(jī)構(gòu)為上、下游提供的信貸產(chǎn)品。從金融機(jī)構(gòu)的角度來(lái)說(shuō)，供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行等特定的金融機(jī)構(gòu)以供應(yīng)鏈上的真實(shí)貿(mào)易為背景，以企業(yè)經(jīng)營(yíng)的貿(mào)易行為產(chǎn)生的確定的未來(lái)現(xiàn)金流為直接還款來(lái)源，并根據(jù)核心企業(yè)與相關(guān)貿(mào)對(duì)象的信用水平，為企業(yè)提供原材料采購(gòu)、生產(chǎn)制造以及產(chǎn)品銷(xiāo)售環(huán)節(jié)過(guò)程中有針對(duì)性的信用增級(jí)、擔(dān)保、融資、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、結(jié)算等金融產(chǎn)品與服務(wù)。
2商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)因素分析
2.1政策風(fēng)險(xiǎn)
一方面，供應(yīng)鏈融資作為一種新的金融產(chǎn)品，其相關(guān)的政策、法律不盡完善。隨著供應(yīng)鏈金融的不斷充實(shí)與發(fā)展，新的金融信貸產(chǎn)品不斷推陳出新，新的信貸產(chǎn)品所涉及的市場(chǎng)與相關(guān)領(lǐng)域不斷廣闊，因此這些新的信貸產(chǎn)品所涉及的領(lǐng)域其法律法規(guī)往往存在空白，甚至有些地方存在著一定的矛盾，相關(guān)商業(yè)銀行一旦遇到法律糾紛，通過(guò)相關(guān)的司法程序維護(hù)自己權(quán)益就會(huì)面臨一定的困難，尤其是我國(guó)動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押的相關(guān)法律制度不夠完善，動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押面臨主要抵押財(cái)產(chǎn)不特定性，容易產(chǎn)生擔(dān)保物債權(quán)的不穩(wěn)定。另一方面，供應(yīng)鏈金融中應(yīng)收賬款質(zhì)押登記管理不完善。相關(guān)的管理機(jī)構(gòu)對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)押登記的內(nèi)容撰寫(xiě)缺乏規(guī)范性的要求，而這些將導(dǎo)致商業(yè)銀行在相應(yīng)債權(quán)到期后無(wú)法順利實(shí)現(xiàn)自身權(quán)利。
2.2信用風(fēng)險(xiǎn)
信用風(fēng)險(xiǎn)也被稱(chēng)作違約風(fēng)險(xiǎn)，它是指交易對(duì)手在合同到期時(shí)未能履行其義務(wù)而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是整個(gè)供應(yīng)鏈金融中商業(yè)銀行所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一，也是商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)流程中面臨的難題與制約供應(yīng)鏈金融發(fā)展的瓶頸之一。傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)是對(duì)單個(gè)企業(yè)作為主要考察對(duì)象，而供應(yīng)鏈金融是通過(guò)核心企業(yè)作為傳導(dǎo)，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈中上下游企業(yè)、倉(cāng)儲(chǔ)物流公司、第三方監(jiān)管和銀行多方位、多主體全面參與的有效運(yùn)營(yíng)模式。因此，供應(yīng)鏈金融主體的多元化也勢(shì)必造成風(fēng)險(xiǎn)源的多元化、復(fù)雜化，而這些風(fēng)險(xiǎn)突出的表現(xiàn)為資金引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)與質(zhì)押貨物引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。在資金引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)方面，一旦核心企業(yè)資金鏈條無(wú)法正常運(yùn)轉(zhuǎn)，這樣風(fēng)險(xiǎn)會(huì)迅速波及當(dāng)前供應(yīng)鏈條上的各個(gè)主體，給商業(yè)銀行造成巨大損失，或者融資企業(yè)由于自身財(cái)務(wù)等問(wèn)題，無(wú)法歸還信貸資金與利息都會(huì)使商業(yè)銀行遭受損失。在質(zhì)押物引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的方面，由于在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)流程中，商業(yè)銀行對(duì)質(zhì)押物的管理較傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)有所創(chuàng)新，在整個(gè)監(jiān)管過(guò)程中，商業(yè)銀行只過(guò)于依賴(lài)第三方監(jiān)管公司，如果監(jiān)管公司對(duì)質(zhì)押物處置不當(dāng)就會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行遭受風(fēng)險(xiǎn)甚至重大損失。
