時(shí)間：2023-07-11 09:20:50
緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛(ài)發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇資產(chǎn)基礎(chǔ)估值法，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
內(nèi)容摘要：正確進(jìn)行增值稅的會(huì)計(jì)處理不僅對(duì)于企業(yè)固定資產(chǎn)計(jì)價(jià)有重大影響，對(duì)于企業(yè)的稅前利潤(rùn)、現(xiàn)金流量等也產(chǎn)生影響。文章主要依據(jù)《增值稅實(shí)施細(xì)則》有關(guān)指導(dǎo)，對(duì)于企業(yè)的固定資產(chǎn)取得、處置、改變用途等方面，按新稅法要求做出統(tǒng)一的會(huì)計(jì)處理，并提出建議。
關(guān)鍵詞：消費(fèi)型增值稅 固定資產(chǎn) 抵扣范圍
自2009年1月1日起確定在全國(guó)范圍內(nèi)實(shí)施新修訂后的增值稅條例后，我國(guó)將固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額納入抵扣范圍，同時(shí)降低了增值稅征收率，延長(zhǎng)了納稅申報(bào)期限。這次增值稅改革最大的變化是將原來(lái)生產(chǎn)型增值稅改為消費(fèi)型增值稅。生產(chǎn)型增值稅，即企業(yè)購(gòu)進(jìn)的固定資產(chǎn)等應(yīng)稅項(xiàng)目所含的增值稅是不允許抵扣的，而改為消費(fèi)型增值稅后，一般納稅人企業(yè)購(gòu)進(jìn)應(yīng)稅項(xiàng)目所含的增值稅可以抵扣。這里的可以抵扣的增值稅應(yīng)稅項(xiàng)目按照《增值稅實(shí)施細(xì)則》第二十一條規(guī)定，指使用期限超過(guò)12個(gè)月的機(jī)器、機(jī)械、運(yùn)輸工具以及其他與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的設(shè)備、工具、器具等。依據(jù)該條規(guī)定，至少需要從兩個(gè)方面理解允許抵扣進(jìn)項(xiàng)稅的固定資產(chǎn)范圍：一是取得或使用固定資產(chǎn)的企業(yè)類型。二是允許抵扣固定資產(chǎn)的種類。
在會(huì)計(jì)處理上，按照企業(yè)取得固定資產(chǎn)的來(lái)源不同，賬務(wù)處理不同。其主要內(nèi)容是：企業(yè)取得固定資產(chǎn)時(shí)支付的增值稅稅款，屬于可抵扣范圍的不再計(jì)入固定資產(chǎn)成本，而是確認(rèn)為進(jìn)項(xiàng)稅額，允許從當(dāng)期產(chǎn)品銷售過(guò)程中收取的銷項(xiàng)稅額中抵扣。
取得固定資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理
（一）外購(gòu)固定資產(chǎn)
外購(gòu)的固定資產(chǎn)包括不動(dòng)產(chǎn)和動(dòng)產(chǎn)兩類。新條例實(shí)施細(xì)則第二十一條規(guī)定，自2009年1月1日后一般納稅人取得的固定資產(chǎn)是指使用期限超過(guò)12個(gè)月的機(jī)器、機(jī)械、運(yùn)輸工具以及其他與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的設(shè)備、工具、器具等，按合法取得增值稅扣稅憑證（增值稅專用發(fā)票、海關(guān)進(jìn)增值稅專用繳款書和運(yùn)輸費(fèi)用結(jié)算單據(jù)）在發(fā)票開(kāi)具之日起，90日內(nèi)經(jīng)稅務(wù)部門認(rèn)證后從銷項(xiàng)稅額中抵扣，不動(dòng)產(chǎn)和用于非增值稅應(yīng)稅項(xiàng)目的固定資產(chǎn)不屬于抵扣范圍。一般納稅人會(huì)計(jì)處理如下：
1.外購(gòu)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理用固定資產(chǎn)（屬于扣稅范圍的動(dòng)產(chǎn)）：
借：固定資產(chǎn)
應(yīng)交稅費(fèi)―應(yīng)交增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅額）
貸：銀行存款
2.外購(gòu)不動(dòng)產(chǎn)：
借：固定資產(chǎn)
貸：銀行存款
小規(guī)模納稅人購(gòu)入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理用固定資產(chǎn)，以及新增固定資產(chǎn)屬于納稅人自用應(yīng)征消費(fèi)稅的汽車、摩托車、游艇，即使取得增值稅專用發(fā)票也不得抵扣增值稅額。不抵扣增值稅，全部計(jì)入到固定資產(chǎn)成本中。會(huì)計(jì)分錄：
借：固定資產(chǎn)（成本=購(gòu)買價(jià)+相關(guān)稅費(fèi)（包括增值稅）+其他可直接歸屬的費(fèi)）
貸：銀行存款
（二）自行建造固定資產(chǎn)
購(gòu)入工程物資。工程物資的增值稅要區(qū)分兩種情形：
建造建筑物的工程物資（用于不動(dòng)產(chǎn)，非增值稅應(yīng)稅項(xiàng)目），增值稅不能抵扣，計(jì)入工程物資成本；建造生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理用機(jī)器設(shè)備的工程物資，增值稅可以抵扣，不計(jì)入物資成本。
自行建造固定資產(chǎn)時(shí)如果需要外購(gòu)工程所需物資，則外購(gòu)工程物資用于建造可抵扣增值稅的動(dòng)產(chǎn)時(shí)，按規(guī)定外購(gòu)的工程物資繳納的增值稅可以抵扣。會(huì)計(jì)處理：
借：工程物資（價(jià)+相關(guān)稅（除增值稅）+相關(guān)費(fèi)）
應(yīng)交稅費(fèi)―應(yīng)交增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅額）
貸：銀行存款 等
如果工程物資用于不動(dòng)產(chǎn)等的建造，則增值稅應(yīng)計(jì)入工程物資成本。
建造工程領(lǐng)用企業(yè)自產(chǎn)產(chǎn)品的會(huì)計(jì)處理：用于可以抵扣增值稅的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用及其他與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的設(shè)備等動(dòng)產(chǎn)安裝工程等時(shí)，作視同銷售處理，同時(shí)因?yàn)橛糜诮ㄔO(shè)工程的產(chǎn)品的權(quán)屬關(guān)系沒(méi)有改變，所以不確認(rèn)收入，按成本結(jié)轉(zhuǎn)。會(huì)計(jì)處理：
借：在建工程
貸：庫(kù)存商品
應(yīng)交稅費(fèi)―應(yīng)交增值稅 （銷項(xiàng)稅額）
在建工程領(lǐng)用原材料。是企業(yè)自己使用原材料，權(quán)屬關(guān)系沒(méi)發(fā)生改變，不視為銷售，不確認(rèn)銷售收入，直接轉(zhuǎn)銷原材料的賬面價(jià)值，原材料包含的增值稅是否轉(zhuǎn)出，區(qū)別情況處理。
如果購(gòu)進(jìn)材料用于可以抵扣增值稅的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用機(jī)器設(shè)備等安裝工程（動(dòng)產(chǎn)），材料的進(jìn)項(xiàng)稅額不用轉(zhuǎn)出。因?yàn)闄C(jī)器設(shè)備和存貨的增值稅處理原則相同，就相當(dāng)于把原材料用于生產(chǎn)產(chǎn)品，無(wú)需把增值稅轉(zhuǎn)出。會(huì)計(jì)處理：領(lǐng)用材料：
借：在建工程
貸：原材料
購(gòu)進(jìn)材料用于不允許抵扣增值稅的不動(dòng)產(chǎn)在建工程，則材料進(jìn)項(xiàng)稅額不得抵扣，要轉(zhuǎn)出進(jìn)項(xiàng)稅額。會(huì)計(jì)處理：
借：在建工程
貸：原材料
應(yīng)交稅費(fèi)―應(yīng)交增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅額轉(zhuǎn)出）
工程完工后剩余的工程物資入庫(kù)轉(zhuǎn)做原材料。區(qū)分兩種情況：
一是購(gòu)入時(shí)增值稅作為進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣的工程物資入庫(kù)，會(huì)計(jì)處理：
借：原材料
貸：工程物資
二是如果購(gòu)入工程物資時(shí)，將增值稅進(jìn)項(xiàng)稅計(jì)入了工程物資成本，則：
借：原材料
應(yīng)交稅費(fèi)―應(yīng)交增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅額）
貸：工程物資
（三）接受捐贈(zèng)的固定資產(chǎn)
接受捐贈(zèng)的固定資產(chǎn)，屬于可以抵扣范圍的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用機(jī)器、設(shè)備等，按照取得的扣稅憑證，
借：固定資產(chǎn)
應(yīng)交稅費(fèi)―應(yīng)交增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅額）
貸：營(yíng)業(yè)外收入
（四）非貨幣性資產(chǎn)交換
企業(yè)換出固定資產(chǎn)區(qū)別不動(dòng)產(chǎn)和可以抵扣增值稅的動(dòng)產(chǎn)。可以
抵扣增值稅的動(dòng)產(chǎn)換出時(shí)類似于存貨處理，視同銷售，按計(jì)稅價(jià)格確認(rèn)銷項(xiàng)稅額。會(huì)計(jì)處理：
首先，固定資產(chǎn)賬面價(jià)值轉(zhuǎn)入“固定資產(chǎn)清理”賬戶。
借：固定資產(chǎn)清理
累計(jì)折舊
固定資產(chǎn)減值損失
貸：固定資產(chǎn)
然后，換入的資產(chǎn)按公允價(jià)值入賬。
借：庫(kù)存商品等（換入資產(chǎn)的入賬價(jià)值）
應(yīng)交稅費(fèi)―應(yīng)交增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅額）（換入資產(chǎn)的進(jìn)項(xiàng)稅額）
貸：固定資產(chǎn)清理
應(yīng)交稅費(fèi)―應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）（屬于可抵扣范圍的固定資產(chǎn)的銷項(xiàng)稅額）
應(yīng)交稅費(fèi)―應(yīng)交營(yíng)業(yè)稅（不動(dòng)產(chǎn)的營(yíng)業(yè)稅）
（五）債務(wù)重組
不動(dòng)產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理與生產(chǎn)型增值稅法下一致，我們?cè)谶@里省略，主要針對(duì)屬于可抵扣范圍的動(dòng)產(chǎn)固定資產(chǎn)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。
債務(wù)人的會(huì)計(jì)處理：
首先，把抵償債務(wù)的固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)銷，
借：固定資產(chǎn)清理
固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備
累計(jì)折舊
貸：固定資產(chǎn)
其次，把抵償出去的固定資產(chǎn)視同銷售，同時(shí)把債務(wù)賬面余額轉(zhuǎn)銷，會(huì)計(jì)處理：
借：應(yīng)付賬款（賬面余額）
營(yíng)業(yè)外支出―處置固定資產(chǎn)損失（賬面價(jià)值大于公允價(jià)值的差額）
貸：固定資產(chǎn)清理營(yíng)業(yè)外收入―債務(wù)重組利得（倒擠）
應(yīng)交稅費(fèi)―應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）（固定資產(chǎn)的銷項(xiàng)稅額）
營(yíng)業(yè)外收入―處置固定資產(chǎn)利得（賬面價(jià)值小于公允價(jià)值）
債權(quán)人的會(huì)計(jì)處理：
借：固定資產(chǎn)（按公允價(jià)值）
應(yīng)交稅費(fèi)―應(yīng)交增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅額）（固定資產(chǎn)的增值稅）
壞賬準(zhǔn)備
營(yíng)業(yè)外支出―債務(wù)重組損失（借方差額）
貸：應(yīng)收賬款
資產(chǎn)減值損失（貸方差額）
處置固定資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理
（一）固定資產(chǎn)出售
對(duì)于企業(yè)已使用過(guò)的固定資產(chǎn)屬于可抵扣增值稅的動(dòng)產(chǎn)在出售時(shí)，應(yīng)區(qū)別以下三種情況繳納增值稅：一是企業(yè)已使用過(guò)的2009年1月1日以后購(gòu)進(jìn)或自制的固定資產(chǎn)，按照適用的稅率征收增值稅；二是2008年12月31日以前未納入擴(kuò)大增值稅抵扣范圍試點(diǎn)的納稅人，銷售自己使用過(guò)的2008年12月31日以前購(gòu)進(jìn)或自制的固定資產(chǎn)，按照4%的征收率減半征收增值稅；三是2008年12月31日以前已納入擴(kuò)大增值稅抵扣范圍試點(diǎn)的納稅人，銷售自己使用過(guò)的在本地區(qū)擴(kuò)大增值稅抵扣范圍試點(diǎn)以前購(gòu)進(jìn)或自制的固定資產(chǎn)，按照4%的征收率減半征收增值稅；銷售自己使用過(guò)的在本地區(qū)擴(kuò)大增值稅抵扣范圍試點(diǎn)以后購(gòu)進(jìn)或自制的固定資產(chǎn)，按照適用稅率征收增值稅。會(huì)計(jì)處理：
借：固定資產(chǎn)清理
固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備
累計(jì)折舊
貸：固定資產(chǎn)
取得出售價(jià)款入賬：
借：銀行存款
貸：固定資產(chǎn)清理