2.3市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
所謂金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于金融市場(chǎng)環(huán)境的變動(dòng)及不確定性造成市場(chǎng)商品價(jià)格大幅變動(dòng)而給銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，主要分為價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)。首先，價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)上商品價(jià)格變動(dòng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。在供應(yīng)鏈金融中，企業(yè)商品流通產(chǎn)生的現(xiàn)金流是融資企業(yè)歸還商業(yè)銀行的第一還款來(lái)源，所以平穩(wěn)的市場(chǎng)價(jià)格是融資企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要保證之一，一旦質(zhì)押物因?yàn)槭袌?chǎng)價(jià)格下跌則會(huì)導(dǎo)致企業(yè)蒙受損失，進(jìn)而影響商業(yè)銀行收回信貸資金及利息產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。其次，匯率風(fēng)險(xiǎn)是由于匯率波動(dòng)繼而導(dǎo)致商業(yè)銀行的長(zhǎng)期市值和凈收益下降的風(fēng)險(xiǎn)，供應(yīng)鏈中，如果相關(guān)的供應(yīng)鏈主體涉及國(guó)際結(jié)算，匯率則會(huì)對(duì)融資企業(yè)及商業(yè)銀行造成一定的風(fēng)險(xiǎn)。最后，利率風(fēng)險(xiǎn)是指金融市場(chǎng)利率發(fā)生變化對(duì)商業(yè)銀行造成的損失。當(dāng)前商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融融資產(chǎn)品在定價(jià)方式上仍然采取傳統(tǒng)的信貸模式下的固定利率定價(jià)方式，如果國(guó)家對(duì)當(dāng)前利率進(jìn)行調(diào)整，而商業(yè)銀行不能根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)利率及時(shí)調(diào)整其戰(zhàn)略計(jì)劃，那么銀行只能承擔(dān)此期間因利率調(diào)整而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
2.4操作風(fēng)險(xiǎn)
根據(jù)供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)來(lái)看，其面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)主要因素有信貸流程不完善、內(nèi)部因素、外部因素。首先，信貸流程不完善導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，由于供應(yīng)鏈融資過(guò)程較一般信貸業(yè)務(wù)流程主體眾多且流程復(fù)雜，且由于供應(yīng)鏈金融發(fā)展起步較晚，配套的業(yè)務(wù)規(guī)范、流程制度不完善，因此在操作過(guò)程中，信貸經(jīng)辦人員無(wú)據(jù)可依，進(jìn)而造成操作失誤引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn);其次，內(nèi)部因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部因素主要是指供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的相關(guān)業(yè)務(wù)人員在業(yè)務(wù)調(diào)查、授信審批以及貸后監(jiān)管過(guò)程中，由于其經(jīng)驗(yàn)、技能不足或者人為主觀原因產(chǎn)生瀆職、欺詐等行為而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn);第三，外部因素引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。外部因素主要是自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)等不可抗拒的因素。這些風(fēng)險(xiǎn)一旦涉及供應(yīng)鏈融資中的相關(guān)主體或者是質(zhì)押物，都會(huì)引發(fā)資金鏈斷裂，直接或者間接給銀行帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。
3商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防控措施
3.1建立嚴(yán)格的準(zhǔn)入條件