應(yīng)交稅費(fèi)―應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）
（二）屬于可抵扣增值稅的固定資產(chǎn)（動(dòng)產(chǎn)）報(bào)廢、毀損的處理
固定資產(chǎn)因?yàn)楣芾聿簧圃斐煞钦p失，應(yīng)按固定資產(chǎn)凈值計(jì)算不得抵扣稅額貸記“應(yīng)交稅費(fèi)―應(yīng)交增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅額轉(zhuǎn)出）”。
借：固定資產(chǎn)清理
累計(jì)折舊
固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備
貸：固定資產(chǎn)
應(yīng)交稅費(fèi)―應(yīng)交增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅額轉(zhuǎn)出）
（三）當(dāng)固定資產(chǎn)盤虧時(shí)原已抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額應(yīng)轉(zhuǎn)出
查明原因前，分錄為：
借：待處理財(cái)產(chǎn)損溢―待處理固定資產(chǎn)損溢
累計(jì)折舊
貸：固定資產(chǎn)
應(yīng)交稅費(fèi)―應(yīng)交增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅額轉(zhuǎn)出）
（四）增值稅轉(zhuǎn)型后固定資產(chǎn)改變用途的會(huì)計(jì)處理
企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用機(jī)器、設(shè)備等固定資產(chǎn)若改變用途，用于非應(yīng)稅、免稅、集體福利或者個(gè)人消費(fèi)，按固定資產(chǎn)凈值（即折余價(jià)值）的17%計(jì)算出不得抵扣稅額，
借：固定資產(chǎn)清理
累計(jì)折舊
貸：固定資產(chǎn)
應(yīng)交稅費(fèi)―應(yīng)交增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅額轉(zhuǎn)出）
同時(shí)：借：固定資產(chǎn)
貸：固定資產(chǎn)清理
需要注意的問(wèn)題及建議
綜上，在實(shí)務(wù)操作過(guò)程中，必須以符合規(guī)定的扣稅憑證為依據(jù)。需要注意的是，取得增值稅專用發(fā)票是進(jìn)行抵扣的必要條件，但并非充分條件。若新增固定資產(chǎn)屬于不得抵扣范圍，如非生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用，則應(yīng)將價(jià)稅合并全部計(jì)入固定資產(chǎn)價(jià)值；若企業(yè)屬于小規(guī)模納稅人，即使取得增值稅專用發(fā)票，也不允許抵扣，而應(yīng)計(jì)入固定資產(chǎn)價(jià)值。
對(duì)于企業(yè)在按新增值稅法對(duì)新增固定資產(chǎn)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)，提出幾點(diǎn)建議：
對(duì)于新辦企業(yè)及現(xiàn)為小規(guī)模納稅人的企業(yè)來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在應(yīng)及時(shí)向國(guó)稅機(jī)關(guān)申請(qǐng)為增值稅一般納稅人。
企業(yè)應(yīng)進(jìn)行納稅籌劃，擴(kuò)大銷售，適當(dāng)減少存貨購(gòu)進(jìn)，使當(dāng)期銷項(xiàng)稅額增加，盡量使購(gòu)進(jìn)固定資產(chǎn)的進(jìn)項(xiàng)稅盡早抵扣，實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤(rùn)最大化目標(biāo)。
企業(yè)應(yīng)積極進(jìn)行設(shè)備更新和技術(shù)升級(jí)，改革傳統(tǒng)的制造業(yè)產(chǎn)業(yè)，轉(zhuǎn)向高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。小規(guī)模納稅人應(yīng)抓住這個(gè)時(shí)機(jī)，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，加快商品的生產(chǎn)與銷售，完善財(cái)務(wù)制度，加快產(chǎn)業(yè)升級(jí)步伐，提高我國(guó)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
參考文獻(xiàn)：
1.中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則（財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局令第50號(hào)）[S].2008
關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)制度；稅法；固定資產(chǎn)；財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)；會(huì)計(jì)處理
在對(duì)固定資產(chǎn)的定義上，會(huì)計(jì)制度與稅法基本無(wú)異，區(qū)別僅僅在于實(shí)際應(yīng)用中存在一定差異，如會(huì)計(jì)制度與增值稅法中對(duì)于固定資產(chǎn)內(nèi)涵的規(guī)定不同。而會(huì)計(jì)制度與稅法最主要的差別在于其具有各自不同的最終目的以及遵守原則，正是因?yàn)檫@些差異的存在導(dǎo)致其會(huì)計(jì)處理的不同。鑒于此，為了能夠更好地促進(jìn)金融工作的順利開(kāi)展，就需要對(duì)會(huì)計(jì)制度與稅法對(duì)固定資產(chǎn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理上存在的差異進(jìn)行詳細(xì)地了解及掌握，現(xiàn)進(jìn)行如下分析。
一、會(huì)計(jì)處理差異原因分析
1.重視實(shí)質(zhì)的會(huì)計(jì)制度及稅法的法定性
隨著新會(huì)計(jì)核算制度的制定，其中一項(xiàng)新的會(huì)計(jì)核算總則為實(shí)質(zhì)重于形式，此項(xiàng)規(guī)則表明當(dāng)交易的實(shí)質(zhì)與法律形式之間存在差別的情況下，會(huì)計(jì)人員在會(huì)計(jì)處理的過(guò)程中應(yīng)該根據(jù)實(shí)質(zhì)情況進(jìn)行核算與反映，而不是依靠法律形式。但是在稅法中，對(duì)于此類狀況的會(huì)計(jì)核算則遵循的是法定性原則，因此在企業(yè)納稅額與利潤(rùn)總額的核算中，會(huì)計(jì)制度與稅法之間的會(huì)計(jì)處理存在差異。如，在企業(yè)會(huì)計(jì)處理中，除了在國(guó)家稅法的相關(guān)規(guī)定外，對(duì)于各項(xiàng)計(jì)提減值資產(chǎn)不能再進(jìn)行稅前扣除處理，但是在對(duì)待處理的財(cái)產(chǎn)損失進(jìn)行處理時(shí)，必須在經(jīng)過(guò)企業(yè)的申報(bào)以及稅務(wù)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后才能將其作為稅前列支。我國(guó)會(huì)計(jì)工作人員在對(duì)兩者之間差異進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)，主要采用的是會(huì)計(jì)制度與稅收分離的方式，也就是說(shuō)會(huì)計(jì)人員在實(shí)際工作中，當(dāng)遇到會(huì)計(jì)制度與稅法規(guī)則存在差異的情況時(shí)，在會(huì)計(jì)核算的過(guò)程中主要以會(huì)計(jì)制度作為參考，在納稅處理時(shí)再根據(jù)稅法進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。
2.謹(jǐn)慎性的會(huì)計(jì)制度及稅法據(jù)實(shí)扣除
企業(yè)會(huì)計(jì)人員在對(duì)不確定因素進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的過(guò)程中，應(yīng)該具備一定的職業(yè)判斷力以及謹(jǐn)慎性，在會(huì)計(jì)處理的過(guò)程中要全面地考慮到各種可能存在的風(fēng)險(xiǎn)及損失，也就是說(shuō)既不能不高估資產(chǎn)收益，也不能過(guò)于低估負(fù)債或費(fèi)用情況。會(huì)計(jì)處理中的謹(jǐn)慎性原則主要指的是，當(dāng)會(huì)計(jì)人員對(duì)各種不屬于資產(chǎn)所作的計(jì)提減值準(zhǔn)備，并且按照會(huì)計(jì)制度中計(jì)提的資產(chǎn)來(lái)對(duì)準(zhǔn)備金進(jìn)行控制，從而便會(huì)減少企業(yè)收益，但是若按照謹(jǐn)慎性原則所提取的減值準(zhǔn)備金，在稅法制度中不得再進(jìn)行稅前扣除處理。主要原因在于稅法中所遵循的原則是據(jù)實(shí)扣除，簡(jiǎn)單地說(shuō)就是所產(chǎn)生任何損失與費(fèi)用只能是真實(shí)發(fā)生的，若對(duì)于損失與費(fèi)用在無(wú)法確認(rèn)的情況進(jìn)行申報(bào)扣除則可能被認(rèn)為是偷稅行為。一般情況下，企業(yè)在會(huì)計(jì)處理中所進(jìn)行的各種計(jì)提減值準(zhǔn)備，主要是根據(jù)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷而定，由于此判斷不屬于真實(shí)發(fā)生的事件因而在稅法中不得扣除。
二、固定資產(chǎn)折舊年限對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)處理的影響
簡(jiǎn)單的說(shuō)，固定資產(chǎn)折舊年限主要指的是固定資產(chǎn)提取折舊的期間。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中關(guān)于固定資產(chǎn)的規(guī)定中可知，企業(yè)在對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的過(guò)程中，在符合相關(guān)要求的前提下能夠根據(jù)自身固定資產(chǎn)使用情況與性質(zhì)及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，自主地預(yù)計(jì)固定資產(chǎn)使用年限。但在稅法中，除了國(guó)務(wù)院財(cái)政及稅務(wù)主管部門的其他規(guī)定外，對(duì)于固定資產(chǎn)折舊的計(jì)提的最低年限進(jìn)行了如下規(guī)定：其中對(duì)于房屋等建筑物而言，計(jì)提最低年限為20年；電子設(shè)備折舊計(jì)提最低年限為3年；飛機(jī)、火車、輪船、機(jī)器等生產(chǎn)設(shè)備而言計(jì)提最低年限為10年，而除飛機(jī)、火車、輪船外的運(yùn)輸工具計(jì)提最低年限為4年；與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的家具、工具等，計(jì)提最低年限為5年。這些規(guī)定則表明會(huì)計(jì)制度與稅法對(duì)于折舊計(jì)提年限不同。除此之外，我國(guó)行業(yè)財(cái)務(wù)制度為了能夠?qū)麧?rùn)進(jìn)行調(diào)整，會(huì)限制企業(yè)利用折舊年限的長(zhǎng)短，且不受到各種因素的影響，強(qiáng)制性對(duì)折舊年限進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)范。從而便導(dǎo)致企業(yè)在對(duì)固定資產(chǎn)使用年限進(jìn)行確定時(shí)不得根據(jù)自身的主觀判斷與客觀需求作出利于企業(yè)的會(huì)計(jì)處理。近年來(lái)，企業(yè)為了能夠促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，以更好地適應(yīng)改變?nèi)祟惿鷳B(tài)環(huán)境以及適應(yīng)科學(xué)技術(shù)發(fā)展的客觀要求，并且實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)。我國(guó)大部分企業(yè)加快對(duì)相關(guān)設(shè)備的更新速度，尤其是淘汰落后過(guò)時(shí)設(shè)備速度加快，因而企業(yè)對(duì)于固定資產(chǎn)的折舊年限遠(yuǎn)遠(yuǎn)提前于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。因此，這就要求在對(duì)固定資產(chǎn)折舊計(jì)提中應(yīng)該采取更加靈活多樣的管理方式，以此來(lái)激活企業(yè)的主動(dòng)性與責(zé)任心，使其盡快地?cái)[脫行業(yè)對(duì)于折舊年限的限制。在對(duì)固定資產(chǎn)折舊計(jì)提的會(huì)計(jì)處理中應(yīng)該根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力與發(fā)展條件，同時(shí)在環(huán)境、技術(shù)以及地域的條件下，對(duì)企業(yè)折舊年限進(jìn)行公平公正的制定，旨在更加真實(shí)地反映出企業(yè)成本及折舊。
三、確定固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)凈殘值率