首先，商業(yè)銀行在開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的伊始要對(duì)核心企業(yè)進(jìn)行全方位的審查，挑選效益好、行業(yè)前景好且規(guī)模大，具有較強(qiáng)影響力的企業(yè)作為核心企業(yè)，同時(shí)對(duì)供應(yīng)鏈金融內(nèi)的其他交易主體進(jìn)行嚴(yán)格篩選。其次，鼓勵(lì)核心企業(yè)對(duì)其上下游的交易企業(yè)設(shè)置獎(jiǎng)罰措施，這樣有利于商業(yè)銀行利用核心企業(yè)的行業(yè)地位約束融資企業(yè)，降低商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。最后，充分利用核心企業(yè)給予上下游企業(yè)的排他性?xún)?yōu)惠措施，有利于商業(yè)銀行實(shí)施信用捆綁技術(shù)，降低商業(yè)銀行承受的信用風(fēng)險(xiǎn)。
3.2建立科學(xué)的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制
構(gòu)建科學(xué)的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制可以有效對(duì)供應(yīng)鏈內(nèi)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)與防范，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的源頭，提前對(duì)風(fēng)險(xiǎn)源進(jìn)行處理，降低供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率，具體可以從以下幾個(gè)方面實(shí)施供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制:首先，建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制?？茖W(xué)的風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制能夠發(fā)揮供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)的檢測(cè)診斷功能，通過(guò)發(fā)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融中的異常信號(hào)，應(yīng)用當(dāng)代科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)診斷技術(shù)對(duì)其進(jìn)行分析與判斷，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的大小與可能帶來(lái)的不良后果進(jìn)行評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的基本辦法是將其采集的信號(hào)傳輸給供應(yīng)鏈金融預(yù)警分析系統(tǒng)，通過(guò)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的判斷模型對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展趨勢(shì)以及可能帶來(lái)的不良后果進(jìn)行判斷;其次，完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警后相應(yīng)措施。通過(guò)供應(yīng)鏈金融預(yù)警信號(hào)進(jìn)行分析，根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效處理，將可能出現(xiàn)的損失降到最小。
3.3加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理
供應(yīng)鏈金融必須基于真實(shí)的貿(mào)易背景并以貿(mào)易項(xiàng)下利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)與結(jié)算的控制去引導(dǎo)現(xiàn)金回流至銀行的通道，進(jìn)而保證了銀行信貸資金的還款來(lái)源。因此信貸資金的專(zhuān)款專(zhuān)用體現(xiàn)了現(xiàn)金流的有效管理，也是保障融資企業(yè)還款來(lái)源的核心技術(shù)之一。首先，流量管理。商業(yè)銀行對(duì)現(xiàn)金的流量管理具體地體現(xiàn)為授信額度與規(guī)模。因此，商業(yè)銀行要重點(diǎn)考察現(xiàn)金流量與授信企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模與支持性資產(chǎn)的匹配狀況，以及供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)內(nèi)各主體的經(jīng)營(yíng)能力;其次，流向管理。商業(yè)銀行要在供應(yīng)鏈金融的具體環(huán)節(jié)通過(guò)對(duì)回流資金的時(shí)間、額度與路徑的控制，實(shí)現(xiàn)對(duì)現(xiàn)金流向的控制;最后，循環(huán)周期管理。這種管理方式要在綜合行業(yè)結(jié)算方式、平均銷(xiāo)售周期的基礎(chǔ)上，計(jì)算出一個(gè)完成的資金循環(huán)時(shí)間，從而保證授信企業(yè)在供應(yīng)鏈內(nèi)完成資金流與物流的循環(huán)。