對(duì)凈殘值進(jìn)行預(yù)計(jì)主要指的是假定企業(yè)的固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用壽命已滿并處于使用壽命終了時(shí)的預(yù)期狀態(tài)。固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)凈殘值率主要指的是企業(yè)目前從該項(xiàng)資產(chǎn)處置中獲得的扣除與基礎(chǔ)值費(fèi)用后的金額、預(yù)計(jì)凈殘值占固定資產(chǎn)原值之間的比例。該企業(yè)的實(shí)際殘值率在1-2%之間，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于預(yù)計(jì)殘值率。同時(shí)對(duì)于不同固定資產(chǎn)的類別其殘值率之間也存在極大的差別，例如電子設(shè)備與電纜。隨著我國(guó)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)的提出，對(duì)于環(huán)境要求的增加，在對(duì)環(huán)境造成污染的設(shè)備進(jìn)行處理時(shí)會(huì)顯著地增大其處置成本。其中低于帶放射源的設(shè)備在會(huì)計(jì)處理上可能出現(xiàn)絕對(duì)值成負(fù)數(shù)。因此，企業(yè)在固定資產(chǎn)殘值進(jìn)行處理時(shí)應(yīng)該根據(jù)實(shí)際處置不同類別進(jìn)行會(huì)計(jì)估計(jì)，在處置的過(guò)程中即便同類別的固定資產(chǎn)的殘值收入也會(huì)存在很大差別，因而就需要謹(jǐn)慎地把握資產(chǎn)所占比例、收入差別以及影響程度。除此之外，當(dāng)固定資產(chǎn)全壽命使用周期結(jié)束時(shí)，應(yīng)該根據(jù)固定資產(chǎn)折舊計(jì)算公式計(jì)算固定資產(chǎn)折舊額。
結(jié)語(yǔ)
綜上所述，由于會(huì)計(jì)制度與稅法之間的差異使得在會(huì)計(jì)處理中兩者之間的差異是必然存在的，但可以通過(guò)一定方法進(jìn)行調(diào)節(jié)，使會(huì)計(jì)處理方法不僅能夠滿足我國(guó)稅收法規(guī)與國(guó)際化接軌，也能有效地提高我國(guó)企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理的進(jìn)一步完善能夠有利于奠定企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，從而采取科學(xué)合理的手段對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制，最終真正地做到內(nèi)外統(tǒng)一。
[關(guān)鍵詞]固定資產(chǎn)；棄置費(fèi)用；年金；實(shí)際利率；現(xiàn)值
特殊行業(yè)固定資產(chǎn)處置時(shí)存在著棄置費(fèi)用。棄置費(fèi)用通常是指根據(jù)國(guó)家法律和行政法規(guī)、國(guó)際公約等相關(guān)規(guī)定，企業(yè)承擔(dān)的環(huán)境保護(hù)和生態(tài)恢復(fù)等義務(wù)所確定的支出，如核電站核設(shè)施等的棄置和環(huán)境恢復(fù)義務(wù)。我國(guó)很多地方經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展是建立在犧牲環(huán)境的基礎(chǔ)上的，這顯然與“可持續(xù)發(fā)展”的原則相背離。為使企業(yè)應(yīng)負(fù)擔(dān)的恢復(fù)環(huán)境的社會(huì)責(zé)任在企業(yè)成本核算過(guò)程中表現(xiàn)出來(lái)，在借鑒國(guó)外政府做法和與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同的情況下，我國(guó)會(huì)計(jì)核算引入了特殊行業(yè)的特定固定資產(chǎn)必須考慮棄置費(fèi)用的規(guī)定。
鑒于棄置費(fèi)用的金額與現(xiàn)值都比較大，需要考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值。企業(yè)根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第13號(hào)――或有事項(xiàng)》。按照現(xiàn)值計(jì)算確定應(yīng)計(jì)入固定資產(chǎn)成本的金額和相應(yīng)的預(yù)計(jì)負(fù)債。在使用固定資產(chǎn)的使用壽命內(nèi)按預(yù)計(jì)負(fù)債的攤余成本和實(shí)際利率計(jì)算確定的利息費(fèi)用應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時(shí)計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。
湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院劉群同志在《會(huì)計(jì)之友》2008年第2期(見(jiàn)2008年第2期上，5頁(yè))發(fā)表了論文《對(duì)固定資產(chǎn)棄置費(fèi)用會(huì)計(jì)處理方法的修正》(以下簡(jiǎn)稱《棄置》)，提出了與2007年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試教材中相異的會(huì)計(jì)處理方法。文章指出：“棄置費(fèi)用支付時(shí)點(diǎn)在固定資產(chǎn)壽命的終結(jié)點(diǎn)，企業(yè)只有及時(shí)足額支付棄置費(fèi)用，才能順利履行相應(yīng)的義務(wù)。棄置費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理必須正確反映棄置費(fèi)用形成過(guò)程。從財(cái)務(wù)角度看，這一過(guò)程實(shí)質(zhì)上是一個(gè)融資的過(guò)程。教材將終結(jié)點(diǎn)將要支付的棄置費(fèi)用折算為現(xiàn)值計(jì)入初始點(diǎn)固定資產(chǎn)價(jià)值，目的在于通過(guò)固定資產(chǎn)折舊方式將這一部分價(jià)值分期計(jì)入成本費(fèi)用。在補(bǔ)償?shù)幕A(chǔ)上形成未來(lái)的支付儲(chǔ)備。從資金的時(shí)間價(jià)值看棄置費(fèi)用的現(xiàn)值與終結(jié)點(diǎn)上的棄置費(fèi)用雖然數(shù)量上不相等，但價(jià)值上是等價(jià)的。在固定資產(chǎn)壽命期內(nèi)通過(guò)成本費(fèi)用補(bǔ)償形成的現(xiàn)金流入量，其現(xiàn)值應(yīng)當(dāng)?shù)扔跅壷觅M(fèi)用的現(xiàn)值。其終值應(yīng)當(dāng)?shù)扔跅壷觅M(fèi)用，因而可以稱之為等價(jià)現(xiàn)金流量。”
筆者認(rèn)同劉群同志提出的棄置費(fèi)用考慮資金時(shí)間價(jià)值的觀點(diǎn)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試輔導(dǎo)教材上也強(qiáng)調(diào)了這一點(diǎn)。也十分贊同《棄置》一文作者關(guān)于棄置費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理必須正確反映棄置費(fèi)用的形成過(guò)程的觀點(diǎn)。但本人不敢茍同《棄置》一文作者關(guān)于等量現(xiàn)金流量的觀點(diǎn)，同時(shí)對(duì)《棄置》一文中表2的計(jì)算結(jié)果也稍有異議。
關(guān)于等價(jià)現(xiàn)金流量的概念。等價(jià)現(xiàn)金流量即我們?cè)谪?cái)務(wù)管理概念上所提到的年金，其含義是強(qiáng)調(diào)每年末必須收到(或支付)一筆現(xiàn)金，形成償債基金或投資回收基金。年金的會(huì)計(jì)假設(shè)或前提是：這些收到(或支付)的年金特別是在投資的早期每年末收到(或支付)的現(xiàn)金將再次存入銀行產(chǎn)生利息，年金和產(chǎn)生的利息在以后的年度中再度產(chǎn)生利息，依次復(fù)利下去。才會(huì)產(chǎn)生設(shè)定的年金終值。聯(lián)系《棄置》文中例題。需要每年末支付62949.47元的年金，然后在第15年末產(chǎn)生2 000 000的累計(jì)儲(chǔ)備金。但我們所討論的特定固定資產(chǎn)的棄置費(fèi)用只是企業(yè)預(yù)提的費(fèi)用，而非真正支付的現(xiàn)金。在固定資產(chǎn)的使用期限內(nèi)。企業(yè)不會(huì)為預(yù)計(jì)的費(fèi)用真正付出現(xiàn)金，只是計(jì)提而已。因此不可能會(huì)像年金一樣可以產(chǎn)生復(fù)利，預(yù)計(jì)的棄置費(fèi)用因而也絕不是等額的現(xiàn)金流出。不能用等價(jià)現(xiàn)金流量去計(jì)算分?jǐn)倵壷觅M(fèi)用。
關(guān)于《棄置》一文中表2的計(jì)算結(jié)果，在不考慮尾數(shù)調(diào)整的情況下，第15年末等價(jià)現(xiàn)金流量的累計(jì)余額應(yīng)為944 242.05元。文中表2的最后一年即第15年作了尾數(shù)調(diào)整，調(diào)增了176 039.53元(207 069―31 029.47)。至此，等價(jià)現(xiàn)金流量的累計(jì)余額為1 120 281.58元，仍與預(yù)計(jì)負(fù)債的結(jié)果2 000000元相差甚遠(yuǎn)。預(yù)計(jì)負(fù)債的數(shù)字逐年計(jì)算見(jiàn)表2最后一列，表格中預(yù)計(jì)負(fù)債在第15年末達(dá)到了2 000 000元，但如何由每年計(jì)提的62 949.47元的累加余額達(dá)到年金終值的最后累計(jì)數(shù)2 000 000元，表格和會(huì)計(jì)分錄處理過(guò)程中均沒(méi)有作交代。且作為尾數(shù)調(diào)整的概念。只是適用于由于利率計(jì)算造成的小誤差?！稐壷谩芬晃淖髡咭淮握{(diào)整176039.53元，相對(duì)于每年31 029.47元的預(yù)計(jì)費(fèi)用，已經(jīng)超出了正常情況的范圍，遠(yuǎn)不是誤差或尾數(shù)調(diào)整的概念可以解釋的。
筆者贊同教材書上的計(jì)算方法。該方法采用實(shí)際利率法計(jì)算分?jǐn)傎M(fèi)用。這體現(xiàn)了與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同的原則。但認(rèn)為其會(huì)計(jì)處理結(jié)果中也存在一些不足之處?，F(xiàn)提出來(lái)，共作討論。
首先，正如《棄置》一文作者所講。棄置費(fèi)用的現(xiàn)值在初始點(diǎn)一次性計(jì)入固定資產(chǎn)價(jià)值，并沒(méi)有實(shí)物資源與之對(duì)應(yīng)。因而，與其說(shuō)它作為資產(chǎn)計(jì)入固定資產(chǎn)原值，倒不如作為一種未確認(rèn)的費(fèi)用更合適。在以后的年度中，棄置費(fèi)用的現(xiàn)值同利息一起作為財(cái)務(wù)費(fèi)用逐年分?jǐn)?，這樣更符合經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的實(shí)質(zhì)。聯(lián)系2007年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試教材實(shí)例，則第一年會(huì)計(jì)分錄應(yīng)為：
借：未確認(rèn)的融資費(fèi)用 55 250 000
貸：預(yù)計(jì)負(fù)債 55 250000
在以后年度中，未確認(rèn)的融資費(fèi)用分?jǐn)偡椒ㄍ潭ㄙY產(chǎn)的折舊方法一致，費(fèi)用逐年分?jǐn)傆?jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。
北京工商大學(xué) 謝志華專欄
資產(chǎn)價(jià)值分為實(shí)體價(jià)值和功能價(jià)值，這兩種價(jià)值是不斷變化的，這就帶來(lái)了資產(chǎn)價(jià)值的估值問(wèn)題。資產(chǎn)價(jià)值估值的必要性不僅發(fā)生在資產(chǎn)買賣場(chǎng)合，更多地發(fā)生在企業(yè)資本規(guī)模和資本結(jié)構(gòu)調(diào)整以及企業(yè)并購(gòu)之中。
就實(shí)體資產(chǎn)價(jià)值的估值而言，傳統(tǒng)上都采取歷史成本法，即按照資產(chǎn)當(dāng)時(shí)的購(gòu)建價(jià)格估值。這種方法是以實(shí)體資產(chǎn)交易當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格和建造價(jià)格作為資產(chǎn)價(jià)值的計(jì)算基礎(chǔ)，它有如下特征：（1）是以單項(xiàng)資產(chǎn)作為估值對(duì)象，不考慮某一單項(xiàng)資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的功能協(xié)調(diào)所產(chǎn)生的價(jià)值；（2）是以供貨雙方進(jìn)行該項(xiàng)資產(chǎn)交易時(shí)確定的價(jià)格，或建造時(shí)所實(shí)際支付的成本作為估價(jià)的基礎(chǔ)，不考慮資產(chǎn)使用后資產(chǎn)價(jià)格的變動(dòng)；（3）是把單項(xiàng)實(shí)體資產(chǎn)作為一個(gè)市場(chǎng)上交易的商品予以估值的。對(duì)于購(gòu)進(jìn)的資產(chǎn)，供貨商是以出售其存貨的方式將單項(xiàng)實(shí)體資產(chǎn)賣給企業(yè)，而對(duì)買入企業(yè)無(wú)非是購(gòu)進(jìn)一個(gè)商品。對(duì)于建造的資產(chǎn)，供貨商是以存貨的方式將建筑資產(chǎn)所需的原材料賣給企業(yè)，而對(duì)于買入企業(yè)仍然是購(gòu)進(jìn)建筑資產(chǎn)所用的各種原材料商品。在這些存貨的交易中，交易雙方只是把交易物作為實(shí)體資產(chǎn)，而不是功能性資產(chǎn)來(lái)看待。
關(guān)鍵詞：國(guó)有企業(yè)；混合所有制改革；資產(chǎn)估值
中圖分類號(hào)：F276.6 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2015）20-0032-04
前言
深化國(guó)有企業(yè)混合所有制改革是建立現(xiàn)代國(guó)有企業(yè)制度的重要組織形式，是提高資源利用效率并增強(qiáng)國(guó)有企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的有效方法，而資產(chǎn)估值是否合理則是影響國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)流失以及資產(chǎn)保值增值的關(guān)鍵因素，對(duì)國(guó)有企業(yè)混合所有制的改革具有重要影響。為此，以國(guó)有企業(yè)混合所有制改革中的資產(chǎn)估值工作作為研究對(duì)象，通過(guò)闡述資產(chǎn)估值概念，在結(jié)合混合所有制經(jīng)濟(jì)在國(guó)有企業(yè)中發(fā)展的正當(dāng)性的基礎(chǔ)上，探析了混合所有制改革背景下國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)估值的方法。
一、混合所有制改革概述
（一）混合所有制及混合所有制改革
混合所有制的界定，可以從宏觀和微觀兩個(gè)層面考察。從宏觀層面看，是指社會(huì)所有制結(jié)構(gòu)的多種所有制并存，即公有制與非公有制的并存與共同發(fā)展，可稱為社會(huì)的混合所有制，我國(guó)混合所有制的結(jié)構(gòu)是以公有制為主體，多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的格局，是一種社會(huì)的混合所有制。從微觀層面來(lái)看，是指不同所有制成分所聯(lián)合形成的企業(yè)所有制形態(tài)，可稱為企業(yè)的混合所有制。它包括許多具體的所有制形式，混合所有制只是許多的企業(yè)所有制中的一種類型，它是由不同所有制性質(zhì)的產(chǎn)權(quán)主體共同投資參股、相互融合而形成的企業(yè)產(chǎn)權(quán)組織形式和經(jīng)濟(jì)形式，是同一經(jīng)濟(jì)組織中不同性質(zhì)的產(chǎn)權(quán)形式，包括國(guó)有、集體、個(gè)體、私營(yíng)、外資及其他社會(huì)法人產(chǎn)權(quán)等產(chǎn)權(quán)形式間的聯(lián)合或融合。而混合所有制改革，實(shí)際上就是國(guó)家允許更多的國(guó)有經(jīng)濟(jì)以及其他所有制形式的經(jīng)濟(jì)，通過(guò)一定的手段發(fā)展成為混合所有制經(jīng)濟(jì)的過(guò)程。
（二）國(guó)有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的必要性
國(guó)有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的必要性可以從以下三個(gè)角度進(jìn)行分析：（1）為我國(guó)混合所有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供制度上的合法性。將現(xiàn)代企業(yè)制度引入到國(guó)有企業(yè)中的實(shí)質(zhì)就是將股份制作為企業(yè)最基本的組織形式并對(duì)其進(jìn)行改革的過(guò)程。在加強(qiáng)現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)的過(guò)程中，多數(shù)國(guó)有企業(yè)在其組織形式上均進(jìn)行了公司制以及股份制的改革，由此可知，混合所有制國(guó)有企業(yè)在我國(guó)已普遍存在了。從微觀層面來(lái)講，公有制企業(yè)和非公有制企業(yè)的所有制形式均不是單一的，而是混合所有的，而基于混合所有制下的國(guó)有企業(yè)則可以對(duì)我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下公有制的組織形式與實(shí)現(xiàn)形式進(jìn)行良好適應(yīng)，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，為大量正處于混合所有制改革的國(guó)有企業(yè)提供了制度上的合法性。（2）促進(jìn)公有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。國(guó)有企業(yè)公有制經(jīng)濟(jì)的主體地位以及其對(duì)國(guó)有經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)力、控制力和影響力均會(huì)借助混合所有制經(jīng)濟(jì)中的國(guó)有資本功能而體現(xiàn)出來(lái)，進(jìn)而全面促進(jìn)公有制經(jīng)濟(jì)自身的發(fā)展。例如，2004年，北京首都創(chuàng)業(yè)集團(tuán)有限公司同香港地鐵公司與北京市基礎(chǔ)設(shè)施投資有限公司進(jìn)行合作，共同投資建成了北京地鐵4號(hào)線，其總投資約153.8億元，引資約46億元。由此可知，公有制經(jīng)濟(jì)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)中的主體地位以及國(guó)有企業(yè)在國(guó)有經(jīng)濟(jì)中的影響力與控制力將會(huì)通過(guò)混合所有制中的國(guó)有資本功能的發(fā)達(dá)而進(jìn)一步展現(xiàn)出來(lái)。（3）加強(qiáng)公司治理。混合所有制改革的目的之一便是打破行政壟斷以及自然壟斷等行業(yè)對(duì)國(guó)有資本長(zhǎng)期占有的局面，進(jìn)而通過(guò)合理定價(jià)并增量吸收相應(yīng)比例的非國(guó)有股份在國(guó)有企業(yè)內(nèi)部形成混合所有制格局，從根本上提高國(guó)有企業(yè)對(duì)國(guó)有資本的控制能力和公司治理能力。為了進(jìn)一步了解國(guó)有企業(yè)混合所有制改革中的核心內(nèi)容，下文則以資產(chǎn)估值為研究對(duì)象，對(duì)其內(nèi)容及其在國(guó)有企業(yè)混合所有制改革中的作用展開(kāi)說(shuō)明。
二、資產(chǎn)估值概述
資產(chǎn)估值即資產(chǎn)評(píng)估，是指在充分遵循公允或法定標(biāo)準(zhǔn)及程序的基礎(chǔ)上，通過(guò)借助科學(xué)的方法，由專門的評(píng)估機(jī)構(gòu)或評(píng)估人員在將貨幣作為計(jì)算企業(yè)權(quán)益的統(tǒng)一尺度的基礎(chǔ)上，對(duì)在某段特定時(shí)間點(diǎn)上的資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)定估算的過(guò)程?；趪?guó)有企業(yè)混合所有制改革下的資產(chǎn)估值工作主要包含以下幾方面的特點(diǎn)：（1）現(xiàn)實(shí)性。基于現(xiàn)實(shí)性的資產(chǎn)估值是指將時(shí)間參照選為估值基準(zhǔn)日，并以此時(shí)間點(diǎn)的企業(yè)資產(chǎn)的實(shí)際情況為基礎(chǔ)，對(duì)其資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)定估算的辦法。（2）市場(chǎng)性。市場(chǎng)性是指國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)估值與其他會(huì)計(jì)活動(dòng)相區(qū)分的顯著特征，如資本者權(quán)益與勞動(dòng)者權(quán)益的計(jì)算等。（3）預(yù)測(cè)性。預(yù)測(cè)性是通過(guò)對(duì)資產(chǎn)在未來(lái)的潛能進(jìn)行說(shuō)明，進(jìn)而反映出當(dāng)前企業(yè)的實(shí)際資產(chǎn)情況。（4）公正性。公正性實(shí)際上是指估值當(dāng)事人個(gè)體的資產(chǎn)估值行為所具有的估值獨(dú)立性，估值當(dāng)事人的資產(chǎn)估值行為主要為企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的開(kāi)展提供相關(guān)方面的服務(wù)，而并不服務(wù)于資產(chǎn)業(yè)務(wù)當(dāng)事人在某一方面的任何單獨(dú)需要。（5）咨詢性。咨詢性即決策性，是指資產(chǎn)估值結(jié)果能夠?yàn)槠髽I(yè)的相關(guān)資產(chǎn)業(yè)務(wù)提供更為專業(yè)的估值意見(jiàn)，進(jìn)而對(duì)企業(yè)股東關(guān)于企業(yè)的各項(xiàng)決策提供資產(chǎn)評(píng)定與估算方面的支持。
三、國(guó)有企業(yè)混合所有制改革中資產(chǎn)估值的作用
我黨在十八屆三中全會(huì)中進(jìn)一步指出，以現(xiàn)代企業(yè)制度指導(dǎo)國(guó)有企業(yè)發(fā)展是深化國(guó)有企業(yè)改革的主要方向，且在未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)，國(guó)有企業(yè)將全面轉(zhuǎn)變?yōu)楣局破髽I(yè)。在這一政策方針的支持下，我國(guó)的大批國(guó)有企業(yè)將改制為混合所有制企業(yè)。在進(jìn)行混合所有制改革前，需要對(duì)原企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行科學(xué)估值，從而對(duì)國(guó)有企業(yè)的資產(chǎn)現(xiàn)狀進(jìn)行真實(shí)了解，為推進(jìn)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革打下良好基礎(chǔ)。因此，資產(chǎn)估值在國(guó)有企業(yè)混合所有制改革過(guò)程中的作用分析如下。
（一）資產(chǎn)估值是明晰國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)的重要保障
在進(jìn)行混合所有制改革時(shí)對(duì)原國(guó)有企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)估值不僅進(jìn)一步明確了國(guó)有企業(yè)的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，而且也改變了原國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)代表不明確、產(chǎn)權(quán)主體模糊和經(jīng)營(yíng)權(quán)無(wú)法得到落實(shí)的情況。通過(guò)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行有效估值，進(jìn)而將各個(gè)投資方（股東）的出資額準(zhǔn)確地確定出來(lái)，并在明確各投資方的責(zé)任，實(shí)現(xiàn)國(guó)有企業(yè)改制過(guò)程中的產(chǎn)權(quán)清晰與責(zé)權(quán)明確的目標(biāo)。
（二）防止國(guó)有資產(chǎn)流失
國(guó)有企業(yè)在進(jìn)行以產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、中外合資以及股份制改革等各種形式的混合所有制改革過(guò)程中，由于企業(yè)對(duì)其原有資產(chǎn)的核算是以其歷史成本的賬面凈值進(jìn)行計(jì)價(jià)的，并未將資產(chǎn)增值的問(wèn)題考慮到資產(chǎn)核算當(dāng)中，而對(duì)于預(yù)期收益以及無(wú)形資產(chǎn)等因素也未予以充分考慮，增加了國(guó)有資產(chǎn)流失的可能。
（三）為國(guó)有企業(yè)的混合所有制改革提供必要條件
由國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)估值管理辦法可知，國(guó)有企業(yè)在進(jìn)行混合所有制改革前必須對(duì)其當(dāng)前資產(chǎn)進(jìn)行估值和確認(rèn)。資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)以約定的時(shí)間為基準(zhǔn)，根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)估值的目的，在對(duì)被估值企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)定估算后，給出資產(chǎn)估值報(bào)告。將資產(chǎn)估值報(bào)告?zhèn)鹘o委托單位審查，而后，再由委托單位報(bào)當(dāng)?shù)刭Y產(chǎn)估值的行政管理部門進(jìn)行確認(rèn)，在確保估值價(jià)值與實(shí)際價(jià)值相符的基礎(chǔ)上，使被估值企業(yè)的資產(chǎn)順利進(jìn)入產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，進(jìn)而為國(guó)有企業(yè)的混合所有制改革提供必要的基礎(chǔ)和前提。
四、國(guó)有企業(yè)混合所有制改革中資產(chǎn)估值的方法研究
（一）資產(chǎn)估值范圍的確定
資產(chǎn)估值的范圍通常是以企業(yè)資產(chǎn)估值的目的來(lái)確定的，估值的目的不同，其資產(chǎn)估值的范圍也不盡相同。具體分析如下：若資產(chǎn)估值的目的是對(duì)原國(guó)有企業(yè)進(jìn)行全面的混合所有制改革，則需要對(duì)企業(yè)的整體資產(chǎn)進(jìn)行估值。在估值過(guò)程中，既要考慮企業(yè)歷史資產(chǎn)的賬面價(jià)值，也要將賬外資產(chǎn)予以充分考慮；既要將企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)時(shí)，對(duì)其生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)予以一定支撐的資產(chǎn)納入考慮范圍，又需要考慮到并未參與到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的資產(chǎn)以及企業(yè)的閑置資產(chǎn)。同時(shí)，還需將有形資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)以及企業(yè)的貨幣性資產(chǎn)與非貨幣性資產(chǎn)進(jìn)行充分考慮。就現(xiàn)階段而言，我國(guó)國(guó)有企業(yè)在進(jìn)行混合所有制改革時(shí)，應(yīng)對(duì)以下5類資產(chǎn)進(jìn)行具體估值：（1）固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)主要包括企業(yè)的土地、管網(wǎng)以及機(jī)械設(shè)備和房屋等；（2）流動(dòng)資產(chǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)主要包括了貨幣資金、短期證券以及存貨等；（3）專項(xiàng)資產(chǎn)。專項(xiàng)資產(chǎn)主要包括了在建工程以及專項(xiàng)物資；（4）無(wú)形資產(chǎn)。無(wú)形資產(chǎn)主要包括了可確指以及不可確指的無(wú)形資產(chǎn)，如勞動(dòng)力價(jià)值、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等；（5）長(zhǎng)期有價(jià)證券。長(zhǎng)期有價(jià)證券主要為經(jīng)營(yíng)性長(zhǎng)期資產(chǎn)。