作者:薛靜 單位:中國(guó)建設(shè)銀行公司
參考文獻(xiàn):
［1］楊晏忠.論商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)防范［J］．金融論壇，2007(10)．
供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)結(jié)合產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)特征、貨物交易實(shí)情，由核心企業(yè)作為金融支持者，對(duì)中小型企業(yè)展開(kāi)專(zhuān)項(xiàng)授信，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)予以了有效轉(zhuǎn)移。伴隨著供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)范圍逐步擴(kuò)大，如何開(kāi)展融資期間金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及信用風(fēng)險(xiǎn)度量成為了熱點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題。由此可見(jiàn)，研究供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及其信用風(fēng)險(xiǎn)度量有著十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。
1．供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)
伴隨著近些年金融事業(yè)的發(fā)展，供應(yīng)鏈金融在我國(guó)獲取了極大的進(jìn)步。結(jié)合當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展實(shí)情，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為:I．融通倉(cāng)模式風(fēng)險(xiǎn)，融通倉(cāng)指的是將存貨用以質(zhì)押物開(kāi)展融資，因此質(zhì)押物的產(chǎn)權(quán)應(yīng)當(dāng)充分明確。倘若企業(yè)抵押一些存在爭(zhēng)議或不可行使產(chǎn)權(quán)的存貨開(kāi)展融資，銀行便會(huì)遭遇風(fēng)險(xiǎn)。II．保兌倉(cāng)模式風(fēng)險(xiǎn)，保兌倉(cāng)指的是將想要購(gòu)買(mǎi)的貨物用以質(zhì)押物開(kāi)展融資，所以銀行應(yīng)當(dāng)權(quán)衡貿(mào)易的真實(shí)性，并考慮融資企業(yè)資質(zhì)、貨物質(zhì)押可操作性等相關(guān)因素;企業(yè)貨物承諾回購(gòu)可一定程度縮減銀行風(fēng)險(xiǎn)，故應(yīng)當(dāng)衡量企業(yè)回購(gòu)能力。III．應(yīng)收賬款模式風(fēng)險(xiǎn)，銀行要核實(shí)應(yīng)收賬款真實(shí)有效性、轉(zhuǎn)讓實(shí)情等相關(guān)狀況，倘若交易并非真實(shí)存在，應(yīng)收賬款為虛構(gòu)，如此銀行便無(wú)法自借款人次獲取清償;要及時(shí)對(duì)企業(yè)貸后管理予以更進(jìn)，并貸款資金用途展開(kāi)跟蹤。
2．供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別
在供應(yīng)鏈金融中，銀行信用度量對(duì)象為全面供應(yīng)鏈金融運(yùn)行情況，這里面所有參與者相互存在密切聯(lián)系，無(wú)論是哪個(gè)參與者面臨信用風(fēng)險(xiǎn)，均會(huì)對(duì)整條供應(yīng)鏈構(gòu)成影響。即便供應(yīng)鏈金融制定體系對(duì)過(guò)去信貸期間中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)揮了一定弱化作用，然而各式各樣的參與者則提升了風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源的繁雜性。結(jié)合供應(yīng)鏈金融運(yùn)行模式，可將供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源劃分成:供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)、核心企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、第三方物理企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等。
3．供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)管理
就供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)管理而言，相較于傳統(tǒng)流動(dòng)資金貸款事宜，其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)方法有著嚴(yán)格的要求。受供應(yīng)鏈中每一位參與者出現(xiàn)的信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)使整條供應(yīng)鏈波動(dòng)影響，因此不管是對(duì)哪一個(gè)參與者均要采取對(duì)應(yīng)的管理方法。I．融資企業(yè)質(zhì)押物產(chǎn)權(quán)認(rèn)可管理，在供應(yīng)鏈金融中，融資企業(yè)往往會(huì)采取不同質(zhì)押物開(kāi)展融資活動(dòng)，在選取合理的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押物過(guò)程中，銀行應(yīng)結(jié)合質(zhì)押物類(lèi)型特征，制定針對(duì)的認(rèn)可準(zhǔn)則。II．供應(yīng)鏈核心企業(yè)選取管理，在對(duì)全面信用風(fēng)險(xiǎn)予以評(píng)定過(guò)程中，核心企業(yè)信用通常屬于供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理重點(diǎn)考慮內(nèi)容。在信用風(fēng)險(xiǎn)管理中，一方面要權(quán)衡核心企業(yè)受道德因素制約引發(fā)信用危機(jī)的可能，一方面要權(quán)衡受自身經(jīng)營(yíng)發(fā)展轉(zhuǎn)變影響所造成的信用危機(jī)。III．第三方物流企業(yè)準(zhǔn)入管理，供應(yīng)鏈金融運(yùn)行有效性受第三方物流企業(yè)選取很大程度影響，因此信用風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)權(quán)衡物流企業(yè)資質(zhì)、對(duì)中小企業(yè)予以擔(dān)保的能力等相關(guān)問(wèn)題。
4．供應(yīng)鏈融資信用風(fēng)險(xiǎn)度量
4．1會(huì)計(jì)統(tǒng)計(jì)分析法。
第一步應(yīng)當(dāng)找出相應(yīng)的重點(diǎn)會(huì)計(jì)變量，再將權(quán)重賦予各個(gè)變量，基于此制定方程從而算出企業(yè)信用概率。會(huì)計(jì)統(tǒng)計(jì)分析法中較為廣泛使用的方法是多元判別分析法，且主要應(yīng)用的事Zeta模型。但該Zeta模型有著一些不夠完善的地方，其強(qiáng)調(diào)定量分析，疏忽了部分難以被量化的關(guān)鍵因素，好比融資企業(yè)管理者素質(zhì)、融資企業(yè)品牌信譽(yù)、價(jià)值等。
4．2期權(quán)理論方法。
期權(quán)理論方法多為上市企業(yè)所使用。就上市企業(yè)而言，銀行將上市企業(yè)股票價(jià)值視為企業(yè)總資產(chǎn)的看漲期權(quán)，企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)變狀況可通過(guò)股票價(jià)格轉(zhuǎn)變呈現(xiàn)。并以此從另一個(gè)角度呈現(xiàn)這家企業(yè)的社會(huì)形象、經(jīng)營(yíng)發(fā)展?fàn)顩r，屬于一種相對(duì)簡(jiǎn)便、系統(tǒng)的評(píng)價(jià)方法。但是，這一方法同樣存在無(wú)法顧全的地方，上市企業(yè)股票價(jià)格面臨一系列因素制約，并非能夠完完全全地反映企業(yè)總體資產(chǎn)真實(shí)情況。
4．3財(cái)務(wù)比率分析法。
財(cái)務(wù)比率分析法屬于一類(lèi)傳統(tǒng)的信用度量方法，基于對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表展開(kāi)分析，選擇可制約、影響企業(yè)財(cái)務(wù)水平、償債水平的關(guān)鍵因素展開(kāi)判定，優(yōu)點(diǎn)在于簡(jiǎn)便、易于操作，迄今依然是一些國(guó)際商業(yè)銀行開(kāi)展信用概率分析常用的方法。但是，很大一部分中小型企業(yè)往往是因?yàn)樽陨斫?jīng)營(yíng)不善，財(cái)務(wù)比率難以滿(mǎn)足商業(yè)銀行信貸要求而產(chǎn)生融資棘手問(wèn)題。這一方法難以對(duì)現(xiàn)階段問(wèn)題予以解決，其強(qiáng)調(diào)的是融資方的過(guò)往財(cái)務(wù)狀況，而無(wú)法評(píng)估企業(yè)日后發(fā)展轉(zhuǎn)變，作為一種靜態(tài)分析手段，極易忽略一些已恢復(fù)信用的融資機(jī)會(huì)等。
4．4Logistic回歸模型。
Logistic回歸模型屬于一類(lèi)非線(xiàn)性回歸分析十分典型的方法，可通過(guò)借助部分財(cái)務(wù)比例來(lái)對(duì)企業(yè)失信概率進(jìn)行評(píng)估，在結(jié)合相關(guān)定性分析數(shù)據(jù)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)攜帶者予以風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)、融資決策。這一方法對(duì)于變量相互線(xiàn)性關(guān)系作要求，能夠經(jīng)函數(shù)變換實(shí)現(xiàn)企業(yè)一定時(shí)間段內(nèi)信用概率的參考變量的轉(zhuǎn)化，應(yīng)用較為普遍，只不過(guò)這一模型要求采集大量的數(shù)據(jù)樣本方可計(jì)算出相對(duì)準(zhǔn)確的概率模型。
5．結(jié)束語(yǔ)