（二）資產(chǎn)估值程序
1.申請(qǐng)立項(xiàng)。國(guó)有企業(yè)在進(jìn)行混合所有制改革時(shí)，應(yīng)嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定展開(kāi)其資產(chǎn)的估值工作。在經(jīng)主管部門審查同意以后，向與其同級(jí)的資產(chǎn)估值行政管理部門提交企業(yè)的資產(chǎn)估值立項(xiàng)申請(qǐng)書，其中，存有特殊情況的，按照相關(guān)規(guī)定進(jìn)行具體立項(xiàng)。而后，資產(chǎn)估值的行政管理部門對(duì)國(guó)有企業(yè)所提交的資產(chǎn)估值立項(xiàng)申請(qǐng)進(jìn)行核對(duì)和審查，對(duì)于符合估值條件的予以批準(zhǔn)，并下達(dá)立項(xiàng)申請(qǐng)。
2. 資產(chǎn)清查及評(píng)定估算。資產(chǎn)清查與評(píng)定估算是國(guó)有企業(yè)混合所有制改革過(guò)程中的核心環(huán)節(jié)，不僅關(guān)系著企業(yè)資產(chǎn)估值的結(jié)果，而且對(duì)于企業(yè)整體的混合所有制改革成敗也具有重要影響。
資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)根據(jù)資產(chǎn)清查的結(jié)果，通過(guò)選擇適當(dāng)?shù)墓乐捣椒ǎ瑢?duì)其所要負(fù)責(zé)估值的國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行評(píng)定估算，并向委托企業(yè)出具資產(chǎn)估值報(bào)告書。在進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)定估算時(shí)，企業(yè)在配合估值單位相關(guān)工作的同時(shí)，還應(yīng)監(jiān)督評(píng)估機(jī)構(gòu)做好資產(chǎn)評(píng)定估算的以下幾個(gè)步驟：（1）估值方案的制定。估值方案的內(nèi)容主要包括了企業(yè)資產(chǎn)估值的范圍、內(nèi)容以及估值的重點(diǎn)項(xiàng)目和估值方法等。此外，在進(jìn)行估值方案的制定時(shí)，還需將估值的時(shí)間安排、估值步驟等予以充分考慮。在此基礎(chǔ)上，明確企業(yè)資產(chǎn)估值的組織領(lǐng)導(dǎo)以及各個(gè)估值人員的估值分工，并對(duì)估值的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)做出明確規(guī)定，以確保估值方法的科學(xué)性和估值結(jié)果的可靠性。（2）資料收集。資料收集工作的實(shí)質(zhì)就是對(duì)企業(yè)資產(chǎn)估值時(shí)所需的各種資料和信息進(jìn)行收集和整理的過(guò)程。所收集的資料除了來(lái)自評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)清查外，還應(yīng)對(duì)國(guó)家關(guān)于國(guó)有企業(yè)混合所有制改革過(guò)程中資產(chǎn)估值工作的相關(guān)法律法規(guī)以及各類資產(chǎn)的歷史資料與資產(chǎn)在現(xiàn)行市場(chǎng)的價(jià)格資料和企業(yè)的歷史經(jīng)營(yíng)狀況等進(jìn)行充分了解。同時(shí)，評(píng)估機(jī)構(gòu)還應(yīng)對(duì)國(guó)有企業(yè)在進(jìn)行資產(chǎn)估值后的預(yù)期收益與資產(chǎn)估值時(shí)所需的各類經(jīng)濟(jì)參數(shù)進(jìn)行搜集和整理。（3）評(píng)定估算。評(píng)定估算工作實(shí)際上就是對(duì)國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值進(jìn)行確定的過(guò)程。根據(jù)資產(chǎn)清查的實(shí)際情況，確定出最符合企業(yè)當(dāng)前資產(chǎn)現(xiàn)狀的估值方法。在結(jié)合所收集到的資料的基礎(chǔ)上，對(duì)所確定的基本估值方法進(jìn)行補(bǔ)充和完善，從而使估值結(jié)果盡可能地接近企業(yè)資產(chǎn)的實(shí)際情況。（4）出具估值報(bào)告。資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)委托單位進(jìn)行資產(chǎn)估值的內(nèi)容以及資產(chǎn)估值結(jié)果的最終文件即資產(chǎn)估值報(bào)告。通常情況下，企業(yè)的資產(chǎn)估值報(bào)告主要包括了說(shuō)明、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)以及最終結(jié)果和評(píng)估機(jī)構(gòu)在進(jìn)行資產(chǎn)估值工作中所積累的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)以及遇到的各類問(wèn)題和估值附件等。在企業(yè)方面，需要委派專人對(duì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)制定估值報(bào)告的過(guò)程進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)于其中與企業(yè)實(shí)際資產(chǎn)價(jià)值明顯不符的資產(chǎn)項(xiàng)目應(yīng)及時(shí)提出，并提交給資產(chǎn)估值結(jié)構(gòu)，經(jīng)核實(shí)無(wú)誤后，對(duì)此類資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行重新估算。
3.驗(yàn)證確認(rèn)。驗(yàn)證確認(rèn)是國(guó)有企業(yè)混合所有制改革過(guò)程中資產(chǎn)估值的最終環(huán)節(jié)。當(dāng)國(guó)有企業(yè)收到由資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)所出具的資產(chǎn)估值報(bào)告后，移交其主管部門進(jìn)行審查。經(jīng)企業(yè)主管部門審查同意后，將估值結(jié)果上報(bào)至企業(yè)所在地的資產(chǎn)估值行政管理部門進(jìn)行確認(rèn)。在資產(chǎn)估值的行政管理部門方面，其通過(guò)對(duì)接收的資產(chǎn)估值結(jié)果進(jìn)行審核、驗(yàn)證和確認(rèn)，進(jìn)而向即將改制的國(guó)有企業(yè)下達(dá)資產(chǎn)估值結(jié)果的確認(rèn)通知書。此后，國(guó)有企業(yè)便開(kāi)展了全面的混合所有制改革工作。
（三）國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)估值方法
就現(xiàn)階段而言，較為常用的國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)估值方法主要包括了收益現(xiàn)值法、清算價(jià)值法以及重置成本法。
1.收益現(xiàn)值法。收益現(xiàn)值法是指通過(guò)對(duì)所要估值資產(chǎn)的未來(lái)預(yù)期收益進(jìn)行估算，并將其折算成現(xiàn)值，以其確定所需估值資產(chǎn)價(jià)值的一種資產(chǎn)估值方法。
P=Ri（1+r）-i
P為收益現(xiàn)值，Ri為第i年的純收益，r為折現(xiàn)率，n為估值期。
2.清算價(jià)值法。清算價(jià)值是指企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)而導(dǎo)致破產(chǎn)或停業(yè)清算時(shí)，把企業(yè)中實(shí)體資產(chǎn)逐個(gè)分離而單獨(dú)出售的資產(chǎn)價(jià)值。清算價(jià)值法就是根據(jù)企業(yè)當(dāng)前所有資產(chǎn)的變賣價(jià)值對(duì)企業(yè)自身價(jià)值進(jìn)行確定的一種方法。
3.重置成本法。重置成本法則是從企業(yè)的實(shí)際情況出發(fā)，以重新購(gòu)置或是建造一個(gè)全新?tīng)顟B(tài)的估值對(duì)象為目標(biāo)，用此過(guò)程中所需的全部成本與估值對(duì)象自身的實(shí)體性、功能性和經(jīng)濟(jì)性陳舊貶值做差，并將該差值作為估值對(duì)象現(xiàn)實(shí)價(jià)值的一種估值方法。
各種資產(chǎn)估值方法的適用條件及優(yōu)缺點(diǎn)如表1所示。
以上三種方法均存在于不同的適用條件，在實(shí)際操作中，應(yīng)注意具體情況具體分析，不可機(jī)械地按某種模式或某種順序進(jìn)行選擇，必要的時(shí)候還可以綜合考慮各項(xiàng)因素，將各種方法結(jié)合在一起使用，但要保證每種估值方法所依據(jù)的假設(shè)、前提條件、數(shù)據(jù)參數(shù)的可比性，保證估值過(guò)程的科學(xué)性、合理性，結(jié)果的可比性和可驗(yàn)證性。整體資產(chǎn)估值和單項(xiàng)資產(chǎn)估值存在一定的區(qū)別，它們分別適用不同的假設(shè)前提和估值方法。這主要是因?yàn)?，單?xiàng)資產(chǎn)估值對(duì)象一般是單純的一項(xiàng)資產(chǎn)，例如，一臺(tái)設(shè)備、一件廠房等，它們不管數(shù)量多少，最大的特點(diǎn)是不能形成一個(gè)有獲利能力或生產(chǎn)能力的有機(jī)整體，所以一般適用重置成本法。但整體資產(chǎn)估值的對(duì)象是一組具有獲利能力或生產(chǎn)能力的資產(chǎn)的組合，且它們相關(guān)程度高，只有組合在一起才能發(fā)揮其重大作用，這樣的資產(chǎn)組合很難在市場(chǎng)上找到相同或類似的參照物，而且往往涉及到無(wú)形資產(chǎn)，故不能使用重置成本法，而應(yīng)該通過(guò)預(yù)估其未來(lái)收益，采用收益現(xiàn)值法最為恰當(dāng)；當(dāng)然，對(duì)于瀕臨破產(chǎn)的企業(yè)，一般采用清算價(jià)格法。
五、對(duì)國(guó)有資產(chǎn)估值時(shí)需注意的問(wèn)題
國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)估值時(shí)需注意各類問(wèn)題，一方面可以使資產(chǎn)估值的結(jié)果更加貼近企業(yè)資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值；另一方面也為國(guó)有企業(yè)后續(xù)的混合所有制改革提供了必要的基礎(chǔ)和前提。
（一）避免僅以凈資產(chǎn)作為混合所有制資產(chǎn)估值的基礎(chǔ)
國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的一種形式是管理層收購(gòu)（MBO）或經(jīng)營(yíng)者持股的做法，無(wú)疑，這一改革對(duì)提高經(jīng)營(yíng)者的積極性、增強(qiáng)企業(yè)活力發(fā)揮了一定作用，但在實(shí)施過(guò)程中企業(yè)管理者自賣自買、自行定價(jià)也暴露出一些問(wèn)題。表2是部分國(guó)有上市公司管理層收購(gòu)的有關(guān)資料。
從表2中可見(jiàn)，通過(guò)管理層收購(gòu)的價(jià)格及其與每股凈資產(chǎn)的比較，顯示了我國(guó)上市公司產(chǎn)權(quán)交易過(guò)程中存在的嚴(yán)重的“凈資產(chǎn)情結(jié)”，它們?cè)诟母镞^(guò)程中根本不進(jìn)行資產(chǎn)估值或者即使進(jìn)行估值也不按照估值結(jié)果操作，存在很大的資產(chǎn)流失的空間和可能。所以，要綜合考慮各個(gè)因素，不能僅以凈資產(chǎn)作為估值依據(jù)。
（二）避免以清產(chǎn)核資替代資產(chǎn)估值
清產(chǎn)核資的實(shí)質(zhì)是對(duì)其現(xiàn)有的存量資產(chǎn)進(jìn)行的盤點(diǎn)和清理，確保企業(yè)的賬物相符，并將價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)選定為企業(yè)的歷史成本，進(jìn)而對(duì)企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行確定的一種方法。資產(chǎn)估值是在企業(yè)清產(chǎn)核資的基礎(chǔ)上，通過(guò)借助科學(xué)的評(píng)定估算方法對(duì)企業(yè)的全部資產(chǎn)進(jìn)行重新的評(píng)定估算，其考慮的不僅是企業(yè)資產(chǎn)自身所擁有的價(jià)值，還需將其使用資產(chǎn)所產(chǎn)生的預(yù)期收益以及貨幣的時(shí)間價(jià)值等納入資產(chǎn)估值工作當(dāng)中，所反應(yīng)的是企業(yè)當(dāng)前各種形式資產(chǎn)的總價(jià)值。因此，并不能將清產(chǎn)核資視為資產(chǎn)估值而將其進(jìn)行取代。
（三）估值方法的合理選擇
就現(xiàn)階段而言，企業(yè)資產(chǎn)估值方法主要包括了收益現(xiàn)值法、清算價(jià)值法以及重置成本法等。在國(guó)有企業(yè)進(jìn)行混合所有制改革過(guò)程中，由于需要對(duì)企業(yè)的全部資產(chǎn)進(jìn)行估值，而所選用的估值方法根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)類型的不同也存在著較大差異。例如，當(dāng)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)“商譽(yù)”這種無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行估值時(shí)，由于其實(shí)質(zhì)是一種無(wú)確指的無(wú)形資產(chǎn)，同機(jī)械設(shè)備等其他有形資產(chǎn)相比，并不具備賬面價(jià)值，因此，可采用收益現(xiàn)值法對(duì)其所具有的價(jià)值進(jìn)行計(jì)算。而對(duì)于機(jī)械設(shè)備和專項(xiàng)物資等有形資產(chǎn)而言，則可采用重置成本法對(duì)其所具有的價(jià)值進(jìn)行評(píng)定估算。
（四）資產(chǎn)估值過(guò)程中所選取的參數(shù)和指標(biāo)要高度統(tǒng)一
在對(duì)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)估值時(shí)，所選取的各類技術(shù)參數(shù)以及經(jīng)濟(jì)指標(biāo)除了需要具有較高的標(biāo)準(zhǔn)化程度后，其口徑還需保持高度一致。否則，最終所得資產(chǎn)估值結(jié)果將缺乏可比性，在降低結(jié)果可信度的同時(shí)，也使得國(guó)有資產(chǎn)的估值價(jià)值與其資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值之間的差距進(jìn)一步擴(kuò)大，使資產(chǎn)估值工作本身失去了價(jià)值和意義。
（五）評(píng)估機(jī)構(gòu)的正確選擇
資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)估值的結(jié)果不僅需要得到資產(chǎn)估值行政管理部門以及國(guó)有企業(yè)自身的認(rèn)可，而且還需要得到社會(huì)各界的廣泛認(rèn)可，進(jìn)而增加混合所有制改革的可行性。國(guó)有企業(yè)在進(jìn)行混合所有制改革前，需要謹(jǐn)慎選擇資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)，應(yīng)通過(guò)盡量選取具有豐富經(jīng)驗(yàn)和較高信譽(yù)度的評(píng)估機(jī)構(gòu)來(lái)提高其資產(chǎn)估值結(jié)果的準(zhǔn)確性與可靠性。在選擇評(píng)估機(jī)構(gòu)時(shí)，企業(yè)負(fù)責(zé)人應(yīng)事先對(duì)納入選項(xiàng)中的各個(gè)估值事務(wù)所進(jìn)行詳細(xì)而全面的調(diào)查，在充分了解估值事務(wù)所的估值經(jīng)驗(yàn)、人員經(jīng)歷以及估值準(zhǔn)確率與估值設(shè)備水平的基礎(chǔ)上，通過(guò)對(duì)比，進(jìn)而選擇出最優(yōu)的評(píng)估機(jī)構(gòu)，以確保在資產(chǎn)估值的初始階段便為其獲得有效而準(zhǔn)確的估值結(jié)果提供良好保障。
結(jié)論
本文通過(guò)闡述混合所有制以及混合所有制改革的相關(guān)概念，并對(duì)國(guó)有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的必要性進(jìn)行分析，進(jìn)而引出資產(chǎn)估值在我國(guó)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革中的重要作用，從確定資產(chǎn)估值范圍以及資產(chǎn)估值程序等方面對(duì)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革中資產(chǎn)估值的方法做出了系統(tǒng)探析。未來(lái)加強(qiáng)對(duì)混合所有制改革背景下資產(chǎn)估值方法的研究與應(yīng)用力度，對(duì)于促進(jìn)我國(guó)混合所有制經(jīng)濟(jì)以及國(guó)有企業(yè)的健康、穩(wěn)定發(fā)展具有重要的歷史作用和現(xiàn)實(shí)意義。
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不存在活躍市場(chǎng)的金融工具，選用適當(dāng)?shù)墓乐导夹g(shù)確定公允價(jià)值
對(duì)不存在活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)的金融工具，應(yīng)當(dāng)通過(guò)運(yùn)用合適的估值技術(shù)確定公允價(jià)值?？梢赃x用多種估值技術(shù)加以評(píng)估，選取最能反映在估值日公平交易中的可能采用的交易價(jià)格作為金融工具的公允價(jià)值。當(dāng)前，市場(chǎng)參與者普遍認(rèn)同，且被以往市場(chǎng)實(shí)際交易價(jià)格驗(yàn)證了的估值技術(shù)主要包括市場(chǎng)法、收益法和成本法等。市場(chǎng)法是指基于相似或可比的資產(chǎn)、負(fù)債或資產(chǎn)負(fù)債組合的市場(chǎng)交易價(jià)格以及其他相關(guān)信息確定公允價(jià)值的估值技術(shù)。具體方法有市場(chǎng)乘數(shù)法、矩陣定價(jià)法等，通過(guò)可比交易的金融工具報(bào)價(jià)得出相應(yīng)的市場(chǎng)系數(shù)，并依據(jù)被評(píng)估金融工具與其可比交易中金融工具之間的關(guān)系確定被評(píng)估金融工具的公允價(jià)值。收益法是指將多項(xiàng)未來(lái)金額折現(xiàn)成一項(xiàng)當(dāng)前金額的現(xiàn)值技術(shù)，通過(guò)選擇適當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)折現(xiàn)率將金融工具所產(chǎn)生的未來(lái)現(xiàn)金凈流量折現(xiàn)得出當(dāng)前的公允價(jià)值，如Black—Scholes—Merton、二叉數(shù)等期權(quán)定價(jià)模型就常用于評(píng)估復(fù)雜的期權(quán)類金融衍生工具公允價(jià)值。ABS、MBS、可轉(zhuǎn)換債券、可贖回債券等含權(quán)債券以及掉期和期權(quán)類衍生產(chǎn)品在我國(guó)尚不存在活躍的交易市場(chǎng)，無(wú)法獲取市場(chǎng)報(bào)價(jià)，需要運(yùn)用市場(chǎng)法和收益法，通過(guò)估值模型計(jì)算其公允價(jià)值。當(dāng)市場(chǎng)法和收益法所需要的參數(shù)都無(wú)法可靠獲得時(shí)，可考慮采用成本法，即用重置成本作為被評(píng)估對(duì)象的公允價(jià)值。
商業(yè)銀行特有的金融產(chǎn)品，單獨(dú)設(shè)計(jì)估值模型確定公允價(jià)值
為了爭(zhēng)奪市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，各商業(yè)銀行紛紛加快了金融創(chuàng)新的步伐，不斷推出與金融工具相結(jié)合的新產(chǎn)品以滿足客戶需求。商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新主要在投資于金融工具資產(chǎn)組合的產(chǎn)品組成結(jié)構(gòu)和交易模式等方面，這類金融資產(chǎn)的估值需要根據(jù)具體的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和交易模式單獨(dú)設(shè)計(jì)適用的估值模型來(lái)確定其公允價(jià)值。例如，商業(yè)銀行發(fā)行的某些理財(cái)產(chǎn)品將募集的資金投資于基礎(chǔ)金融工具和嵌入衍生金融工具的組合，并且在會(huì)計(jì)確認(rèn)時(shí)基礎(chǔ)工具和嵌入衍生工具無(wú)法拆分，在這種情況下，商業(yè)銀行就應(yīng)將所募集的資金視為結(jié)構(gòu)性存款，并直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。其估值模型需要根據(jù)具體產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，并結(jié)合基礎(chǔ)和衍生工具的基本估值模型進(jìn)行設(shè)計(jì)。再如，某些代客的資產(chǎn)交易是客戶向分行提出交易需求，分行以內(nèi)部?jī)r(jià)格與總行進(jìn)行交易，總行再與交易對(duì)手進(jìn)行平盤的交易模式，這就需要對(duì)總分行設(shè)計(jì)一個(gè)統(tǒng)一的估值模型對(duì)相關(guān)交易產(chǎn)生的資產(chǎn)、負(fù)債和損益的公允價(jià)值進(jìn)行估值。銀行特有的金融產(chǎn)品雖然在市場(chǎng)上沒(méi)有與之相同或相似的金融工具，既找不到市場(chǎng)報(bào)價(jià)，也不能直接運(yùn)用傳統(tǒng)的估值模型，但其本質(zhì)都是基礎(chǔ)金融工具和衍生金融工具的結(jié)合，估值模型的設(shè)計(jì)也應(yīng)以基礎(chǔ)和衍生金融工具常用的估值模型為基礎(chǔ)。
本文作者：徐銳作者單位：財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所
一、突破實(shí)現(xiàn)原則：對(duì)確認(rèn)理論的啟示
實(shí)現(xiàn)原則的含義在于會(huì)計(jì)只對(duì)“已發(fā)生”或“已實(shí)現(xiàn)”的經(jīng)濟(jì)交易、事項(xiàng)或情況進(jìn)行確認(rèn)，而對(duì)于一些因?yàn)樗鶎?shí)施的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)如簽訂合約等而在經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上已導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)資源的流入或流出，但不符合會(huì)計(jì)意義上的“實(shí)現(xiàn)”的交易、事項(xiàng)或情況，則不能加以確認(rèn)，即不能作為某一種會(huì)計(jì)要素而進(jìn)入會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)。實(shí)現(xiàn)原則是目前確認(rèn)會(huì)計(jì)要素最為重要的慣例，也是許多“表外項(xiàng)目”進(jìn)入會(huì)計(jì)系統(tǒng)的第一道障礙。按照“資產(chǎn)-負(fù)債=所有者權(quán)益”的要求，一方面，隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，出現(xiàn)了一些為會(huì)計(jì)主體所實(shí)際擁有的經(jīng)濟(jì)資源如人力資本、自創(chuàng)商譽(yù)、衍生金融工具等，在未履行或未交易之前，因?yàn)椴环蠈?shí)現(xiàn)原則而不能確認(rèn)為資產(chǎn)或負(fù)債。這將會(huì)影響到會(huì)計(jì)系統(tǒng)對(duì)核算主體在報(bào)告日財(cái)務(wù)狀況的披露。另一方面，隨著市場(chǎng)的波動(dòng)，已確認(rèn)或未確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債的實(shí)際價(jià)值會(huì)發(fā)生變動(dòng)，而且這種價(jià)值波動(dòng)的頻率是隨市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度而增加的。價(jià)值變動(dòng)所引起的成本與市值之間的不一致最終將會(huì)導(dǎo)致權(quán)益的變化，理應(yīng)在會(huì)計(jì)系統(tǒng)中得到反映。但按照實(shí)現(xiàn)原則，在沒(méi)有對(duì)這些價(jià)值載體做出處理前，價(jià)值變動(dòng)所引起的權(quán)益變動(dòng)是不能確認(rèn)的。這不利于信息使用者了解會(huì)計(jì)主體在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)效果，特別是對(duì)于資本市場(chǎng)中的信息使用者而言，頻繁波動(dòng)的價(jià)格更會(huì)對(duì)決策的有效性帶來(lái)“噪音”，因而有關(guān)權(quán)益變動(dòng)的信息尤顯珍貴?？梢?jiàn)，實(shí)現(xiàn)原則已經(jīng)成為會(huì)計(jì)理論發(fā)展的“瓶頸”，基金會(huì)計(jì)恰恰在以上兩方面對(duì)實(shí)現(xiàn)原則有所突破：
1、投資估值增值、配股權(quán)證的確認(rèn)
(1)配股權(quán)證。作為一種經(jīng)濟(jì)權(quán)利，配股權(quán)證在企業(yè)或其他持有者(如基金)作出配股確認(rèn)之前，既不能用于交易也不能帶來(lái)現(xiàn)實(shí)的收益，即它所代表的經(jīng)濟(jì)權(quán)利尚未實(shí)現(xiàn)。根據(jù)實(shí)現(xiàn)原則，顯然不能作為資產(chǎn)或其他要素加以確認(rèn)。但配股權(quán)證是因股票的持有者在股權(quán)登記日擁有該股票而享有的配股權(quán)，代表了未來(lái)可以實(shí)現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)利益，也會(huì)影響未來(lái)的現(xiàn)金流量，對(duì)投資者了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況有重要作用，理應(yīng)加以確認(rèn)?！掇k法》對(duì)配股權(quán)證的核算是這樣規(guī)定的：因持有股票而享有的配股權(quán)，從配股除權(quán)日起到配股確認(rèn)日止，按市價(jià)高于配股價(jià)的差額逐日進(jìn)行估值，借記“配股權(quán)證”科目，貸記“未實(shí)現(xiàn)利得”科目。這里“配股權(quán)證”作為資產(chǎn)要素從其產(chǎn)生之日(配股除權(quán)日)起就可以加以確認(rèn)。