供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)結(jié)合產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)特征、貨物交易實(shí)情,由核心企業(yè)作為金融支撐者,對(duì)于中小型企業(yè)開(kāi)展專(zhuān)項(xiàng)授信,對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)予以了有效轉(zhuǎn)移。伴同著供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)規(guī)模逐漸擴(kuò)展,如何展開(kāi)融資期間金融風(fēng)險(xiǎn)辨認(rèn)及信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)度量成了熱門(mén)關(guān)注的問(wèn)題。因而可知,鉆研供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)辨認(rèn)及其信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)度量有著10分首要的現(xiàn)實(shí)意義。
一.供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)
伴同著近些年金融事業(yè)的發(fā)展,供應(yīng)鏈金融在我國(guó)獲取了極大的進(jìn)步。結(jié)合當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展實(shí)情,供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為:I.融通倉(cāng)模式風(fēng)險(xiǎn),融通倉(cāng)指的是將存貨用以質(zhì)押物展開(kāi)融資,因而質(zhì)押物的產(chǎn)權(quán)應(yīng)該充沛明確。倘若企業(yè)典質(zhì)1些存在爭(zhēng)議或者不可行使產(chǎn)權(quán)的存貨展開(kāi)融資,銀行便會(huì)遭受風(fēng)險(xiǎn)。II.保兌倉(cāng)模式風(fēng)險(xiǎn),保兌倉(cāng)指的是將想要購(gòu)買(mǎi)的貨物用以質(zhì)押物展開(kāi)融資,所以銀行應(yīng)該掂量貿(mào)易的真實(shí)性,并斟酌融資企業(yè)資質(zhì)、貨物資押可操作性等相干因素;企業(yè)貨物許諾回購(gòu)可必定程度縮減銀行風(fēng)險(xiǎn),故應(yīng)該衡量企業(yè)回購(gòu)能力。III.應(yīng)收賬款模式風(fēng)險(xiǎn),銀行要核實(shí)應(yīng)收賬款真實(shí)有效性、轉(zhuǎn)讓實(shí)情等相干狀態(tài),倘若交易并不是真實(shí)存在,應(yīng)收賬款為虛構(gòu),如斯銀行便沒(méi)法自借款人次獲取了債;要及時(shí)對(duì)于企業(yè)貸后管理予以更進(jìn),并貸款資金用處開(kāi)展跟蹤。
二.供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的辨認(rèn)
在供應(yīng)鏈金融中,銀行信譽(yù)度量對(duì)于象為全面供應(yīng)鏈金融運(yùn)行情況,這里面所有介入者互相存在親密聯(lián)絡(luò),不管是哪一個(gè)介入者面臨信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn),均會(huì)對(duì)于整條供應(yīng)鏈形成影響。即使供應(yīng)鏈金融制訂體系對(duì)于過(guò)去信貸期間中小企業(yè)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)施展了必定弱化作用,但是各式各樣的介入者則晉升了風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源的復(fù)雜性。結(jié)合供應(yīng)鏈金融運(yùn)行模式,可將供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源劃分成:供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、中小企業(yè)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、核心企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、第3方物理企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等。
三.供應(yīng)鏈金融信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理