(2)投資估值增值。如果說(shuō)“配股權(quán)證”作為資產(chǎn)確認(rèn)是“個(gè)例”，那么“投資估值增值”在基金會(huì)計(jì)中的確認(rèn)則具有廣泛的意義。按照《證券投資基金管理暫行辦法》與《開(kāi)放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》的規(guī)定，所有基金在每個(gè)交易日結(jié)束后都必須進(jìn)行估值，并根據(jù)估值結(jié)果調(diào)整基金凈值。開(kāi)放式基金每日公布凈值，封閉式基金也需要每周公布。因而，作為一種會(huì)計(jì)要素，“投資估值增值”盡管并未實(shí)現(xiàn)卻已得到適時(shí)的確認(rèn)。《辦法》中規(guī)定：估值日對(duì)基金持有的股票、債券估值時(shí)，如為估值增值，按所估價(jià)值與上一日所估價(jià)值的差額，借記“投資估值增值”科目，貸記“未實(shí)現(xiàn)利得”科目;如為估值減值，按所估價(jià)值與上一日所估價(jià)值的差額，借記“未實(shí)現(xiàn)利得”科目，貸記“投資估值增值”科目。按照現(xiàn)行規(guī)定，基金所持有的資產(chǎn)中，股票、債券所占的比例，不得低于該基金資產(chǎn)總值的80%，也就是說(shuō)至少80%的基金資產(chǎn)面臨估值增值的問(wèn)題，而這些資產(chǎn)的估值增值按《辦法》的規(guī)定都已確認(rèn)。這與企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中有關(guān)投資、存貨、固定資產(chǎn)及其他資產(chǎn)的確認(rèn)不同之處是：后者只對(duì)報(bào)告日所報(bào)告資產(chǎn)發(fā)生的減值或折價(jià)情況進(jìn)行確認(rèn)，而對(duì)該資產(chǎn)的增值或溢價(jià)則不予確認(rèn)。這樣，盡管滿足了謹(jǐn)慎性需求，但信息披露的完整性、真實(shí)性卻大打折扣，進(jìn)而必然降低會(huì)計(jì)信息的決策有用性?；饡?huì)計(jì)中有關(guān)“投資估值增值”確認(rèn)的做法，雖然有其制度特征(基金的每日估值)，全面應(yīng)用于其他會(huì)計(jì)領(lǐng)域不現(xiàn)實(shí)，但卻為會(huì)計(jì)的確認(rèn)理論提供了一個(gè)可供參考的范例。它至少說(shuō)明，當(dāng)理論要求的條件能夠具備時(shí)，理想的符合“決策有用”的會(huì)計(jì)確認(rèn)應(yīng)該能夠?yàn)槭褂谜咛峁┧邪褜?shí)現(xiàn)和未實(shí)現(xiàn)的會(huì)計(jì)要素的會(huì)計(jì)信息，“實(shí)現(xiàn)原則”也應(yīng)該讓位于更符合經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)的確認(rèn)原則，如“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移制’等。
2、“未實(shí)現(xiàn)利得”的確認(rèn)豐富了所有者權(quán)益的涵義
考慮會(huì)計(jì)平衡等式的另一端，基金會(huì)計(jì)在將配股權(quán)證、投資估值增值確認(rèn)為資產(chǎn)等要素時(shí)，也將以上要素價(jià)值變動(dòng)所引起的持有人權(quán)益變動(dòng)同時(shí)予以確認(rèn)，即確認(rèn)為“未實(shí)現(xiàn)利得”?！拔磳?shí)現(xiàn)利得”被列為持有人權(quán)益類科目，可借可貸，從經(jīng)濟(jì)意義看，它表明其所確認(rèn)的內(nèi)容不僅包括未實(shí)現(xiàn)的減值或折價(jià)情況，也包括未實(shí)現(xiàn)的增值或溢價(jià)。而后一部分內(nèi)容在現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度中是不能確認(rèn)的，因?yàn)楝F(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不允許這樣做，不僅中國(guó)這樣規(guī)定，各國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則均如此規(guī)定。這不是因?yàn)榧夹g(shù)原因所限，而是自實(shí)現(xiàn)原則產(chǎn)生以來(lái)會(huì)計(jì)理論一直未能根據(jù)實(shí)際情況作出實(shí)質(zhì)性發(fā)展與改進(jìn)，從而難有理論上的突破。另外，拘泥于謹(jǐn)慎性原則也是產(chǎn)生這種片面的損益確認(rèn)狀況的原因之一?；饡?huì)計(jì)中“未實(shí)現(xiàn)利得”的確認(rèn)思路說(shuō)明，在遵循“決策有用”的會(huì)計(jì)目標(biāo)前提下，在制度、信用等健全的會(huì)計(jì)環(huán)境中，提供包含有全部影響權(quán)益變動(dòng)的價(jià)值變動(dòng)事項(xiàng)(包括正、負(fù)兩方面的變動(dòng))的信息不僅可行而且必要。當(dāng)然，會(huì)計(jì)是無(wú)法脫離具體發(fā)展階段的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境而獨(dú)立存在的，因而在目前我國(guó)資本市場(chǎng)有待完善、社會(huì)信用尚需建立的階段，要求完全采用該方法實(shí)為苛求，但并非對(duì)其他專業(yè)核算辦法或企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則毫無(wú)意義，它至少說(shuō)明了會(huì)計(jì)確認(rèn)應(yīng)該是怎樣的。
二、突破歷史成本計(jì)量屬性的束縛，普遍采用現(xiàn)行市價(jià)
與其他會(huì)計(jì)核算對(duì)象相比，基金的一個(gè)明顯特征在于：其資產(chǎn)存在形態(tài)多以流動(dòng)性資產(chǎn)為主，主要包括銀行存款、清算備付金、交易保證金、利息等應(yīng)收項(xiàng)目、股票、債券及配股權(quán)證等證券類資產(chǎn)以及按照《辦法》規(guī)定應(yīng)作為資產(chǎn)核算的投資估值增值等。對(duì)于以上投資類資產(chǎn)的計(jì)量，《辦法》明確規(guī)定采用“公允價(jià)值”計(jì)量屬性。根據(jù)其中“投資估值原則”規(guī)定，此處“公允價(jià)值”計(jì)量屬性主要采取現(xiàn)
行市價(jià)。主要原則如下：(1)任何上市流通的有價(jià)證券，以其估值日在證券交易所掛牌的市價(jià)(平均價(jià)或收盤價(jià))估值;估值日無(wú)交易的，以最近交易日的市價(jià)估值(對(duì)于未上市股票中配股和增發(fā)新股，按估值日在證券交易所掛牌的同一股票的市價(jià)估值;首次公開(kāi)發(fā)行的股票，按成本估值)。(2)配股權(quán)證，從配股除機(jī)日起到配股確認(rèn)日止，按市價(jià)高于配股價(jià)的差額估值;如果市價(jià)低于配股價(jià)，按配股價(jià)估值。(3)如有確鑿證據(jù)表明按上述方法進(jìn)行估值不能客觀反映其公允價(jià)值，基金管理公司應(yīng)根據(jù)具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價(jià)值的價(jià)格估值。
上述分析顯示，傳統(tǒng)的歷史成本計(jì)量屬性最多只是適用于個(gè)別資產(chǎn)如首次公開(kāi)發(fā)行股票的計(jì)量屬性，更多時(shí)候現(xiàn)行市價(jià)比歷史成本更為公允、更為有用。結(jié)合基金的制度特征及其資產(chǎn)特性，可以看出以現(xiàn)行市價(jià)為主的公允價(jià)值計(jì)量屬性是符合實(shí)際的。盡管此種模式并不一定完全適用于其他專業(yè)會(huì)計(jì)領(lǐng)域，但筆者認(rèn)為基金會(huì)計(jì)在計(jì)量方面所作出的貢獻(xiàn)并不僅在于基金會(huì)計(jì)計(jì)量本身，更在于它所倡導(dǎo)的計(jì)量指導(dǎo)原則即“按最能反映公允價(jià)值的價(jià)格估值”。雖然企業(yè)的資產(chǎn)除了投資以外，還有更多流動(dòng)性較差的類型如固定資產(chǎn)等，即使就股票投資本身也有多種類型，但這些資產(chǎn)的現(xiàn)行市價(jià)、未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值等比歷史成本更有用的計(jì)量屬性也可以憑借發(fā)達(dá)的計(jì)量模型與方法較客觀地得出。
三、突破實(shí)現(xiàn)原則與歷史成本計(jì)量屬性后的會(huì)計(jì)披露
不同的確認(rèn)與計(jì)量理論將導(dǎo)致不同的會(huì)計(jì)披露結(jié)果。傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債表與損益表等報(bào)表在實(shí)現(xiàn)原則與歷史成本計(jì)量屬性的影響下，已不能完全充分且及時(shí)提供決策所需的信息。又因?yàn)閳?bào)告是信息使用者接觸會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的直接環(huán)節(jié)，所以現(xiàn)行的報(bào)表通常為一些信息使用者所詬病。基金的資產(chǎn)負(fù)債表與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)表在對(duì)報(bào)表的完善與改進(jìn)方面有著積極的作用：
1、建立在現(xiàn)行市價(jià)基礎(chǔ)上的資產(chǎn)負(fù)債表?！掇k法》所公布的基金資產(chǎn)負(fù)債表在格式上與傳統(tǒng)報(bào)表的區(qū)別不大，但其所包涵的信息含量卻不同?；鹳Y產(chǎn)負(fù)債表基本建立在現(xiàn)行市價(jià)計(jì)量屬性基礎(chǔ)上。很明顯，分別建立在現(xiàn)行市價(jià)與歷史成本基礎(chǔ)上的資產(chǎn)負(fù)債表對(duì)于信息使用者的有用性程度會(huì)大為不同，前者所反映的報(bào)告日的財(cái)務(wù)狀況將更貼近于經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)。可靠性方面也有保證。因?yàn)榛鹳Y產(chǎn)每日都必須經(jīng)過(guò)估值，且基金管理公司與基金托管銀行之間每日都須進(jìn)行凈值、估值增值以及基金頭寸等的核對(duì)。因而，以現(xiàn)行市價(jià)為基金的基金資產(chǎn)負(fù)債表將最大程度地滿足決策有用的會(huì)計(jì)目標(biāo)。另外，該報(bào)表還包括一些因?yàn)榇_認(rèn)與計(jì)量基礎(chǔ)不同而在傳統(tǒng)報(bào)表上反映不出來(lái)的項(xiàng)目如未實(shí)現(xiàn)利得等，反映內(nèi)容更為全面。
2、基金經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)表：全面收益表的示范。進(jìn)入20世紀(jì)90年代，會(huì)計(jì)信息的使用者要求對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行改革的呼聲逐漸高漲，尤其是損益表。IASC、美國(guó)FASB及英國(guó)ASB等會(huì)計(jì)準(zhǔn)則研究機(jī)構(gòu)也已就損益表的改進(jìn)與完善提出了大致相同的意見(jiàn)，即通過(guò)對(duì)現(xiàn)行的損益表進(jìn)行內(nèi)容上的充實(shí)或結(jié)構(gòu)上的調(diào)整，確立全面收益(或綜合收益)在損益報(bào)告中的地位，使得會(huì)計(jì)上的收益概念逐漸向經(jīng)濟(jì)學(xué)收益靠攏。具體的報(bào)表形式主要有英國(guó)ASB在傳統(tǒng)損益表之外新增的“利得表”即第四報(bào)表、美國(guó)FASB提出的包括“全面收益表”在內(nèi)的三種可選擇形式等?！掇k法》中的基金業(yè)績(jī)表可以說(shuō)是全面收益表的一個(gè)初步實(shí)踐，該報(bào)表所包括的內(nèi)容已經(jīng)涵蓋了基金所取得的所有已實(shí)現(xiàn)與未實(shí)現(xiàn)收益，對(duì)于報(bào)表的使用者而言，所有的收益信息都能從中得到。
一、突破實(shí)現(xiàn)原則：對(duì)確認(rèn)理論的啟示
實(shí)現(xiàn)原則的含義在于會(huì)計(jì)只對(duì)“已發(fā)生”或“已實(shí)現(xiàn)”的交易、事項(xiàng)或情況進(jìn)行確認(rèn)，而對(duì)于一些因?yàn)樗鶎?shí)施的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)如簽訂合約等而在經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上已導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)資源的流入或流出，但不符合會(huì)計(jì)意義上的“實(shí)現(xiàn)”的交易、事項(xiàng)或情況，則不能加以確認(rèn)，即不能作為某一種會(huì)計(jì)要素而進(jìn)入會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)。實(shí)現(xiàn)原則是確認(rèn)會(huì)計(jì)要素最為重要的慣例，也是許多“表外項(xiàng)目”進(jìn)入會(huì)計(jì)系統(tǒng)的第一道障礙。按照“資產(chǎn)－負(fù)債=所有者權(quán)益”的要求，一方面，隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，出現(xiàn)了一些為會(huì)計(jì)主體所實(shí)際擁有的經(jīng)濟(jì)資源如人力資本、自創(chuàng)商譽(yù)、衍生工具等，在未履行或未交易之前，因?yàn)椴环蠈?shí)現(xiàn)原則而不能確認(rèn)為資產(chǎn)或負(fù)債。這將會(huì)影響到會(huì)計(jì)系統(tǒng)對(duì)核算主體在報(bào)告日財(cái)務(wù)狀況的披露。另一方面，隨著市場(chǎng)的波動(dòng)，已確認(rèn)或未確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債的實(shí)際價(jià)值會(huì)發(fā)生變動(dòng)，而且這種價(jià)值波動(dòng)的頻率是隨市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度而增加的。價(jià)值變動(dòng)所引起的成本與市值之間的不一致最終將會(huì)導(dǎo)致權(quán)益的變化，理應(yīng)在會(huì)計(jì)系統(tǒng)中得到反映。但按照實(shí)現(xiàn)原則，在沒(méi)有對(duì)這些價(jià)值載體做出處理前，價(jià)值變動(dòng)所引起的權(quán)益變動(dòng)是不能確認(rèn)的。這不利于信息使用者了解會(huì)計(jì)主體在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)效果，特別是對(duì)于資本市場(chǎng)中的信息使用者而言，頻繁波動(dòng)的價(jià)格更會(huì)對(duì)決策的有效性帶來(lái)“噪音”，因而有關(guān)權(quán)益變動(dòng)的信息尤顯珍貴?？梢?jiàn)，實(shí)現(xiàn)原則已經(jīng)成為會(huì)計(jì)理論發(fā)展的“瓶頸”，基金會(huì)計(jì)恰恰在以上兩方面對(duì)實(shí)現(xiàn)原則有所突破：
1、投資估值增值、配股權(quán)證的確認(rèn)
（1）配股權(quán)證。作為一種經(jīng)濟(jì)權(quán)利，配股權(quán)證在或其他持有者（如基金）作出配股確認(rèn)之前，既不能用于交易也不能帶來(lái)現(xiàn)實(shí)的收益，即它所代表的經(jīng)濟(jì)權(quán)利尚未實(shí)現(xiàn)。根據(jù)實(shí)現(xiàn)原則，顯然不能作為資產(chǎn)或其他要素加以確認(rèn)。但配股權(quán)證是因股票的持有者在股權(quán)登記日擁有該股票而享有的配股權(quán)，代表了未來(lái)可以實(shí)現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)利益，也會(huì)影響未來(lái)的現(xiàn)金流量，對(duì)投資者了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況有重要作用，理應(yīng)加以確認(rèn)?！掇k法》對(duì)配股權(quán)證的核算是這樣規(guī)定的：因持有股票而享有的配股權(quán)，從配股除權(quán)日起到配股確認(rèn)日止，按市價(jià)高于配股價(jià)的差額逐日進(jìn)行估值，借記“配股權(quán)證”科目，貸記“未實(shí)現(xiàn)利得”科目。這里“配股權(quán)證”作為資產(chǎn)要素從其產(chǎn)生之日（配股除權(quán)日）起就可以加以確認(rèn)。
（2）投資估值增值。如果說(shuō)“配股權(quán)證”作為資產(chǎn)確認(rèn)是“個(gè)例”，那么“投資估值增值”在基金會(huì)計(jì)中的確認(rèn)則具有廣泛的意義。按照《證券投資基金管理暫行辦法》與《開(kāi)放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》的規(guī)定，所有基金在每個(gè)交易日結(jié)束后都必須進(jìn)行估值，并根據(jù)估值結(jié)果調(diào)整基金凈值。開(kāi)放式基金每日公布凈值，封閉式基金也需要每周公布。因而，作為一種會(huì)計(jì)要素，“投資估值增值”盡管并未實(shí)現(xiàn)卻已得到適時(shí)的確認(rèn)。《辦法》中規(guī)定：估值日對(duì)基金持有的股票、債券估值時(shí)，如為估值增值，按所估價(jià)值與上一日所估價(jià)值的差額，借記“投資估值增值”科目，貸記“未實(shí)現(xiàn)利得”科目；如為估值減值，按所估價(jià)值與上一日所估價(jià)值的差額，借記“未實(shí)現(xiàn)利得”科目，貸記“投資估值增值”科目。按照現(xiàn)行規(guī)定，基金所持有的資產(chǎn)中，股票、債券所占的比例，不得低于該基金資產(chǎn)總值的80%，也就是說(shuō)至少80%的基金資產(chǎn)面臨估值增值的問(wèn)題，而這些資產(chǎn)的估值增值按《辦法》的規(guī)定都已確認(rèn)。這與企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中有關(guān)投資、存貨、固定資產(chǎn)及其他資產(chǎn)的確認(rèn)不同之處是：后者只對(duì)報(bào)告日所報(bào)告資產(chǎn)發(fā)生的減值或折價(jià)情況進(jìn)行確認(rèn)，而對(duì)該資產(chǎn)的增值或溢價(jià)則不予確認(rèn)。這樣，盡管滿足了謹(jǐn)慎性需求，但信息披露的完整性、真實(shí)性卻大打折扣，進(jìn)而必然降低會(huì)計(jì)信息的決策有用性?；饡?huì)計(jì)中有關(guān)“投資估值增值”確認(rèn)的做法，雖然有其制度特征（基金的每日估值），全面于其他會(huì)計(jì)領(lǐng)域不現(xiàn)實(shí)，但卻為會(huì)計(jì)的確認(rèn)理論提供了一個(gè)可供的范例。它至少說(shuō)明，當(dāng)理論要求的條件能夠具備時(shí)，理想的符合“決策有用”的會(huì)計(jì)確認(rèn)應(yīng)該能夠?yàn)槭褂谜咛峁┧邪褜?shí)現(xiàn)和未實(shí)現(xiàn)的會(huì)計(jì)要素的會(huì)計(jì)信息，“實(shí)現(xiàn)原則”也應(yīng)該讓位于更符合經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)的確認(rèn)原則，如“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移制’等。
2、“未實(shí)現(xiàn)利得”的確認(rèn)豐富了所有者權(quán)益的涵義
考慮會(huì)計(jì)平衡等式的另一端，基金會(huì)計(jì)在將配股權(quán)證、投資估值增值確認(rèn)為資產(chǎn)等要素時(shí)，也將以上要素價(jià)值變動(dòng)所引起的持有人權(quán)益變動(dòng)同時(shí)予以確認(rèn)，即確認(rèn)為“未實(shí)現(xiàn)利得”?！拔磳?shí)現(xiàn)利得”被列為持有人權(quán)益類科目，可借可貸，從經(jīng)濟(jì)意義看，它表明其所確認(rèn)的不僅包括未實(shí)現(xiàn)的減值或折價(jià)情況，也包括未實(shí)現(xiàn)的增值或溢價(jià)。而后一部分內(nèi)容在現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度中是不能確認(rèn)的，因?yàn)楝F(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不允許這樣做，不僅這樣規(guī)定，各國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則均如此規(guī)定。這不是因?yàn)榧夹g(shù)原因所限，而是自實(shí)現(xiàn)原則產(chǎn)生以來(lái)會(huì)計(jì)理論一直未能根據(jù)實(shí)際情況作出實(shí)質(zhì)性發(fā)展與改進(jìn)，從而難有理論上的突破。另外，拘泥于謹(jǐn)慎性原則也是產(chǎn)生這種片面的損益確認(rèn)狀況的原因之一。基金會(huì)計(jì)中“未實(shí)現(xiàn)利得”的確認(rèn)思路說(shuō)明，在遵循“決策有用”的會(huì)計(jì)目標(biāo)前提下，在制度、信用等健全的會(huì)計(jì)環(huán)境中，提供包含有全部影響權(quán)益變動(dòng)的價(jià)值變動(dòng)事項(xiàng)（包括正、負(fù)兩方面的變動(dòng)）的信息不僅可行而且必要。當(dāng)然，會(huì)計(jì)是無(wú)法脫離具體發(fā)展階段的、經(jīng)濟(jì)環(huán)境而獨(dú)立存在的，因而在目前我國(guó)資本市場(chǎng)有待完善、社會(huì)信用尚需建立的階段，要求完全采用該方法實(shí)為苛求，但并非對(duì)其他專業(yè)核算辦法或企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則毫無(wú)意義，它至少說(shuō)明了會(huì)計(jì)確認(rèn)應(yīng)該是怎樣的。
二、突破成本計(jì)量屬性的束縛，普遍采用現(xiàn)行市價(jià)
與其他核算對(duì)象相比，基金的一個(gè)明顯特征在于：其資產(chǎn)存在形態(tài)多以流動(dòng)性資產(chǎn)為主，主要包括銀行存款、清算備付金、交易保證金、利息等應(yīng)收項(xiàng)目、股票、債券及配股權(quán)證等證券類資產(chǎn)以及按照《辦法》規(guī)定應(yīng)作為資產(chǎn)核算的投資估值增值等。對(duì)于以上投資類資產(chǎn)的計(jì)量，《辦法》明確規(guī)定采用“公允價(jià)值”計(jì)量屬性。根據(jù)其中“投資估值原則”規(guī)定，此處“公允價(jià)值”計(jì)量屬性主要采取現(xiàn)行市價(jià)。主要原則如下：（1）任何上市流通的有價(jià)證券，以其估值日在證券交易所掛牌的市價(jià)（平均價(jià)或收盤價(jià)）估值；估值日無(wú)交易的，以最近交易日的市價(jià)估值（對(duì)于未上市股票中配股和增發(fā)新股，按估值日在證券交易所掛牌的同一股票的市價(jià)估值；首次公開(kāi)發(fā)行的股票，按成本估值）。（2）配股權(quán)證，從配股除機(jī)日起到配股確認(rèn)日止，按市價(jià)高于配股價(jià)的差額估值；如果市價(jià)低于配股價(jià)，按配股價(jià)估值。（3）如有確鑿證據(jù)表明按上述進(jìn)行估值不能客觀反映其公允價(jià)值，基金管理公司應(yīng)根據(jù)具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價(jià)值的價(jià)格估值。
上述顯示，傳統(tǒng)的歷史成本計(jì)量屬性最多只是適用于個(gè)別資產(chǎn)如首次公開(kāi)發(fā)行股票的計(jì)量屬性，更多時(shí)候現(xiàn)行市價(jià)比歷史成本更為公允、更為有用。結(jié)合基金的制度特征及其資產(chǎn)特性，可以看出以現(xiàn)行市價(jià)為主的公允價(jià)值計(jì)量屬性是符合實(shí)際的。盡管此種模式并不一定完全適用于其他專業(yè)會(huì)計(jì)領(lǐng)域，但筆者認(rèn)為基金會(huì)計(jì)在計(jì)量方面所作出的貢獻(xiàn)并不僅在于基金會(huì)計(jì)計(jì)量本身，更在于它所倡導(dǎo)的計(jì)量指導(dǎo)原則即“按最能反映公允價(jià)值的價(jià)格估值”。雖然的資產(chǎn)除了投資以外，還有更多流動(dòng)性較差的類型如固定資產(chǎn)等，即使就股票投資本身也有多種類型，但這些資產(chǎn)的現(xiàn)行市價(jià)、未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值等比歷史成本更有用的計(jì)量屬性也可以憑借發(fā)達(dá)的計(jì)量模型與方法較客觀地得出。
三、突破實(shí)現(xiàn)原則與歷史成本計(jì)量屬性后的會(huì)計(jì)披露
不同的確認(rèn)與計(jì)量將導(dǎo)致不同的會(huì)計(jì)披露結(jié)果。傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債表與損益表等報(bào)表在實(shí)現(xiàn)原則與歷史成本計(jì)量屬性的下，已不能完全充分且及時(shí)提供決策所需的信息。又因?yàn)閳?bào)告是信息使用者接觸會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的直接環(huán)節(jié)，所以現(xiàn)行的報(bào)表通常為一些信息使用者所詬病?；鸬馁Y產(chǎn)負(fù)債表與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)表在對(duì)報(bào)表的完善與改進(jìn)方面有著積極的作用：
1、建立在現(xiàn)行市價(jià)基礎(chǔ)上的資產(chǎn)負(fù)債表?！掇k法》所公布的基金資產(chǎn)負(fù)債表在格式上與傳統(tǒng)報(bào)表的區(qū)別不大，但其所包涵的信息含量卻不同?；鹳Y產(chǎn)負(fù)債表基本建立在現(xiàn)行市價(jià)計(jì)量屬性基礎(chǔ)上。很明顯，分別建立在現(xiàn)行市價(jià)與歷史成本基礎(chǔ)上的資產(chǎn)負(fù)債表對(duì)于信息使用者的有用性程度會(huì)大為不同，前者所反映的報(bào)告日的財(cái)務(wù)狀況將更貼近于現(xiàn)實(shí)?？煽啃苑矫嬉灿斜ＷC。因?yàn)榛鹳Y產(chǎn)每日都必須經(jīng)過(guò)估值，且基金管理公司與基金托管銀行之間每日都須進(jìn)行凈值、估值增值以及基金頭寸等的核對(duì)。因而，以現(xiàn)行市價(jià)為基金的基金資產(chǎn)負(fù)債表將最大程度地滿足決策有用的會(huì)計(jì)目標(biāo)。另外，該報(bào)表還包括一些因?yàn)榇_認(rèn)與計(jì)量基礎(chǔ)不同而在傳統(tǒng)報(bào)表上反映不出來(lái)的項(xiàng)目如未實(shí)現(xiàn)利得等，反映更為全面。
2、基金經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)表：全面收益表的示范。進(jìn)入20世紀(jì)90年代，會(huì)計(jì)信息的使用者要求對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行改革的呼聲逐漸高漲，尤其是損益表。IASC、美國(guó)FASB及英國(guó)ASB等會(huì)計(jì)準(zhǔn)則機(jī)構(gòu)也已就損益表的改進(jìn)與完善提出了大致相同的意見(jiàn)，即通過(guò)對(duì)現(xiàn)行的損益表進(jìn)行內(nèi)容上的充實(shí)或結(jié)構(gòu)上的調(diào)整，確立全面收益（或綜合收益）在損益報(bào)告中的地位，使得會(huì)計(jì)上的收益概念逐漸向經(jīng)濟(jì)學(xué)收益靠攏。具體的報(bào)表形式主要有英國(guó)ASB在傳統(tǒng)損益表之外新增的“利得表”即第四報(bào)表、美國(guó)FASB提出的包括“全面收益表”在內(nèi)的三種可選擇形式等?！掇k法》中的基金業(yè)績(jī)表可以說(shuō)是全面收益表的一個(gè)初步實(shí)踐，該報(bào)表所包括的內(nèi)容已經(jīng)涵蓋了基金所取得的所有已實(shí)現(xiàn)與未實(shí)現(xiàn)收益，對(duì)于報(bào)表的使用者而言，所有的收益信息都能從中得到。