就供應(yīng)鏈金融信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理而言,相較于傳統(tǒng)活動(dòng)資金貸款事宜,其對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)節(jié)制技術(shù)法子有著嚴(yán)格的請(qǐng)求。受供應(yīng)鏈中每一1位介入者呈現(xiàn)的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)使整條供應(yīng)鏈波動(dòng)影響,因而無(wú)論是對(duì)于哪個(gè)介入者均要采用對(duì)于應(yīng)的管理法子。I.融資企業(yè)質(zhì)押物產(chǎn)權(quán)認(rèn)可管理,在供應(yīng)鏈金融中,融資企業(yè)常常會(huì)采用不同質(zhì)押物展開(kāi)融資流動(dòng),在選取公道的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押物進(jìn)程中,銀行應(yīng)結(jié)合質(zhì)押物類(lèi)型特征,制訂針對(duì)于的認(rèn)可準(zhǔn)則。II.供應(yīng)鏈核心企業(yè)選取管理,在對(duì)于全面信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)予以評(píng)定進(jìn)程中,核心企業(yè)信譽(yù)通常屬于供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理重點(diǎn)斟酌內(nèi)容。在信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理中,1方面要掂量核心企業(yè)受道德因素制約引起信譽(yù)危機(jī)的可能,1方面要掂量受本身經(jīng)營(yíng)發(fā)輾轉(zhuǎn)變影響所釀成的信譽(yù)危機(jī)。III.第3方物流企業(yè)準(zhǔn)入管理,供應(yīng)鏈金融運(yùn)行有效性受第3方物流企業(yè)選取很大程度影響,因而信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)該掂量物流企業(yè)資質(zhì)、對(duì)于中小企業(yè)予以擔(dān)保的能力等相干問(wèn)題。
四.供應(yīng)鏈融資信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)度量
四.一會(huì)計(jì)統(tǒng)計(jì)分析法。
第1步應(yīng)該找出相應(yīng)的重點(diǎn)會(huì)計(jì)變量,再將權(quán)重賦與各個(gè)變量,基于此制訂方程從而算出企業(yè)信譽(yù)幾率。會(huì)計(jì)統(tǒng)計(jì)分析法中較為廣泛使用的法子是多元辨別分析法,且主要利用的事Zeta模型。但該Zeta模型有著1些不夠完美之處,其強(qiáng)調(diào)定量分析,忽略了部份難以被量化的癥結(jié)因素,好比融資企業(yè)管理者素質(zhì)、融資企業(yè)品牌信用、價(jià)值等。
四.二期權(quán)理論法子。
期權(quán)理論法子多為上市企業(yè)所使用。就上市企業(yè)而言,銀即將上市企業(yè)股票價(jià)值視為企業(yè)總資產(chǎn)的看漲期權(quán),企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)變狀態(tài)可通過(guò)股票價(jià)格轉(zhuǎn)變出現(xiàn)。并以此從另外一個(gè)角度出現(xiàn)這家企業(yè)的社會(huì)形象、經(jīng)營(yíng)發(fā)展?fàn)顟B(tài),屬于1種相對(duì)于簡(jiǎn)便、系統(tǒng)的評(píng)價(jià)法子。然而,這1法子一樣存在沒(méi)法保全之處,上市企業(yè)股票價(jià)格面臨1系列因素制約,并不是能夠完完整全地反應(yīng)企業(yè)整體資產(chǎn)真實(shí)情況。
四.三財(cái)務(wù)比率分析法。
財(cái)務(wù)比率分析法屬于1類(lèi)傳統(tǒng)的信譽(yù)度量法子,基于對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表開(kāi)展分析,選擇可制約、影響企業(yè)財(cái)務(wù)水平、償債水平的癥結(jié)因素開(kāi)展斷定,優(yōu)點(diǎn)在于簡(jiǎn)便、易于操作,迄今仍然是1些國(guó)際商業(yè)銀行展開(kāi)信譽(yù)幾率分析經(jīng)常使用的法子。然而,很大1部份中小型企業(yè)常常是由于本身經(jīng)營(yíng)不善,財(cái)務(wù)比率難以知足商業(yè)銀行信貸請(qǐng)求而發(fā)生融資辣手問(wèn)題。這1法子難以對(duì)于現(xiàn)階段問(wèn)題予以解決,其強(qiáng)調(diào)的是融資方的過(guò)往財(cái)務(wù)狀態(tài),而沒(méi)法評(píng)估企業(yè)往后發(fā)輾轉(zhuǎn)變,作為1種靜態(tài)分析手腕,極易疏忽1些已經(jīng)恢覆信用的融資機(jī)會(huì)等。
四.四Logistic回歸模型。
Logistic回歸模型屬于1類(lèi)非線(xiàn)性回歸分析10分典型的法子,可通過(guò)借助部份財(cái)務(wù)比例來(lái)對(duì)于企業(yè)失信幾率進(jìn)行評(píng)估,在結(jié)合相干定性分析數(shù)據(jù)對(duì)于信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)攜帶者予以風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)、融資決策。這1法子對(duì)于于變量互相線(xiàn)性瓜葛作請(qǐng)求,能夠經(jīng)函數(shù)變換實(shí)現(xiàn)企業(yè)必定時(shí)間段內(nèi)信譽(yù)幾率的參考變量的轉(zhuǎn)化,利用較為普遍,只無(wú)非這1模型請(qǐng)求采集大量的數(shù)據(jù)樣本方可計(jì)算出相對(duì)于準(zhǔn)確的幾率模型。
